Анализ выполнения плана по номенклатуре:

Вертикальный анализ баланса, тыс. руб.

Вертикальный анализ баланса дает представление о финансовых источниках формирования имущественной базы предприятия и возникших при этом финансовых обязательствах. Многие из полученных расчетных показателей структуры пассивов представляют интерес для инвесторов. Здесь, прежде всего, следует выделить соотношение собственных средств и привлеченных.

Для выработки стратегий текущей деятельности предприятия важным представляется отслеживание и поддержание приемлемого уровня кредиторской задолженности.

Исследование структуры имущества и финансовых источников и обязательств за ряд лет (общепринятой мировой практикой в инвестиционной области является анализ финансовой отчетности, по крайней мере, за три года) позволяет выявить тенденции, учет которых при выработке стратегии производственной и финансовой деятельности предприятия обеспечивает рост эффективности использования его ресурсов. Еще раз подчеркну, что вертикальный анализ во многом носит вспомогательный характер, позволяя выявлять направления углубленного исследования потенциала предприятия, и получаемые результаты дают общее представление о соотношении материальных и финансовых предпосылок его хозяйственно деятельности. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика». Учебник, - 5 изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2001. с. 33.

Таблица 1.6.

На основании аналитических данных, можно говорить об увеличении активов предприятия за отчетный период на 1 102 тыс. руб. или на 49,86%. Следствием этому явилось увеличение стоимости сооружений, инструментов, машин и оборудования в связи с их обновлением (в данном случае имеет место значительный прирост недвижимого имущества на 1 736 тыс. руб. и по сравнению с этим незначительное сокращение оборотных средств на 634 тыс. руб.). Другими словами, во внеоборотные активы было вложено втрое больше средств, чем в текущие. Если учесть, что предприятие в течение анализируемого периода не имело долгосрочных обязательств, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись предприятием за счет собственных средств. Также данные анализа показывают, что по сравнению с началом отчетного периода в наличии и структуре активов предприятия на конец анализируемого периода произошли существенные изменения. На начало отчетного периода в структуре активов 66,92% составляла доля текущих активов, а к концу - 74,49% стала составлять доля внеоборотных средств. В составе оборотных активов при одновременном росте абсолютной части и снижении относительной обращает внимание изменение дебиторской задолженности, значительное уменьшение производственных запасов на 631 тыс. руб. или 86,2% и снижение денежных средств на 125 тыс. руб. или 70,62%. Также следует отметить появление в структуре текущих активов таких статей как «Налог на добавленную стоимость» и «Расходы будущих периодов», которых не наблюдалось на начало отчетного периода.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств, хотя их доля в общем объеме сократилась в течение отчетного периода с 97,78% до 92,48%. Структура источников собственных средств изменилась очень значительно: за отчетный период их удельный вес в общем объеме увеличился на 5,3% и составил 7,52%. Следует отметить, что при абсолютном увеличении кредиторской задолженности, относительная ее доля уменьшается. В итоге на 30.06.04 сформировалось пассивное сальдо. Однако значительный перевес кредиторской задолженности над собственными средствами в структуре пассива свидетельствует о темпах наращивания оборотов предприятия, а также о том, что данное предприятие располагает значительными активами общего назначения, которые по самой природе способны служить обеспечением кредитов, что вполне логично объясняет данный факт. На мой взгляд, увеличение данной статьи можно рассматривать как положительное явление.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Основой сравнения, как правило, являются показатели базисного периода. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Таблица 1.7.

В результате проведенного анализа установлено, что на данном предприятии увеличилась валюта баланса на 49,86% и составила 3 312 тыс. руб. на 30.06.04г. Внеоборотные активы увеличились на 237,48%, оборотные средства сократились на 42,87%. В том числе уменьшились запасы на 86,2% и составили на конец отчетного периода 101 тыс. руб. Увеличилась дебиторская задолженность на 42,86%, что говорит о заключении договорных обязательств с новыми клиентами, и, следовательно, этот факт можно рассматривать как положительный. Обращают внимание денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, изменившиеся в меньшую сторону на 70,62%. Собственные средства значительно увеличились, что свидетельствует об успешной работе предприятия и получении запланированного финансового результата. Повышение кредиторской задолженности на 41,74% можно рассматривать как положительное явление, так как предприятие нуждается в дополнительном обеспечении финансами, а данный вид получения в долг денежных средств - наиболее дешевый и выгодный.

Анализ ликвидности

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если отношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Теоретически нормативным значением является коэффициент от 2 до 3. В данном случае значения коэффициентов на декабрь и июнь меньше 1. Это говорит о том, что на данном предприятии наблюдается присутствие высокого финансового риска, связанного с тем, что предприятие не в состоянии покрыть свои обязательства текущими активами. Низкое значение коэффициента свидетельствует о плохой организации материально-технического снабжения. В будущем, чтобы не оказаться в убытке, предприятию необходимо в процессе выполнения поставленных задач в соответствии с договорными обязательствами контролировать поэтапное соблюдение всех норм производства продукции.

Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть сразу погашена на конкретную дату баланса. Теоретически нормативным считается значение от 0,2 до 0,7. Проведенный анализ показывает, что значения коэффициентов на декабрь и июнь ниже стандартных, что говорит о недостатке абсолютноликвидных активов на предприятии. При чем в июне наблюдается значительное снижение денежных средств, что сказывается на уменьшении коэффициента абсолютной ликвидности.

Уточненный коэффициент ликвидности:

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какая часть обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию. Нормативными являются коэффициенты от 0,8 до 1. На данном предприятии значения коэффициентов значительно удалены от нормативных.

В целом же, на основании аналитических данных, можно сделать следующие выводы: при возникновении необходимости срочного расчета данное рекламное агентство может оказаться в довольно затруднительном положении из-за недостатка определенного запаса денежных средств, который необходим для поддержания деловой репутации фирмы, для своевременного погашения текущих обязательств, а также оплаты труда и развития производства. Но так как у ООО «Вездеход-Оникс» имеются вполне приличные источники собственных средств, то в данном случае оно может погасить свои обязательства за счет них.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Внешним её проявлением выступает платежеспособность.

Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительный перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков (рис. 1). Савицкая Г.В. «Экономический анализ». Учеб./ - 9-е изд., испр. - М.: «Новое издание», 2004. с. 536.

Рис. 1. Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

В зависимости от источников средств формирования запасов и затрат судят об уровне платежеспособности предприятия.

Низкую платежеспособность ООО «Вездеход-Оникс» можно охарактеризовать временной. Причинами данной ситуации стали:

s недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

s нерациональная структура оборотных средств;

s несвоевременное поступление платежей от контрактов.

Основания для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) компании пока нет, но система показателей для определения неудовлетворительной структуры баланса существует. На мой взгляд, устойчивость финансового состояния ООО «Вездеход-Оникс» может быть повышена путем:

s ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

s обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

s пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Но главное, на что бы мне хотелось обратить внимание, так это на налоговую систему данного рекламного агентства. На мой взгляд, при поиске и нахождении возможных путей минимизации налогооблагаемой базы, а также правильно выбранной системы налогообложения можно добиться более рационального расходования денежных средств, что повлечет за собой увеличение наличия свободных денег, остающихся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Об этом и пойдет речь в данной курсовой работе.

II Глава. Направления снижения налогов

Налоговое законодательство предоставляет налогоплательщику достаточно много возможностей для снижения размера налоговых платежей, в связи с чем можно выделить общие и специальные способы их минимизации. К рассмотренным ранее общим способам налогового планирования можно отнести:

s принятие учетной политики организации для целей налогообложения. Правильное формирование учетной политики, имеет немаловажное значение, поскольку налогоплательщику предоставляется право выбирать способы учета, от которых зависит сумма уплачиваемых налогов;

s заключение договоров и совершение сделок, имеющих более низкое налоговое бремя по сравнению с традиционным подходом. Например, снижение налогов возможно за счет использования посреднических договоров вместо договоров купли-продажи;

s максимальное использование различных льгот и налоговых освобождений. Действительно, законодательством устанавливается немалое количество льгот по налогам, однако не все хозяйствующие субъекты используют их в полной мере.

Специальные методы налоговой минимизации также могут использоваться организациями, но с той лишь разницей, что они имеют более узкую сферу применения. К специальным способам относятся:

s метод замены отношений;

s метод разделения отношений;

s метод отсрочки налогового платежа;

s метод прямого сокращения объекта налогообложения.

1. Метод замены отношений. Одна и та же хозяйственная цель (приобретение имущества, получение дохода и т.д.) может быть достигнута различными путями. Законодательство практически не ограничивает хозяйствующего субъекта в выборе формы и отдельных условий сделки, выборе контрагента и т.д. Субъект вправе выбирать любой из допустимых вариантов, учитывая эффективность операции как исключительно в экономическом плане, так и с позиции налогообложения.

На этом и построен метод замены отношений: операция, предусматривающая обременительное обложение, заменяется другой операцией, позволяющей достичь той же цели, но при этом использовать более льготный режим налогообложения.

Важно иметь в виду, что заменяться должны именно правоотношения (комплекс прав и обязанностей), а не только формальная сторона сделки (например, название договора). Таким образом, замена не должна содержать признаков притворности или фиктивности, ибо в противном случае налоговые органы через суд могут провести переквалификацию сделки и применить порядок обложения, соответствующий фактическому содержанию операции. Замене подлежит весь договор, и фактические действия сторон должны свидетельствовать об исполнении именно этого договора.

Одним из примеров такого метода является замена посреднического договора, (комиссии, поручения и т. д.) на договор поставки (подряда, возмездного оказания услуг) с отсрочкой платежа. Кочкин М.Г. «Налоговый учет в 2004 году». - М.:: ООО «Вершина», 2004. с. 182.

2. Метод разделения отношений базируется на методе замены с той лишь разницей, что в этом случае заменяется не вся хозяйственная операция, а только ее часть, либо хозяйственная операция разделяется на несколько составляющих. Обычно метод разделения применяется в ситуациях, когда полная замена не позволяет достичь результата, приемлемо близкого цели первоначальной операции.

Примером может быть разделение операции по реконструкции здания на собственно реконструкцию и капитальный ремонт. В этом случае полная замена договора реконструкции помещения на договор, предметом которого является капитальный ремонт, несет в себе значительный налоговый риск. В то же время частичная замена реконструкции на две составляющие при соблюдении общих условий отнесения затрат на себестоимость позволит включить часть понесенных расходов в себестоимость и снизить налогооблагаемую прибыль. В качестве другого примера можно привести разделение договора подряда с физическим лицом на договор купли-продажи материалов и договор подряда на выполнение работ.

3. Метод отсрочки налогового платежа. Срок уплаты многих налогов связан с моментом возникновения объекта налогообложения (моментом реализации, получения дохода, приобретения имущества) и налоговым периодом (месяц, квартал, год). Метод отсрочки, используя прочие способы (замены, разделения, оффшоры), позволяет перенести момент возникновения объекта обложения на последующий календарный период. Тем самым отсрочка уплаты налогового платежа в бюджет позволяет существенно экономить оборотные средства. Этот метод часто используется организациями при уплате НДС. Пепеляев С.Г. «Налоговое право». Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. с. 223.

4. Метод прямого сокращения объекта налогообложения. Парадоксально, но самым безукоризненным способом не платить налоги является избавление от объекта обложения - воздержание от осуществления деятельности, отсутствие дохода или имущества и т.д.

Данный метод преследует цель избавится от ряда налогооблагаемых операций или облагаемого имущества, и при этом не оказать негативного влияния на хозяйственную деятельность экономического субъекта. Например, при минимизации налога на имущество организаций возможно сокращение стоимости налогооблагаемого имущества путем проведения инвентаризации, переоценки основных средств, а также за счет взаимной договоренности с малым предприятием о передаче ему основных средств для последующей аренды. Евстигнеев Е.Н. «Налоги и налогообложение». - СПб.: Питер, 2005. с. 76.

Таким образом, налогоплательщик наряду с общими способами налоговой минимизации, предоставленных ему законодательством, имеет, достаточно много специальных методов текущего налогового планирования, которые при их грамотном использовании могут значительно снизить размер налоговых изъятий на совершенно законных основаниях. Поэтому если в законодательном порядке ограничивается применение масштабных льгот (как это было по налогу на прибыль предприятий), деятельность по минимизации налогов не прекращается. Теперь она скорее напоминает работу специалиста, который собирает нужный объект из множества деталей - отдельных инструментов налогового планирования. Для этого нужно знать многие методы и схемы минимизации, уметь их правильно собирать. Однако это вполне посильная задача.

При этом в большинстве случаев в основе поведения налогоплательщика лежит ключевая идея - избрать вариант уплаты того или иного налога, позволяющий снизить по нему прямые налоговые потери. Именно с этих позиций в самых общих чертах в следующих разделах будут рассмотрены основные налоги, уплачиваемые налогоплательщиками в бюджет. Красноперова О.А. «Учетная политика организаций». - М.:: ООО «Вершина», 2004. с. 384.

2.1 НДС