Організація бюджетування грошових потоків є органічною складовою та ключовим етапом моделі управління грошовими потоками та спрямований на вирішення наступних завдань:

– визначення у розрізі простору та часу потреби підприємства у капіталі для фінансування господарських операцій у рамках операційної, інвестиційної та фінансової діяльності у плановому періоді - прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вихідних грошових потоків;

– визначення у розрізі простору та часу джерел покриття потреби підприємства у капіталі та їх обсягів - прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вихідних грошових потоків.

Для вирішення визначених завдань формується система бюджетів та фінансових планів, яка відображає визначені прогнозні величини та планові значення руху грошових коштів суб'єкта господарювання у плановому періоді.

Баланс надходження та витрат грошових коштів розробляється на наступний рік за місяцями для того, щоб забезпечити облік сезонних коливань грошових потоків підприємства.

Складений баланс грошових надходжень ПП „Євростандарт” наведено у таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Баланс надходження коштів на 2008 р., тис. грн.

Місяці	Надходження	Витрати	Чисті грошові надходження	Залишок на початок місяця	Залишок на кінець місяця	Резерв	Надлишок або дефіцит
Січень	8173,4	1193,9	6979,5	10329,6	17309,1	-	17309,1
Лютий	5496,9	802,9	4694,0	6947,1	11641,0	-	11641,0
Березень	6669,7	974,2	5695,4	8429,2	14124,6	-	14124,6
Квітень	6187,6	903,8	5283,8	7820,0	13103,8	-	13103,8
Травень	5137,1	750,4	4386,8	6492,4	10879,2	-	10879,2
Червень	3669,4	536,0	3133,4	4637,4	7770,8	-	7770,8
Липень	2705,3	395,2	2310,1	3419,0	5729,1	-	5729,1
Серпень	4194,6	612,7	3581,9	5301,2	8883,1	-	8883,1
Вересень	4309,7	629,5	3680,2	5446,7	9126,9	-	9126,9
Жовтень	4964,5	725,2	4239,3	6274,2	10513,5	-	10513,5
Листопад	9079,9	1326,3	7753,6	11475,4	19229,0	-	19229,0
Грудень	11360,7	1659,5	9701,2	14357,8	24059,1	-	24059,1
Разом за рік	71948,8	10509,6	61439,2	90930,0	152369,2	-	152369,2

Баланс надходження та витрачання грошових коштів для підприємства показує, коли в нього виникають тимчасово вільні грошові кошти, а коли воно має додаткову потребу в них.

Оперативне фінансове планування полягає в складанні та використанні платіжного календаря. Його складають на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному календарі відображається весь грошовий обіг підприємства, основна частина якого проходить через розрахунковий, валютний, позиковий та інші рахунки підприємства в банку.

Платіжний календар, розроблюваний на підприємстві в різноманітних варіантах, є найефективнішим і надійним інструментом оперативного керування його грошовими потоками. Він дозволяє вирішувати наступні основні задачі:

– звести прогнозні варіанти плану надходження і витрати коштів („оптимістичний”, „реалістичний”, „песимістичний”) до одного реального завдання по формуванню грошових потоків підприємства в рамках одного місяця;

– у максимально можливому ступені синхронізувати позитивні і негативний грошові потоки, підвищивши тим самим ефективність грошового обігу підприємства;

– забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їхнього впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;

– у максимальному ступені забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку підприємства, тобто його платоспроможність у рамках короткострокового періоду;

– включити керування грошовими потоками в систему оперативного контролінга (а відповідно і поточного моніторингу) фінансової діяльності підприємства.

Основною метою розробки платіжного календаря (у всіх його варіантах) є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства і їхнє доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань. З урахуванням цієї мети платіжний календар визначають іноді як "план платежів точної дати".

У платіжному календарі відображено рух грошових коштів відповідно до надходження та використання (табл. 3.2).

Таблиця 3.2

Платіжний календар ПП „Євростандарт” на січень 2008 року, тис. грн.

Показники	Всього за місяць	У тому числі по декадах
		1 декада	2 декада	3 декада
1	2	3	4	5
1. Початкове сальдо розрахункового рахунку в банку	23,4	11,6	4,9	6,9
2. Очікувані надходження грошових коштів:	12949,2	6422,8032	2719,332	3807,0648
а) за рахунок зниження дебіторської заборгованості на початок місяця	2719,332	1348,78867	571,0597	799,48361
б) за відпущену і відвантажену продукцію в даному місяці	9064,44	4495,96224	1903,532	2664,9454
в) кредити банків	-	-	-	-
г) з централізованих джерел	1061,8344	526,669862	222,9852	312,17931
д) інші надходження	103,5936	51,3824256	21,75466	30,456518
3. Всього надходжень з урахуванням сальдо розрахункового рахунку	12972,6	6434,4096	2724,246	3813,9444
4. Витрачання грошових коштів	4974,5	2467,4	1044,7	1462,5
а) в рахунок кредиторської заборгованості на певний період	547,2	271,4	114,9	160,9
б) погашення недоїмок і прострочених банківських позичок та процентів з них	-	-	-	-
в) оплата сировини, матеріалів, інших матеріальних цінностей, робіт і послуг за поточний місяць	3482,2	1727,2	731,3	1023,8
г) сплата податків до державного бюджету і внески до позабюджетних фондів за місяць	378,1	187,5	79,4	111,2
д) на оплату праці	447,7	222,1	94,0	131,6
е) на кап. вкладення	19,9	9,9	4,2	5,9
є) за кошторисами витрат служб і закладів соціально-культурної сфери	59,7	29,6	12,5	17,6
ж) платежі банкам за позичками та процентів за користування ними	39,8	19,7	8,4	11,7
з) інші платежі	-	-	-	-
5. Всього грошових витрат	4974,5	2467,4	1044,7	1462,5
6. Залишок коштів (р.3-р.5)	7998,1	3967,0	1679,6	2351,4
7. Недостача коштів (р.5-р.3)	-7998,1	-3967,0	-1679,6	-2351,4

Даний платіжний календар показує, що у першій декаді січня підприємство не може забезпечити своєчасних платежів за рахунок очікуваних надходжень грошових коштів, за другу декаду підприємство дещо зменшує покриття дефіциту коштів, що створився у першій декаді, це відбувається за рахунок зменшення виплат по кредитних та позичкових платежах, але недостача коштів для покриття боргів і всіх поточних платежів у цій декаді також існує. При складанні календаря на третю декаду підприємство запланувало одержання досить значної суми банківського кредиту, без допомоги якого воно не зможе вийти з дефіциту грошових коштів за місяць в цілому.

Незбалансованість платіжного календаря спонукає підприємство негайно шукати резерви збільшення обсягу грошових надходжень як за рахунок прискорення відвантаження продукції, ліквідації недоліків у сфері розрахунків зі споживачами продукції так і за рахунок зниження певних витрат налагодження партнерських стосунків з комерційними банками.

Якщо ж дані оперативного фінансового планування показують, що в той чи інший період підприємство має стале перевищення коштів над потребами в них, тоді є сенс внести певну суму вільних грошей на банківський депозит, що приносить підприємству відповідний доход. Наявність сталого значного сальдо грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства недоцільна.

Отже, у платіжному календарі фіксуються всі види грошових платежів та надходжень підприємства незалежно від їх джерел та напрямків використання, тобто показаний увесь грошовий обіг за певний проміжок планового періоду.

Платіжний календар фінансовій службі ПП „Євростандарт” дає можливість забезпечити оперативне фінансування. Виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства.

Платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає змогу використати наявні резерви для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів та розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства, що є безумовно ефективними заходами при управлінні використанням грошових коштів суб'єкта господарювання.

Впровадження процесу бюджетування на ПП „Євростандарт” дозволить:

– поліпшити фінансові результати на основі управління прибутком і витратами, раціонально розподіляти і використовувати ресурси, оптимізувати витрати по підприємству і впровадити оперативний контроль за постійними і змінними витратами;

– поліпшити платоспроможність підприємства на основі ефективного управління грошовими потоками;

– підвищити якість та оперативність прийняття управлінських рішень;

– узгоджувати, координувати дії окремих підрозділів і відділів підприємств, а також напрямків діяльності для досягнення поставлених глобальних завдань.

3.4 Імплементація та контролінг результатів прогнозування та бюджетування грошових потоків підприємства

Імплементація результатів фінансового планування та прогнозування грошових потоків підприємства, що є основою для фінансового контролінгу та коригування прогнозних і планових показників, як етап управління грошовими потоками, задля підвищення їх ефективності, має базуватися на таких операціях:

­ встановленні масштабу цін на продукцію, товари, послуги підприємства;

­ визначенні політики грошових розрахунків підприємства із покупцями та постачальниками;

­ залученні необхідного додаткового капіталу у розпорядження підприємства в рамках фінансової діяльності, зокрема: отримання короткострокових та довгострокових банківських кредитів, комерційних кредитів, випуску та розміщенні цінних паперів тощо;

­ реалізації інших заходів, спрямованих на мобілізацію фінансових ресурсів їх внутрішніх та зовнішніх джерел (дезінвестиції, стягнення дебіторської заборгованості, рефінансування боргових вимог до третіх осіб тощо);

­ інших господарських операцій, спрямованих на виконання фінансового плану взагалі та окремих його положень зокрема.

В свою чергу фінансовий контролінг руху грошових засобів являє собою специфічну систему, що при оптимізації інформаційно-аналітичних потоків, забезпечує контроль та регулювання грошових потоків на базі принципу «управління за відхиленнями».

Незважаючи на те, що в даному випадку, аналіз грошових потоків відноситься до не надто популярних інструментів аналізу, все ж доцільно використовувати схему розрахунку платежів на основі Cash-flow, що дає змогу підприємству проведення аналізу беззбитковості підприємства чи то окремого інвестиційного проекту.

Також в рамках інструментів фінансового контролінгу, доцільно використовувати аналітичні розрахунки, спрямовані на прийняття управлінських рішень на основі метода „директ-кост”, аналізу точки беззбитковості, формування системи основних підконтрольних показників, аналізу по відхиленням та на основі визначення кореляційної залежності між об'єктом виробництва, витратами, прибутком тощо. При цьому технологія отримання управлінської інформації являє собою систему бюджетування, моделювання, регулювання господарської діяльності, а також ціноутворення тощо.

Варто зазначити, що ефективність контролінгу у системі ПП „Євростандарт” залежить від вибору об'єкта контролінгу, а його класифікація має відповідати цілям управління.

При управлінні грошовими потоками ПП „Євростандарт”, пропонується виділяти склад об'єктів контролінгу згідно зі схемою представленою на рис. 3.4.

Рис. 3.4. Деталізація об'єктів контролінгу грошових потоків

Найбільший інтерес, викликає управління центрами „грошової” відповідальності. Розглянемо даний об'єкт більш детально (рис. 3.5).

Рис. 3.5. Центри „грошової відповідальності та їх внутрішній зміст

Оскільки важливу роль в прийнятті управлінських рішень та у фінансовому контролінгу відіграє саме створення, обробка, перевірка і представлення системою управлінської інформації, то в іноземній літературі контролінг і трактується як „концепція управління та інформації”.

У зв'язку із вищезазначеним, з метою оптимізації управлінських рішень, необхідно розділяти всю сукупність інформаційних потоків на вхідні та вихідні, що дасть змогу більш якісно визначити необхідні характеристики грошових потоків. Перелік основних вимог до інформації в системі контролінгу представлено на рис. 3.6.

Рис. 3.6. Основні вимоги до інформації в системі контролінгу руху грошових засобів ПП „Євростандарт”

У зв'язку з тим, що контролінг є одним з основних елементів менеджменту на ПП „Євростандарт”, його доцільно розділяти на дві підсистеми: оперативного та стратегічного контролінгу.

При цьому варто зазначити, що стратегічний контролінг використовується переважно як засіб виживання підприємства, а оперативний - як засіб досягнення поточних цілей підприємства.

Таким чином, оперативний контролінг має бути зорінтованим на регулювання процесу короткотермінового управління грошовими потоками. Основною метою короткотермінового контролінгу є забезпечення достатності грошових надходжень для покриття грошових виплат, в тому числі і шляхом синхронізації надходження та витрачання грошових коштів підприємства [як по сумі, так і по термінах виникнення). Крім того, варто зазначити, що оперативний контролінг грошових потоків підприємства зорієнтований, зазвичай, на внутрішню сферу підприємства.

Для досягнення основної мети оперативного контролінгу грошових засобів підприємства необхідно:

­ досягти визначенності щодо необхідної і достатньої інформації;

­ проводити аналіз динаміки грошових потоків та факторів, що впливають на її зміну;

­ здійснювати динамічний аналіз відхилень фактичних зазначень грошових потоків від нормативних, а також причин їх виникнення;

­ проводити дослідження впливу виявлених відхилень на виконання поточних планів;

­ здійснювати формування поточних планів, перевірку їх на повноту та виконуваність;

­ встановити адекватність використання методів планування та прогнозування;

­ проводити систематичний поточний контроль.

Стратегічний контролінг грошових потоків має бути зорієнтований на регулювання процесів досягнення середньо- та довгострокових цілей підприємства в сфері управління грошовими потоками. При цьому основною метою стратегічного контролінгу має бути максимізація чистого грошового потоку, тобто досягнення стабільного перевищення вхідних грошових потоків над вихідними. Останнє дасть змогу забезпечити фінансову рівновагу та стабільне внутрішнє джерело грошових коштів підприємства в довгостроковій перспективі.

Для досягнення основної мети стратегічного контролінгу руху грошових коштів підприємства необхідно:

­ сформувати ефективну інформаційну систему сбору та обробки інформації та систему організації руху грошових засобів;

­ проводити стратегічний аналіз зовнішнього середовища та тенденцій зміни грошових потоків;

­ вибрати обмежений перелік підконтрольних показників та визначити допустимі їх відхилення від нормативних значень;

­ здійснювати аналіз впливу відхилень на виконання стратегічних планів;

­ сформувати систему комплексного стратегічного планування (координації та консолідації планів по термінам та змісту);

­ удосконалити та оптимізувати методи планування та прогнозування грошових потоків підприємства спрямоване на врахування всіх особливостей діяльності підприємства;

­ сформувати систему стратегічного контролінгу, чітко визначену методологію його проведення тощо.

Інструментами оперативного контролінгу грошових коштів підприємства має бути оперативне планування та складання поточних бюджетів, тоді як інструментами стратегічного контролінгу є стратегічне планування та складання бізнес-планів підприємства.

У зв'язку з тим, що основним принципом контролінгу є „управління за відхиленнями”, необхідно на ПП „Євростандарт” впроваджувати модель оцінки впливу факторів на відхилення фактичного чистого грошового потоку від його планового значення. З цією метою доцільно використовувати наступні види відхилень:

1) абсолютне відхилення, що представляє собою різницю фактичних та планових значень показників, розраховується за формулою:

де - NCFф фактичне значення чистого грошового потоку;

NCFn планове значення чистого грошового потоку;

2) відносне відхилення, що визначається по відношенню до інших показників та вимірюється у відсотках;

3) селективні відхилення, що використовуються для співставлений підконтрольних показників в часовому розрізі, наприклад не з попереднім періодом, а за аналогічним періодом минулого року (особливу актуальність даний прийом набуває на підприємствах де є чітко вираженою сезонна складова діяльності);

4) комулятивні відхилення, тобто відхилення величин, що розраховані наростаючим підсумком.

Можуть використовуватися й інші, більш детальні, розрахунки відхилень фактичних показників, що характеризують рух грошових засобів, від їх планових значень.

Припустимо, закінчився запланований жовтень. Розглянемо два варіанти розвитку подій за бізнес-напрямком „Будівельні матеріали”. Результати контролю бюджету наведемо в табл. 3.3.

Таблиця 3.3

Результати контролю бюджету в рамках простого аналізу відхилень

Вихідні показники для аналізу	План грудня 2007 р.	Факт 1	Факт 2
Обсяг продажів, шт.	350	343	332
Середня ціна одиниці продукції, грн.	80,00	79,95	79,82
Надходження грошей від споживачів, грн.	22400,00	22380,18	22178,75
Середня ціна 1 т сировини, грн.	245,00	240,10	232,18
Постійні накладні витрати	11648,00	11648,00	12696,32
Ставка інших змінних витрат	0,93	0,93	0,93
Показники для прийняття рішення
Виручка від реалізації продукції, грн.	28000,00	27664,00	26712,00
Підсумковий річний грошовий потік, грн.	476,00	469,34	177,07

У першому випадку відбулося несуттєве зниження обсягу продажів, дещо знизилися ціни на одиницю товарної продукції та збільшилися ціни на закупівлю. Однак покупці оплатили 80,9 % від відвантажених товарів, а не запланованих 80 %. Це призвело до зниження виручки на 1,2 % і зниження сумарного грошового потоку на 1,4 %. Таке зниження не є істотним і плани наступного місяця можна не корегувати. При аналізі 2-го варіанта виконання плану відбулося відхилення більшої кількості факторів - ще більше зменшилася кількість проданого товару - до 332 шт., ще більше знизилася ціна 1 шт., зросла не тільки ціна закупівлі, а й накладні витрати. У результаті виручка зменшилася на 4,6 %, а підсумковий річний грошовий потік зменшився на 62,8 % : 177,07 грн. проти запланованих 476,0 грн. Цілком природно, що плани майбутнього періоду мають бути скориговані. Маючи програму моделювання бюджету, необхідно визначити обсяг продажів наступного місяця, що дозволить підприємству компенсувати істотні відхилення грудня. За допомогою прямого підбору неважко установити, що для того, щоб виконати план за грошовим потоком (на рівні 476,0 грн.) і компенсувати недоодержання грошових коштів у розмірі 299 грн., тобто одержати грошовий потік у розмірі 775,0 грн., необхідно продати в наступному місяці 368 шт. товару проти 350 запланованих. При цьому додатково необхідно виробити і продати 18 тис. од. товару і установити умови оплати цього обсягу на рівні 90 % від відвантаженого і повернутися на рівень бюджетних позицій за всіма іншими показниками, включаючи ціну, змінні і постійні накладні витрати, а також ціну закупівлі.

Варто зазначити, що всі вищезазначені відхилення, є складовими об'єктами моніторингу руху грошових коштів підприємства. Моніторинг має представляти собою систему обстеження всіх процесів фінансово-господарської діяльності, що відбуваються на підприємстві та за його межами в режимі реального часу. На основі даних моніторингу робляться висновки про сильні та слабкі сторони підприємства, тенденції їх розвитку тощо.

Схематично модель моніторингу факторів, що впливають на зміну величини чистого грошового потоку, що доцільно застосовувати на всіх підприємствах, наведено на рис. 3.7.

Рис. 3.7. Модель моніторингу грошових потоків ПП „Євростандарт”

Як видно з вищенаведеної схеми, моніторинг грошових потоків ПП „Євростандарт” представляє собою замкнутий цикл, вихідною точкою якого є дослідження в режимі реального часу змін внутрішніх показників та зовнішніх умов діяльності підприємства в аспекті руху його грошових коштів.

На основі вищезазначених досліджень має проводитися прогнозування стану підприємства та зміни його грошових потоків, а також інших зміни зовнішнього середовища.

Відповідно до побудованих прогнозів має відбуватися перевірка досяжності, оптимальності, несуперечності, погодженості раніше поставлених цілей регулювання грошових потоків підприємства. За результатами даного дослідження відбувається корегування раніше розроблених планів, в то відкореговані плани мають впроваджуватися та виконуватися.

В подальшому обов'язковим є відслідковування досягнутих грошових результатів діяльності підприємства, порівняння досягнутих грошових результатів з їх цільовими значеннями та формування висновків за результатами проведеного порівняння. Таким чином, цикл контролінгу набуває завершеності та замкнутості.

Висновки і пропозиції

Метою даної дипломної роботи було обґрунтування шляхів поліпшення управління грошовими надходженнями підприємства. На основі проведених досліджень можна зробити наступні висновки та пропозиції:

1. З позиції менеджменту підприємства з метою управління ліквідністю грошові потоки поділяють на два види: вхідні і вихідні - надходження і видатки, що знаходять своє відображення у Звіті про рух грошових коштів (П(С)БО 4).

2. Управління грошовими потоками передбачає комплексні заходи, тому що готівкові кошти, з одного боку, с складовою оборотних активів, з іншого -- їх обсяги, шляхи надходження та вибуття залежать, в першу чергу, від зміни обсягів виробничих запасів, стану дебіторської і кредиторської заборгованості, платежів до бюджету тощо.

У системі керування грошовими потоками капіталу найбільш важлива роль приділяється процесу їхньої оптимізації.

Оптимізація грошових потоків капіталу являє собою процес вибору найкращих форм їхньої організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності.

Звіти про рух грошових мають велике значення та допомагають фінансовому менеджеру планувати грошові кошти підприємства на середні та тривалі терміни.

3. Приватне підприємство „Євростандарт” засноване на власності громадянина України Філоненко Івана Петровича і створене 2 лютого 2002 року.

Цілями діяльності ПП „Євростандарт” є одержання прибутку шляхом здійснення виробничої, торговельної, посередницької, зовнішньоекономічної та інших видів діяльності, виконання робіт та надання послуг.

4. Підводячи підсумки аналізу економічної та фінансової діяльності підприємства можна зробити висновки, що він працює досить стабільно, постійно шукає шляхи вдосконалення власної справи, є стабільним і фінансово незалежним. Станом на 01.01.2007 року ПП „Євростандарт” є прибутковим, має стабільний і стійкий фінансовий стан.

5. Грошові потоки підприємства є одним із об'єктів фінансового менеджменту, в рамках якого забезпечується адекватність моделі управління фінансами підприємства потребам мінливого ринкового середовища та ефективність досягнення корпоративних цілей, зокрема підтримання конкурентоспроможності у короткостроковому та довгостроковому періодах і максимізація добробуту власників.

Аналіз грошових потоків здійснюється на ПП „Євростандарт” фінансовою службою у планово-економічному відділі. Грошовий потік представляє собою сукупність розподілених в часі надходжень та витрат грошових коштів підприємства, обумовлених його господарською діяльністю. Призначення вхідних грошових потоків полягає у забезпеченні підприємства коштами, які необхідні йому для здійснення поточної та інвестиційної діяльності. Склад вхідних грошових потоків: надходження виручки від реалізації продукції; надходження залучених коштів; надходження коштів від фінансових інвестицій; цільові надходження коштів; інші надходження коштів.

6. На основі проведеного аналізу ліквідності та платоспроможності було визначено, що підприємство може:

забезпечити резервний запас для компенсації збитків, що можуть бути понесені в результаті розміщення і ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки (на це вказує коефіцієнт покриття);

погасити короткострокові зобов'язання у разі критичного становища (на це вказує коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець 2006 року).

на кінець розрахункового періоду зможе погасити не всі короткострокові зобов'язання за рахунок готівки (тільки близько 10%).

7. З метою поліпшення управління грошовими потоками на підприємстві можна запропонувати вдосконалити фінансове планування в напрямку складання стратегічних фінансових прогнозів для визначення ефективності залучення грошових коштів іноземних інвесторів.

При оперативному фінансовому плануванні проводиться порівняння таких майбутніх грошових надходжень у кожному місяці з сумами, призначеними до сплати і, таким чином, виявляється надлишок надходжень або їх дефіцит, а також контролюється виконання поточного фінансового плану.

Складання платіжного календаря фінансовій службі ПП „Євростандарт” дає можливість забезпечити оперативне фінансування. Виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства.

8. Моніторинг в системі контролінгу грошових потоків ПП „Євростандарт” має стати невід'ємною складовою оптимізації процесу управління грошовими потоками та спрямування контролінгової системи на досягнення його стратегічних цілей.

Отже, імплементація результатів фінансового планування та прогнозування грошових потоків підприємства, що є основою для фінансового контролінгу та коригування прогнозних і планових показників мають впроваджуватися на кожному з підприємств, а впровадження на підприємствах контролінгу грошових потоків дозволить підвищити якість га оперативність управління фінансово-господарською діяльністю ПП „Євростандарт” та підвищити ефективність його грошових потоків зокрема.

Список використаних джерел

1. Господарський кодекс України від 16.01.2003 р.

2. Закон України “Про господарські товариства” від 19.09.1991 р.

3. Закон України „Про банки і банківську діяльність” від 20.03.1991 р. № 872-ХІІ.

4. закон України „Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті” № 185/94 від 23.09.94 р. (введений в дію з 5.10.94 p.).

5. Указ Президента України „Про застосування штрафних санкцій за порушення норм з регулювання обігу готівки” ВРУ № 436/95 від 12 червня 1995 р.

6. Інструкція про організацію роботи з готівкового обігу установами банків України затверджена постановою правління Національного банку України від 19.02.2001 р. № 69 зі змінами і доповненнями.

7. Інструкція про відкриття банками рахунків у національній та іноземній валюті затвердженою Постановою НБУ від 18.12.1998 р. № 527.

8. Інструкція № 7 „Про безготівкові розрахунки в господарському обороті України” затверджена постановою Правління Національного банку України № 204 від 02.08.1996 p.

9. Декрет Кабінету Міністрів України від 19.02.1993 р. № 15-93 „Про систему валютного регулювання і валютного контролю”.

10. Порядок ведення касових операцій у народному господарстві України, затверджений постановою Правління НБУ від 2 лютого 1995р. № 21 (із змінами та доповненнями, внесеними постановою Правління НБУ від 22 травня 1998р. № 206, від 11 листопада 1998р. №473, від 19 січня 1999р., від 4 червня 1999р. № 265.

11. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 „Звіт про рух грошових коштів” затверджений наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 р. № 87.

12. Арначій B.I. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - К.: ВД "Професіонал", 2004. - 304 с.

13. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємства: Підручник. - К.: Либідь, 1998. - 312с.

14. Бардиш Г.О. Проектний аналіз: Підручник. - 2-ге вид., стер. - К.: Знання, 2006. - 415 с.

15. Білик м.д., надточій С.І. Грошові потоки підприємств у мікро-та макроекономічному аспекті // Фінанси України. - 2007. - №6. - С. 133.

16. Бланк И.А. Стратегия и тактика управлення финансами. - Киев: "ИТЕМ", "АДЕФ-Украина", 1996. - 350 с.

17. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Цеьлр „Єльга”, 2002. - 736 с.

18. Бондар Н. М. Економіка підприємства: Навч. посіб. - К.: Видавництво А.С.К., 2004. - 400 с.

19. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2001. - 240 с.

20. Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов: Б 87 Пер. с англ. - М: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. - 1120 с.

21. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2-х тт. - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 1120 с.

22. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2000. - № 2. - С. 56.

23. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.

24. Галасюк В.В. О необходимости использования понятия „условный денежный поток” // Фондовый рынок. - 2000. - № 18. - С. 18.

25. Гордієнко П. Л. Стратегічний аналіз: Навчальний посібник. - К.: Алерта, 2006. - 404 с.

26. Гриньова В. М., Новікова М. М. Державне регулювання економіки: Навчальний посібник. - X.: Видавничий Дім «ІНЖЕК», 2004. - 756 с.

27. Гриньова В.М., Коюда В. О. Фінанси підприємств: Навч і доп. - К.: Знання-Прес, 2004. - 424 с.

28. Гроші, банки та кредит: у схемах і коментарях: Навчальний посібник/За ред. Б.Л. Луціва. - 2-ге видання, пероб. - Тернопіль: Карт-бланш, 2000. - 225 с.

29. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты. Економіка виробничого підприємства: Навч.посіб. / И.М. Петрович, І.О. Будіщева та ін. - К.: Т-вО "Знання", КОО, 2001 - 405с.

30. Дзюблюк О. Особливості оцінювання грошового потоку підприємства в системі банківського аналізу кредитоспроможності позичальника // Банківська справа. - 2001. - № 1. - С 8-12.

31. Економіка підприємства: Навч. посібник / А.В. Шегеда, Т.М. Литвиненко та ін. - К.: Знання-Прес, 2001. - 335 с.

32. Економіка підприємства: Перекл.з нім. - М:ИНФРА-М, 1999. - 928 с.

33. Економічний аналіз: Навч.посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевский та ін. - К.: КНЕУ, 2001. - 540 с

34. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 „Облік і аудит”. За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. -Житомир: ПП „Рута”. 2003. - 680 с.

35. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - 2-ге вид., стереотип. - К.: МАУП, 2001. - 152 с.

36. Ільяшенко С. Грошові розрахунки. Хто відповість перед кредитором?// Все про бухгалтерський облік. - 2004. - №86. - С. 30.

37. Кинг A.M. Тотальное управление деньгами. Комплексная система планирования управления и оптимизации денежных потоков: Пер с англ. - СПб: Полигон, 1999. - 448 с.

38. Кіндрацька Г. І., Білик М. С, Загородній А. Г., Економічний аналіз: теорія і практика. Підручник/ За ред. проф. А. Г. Загороднього. - Львів: „Магнолія Плюс”, 2006. - 428 с.

39. Климчук С. В. Напрями оцінки руху грошових потоків як визначальної компоненти фінансової стійкості // Економіка АПК. - 2006. - №9. - С. 52.

40. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы Учсбмк. - 2000. - 416 с.

41. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: Знання, 2005. - 485 с.

42. Ковтун С. Бюджетування на сучасному підприємстві, або Як ефективно управляти фінансами. - X.: Фактор, 2005. - 340 с.

43. Колузанов К.В., Колузанова Н.О. Аналіз структури руху грошових потоків для прийняття довгострокових управлінських рішень // Фінанси України. - 2007. - №12. - С. 80.

44. Кононенко О., Маханько О. Анализ финансовой отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - X.: Издательский дом „Фактор”, 2006. - 200 с.

45. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. - СПб: Питер, 2001. - 224 с.

46. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. К.: Знання, 2001. - 378 с.

47. Кошикова Р. Склад звіту про рух грошових коштів//Все про бухгалтерський облік. - 2006 р. - №162. - С. 21.

48. Лень В.С., Гливенко В.В., Бочок М.П., Іванов П.П. Звітність підприємств. Підручник. - К.: Знання-Прес, 2004. - 474 с.

49. Любімов B.І. Особливості сучасних грошових потоків // Держава та регіони. - 2006. - №3. - С. 185.

50. Маршалл Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. - М.: ИНФРА, 1998. - 784 с.

51. Надточій С.І. Аналіз грошових потоків підприємства з використанням динамічної мультиплікативної оцінки їх ефективності та дослідження їх рядів динаміки як завершальні складові аналізу грошових потоків підприємства в системі управління ними // Формування ринкових відносин в Україні. - 2006. - №8. - С. 82.

52. Надточій С.І. Загальна оцінка грошових потоків підприємства як основа управління ними // Формування ринкових відносин в Україні. - 2006. - №5. - С. 41.

53. Надточій С.І. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків підприємства в аспекті управління ними // Формування ринкових відносин в Україні. - 2006. - №7. - С. 8.

54. Назаренко І. Порядок оформлення касових операцій//Все про бухгалтерський облік. - 2004 р. - №120. - С. 13.

55. Намцов В.Д., Довгань Л.Є Стратегічний менеджмент. - К.: ТОВ “УВПК Екс об”, 2001. - 560 с.

56. Орлов О.О. Планування діяльності промислового підприємства. Підручник. - К.:Скарби, 2002. - 336с.

57. Основи економічної теорії/За редакцією Предборського В.А. - Київ. - Кондор. - 2002. - 621 с.

58. Основи економічної теорії: політекономічний аспект: Підручник / Відп. ред. Климко. - 5-те вид., випр. - К.: Знання-Прес, 2004. - 615 с.

59. Павлова Л.З. Финансы предприятия: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ. 1998. - 639 с.

60. Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 1998. - 140 с.

61. Прушківський в.г, тіховська т.м. Теоретичні і прикладні аспекти управління грошовими потоками на підприємстві // Формування ринкових відносин в Україні. - 2007. - №3. - С. 36.

62. Райе Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. - К.: Издательское бюро BHV, 1995. - 592 с.

63. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. - 2-ге вид., випр. і доп. - К.: Знання, 2005. - 662 с.

64. Савчук В.Л. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К: Издательский дом „Максимум”, 2001. - 600 с.

65. Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - Київ: ЦУЛ, 2002. - 460 с.

66. Суторміна В.М. Фінанси зарубіжних корпорацій: Підручник. - К.: КНЕУ, 2004. - 566 с.

67. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. - 3-тє видання, перероблене. - Львів: „Новий Світ-2000”, 2004. - 344 с.

68. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.

69. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств. - К.: КНЕУ, 2000. - 412 с.

70. Тян Р.Б. Планирование деятельности предприятий. - К.: МАУП, 1998. - 156 с.

71. Финансы предприятий: Учебник / под ред. A.M. Поддергина, перераб. и доп. - К.: КНЕУ, 2002. - 571 с.

72. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002. - 360 с.

73. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авто. вол. і наук. ред. проф. А.М.Поддєрьогін. 2-ге вид.. перероб. та доп. - К: КНЕУ, 2000. - 460 с.

74. Фінансовий менеджмент: Навч.-метод, посібник для самост. вивч. дисц. / Б. М Поддєрьогін, Л. Д. Буряк, Н. Ю. Калач та ін. - К.: КНЕУ, 2001. - 294 с.

75. Фінансовий менеджмент: Підручник / Кер. кол. авт. і наук, ред. проф. Б. М. Поддєрьогін. - К.: КНЕУ, 2005. - 536 с.

76. Хил Лауфанте A.M. Финансовый анализ в условиях неопределенности: Пер. с исп. / Под ред. Велесько Е.И., Краснопрошина В.В., Лепешинского Н.П. - Минск: Тэхнология, 1998. - 150 с.

77. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2002. - 360 с.