Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК "Советское"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

I. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового состояния предприятия

1.2 Система показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и методика их расчета

1.3 Факторы, влияющие на платежеспособность

1.4 Современное финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий АПК Алтайского края

ЙЙ. Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «Советское» Косихинского района

2.1 Организационно - экономическая характеристика хозяйства

2.2 Учет финансовых результатов СПК «Советское» Косихинского района

2.3 Бухгалтерский баланс как источник информации о финансовом состоянии

2.4 Анализ средств предприятия и источников их формирования

2.4.1 Характеристика имущества СПК «Советское»

2.4.2 Характеристика источников средств СПК «Советское»

2.5 Анализ обеспеченности хозяйства собственными оборотными средствами

2.6 Анализ финансовой устойчивости СПК «Советское»

2.7 Анализ ликвидности баланса СПК «Советское»

2.8 Анализ платежеспособности СПК «Советское»

2.9 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности СПК «Советское»

III. Выводы и предложения

Список литературы

Приложения

Введение

В настоящее время, с переходом к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Руководству предприятия для того, чтобы сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения, создавать благоприятные условия реализации планов и программ, нужна объективная оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния, является неотъемлемым для каждого предприятия. Необходима информация, насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами, рационально сочетает собственные и заемные источники. Всю необходимую информацию по заданным вопросам можно получить в ходе проведения анализа финансового состояния. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Таким образом, данная тема является очень актуальной в настоящее время.

Цель написания дипломной работы -- провести анализ финансового состояния СПК «Советское» Косихинского района и выявить пути улучшения его финансового состояния.

Исходя из поставленной цели, вытекают следующие задачи дипломной работы:

предварительный обзор баланса и его ликвидности;

характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости;

характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

оценка финансовой устойчивости;

расчет коэффициентов ликвидности;

разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом исследования является СПК «Советское» Косихинского района.

Период исследования- с 2000 по 2004 год.

При проведении анализа финансового состояния были использованы следующие методы:

метод сравнения;

метод абсолютных и относительных величин;

метод средних величин;

факторный анализ (цепные подстановки, индексный метод, абсолютные разницы);

метод индукции и дедукции;

трендовый анализ;

горизонтальный и вертикальный анализ.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность СПК «Советское» Косихинского района за 2000-2004 годы, а именно:

-бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД);

-отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).

I. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость- внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Методика проведения анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости составляет исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможного банкротства, аналогичными данными других предприятий, аналогичными данными за предыдущие годы, для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первых двух. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность -- это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Таким образом, анализ финансового состояния любого предприятия заключается в определении степени его финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности (неплатежеспособности).

1.2 Система показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и методика их расчёта

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

-Коэффициент финансовой независимости;

-Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

-Коэффициент маневренности собственных средств;

-Коэффициент покрытия инвестиций;

-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

-Индекс постоянного актива;

-Коэффициент реальной стоимости имущества;

-Коэффициент финансового левериджа.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) выявляет долю владельцев сельскохозяйственного предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, то есть определяется по формуле:

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств - это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости) - характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -это частное от деления собственных оборотных средств на величину оборотных активов, то есть показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств определяется отношением собственных оборотных средств предприятия к собственному капиталу:

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Считается оптимальным, когда коэффициент маневренности равен 0,5, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не ниже 0,6.

Состояние основных средств отражается в следующих показателях: - Индекс постоянного актива - коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:



- Коэффициент реальной стоимости имущества - он определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов предприятия (валюту баланса):

По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире. Наиболее обобщающим показателем среди выше рассмотренных является коэффициент финансового левериджа, все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину. Он рассчитывается по формуле:

где ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов (отношение суммы балансовой прибыли к среднегодовой сумме всего капитала), %;

Цзк - средневзвешанная цена заемных ресурсов (отношение расходов по обслуживанию долговых обязательств к среднегодовой сумме заемных средств), %:

Кн -- коэффициент налогооблажения (отношение суммы налогов из прибыли к сумме балансовой прибыли) в виде десятичной дроби;

ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала;

СК - среднегодовая сумма собственного капитала.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, если ROA > Цзк, при таких условия выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если ROA < Цзк, создается отрицательной ЭФР, в результате чего происходит „проедание" собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

В условиях инфляции, если долги и проценты по ним не индексируются, ЭФР и рентабельность собственного капитала увеличиваются, поскольку обслуживание долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами. Тогда ЭФР будет равен:

где И - темп инфляции в виде десятичной дроби.

Таким образом, в данном случае ЭФР будет дополнительно зависеть ещё и от темпов инфляции.

Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли ( ?ЧП%) к темпам прироста валовой прибыли (?П%):

Уф.л. = ?ЧП%/?П%

Он показывает, во сколько раз темп прироста чистой прибыли превышают темп прироста валовой прибыли, то есть, увеличивая или уменьшая плечо рычага (долю заемных средств) в зависимости от сложившихся условий, можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала.

Для характеристики источников формирования запасов используется.несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств - разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490) и величиной внеоборотных активов (стр. 190) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230)

СОС = (стр. 490+590+640+650)-190;

2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов - сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (стр. 590);

3. Общая величина основных источников формирования запасов -- равна сумме долгосрочных источников (стр. 490-190-230+590) и краткосрочных заемных средств (стр.610).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками:

Излишек (+) или недостаток (-) СОС = величина СОС - величина запасов;

Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов = величина долгосрочных источников -- величина запасов;

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов = общая величина источников - величина запасов.

Согласно этой классификации можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость финансового состояния - при условии излишка собственных оборотных средств или равенстве величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, которая задается системой условий:

недостаток собственных оборотных средств;

излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств, при условиях:

недостаток собственных оборотных средств;

недостаток долгосрочных источников формирования запасов;

излишек обшей величины источников или равенство величин основных источников и запасов;

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:

недостаток собственных оборотных средств;

недостаток долгосрочных источников;

недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры (наиболее безрисковым способом пополнения источников следует признать увеличение реального собственного капитала за счёт накопления нераспределенной прибыли или за счёт распределения прибыли после налогообложения в фонд накопления при условии роста части этих фондов, невложенной во внеоборотные активы), а также обоснованное снижение уровня запасов (планирование остатков запасов, а также реализация неиспользованных товарно-материальных ценностей).

Таким образом, на основании вышеперечисленных показателей можно судить о степени устойчивости финансового состояния предприятия.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы подразделяются на группы:

Al - наиболее ликвидные активы -- денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260);

А2 -- быстрореализуемые активы -- дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 230+240+270);

A3 - медленно реализуемые активы - „Запасы и затраты", „Долгосрочные финансовые вложения", „Расчёты с учредителями";

А4 -- труднореализуемые активы - „Основные средства и иные внеоборотные активы" (190).

Пассивы баланса по степени срочности их погашения группируются:

П1 -- наиболее срочные обязательства -- кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенных в срок;

П2 -- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 610+630+660);

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590);

П4 - постоянные пассивы - источники собственных средств (стр. 490+640+650).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Нормальное ограничение:

где ДС - денежные средства (стр. 260);

КФВ -- краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);

КО - краткосрочные обязательства (стр. 610+630+660 +620)/

Коэффициент критической ликвидности (кк.л.) или промежуточный коэффициент покрытия - в состав ликвидных средств в числитель включает дебиторская задолженность и прочие активы. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальное ограничение: кк.л. > 1

где ДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240);

ПО -- прочие активы (стр. 270).

где ОА - общая сумма оборотных активов (стр. 290- 244-252).

Коэффициент текущей ликвидности (кт.л.) - он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продаже в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Нормальное ограничение: кт.л. > 2

Этот показатель принят в качестве официального критерия неплатёжеспособности предприятия, но имеет недостаток, потому что предприятие накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать будет считаться платёжеспособным, потому банки и другие инвесторы предпочитают судить о платёжеспособности предприятия по промежуточному коэффициенту ликвидности.

При проведении анализа конкретного предприятия следует принимать во внимание закономерность: предприятия, оборотный капитал которых состоит в значительной степени из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности обычно считаются более ликвидными, чем предприятия, оборотный капитал которых состоит преимущественно из запасов.

Также для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в течении последующих трёх месяцев:

Если данный коэффициент > 1, то предприятие не утратит своей платежеспособности в течение трех месяцев.

Главными критериями оценки финансового состояния являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами, а в качестве официальных критериев платежеспособности и неплатежеспособности принята два коэффициента: кт.л. и kc.o.c. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным являются наличие одного из условий:

если кт.л. на конец отчетного периода ниже нормативного (<2);

если kc.o.c. наконец отчетного периода ниже нормативного (<0,1).

Если эти коэффициенты ниже нормативных значений, но имеет тенденции роста в течение отчетного периода, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам

Если данный коэффициент больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение шести месяцев.

Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещение, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отраслям.

1.3 Факторы, влияющие на платежеспособность

Изменения коэффициентов платежеспособности (коэффициентов ликвидности) может происходить за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой составляющей данных коэффициентов, то есть за счет факторов первого порядка (оборотные активы и краткосрочные обязательства). Для изучения влияния этих факторов можно воспользоваться методом элиминирования, сущность которого в попеременном исключении влияния отдельных факторов. Используется данный метод для признаков между которыми существует функциональная связь (когда каждому значению факторного признака соответствует строго определенное значение результативного признака). Приемы этого метода: способ цепной подстановки, способ исчисления разниц, индексный способ. Воспользовавшись этим методом (методом элиминирования) можно определить какие факторы влияют на коэффициенты платёжеспособности.

Рассмотрим влияния факторов на изменения коэффициента текущей ликвидности (поскольку именно он принят в качестве официального критерия платёжеспособности).

k mл. = ОА/КФО

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы оборотных активов и краткосрочных финансовых обязательств (факторы первого порядка), в свою очередь суммы оборотных активов и текущих пассивов могут изменяться за счет изменения сумм по каждой статье (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - по активу и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие привлеченные средства по пассиву) и именно они будут являться факторами второго порядка, влияющими на изменение коэффициента текущей ликвидности.

В первую очередь необходимо определить, как изменяется коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:

затем рассчитывают условное значение k т.л., при фактической величины оборотных активов и величине краткосрочных обязательств базисного года, т.е.

Рассчитывают общее изменение уровня коэффициента текущей ликвидности:

?k к.л. = k т.д. факт. -- k т.д. базис.

Затем определяют изменения уровня коэффициента за счет изменения:

1) суммы оборотных активов

?k к.л. (ОА) = ?k к.л. усл. - ?k к.л. базисн.

2) суммы текущих обязательств

?k к.л. (КФО) = ?k к.л. факт - ?k к.л. усл.

Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка, для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в ввиду, что величина их является довольно условной, т.к. ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно, так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости её оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей.

1.4 Современное финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий АПК Алтайского края

В процессе перехода российской экономики к рыночным отношениям большая часть предприятий и организаций, столкнувшись в силу объективных и субъективных причин с проблемами в финансово-хозяйственной деятельности, оказались неплатежеспособными. Особенно острая ситуация в настоящий момент сложилась в аграрном секторе, поскольку специфика сельского хозяйства дополнительно обуславливает усиление кризисных явлений.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате платежей (далее - банкротство).

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Институт банкротства известен всем странам с рыночной экономикой. Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников является положительной мерой, которая выводит неэффективное предприятие из числа действующих. Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но права и интересы большого круга лиц - его работников, партнеров, кредиторов и других, порождая значительные социальные издержки. Законодательство предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств. В то же время процедура банкротства часто является положительной мерой и для должника, т.к. она позволяет ему погасить свои обязательства за счет оставшегося имущества и затем, освободившись от долгов, начать новое дело.

Агропромышленный комплекс Алтайского края представляют сегодня 1035 коллективных сельхозпредприятий, из них 610 сельскохозяйственных кооперативов, 191 акционерное общество и около 5 тысяч крестьянских и фермерских хозяйств, 437 перерабатывающих и 130 обслуживающих предприятий. На сегодня общая кредиторская задолженность в крае составила 32,1 млрд.руб., из нее просроченной 17,6 млрд.руб., или 55% общей суммы. 35% просроченной кредиторской задолженности (6,2 млрд.руб.) составила задолженность во внебюджетные фонды, 32% (5,6 млрд.руб.) задолженность поставщикам, 18% (3,2 млрд. руб.) - задолженность в бюджеты всех уровней. Тяжелое положение дел в АПК объясняется различными причинами. К ним можно отнести неспособность сельскохозяйственных товаропроизводителей противостоять монополизированным структурам как в сфере финансов, так и производства, переработки и торговли продукции. Существенные потери связаны с диспаритетом цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию. Уровень доходов предприятий АПК не позволяет им вести производство на расширенной основе, поддерживать и обновлять материальную базу, своевременно рассчитываться с поставщиками, подрядчиками, бюджетом, внебюджетными фондами, банками и персоналом.

Закон РФ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», подписанный Президентом РФ В.В. Путиным 9 июля 2002 г. рассчитан на финансовое оздоровление 22 тысяч сельскохозяйственных предприятий России. В данном законе рассмотрены правовые основы, и условия реструктуризации этой задолженности до начала процедур банкротства сельскохозяйственных предприятий.

2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере СПК « Советское» Косихинского района)

2.1 Организационно - экономическая характеристика СПК "Советское"

Хозяйство зарегистрировано администрацией Косихинского района Алтайского края распоряжением № 1133 от 4 октября 1999 г.

Землепользование СПК расположено в южной части района. Центральная усадьба находится в селе Контошино, расположенном от районного центра - село Косиха - на расстоянии 22 км и в 68 км от краевого центра - г. Барнаула. Ближайшая железнодорожная станция и Косихинское отделение Ремтехпродснаба расположены в селе Налобиха. С указанными пунктами хозяйство связано дорогами районного назначения.

Общая площадь землепользования хозяйства составляет 7186 га и, в том числе, сельхозугодий 6866 га по состоянию на 31 декабря 2003 г.

Пашня размещается на участках слабоволнистой равнины с уклонами от 0 до 5 градусов. Средний уклон пашни по хозяйству составляет 1,9 градусов. Почвенный покров состоит из различных типов почв: черноземов выщелоченных, серых лесных почв, светло-серых лесных и лугово-болотных.

По агроклиматическому районированию Алтайского края территория СПК «Советское» относится к умеренно - теплому, увлажненному району Бийско - Чумышской зоны. По данным Барнаульской ГМС сумма положительных температурвыше 10 градусов и ГТК позволяют выращивать все зерновые и кормовые культуры.

Система управления СПК «Советское» направлена на повышение экономической эффективности производственных подразделений, достижение поставленных производственных и экономических целей и увеличения продукции полей и ферм.

Для организации и координации работы производственных подразделений созданы такие функциональные службы, как агрономическая, зоотехническая, инженерная, экономическая и бухгалтерская. Контрольную функцию выполняет ревизионная комиссия.

Ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета возлагается на главного бухгалтера хозяйства.

Специализация отдельного предприятия заключается в выделении главных отраслей и создании условий для их преимущественного развития. Основными экономическими показателями, характеризующими специализацию хозяйства являются структура товарной продукции и удельный вес продукции главной отрасли.

СПК «Советское» специализируется на производстве зерна и молока (Приложение 1). В хозяйстве хорошо развито молочное скотоводство: удельный вес молока цельного в товарной продукции СПК в среднем за 5 лет составил 39,14 %. Полеводство обеспечивает необходимыми кормами животноводство. Часть продукции хозяйства идет на продажу (пшеница, гречиха, сахарная свекла). Таким образом, СПК «Советское» имеет молочно - зерновое направление.

В целом по хозяйству за исследуемый период происходит сокращение выпуска товарной продукции. Наиболее резкий спад наблюдался в 2003 году. В животноводстве, в частности, это связано с недостаточно слаженной системой ведения молочного скотоводства. Это выражается в нехватке кормов, неправильном их хранении, наблюдается падеж животных и вынужденный забой в результате болезней, потери телят.

Размер предприятия определяется по основным показателям деятельности предприятия: стоимость валовой, товарной сельскохозяйственной продукции, число среднегодовых работников, среднегодовая стоимость основных фондов, а также площадь сельскохозяйственных угодий и поголовье скота. Данные о размерах СПК представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Размеры производства в хозяйства

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2004 в % к 2000
Основные 1.Стоимость ВП, тыс.руб.	10470	11024	11457	10981	10331	98,67
2.Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	7155	7506	6346	4894	5664	79,16
Косвенные 1.Число среднегодовых работников, чел.	168	164	156	142	114	67,86
2.Среднегодовая стоимость ОПФ с/х назначения, тыс.руб.	19678	19597	18408	17931	16298	82,82
3.Площадь с/х угодий, га	6427	6866	6866	6866	5232	81,41
в т.ч. пашня, га	5254	5693	5693	5693	4059	77,26
4.Поголовье скота, усл. гол.	501	499	536	391	247	49,30

Исходя из данных таблицы 1, характеризующих размеры производства продукции в СПК «Советское» можно сделать следующие выводы, что за исследуемый период стоимость валовой продукции уменьшилась на 1,33 % за счет снижения себестоимости производства за период 2000-2004 гг. Также снизилась и стоимость товарной продукции на 20,84% за счет тенденции к уменьшению объемов производства продукции в хозяйстве. Подобное снижение характерно и для таких показателей размера производства, как число среднегодовых работников СПК и среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения.

Экономической основой производства продукции является наличие устойчивой материально - технической базы. Предприятие, занимающееся производственной деятельностью, должно быть в достаточной мере обеспечено основными производственными фондами, правильно их использовать, целенаправленно повышая производственную эффективность и производительность труда.

Материально - техническую базу хозяйства характеризуют размер и структура основных производственных фондов (Приложение 2).

За 2000-2004 гг.наблюдается тенденция к уменьшению стоимости основных средств по всем группам. Происходит списание машин и оборудования, транспортных средств. В 2002 году произошло увеличение поголовья рабочего скота (0,19% - 0,32%), но его использование ограничивается пределами ферм, а в 2003-2004 гг. эта группа сократилась до 0,28% к итогу.

Так как СПК «Советское» - хозяйство с развитой отраслью животноводства, то наибольший удельный вес занимают хранилища для продукции животноводства, животноводческие постройки, зоотехнические и ветеринарные лаборатории, ангар для хранения сельскохозяйственной техники и оборудования, а также средств механизации и, прежде всего, тракторов, доильных установок и холодильных камер, оборудования для приготовления и раздачи кормов на животноводческих фермах.

Наибольшую часть в СПК «Советское» занимают основные фонды производственного назначения (до 99%), так как хозяйство занимается производством сельскохозяйственной продукции и должно быть в полной мере обеспечено материально - техническими средствами и всем необходимым оборудованием для осуществления своей деятельности.

Экономическая эффективность использования основных производственных фондов СПК рассматривается по данным следующей таблицы.

Таблица 2 - Обеспеченность основными производственными фондами и эффективность их использования

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	Отклонение (+,-)
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	19678	19579	18408	17931	16298	-3380
С/х угодья,га	6427	6866	6866	6866	5232	-1195
Среднегодовая численность работников, чел.	168	164	156	142	114	-54
Фондообеспеченность на 100 га с/х угодий, тыс.руб.	306	285	268	261	312	+6
Фондовооруженность труда на 1 чел., тыс.руб.	117	119	118	126	143	+26
Фондоотдача, руб.	0,53	0,56	0,62	0,61	0,63	+0,1
Фондоемкость, руб.	1,88	1,78	1,61	1,63	1,58	-0,30

Ссылаясь на данные выше приведенной таблицы 2, можно сделать следующие выводы об обеспеченности ОПФ и вооруженности труда в СПК «Советское», а также об эффективности их использования за период 2000-2004гг.: за исследуемый период фондообеспеченность хозяйства на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличилась на 6 тыс.руб. за счет уменьшения площади сельскохозяйственных угодий на 1195 га. Увеличение показателя вооруженности труда одного рабочего хозяйства на 26 тыс.руб. связано с уменьшением численности работников за период 2000-2004гг.на 54 чел.

Трудовые ресурсы - это лица, которые могли бы участвовать в производственном процессе товаров и услуг. К трудовым ресурсам относят население в трудоспособном возрасте: 16 - 54 лет (женщины), 16 - 59 лет (мужчины). За минусом неработающих инвалидов и льготных пенсионеров. Относят к трудовым ресурсам также лиц, работающих в нетрудоспособном возрасте (пенсионеры и подростки).

Достаточная обеспеченность хозяйства нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производств. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ.

Таблица 3 - Среднесписочный состав и структура рабочей силы

Категории и профессии	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2004 в % к 2000
	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу	чел.	% к итогу
Всего по организации	168	100	164	100	156	100	142	100	114	100	67,86
В т.ч.:работники, занятые в с/х	152	90,48	153	93,29	145	93	131	92,3	101	88,6	66,45
из них:рабочие постоянные	124	73,81	125	76,22	118	75,6	106	74,7	82	71,9	66,13
в т.ч.:трактористы-машинисты	25	14,88	19	11,59	20	12,8	19	13,4	10	8,77	40
операторы машинного доения	22	13,1	22	13,41	19	12,2	20	14,1	18	15,8	81,82
скотники КРС	22	13,1	24	14,63	26	16,7	20	14,1	15	13,2	68,18
Служащие	28	16,67	28	17,07	27	17,3	27	19	19	16,7	67,86
из них: руководители	8	4,76	8	4,88	8	5,13	6	4,23	6	5,26	75
специалисты	14	8,33	17	10,37	13	8,33	17	12	13	11,4	92,86
Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах	14	8,33	10	6,1	9	5,77	9	6,34	11	9,65	78,57
Работники торговли и общепита	2	1,19	1	0,61	2	1,28	2	1,41	2	1,75	100

Изучив среднесписочную численность и структуру рабочей силы СПК «Советское» за 2000-2004гг., можно заключить, что численность работников СПК за исследуемый период сократилась на 32,14% за счет работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, служащих и работников, занятых в подсобных промышленных производствах и промыслах (соответственно: 33,55%, 32,14% и 21,43%). Численность работников занятых в сельхоз производстве сократилась за счет постоянных работников: операторов машинного доения и скотников КРС из- за сокращения поголовья стада за исследуемый период.

Так как хозяйство занимается производством сельскохозяйственной продукции, то наибольший удельный вес имеют работники, занятые в сельскохозяйственном производстве (свыше 90%).

Большой удельный вес занимают работники, занятые в производстве продукции животноводства (операторы машинного доения и скотники КРС), что характеризует специализацию хозяйства.

Сокращение численности работников за исследуемый период связано с общим спадом производства сельскохозяйственной продукции в СПК «Советское».

Анализируя показатели производительности труда, представленные в таблице 4, можно заключить, что уровень производительности труда в хозяйстве за исследуемый период имеет тенденцию к увеличению по следующим показателям: производство ВП на одного среднегодового работника (на 48,41%), на один чел.-день (на 51,85%), на один чел.-час.(на 53,33%) и получено ВД на одного среднегодового работника (на 47,76%), на один чел.-день (на 55,13%), на один чел.-час (на 50%).

Но эти положительные изменения за период 2000-2004гг. произошли за счет уменьшения численности работников основного производства на 32,14% или на 54 человека в абсолютном выражении.

Таким образом, можно заключить, что использование трудовых ресурсов в СПК «Советское» мало эффективно.

Таблица 4- Показатели производительности труда в СПК «Советское»

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2004 в % к 2000
1.ВП, тыс.руб.	10470	11024	11457	10981	10331	98,67
2. ВД, тыс.руб.	3378	2923	3773	3872	3387	100,27
3.Среднегодовая численность работников основного производства, чел.	168	153	145	131	114	67,86
4. Отработано тыс. чел-дней	43	41	41	35	28	65,12
5. Отработано тыс. чел-час	346	327	313	276	223	64,45
6. Отработано 1 работником за год дней в среднем (4/3)	256	268	283	261	246	96,09
7.Продолжительность рабочего дня в среднем за год, часов (5/4)	8	8	8	8	8	-
8. Произведено ВП, руб. на: а) 1 среднегодового работника (1/3)	62321	72052	79014	83824	90623	145,41
б) 1 чел-день (1/4)	243	269	279	314	369	151,85
в) 1 чел-час (1/5)	30	34	37	40	46	153,33
9.Получено ВД, руб. на: а) 1 среднегодового работника (2/3)	20107	19105	26021	29557	29711	147,76
б) 1 чел-день (2/4)	78	71	92	111	121	155,13
в) 1 чел-час (2/5)	10	9	12	14	15	150,00

Земля - это главный ресурс в сельскохозяйственном производстве, рациональное использование земли во многом зависит от структуры земельных угодий, а структура во многом определяет объем производства, направление развития хозяйства, определяет предпочтение для развития животноводства или растениеводства. Эффективное использование земельных угодий улучшает финансовое состояние предприятия.

Таблица 5 - Размер и структура сельскохозяйственных угодий в СПК «Советское»

Наименование угодий	2000 год	2001год	2002 год	2003 год	2004 год	Отклонение (+,-)
	га	%	га	%	га	%	га	%	га	%
Всего с/х угодий	6427	100	6866	100	6866	100	6866	100	5232	100	-1195
в т.ч.: пашня	5254	81,75	5693	82,92	5693	82,92	5693	82,92	4059	77,58	-1195
сенокосы	239	3,72	239	3,48	239	3,48	239	3,48	239	4,57	-
пастбища	934	14,53	934	13,60	934	13,60	934	13,60	934	17,85	-

Исходя из данных таблицы 5, видно, что наибольшая часть земель используется для производства продукции сельскохозяйственного назначения, так как наибольший удельный вес во всей земельной площади занимают земли сельхоз пользования. Их доля за рассматриваемый период уменьшилась за счет уменьшения площади пашни. Хозяйство специализируется на производстве продукции животноводства (молоко и мясо), поэтому значительную долю пашни занимают однолетние и многолетние травы, посевы кукурузы на силос и зеленый корм.

Кормовые угодья (сенокосы и пастбища) занимают в площади сельхоз угодий 17,08% - 22,42%. Оросительные работы не проводятся, так как в этом нет необходимости в силу природно-климатических условий, состава и структуры земель.

Не менее важным моментом является определение эффективности использования земельных ресурсов в хозяйстве, которая рассчитывается по ряду показателей.

Высокий уровень эффективности использования земли прямо пропорционален объему производимой продукции.

Таблица 6 - Эффективность использования земельных угодий

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2004 в % к 2000
1.Произведено на 100 га пашни: а) зерно,ц.	486	429	266	149	110	22,63
б) сахарной свеклы, ц.	137	114	80	10	-	-
2.Произведено на 100 га с/х угодий молока,ц.	167	142	154	92	98	58,68
3.Произведено ВП, тыс.руб.: а) на 100га пашни	199	186	201	193	255	128,174
б) на100 га с/х угодий	163	154	167	160	197	120,86
4.Произведено товарной продукции в ценах фактической реализации, тыс.руб.: а) на 100 га пашни	136	132	111	86	140	102,94
б) на 100 га с/х угодий	111	109	92	71	108	97,30
5.Получено на 100га с/х угодий, тыс.руб.: а) ВД	53	143	55	56	65	122,64
б) Прибыль	10	0,6	-31	-41	17	170,00
6.Имеется скота на 100 га с/х угодий, гол.: а) КРС	16	14	14	11	7	43,75
в т.ч. коров	6	6	6	5	4	66,67
б) всего скота в пересчете в усл.поголовье,усл.гол.	8	7	8	6	5	62,50

Изучив данные об эффективности использования земельных угодий в СПК «Советское», представленные в таблице 6, следует отметить, что за последние 5 лет характерно снижение эффективности по следующим показателям: производство зерна и сахарной свеклы на 100 га пашни, молока, сократилось поголовье скота на 100 га сельхоз угодий.

Все выше перечисленное свидетельствует о низкой эффективности использования земельных угодий в СПК «Советское». Следовательно, необходимо принять меры по улучшению качества земельных угодий и рациональной организации севооборотов в хозяйстве.

Производственная деятельность любого предприятия нацелена на получение максимальной прибыли и снижение затрат на производство продукции.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Производственная деятельность характеризуется показателями финансовых результатов, представленных в таблице 7.

Анализируя уровень и динамику показателей финансовых результатов деятельности СПК «Советское», можно сделать следующий вывод, что 2004 год для хозяйства был менее удачным в финансовом отношении, чем 2000 год, так как прослеживается тенденция к снижению по существенным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности СПК «Советское», а именно: выручка от реализации продукции уменьшилась за исследуемый период на 24,55%, а себестоимость увеличилась на 45,67%. Это повлекло уменьшение валовой прибыли и прибыли от продаж.

В 2003 году хозяйство (как и 2002 году ) оказалось убыточным. Убыток составил в 2002 году 2249 тыс. руб. Окупаемость затрат составила 88,90%, т.е. хозяйство возвратило в 2002 году с одного рубля затрат 88,9 копеек. Убыток в 2003 году составил 2827 тыс.руб. Окупаемость затрат - 70,92%, т.е. СПК «Советское» возвратил в 2003 году с одного рубля затрат 70,92 копейки.

Таблица 7 - Уровень и динамика показателей финансовых результатов деятельности СПК «Советское» (тыс. руб.)

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2004 в % к 2000
Выручка от реализации без НДС и акцизов	7718	7506	6634	5221	5823	75,45
Себестоимость реализованной продукции	-6551	7065	7462	7362	9543	145,67
Валовая прибыль	+1167	+441	-828	-2141	-3720	-
Прибыль от продаж	+1167	+441	-828	-2141	-3720	-
Операционные доходы	+90	+33	+181	+517	+1443	в 16 раз
Операционные расходы	-143	-91	-216	-829	-606	в 4 раза
Внереализационные доходы	-	+5	+462	+625	+4490	-
Внереализационные расходы	-	-9	-1530	-583	-712	-
Общая прибыль (+), убыток (-) до налогообложения	+1118	+393	-1350	-2624	+895	80,05
Налог на прибыль	-544	-350	-791	-203	-	-
Прибыль (+) убыток (-) от обычной деятельности	+574	+43	-2141	-2827	+895	120,55
Чрезвычайные доходы	-	+18	+25	-	+71	155,92
Чрезвычайные расходы	-	-18	-133	-	-71	-
Чистая прибыль	+574	+43	-2249	-2827	+895	155,92

В целом по хозяйству намечается тенденция к улучшению финансового состояния, так как предприятие в 2004 году получило чистую прибыль на 55,92% больше, чем в 2000 году, учитывая то, что предыдущие три года оно являлось убыточным.

2.2 Учет финансовых результатов

На завершающем этапе в конце года каждая организация определяет финансовые результаты деятельности за истёкший год.

Финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации.

Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 « Отчёт о прибылях и убытках ».

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия.

Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.