Управление формированием и движением финансовых ресурсов на предприятии на примере ЗАО "Метиз"
Показатели деятельности и развития ЗАО "Метиз", общая характеристика объекта исследования, организация производства. Анализ финансового состояния предприятия, мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами. Охрана труда и безопасность.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.12.2009 |
| Размер файла | 311,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
91
Содержание
- Введение
- 1. Показатели деятельности и развития ЗАО «Метиз»
- 1.1 Общая характеристика объекта исследования
- 1.2 Организация производства на предприятии
- 1.3 Планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия
- 2. Управление финансовыми ресурсами предприятия
- 2.1 Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия
- 2.2 Система управления финансами предприятия
- 2.3. Управление затратами предприятия
- 2.4 Управление оборотными активами
- 2.4.1 Управление запасами
- 2.4.2 Управление дебиторской задолженностью
- 2.4.3 Управление денежными активами
- 3. Анализ финансового состояния предприятия
- 3.1 Оценка имущественного положения и структура капитала предприятия
- 3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия
- 3.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
- 3.4 Анализ деловой активности и эффективности предприятия
- 4. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами
- 5. Обеспечение безопасности технологического процесса
- 5.1 Правовая база трудового законодательства
- 5.2 Безопасность производственных процессов
- 5.3 Управление охраной труда на ЗАО «Метиз»
- 5.4 Анализ производственного травматизма на предприятии
- 5.5 Разработка мероприятий по охране труда и их финансирование
- Библиографический список литературы
- Введение
- Управление экономикой предполагает широкое использование объективных законов товарного производства, денег и других стоимостных экономических категорий. Одной из важнейших среди них выступает категория финансов. Она объективно вошла в экономику с появлением и развитием товарно-денежных отношений. Вопросы управления финансами предприятий и государственными финансами относятся к числу наиболее актуальных проблем современного этапа становления и развития в России рыночной экономики. Эти две составляющие управления финансами тесно связаны. Они оказывают взаимное прямое и опосредованное, повседневное и неотвратимое влияние. Это означает, что нельзя эффективно управлять финансами предприятия без учета состояния и особенностей финансовой управленческой деятельности государства. В свою очередь, управление государственными финансами всегда базируется и должно учитывать состояние, мотивации и особенности управления финансами предприятий (фирм, компаний).
- Управление любым финансовым процессом, равно как и финансами в целом, основывается и отражает, подчиняется и реализуется как финансовая политика. Она проявляется всякий раз в ходе управления финансовыми ресурсами предприятия и государства, когда ставятся цели и задачи, разрабатываются этапы и порядок действий, учитываются преимущества и недостатки финансовых решений, допускаются текущие и оперативные негативы во имя достижения крупных позитивных результатов.
- Финансовая политика определяет управление финансами, формирует его содержание, регулирует процесс принятия финансовых решений и на уровне предприятия, и на государственном уровне. В свою очередь, сам механизм управления финансами не является лишь пассивным атрибутом реализации финансовой политики. Он может активно способствовать, а нередко и препятствовать проведению финансовой политики. [9]
- Реформы на уровне микроэкономической политики сталкиваются с рядом проблем. Одна из главных задач реформы - переход к управлению финансовыми ресурсами предприятия на основе анализа его финансово - экономической деятельности.
- Главная цель работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами. Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.
- В качестве объекта исследования было выбрано закрытое акционерное общество «Метиз».
- В соответствии с поставленными задачами структура дипломной работы состоит из введения, пяти глав и заключения.
- При проведении анализа управления финансовыми ресурсами предприятия ЗАО «Метиз» были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ. Информационной базой сравнительного анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2002, 2003 2004 годы:
- -бухгалтерский баланс (форма №1),
- -отчет о прибылях и убытках (форма №2).
1. Показатели деятельности и развития ЗАО «МЕТИЗ»
1.1 Общая характеристика объекта исследования
Закрытое акционерное общество «Метиз» является промышленным предприятием Тутаевского муниципального округа, которое занимается выпуском крепежных, комплектующих изделий и узлов для производства дизельных двигателей и колибровкой бунтового металла.
По своей организационно- правовой форме - это закрытое акционерное общество. Оно имеет уставный фонд, сформированный в соответствии с учредительными документами, который полностью разделен на доли между акционерами, являющимися работниками данного предприятия.
ЗАО «Метиз» является юридическим лицом и действует на основании устава, учредительного договора и действующего законодательства. Общество является коммерческой организацией, органом управления которой является общее собрание акционеров. Текущее руководство осуществляет генеральный директор, а контроль за его деятельностью ведет совет директоров. Дальнейшее руководство производством осуществляется руководителями и специалистами предприятия и его подразделениями, образующие аппарат управления.[37]
Основными целями деятельности предприятия является получение прибыли, увеличение рентабельности выпускаемой продукции, то есть улучшение финансового состояния предприятия, а также расширение рынка сбыта товаров и услуг, увеличение объема и ассортимента продукции.
Предприятие является по экономическому положению в рыночных условиях стабильным, несмотря на все трудности, происходящие, как в регионе, так и в целом по стране, ему удается иметь рентабельное производство и получать прибыль. Хотя нестабильность экономики отражается на работе предприятия, а в частности, на него влияет работа Тутаевского моторного завода, так как продукция выпускаемая ЗАО «Метиз» большей частью поставляется на данное предприятие.
Предприятие ЗАО «Метиз» возникло в 1990 году. За время своего существования имеется тенденция увеличения выпуска и ассортимента продукции.
Руководство в своей работе направляет усилия на укрепление материально-технической базы предприятия, обновление имеющегося оборудования современными видами. Построены помещения для производственных цехов, гаражи для транспорта, склады для инструмента.
Вложение инвестиций на предприятии в основной капитал является наиболее эффективным средством получения прибыли см. таблицу 1.1. Поэтому в динамике наблюдается устойчивая тенденция увеличения использования инвестиций за счет источников амортизации и прибыли.
Таблица 1.1
Вложение инвестиций в основной капитал
|
Показатель |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
Изменения к 2002 г. |
||
|
Абсолютные отклонения, (+,-), т.р. |
Темп роста, % |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Использовано инвестиций всего: |
1020 |
3480 |
1380 |
+360 |
135,29 |
|
|
В том числе -здания |
15 |
91 |
20 |
+5 |
133,33 |
|
|
-машины и оборудование |
1005 |
3389 |
1360 |
+355 |
135,32 |
Из таблицы видно, что всего за 2004 год было вложено инвестиций на сумму 1380 тысяч рублей, что по сравнению с 2002 годом при темпах роста 135,29 процента больше на 360 тысяч рублей, в том числе в здания на 5 тысяч рублей и в машины и оборудования на 355 тысяч рублей.
ЗАО «Метиз» сотрудничает длительное время с одними и теми же поставщиками сырья для выпуска метизов. С каждым годом увеличивается количество поставщиков, так как продукция пользуется спросом.
Единой формой расчёта между поставщиками и покупателями является безналичный расчёт.
На предприятии на конец 2004 года сложилось следующее соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью, рассмотрим её в динамике за три года см. таблицу 1.2.
Таблица 1.2
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности в динамике
|
Год |
Дебиторская задолженность, т.р. |
Кредиторская задолженность, т.р. |
Абсолютное превышение (снижение) дебиторской задолженности над кредиторской, т.р. |
|
|
2002 2003 2004 |
4797 10925 21564 |
208244 102067 126361 |
-203447 -91142 -104797 |
Из таблицы видно, что кредиторская задолженность в значительной степени превышает дебиторскую задолженность. В динамике за три года существенных изменений, как в дебиторской, так и в кредиторской задолженности практически не произошло, за исключением снижения кредиторской задолженности в 2003 году по сравнению с 2002 годом в 2 раза. Это свидетельствует о том, что предприятие погашает имеющиеся долги в различные фонды, наибольшую долю из которых составляют суммы погашения во внебюджетные фонды, примерно 13 процентов от всех имеющихся задолженностей. Следовательно, предприятию необходимо следить за состоянием соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
На ЗАО «Метиз» среднесписочная численность за 2004 год составила 274 человека, из них наибольшая часть работников - это мужчины, их численность составила 196 человек или 72 процента от общей численности работающих. Рассмотрим структуру и состав работников в таблице 1.3
Таблица 1.3
Состав и структура численности работающих за 2004 год
|
Категории работников |
Среднесписочная численность, чел. |
Удельный вес ,% |
|
|
Всего В том числе -рабочие -служащие -МОП -руководители -специалисты |
274 227 4 15 5 23 |
100 82,8 1,5 5,5 1,8 8,4 |
Наибольшую долю из всей численности работников предприятия занимают рабочие, их удельный вес составляет 82,8 процента или 227 человек. Немалый удельный вес - 8,4 процента в структуре работающих занимает категория - специалисты. Их на предприятии 23 человека - это мастера, технологи. Остальные категории работников составляют служащие, руководители и малый обслуживающий персонал, на их долю приходится 8,8 процента.
На данный момент времени формирование кадров на ЗАО «Метиз» и найм на работу осуществляется при условии наличия соответствующей квалификации и наличия специального образования, так как трудовые ресурсы являются главным ресурсом каждого предприятия. От того, как сформированы кадры предприятия, от качества и эффективности, использования которых во многом зависят результаты деятельности и успех предприятия, а также его конкурентоспособность.
Численность работников предприятия не является постоянной величиной. На данном предприятии, как и во многих других, происходит постоянное движение - это приём и увольнение. Рассмотрим в таблице 1.4 движение кадров на предприятии.
Рис. 1.1 Структура численности работающих за 2004 год
За 2004 год численность принятых составила 45 человек, больше уровня прошлого года на 1человека или на 2,3 процента. Вместе с тем число выбывших увеличилось на 9 человека или на 45 процентов.
Таблица 1.4
Движение кадров на предприятии
|
Показатель |
2003 г. |
2004 г. |
Изменения |
||
|
Абсолютные изменения (+,-), чел. |
Темп роста, % |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Принято всего Выбыло всего в том числе: -в связи с сокращением -по собственному желанию |
44 20 - 16 |
45 29 - 29 |
+1 +9 - +7 |
102,3 145 - 181,3 |
Средний размер заработной платы в организации за 2004 год составил 9400 рублей, что выше среднего размера оплаты труда по муниципальному округу за исследуемый период, это свидетельствует о том, что предприятие является прибыльным. Кроме того, ЗАО «Метиз» ежемесячно производит выплаты социального характера, то есть денежные пособия малообеспеченным семьям, пособия по рождению и другие. В среднем в месяц предприятие выделяет на эти цели 27 тысяч рублей.
1.2 Организация производства на предприятии
ЗАО «Метиз» является, по виду экономической деятельности, предприятием отрасли машиностроения. Выполнение различных этапов производственного процесса на предприятии организуется в отдельных цехах. Существует сложность выпускаемой продукции, состоящей из многочисленных деталей и узлов, последовательность их обработки и сборки, длительность производственного цикла.
ЗАО «Метиз» - предприятие массового производства с большой номенклатурой изделий. Проанализируем в таблице 1.5 объёмы производства по основным видам продукции за три года.
Таблица 1.5
Производство важнейших видов продукции в сопоставимых ценах
|
Наименование продукции |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
||||
|
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Всего продукции |
51470 |
100 |
74600 |
100 |
91300 |
100 |
|
|
Сталь сортовая |
26970 |
52,4 |
39600 |
53,0 |
49900 |
54,7 |
|
|
Крепежные изделия |
11700 |
22,7 |
14200 |
19,0 |
15700 |
17,2 |
Производство продукции в 2004 году составило 91300 тысяч рублей, что выше уровня 2002 года на 39830 тысяч рублей или 77,4 процента, если рассматривать с 2003 годом, то производство продукции в сопоставимых ценах увеличилось на 16700 тысяч рублей или на 22,4 процента.
Наибольший удельный вес в структуре выпускаемой продукции приходится на выпуск сортовой стали. В 2004 году она составила наибольшую долю 54,7 или 49900 тысяч рублей. Анализируя в динамике производство важнейших видов выпускаемой продукции, видим, что выпуск стали увеличивается с 52,4 процентов в 2002 году до 54,7 процентов в 2004 году. На долю выпуска крепежных изделий в 2004 году пришлось 17,2 процента, что ниже уровня 2002 года.
Проанализируем в таблице 1.6 динамику отгрузки произведённой продукции за последние три года.
Таблица 1.6
Отгружено продукции в фактических ценах (без НДС и акциза)
|
Показатель |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
Изменения |
||||
|
Абсолютные отклонения,(+,-), т.р. |
Темп роста, % |
|||||||
|
к 2002г. |
к 2003г. |
к 2002г. |
К 2003г. |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Всего отгружено продукции, т.р. |
71310 |
57390 |
89600 |
+18290 |
+32210 |
125,65 |
156,12 |
Из таблицы видно, что всего за 2004 год предприятие отгрузило своим покупателям продукции на сумму 89600 тысяч рублей, что по сравнению с 2002 годом больше на 25,65 процента, а по сравнению с предыдущим годом на 56,12 процента, что связано с увеличением заказов.
В целом же, в рассмотренной динамике отгрузки продукции, как и в производстве, наблюдается тенденция к увеличению объемов реализации продукции.
Если сравнить показатели таблиц общего выпуска продукции, и ее реализации можно заметить, что она отгружается примерно пропорционально производству продукции. Это означает, что готовая продукция быстро реализуется покупателями, а не залеживается на складах предприятия.
На предприятии состав производства из года в год практически не меняется. Разработана технология производства, собрана нормативная и техническая документация, подготовлены кадры, установлено специальное оборудование, приспособления.
ЗАО «Метиз» имеет большие потенциальные возможности. Объём основных производственных фондов, и степень их использования определяют величину производственной мощности предприятия.
Элементами, определяющими величину производственной мощности являются:
1. Состав оборудования по видам, технико-экономические показатели его использования;
2. Производственная площадь по цехам основного производства;
3. Фонд времени работы оборудования;
4. Номенклатура и ассортимент продукции непосредственно влияющей на трудоёмкость продукции при данном составе оборудования.
Производственная мощность предприятия не является постоянной величиной, по мере внедрения новой техники, использования прогрессивной технологии, материалов, развития специализации и кооперирования, совершенствования структуры производства, повышения квалификации работающих, улучшение организации производства и труда. Производственная мощность изменяется, поэтому она подлежит постоянному пересмотру.
Специализация производства представляет собой сосредоточение производства одной продукции в отдельных отраслях, в объединениях, предприятиях или цехах, которая выпускает продукцию одного вида или ограниченное число видов однородных изделий. Специализация - это планомерно осуществлённое разделение труда между отраслями, объединениями или предприятиями, цехами и участками.
Специализация в промышленности осуществляется в трёх формах: предметной, подетальной, технологической.
Так в основу организации цехов на ЗАО «Метиз» положена технологическая специализация, при которой специализируются на выполнении определённых технологических процессов. В таких цехах изготавливается вся номенклатура заготовок или деталей, либо собираются все изделия, выпускаемые предприятием.
Кооперирование - это система длинных производственных связей между предприятиями, совместно изготавливающих определённую продукцию. На предприятии различают две формы производственного кооперирования: кооперирование, основанное на производственно-технической приспособленности специализированных цехов друг к другу по совместному изготовлению деталей, при этом они находятся между собой в прямой, постоянной и длительной производственной связи. В тех случаях, когда надо быстро, в сжатые сроки освоить и выпустить новую сложную продукцию без глубокой перестройки и большого капитального строительства, на ЗАО «Метиз» используется кооперирование, основанное на наиболее полном использовании свободных и избыточных производственных мощностей и площадей предприятия для удовлетворения потребностей потребителя.
На основе специализации и кооперирования возникают более устойчивые связи с поставщиками и потребителями, а, следовательно, улучшаются и упрощаются материально-техническое обеспечение и сбыт.[14]
В основе организации производства в ЗАО «Метиз» лежит производственный процесс, организованный по принципу дифференциации. Этот принцип основан на разделении производственного процесса, основой которого является технологический процесс.
Технологический процесс состоит из технологических операций, переходов, приёмов, движений, элементов, целью его является изменение состояния, форм, параметров и других характеристик предметов труда для превращения их в готовое изделие, а также вспомогательных операций, связанных с контролем качества продукции, её передвижением внутри предприятия и складированием.
На ЗАО «Метиз» технологический процесс изготовления деталей делится на несколько частей. Основными технологическими элементами, на которые делятся операции, являются переходы. В ЗАО «Метиз» осуществляется обработка в два и три перехода, в результате чего получается поверхность точного отверстия в детали при помощи сверла, зенкера и развёртки, то есть трёх последовательно работающих инструментов.
Необходимым условием эффективной деятельности предприятия является рациональное построение производственной и управленческой структуры.
Технология производства изделия обуславливает набор соответствующих производственных элементов (основное и вспомогательное производство, его обслуживание и управление), всевозможные комбинации, которых и связи между ними представляют производственную структуру построения предприятия, определяющую движение продукта, начиная с сырья и материалов и заканчивая выходом готового изделия.
Производственная структура характеризует разделение труда между подразделениями предприятия и их кооперацию. Основным производственным подразделением на ЗАО «Метиз» является цех. На предприятии насчитывается четыре основных (1 заготовительный, 2 обрабатывающий и сборочный) и один вспомогательный цех. Рассмотрим схему технологического процесса предприятия.
Особую роль в производственной структуре предприятия играют конструкторские и технологические подразделения. В них разрабатываются новые изделия, технологические процессы для производства этих изделий, проводятся экспериментальные и опытно-конструкторские работы.
Кроме цехов основного производства в ЗАО «Метиз» есть обслуживающие хозяйство, в которое входит транспортный участок, с помощью транспорта осуществляются производственные связи внутри предприятия и с предприятиями за его пределами; слесарно-ремонтная мастерская, работники которой налаживают и ремонтируют вышедшее из строя оборудование.
91
Рис. 1.2 Технологическая схема производства в ЗАО «Метиз»
Цех должен располагать полным комплектом оборудования для изготовления продукции, что ведёт к увеличению количества оборудования на предприятии.
91
Рис. 1.3 Производственная структура ЗАО «Метиз»
91
Рис. 1.4 Структура органов управления
Наряду с производственными подразделениями ЗАО «Метиз» имеет необходимый аппарат управления.
Производственная структура является базой для построения организационной структуры управления.
Задача руководства организации при построении структуры управления заключается в том, чтобы использовать ту структуру, которая наиболее соответствует целям и задачам организации, которая лучшим образом позволяет взаимодействовать с внешней средой, продуктивно и целесообразно распределять и направлять усилия своих сотрудников, и таким образом удовлетворять потребности клиентов и достигать своих целей наиболее эффективно.[14]
Структура аппарата управления организацией характеризует состав и взаимосвязь его подразделений и отдельных должностных лиц, следовательно, структура аппарата управления даёт представление, о его подразделениях, службах и отдельных должностных лицах, их специализации, соподчинённости и взаимосвязи.
Такая структура управления образуется в результате построения аппарата управления только из взаимоподчинённых органов в виде иерархической лестницы.
Члены организации каждой из низших ступеней управления находятся в отношении непосредственного линейного подчинения к руководителю следующего, более высокого уровня. Каждый работник в линейной структуре подчинён только одному руководителю и, следовательно, связан с вышестоящей системой только через него.
При таком построении в системе управления в наибольшей степени соблюдается единоначалие, когда одно лицо сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью операций, имеющих общую цель, и единство распорядительства - передача обязанностей для исполнения команд каждому из звеньев одного уровня только от одного начальника.
Преимущества линейной структуры объясняются простотой применения. Все обязанности и полномочия здесь четко распределены, и поэтому создаются условия для оперативного процесса принятия решений, для поддержания необходимой дисциплины в коллективе. Каждый из органов управления обладает всей полнотой власти, но относительно небольшими возможностями решения функциональных проблем, требующих специальных знаний.
В числе недостатков линейного построения организации можно отметить жесткость, негибкость. В работе линейных менеджеров оперативные вопросы дисциплинируют над стратегическими в силу большого количества и необходимости безотлагательного решения. Как правило, он четко функционирует при решении стабильных задач и выполнением повторяющихся операций, но трудно приспосабливается к новым елям и задачам. Линейная структура предъявляет высокие требования к квалификации руководителей и их компетенции по всем вопросам производства и управления подчиненными.[14]
1.3 Планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия
Финансовый план - оперативный рабочий документ, который можно рассматривать как инструмент управления финансами. Финансовый план представляет собой результат сделанного прогноза.
Прогноз - заключение о предстоящем развитии события, то есть результат попытки составить предвидение о будущем. Прогнозирование означает разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния предприятия в целом и его различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Эти прогнозы представляют собой только предвидение соответствующих изменений. Другой особенностью прогнозирования являются альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, которая определяет вариантность развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В прогнозировании финансов главное - познание объективных тенденций финансового развития.
Прогнозирование может осуществляться на основе как экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения этих изменений. Изменения часто возникают неожиданно, как результат действия случайных или экстремальных факторов. Поэтому управление финансами на основе предвидения этих изменений требует выработки у финансового работника (менеджера, экономиста) определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.[4]
В сложившихся финансово - экономических условиях, с учетом выпускаемой продукции, уровнем механизации и автоматизации, на предприятии планируется реструктуризация, а в связи с эти производится сокращение рабочих мест, а как следствие и рабочей силы, поэтому на предприятии временно прекращен внешний набор рабочей силы. Сокращение касается как инженерно-технических работников, так и рабочих (в основном низкой квалификации), определенные функции могут быть возложены на высококвалифицированных работников, прием которых по-прежнему производится.
На ЗАО «Метиз» заработная плата формируется из прибыли, получаемой предприятием. До настоящего времени она в среднем по предприятию составила 9400 рублей в месяц, но в некоторых цехах она значительно ниже средних показателей, поэтому за счет снижения численности работающих существует возможность в будущем роста заработной платы.
ЗАО «Метиз», как и любое другое предприятие, старается получать прибыль, а этого можно достичь, снизив себестоимость продукции, поэтому из года в год предприятие расходует большую часть прибыли на приобретение более современных машин и оборудования с лучшими показателями производительности.
На предприятии слабо развита служба маркетинга, а для эффективного функционирования предприятия необходимо развивать связи с другими предприятиями, исследовать рынки сбыта продукции для выявления новых потребителей, искать новых, выгодных поставщиков материалов.
Также необходимо повышать производительность труда работников предприятия и с этой целью, как средство мотивации, развивать социальную инфраструктуру.
2. Управление финансовыми ресурсами предприятия
2.1 Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия
Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.
Финансовые ресурсы предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществление затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы предприятия представляют собой специфическую часть его денежного оборота, образуемую при накоплении денежных доходов и целевых денежных фондов. Финансовые ресурсы - лишь часть денежных средств предприятия. Однако финансовые ресурсы предприятия - более широкое понятие, чем его денежные фонды. Основными источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:
-собственные и приравненные к ним средства, представленные валовым доходом и амортизационными отчислениями;
- денежные средства, единовременно полученные на финансовых рынках в виде эмиссионного дохода от первичного размещения ценных бумаг, векселей, от банковских кредитов;
-денежные средства, поступающие в порядке целевых отчислений, взносов и финансирования.
Потоки денежных средств предприятий являются частью его финансов, то есть существующих финансовых отношений. Управление потоками денежных средств предполагает их анализ, учёт и планирование.
Поток денежных средств предприятия можно рассмотреть как в целом, так и по отдельным структурным подразделениям или центрам ответственности, а также по отдельным хозяйственным операциям или этапам деятельности предприятия. Наиболее распространённым является подход, когда поток денежных средств рассматривается по видам хозяйственной деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Необходимость деления деятельности предприятия на три вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой - обеспечению её дополнительными денежными средствами.[13]
Анализ потоков денежных средств связан с выявлением причин, влияющих на:
- увеличение или уменьшение притока денежных средств;
- увеличение или уменьшение оттока денежных средств.
Виды притоков и оттоков денежных средств по видам деятельности следующие.
ПРИТОКИ - ОТТОКИ
Основная деятельность
- Выручка от продаж - Платежи поставщикам
- Поступление дебиторской задолженности - Выплаты по заработной плате
- Поступления от продажи материальных ценностей, бартера - Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
Авансы покупателей - Плата процентов за кредит, Выплаты по фонду
Потребления, Погашение кредиторской задолженности
Инвестиционная деятельность
- Продажа основных фондов, -Капитальные
нематериальных активов, незавершённого вложения на
строительства развитие производства
- Поступление средств от продажи - Долгосрочные
долгосрочных финансовых вложений финансовые
- Дивиденды, проценты от долгосрочных вложения
финансовых вложений
Финансовая деятельность
- Краткосрочные кредиты и займы - Погашение краткосрочных кредитов и
- Долгосрочные кредиты и займы займов
- Поступления т продажи векселей - Погашение долгосрочных кредитов и
предприятием и оплаты их займов
должниками - Выплаты дивидендов
- Поступления от эмиссии акций - Покупка и оплата векселей предприятием
- Целевое финансирование
Поток денежных средств можно рассчитать двумя методами:
- прямым, на основе счётов бухгалтерского учёта. При этом поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств по трём видам деятельности предприятия и их оттоками.
- косвенным, на основе показателей баланса предприятия (форма № 1) и отчёта о прибылях и убытках (форма № 2). Денежный поток при этом определяется на основе нераспределённой прибыли, амортизации и изменения актива и пассива предприятия.
В результате при прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для осуществления платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений активов и пассивов предприятия. Основой расчёта при прямом методе является выручка от реализации продукции, при косвенном - прибыль. Целям более полного представления о денежных потоках служат матричные балансы за определённый период времени. Они с одной стороны показывают источник каждого вида имущества, а с другой - конкретные направления их использования.
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства. Какова роль каждого источника в деятельности предприятия, на какие цели они используются? В результате принимаются решения по поводу обеспечения превышения поступления денежных средств над платежами, источников уплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности, достаточности получаемой прибыли.[13]
2.2 Система управления финансами предприятия
Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:
-выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;
-избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
-лидерство в борьбе с конкурентами;
-максимизация рыночной стоимости предприятия;
-приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;
-рост объемов производства и реализации;
-максимизация прибыли;
-минимизация расходов;
обеспечение рентабельной деятельности.
Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.[17]
Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором), и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.
Важнейшими элементами системы управления финансами предприятия следует считать:
- специализированные подразделения по управлению финансами и высокая квалификация их работников;
- определение организационной структуры финансовых служб;
- техническое оснащение служб управления финансами (транспорт, оргтехника, система банк-клиент, каналы электронной связи с торговыми системами, программное обеспечение текущей и перспективной деятельности);
- планово-прогнозная деятельность, направленная на принятие оптимальных решений, оперативных и долгосрочных планов и балансов;
- полномочия и ответственность финансовых директоров по получению и расходованию денежных средств, контроль за денежным оборотом.
Финансовая работа, понимаемая как управление финансами предприятия, должна быть организована на основе:
- создания системы управления финансами;
- практической реализации принципов организации финансов предприятий в конкретной отрасли;
- комплектования финансовых служб квалифицированными работниками, знания и опыт которых соответствуют текущим и перспективным направлениям финансовой деятельности предприятия;
- соблюдения принципа разделения функций и специализации финансовых служб, не допускающего смещения оперативной финансовой и инвестиционной работы предприятия.[22]
2.3 Управление затратами предприятия
Для успешной деятельности предприятия необходимо создать эффективную систему управления затратами, в рамках которая информация о затратах используется для разработки стратегии развития, направленной на достижение устойчивого преимущества перед конкурентами. Информация о затратах является основой для принятия большого числа управленческих решений, например, какую продукцию производить, от выпуска какой продукции отказаться, какую установить цену, производить или покупать комплектующие изделия.
Управление затратами - это динамичный процесс управленческих действий, направленных на оптимизацию затрат с целью повышения эффективности работы предприятия и получения преимуществ перед конкурентами. Оно включает:
- прогнозирование и планирование затрат на производство и реализацию продукции;
- выявление резервов снижения затрат;
- нормирование затрат;
- учёт затрат и калькулирование себестоимости продукции;
- стимулирование участников производства;
- анализ и контроль за себестоимостью.
Одной из предпосылок создания эффективной системы планирования и контроля затрат ни предприятии является чёткое понимание классификации затрат и процесса формирования себестоимости продукции.
Планирование, контроль и регулирование затрат непосредственно связаны с изменением объёма производства, делением издержек на переменные и постоянные. Издержки неодинаково зависят от изменения объёма производства. Без понимания этой зависимости невозможно создать эффективную систему управления затратами. Однако следует понимать условность постоянных и переменных издержек, поскольку любые издержки в очень длительном периоде склонны к колебаниям. Для целей планирования и управления используют годовой отрезок времени, в течение которого предполагается неизменность постоянных затрат.
Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объёма производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного анализа. Его ключевыми элементами являются:
- порог рентабельности;
- операционный рычаг;
- запас финансовой прочности.
Это позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности текущей деятельности. Таким образом, операционный анализ позволяет определить, зная структуру и поведение затрат, такой объем продаж, который обеспечил бы получение целевой прибыли.[11]
По мере наращивания объемов производства у предприятия может возникать необходимость привлечения средств со стороны (кредиты) в связи с этим появляется финансовый риск, связанный с возможностью неплатежей по долгам. Использование заемных средств проявляет действие финансового рычага - заемные ресурсы повышают рентабельность собственных средств (конкретно - доходность акции). Действие финансового рычага связано с использованием заемных средств, за которые предприятие выплачивает кредитору фиксированные проценты. Финансовый рычаг известен также как принцип, который в общем описывает процесс кредитования.
Действие финансового рычага связано с изменением, а для финансового менеджера - и с выбором структуры общего капитала предприятия. Увеличение объема заемных средств при прочих равных условиях обеспечивает прирост ожидаемой прибыли предприятия при одновременном повышении риска для держателей обыкновенных акций. Прирост ожидаемой прибыли вызывает изменение рентабельности собственного капитала предприятия в зависимости от увеличения объема привлечения заемного капитала. В этом и заключается основной смысл финансового рычага.
Эффект его действия состоит в получении при прочих равных условиях дополнительной прибыли и в повышении рентабельности собственного капитала при увеличении использования заемных средств. «Философия» финансового рычага весьма проста - больший заемный капитал обеспечивает при прочих равных условиях более значительную прибыль и повышенный уровень рентабельности собственного каптала, несмотря на платность заимствования. Поэтому к процессу управления затратами необходимо подходить очень осторожно и взвешенно, так как производственный и финансовый риски теперь взаимно умножаются, и проявляется действие комбинированного рычага. Поэтому управление затратами, связанное с формированием такой их структуры, которая бы повышала эффективность деятельности предприятия должна обосновываться с позиций приемлемых при этом рисков.
2.4 Управление оборотными активами
Как известно, активы предприятия подразделяются на оборотные и внеоборотные. Внеоборотные активы - фиксированные, постоянные - земля, здания, сооружения, оборудование и др. участвуют в нескольких производственных циклах и не участвуют в прямом материальном обороте капитала. Все остальные активы относятся к оборотным. Оборотные активы, в свою очередь, в зависимости от способности превращаться в деньги делятся на:
- медленно реализуемые активы (запасы готовой продукции, сырья и материалов);
- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, средства на депозитах);
- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные ценные бумаги).
Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в формировании необходимого объёма и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.[21]
2.4.1 Управление запасами
Определение необходимого объёма финансовых средств для формирования запасов ТМЦ осуществляется путём выявления потребностей в них, для чего их предварительно группируют как:
- производственные запасы (запасы сырья и материалов);
- запасы готовой продукции.
Потребность каждого вида определяется раздельно как запасы:
- текущего хранения - постоянно обновляемая часть запасов, равномерно потребляемых в производстве;
- сезонного хранения - в связи с сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также потребления готовой продукции;
- целевого назначения - определены специфическими целями деятельности предприятия.
Необходимый объём финансовых средств (ФС3), авансируемых на формировании запасов ТМЦ, определяется на формуле [18, с. 186]
ФС3 = СР * Н3 - КЗ, (2.1)
где СР - среднедневной объём расхода запасов в сумме;
Н3 - норматив хранения запасов в днях (при отсутствии нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);
КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности за приобретённые ТМЦ.
Управление запасами предполагает наряду с определением потребности в них минимизацию текущих затрат по обслуживанию запасов. Так чем выше размер партии, тем ниже стоимость размещения этой партии (транспортные расходы, время), но высокий размер партии определяет и высокий размер запасов в днях. Для производственных запасов эта проблема решается с помощью определения оптимального размера партии поставляемого сырья, для запасов готовой продукции - оптимального размера партии производимой продукции, определяется по формуле [18, с. 192]
, (2.2)
где ОРП - оптимальный размер партии, рубли;
ОЗ - объём производственного потребления в рассматриваемом периоде (необходимый объём закупок сырья и материалов) или для запасов готовой продукции - планируемый объём производства или продажи готовой продукции;
ТЗ партии - средняя стоимость размещения одной партии (запасов или товаров);
ТЗ ед - стоимость хранения единицы запасов (товаров) в рассматриваемом периоде.
Одной из целью управления запасами является своевременное вовлечение в хозяйственную деятельность излишних ТМЦ, в связи с чем происходит высвобождение части финансовых средств (ФСсн), омертвлённых в сверхнормативных запасах, определяется по формуле [18, с. 186]
ФС сн = Зн - Зф = (ЗД н - ЗД ф) * СР, (2.3)
где Зн - норматив запасов в руб.;
Зф - фактические затраты в руб.;
ЗДн - норматив запасов в днях;
ЗДф - фактические запасы в днях;
СР - среднедневной объем расходования запасов.
2.4.2 Управление дебиторской задолженностью
Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров и услуг.
Управление дебиторской задолженностью основано на двух подходах:
- сравнение дополнительной прибыли, связанной со схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
- сравнение и оптимизации величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, в частности оценка вероятности безнадёжных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведётся отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования, то есть отсрочки платежа, скидки. При этом следует уступать клиентам, если это оправданно с точки зрения повышения результатов финансовой эффективности деятельности предприятия.
Например, в настоящее время трудно реализовать свой товар, не предоставив отсрочки в оплате покупателю. Вместе с тем, отсрочка платежа отвлекает деньги из хозяйственного оборота предприятия, тем самым, лишая его потенциально упущенной прибыли. Производитель может стимулировать покупателя оплатить счёт ранее указанного срока путём предоставления ему скидок. При этом размер скидок для продавца (производителя) должен быть компенсирован использованием денежных средств, уплаченных раньше срока, иначе предоставлять скидки не имеет смысла.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо следующее:
- определение условий предоставления кредита при продаже товаров, его срока и системы скидок;
- определение гарантий предоставления кредита (в частности получения векселя);
- определение надёжности покупателя или вероятности оплаты полученных им товаров (на основе сбора информации о клиенте);
- определение политики сбора дебиторской задолженности (например, факторинг или учёт векселей).
Рационально организованная политика управления дебиторской задолженностью должна в конечном итоге способствовать эффективному привлечению в хозяйственный оборот максимальной величины финансовых ресурсов. То есть должна способствовать с одной стороны максимальной реализации продукции, с другой - максимальной скорости в оплате отгруженной продукции в целях осуществления непрерывности производственной деятельности, что позволяет предприятию успешно функционировать. [18]
2.4.3 Управление денежными активами
Управление денежными активами или остатком денежных средств, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которыми оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платёжеспособности, влияет на продолжительность операционного цикла, а также характеризует в определённой мере его инвестиционные возможности. Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платёжеспособности предприятия.
С позиций форм накопления денежных активов и управления платёжеспособностью предприятия выделяют следующие элементы:
- денежные активы в национальной валюте;
- денежные активы в иностранной валюте;
- резервные (с позиции обеспечения платёжеспособности) денежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений. Краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как форма резервного размещения свободного остатка денежных средств, которые в любой момент могут быть востребованы для обеспечения неотложных финансовых обязательств предприятия.
Следует отметить, что в бухгалтерском учёте краткосрочные финансовые вложения рассматриваются не в составе денежных средств, а как самостоятельный объект учёта и отчётности в составе оборотных активов.
Размер минимально необходимой суммы денежных активов (без учёта их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объёме их расходования в предстоящем периоде, который рассчитывается по формуле [18, с. 201]
ДА min = ПОда / Ода (2.4)
где ДАmin - минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;
ПОда - планируемый объём платёжного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;
Ода - оборачиваемость денежных активов в отчётном периоде (может быть скорректирована с учётом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных средств).
Расчёт может быть сделан также по другой формуле [18, с. 201], в случае если предприятие имеет остатки переходящих денежных активов
ДАmin = ДАотчост + (Пода - ФОотчда) / Ода, (2.5)
где ДАотчост - остаток денежных активов на конец отчётного периода;
ФОотчда - фактический объём платёжного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчётном периоде.
В процессе управления денежными активами в целях обеспечения платёжеспособности предприятия важно определять не только размер минимально необходимого остатка денежных средств для осуществления текущих хозяйственных операций (операционный остаток), но и ряд других показателей.
Среди них:
страховой остаток денежных активов (ДАстр), обусловлен вариационным характером поступления денежных средств и необходим для обеспечения платёжеспособности предприятия в случае нарушений в денежном обороте на предприятии, который рассчитывается по формуле [18, с. 202]
ДАстр = ДАmin * КВ,(2.6)
где КВ - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчётном году;
- компенсационный остаток планируется в размере, определённом соглашением о банковском обслуживании в случае осуществления банком расчётного обслуживания предприятия;
- инвестиционный (спекулятивный) остаток планируется исходя из финансовых возможностей предприятия и представляет собой средства, направляемые на формирование портфеля краткосрочных финансовых инвестиций.
Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путём суммирования вышеуказанных денежных активов.
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1 Оценка имущественного положения и структура капитала предприятия
Оценка имущественного положения непосредственно связана с анализом изменений в составе и структуре активов и пассивов бухгалтерского баланса, в активах которого отражается всё имущество ЗАО «Метиз», а в пассивах источники денежных средств, за счёт которых оно сформировано.
Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется активами предприятия. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося у предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и ценности, об остатках денежной наличности и расходах на производство и реализацию. Каждому виду капитала соответствует отдельная статья баланса.
От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения и производства, в денежной и материальной форме, от их соотношения зависят результаты финансовой деятельности, следовательно, и финансового состояния предприятия.
На финансовом положении скажется как недостаточное использование созданных производственных мощностей, так и излишние производственные запасы. При высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если ресурсы вкладываются в сверхнормативные запасы или образуется большая дебиторская задолженность. Анализ активов следует начинать с изучения изменений в составе и структуре актива баланса.[23]
Финансовое состояние предприятия зависит от дебиторской и кредиторской задолженности, от правильности отнесения и размеров.
Анализ дебиторской задолженности обязательно дополняется анализом кредиторской задолженности. В ходе анализа необходимо следить за состоянием кредиторской и дебиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Чтобы управлять дебиторской задолженностью необходимо:
Подобные документы
Сущность экономического анализа финансового состояния. Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия по изготовлению металлоизделий ОАО "ММК-МЕТИЗ". Анализ дебиторской задолженности.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 27.01.2015Теоретические вопросы управления финансовыми ресурсами. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО "Армхлеб". Безопасность жизнедеятельности.
дипломная работа [547,1 K], добавлен 11.09.2005Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Анализ использования финансовых ресурсов предприятия на примере ОДО "Номос". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
курсовая работа [321,3 K], добавлен 21.01.2009Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия. Управление финансовыми ресурсами. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. ОАО "Армхлеб".
дипломная работа [556,6 K], добавлен 03.04.2006Понятие и состав оборотных средств предприятия. Методика комплексного управления запасами на предприятии. Характеристика ОАО "Северсталь-метиз" и место филиала "Волгоградский завод" в структуре ОАО. Анализ динамики, состава и структуры товарных запасов.
дипломная работа [325,3 K], добавлен 22.09.2011Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
курсовая работа [407,7 K], добавлен 24.04.2014Понятие и виды финансовых ресурсов, роль в развитии предприятия, структура, элементы, фонды. Анализ управления финансовыми ресурсами предприятия как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.
курсовая работа [44,3 K], добавлен 20.04.2014Состав и структура финансовых ресурсов. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами на примере "ГУ - Управления пенсионного фонда Российской Федерации в городе Элисте Республики Калмыкия". Общая характеристика Пенсионного фонда России.
курсовая работа [396,2 K], добавлен 11.04.2015Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях, роль в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия, характеризующие показатели. Направления по совершенствованию использования и управления финансовыми ресурсами.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 31.01.2016Источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Взаимосвязь финансовых ресурсов и финансового механизма предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и деловой активности как результата использования финансовых ресурсов ООО "Орион-С".
дипломная работа [292,9 K], добавлен 16.02.2016
