Анализ рынка негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации

8

Cодержание

Введение

1. Теоретические основы анализа рынка негосударственных пенсионных фондов

1.1 Экономическая сущность и принципы негосударственных пенсионных фондов

1.2 Классификация видов негосударственных пенсионных фондов

1.3 Методы анализа структуры рынка

2. Анализ рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации

2.1 Анализ показателей деятельности и структуры рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации за 2007-2009гг

2.2 Анализ основных показателей деятельности и рынка «Национального НПФ» за 2007-2009гг

2.3 Оценка сегмента рынка «Национального НПФ» на ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг

3. Совершенствование рынка негосударственных пенсионных фондов

3.1 Основные тенденции развития на рынке негосударственных пенсионных фондов

3.2 Зарубежный опыт негосударственного пенсионного обеспечения

3.3 Мероприятия по эффективной деятельности негосударственных пенсионных фондов

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение А - Показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов РФ по состоянию на конец 2009 г

Приложение Б - Группировка негосударственных пенсионных фондов РФ по классификационным признакам доли рынка

Приложение В - Данные о количестве застрахованных лиц

Введение

Уровень и качество пенсионного обеспечения важное составляющая экономического и социального положения населения страны. В национальной системе социальной защиты населения важную роль принадлежит негосударственному пенсионному страхованию, которая служит важным дополнением к государственным пенсионным институтам.

Организационная роль в системе негосударственного пенсионного обеспечения принадлежит негосударственным пенсионным фондам, функционирование которых в России имеет непродолжительный период. Однако уже продемонстрировало их значительный потенциал для социальной защиты населения.

Пенсионное обеспечение является базовой и одной из важнейших социальной государственной гарантией и условий стабильного развития общества, поскольку непосредственно затрагивает интересы нетрудоспособного населения, а косвенно практически все трудоспособное население. Сложившаяся экономическая ситуация доказывает, что у граждан без собственной заботы о будущем обеспеченной старости останется лишь недостижимой мечтой. Участие в системе негосударственного пенсионного обеспечения, позволяет заранее позаботиться о достойном размере пенсии. Высокая значимость и недостаточная практическая разработанность проблемы рынков негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации определяет актуальность данного исследования.

Объектом дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации за 2007-2009гг.

Предметом исследования является анализ структуры рынка негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации за 2007-2009 года.

Цель дипломной работы заключается в исследовании теоретического и практического анализа структуры рынка негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации.

Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

- рассмотреть сущность и основные виды негосударственных пенсионных фондов;

- изучить методы проведения анализа структуры рынка негосударственных пенсионных фондов;

- провести анализ структуры рынка негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации;

- проанализировать конкурентоспособность «Национального негосударственного пенсионного фонда»;

- оценить долю рынка «Национального негосударственного пенсионного фонда» в ОАО «Нефтекамскшина»;

-предложить мероприятия по совершенствованию рынка негосударственного пенсионного обеспечения в России.

В процессе работы применялись такие общенаучные методы исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, комплексность, системность, изучение, сравнение.

Структура дипломной работы обусловлена целью и задачами исследования и включает введение, три главы, заключение, и список использованных источников.

В первой главе раскрываются основные понятия системы негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации. Подробно описана деятельность основных видов негосударственных пенсионных фондов.

Во второй главе проведен анализ структуры рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации. Проведен анализ конкурентоспособности «Национального негосударственного пенсионного фонда». Дана оценка занимаемой доли рынка «Национального негосударственного пенсионного фонда» в ОАО «Нефтекамскшина».

В третьей главе предлагаются мероприятия по реформированию системы негосударственного пенсионного страхования в Российской Федерации, на основе зарубежного опыта. Даны предложения по решению проблем развития рынка негосударственных пенсионных фондов в России.

В заключение представлены основные выводы по дипломной работе, конечные результаты проведения исследования.

Список использованных источников содержит литературу, применяемую при написании дипломной работы, список авторов, занимающихся проблемой поставленной в дипломной работе.

Приложение содержит графический материал, в виде таблиц.



1. Теоретические основы анализа рынка негосударственных пенсионных фондов

1.1 Экономическая сущность и принципы негосударственных пенсионных фондов

Рассмотрим существующие определения понятия негосударственный пенсионный фонд.

Негосударственный пенсионный фонд - это особое организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является пенсионное обеспечение участников фонда, осуществляемая на основе договора.

Цели создания негосударственных пенсионных фондов:

- повышение качества обслуживания застрахованных лиц и пенсионеров;

- повышение эффективности пенсионной системы.

Структура видов деятельности негосударственных пенсионных фондов отображена в таблице 1.1

Негосударственные пенсионные фонды имеют право осуществлять следующие виды деятельности:

Таблица 1.1- Виды деятельности негосударственных пенсионных фондов

по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;
в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с упомянутым федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем. Правда, этот вид деятельности в РФ пока законодательно не проработан.



Рассмотрим два основных видов деятельности негосударственных пенсионных фондов:

- деятельность по обязательному пенсионному страхованию - учет, приумножение средств пенсионных накоплений и выплата накопительной части государственной пенсии по старости. Работа негосударственного пенсионного фонда очень похожа на работу Пенсионного фонда Российской Федерации. Негосударственный пенсионный фонд также как Пенсионный фонд России аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учет, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.

- негосударственный пенсионный фонд аккумулирует добровольные взносы граждан и приумножает их, а затем выплачивает при выходе на пенсию. В данном случае работа негосударственного пенсионного фонда очень похожа на обычный вклад в банке, только деньги выплачиваются в виде пенсии после выхода на пенсию.

Таким образом, негосударственные пенсионные фонды участвуют в двух уровнях пенсионного обеспечения: накопительной части государственной пенсии и добровольной негосударственной пенсии [33,c.93].

Негосударственное пенсионное обеспечение в России развивалось на фоне трансформации распределительной государственной пенсионной системы постсоветского периода в современную пенсионную систему страны и составило ее третий дополнительный уровень. За это время негосударственные пенсионные фонды, осуществляя добровольное пенсионное обеспечение, а так же участвуя с 2004 года в обязательном пенсионном страховании, стали неотъемлемой частью пенсионной системы России, важным элементом социальной и экономической инфраструктуры страны.

Рассмотрим задачи негосударственных пенсионных фондов. Негосударственные пенсионные фонды призваны играть активную роль в новой пенсионной системе. Особенность их экономического и правового статуса заключается в том, что они одновременно выступают и важнейшими социальными институтами, и крупными участниками финансового рынка. негосударственные пенсионные фонды все в большей мере выполняют свою важнейшую социальную задачу - осуществляют дополнительное пенсионное обеспечение [33,c.94].

Помимо важной социальной задачи - пенсионного обеспечения граждан, негосударственные пенсионные фонды играют существенную роль в развитии российской экономики, размещая пенсионные резервы и инвестируя пенсионные накопления граждан. Таким образом, негосударственный пенсионный фонд являются коллективным инвесторам, которые не только занимаются пенсионным обеспечением, но обладает наиболее долгосрочными инвестиционными ресурсами, эффективное использование которых способствует росту экономики страны[16,c.101].

С 2002 года в России осуществляется пенсионная реформа, направленная на формирование системы пенсионного обеспечения, базирующейся на принципах самостоятельного и ответственного планирования своей будущей пенсии каждым гражданином. Сегодня государство, как и во всех развитых странах, старается обеспечить своим гражданам минимально необходимый уровень пенсионного обеспечения, - некий базис, который даст не менее 40 % утраченной заработной платы для работников со средним уровнем заработной платы и соответствующим периодом уплаты страховых взносов. Достижение более высокого уровня коэффициента замещения является прерогативой будущего пенсионера. Поэтому негосударственным пенсионным фондам отводится важнейшая роль в реализации данной задачи [7,c.36].

Негосударственный пенсионный фонд, как юридическое лицо, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом.Извлечение прибыли не является целью деятельности Фонда. Учредители не получают дохода от его деятельности. Более того, учредители (учредитель) не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является собственностью фонда.

Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей этим целям и необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых фонд создан. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них. Между тем деятельность фонда по размещению пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений не относится к предпринимательской деятельности.

Фонд является собственником принадлежащего ему имущества и средств, а также может владеть и пользоваться имуществом на праве аренды и других законных основаниях[14,c.46].

Собственное имущество негосударственного пенсионного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения основной деятельности фонда, и пенсионные резервы. Имущество фонда формируется за счёт вкладов учредителей, целевых вносов вкладчиков, доходов фонда от размещения пенсионных резервов, благотворительных взносов и других поступлений. Для обеспечения платёжеспособности по обязательствам перед участниками фонд формирует страховой и пенсионные резервы. Источниками их формирования является пенсионные взносы и доходы фонда от размещения пенсионных взносов.

Размещение пенсионных резервов осуществляется на принципах:

- надёжности;

- сохранности;

- ликвидности;

- доходности;

- диверсификации.

Соблюдение принципа надёжности в размещении пенсионных резервов предполагает инвестирование их в:

- государственные ценные бумаги;

- ценные бумаги, выпущенные в обращение органами местного самоуправления Российской Федерации;

- в корпоративные ценные бумаги, при отсутствии у акционерных обществ признаков неплатёжеспособности [14,c.47]. Принцип сохранности предусматривает неизменность инвестиционного состояния пенсионных резервов при различных экономических и финансовых процессах.

Понятие ликвидности означает способность пенсионных резервов менять свою форму без ощутимых материальных потерь для владельца.

Понятие доходность пенсионных резервов представляют собой свойство, характеризующее доход от размещаемых резервов в количественном выражение.

Понятие диверсификации - это необходимость вложений средств негосударственных пенсионных фондов в разнообразные источники доходов. [14,с.48].

В Гражданском Кодексе Российской Федерации фондом признается некоммерческая организация, преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Такой целью для негосударственного пенсионного фонда - является организации социального обеспечения. Дискуссионным является вопрос о том, являются ли негосударственные пенсионные фонды разновидностью фондов. В понимании Закона «О некоммерческих организациях» или же негосударственные пенсионные фонды- самостоятельная разновидность некоммерческих организаций. Созвучие в названиях двух форм некоммерческих организаций не должно вводить в заблуждение, так как это две совершенно разные формы некоммерческих организаций. На наш взгляд, данное мнение ошибочно. Поскольку, во-первых, закон про некоммерческие организации, содержит лишь общие положения о фондах, что не исключает действие различных разновидностей фондов. В том числе негосударственных пенсионных фондов, во-вторых, согласимся с исследователями, считающими, что некоторые организации хотя и именуются фондами, но по существу являются государственными финансово-кредитными учреждениями. К таким фондам относятся, в частности, Пенсионный фонд России, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования России.Здесь необходимо различать понятие фонда, как обозначение совокупности денежных ресурсов, и понятие фонда как особого вида некоммерческой организации, к которым и относится негосударственный пенсионный фонд.

Пенсионные системы включают несколько ключевых элементов изображенных на рисунке 1.1.[12,c.49].

Рисунок 1.1 - Пенсионная система

Рассмотрим схему работы негосударственных пенсионных фондов на рисунке 1.2 [27].

Рисунок 1.2 _ Схема работы негосударственного пенсионного фонда



Следовательно, можно сделать вывод, что система негосударственного пенсионного обеспечения играет чрезвычайно важную роль в общей структуре пенсионного страхования. Она является наиболее надежным способом поддержания достойного жизненного уровня граждан пожилого возраста. Накопленные средства негосударственных пенсионных фондов являются крупнейшим источником долгосрочных инвестиций в экономику государства.

1.2 Классификация видов негосударственных пенсионных фондов

Рассмотрим существующие виды негосударственных пенсионных фондов. В России к 2000 году система негосударственных пенсионных фондов включала 30 профессиональных, 200 корпоративных и несколько десятков открытых фондов

Классификация видов негосударственных пенсионных фондов представлена нами на рисунке.

Таблица 1.2 - Классификация негосударственных пенсионных фондов

Корпоративный	Профессиональный	Открытый
Учредителем могут выступать: юридическое лицо-работодатель или несколько юридических лиц-работодателей (бюджетные организации в особом порядке)	Учредителем могут выступать: объединение юридических лиц-работодателей, объединение физических лиц (включая профсоюзы, а также физические лица связанные их родом деятельности).	Учредителем могут выступать: любые юридические лица, кроме бюджетных организаций.
Участниками могут быть: исключительно граждане, пребывающие в трудовых отношениях с работодателями вкладчиками фонда.	Участником могут выступать: граждане, иностранцы, особы без гражданства связанные их родом деятельности, определенной в уставе фонда.	Участниками могут быть: граждане, особы без гражданства, иностранцы не зависимо от места и характера работы



Рассмотрим характеристику каждого вида негосударственного пенсионного фонда ниже [19,c.62].

Сейчас в Российской Федерации большинство действующих негосударственных пенсионных фондов являются корпоративными. В их числе - многие финансово-промышленные группы федерального и регионального значения, предприятия топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, электро- и атомного машиностроения, общего машиностроения, горнодобывающей и горнообрабатывающей промышленности, транспорта, связи и телекоммуникаций.

Под корпоративной пенсионной программой обычно понимается создание схемы дополнительного пенсионного обеспечения работников предприятия, финансирование которой осуществляется при поддержке работодателя, при этом участие работника всячески поощряется [19,c.63].

Преимуществом создания корпоративной программы негосударственного пенсионного страхования Российской Федерации является, прежде всего то, что корпоративная пенсия может стать эффективным инструментом повышения лояльности персонала по отношению к компании, сравнимым по эффективности с заработной платой. Пенсия ориентирована на удовлетворение во многом индивидуальных потребностей работника. Как и в случае с заработной платой, так и в случае с пенсией речь идет о выплате вознаграждения в соответствии с принесенным трудовым вкладом, при этом появляются определенные гарантии финансовой стабильности после окончания трудовой деятельности [19,c.65].

Рассмотрим структуру корпоративной программы негосударственного пенсионного страхования Российской Федерации на рисунке 1.3 [19,c.64].



Рисунок 1.3 - Схема организации корпоративной пенсионной программы

Корпоративные пенсионные фонды являются своего рода рычагами реализации долгосрочных стратегий развития компаний. Прежде всего, они выступают в качестве одного из инструментов осуществления кадровой политики, поскольку наличие пенсионной программы позволяет повысить уверенность работников в завтрашнем дне, способствует проведению политики омоложения кадров.

Корпоративные негосударственные фонды помогают созданию в организации благоприятного социального климата, стабилизации кадрового состава, способствуя тем самым росту эффективности экономической деятельности. По существу, негосударственный пенсионный фонд обеспечивают работникам негосударственные профессиональные пенсии, которые формируются на добровольной основе и выплачиваются работодателями. Последние берут на себя обязанности основных вкладчиков, при этом работники предприятий зачастую также получают право вносить пенсионные взносы лично. В конечном счете, это укрепляет отношения социального партнерства [20,c.60].

Наряду с обеспечением приемлемого уровня пенсий развитие корпоративного пенсионного обеспечения способствует:

- решению комплекса социальных проблем с учетом потребностей кадровой политики предприятия;

- увеличению объема компенсационного социального пакета работающего населения;

- накоплению существенных инвестиционных активов и использованию их в интересах предприятия;

- осуществлению принципов социального партнерства.

К преимуществам корпоративных фондов следует отнести и то, что их затраты на обслуживание будущих пенсионеров ниже, чем у мелких фондов, поскольку они работают в основном не с именными, а с солидарными пенсионными счетами, что позволяет им наращивать свои активы более высокими темпами [20,c.61].

Для работодателя в настоящее время созданы предпосылки, повышающие его заинтересованность в участии в подобных программах негосударственного пенсионного страхования, поскольку совокупная сумма страховых взносов в пользу работников относится на себестоимость в размере до 12% от суммы расходов на оплату труда.

Подобный фонд не нуждается в выходе на открытый рынок, цели задаются ему извне, по крайней мере, первоначально. Вкладчиками корпоративных фондов являются в основном его учредители или подконтрольные им компании. Корпоративный фонд может также работать и непосредственно с физическими лицами _ сотрудниками этих фирм [20,c.62].

Рассмотрим второй вид негосударственных пенсионных фондов - открытые фонды. Открытые пенсионные фонды _ это довольно многочисленная самостоятельная группа, удовлетворяющая потребности в дополнительном пенсионном обеспечении тех юридических и физических лиц, которые не обслуживаются профессиональными, корпоративными и региональными негосударственными пенсионными фондами. Эти фонды в своей деятельности делают основной акцент либо на работу с частными лицами будущими пенсионерами, либо на работу с предприятиями _ работодателями, намеренными обеспечить пенсии своим сотрудникам в будущем, но по отношению к негосударственному пенсионному фонду выступающими лишь клиентами, а не учредителями [22,c.83].

Учредителями таких фондов могут быть и промышленные, и финансовые компании. Среди подобных фондов следует выделить немногочисленную группу негосударственных пенсионных фондов, учрежденных одним юридическим лицом и доступным для всех заинтересованных вкладчиков.

Пример открытого пенсионного фонда, имеющего договоры с юридическими и физическими лицами - негосударственные пенсионные фонды Сберегательного банка России. Он заключает договоры с любыми юридическими и физическими лицами. Основная цель его деятельности - улучшение материального положения участников фонда. Для своей работы этот фонд использует сеть филиалов и отделений Сбербанка. Это значит, что вкладчик может заключить договор не только в офисе фонда, но и в филиалах Сбербанка, расположенных на территории 62 субъектов Российской Федерации. То есть услуги этого негосударственного пенсионного фонда доступны самым широким слоям населения. Особая группа открытых негосударственных пенсионных фондов - те, что заключают пенсионные договоры в основном с физическими лицами. Их главное преимущество - персонификация вкладов. Это важно подчеркнуть, поскольку в фондах других типов происходит своего рода "потеря клиента", т.е. физического лица. Между тем именно на физические лица, или "розничных вкладчиков", приходится до 15% общего количества вкладов

Безусловно, обязательная персонификация взносов по именным счетам участников этих фондов связана с дополнительными расходами: обслуживание физических лиц обходится гораздо дороже, чем работа с солидарными клиентами, поэтому в процессе реорганизации фондов многие из них предпочитают избавляться от "копеечных счетов" физических лиц, выплачивая клиентам выкупные суммы [22,c.84].

Рассмотрим третий вид негосударственных пенсионных фондов - профессиональный. Профессиональный пенсионный фонд - негосударственный пенсионный фонд, основателем которого могут быть объединения юридических лиц - работодателей, объединения физических лиц. Включая профессиональные союзы, или физические лица, связанные по роду деятельности. Участниками такого фонда могут быть исключительно физические лица, связанные по роду их профессиональной деятельности, определенной в Уставе фонда.

Таким образом, для негосударственных пенсионных фондов в целом характерна неравномерность развития отдельных их типов. В настоящее время ускоренную динамику демонстрируют корпоративные и профессиональные фонды, работающие с предприятиями тех отраслей, где производство растет. В деятельности же открытых пенсионных фондов, работающих с физическими лицами, прежде всего, отсутствие позитивных сдвигов в доходах и уровне жизни населения [21,c.67].

Наиболее перспективными в России остаются, по всей видимости, корпоративные и профессиональные пенсионные фонды. Им присущ высокий уровень социальной ответственности, прозрачность деятельности и наличие различных форм общественного контроля. Тем не менее, и на региональном, и на национальном уровне объективно необходимы и открытые фонды. По мере повышения благосостояния населения их значение, вероятно, будет увеличиваться.

1.3 Методы анализа структуры рынка

Рассматривая структуру рынка, выделяются ключевые компоненты данной экономической категории, к которым отнесены размер фирмы, уровень рыночной концентрации, барьеры входа на рынок.

Общепринято различать четыре типа рыночных структур: монополия, олигополия, чистая (совершенная) конкуренция, монополистическая конкуренция . Для определения типа рыночной структуры и оценки состояния конкурентной среды на рынке используется количественный показатель структуры рынка - показатель уровня концентрации рынка. В основе расчета, которого используется доля хозяйствующего субъекта, действующего на данном рынке.

Поэтому для выявления воздействия различных типов рыночных структур на инновационную активность, мы предлагаем рассматривать не общепринятую типологию рыночных структур, а использовать типологию рынка в соответствии с различными значениями коэффициента рыночной концентрации и индекса Херфиндаля-Хиршмана. Согласно Российскому закону «О конкуренции» и «Порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке», индекс концентрации [15,с.228] который дает характеристику структуры рынка данного товара в целом.

Показатель уровня концентрации рынка дает возможность предварительной оценки степени монополизации рынка, неравномерности присутствия на нем хозяйствующих субъектов.

Различают следующие уровни рыночных структур по признаку концентрации рынка в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Классификация рыночных структур по признаку рыночной концентрации.

Тип рыночной структуры	Необходимое условие
	Значение коэффициента рыночной концентрации трех крупнейших фирм на данном товарном рынке, CR3	Значение индекса рыночной концентрации Херфиндаля-Хиршмана, HHI
Высоко концентрированные рынки	70%?CR3?100%	2000?HHI?10000
Умеренно концентрированные	45%?CR3?70%	1000?HHI?2000
Низко концентрированные рынки	СR3<45%	HHI<1000

Таким образом, чем больше продавцов с равно масштабной поставкой продукции действует на рынке, тем меньше значение показателя концентрации рынка.

Характеризует долю нескольких крупнейших фирм в общем объеме рынка. Определяется как процентное отношение объема услуг, оказываемых определенным числом крупнейших участников рынка услуг, к общей емкости данного рынка по формуле (1.1):

(1.1)

где - индекс концентрации для n- фирм, %;

n - количество фирм в отрасли;

- доля i-ой фирмы в отрасли, %.

При наличии полной информации предпочтительной является оценка концентрации рынка с помощью коэффициента концентрации и индекса Херфиндаля - Хиршмана, который показывает, какое место на данном рынке занимают более мелкие участники, и есть ли предпосылки при сложившемся составе организаций к противодействию со стороны более мелких участников рынка[30, с. 340-341].

Индекс концентрации рынка Херфиндаля - Хиршмана рассчитывается как сумма квадратов рыночных долей (в процентах) всех субъектов рынка в его общем объеме по.формуле (1.2):



(1.2)

где - индекс Херфиндаля - Хиршмана, %;

- доля i-ой фирмы в отрасли, %;

n - количество фирм в отрасли.

[13, с. 26-28].

Термин «барьеры входа» был впервые введен Бэйном Дж. в 1956 году и именно это определение, получило наибольшее признание среди специалистов в области экономики отраслевых рынков [29]. В работах 1956-1957 года Бэйн Дж. провел анализ наличия входных барьеров в 20 отраслях промышленности США на начало 50-х годов XX века. Позднее другой исследователь Манн Т. дополнил исследование Бэйна Дж. рассмотрев еще 13 отраслей. Таким образом, теоретические разработки по барьерам входа и выхода в отрасль Бэйна Дж. легли в основу методики эмпирических исследований его последователей.

Бэйн Дж. дает такое определение: «Входные барьеры - это все, что позволяет находящимся в выгодной ситуации фирмам зарабатывать сверхприбыли без угрозы входа» [29]. Отметим здесь важный момент - наличие барьеров позволяет фирмам отрасли получать положительную экономическую прибыль без угрозы входа.

Немецкий экономист Вейцзеккер С. рассматривает барьеры входа как затраты производства, которые должна нести фирма, стремящаяся войти на отраслевой рынок [29].

На основе рассмотренных определений условий входа и выхода на рынок мы предлагаем трактовать это понятие следующим образом:

- барьеры входа - это факторы объективного или субъективного характера, которые препятствуют новым фирмам организовывать прибыльное производство отрасли;

- барьеры выхода - это факторы объективного или субъективного характера, которые препятствуют фирме без существенных потерь выйти из отрасли.

Для каждой конкретной отрасли характерно несколько входных барьеров разного типа, поэтому рассмотрим основные виды условий входа-выхода в отрасль, которые выделяют экономисты.

В классификации входных барьеров в зависимости от источника их возникновения, классической считается рассмотренная работа Бэйна Дж. и Манна Г. [19], виды этих входных барьеров представлены в таблице 1.3.

Учитывая возможные комбинации входных барьеров и их взаимное влияние на степень свободы входа в отрасль, Бэйн Дж. ввел понятие агрегатных входных барьеров, которые показаны также в таблице 1.3 в зависимости от превышения цены товара относительно конкурентной цены.

Преимущество работы Бэйна Дж. заключается в том, что автор добавил один из критериев классификации структуры рынка - условие входа на рынок (Е)- то есть относительное превышение действительной цены товара его конкурентной цены, равной средним общим затратам длительного периода.

Таблица 1.3- Классификация Бэйна Дж., Манна Г. входных барьеров в отрасль

Критерии классификации входных барьеров
Влияние источника возникновения барьеров	Влияние превышения цены товара относительно конкурентной цены
за счет абсолютного преимущества в издержках фирм при любом объеме производства и реализации продукции	«Очень высокие» барьеры	фирмы устанавливают цену выше минимальных средних издержек на 10% и более, не создавая при этом стимула для входа
за счет экономии на масштабе производства	«Значительные» барьеры	фирмы не привлекая новых конкурентов, поднимают цены на 5-9%
за счет дифференциации продукции действующих на рынке фирм	«Умеренные или низкие» барьеры	фирмы не опасаясь потенциальной конкуренции, предлагают продукцию по ценам, превышающим минимальные средние издержки только на 1-4%
за счет объема первоначальных инвестиций, необходимого для обеспечения входа на рынок

Составлено автором на основе данных Бэйна Дж., Манна Г. [29].

Существует классификация барьеров входа в отрасль в зависимости от типа структуры рынка составленная на основе работы Бэйна Дж., эта классификация представлена в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Классификация барьеров входа в отрасль в зависимости от типа структуры рынка

Тип строения рынка	Условие входа, Е
Совершенная конкуренция	Е>0	Очень легкие, без препятствий, наличие высокой степени мобильности ресурсов между отраслями экономки
Монополистическая конкуренция	Е>0	Сравнительно легкие препятствия
Однородная олигополия	Е>0	Наличие существенных высоких препятствий
Неоднородная олигополия	Е>0
Монополия	Вход блокирован	Высокие барьеры, искусственного характера

Составлено автором на основе данных Бэйна Дж.[29].

Условия входа в отрасль по мнению Бэйна Дж. дифференцируются в зависимости от типа структуры рынка:

- легкий вход или рынки со свободным входом означает, что уже действующие на рынке фирмы не обладают никакими преимуществами по сравнению с потенциальными конкурентами. На рынках со свободным входом обеспечивается полная мобильность ресурсов, цена в отрасли устанавливается на уровне предельных издержек.

- слабо затрудненный (предоставляемый) или рынки с неэффективными барьерами входа - фирмы, действующие в отрасли, могут с помощью различных методов ценовой и неценовой политики препятствовать входу фирм-аутсайдеров, однако такая политика не будет для них предпочтительнее политики получения прибыли в краткосрочном периоде.

- сильно затрудненный (сдерживаемый) или рынки с эффективными барьерами входа это возможность препятствовать входу новых фирм сочетается с предпочтительностью такого рода политики для фирм, действующих в отрасли.

- рынки с блокированным входом означает, что вход новых фирм на рынок полностью блокирован старыми фирмами и в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Проведенные исследования Бэйном Дж. показали, что первый и четвертый тип «в чистом виде» практически не встречаются и представляют собой теоретическую абстракцию. Последующие исследования, проведенные Вендерсом Дж., подтвердили, что и четвертый случай в действительности также маловероятен. Так, первый тип характерен для рынка близкого к совершенной конкуренции, а четвертый тип - для рынка монополии. Поэтому на основе существующих теоретических исследований по структуре рынка, авторы сосредоточивают внимание на исследовании форм и методов работы фирм со сдерживаемым и предоставляемым входом на рынок [29]. На рынках второго типа некоторые фирмы имеют значительные преимущества в отношении затрат, проявляющиеся в минимальном повышении цен по сравнению с издержками. Однако в долгосрочном плане таким фирмам выгоднее допускать на рынок новые фирмы, чем воздвигать входные барьеры. На рынках третьего типа ситуация иная: фирмам-лидерам выгоднее возводить входные барьеры и не допускать вхождение в отрасль новых фирм [30, С.395].

Практическое применение классификации барьеров входа в отрасль представленной в таблице 1.3 затруднительно, так как для ее реализации необходимо осуществить расчеты, определения средних издержек долгосрочного периода [30, с. 383-384].

В экономической литературе общепринято разделять барьеры входа-выхода в отрасль на две большие группы: стратегические и нестратегические барьеры. По мнению, Третьяка В.П. «стратегические барьеры, то есть формируемые в результате поведения фирм и структурные или нестратегические, то есть, те которые по большей части не поддаются воздействию со стороны хозяйствующего субъекта. Нестратегические барьеры, связаны с фундаментальными условиями функционирования отрасли, с факторами объективного характера, в большинстве случаев, не зависящих от поведения фирмы» [26]. Авдашева С.Б. и Розанова Н. М. считают, что «Стратегические барьеры возникают благодаря сознательной деятельности самих фирм, их стратегическому поведению, препятствующему проникновению новых фирм в данную отрасль. Барьеры так же могут быть порождены объективными характеристиками отраслевого рынка, связанными с технологией производства, характером предпочтений потребителей, динамикой спроса, иностранной конкуренцией, такие барьеры относят к нестратегическим факторам рыночной структуры»[3,c.15]. Именно по этой причине мы так же разделили классификацию «условий входа-выхода в отрасль влияющих на инновационную деятельность предприятий» на две большие категории: стратегические барьеры - то есть субъективные барьеры, зависящие от поведения фирмы; и нестратегические барьеры - то есть объективные барьеры, не зависящие от поведения фирмы.



2 Анализ рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации

2.1 Анализ показателей деятельности и структуры рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации за 2007__2009гг.

На первом этапе исследования проведем анализ рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации за 2007-2009гг.

Рассмотрим в таблице 2.1 такие показатели характеризующие деятельность негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации как:

- количество участников в Негосударственных Пенсионных Фондах в России;

- пенсионные резервы;

- пенсионные выплаты;

- количество получающих пенсию;

- пенсионные накопления застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию;

- застрахованные лица по обязательному пенсионному страхованию [32] .

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов РФ за 2007-2009гг.

Показатель	2007 год	2008 год	Темпы роста % 2008 год к 2007 году	2009 год	Темпы роста % 2009 год к 2008 году	Средний темп роста за 2007-2009гг, %	Рейтинг по темпам роста, место
Количество участников чел.	6420712	6757122	105	6746269	99	103	VI место
Пенсионные резервы (тыс.руб.)	405228805	472888829	117	462897720	98	107	V место
Пенсионные выплаты (тыс.руб.)	10317417	13842842	134	17515351	130	130	III место
Количество получающих пенсию чел.	865457	1026178	119	1131423	110	114	IV место
Пенсионные накопления, тыс.руб.	9964707	26756580	269	35541076	133	134	II место
Количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, чел.	902632	1877215	208	3639289	194	201	I место

Среди шести показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов за период 2007-2009гг. средние темпы прироста в год имеют:

- на первом месте количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию увеличение на 101%;

- на втором месте пенсионные накопления застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию на 34%;

- на третьем месте пенсионные выплаты на 30%;

- на четвертом месте количество получающих пенсию 14%,

- на пятом месте пенсионные резервы 7%;

- на шестом месте количество участников 3% [34].

Это свидетельствует о том, что в основном увеличиваются расходы (пенсионные выплаты, количество получающих пенсии) негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации, а не их доходная часть в виде количества участников, пенсионных резервов. Что является по нашему мнению негативным моментом на рынке негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации.

Однако количество застрахованных лиц в обязательном пенсионном страховании и их накопления увеличиваются быстрее, чем остальные четыре показателя деятельности негосударственных пенсионных фондов, но различными темпами темпы прироста количества застрахованных лиц намного выше, чем сами накопления застрахованных лиц по обязательному страхованию в негосударственных пенсионных фондах [34].

В 2008 году произошло увеличение темпов роста по всем шести показателям деятельности негосударственных пенсионных фондов, что является положительной тенденцией. Однако в связи с финансовым кризисом 2008 года впервые пенсионные резервы и количество участников негосударственных пенсионных фондов снизились по сравнению с предыдущими годами (на 1 и 2% в 2009 году по сравнению с 2008 годом) [34].

Рассчитаем размер пенсионных резервов, приходящихся на одного участника и средний размер пенсий за 2007-2009 гг. на основе таблицы 2.1.по формулам (2.1) и (2.2). Эти показатели необходимы для выявления анализа качества оказываемых пенсионных услуг негосударственными пенсионными фондами. Размер пенсионных резервов рассчитываем по формуле (2.1):

(2.1)

где - размер пенсионных резервов на одного участника, тыс.руб;

- пенсионные резервы, тыс.руб.

- количество участников, чел.

Таким образом, мы видим, что размер резервов на одного участника был максимален в 2008 году увеличен по сравнению с 2007 годом на 11%, но снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2%.

Средний размер пенсии рассчитываем по формуле (2.2):

(2.2)

где - средний размер пенсии на одного пенсионера, тыс.руб.;

- пенсионные выплаты, тыс.руб.

- количество получающих пенсии, чел.

Таким образом, мы видим, что средний размер пенсии на пенсионера за весь период 2007-2009гг увеличивается, на 13% в 2008 году по сравнению с 2007 годом, на 15% в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Рассчитаем размер накоплений, приходящихся на одного застрахованного лица по обязательному пенсионному страхованию за 2007-2009 гг. на основе таблицы 2.1.по формуле (2.3). Этот показатель необходим для выявления анализа качества оказываемых пенсионных услуг негосударственными пенсионными фондами Российской Федерации. Размер накоплений рассчитываем по формуле (2.3):

(2.3)

где - размер накоплений резервов на одного застрахованного лица по обязательному пенсионному страхованию, тыс.руб;

- пенсионные накопления, тыс.руб.

- количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, чел.

Таким образом, мы видим, что размер накоплений на одного застрахованного лица по обязательному пенсионному страхованию был максимален в 2008 году увеличен по сравнению с 2007 годом на 29%, но снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 31%. Это связано с большим ростом количества застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, и незначительного по сравнению с ним роста пенсионных накоплений в 2009 году.

По данным Приложения А проведем анализ показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов по состоянию на конец 2009г в разрезе 25 компаний. В Приложении нами рассчитаны доли рынка каждого негосударственного пенсионного фонда по показателям:

- совокупные пенсионные активы;

- пенсионные резервы;

- пенсионные накопления;

- имущество необходимое для обеспечения уставной деятельностью [34].

В связи с большой численностью участников рынка 25 компаний, мы отразили рейтинг и долю рынка по совокупным пенсионным активам только пяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов в таблице 2.2.

Таблица 2.2 -Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по совокупным пенсионным активам на конец 2009г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ «Газфонд»	47,11	I место
НОНПФ "Благосостояние"	16,88%	II место
Ханты-мансийский НПФ	4,78%	III место
НПФ Электроэнергетики	3,48%	IV место
НОНПФР "Лукой-Гарант"	2,88%	V место

Таким образом, мы видим, что из 25 негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации на конец 2009 года по показателю совокупные пенсионные активы занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 47,11%:, на втором месте НОНПФ «Благосостояние» 16,88%, на третьем месте «Ханты-мансийский» НПФ 4,78%.

В связи с большой численностью участников рынка 25 компаний, мы отразили рейтинг и долю рынка по пенсионным резервам только пяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов в таблице 2.3.

Таблица 2.3 -Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по пенсионным резервам на конец 2009г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ "Газфонд"	50,30%	I место
НОНПФ "Благосостояние"	16,44%	II место
Ханты-мансийский НПФ	4,90%	III место
НПФ Электроэнергетики	3,35%	IV место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	2,00%	V место

Таким образом, мы видим, что из 25 негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации на конец 2009 года по показателю пенсионные резервы занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 50,30%, на втором месте НОНПФ «Благосостояние» 16,44%, на третьем месте «Ханты-мансийский» НПФ 4,90% [34].

Нетрудно заметить, что по показателям совокупных пенсионных активов и пенсионных резервов лидирующие места занимает одна и та же пятерка негосударственных пенсионных фондов, практически со схожими долями рынка.

В связи с большой численностью участников рынка 25 компаний, мы отразили рейтинг и долю рынка по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью только пяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов в таблице 2.5.

Мы отразили рейтинг и долю рынка по пенсионным накоплениям только пяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации в таблице 2.4



Таблица 2.4 - Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов в России по пенсионным накоплениям на конец 2009г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НОНПФ"Благосостояние"	22,56%	I место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	14,40%	II место
НОНПФ"Норильский никель"	8,18%	III место
НПФ "Газфонд"	5,53%	IV место
НПФ Электроэнергетики	5,21%	V место

Таким образом, из 25 негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации на конец 2009 года по показателю пенсионные накопления занимает лидирующее место НОНПФ "Благосостояние" с долей рынка 22,56%, на втором месте НОНПФР "Лукой-Гарант" 14,40%, на третьем месте НОНПФ "Норильский никель" 8,18%.

По показателю пенсионные накопления, лидеры сменились НПФ «Газфонд» по этому показателю стал занимать лишь 4 место, против первого по пенсионным резервам и активам. В списке крупнейших компаний по пенсионным накоплениям появилась новая компания НОНПФ «Норильский никель» оказавшись сразу на третьем месте рейтинга [32]..

Таблица 2.5 - Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по имуществу на конец 2009г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ "Газфонд"	34,24%	I место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	24,99%	II место
НПФ "Сургутнефтегаз"	12,12%	III место
НПФ "Регионфонд"	2,60%	IV место
НОНПФ "Благосостояние"	2,58%	V место

Таким образом, мы видим, что из 25 негосударственных пенсионных фондов на конец 2009 года по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 34,24%, на втором месте НОНПФР "Лукой-Гарант" 24,99%, на третьем месте НПФ "Сургутнефтегаз" 12,12%.

Нетрудно заметить, что по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью лидером остается НПФ «Газфонд» также как и по пенсионным резервам и активам, против четвертого места по показателю пенсионные накопления. В списке 5 крупнейших компаний по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью появились новые компании НПФ "Сургутнефтегаз" оказавшись сразу на третьем месте рейтинга, НПФ "Регионфонд" на четвертом месте рейтинга [34].

Таким образом, проведенный анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов по основным показателям:

- совокупные пенсионные активы;

- пенсионные резервы;

- пенсионные накопления;

-имущество необходимое для обеспечения уставной деятельностью, позволило выявить, что по состоянию на конец 2009 года лидером является НПФ «Газфонд», на втором месте НОНПФ "Благосостояние", на третьем месте НОНПФР "Лукой-Гарант".

Проведем анализ рынка негосударственных пенсионных фондов по состоянию на 2009 год используя индекс концентрации характеризующий долю трех крупнейших фирм в общем объеме рынка. Определяется как процентное отношение объема услуг, оказываемых определенным числом крупнейших участников рынка услуг, к общей емкости данного рынка по формуле (1.1).

Используя данные, полученные в таблице 2.2, объем совокупных пенсионных активов на конец 2009 года рассчитаем индекс концентрации по формуле (1.1).

СR₃ = 47,11% + 16,88% + 4,78% = 68,77%

Таким образом, мы видим, что рынок в 2009 году объем по совокупным пенсионным активам соответствует границе между высокой и умеренной степени концентрации.

Используя данные, полученные в таблице 2.3, объем по пенсионным резервам на конец 2009 года рассчитаем индекс концентрации по формуле (1.1).

СR₃ = 50,30% + 16,44% + 4,90% = 71,64%

Таким образом, мы видим, что рынок в 2009 году объем по пенсионным резервам соответствует границе между высокой и умеренной степени концентрации.

Используя данные, полученные в таблице 2.4, объем по пенсионным накоплениям на конец 2009 года рассчитаем индекс концентрации по формуле (1.1).

СR₃ = 22,56% + 14,40% + 8,18% = 45,14%

Таким образом, мы видим, что рынок в 2009 году объем по пенсионным накоплениям соответствует нижней границе умеренной степени концентрации.

Используя данные, полученные в таблице 2.5, объем по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью на конец 2009 года рассчитаем индекс концентрации по формуле (1.1).

СR₃ = 34,24% + 24,99% + 12,12% = 71,35%

Таким образом, мы видим, что рынок в 2009 году объем по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью соответствует границе между высокой и умеренной степени концентрации [8,c.56]

При наличии полной информации предпочтительной является оценка концентрации рынка с помощью коэффициента концентрации и индекса Херфиндаля - Хиршмана, который показывает, какое место на данном рынке занимают более мелкие участники, и есть ли предпосылки при сложившемся составе организаций к противодействию со стороны более мелких участников рынка [2, с. 340-341].

На рисунке 2.1 изображены результаты данных индекса концентрации трех крупнейших негосударственных пенсионных фондов на конец 2009г.

Рисунок 2.1 - Динамика индекса концентрации негосударственных пенсионных фондов на конец 2009г.

Рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана используя формулу (1.2) по данным Приложения А для рынка негосударственных пенсионных фондов по совокупным пенсионным активам к концу 2009 года.

HHI = 47² + 17² + 5² + 3² + 3² + 3² + 2² + 2² +1² + 1² + 1² + 1² + 1² + 1² + 1² + 1² + 7² = 2621 %

Рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана используя формулу (1.2) по данным Приложения А для рынка негосударственных пенсионных фондов по пенсионным резервам к концу 2009 года.

HHI = 50² + 16² + 5² + 3² + 2² + 3² + 1² + 2² +1² + 2² + 1² + 1² + 1² + 1² + 1² + 6² = 2904 %

Рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана используя формулу (1.2) по данным Приложения А для рынка негосударственных пенсионных фондов по пенсионным накоплениям к концу 2009 года.

HHI = 6² + 23² + 35² + 14² + 1² + 8² + 1² + 3² +1² + 2² + 3² + 1² + 1² + 3² + 1² + 5² + 1² + 1² + 16² = 1168 %

Рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана используя формулу (1.2) по данным Приложения А для рынка негосударственных пенсионных фондов по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью к концу 2009 года [8,c.57].

HHI = 34² + 3² + 1² + 1² + 25² + 2² + 23² + 12² +1² + 14² = 2165 %

Представим полученные данные расчетов индекса Херфиндаля-Хиршмана на рисунке.2.2

Рисунок 2.2 - Динамика индекса Херфиндаля-Хиршмана к концу 2009г.

Таким образом, на основе рассчитанных показателей концентрации и индекса Херфиндаля-Хиршмана рынок негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации к концу 2009г. характеризуется при CR₃>70%, HHI>1800 высокой степенью концентрации по трем из четырех показателей деятельности, а именно: по совокупным пенсионным активам; пенсионным резервам; имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью .