Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "НРСМУ"

УО «Полоцкий государственный университет»

Финансово-экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой деятельности»

Тема: «Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «НРСМУ» »

Исполнитель: студентка (ФЭФ,4-й курс, гр.05-БК)

Коротченко Е.А.

Руководитель: ст.преподаватель

Красовская С.И.

Новополоцк 2009

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие, виды и значение финансового состояния организации

Факторы финансового состояния организации

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цели, задачи, источники информации анализа финансового состояния организации

Методы и методика анализа финансового состояния организации

Анализ финансового состояния организации на примере предприятия ОАО «НРСМУ»

Анализ состава и структуры актива и пассива баланса

Анализ деловой активности

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ рентабельности

ПРИМЕНЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «НРСМУ»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Актуальность курсовой работы заключается в том, что рыночная экономика способствует не только усилению, но и качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.

Целью выполнения курсовой работы является исследование вопросов анализа финансового состояния предприятия.

Задачами данной курсовой работы являются:

Изучение понятия «финансовое положение предприятия», и его составляющие.

Исследование факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.

Проведение анализа финансового состояния на примере предприятия ОАО «НРСМУ».

Формулировка выводов по результатам анализа финансового состояния.

Разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом курсовой работы является предприятие ОАО «НРСМУ», а предметом - показатели эффективности работы данного предприятия.

Методологической и теоретической основой настоящей работы, являются общенаучные методы исследования: диалектический, системный, классифицированный.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

Своевременность анализа, подбор необходимой и достоверной информации, уверенность в сопоставимости данных в динамике позволяет свести к минимуму ошибки в оценке деятельности предприятия.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, виды и значение финансового состояния предприятия

Для рассмотрения темы курсовой работы необходимо дать определение финансового состояния предприятия. Существует множество определений данного понятия (см табл. 1)

Таблица 1.1 - Определение финансового состояния

Анализ рассмотренных определений позволяет сформулировать следующее определение финансового состояния предприятия - это система показателей, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия и рисками с этим связанными, целесообразностью их использования, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования.

Как уже было отмечено выше, финансовое состояние характеризуется такими понятиями как платежеспособностью, ликвидностью, деловой активностью, прибылью, финансовой устойчивостью. При проведении анализа финансового состояния необходимо иметь представление о данных понятиях:

Платежеспособность - способность предприятия своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.[2, с.36]

Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства [2 , с.36]

Деловая активность - динамичность развития организации, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании производственного потенциала, а расширении рынков сбыта продукции. [3 , c.311]

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.[4, с.357]

Прибыль - важнейший источник инвестиций организации, а так же материального стимулирования персонала, социальных выплат. [5, с.234]

Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены на рис.1

Рисунок 1. Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Различия между оперативным, тактическим и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования результатов и особенностями хозяйственной деятельности предприятия. Контроль текущей деятельности выполняется в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом. Повседневная деятельность предприятия не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом достаточно предсказуема. Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться в своем развитии. Анализ возможных стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован, как оперативный или тактический анализ.

Анализ финансовой деятельности предприятия может быть более или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

В ряде случаев анализируются специальные аспекты деятельности предприятий, и тогда терминология, касающаяся видов анализа, отражает природу анализируемых аспектов: инвестиционный анализ подразумевает разработку и оценку инвестиционных программ предприятия, в рамках маркетингового анализа проводится изучение рынков сбыта производимой продукции и т.д.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[14, с.154]

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом, факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. [8, с.70]

Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Организация представляет собой открытую систему, состоящую из многочисленных взаимозависимых частей, тесно переплетающихся с внешним миром.

На финансовое состояние влияют внешние и внутренние факторы, которые входят в состав внешней и внутренней среды организации (см. рис. 2).

Рисунок 2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия Источник: собственная разработка

Внутренние переменные - это факторы, находящиеся внутри организации. Поскольку организации - созданные людьми системы, то внутренние переменные являются результатом управленческих решений. Часто внутренний фактор есть нечто «данное», что руководство должно преодолеть в своей работе.

Основные переменные в самой организации:

1) Цели - желаемый конечный результат, которого стремиться добиться организация. Организация сама по себе существует ради достижения целей, которые позволят рабочему коллективу получить желаемый результат.

2) Структура организации показывает, какие отдельные подразделения сложились в организации, связи между этими подразделениями и объединение подразделений в единое целое. Вообще структура организации -

- это взаимосвязь и взаимоотношения уровней управления, которые позволяют наиболее эффективно достигать целей организации.

3) Задачи необходимы в работе организации для определения вида работ, которые должны быть выполнены установленным способом в заранее оговоренные сроки. С технической точки зрения задачи предписываются не работнику, а его должности. Каждая должность включает ряд задач, которые необходимы для достижения поставленных целей.

Считается, что, если задачи выполнятся заранее оговоренным способом и в такие же сроки, то деятельность организации будет успешной.

4) Технология. Социолог Чарльз Перроу, который много писал о влиянии технологии на организацию и общество, определяет технологию как средство преобразования сырья - будь то люди, информация или физические материалы - в искомые продукты и услуги.

Технология подразумевает использование стандартных деталей, которые могут существенно облегчить процесс производства и ремонта. Технология- фактор, сильно влияющий на организационную эффективность.

5) Люди - основа любой организации, без людей нет организации. Люди в организации создают ее продукт, они формируют культуру организации, ее внутренний климат, от них зависит то, чем является организация.

Люди, работающие в организации, очень сильно отличаются друг от друга по многим параметрам: пол, возраст, образование, национальность, семейное положение, его способности и т.п. Все эти отличия могут оказывать серьезное влияние как на характеристики работы и поведение отдельного работника, так и на действия и поведение других членов организации. В отличие от машины человек имеет желания, и для него характерно наличие отношения к своим действиям и действиям окружающих. А это может серьезно влиять на результаты его труда.

Следует помнить, что в управлении внутренние переменные никогда не должны рассматриваться отдельно. Все внутренние переменные взаимосвязаны и влияют друг на друга.

Внешняя среда организации состоит из таких элементов, как потребители, конкуренты, правительственные учреждения, поставщики, финансовые организации и источники трудовых ресурсов, релевантные по отношению к операциям организации.

Факторы внешней среды подразделяются на две основные группы - микросреда и макросреда, или прямого и косвенного воздействия.

Среда прямого воздействия (непосредственное деловое окружение организации). В этой среде присутствуют такие субъекты, которые непосредственно влияют на деятельность конкретной организации:

1) Поставщики обеспечивают предприятие необходимыми ресурсами. Всех поставщиков можно разделить на несколько групп - поставщики материалов, капитала, трудовых ресурсов.

2) Законы и государственные органы

Многие законы и государственные учреждения оказывают влияние на организации. У любой организации есть определенный правовой статус. Она может быть единоличным владением, компанией, корпорацией или некоммерческой корпорацией, а это в свою очередь определяет, как организация должна вести свои дела и какие налоги должна платить.

Организация должна придерживаться законов, в ином случае на организацию налаживают штрафные санкции или даже прекращают ее деятельность. Государство оказывает как прямое, так и косвенное воздействие на организацию. Прямое - через законодательные акты, а косвенное - через налоговую систему, государственную собственность и бюджет.

3) Потребители необходимый внешний фактор, который влияет на организацию, ее цели и стратегию. Удовлетворение потребностей покупателей влияет на взаимодействия организации с поставщиками материалов и трудовых ресурсов. На современном этапе развития рыночной экономики важное значение приобретают различные ассоциации и объединения потребителей, которые оказывают влияние не только на спрос, но и на имидж предприятия.

4) Конкуренты

Предприятие понимает, что если не удовлетворять нужды потребителей так же эффективно, как это делают конкуренты, предприятию долго не продержаться на плаву. Важно заметить, что не потребители, а конкуренты определяют, какого рода результаты деятельности можно продать, и какую цену можно запросить.

Среда косвенного воздействия не так заметно оказывает влияние на организацию как факторы среды прямого воздействия, но в тоже время организации необходимо учитывать их.

При исследовании среды косвенного воздействия обычно опираются на прогнозы. К основным факторам среды косвенного воздействия относятся технологические, экономические, социокультурные и политические факторы, а также взаимоотношения с местными сообществами. [12, с.249]

Таким образом, можно сказать, что финансовое состояние предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Цели, задачи, источники информации анализа финансового состояния организации

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Основная цель анализа финансового состояния - определить, где, когда, и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.[1,c.55]

Для реализации данной цели в процессе анализа финансового состояния решают следующие задачи:

определение финансового состояния предприятия на текущий момент;

выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

определение факторов отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния;

выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.[7,с.89]

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.

При выполнении данного анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора--с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него недостаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. [8, с.70]

В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а так же видав продукции. (см. табл. 2)

Таблица 2.1 - Сравнение двух подходов к финансовому анализу

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних:

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).[8, с.72]