Финансовое состояние организации по бухотчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие сталкивается с необходимостью производить денежные расчеты как внутри самой организации, так и вне ее. Совершенствование управления расчетами в коммерческой организации является важнейшим направлением, способствующим улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности, в частности, роста ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Исследование динамики результатов хозяйствования лежит в основе проведения комплексной оценки. По итогам ее проведения можно говорить о наличии отрицательных или положительных тенденций в организации, о путях ее дальнейшего развития. Анализ финансового положения непременный элемент как финансового менеджмента, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Решение задач стабилизации положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования в ходе проведения финансового анализа, дающего оценку и диагностику финансового состояния организации. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая является доступной для заинтересованных пользователей. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим фирму с обществом и деловыми партнерами.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности.

Все вышеизложенное определяет актуальность темы данной дипломной работы.

Цель данной работы - провести комплексную оценку финансового положения по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «Норд-Викинг», а так же предложить конкретные мероприятия по рационализации сформировавшегося финансового состояния.

Для достижения цели ставятся и решаются следующие задачи:

1. Рассматриваются теоретические и методические основы оценки и анализа финансового положения (состояния) в организации.

2. На основе анализа бухгалтерской отчетности проводится оценка финансового положения в указанной организации за анализируемый период (2003-2005 гг.)

3. Вносятся предложения в качестве мероприятий по рационализации финансового положения ООО «Норд-Викинг» на основе проведенного анализа.

Анализ проводится с использованием следующих основных методов: горизонтального, вертикального, трендового (за 3 года).

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

В процессе исследования использован динамический метод экономического анализа: приемы сравнения, группировки, методы факторного анализа.

Изложение материалов работы основано на действующем законодательстве и различных нормативных актах в области бухгалтерского учета и отчетности.

При написании работы использовались данные бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), показатели из приложений к бухгалтерскому балансу, а также информация из годовых отчетов производственно-финансовой деятельности предприятия.

В первой главе работы рассмотрены теоретические вопросы оценки и анализа финансового положения (состояния) в организации, во второй - проведен анализ финансового состояния организации ООО «Норд-Викинг» и произведены расчеты основных показателей результатов деятельности, в третьей главе предложены способы рационализации финансового положения на базе сформировавшегося состояния за период 2003-2005 гг.

1. Теоретические основы оценки финансового положения организации

В каждом отдельном случае, вариант процесса проведения комплексной оценки должен быть предоставлен на усмотрение аналитика с тем, чтобы он мог воспроизвести большое разнообразие ситуаций и обстоятельств, с которыми, вероятно, придется столкнуться на практике и, таким образом, дать полный простор его инициативе, оригинальности и изобретательности. Тем не менее, существуют некоторые полезные обобщения, которые можно утвердить как общий подход к задаче проведения комплексной оценки финансового положения организации на базе анализа данных бухгалтерской отчетности.

Прежде всего, анализ отчетности направлен на достижение определенных целей. Определение целей - важная часть аналитического процесса, поскольку на этом этапе достигается ясное понимание этапов и перспектив работы: того, что является уместным и относящимся к делу, а что - нет. Таким образом, осознание целей ведет к устранению ненужной работы, и я уверена в том, что выяснение целей - обязательный элемент полезного и рационального анализа. «Полезного» в том смысле, что, зная подробности, аналитик сосредотачивается на наиболее важных и в наибольшей степени относящихся к делу элементах финансовой отчетности, а «рационального» в том смысле, что анализ проводится с максимальной экономией времени и сил.

Когда цель анализа определена, следующим шагом является формулировка особых вопросов, ответы на которые необходимы для достижения цели. На следующем этапе работы решается вопрос о том, какие инструменты и методики анализа являются наиболее подходящими, полезными и рациональными для использования. Заключительным шагом анализа является интерпретация данных и показателей. Это наиболее значительный и трудный этап, требующий рассудительности, опыта и определенных усилий.

Интерпретация - это процесс исследования и оценки рассмотрения реальности, стоящей за изучаемыми цифрами. Безусловно, нет никакой механической замены процесса принятия решений. Умный аналитик и человек, истолковывающий данные финансовых отчетов, всегда должен учитывать, что финансовая отчетность - это в лучшем случае абстрактное отражение действительности. Дальнейшая математическая обработка данных может дать второй, третий и даже большие уровни абстракции. Аналитик всегда должен учитывать реальную деятельность, стоящую за цифрами. Понимание ограничений, свойственных финансовым данным, необходимо образованному аналитику. Но я убеждена, что это не умаляет их значения, так как данные финансовой отчетности являются средством, с помощью которого финансовые реалии организации можно привести к общему знаменателю, который, в свою очередь, можно количественно измерить, математически обработать и рационально спроектировать.

Проведение комплексной оценки финансового положения организации связано с обработкой обширной информации, данных, характеризующих самые разнообразные аспекты функционирования предприятия. Чаще всего эти сведения сосредоточены в документах бухгалтерской отчетности. Таким образом, эти данные являются документально-информационной основой комплексной оценки финансового состояния и хозяйственной деятельности организаций.

1.1 Понятие и значение финансового положения организации

Под финансовым положением (состоянием) организации понимается способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое положение (состояние) организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового положения в организации и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности юридического лица.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В системе управленческого учета подготавливается информация для руководителей внутри фирмы с целью помочь им принять правильные решения по руководству хозяйственной деятельностью. Чтобы понять, как принимаются такие решения, необходимо, прежде всего, иметь представление о функциях управления, которые обслуживает система бухгалтерского учета.

К основным управленческим функциям относятся:

планирование,

регулирование,

организационная работа,

деловые контакты,

стимулирование.

Так как информация, подготовленная бухгалтерами-аналитиками, должна рассматриваться в свете ее конечного влияния на принятие решений, то необходимым условием для правильного восприятия управленческого учета является понимание процесса принятия решения. Процесс принятия решения или планирования состоит из пяти этапов:

Определение целей и задач

Поиск альтернативных вариантов

Выбор оптимального курса действий из альтернативных вариантов

Осуществление принятия решения

Сравнение фактических и планируемых результатов и принятие мер в случае их расхождения.

Бухгалтерский учет является главным источником информации при оценке и анализе хозяйственной деятельности. Не зная методик бухгалтерского учета и содержания отчетности, трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность. Кроме того, требования, которые ставятся перед анализом, так или иначе переадресуются бухгалтерскому учету. Для большей аналитичности бухгалтерского учета и отчетности изменяют формы и содержание регистров, порядок документооборота и т.д.

Основной целью бухгалтерского учета считается постоянное отражение в учете всех хозяйственных операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой информации пользователям. Завершающим этапом бухучета за отчетный период является составление ряда отчетов, формирующих отчетность.

На современном этапе развития экономики возрастает роль финансового анализа как средства управления в организации. Это обусловлено следующими обстоятельствами:

Необходимостью неуклонного повышения эффективности использования средств, находящихся в распоряжении организации;

Отходом от командно-административной системы управления.

В этих условия руководитель не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового положения (состояния) организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

1.2 Показатели оценки финансового положения организации и их характеристика

Предварительную оценку финансового положения организации проводят по данным бухгалтерского баланса, используя вертикальный, горизонтальный его анализ.

Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования. Он является основой самостоятельности и независимости. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно, особенно в тех случаях, если востребованность продукции носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Кроме того, следует иметь в виду, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечивать более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то, привлекая заемные средства, она может повысит рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим организациям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

Коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);

Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Привлечение заемных средств в оборот является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противной случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приведет к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечение заемного капитала способны улучшить финансовое положение, а чрезмерные - ухудшить его.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте рассчитывается следующим образом:

, (1.1)

где ОстКЗ - средние остатки кредиторской задолженности;

Д - дни периода;

КО - сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму кредиторской и дебиторской задолженностей. Если вторая превышает первую, то это свидетельствует о иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (банков, поставщиков) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самой организации при определении перспективного варианта регулирования финансов и выработке финансовой стратегии.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия;

выделяется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов. Этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов собственными источниками финансирования;

рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие и независящие от предприятия), ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Оценку имущественного состояния предприятия проводят по нескольким направлениям:

Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации.

Доля основных средств в активах.

Объем продаж на 1 рубль стоимости активной части основных фондов (определяется отношением объема проданной продукции в стоимостном выражении к стоимости активной части основных фондов).

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, находящегося в распоряжении организации, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, в расходы на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности.

Финансовое положение организации, ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- сумма затрат связанных с владением товарно-материальных ценностей и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

Оборотный капитал равен оборотным средствам.

Оборотный капитал - это мобильные активы, т.е. денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение года или одного производственного цикла.

К основным характеристикам оборотных средств относятся:

ликвидность;

объем, структура;

оборачиваемость.

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями:

- скоростью оборота;

- периодом оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяют по формуле:

, (1.2)

где ОР - выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

ОСср - средняя величина оборотных активов, определяющаяся по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец года:

, (1.3)

Продолжительность оборота определяется по формуле:

, (1.4)

где Д - длительность анализируемого периода.

Операциями, которые могут обеспечить приток оборотного капитала, являются:

- увеличение продаж, в результате которого увеличивается поступление денежных средств или дебиторской задолженности;

увеличение уровня запасов.

Если организация расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, организация может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как организация будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, товаров для перепродажи, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Увеличение дебиторской задолженности в составе оборотных определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объема дебиторской задолженности определяют по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

По данным формы №1 годового отчета определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительности оборота.

Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности определяют следующим образом:

, (1.5)

где ОстДЗ - средние остатки задолженности по счетам дебиторов;

Д - дни периода;

ДО - сумма дебетового оборота по счетам дебиторов.

Чтобы подсчитать убытки от несвоевременной оплаты счетов дебиторов, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции на этот срок (за минусом полученной пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Большое влияние на финансовое состояние оказывает состояние его запасов. В целях нормального хода сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние.

В то же время недостаток запасов также отрицательно влияет на финансовое положение. Поэтому организация должна стремиться к тому, чтобы сбыт вовремя и в полном объеме обеспечивался всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складе.

Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. Причинами сверхнормативного количества запасов могут быть наличие залежалых материальных ценностей, отклонение фактического завоза материалов от расчетного вследствие инфляционных процессов и перебоев в снабжении.

Как уже говорилось, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются за счет как собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы из собственного капитала, наполовину - из заемного.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

нормальное финансовое состояние - запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования;

кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

А) запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

Б) расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Для оценки финансовой устойчивости применяется большое количество коэффициентов.

Показателями финансовой устойчивости организации являются:

Коэффициент автономии - характеризует способность предприятия сохранять финансовую независимость от источников заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - характеризует обеспеченность предприятия собственными источниками формирования запасов.

Устойчивость финансового состояния организации может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Еще одним из показателей, характеризующих финансовое состояние, является платежеспособность организации, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Ликвидность - способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, активы предприятия группируют по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства (таблица 1).

Таблица 1.1. Группировка активов по степени ликвидности

Степень ликвидности	Состав
Наиболее ликвидные	денежные средства
	краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые	краткосрочная дебиторская задолженность
	прочие активы
Медленно реализуемые	запасы (без РБП)
	налог на добавленную стоимость
	долгосрочные финансовые вложения
	долгосрочная дебиторская задолженность
Трудно реализуемые	внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.)
	расходы будущих периодов

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.

В дополнение к абсолютным показателям рассчитывают относительные индикаторы ликвидности, которые широко используются в зарубежной практике. Оценка бухгалтерской отчетности основана на относительных показателях.

Ценность относительных показателей:

они сжато реализуют отдельные отчетные данные и связывают их элементы друг с другом;

благодаря им картина деятельности предприятия раскрывается в виде небольшого числа ключевых параметров.

Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность организации платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа - определяющий фактор прочности финансового положения.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный коэффициент ликвидности) - рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишь разницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболее жесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25%-30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Отметим, что на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

, (1.6)

где ТА - текущие активы;

БП - балансовая прибыль;

КД - краткосрочные долги;

Х₁ - показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,

Х ₂ - показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, чем лучше финансовое состояние предприятия.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:

невыполнение плана по производству и реализации продукции;

повышение себестоимости;

невыполнение плана прибыли, и как результат, недостаток собственных источников самофинансирования;

высокий процент налогообложения;

отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

вложение в сверхплановые запасы.

Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.

При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.

Помимо всего сказанного, хотелось бы еще обратить внимание на такое понятие как банкротство, а так же на методы его диагностики.

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность организации обеспечить выполнение требование кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

анализа обширной системы критериев и признаков;

ограниченного круга показателей;

интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа;

мультипликативного дискриминантного анализа.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности организации применяют ограниченный круг показателей:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Юридическое лицо признается неплатежеспособным при наличии хотя бы одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;

коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.

Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой организация не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, необходимо при помощи оценки и анализа финансового положения (состояния) организации своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния и его платежеспособности.

2. Комплексная оценка финансового положения ООО «Норд-Викинг» по данным бухгалтерской отчетности

2.1 Общая характеристика организации

Базой развития деятельности организаций любого уровня и организационно-правовой формы является потенциал - совокупность различных видов резервов, включающих материальные, трудовые, интеллектуальные, научно-технические, информационные, финансовые и иные ресурсы, необходимые для осуществления инновационной деятельности.

Финансовые результаты деятельности характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее ее финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Оценку финансового состояния организации ООО «Норд-Викинг» начнем с ее краткой характеристики.

Общество с ограниченной ответственностью «Норд-Викинг» создано в г. Вологде в 2003 г.

Общество является юридическим лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.

Учредителями фирмы являются юридические и физические лица. Форма собственности - частная.

Уставный капитал общества на протяжении всего анализируемого периода (2003-2005 гг.) составляет 10 000 рублей и соответствует учредительным документам.

Виды деятельности общества - производство и строительство (установка) пластиковых стеклопакетов, производство и реализация изделий из пластика, торговля.

Основной вид продукции: качественные пластиковые стеклопакеты и изделия из пластика.

Руководство деятельности организации ведет Генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности организации, действует от ее имени, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом, осуществляет прием и увольнение работников.

Структура организации представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Норд-Викинг»

Основные результаты деятельности организации в 2003-2005 гг. характеризуются технико-экономическими показателями, представленными в таблица 2.1 (далее).

Исходя из данных таблицы 2.1, можно сделать вывод о некоторой стабилизации деятельности предприятия в 2004 году по сравнению с 2003 годом. Об этом свидетельствует и рост чистой прибыли на 1517,60 тыс. руб.

Однако в этот период показатель фондоотдачи снизил свое значение на 7,26 руб., это связано с тем, что в 2004 году выручка организации росла меньшим темпом, чем сумма основных средств. В результате и показатель фондоемкости увеличился на 0,06 руб.

Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Норд-Викинг»

Показатели	2003 год	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение 2003 года от 2004 года	Абсолютное отклонение 2004 года от 2005 года
Выручка от реализации, тыс. руб.	4523,00	10511,00	11358,00	5988,00	847,00
Себестоимость продукции, тыс. руб.	3845,00	7558,00	9086,00	3713,00	1528,00
Прибыль от реализации, тыс. руб.	678,00	2953,8	2272,0	2275,80	-681,80
Чистая прибыль организации, тыс. руб.	155,20	1672,80	1248,00	1517,60	-424,80
Численность, чел.	20	29	27	9	-2
Средняя заработная плата на 1 работающего, руб.	3040,00	2993,10	3081,48	-46,9	88,38
ОПФ, т.р.	304,20	1382,00	1095,00	1077,80	-287,00
Фондоотдача, руб.	14,87	7,61	10,37	-7,26	2,76
Фондоемкость, руб.	0,07	0,13	0,10	0,06	-0,03
Рентабельность основной деятельности, %	14,99	28,09	20,00	13,10	-8,09

В 2005 году значения фондоотдачи и фондоемкости в сравнении с 2004 годом улучшились, но не достигли уровня 2003 года. На это существенным образом сказалось так же увеличение дебиторской задолженности.

В 2005 году наблюдалось снижение чистой прибыли (на 424,80 тыс. руб.), хотя ее уровень по сравнению с 2003 годом значительно увеличился.

2.2 Анализ ресурсного потенциала ООО «Норд-Викинг»

2.2.1 Техническая база и используемые материалы

Ключевым звеном в эффективности деятельности любой организации является ее техническая база. Она представляет собой основные производственные фонды, то есть стоимостное выражение средств труда. Натуральный и стоимостной состав основных производственных фондов ООО «Норд-Викинг», а так же их структура представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Наличие основных производственных фондов в ООО «Норд-Викинг» на конец 2005 года.

№ п/п	Наименование	Количество	Стоимость на 01.01.2006 г. с учетом износа	Удельный вес объекта, %
1	Склад	1	200,00	18,27
2	Легковой автомобиль	1	129,00	11,78
3	Автомобиль «Газель»	1	183,00	16,71
4	Компьютеры и комплектующие, а так же приспособления	7	287,40	26,25
5	Кассовый аппарат	1	7,80	0,71
6	Телефонные аппараты, факс-модемы	7	33,50	3,06
7	Сейфы, тумбы, шкафы, стеллажи	9	48,90	4,47
8	Кресла, стулья, столы	16	53,40	4,87
9	Инструменты и производственные принадлежности	44	152,00	13,88
ИТОГО	87	1095,00	100

Согласно данным аналитического учета в составе основных производственных фондов организации числится 87 единиц. Амортизация начисляется линейным способом.

На все объекты заведены инвентарные карточки, полный пакет документации согласно требованиям действующего законодательства.

За арендованные объекты основных средств (офисное помещение, гараж) организация ежемесячно вносит арендную плату согласно соответствующим договорам с арендодателями. Износ по арендованным объектам не начисляется, в состав ОПФ объекты не входят.

Охарактеризовать структуру ОПФ организации можно следующим образом. Пассивная часть основных фондов занимает 18,27% от общей стоимости (складское помещение).

Наиболее яркие номенклатурные позиции относительно стоимости принадлежат: транспортным средствам (28,49%), компьютерной технике (26,25%), инструментам и производственным принадлежностям (13,88), которые занимают весомую часть в количественном выражении (44 объекта).

Прочие основные фонды как в стоимостном, так и в количественном выражении находятся на последующих местах. Эти объекты относятся непосредственно к работе финансового отдела и генерального директора.

Основные производственные фонды ООО «Норд-Викинг» по состоянию на 31.12.2005 года составили 66,1% от активов баланса, что в свою очередь больше чем: в 2004 году на 13,2% (52,9% к валюте баланса) и в 2003 году на 22,1% (44% к валюте баланса).

Что касается динамики, то за период своей деятельности в 2004 году организация увеличила балансовую стоимость ОПФ на 1095,8 тыс. руб. по отношению к концу 2003 года, а концу 2005 года сократила на 300 тыс. руб.

Насколько же эффективно использовались основные производственные фонды в исследуемые годы? Для этого необходимо произвести расчеты фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности и производительности труда.

Фондоотдача характеризует объем выручки, приходящийся на каждый рубль основных фондов.

Фондоемкость характеризует величину основных фондов, необходимых для того, чтобы получить 1 руб. выручки.

Фондовооруженность характеризует величину основных фондов, приходящихся на 1 работника.

Формулы для расчета указанных показателей сведены в приложении 6. Расчеты представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Эффективность использования основных производственных фондов в ООО «Норд-Викинг»

Показатели	2003 год	2004 год	2005 год	Абсолютное изменение 2004-2003 гг.	Темп роста 2004 года к 2003 г.	Абсолютное изменение 2005-2004 гг.	Темп роста 2005 года к 2004 г.
Выручка, т.р. (В)	4523,00	10511,00	11358,00	5988,00	232,39	847,00	108,06
Среднегодовая стоимость ОПФ, т.р. (ОПФ)	304,20	1382,00	1095,00	1077,80	454,31	-287,00	79,23
Среднесписочная численность работников, чел. (Ч)	20	29	27	9	145,00	-2	93,10
Фондовооруженность труда, руб.	15,21	47,06	40,56	31,85	309,40	-6,5	86,19
Фондотдача ОПФ, руб. (Фотд)	14,87	7,61	10,37	-7,26	-51,18	2,76	136,27
Фондоемкость ОПФ, руб. (Фемк)	0,07	0,13	0,10	0,06	185,71	-0,03	76,92
Произв-ть труда, руб. (ПТ)	226,15	362,45	420,67	136,3	160,27	58,22	116,06

Как видно из результатов произведенных расчетов, показатель фондоотдачи на протяжении анализируемого периода понижал значение в 2004 году на 51,18% и повышал в 2005 году. Это вызвано тем, что выручка организации носила на протяжении периода тенденцию роста, а сумма основных средств увеличивалась в 2004 году и соответственно уменьшилась к концу 2005 года). В результате и показатель фондовооруженности вырос в 2004 году на 309,4% и понизил значение в 2005 году на 13,81%. Относительно показателя производительности труда, нужно отметить, что наблюдается тенденция ежегодного роста.

Произведенные расчеты позволяют выявить факторы, влияющие на эффективность ОПФ, и прежде всего на фондоотдачу. Как известно, фондоотдача определяется как отношение выручки к стоимости ОПФ, в свою очередь:

В = ПТ х Ч, (2.1)

где В-выручка, руб.;

ПТ - производительность труда, руб.;

Ч - численность, чел.

ОПФ = Фвоор х Ч, (2.2)

где ОПФ - стоимость ОПФ, руб.;

Фвоор - фондовооруженность, руб.;

Отсюда фондоотдача:

Фотд = ПТ / Фвоор, (2.3)

а) Рассчитаем влияние производительности труда на фондоотдачу:

Фотд1=Фотд (баз, отч) - Ф(баз), (2.4)

где Фотд (баз, отч) - фондоотдача базового года в ценах отчетного года;

Ф(баз) - фондоотдача базового года.

Таким образом, произведем расчеты:

Фотд 2004 (баз, отч) = ПТ(отч)/ Фвоор(баз)

Фотд 2004 (баз, отч) = 362,45/ 15,21 = 23,83 руб.

Ф2004 (баз) = ПТ(баз)/ Фвоор(баз)

Ф2004 (баз) = 226,15/ 15,21 = 14,87 руб.

Фотд (2004) 1 = 23,83-14,87 = 8,96 руб.

Фотд 2005 (баз, отч) = ПТ(отч)/ Фвоор(баз)

Фотд 2005 (баз, отч) = 420,67/ 47,06 = 8,94 руб.

Фотд 2005 (баз) = ПТ(баз)/ Фвоор(баз)

Фотд 2005 (баз) = 362,45/ 47,06 = 7,70 руб.

Фотд (2005) 1 = 8,94 - 7,70 = 1,24 руб.

В результате роста производительности труда в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 136,3 руб. фондоотдача увеличилась на 8,96 руб.

При увеличении производительности труда в 2005 году на 58,22 руб. фондоотдача увеличилась на 1,24 руб.

б) Определим влияние фондовооруженности на фондоотдачу:

Фотд 2 = Фотд(отч) - Фотд (баз, отч) (2.5)

Произведем расчеты:

Фотд 2004 (отч) = ПТ(отч)/ Фвоор (отч)

Фотд 2004 (отч) = 362,45/47,06= 7,70 руб.

Фотд (2004) 2 = 7,70-23,83 = -16,13 руб.

Фотд 2005 (отч) = ПТ(отч)/ Фвоор (отч)

Фотд 2005 (отч) = 420,67/40,56 = 10,37 руб.

Фотд (2005) 2 = 10,37 - 8,94 = 1,43 руб.

В результате роста фондовооруженности в 2004 году на 31,85 руб. фондоотдача снизилась на 16,13 руб.

В результате снижения фондовооруженности в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 6,5 руб. фондоотдача возросла на 1,43 руб.

Общее влияние двух факторов в 2004 году (8,96-16,13 = -7,17) снизило фондоотдачу на 7,17 руб., что вызвало излишние капитальные вложения в размере 7,17х10511,00 = 75363,87 руб.

Суммарное влияние двух указанных факторов в 2005 году (1,24+1,43 = 2,67) повысило фондоотдачу на 2,67 руб., что позволило сэкономить капитальные вложения в размере 2,67х11358 = 30352,86 руб.

В 2004 году наблюдается небольшое ухудшение использования основных средств: при росте стоимости ОПФ на 1077,80 тыс. руб., фондоотдача снизилась на 7,26 руб., а фондоемкость возросла на 0,06 руб.; однако следует отметить, что при росте фондовооруженности труда на 31,85 руб. производительность труда повысилась на 136,3 руб.

Так же, исходя из аналитических данных таблицы 2.3 можно заметить улучшение использования ОПФ в 2005 году по сравнению с 2004 годом: при снижении стоимости ОПФ на 287,00 тыс. руб. фондоотдача снизилась на 7,26 руб., фондоемкость же выросла на 0,06 руб., а при снижении фондовооруженности на 6,5 руб. производительность труда возросла на 58,22 руб.

По результатам анализа можно сказать, что основные производственные фонды как ресурс организации используются недостаточно эффективно. Курс на финансово - экономическое развитие требует действий, позволяющих получить от использования ОПФ более значительный экономический эффект.

Материальными расходами ООО «Норд-Викинг» на непосредственное производство продукции являются полуфабрикаты, требующие доработки, сырье и основные материалы, вспомогательные материалы. Топливо, а именно горюче-смазочные материалы, используемые в целях бесперебойной работы автотранспорта учитываются при формировании полной себестоимости. То же самое относится и к энергии, которую используют в своей деятельности работники офисного помещения. Электроэнергия учитывается в составе эксплуатационных расходов на содержание помещения. Что касается энергии, используемой рабочими, то как сборка, так и установка стеклопакетов производится согласно заказу по месту его выполнения (то есть на территории заказчика). Соответственно данные затраты к расходам организации по существу отношения не имеют.

При определении себестоимости 1 единицы продукции в организации сырье и различные материалы собираются по субсчетам бухгалтерского учета в совокупность автоматически и в стоимостном выражении формируют калькуляционную статью «Сырье и материалы». Полуфабрикаты, требующие доработки учитываются по отдельной статье «Комплектующие».

Таблица 2.4. Стоимость материально-производственных запасов для производства 1 единицы продукции

Статья затрат	Стоимость, руб.
Сырье и материалы	1128,00
Комплектующие	943,00
ИТОГО:	2071,00

Совершенно ясно, что от этих затрат во многом зависит полная себестоимость продукции, поэтому соблюдение режима экономии и бережливости - обязательные требования к текущей деятельности.

2.2.2 Трудовые ресурсы организации

В обеспечении эффективного функционирования любой организации ключевая роль отводится человеческому фактору - работающим на нем людям, обладающим физическими и интеллектуальными способностями к трудовой деятельности, способным производить материальные блага и оказывать услуги.

Состав и количественные соотношения отдельных групп работников организации характеризует структуру кадров.

Уровень квалификации кадров определяется разрядами в зависимости от теоретической и практической подготовки. В ООО «Норд-Викинг» при принятии в штат сотрудника прежде всего рассматривается его резюме, в котором должна быть обозначена информация об образовании и прежних местах работы.

Оплата труда работников производится согласно внутрифирменного штатного расписания, утвержденного генеральным директором организации. Данный документ содержит в себе оклады с учетом северного коэффициента в разбивке по конкретным должностям. Заработная плата работнику назначается в зависимости от того, на какую должность его принимают в штат сотрудников фирмы.

Все работники ООО «Норд-Викинг» приняты на свои должности на постоянное время. В целях стимулирования производственной деятельности в организации выплачиваются единовременные премии (из средств предпринимателя) по приказу руководителя.

Охарактеризуем состав персонала организации на конец 2005 года на основе данных таблицы 2.5 (далее).

Оценивая образовательный уровень, можно сказать, что в организации 7 человек имеют высшее образование, что составляет 25,9% от количества работников в целом. Среди рабочих кадров высшее образование имеют 3 человека (занимаемая ими должность - руководитель рабочей группы). В штате служащих 4 человека с высшим образованием (по равному количеству в руководящей и исполнительной структурах). Возрастной состав работников организации ограничен пределами от 19 до 45 лет. Наиболее весомую часть занимают работники старше 28 лет, что говорит о хорошей потенциальной дееспособности персонала.