Анализ безубыточности и пути увеличения прибыли

Размещено на http://www.allbest.ru/

23

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

"Анализ безубыточности и пути увеличения прибыли"

Введение

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным результатом.

Основной источник денежных накоплений предприятия - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом на производство и реализацию этой продукции.

Объект исследования - Открытое акционерное общество «Кировский завод «Маяк» (далее ОАО «Кировский завод «Маяк»)

Цель исследования - провести анализ безубыточности и выявить пути увеличения прибыли предприятия

Задачи исследования:

1) Раскрыть основные теоретические аспекты современных особенностей и методов управления прибылью предприятия.

2) Дать организационно-экономическую характеристику ОАО «Кировский завод «Маяк».

3) Анализ системы управления затратами на ОАО «Кировский завод «Маяк».

4) Разработать меры совершенствования управления затратами предприятия с целью увеличения прибыли на предприятии ОАО «Кировский завод «Маяк».

При решении ряда поставленных задач применялись следующие методы исследования: метод морфологического анализа и синтеза систем, методы структурно-функционального, системного, сравнительного и ситуационного анализа.

Информационную базу исследования составили нормативные и законодательные документы, научные и инструктивные материалы, финансовая, статистическая и экономическая информация о деятельности ОАО «Кировский завод «Маяк».

1. Теоретические основы формирования и распределение прибыли

1.1 Экономическая сущность и функции прибыли

Конечной целью и движущим мотивом предпринимательской деятельности является прибыль. В общем виде под прибылью понимается разница между доходами и издержками производства.

Экономическая природа прибыли трактуется по-разному различными представителями экономической науки. Следует отметить, что эта категория интересовала экономистов с начала формирования самой экономической науки. Так, меркантилисты искали источник прибыли в сфере обращения, причем именно во внешней торговле. Представители классической политэкономии определяли ее как избыток стоимости над заработной платой.

К. Маркс уделил прибыли много внимания, рассматривая ее как превращенную форму прибавочной стоимости, а последнюю - как результат присвоения неоплаченного труда наемных работников капиталистом.

В неоклассической теории прибыли объединяет все виды доходов, полученных от производительного использования различных факторов производства их владельцами [5].

Прибыль - главная цель предпринимательской деятельности. В условиях рыночных отношений - это превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работника материального производства [9].

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит сто в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [11].

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Из приведенного определения следует, что ее происхождение связано с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат - представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль. Связь между ними показана на рис. 1.

	Валовой доход
Материальные затраты	Оплата труда	Прибыль
Издержки производства (себестоимость)	Чистый доход
Объем реализации

Рис. 1. Себестоимость, валовой доход и прибыль предприятия

Трудовой коллектив заинтересован как в повышении оплаты труда, так и в росте прибыли, поскольку последняя в условиях конкуренции является источником не только выживания, но и расширения производства, а следовательно, и роста благосостояния работников предприятия, их жизненного уровня. Из этого также следует, что масса прибыли и валового дохода характеризует не что иное, как размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты, хозяйствования, после реализации продукции. Только после продажи, продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования [3].

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношении выполняет определенные функции.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию [10].

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит, во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т.д.); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли [11].

В практическом плане прибыль представляет собой обобщающий показатель результатов хозяйственной деятельности предприятий любой формы собственности.

Различают прибыль бухгалтерскую и экономическую.

Экономическая прибыль - это разница между выручкой и всеми издержками производства (внешними и внутренними).

В бухгалтерском смысле прибыль - это разница между общей выручкой и внешними издержками.

В бухгалтерской практике различают и в процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Чистая прибыль - прибыль, остающаяся у предприятия, исчисляется как разница между балансовой прибылью и величиной уплаченных в бюджет налогов из прибыли.

Льготируемая прибыль - часть балансовой прибыли, не подлежащая налогообложению по действующему законодательству.

Налогооблагаемая прибыль - прибыль, подлежащая налогообложению по установленным ставкам [6].

1.2 Формирование прибыли. Составные элементы формирования балансовой прибыли

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года.

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы балансовой прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

Рассмотрим подробно все составные части балансовой прибыли. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в сто уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию [5].

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. Предприятия, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость, регулируется законодательно. Затраты, образующие себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и пр.

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемых на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал или год. Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки - по поступлении денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю[4].

На величину прибыли от реализации продукции влияют состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам:

часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с необходимостью ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение остатков готовой продукции на складе сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине.

Такое влияние на прибыль остатков готовой продукции на складе встречается часто на предприятиях, которые выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму. Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на складе. То же относится и к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи [6];

часто остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, могут образовываться при применении определенных форм расчета за отгруженную продукцию. Полная предоплата отгружаемой продукции исключает образование таких остатков и практикуется многими предприятиями, но как форма расчетов имеет свои недостатки;

часть товаров отгруженных не оплачена в срок покупателем. Не поступление выручки в этом случае практически не зависит от поставщика. К сожалению, эта ситуация стала типичной, объем неплатежей не уменьшается, но предприятию все же следует работать в направлении получения доходов - прекратить отгрузку покупателю, перевести его на аккредитивную форму расчетов, передать требования по взысканию неплатежей с покупателя банку, оформить коммерческий кредит;

продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора доставки.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятий, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостатки в работе банковской системы, неразвитость вексельного обращения [7].

В целом для предприятий России характерно снижение объемов производства в течение последних лет.

В этой ситуации, казалось бы, логично предположить резкое паление массы прибыли. Но статистические данные свидетельствуют об обратном. При росте затрат на производство продукции и снижении объемов ее выпуска прибыль растет вследствие постоянно повышающихся цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости существенно выше, чем на аналогичных предприятиях развитых стран, значителен вес отходов. В частности, в машиностроении удельный вес металлоотходов в общем потреблении черных металлов на протяжении многих лет стабильно занимает более 20%, а удельный вес стружки в общем образовании металлоотходов - 45%. Это свидетельствует и о применении морально устаревшего оборудования.

В добывающих отраслях прирост прибыли достаточно сложно обеспечить в результате снижения себестоимости добычи полезных ископаемых из-за естественно-природных причин. В основном это может достигаться вследствие увеличения объемов добычи.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров [14].

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции. Формирование выручки тесно связано с особенностями выполняемых работ и услуг и применяемыми формами расчетов.

Например, в строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по договорам подряда и субподряда. Она определяется по документам, являющимся основанием для расчета между заказчиками и подрядчиками (субподрядчиками). Для определения прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле, снабженческих и сбытовых предприятиях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров (сумма наценок или скидок в процентах к стоимости реализуемых товаров). Валовой доход исчисляется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него исключаются издержки обращения торговых, снабженческих, сбытовых организаций. На предприятиях транспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта (связи) с учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия [3].

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и неустановленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление.

Финансовый результат от реализации иного имущества предприятия может быть и положительным, и отрицательным. Это зависит от состава и продажной цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой продукции и по другим причинам оказываются ненужным или по величине превышают уровень, достаточный для запланированного выпуска продукции. Эта работа является одним из направлений финансового менеджмента, то есть управления финансами предприятия, и должна проводиться на основании анализа структуры материальных активов. Безусловно, лучше продать их по цене, превышающей учетную стоимость, но и в ином случае предприятие получит денежные средства, которые можно вовлечь в оборот.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т.д.), валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли [12].

Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить доход.

Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен их правильный выбор. Приобретать ценные бумаги можно лишь в том случае, если имеется обоснованная уверенность в росте их курсовой стоимости, тогда их продажа даст положительный финансовый результат. При падении курсовой стоимости реализовать эти бумаги почти невозможно, а при отсутствии доходов по ним такое вложение средств можно считать не активами, а убытками. Реализуя ценные бумаги, предприятие получает результат, который можно сравнить с номинальной стоимостью этих ценных бумаг,

Финансовые результаты от внереализационных операции это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставный капитал других предприятий или совместную деятельность, в неликвидные ценные бумаги. В настоящее время практически никакие доходы по финансовым активам не перекрывают уровня инфляции, поэтому для получения реальных доходов от финансовых вложений следует подходить к таким инвестициям очень взвешенно.

Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться, по меньшей мере, два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов. В первом случае доходы облагаются по общей ставке налога на прибыль, во втором - по ставке 15%, так как сертификаты относятся к ценным бумагам [7].

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями - долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком [1].

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).

К таким доходам относятся:

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году продукцию и др.);

доходы от дооценки товаров;

поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;

положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К расходам и потерям относятся:

убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, списания безнадежной дебиторской задолженности;

недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);

отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте [8];

некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);

некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;

затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;

судебные издержки и арбитражные сборы и др.

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Организационная характеристика предприятия

финансовый прибыль безубыточность затрата

Открытое акционерное общество «Кировский завод «Маяк» был основан 31.07.1941 г. решением Комитета обороны СССР. Одновременно, для организации завода были направлены люди и оборудование цеха завода из г. Луганска, эвакуированное в г. Киров. При организации завода основной продукцией были металлические пулеметные ленты и звенья для крупнокалиберных пулеметов и авиационных пушек. Цель создания эмитента - получение прибыли.

ОАО «Кировский завод «Маяк» является крупным акционерным обществом, насчитывающим в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг около 9 тыс. человек.

Юридический адрес предприятия: 610017, РФ, Кировская область, г. Киров, ул. М. Гвардии, 67.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным и коллегиальным исполнительными органами.

Единоличным исполнительным органом является генеральный директор Общества, действующий на основании Устава и Положения о генеральном директоре. Коллегиальным исполнительным органом Общества является правление Общества. Функции председателя правления осуществляет генеральный директор Общества по должности.

Генеральный директор Общества без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества, утверждает штатное расписание, утверждает штатное расписание, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия Общества.

К общественным органам управления относится профсоюзный комитет завода.

В настоящее время оно является одним из крупнейших предприятий Федерального агентства по промышленности, выпускающим широкий спектр продукции от сложной военной техники до ручного боевого, служебного оружия, средств самообороны и товаров народнохозяйственного назначения.

Высокий технический уровень, опытный и квалифицированный персонал позволяют нам выпускать продукцию, отвечающую современным требованиям.

Сегодня общество ведет активный поиск и разработку перспективных изделий, которые соответствуют нынешнему уровню науки и техники и отвечают запросам рынка.

Предприятие оснащено современным высокопроизводительным оборудованием, позволяющим использовать современные технологии. Внедрена и эффективно функционирует система обеспечения качества продукции, соответствующая требованиям ГОСТ Р ИСО 9002-96, что подтверждено сертификатом №SSQ 007.3.1.0043. Предприятие имеет многопрофильное производство:

- литейное;

- механообрабатывающее;

- штамповочное;

- производство изделий из пластмассы и резины;

- защитных покрытий;

- печатных плат;

- сварочных работ;

- термической обработки металлов и сплавов;

- сборочное производство;

- изготовление технологической оснастки и инструмента;

- контрольно-испытательного оборудования;

- автоуслуги;

- полиграфические услуги.

- выполнение работ на установке гидроабразивной резки.

Для осуществления перевозки грузов предприятие имеет собственный автотранспорт.

Завод осуществляет свою деятельность в области продукции гражданского назначения на следующих рынках:

1. Рынок сельскохозяйственного оборудования (реализация пульсоколлекторов и запчастей к ним).

2. Рынок гражданского оружия (средства самообороны - УДАР, Удар М2)

3. Рынок медицинского оборудования (медицинский компьютеризированный прибор тепловой диагностики «Диаграф» ТОТ-1.

2.2 Экономический анализ деятельности предприятия

Проведем анализ экономических показателей ОАО «Кировский завод «Маяк» на основании годовой отчетности за 2007-2009 гг. (бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках и приложений к бухгалтерскому балансу).

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Таблица 1 - Обеспеченность основными производственными фондами и эффективность их использования

№	Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в% к 2007 г.
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	1061820	1090474	961985	90,6
2.	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	313709	323096	314503	100,3
3.	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	147083	289413	244628	166,3
4.	Среднегодовая численность работников, чел.	1748	1868	1767	101,1
5.	Фондоотдача, руб.	3,38	3,38	3,06	90,4
6.	Фондоемкость, руб.	0,30	0,30	0,33	110,7
7.	Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	179,5	173,0	178,0	99,2
8.	Рентабельность основных фондов, %	46,9	89,6	77,8	+30,9 п.п.

Как показывает таблица 1, снижение фондоотдачи на 9,6% или на 0,32 руб. вызвано более быстрыми темпами роста выручки по сравнению с темпами роста среднегодовой стоимости основных фондов. Незначительное снижение фондовооруженности на 0,8% или на 1,5 тыс. руб. происходит за счёт увеличения численности работников в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1,1% или на 19 чел. Показатель фондоемкости обратный фондоотдаче, следовательно, он увеличился на 10,7% или на 0,03 руб. Рост рентабельности основных фондов на 30,9 п.п. объясняется более быстрым ростом балансовой прибыли в сравнении со стоимостью основных фондов, но показатель меньше уровня 2008 года на 11,8 п.п.

Состав и структура основных средств представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Состав и структура основных средств (на конец года)

№	Виды основных средств	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г., %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	Здания	89 629	27,9	90 166	27,8	61080	20,0	-28549	68,1
2	Сооружения	9 827	3,1	9 336	2,9	7673	2,5	-2154	78,1
3	Машины и оборудование	172 678	53,7	173 542	53,5	180221	59,1	7543	104,4
4	Транспортные средства	11 520	3,6	13 284	4,1	14427	4,7	2907	125,2
5	Производственный и хозяйственный инвентарь	8 714	2,7	9 251	2,8	10579	3,5	1865	121,4
6	Многолетние насаждения	12	0,0	12	0,0	12	0,0	0	100,0
7	Другие виды основных средств	14 495	4,5	13 884	4,3	17577	5,8	3082	121,3
8	Земельные участки и объекты природопользования	14 715	4,6	15 127	4,7	13374	4,4	-1341	90,9
	Итого	321590	100,0	324602	100,0	304943	100,0	-16647	94,8

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что в составе основных фондов предприятия наибольший удельный вес занимает пассивная часть (79,1%), а именно здания, машины и оборудование.

Динамика за рассматриваемые годы показывает снижение общего числа фондов на 16647 тыс. руб. или на 9,1%. Наибольший прирост имеют транспортные средства 25,2% (+2907 тыс. руб.), производственный и хозяйственный инвентарь 21,4% (+1865 тыс. руб.).

Движение и техническое состояние фондов можно отслеживать с помощью таблицы 3.

Таблица 3 - Движение и техническое состояние основных фондов организации

№	Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в% к 2007 г.
1.	Стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.	305828	321590	324602	106,1
2.	Ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	23281	16719	20451	87,8
3.	Выбыло основных фондов, тыс. руб.	7519	13707	40110	533,4
4.	Стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.	321590	324602	304943	94,8
5.	Амортизация основных фондов, тыс. руб.	180416	183931	186572	103,4
6.	Коэффициент обновления	0,07	0,05	0,07	92,6
7.	Коэффициент выбытия	0,02	0,04	0,12	502,6
8.	Коэффициент прироста	1,05	1,01	0,94	89,3
9.	Коэффициент износа	0,56	0,57	0,61	109,1

Анализируя движения основных фондов можно прийти к выводу, что снижение коэффициентов обновления на 7,4%, прироста на 10,7%, увеличение коэффициента выбытия в 5 раз произошло вследствие того, что стоимость основных фондов сокращается (по состоянию на конец года на 5,2%). В 2009 году введено основных средств на сумму 20451 тыс. руб., что в 2 раза меньше, чем выбыло. Коэффициент износа в 2009 году составил 0,61, что на 9,1% выше уровня 2007 года, объясняется увеличением амортизационных отчислений на 3,4% и снижением стоимости фондов на конец года.

Состав и структура оборотных средств отражена в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и структура оборотных средств (на конец года)

№	Наименование	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в% к 2007 г.
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	122389	18,8	134585	11,4	149268	11,8	122,0
2.	Затраты в незавершенном производстве	132842	20,4	89700	7,6	166697	13,2	125,5
3.	Расходы будущих периодов	20097	3,1	3190	0,3	14696	1,2	73,1
Оборотные фонды	275328	42,4	227475	19,3	330661	26,1	120,1
1.	Готовая продукция и товары для перепродажи	11 172	1,7	20 859	1,8	35106	2,8	314,2
2.	Товары отгруженные	600	0,1	52	0,0	1720	0,1	286,7
3.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	93900	14,4	20105	1,7	135338	10,7	144,1
4.	Дебиторская задолженность	265002	40,8	882475	75,1	743681	58,8	280,6
5.	НДС по приобретенным ценностям	3 807	0,6	24 701	2,1	18244	1,4	479,2
6.	Прочие оборотные активы	28	0,004	0	0	0	0	0
Фонды обращения	374509	57,6	948192	80,7	934089	73,9	249,4
Всего оборотных средств	649837	100,0	1175667	100,0	1264750	100,0	194,6

Анализируя данные таблицы 4 можно сказать, что стоимость оборотных средств за исследуемый период приросла на 604913 тыс. руб. (почти в 2 раза). Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают затраты в незавершенном производстве и дебиторская задолженность. В 2009 году в сравнении с 2007 годом наблюдается рост по всем статьям оборотных средств за исключением расходов будущих периодов, сокращение по этой статье составило 26,9%. Рост дебиторской задолженности в 2,8 раза и высокий ее удельный вес свидетельствуют о низком уровне расчетов за поставленную продукцию, что связано с ухудшением платежеспособности дебиторов из-за финансово-экономического кризиса.

Эффективность использования оборотных средств представлена в таблице 5.

Таблица 5 - Эффективность использования оборотных средств

№	Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в% к 2007 г.
1.	Оборотные средства на начало года, тыс. руб.	571518	649837	1175667	205,7
2.	Оборотные средства на конец года, тыс. руб.	649837	1175667	1264750	194,6
3.	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	610678	912752	1220209	199,8
4.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	1061820	1090474	961985	90,6
5.	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	147083	289413	244628	166,3
6.	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	1,74	1,19	0,79	45,3
7.	Продолжительность одного оборота, дней	209,9	305,5	463,0	220,5
8.	Коэффициент загрузки оборотных средств	0,58	0,84	1,27	220,5
9.	Рентабельность (+), убыточность (-) оборотных средств, %	24,1	31,7	20,0	-4,1 п.п.

Как показывает таблица 5, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,95 оборота (54,7%) и рост продолжительности одного оборота на 254 дня (в 2,2 раза) связано с опережением роста стоимости оборотных средств по сравнению с ростом денежной выручки.

Коэффициент загрузки оборотных средств увеличился как и продолжительность одного оборота в 2,2 раза. За рассматриваемый период рентабельность оборотных средств сократилась на 4,1 п.п.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Персонал предприятия и эффективность его использования представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Трудовые ресурсы предприятия и эффективность их использования

№	Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в% к 2007 г.
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	1061820	1090474	961985	90,6
2.	Среднегодовая численность работников, чел.	1748	1868	1767	101,1
3.	Отработано работниками за год, тыс. чел. - час.	3705,8	3960,2	3746,0	101,1
4.	Производительность труда 1 работника, тыс. руб.	607,4	583,8	544,4	89,6
5.	Трудоемкость, чел. - час./руб.	0,0035	0,0036	0,0039	111,6
6.	Фонд оплаты труды, тыс. руб.	179775	230791	261242	145,3
7.	Среднемесячная оплата труда 1 работника, руб.	8570	10294	12319	143,7

Как показывает таблица 6, среднегодовая численность работников по сравнению с 2007 годом увеличилась незначительно на 19 чел. или на 1,1%, но по сравнению с 2008 годом сокращение значительное и составило 101 чел. Производительность труда на 1 работника составила 544,4 тыс. руб., что ниже уровня 2007 года на 63 тыс. руб. или на 10,4% и, как следствие, увеличилась трудоёмкость, показатель обратный производительности труда, на 0,4 тыс. чел.-час/руб. или 11,6%.

Среднемесячная оплата труда 1 работника составила в 2009 году 12319 руб., рост к уровню 2007 года на 3749 руб. или на 43,7%, но ниже уровня среднемесячной заработной платы по машиностроительной отрасли в РФ, но выше, чем заработная плата по схожим предприятиям г. Кирова.

Динамика численности персонала отражена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика численности работников, их состава и структуры

Категории работников	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к уровню 2008 г.
	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу
Весь персонал	1748	100	1868	100	1767	100	19	101,1
В том числе
1. Производственный персонал	1722	98,5	1838	98,4	1744	98,7	22	101,3
1.1. Рабочие	1633	93,4	1732	92,7	1634	92,5	2	100,1
1.2. Служащие	89	5,1	108	5,8	110	6,2	20	122,9
В том числе
1.2.1. Руководители	16	0,9	18	1	18	1	2	112,3
1.2.2. Специалисты	73	4,2	90	4,8	92	5,2	18	125,2
2. Непроизводственный персонал	26	1,5	30	1,6	23	1,3	-3	87,6

Таблица 7 показывает, что в структуре трудовых ресурсов наибольший удельный вес принадлежит рабочим (в 2009 году - 98,7%), что характерно для промышленного предприятия. За рассматриваемый период численность рабочих увеличилась на 19 человек. Рост служащих обусловлен ростом специалистов на 18 человек.

Финансовые ресурсы организации отражаются в первую очередь в балансе организации. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.