Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "ВЭЛАН"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определённых результатов. Успешное достижение поставленных целей зависит, в первую очередь, от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности - обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет управление объектом хозяйствования.

В рыночной экономике особое место отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии - «зарабатывание прибыли».

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки эффективной хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность, и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Анализ эффективности деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления и основным элементом обоснования руководящих решений. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития хозяйствующего субъекта, осуществляется контроль над выполнением планов, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Тема данной дипломной работы является актуальной и отвечающей насущным задачам решения проблем предприятий машиностроительного комплекса.

Цель работы - провести оценку эффективности деятельности предприятия путем детального анализа финансовых результатов и на основе выявленных резервов предложить мероприятия по повышению прибыльности предприятия.

Задачами дипломной работы являются:

- анализ финансовых результатов от основной и внереализационной деятельности;

- анализ состава и динамики балансовой прибыли;

- анализ и оценка использования прибыли;

- анализ рентабельности ОАО «ВЭЛАН»;

- разработка мероприятий по повышению прибыльности.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и отчётности, а также данные статистической отчётности предприятия.

Сформулированная цель и перечисленные задачи определили содержание настоящей дипломной работы.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определённых стадиях (этапах) его формирования [38, с. 82].

На основе изучения финансовых результатов работы предприятия, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе, оценивается состояние его финансово-хозяйственной деятельности [13, с. 103].

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовой доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела [20, с. 97].

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации [17, с. 291].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности и является основным показателем эффективности работы предприятия.

Прибыль определяется тем, что она является стержнем и главной движущей силой экономики, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. В тоже время её сложность определяется многообразием сторон, которые она отражает, а также многообразием обличий, в которых она выступает.

Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие её характеристики как:

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определённый вид деятельности. Это наиболее простая форма выражения прибыли является весте с тем недостаточной для её полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная)

2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определённого коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в учрежденном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может и не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определённой мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Как будет показано далее уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находится между собой и прямо пропорциональной зависимости.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесённых затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности [37, с. 301].

Наиболее часто прибыль характеризуется как финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль, как экономическая категория, отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется рентабельность собственных и заёмных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степени умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим показателем финансового здоровья предприятия [11, с. 98].

С учётом рассмотренных основных характеристик прибыли её финансово - экономическая сущность может быть определена следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющей собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности».

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций [29, с. 214].

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективности деятельности предприятий. Нужна не какая-нибудь прибыль, а конкретная её величина для удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая главной целью деятельности предприятия, прибыль является источником социальных благ для персонала фирмы, за счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налогов, а также других отчислений, осуществляется материальное поощрение работников.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и используется на различные цели, определяемые расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

В анализе используются следующие показатели прибыли [11, с. 112]:

а) Балансовая прибыль - представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат;

б) Чистая прибыль - характеризует сумму балансовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей;

в) Прибыль от реализации продукции, работ, услуг - является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанной с отраслевой деятельностью предприятия. Под этой прибылью понимается результат по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия;

г) Прибыль от внереализационной деятельности - сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую (балансовую) прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности [13, с. 75].

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются: рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями; снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, зависящим от деятельности предприятий, относятся: изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции.

Под влиянием, как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль предприятия.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции - основная часть валовой прибыли.

В состав валовой прибыли включается прибыль: от реализации прочей продукции и услуг не товарного характера, т.е. прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия; от реализации основных фондов и другого имущества.

Наконец в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы, т.е. результаты реализационных операций.

Итак, валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [13, с. 76].

Формализованный расчёт балансовой прибыли представлен ниже

П_б = П_р + П_ф + П_вп (1.1.)

где П_б - балансовая прибыль или убыток;

П_р - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

П_ф - результат от финансовой деятельности;

П_вп - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Валовая прибыль уменьшается на сумму доходов от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся в пределах России, дивидендов и процентов полученных по акциям, принадлежащим данному предприятию, а также доходов по государственным ценным бумагам, субъектов РФ и органов местного самоуправления, доходов от сдачи в аренду и других видов использования имущества.

Затем валовая прибыль уменьшается на сумму прибыли: от работы казино, видеосалонов и использования игровых автоматов, от посреднических операций и сделок. Из валовой прибыли исключаются доходы юридических лиц, суммы прибыли, по которой установлены льготы.

С 1994 года из валовой прибыли исключаются также доходы юридических лиц по государственным облигациям и другим государственным ценным бумагам. Оставшаяся после этих корректировок валовая прибыль является объектом налогообложения. С этой прибыли уплачивается в бюджет налог на прибыль. После уплаты налога остается чистая прибыль. Эта прибыль находится в полном распоряжении предприятия и используется им самостоятельно.

Как уже отмечалось выше, получение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) связано с осуществлением основной деятельности субъектов хозяйствования. Прибыль входит в состав выручки от реализации. Поэтому ее формирование связано с поступлением выручки от реализации. Однако в отличие от выручки, поступление которой на расчетный счет фиксируется регулярно, объем полученной прибыли определяется только за определенный период (месяц, квартал, год) на основе данных бухгалтерского учета.

Реально формирование прибыли на предприятии происходит по мере реализации продукции. Поэтому в обороте предприятия прибыль появляется до ее отражения в отчетности.

Для формирования прибыли важное значение имеет определение момента реализации продукции. В отдельных законодательных актах по-разному трактуется момент реализации.

Однако независимо от принятой трактовки момента реализации в законодательных актах, формирование на предприятии прибыли от реализации продукции имеет место только при условии реальной реализации, т.е. при зачислении средств от покупателя на расчетный счет поставщика.

Определение момента реализации по дате отгрузки товаров и связанное при этом возникновение налоговых обязательств сопровождается отвлечением оборотных средств предприятий на уплату налогов, ухудшением их финансового состояния [17, с. 304].

Прибыль от реализации продукции непосредственно зависит от двух основных показателей:

- объем реализации продукции,

- себестоимость продукции.

На изменение объема реализации продукции влияет изменение:

- объема производства,

- остатков нереализованной продукции,

- прибыли в цене продукции (рентабельность продукции).

Необходимо обратить внимание на то, что изменение объема производства продукции, остатков нереализованной продукции оказывают влияние не только на объем реализации продукции, но и на ее себестоимость. Это достигается через: изменение условно-постоянных расходов (при изменении объема производства продукции); изменение расходов по хранению продукции и других расходов (при изменении остатков нереализованной продукции).

Существенное влияние на объем реализации продукции, а также непосредственно и прибыль от реализации оказывает размер прибыли, включаемой в цену продукции. В условиях формирования рыночной экономики, отменено в большинстве случаев государственное регулирование рентабельности продукции, создается возможность регулирования прибыли за счет указанного фактора. Этому способствует отсутствие достаточной конкуренции при производстве и реализации многих видов продукции.

Таким образом, можно сделать вывод, что возможность предприятий влиять на объем прибыли от реализации через изменение объемов производства продукции, остатков нереализованной продукции, рентабельность продукции является существенной.

Рассмотрим особенности влияния на формирование прибыли себестоимости продукции (работ, услуг). Себестоимость является обобщающим, качественным показателем деятельности предприятий, показателем ее эффективности.

Имеются особенности в формировании себестоимости продукции (работ, услуг) в зависимости от сферы деятельности, отрасли хозяйства. Обобщенно можно дать следующее определение себестоимости.

Себестоимость продукции (работ, услуг) -- это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на их производство (выполнение) и реализацию.

Затраты на производство продукции образуют ее производственную себестоимость. Затраты на производство и реализацию -- образуют полную себестоимость продукции.

Возможность предприятия влиять на формирование себестоимости является существенной. Однако при этом необходимо учитывать следующие обстоятельства [21, с. 49].

Во-первых, состав (перечень) затрат по производству и реализации продукции регламентируется Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

На основе Типовых положений разработаны отраслевые, ведомственные положения, инструкции, которые определяют порядок определения плановой и фактической себестоимости продукции (работ, услуг).

Затраты производства (обращения), которые включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) группируются по следующим элементам [15, с. 119]:

материальные затраты;

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные мероприятия;

амортизация основных фондов и нематериальных активов;

другие затраты.

Во-вторых, в составе затрат, включаемых в себестоимость, размер отдельных из них также регулируется государством путем установления нормативов отчислений. Это, прежде всего, касается следующих элементов затрат:

отчислений на социальные мероприятия;

амортизации основных средств и нематериальных активов;

других затрат.

Возможность влиять на указанные элементы затрат со стороны предприятий ограничена, однако возможна путем управления показателями, к которым применяются государственные нормативы отчислений (затраты на оплату труда и источники ее выплаты, стоимость основных производственных фондов, принадлежащих предприятию и их структура).

На уровень себестоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: постоянные и переменные. В современных условиях предприятия имеют возможность организовать управленческий учет по международной системе, основным принципом которого является наличие раздельного учета этих затрат по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволит гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия [27, с. 226].

Постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся:

арендная плата;

амортизация основных фондов;

износ нематериальных активов;

износ малоценных и быстро изнашивающихся предметов, расходы по содержанию зданий, помещений;

затраты по подготовке и переподготовке кадров;

затраты капитального характера и другие виды затрат.

Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Эта группа включает:

расходы на сырье,

транспортные расходы;

расходы на оплату труда;

топливо, газ и электроэнергию для производственных целей;

расходы на тару и упаковку;

отчисления в различные фонды.

Сокращение затрат на производство и реализацию продукции, т.е. снижение ее себестоимости является важным фактором увеличения прибыли от реализации. Оно может быть достигнуто за счет использования многочисленных факторов влияющих на сокращение затрат на производство и реализацию продукции. Для этого необходимо: знать подробный перечень указанных затрат, который дается в Типовых положениях по их учету; особенности состава и формирования затрат с учетом сферы и отрасли деятельности предприятия.

Следует отметить, что в современных условиях предприятия всех форм собственности получили больше самостоятельности в принятии решений относительно формирования себестоимости. Однако они не могут допускать отступлений от действующих законодательных и нормативных документов, которые регламентируют указанные вопросы.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности. Рентабельность отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики. В расчёте рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. В формулах рентабельности могут использоваться различные показатели (составляющие капитала) в зависимости от интересующего направления анализа [33, с. 14].

Показатель рентабельности активов, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости активов фирмы, применяется в практике предпринимательской деятельности для обобщённой оценки уровня прибыльности, доходности.

В процессе анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчётах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции, т.е. рентабельность продаж

Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных её видов.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами и являются управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

2. Экономико-правовая характеристика деятельности ОАО «ВЭЛАН»

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «ВЭЛАН»

Акционерное общество «ВЭЛАН» было создано в 1991 году на базе завода «Электроаппарат», имеющего более чем сорокалетний опыт работы в отрасли и хорошо известного не только в России, но и за рубежом, благодаря высоким показателям качества и надёжности выпускаемой продукции. Предприятие организовано на базе литейно-механического завода и законсервированного маслозавода. С момента организации была определена специализация завода - производство электроаппаратуры во взрывозащищённом исполнении. И до сих пор это единственное предприятие на территории СНГ, специализирующееся на производстве низковольтной аппаратуры во взрывозащищённом исполнении, используемой предприятиями угольной, химической, авиационной, нефтеперерабатывающей промышленности, сельского хозяйства, железнодорожного транспорта, кинематографии, а также в космических программах и на военных объектах.

В 1970-1975 годах после удачно проведённой модернизации большинству изделий завода был присвоен Государственный знак качества. В пределах СНГ нет ни одного региона, где не применялась бы продукция ОАО «ВЭЛАН», а экспортные поставки производятся почти в 40 стран мира.

Известность завода, заработанная в доперестроечные годы, и в настоящее время подтверждается зарубежными предпринимательскими кругами. В 1996 году Клуб предпринимателей Европы присудил заводу приз «За качество - 96».

Руководство предприятия одно из первых ещё в Союзе приступило к акционированию. Учредителями акционерного общества стали Министерство электротехнической промышленности и коллектив завода. В 1991 году Министерство финансов СССР зарегистрировало первый Устав. Полное фирменное наименование общества - Открытое акционерное общество «Взрывозащищённые электрические аппараты низковольтные».

Общество по своему типу является открытым акционерным обществом и создано на неограниченный срок деятельности. Форма собственности - частная.

Правовое положение предприятия, порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности акционеров определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», прочими Федеральными законами, иными правовыми актами РФ, а также Уставом ОАО «ВЭЛАН». Устав ОАО «ВЭЛАН», образованного в результате реорганизации путём преобразования на базе имущественного комплекса «Арендного предприятия Зеленокумский завод «Электроаппарат» и зарегистрированного Постановлениями главы администрации Советского района № 308 от 17.04.92 г. и №184 от 11.05.94 г., принят акционерами общества на общем собрании акционеров 18 мая 2002 года во исполнение требований Федерального закона № 120 - ФЗ от 7 августа 2001 года «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» о приведении учредительных документов общества в соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах».

Общество является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему учредителем при создании ОАО «ВЭЛАН», а также имущество, переданное в оплату акций. Предприятие несёт ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Целью деятельности ОАО «ВЭЛАН» является получение прибыли. Основными видами деятельности являются:

- производство и реализация низковольтной электроаппаратуры во взрывозащищённом и общепромышленном исполнениях;

- осуществление капитального строительства и реконструкции действующих производственных и социальных объектов;

- производство и реализация товаров народного потребления;

- осуществление торгово-закупочных и посреднических операций;

- оказание платных услуг населению, обслуживание организаций и частных лиц;

- осуществление внешнеэкономической деятельности, в том числе экспортно-импортных операций, включая предоставление и использование услуг;

- иные виды деятельности, не запрещённые законодательством.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ОАО «ВЭЛАН» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Уставный капитал предприятия составляет 4,32 млн. рублей. Обществом размещены обыкновенные именные бездокументарные акции - 8640 штук. Номинальная стоимость каждой акции составляет 500 рублей.

Уставный капитал может быть увеличен в порядке, предусмотренном действующим законодательством и Уставом общества следующими способами:

а) путём увеличения номинальной стоимости акций общества;

б) путём размещения дополнительных акций среди акционеров общества за счёт имущества общества;

в) путём размещения дополнительных акций по открытой подписке.

Предприятие не может увеличивать свой уставный капитал путём размещения дополнительных акций по закрытой подписке.

Увеличение уставного капитала путём увеличения номинальной стоимости акций осуществляется на основании решения Общего собрания акционеров предприятия, принятого большинством голосов акционеров-владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании.

Увеличение уставного капитала путём размещения дополнительных акций посредством открытой подписки осуществляется на основании решения Общего собрания акционеров, принятого большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в собрании.

Уставный капитал общества может быть уменьшен в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ и Уставом ОАО «ВЭЛАН» следующими способами:

а) путём уменьшения номинальной стоимости размещённых предприятием акций;

б) путём погашения размещённых акций, приобретённых обществом в целях уменьшения его уставного капитала;

в) путём погашения выкупленных заводом акций;

г) путём погашения не полностью оплаченных в срок размещённых обществом акций.

Уменьшение уставного капитала осуществляется на основании решения Общего собрания акционеров. Предприятие не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, установленного Федеральным законом «Об акционерных обществах» на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в Уставе общества, а в случаях, если общество в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ обязано уменьшить свой уставный капитал - на дату государственной регистрации общества. В случаях, предусмотренных действующим законодательством РФ, предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

прибыль финансовый результат рентабельность

2.2 Производственная и управленческая структура ОАО «ВЭЛАН»

Схема управления ОАО «ВЭЛАН» представлена в Приложении 1.

На предприятии существует линейно-функциональная система управления. При такой форме управления фирмой комбинируется линейное и функциональное управление, что позволяет сочетать централизацию и децентрализацию в управлении.

При такой схеме управления выделяют штаб, объединяющий специалистов-управляющих по направлениям деятельности фирмы. На ОАО «ВЭЛАН» это Совет директоров. Этот орган задаёт стратегию развития компании, участвует в решении вопросов на стыке проблем, а также принимает отчёты от элементов структуры линейного управления. Совет директоров состоит из девяти членов. Члены Совета директоров ежегодно избираются годовым Общим собранием акционеров посредством кумулятивного голосования.

Во главе акционерного общества стоит Генеральный директор. Генеральный директор назначается Советом директоров сроком на 5 лет и заключает с предприятием договор. Он действует без доверенности от имени общества, представляя его интересы, совершая сделки от имени предприятия, утверждая штаты, издавая приказы и давая указания, обязательные для исполнения всеми работниками ОАО «ВЭЛАН».

Правление акционерного общества является коллегиальным исполнительным органом общества. Оно включает пять человек, назначаемых Советом директоров сроком на 5 лет, и создано для эффективного и оперативного руководства производственной и финансовой деятельностью. Генеральный директор ОАО «ВЭЛАН» осуществляет функции Председателя Правления общества и обладает правом решающего голоса.

Контроль над финансово-хозяйственной деятельностью предприятия осуществляется Ревизионной комиссией. Порядок деятельности Ревизионной комиссии определяется Положением «О Ревизионной комиссии», принимаемым Общим собранием акционеров. Ревизионная комиссия избирается на годовом Общем собрании акционеров сроком до следующего собрания в количестве пяти человек.

К руководителям второго уровня относятся главный бухгалтер, главный инженер, начальник производства, заместитель генерального директора по коммерческим вопросам. На втором уровне управления находятся отдел кадров, юридический отдел, отдел организации и оплаты труда, планово-экономический отдел и отдел управления качеством, которые подчиняются непосредственно генеральному директору.

Начальник производства отвечает за работу производственно-диспетчерского отдела, цеха пластмасс, сборочного и заготовительного цехов. В подчинении заместителя генерального директора по коммерческим вопросам находятся отдел маркетинга, финансово-сбытовой отдел, склад готовых изделий, транспортный участок, депо электрокар, канцелярия, здравпункт и отдел материально-технического снабжения и внешней кооперации.

Главный инженер контролирует деятельность отдела главного конструктора, отдел главного энергетика, отдел главного механика, отдел главного технолога, автоматизированные системы управления производством, центральную заводскую лабораторию, охрану труда и технику безопасности, а также деятельность инструментального цеха и библиотеки.

Основными цехами ОАО «ВЭЛАН» являются: заготовительный, сборочный, цех пластмасс. Заготовительный цех включает такие подразделения как механический участок, штамповочный участок, автоматный, гальванический, ремонтный, метизный и литейный участки. В литейном участке происходит чистка металлических отливок, заготовок, деталей, а также плавка силумина и литьё из него деталей, необходимых для производства. Метизный участок включает травильно-волочильное отделение, в котором производят метизы.

В сборочном цехе два подразделения: участок сборки и малярный участок, где изделия подвергают покраске.

Цех пластмасс включает участок опрессовки, зачистки и литьевой участок, где происходит прессование полиамида, который предварительно расплавляют. В этих трёх цехах происходит основная работа по изготовлению продукции.

Вспомогательное производство, которое призвано обеспечивать бесперебойную работу основного, представлено на ОАО «ВЭЛАН» инструментальным цехом. Этот цех делится на следующие участки: механический, слесарный, заготовительный, ремонта оснастки и отделение термообработки.

На базе всех этих цехов организованы следующие производства для собственных нужд:

- переработка пластмасс;

- холодная штамповка;

- производство метизов;

- производство технологической оснастки и инструмента;

- производство цветного литья.

На предприятии собственное энергетическое хозяйство: энергетический участок, паросиловое хозяйство и котельная, которое находится под руководством главного энергетика.

Для бесперебойной работы предприятия необходимо также полное и своевременное обеспечение производства инструментом и оснасткой. Поэтому немаловажную роль в производственной структуре ОАО «ВЭЛАН» играют конструкторское бюро технологической оснастки, бюро инструментального хозяйства, представленное центральным инструментальным складом и инструментально-раздаточной кладовой.

Таким образом, при описанной выше производственной и управленческой структурах, ОАО «ВЭЛАН» располагает общей площадью 22,2 тыс. м², в том числе производственной 12,6 тыс. м².

2.3 Оценка экономических результатов деятельности предприятия

Основными экономическими результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются объём выпущенной и реализованной продукции, валовой доход, прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия. Эти показатели отражают в целом эффективность использования его экономического потенциала, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия.

Экономические результаты деятельности предприятия связаны с эффективностью использования экономических методов управления, действие которых основано на широком применении экономических регуляторов (рычагов). Оценить влияние экономических рычагов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия очень сложно, так как они противоречивы в своей основе. Особенно это относится к таким экономическим рычагам, как материальные стимулы, льготы, компенсации, санкции, дотации, обязательные платежи во внебюджетные фонды, налоги. Данные экономические рычаги должны создать заинтересованность в развитии производства.

Объём реализованной продукции, бесспорно, является основным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это показатель сводного характера, характеризующий общие результаты экономической деятельности предприятия, и находящийся во взаимной зависимости с объёмом производства.

Основными показателями объёма производства служат товарная и валовая продукция.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником поступления финансовых ресурсов и денежных средств. Процесс материального производства завершается доведением готового продукта до потребителя путём реализации изготовленной продукции (работ, услуг). Реализация продукции является одним из основных показателей успешности завершения процесса производства и в то же время представляет собой законченную стадию кругооборота средств предприятия, имеющую огромное значение для его нормальной хозяйственной деятельности.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции. Форма №2 (Приложение 2).

Таблица 2.1 Динамика производства и реализации продукции

Год	Объём производства продукции, тыс. руб.	Темп роста, %	Объём реализации, тыс. руб.	Темп роста, %
2003	17254	100	12004	100
2004	30785	178,4	27590	229,8
2005	69337	225,2	69020	250,2
2006	118133	170,4	111225	161,1

Из таблицы видно, что за четыре года объём производства возрос в 6,8 раз, а объём реализации - в 9,3 раз. Причём наибольший скачок пришёлся на 2005 год. Следует также отметить, что темпы роста реализации значительно выше темпов роста производства, что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию ОАО «ВЭЛАН».

Для большей наглядности динамику производства и реализации продукции можно изобразить графически (рис. 2.1.).



Рис. 2.1 Динамика производства и реализации продукции за период с 2003 по 2006 год

Важным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия является рыночная стоимость его имущественного комплекса. Стоимость предприятия (имущественного комплекса) является базовой характеристикой его экономической состоятельности. Имущественный комплекс предприятия включает всё имущество, находящееся на балансе предприятия в данном периоде.

Рыночная стоимость имущества может рассматриваться как объективная цена, отражающая соотношение спроса и предложения на определённую дату. Так, по состоянию на 31.12.2006г. балансовая стоимость ОАО «ВЭЛАН» составила 42451 тыс. руб.

Рыночная стоимость имущественного комплекса предприятия зависит от ряда факторов. Основными факторами являются: отраслевая принадлежность, территориальное расположение, деловая репутация, торговая марка, стоимость основных фондов, стоимость ноу-хау, стоимость товарно-материальных запасов и нематериальных активов. Достаточно большое влияние на стоимость имущественного комплекса предприятия оказывает его рыночная доходность, стоимость аналогичных комплексов, ликвидность. Большое значение для определения действительной рыночной стоимости имущественного комплекса предприятия имеет достоверность бухгалтерского баланса, т. е. соответствие значений его показателей объективной реальности.

Для более полного представления о финансовом состоянии предприятия анализируются основные технико-экономические показатели его деятельности (табл. 2.2.).

Показатели затрат на 1 рубль товарной и реализованной продукции, приведённые в таблице 2.2., свидетельствуют о рентабельности предприятия, так как за все три года их значение меньше единицы. Причём в 2005 году наблюдался рост данного показателя, однако его величина в 2006 году снижается.

Происходит рост средней заработной платы у рабочих и промышленно-производственного персонала. Однако темп роста в 2006 году меньше, чем в 2005. Это связано с уменьшением темпов роста товарной продукции и прибыли.

Основные технико-экономические показатели по ОАО «ВЭЛАН» Таблица 2.2

Показатель	2004	2005	2006	Изменение в абсолютных величинах	Темпы роста, %
				2005 к 2004	2006 к 2005	2005 к 2004	2006 к 2005
1. Объём товарной продукции, тыс. руб.
в действующих ценах	27829	69337	118133	41508	48796	249,15	170,38
в сопоставимых ценах года, следующего за отчётным	38785	79350		40565		204,59
2. Выручка от реализации, тыс. руб.
в действующих ценах	27590	69020	111225	41430	42205	250,16	161,15
в сопоставимых ценах года, следующего за отчётным	38452	78683		40231		204,63
3. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	22491	57962	94709	35471	36747	257,71	163,4
4. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	22663	58024	92797	35361	34773	256,03	159,93
5. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	4927	10996	18428	6069	7432	223,18	167,59
6. Балансовая прибыль, тыс. руб.	4877	9428	17553	4551	8125	193,32	186,18
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	3550	7288	11897	3738	4609	205,3	163,24
8.Среднесписочная численность ППП, человек	423	506	656	83	150	119,62	2801
в том числе рабочих	275	342	469	67	127	124,36	137,13
9. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	10886,5	11574	14173	687,5	2599	106,32	122,46
10. Материальные затраты, тыс. руб.	7415	23907	39713	16492	15806	322,41	166,11
11. Собственный капитал, тыс. руб.	12705	16676	23277	3971	6601	131,26	139,58
12. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	0,80819	0,8359	0,8017	0,0278	-0,034	103,43	95,905
реализованной продукции, руб.	0,82142	0,8407	0,8343	0,0193	-0,006	102,35	99,243
13. Среднемесячная зарплата ППП, руб	1882	3681	4504	1799	823	195,59	122,36
14. Среднемесячная зарплата рабочих, руб.	1780	3144	3842	1364	698	176,63	122,2
15. Фондоотдача	2,55629	5,9908	8,3351	3,4345	2,344	234,35	139,13
16. Фондоёмкость	0,39119	0,1669	0,12	-0,224	-0,047	42,671	71,874
17. Фондорентабельность	0,44799	0,8146	1,2385	0,3666	0,424	181,83	152,04
18. Материалоотдача	3,75307	2,9003	2,9747	-0,853	0,074	77,278	102,56
19. Материалоёмкость	0,2664	0,3448	0,3362	0,0783	-0,009	129,4	97,499
20. Рентабельность продаж, %	12,9	10,6	10,7	-2,3	0,1	82,065	101,3
21. Рентабельность капитала, %	27,9	43,7	51,1	15,8	7,4	156,41	116,95
22. Производительность труда, тыс. руб./чел.	65,2	136,4	169,6	71,2	33,2	209,2	124,3

Размещено на http://www.allbest.ru/

Показатель фондоотдачи, характеризующий объём выпущенной продукции, приходящийся на 1 рубль стоимости основных фондов, увеличился с 2,6 руб. в 2004 году до 8,3 руб. в 2006, что свидетельствует о высоком уровне использования ОПФ.

Уровень фондоёмкости, соответственно, снизился. Теперь предприятию необходимо 0,12 руб. стоимости ОПФ для того, чтобы выпустить продукции на 1 рубль.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль основных производственных фондов. На ОАО «ВЭЛАН» темп роста данного показателя в 2005 году составил 181,8 %, а в 2006 152,04 %, причём изменение за три года составило 176,5 %.

Показатель материалоотдачи характеризует величину товарной продукции, приходящейся на 1 рубль материальных затрат. В 2005 году данный показатель снизился, а в 2006 наблюдается его незначительный рост. Но значение показателя материалоотдачи в 2006 году так и не достигло уровня 2004 года. Показатель материалоёмкости, обратный материалоотдачи, характеризует сумму материальных затрат, которая приходится на 1 рубль товарной продукции, и в 2006 году составляет 33,6 коп., что на 0,9 коп. меньше по сравнению с 2005 и на 7 коп. меньше, чем в 2004 году.

Коэффициент рентабельности продаж снизился в 2005 году, а в 2006 году увеличился совсем незначительно. Это обусловлено высокими темпами роста выручки от реализации продукции в 2005 году (250,2 %) по сравнению с темпами роста чистой прибыли (205,3 %). И хотя в 2006 году темпы роста чистой прибыли на 2 % превышают темпы роста выручки, темп роста рентабельности продаж в этом году составил всего 101,3 %. Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо наращивать темпы роста прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного собственниками завода. Таким образом, эффективность использования инвестированного акционерного капитала выросла с 27,9 % в 2004 году до 51,1 % в 2006. То есть с каждого вложенного рубля собственных средств предприятие получило 51,1 коп. прибыли, что на 7,4 коп. больше, чем в 2005, и на 23,2 коп. больше, чем в 2004 году.

В целом по предприятию можно сделать вывод, что в течение последних трёх лет оно работает стабильно и прибыльно. Однако всё же необходимо стремиться к сокращению коммерческих и управленческих расходов, операционных и внереализационных расходов, а также к оптимизации сумм, подлежащих уплате в бюджет в виде налогов и сборов, так как это приведёт к увеличению суммы чистой прибыли, что в свою очередь скажется на значении основных технико-экономических показателях.

2.4 Формирование финансовых результатов деятельности предприятия и факторы, их определяющие

Экономические результаты работы предприятия зависят от конкурентоспособности, востребованности его продукции (работ, услуг), уровня рейтинга, деловой активности и деловой репутации.

Результаты экономической деятельности предприятия зависят от организации маркетинга и ценообразования.

Маркетинговые исследования в настоящее время приобретают большое значение в связи с тем, что в результате экономических преобразований последних лет нарушились чёткие, годами отлаженные производственно-экономические связи. В условиях диспаритета цен на промышленную продукцию, горюче-смазочные материалы, топливо и электроэнергию повышается роль правильной стратегии и тактики технико-экономической деятельности предприятия.

Разрушительные процессы, которые привели экономику страны к печальному состоянию, сказались и на экономике завода. Резко уменьшился сбыт продукции в бывшие союзные республики (страны СНГ), в первую очередь на Украину. Способствовало сокращению объёмов производства закрытие шахт, уменьшение добычи газа и нефти, остановка производства на большинстве российских предприятий.

Служба маркетинга ОАО «ВЭЛАН» восстанавливает прерванные связи, выявляет существующий спрос на изделия. Для этого по заказу завода в типографии отпечатали красочный каталог, в котором указаны общие сведения, условия эксплуатации, структура условного обозначения, технические данные, комплектность поставки и данные о формировании заказа, приведены габаритно-установочные размеры и внешний вид, и всем желающим ознакомиться с выпускаемой продукцией эти каталоги высылаются бесплатно.

Принимая участие в выставках, завод выходит напрямую на потребителей. Тем самым увеличивается спрос, на предприятии возрастают объёмы производства, а для потребителей цена на изделие становится гораздо меньше, т.к. исключается посредник.

Ценообразование является важным процессом определения реальной стоимости выпущенной продукции (работ, услуг). На ОАО «ВЭЛАН» применяют стратегию высоких цен, которая предусматривает продажу первоначально значительно выше издержек производства, а затем их понижение. Это связано с тем, что ОАО «ВЭЛАН» - единственное предприятие в России, выпускающее низковольтную аппаратуру во взрывозащищённом исполнении. Продукция производится высококачественная, на высоком техническом уровне. Это продукция, без которой невозможно нормальное функционирование отраслей промышленности, составляющих основу экономики страны.

Цены на товары предприятия формируются исходя из себестоимости, прибыли и налога на добавленную стоимость. Прибыль закладывается на уровне 25% (такой уровень рентабельности был установлен Министерством финансов СССР №54В от 30.11.90 г.).