· дивиденды;

· проценты;

· премия и маржа при вложении во фьючерсы и опционы;

· дисконт.

Вложения в ценные бумаги различного вида, срока обращения, уровня ликвидности и доходности формируют фондовый портфель организации.

Виды портфеля:

1. безопасный;

2. ликвидный;

3. доходный.

Условия управления портфелем ценных бумаг:

· диверсификация портфеля (состав портфеля включает 8-15 видов ценных бумаг) в целях снижения риска;

· оценка доходности, ликвидности ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по следующим признакам:

· по информации о владельце ценных бумаг ценные бумаги бывают именные и на предъявителя.

Именные ценные бумаги -- это ценные бумаги, информация о владельце которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца. Именные ценные бумаги можно передавать другому владельцу только через брокерскую контору или фондовый отдел банка.

Ценная бумага на предъявителя -- это ценная бумага, переход прав на которую и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца. По форме эмиссии ценные бумаги бывают: именные документарные, именные бездокументарные, документарные ценные бумаги на предъявителя.

· ценные бумаги могут иметь бумажную (документарную) и безбумажную (бездокументарную) формы.

Документарная форма -- это бумажная форма эмиссии, т. е. ценная бумага представляет собой обособленный документ.

Бездокументарная форма эмиссии ценных бумаг -- это форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

· в зависимости от целей выпуска ценные бумаги подразделяются на коммерческие и фондовые.

Коммерческие ценные бумаги обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки (чеки, коносамент, залоговые свидетельства, закладные и др.).

Фондовые ценные бумаги являются инструментами образования денежных фондов. Это бумаги с плавающим (колеблющимся) курсом, имеющие хождение на фондовых биржах и являющиеся инструментом накопления капитала, т. е. созданием денежных фондов.

Фондовые ценные бумаги подразделяются на основные и производные.

К основным ценным бумагам относятся акции и облигации.

Производные ценные бумаги -- это бумаги, удостоверяющие право их владельцев на куплю-продажу перечисленных выше основных ценных бумаг. К ним относятся опционы, фьючерсы, варранты.

Рынок ценных бумаг: понятие, виды и участники

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)- рынок купли-продажи ценных бумаг.

Виды:

· Первичный фондовый рынок - продажа ценных бумаг нового выпуска;

· Вторичный рынок - перепродажа ценных бумаг.

Субъекты (участники рынка ценных бумаг):

· Эмитенты - это юридические лица, получающие дополнительные средства от выпуска ценных бумаг. Эмитент стремится вложить денежные средства в прибыльные сферы предпринимательства, которые позволили бы ему выполнять свои обязательства перед вкладчиками (покупателями ценных бумаг) и получать также прибыль для себя.

· Инвесторы - это физические или юридические лица, вкладывающие средства в ценные бумаги с целью получения прибыли.

· Инвестиционные институты - это профессиональные участники рынка ценных бумаг. К ним относятся: брокеры, дилеры, консультанты (джобберы).

Брокеры выполняют посреднические услуги при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению своего клиента на основании договора.

Дилеры совершают правовые сделки при покупке-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен на ценные бумаги.

Инвестиционные консультанты предоставляют консультационные услуги по выпуску и обращению ценных бумаг.

3.4 Инвестиции в оборотные активы

Цель:

· определить сущность и потребность инвестирования в оборотные активы предприятия;

· охарактеризовать понятие оборотных активов и дать им классификацию;

· сформировать знания об источниках финансирования оборотных активов;

· изучить методику расчета нормативов и показателей эффективности использования оборотных активов.

Понятие и классификация оборотных средств

Оборотные средства (капитал) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг). Без них невозможно осуществлять коммерческую деятельность.

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

· источникам формирования:

1. собственные

2. заемные (банковские кредиты и займы)

· в зависимости от функциональной роли в процессе производства:

1. оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты);

2. фонды обращения (готовая продукция на складе, отгруженные товары, денежные средства в кассе и на расчетном счете, финансовые вложения, дебиторская задолженность).

· по степени ликвидности:

1. наиболее ликвидные (денежные средства в кассе и на расчетном счете, краткосрочные финансовые вложения);

2. быстро реализуемые оборотные активы (дебиторская задолженность и прочие активы);

3. медленно реализуемые активы (запасы, производственные затраты).

· в зависимости от практики контроля и методов планирования и управления:

1. нормируемые (сырье, материалы, топливо, расходы будущих периодов);

2. ненормируемые (денежные средства в кассе и на расчетном счете).

Плановая потребность организации в оборотных средствах

Вопросы определения достаточности оборотного капитала и нормирования оборотных средств находятся в компетенции предприятий и предполагает оптимизацию их величины с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

Решение этой задачи достигается путем нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения и регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

Нормирование осуществляется в соответствии со сметами затрат на производство, бизнес-планом.

Норматив оборотных средств - это расчетная стоимостная величина, отражающая минимальную потребность в оборотном капитале.

В основу определения потребности в оборотных средствах положена формула:

Н- норматив оборотных средств (по конкретному элементу), руб.

Н_д - норма оборотных средств, дни

О_р - однодневный расход ТМЦ, руб.

Однодневный расход товарно-материальных ценностей исчисляется по прогнозным данным на 4 квартал планируемого года. В сезонных производствах однодневный расход товарно-материальных ценностей исчисляется по сметам затрат квартала с минимальным объемом производства. В расчетах год принимается числом 360 дней, квартал - 90 дней, месяц -30 дней.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, материалов и покупных полуфабрикатах

Норматив оборотных средств исчисляется на основании среднедневного их расхода и средней нормы запаса в днях. Средняя норма запаса рассчитывается по формуле:

П - транспортный запас (срок движения грузов и документооборота);

Р - подготовительный запас (время на приемку, разгрузку и складирование);

Т - технологический запас (время на подготовку материалов к запуску в производство);

Тек - текущий запас (средний интервал между поставками/2);

С - страховой запас (половина текущего запаса).

Норматив потребности оборотных средств на запасы готовой продукции:

Н- норматив оборотных средств, руб.

Н_д - норма оборотных средств в днях (время на упаковку, маркировку продукции, транспортировка и др.)

О_р - однодневный расход товарной продукции, руб.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборачиваемости. Она определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением средств на расчетный счет от реализации продукции (работ, услуг). Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем лучший достигается результат.

Скорость оборачиваемости исчисляется с помощью 3-х взаимоувязанных показателей: коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота в днях, коэффициента загрузки оборотных средств.

1. расчет коэффициента оборачиваемости (чем выше показатель, тем эффективнее используются оборотные средства):

К_о - коэффициент оборачиваемости;

Р - объем товарной (реализованной) продукции в отпускных ценах, руб.;

ОС - средний остаток оборотных средств, руб.

2. расчет длительности одного оборота запасов в днях (продолжительность прохождения оборотных средств отдельных стадий производства и обращения):

О_д - оборачиваемость оборотных средств, дни;

ОС - средний остаток оборотных средств, руб.;

Д - число дней анализируемого периода (360, 180, 90, 30);

Р - объем товарной (реализованной) продукции в отпускных ценах, руб.

3. расчет коэффициента загрузки оборотных средств (чем ниже показатель, тем эффективнее используются оборотные средства):

К_з- коэффициент загрузки оборотных средств;

ОС - средний остаток оборотных средств, руб.;

Р - объем товарной (реализованной) продукции в отпускных ценах, руб.

Глава 4. ДЕНЕЖНЫЕ РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Классификация и источники финансирования денежных

расходов предприятия

Цель:

· определить сущность денежных расходов предприятия;

· охарактеризовать источники их финансирования;

· сформировать знания о классификации денежных расходов и затрат предприятия.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности организации осуществляют множество денежных расходов, различающихся по экономическому содержанию, целевому назначению и источникам возмещения.

Выделяют следующие группы расходов:

· затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

· операционные расходы;

· внереализационные расходы;

· затраты на воспроизводство производственных фондов;

· социально-культурные расходы.

Под затратами понимают стоимостную оценку ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров (работ, услуг). Затраты - это те расходы предприятия, которые приводят в конечном итоге к получению экономических выгод.

1. Затраты на текущую деятельность - это затраты, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг). К расходам по основной деятельности относят материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизацию, отчисления на социальные нужды, прочие расходы, коммерческие расходы.

Источники финансирования: выручка от реализации.

2. Операционные расходы - это затраты по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности организации. К данным расходам относят:

· расходы, связанные с реализацией, выбытием основных средств, нематериальных активов, валютных ценностей, ценных бумаг;

· отчисления в резервы по сомнительным долгам;

· проценты по краткосрочным и долгосрочным кредитам;

· расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов (если это не является уставной деятельностью) и др.

Источники финансирования: операционные доходы.

3. Внереализационные расходы не связаны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К данным расходам относят:

· уплаченные штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров;

· убыток прошлых лет, выявленный в отчетном году;

· убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

· отрицательные курсовые разницы;

· сумма недостач, потерь и порчи активов и др.

Источники финансирования: внереализационные доходы.

4. Затраты капитального характера (затраты на воспроизводство производственных фондов) - это затраты, связанные с воспроизводством основного и увеличение оборотного капитала или с расширением производства.

Источники финансирования: прибыль, амортизационный фонд, фонды накопления, кредиты.

5. Затраты социально-культурного назначения - это затраты, связанные с содержанием социальных объектов (детских дошкольных учреждений, домов отдыха, санаториев и др.), оказанием материальной помощи работникам предприятия.

Источники финансирования: прибыль, резервы и фонды, кредиты, средства целевых бюджетных фондов.

Затраты предприятия на производство и реализацию

продукции

Цель:

· изучить понятие производственных затрат;

· охарактеризовать затраты по экономическому содержанию;

· сформировать знания о затратах по статьям калькуляции;

· сформировать знания о себестоимости продукции и ее видах.

Понятие и виды себестоимости

Себестоимость продукции - это совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В себестоимости продукции находят отражение все произведенные предприятием затраты живого и овеществленного труда в виде расходов сырьевых, материальных, топливно-энергетических ресурсов, амортизации основных фондов, оплаты труда, накладных расходов на управление и обслуживание производства.

В отечественной практике состав себестоимости определяет нормативный документ - «Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)», утвержденные Министерством статистики и анализа Республики Беларусь № 01-2118 от 30.01.1998г., Министерством финансов Республики Беларусь № 3 от 30.01.1998г., Министерством труда Республики Беларусь № 03-0207/300 от 30.01.1998г., Министерством экономики Республики Беларусь № 19-12/397 от 30.01.1998г. (с изменениями и дополнениями).

Различают цеховую, производственную и полную (коммерческую) себестоимость.

Цеховая себестоимость - это затраты цеха, включая цеховые расходы на производство продукции.

Производственная себестоимость - это затраты предприятия на производство продукции. Это цеховая себестоимость плюс общезаводские расходы.

Полная себестоимость продукции - это затраты предприятия на производство и реализацию продукции. В основе производственной и полной себестоимости лежит цеховая себестоимость. На тех предприятиях, где отсутствует цеховая организация производства, цеховая себестоимость совпадает с производственной себестоимостью продукции.

Классификация производственных затрат

Затраты, образующие себестоимость, можно сгруппировать по различным признакам:

· В зависимости от объема производства выделяют следующие виды:

- пропорциональные (переменные) - это затраты, меняющиеся пропорционально изменению объемов производства (сырье и материалы, заработная плата производственных рабочих);

- непропорциональные (условно-постоянные, постоянные) - это затраты, которые не меняются или меняются непропорционально объемам производства (амортизация основных средств, арендная плата, налоги, расходы на содержание аппарата управления предприятием).

· По участию в процессе производства:

- производственные - это расходы, связанные непосредственно с процессом производства продукции на предприятии (сырье, материалы, заработная плата производственных рабочих и т.п.);

- внепроизводственные - это расходы, связанные непосредственно с процессом реализации продукции покупателям (коммерческие расходы).

· По характеру отнесения затрат на конкретные виды продукции:

- прямые - это затраты, связанные с производством определенного вида продукции и могут быть прямо и непосредственно отнесены на себестоимость конкретного вида продукции (сырье и материалы, потери от брака);

- косвенные - это затраты, относимые опосредованно, по какому-то признаку (объему производства, зарплате и др.) на себестоимость отдельных видов продукции (общепроизводственные и общехозяйственные расходы).

· В зависимости от эффективности использования:

- производительные - это затраты на производство продукции установленного качества при рациональной технологии и организации производства;

- непроизводительные - это затраты, которые не увеличивают объема производства, не улучшают качества (потери от брака, возвратные отходы).

· В зависимости от связи с технологическим процессом:

- основные - это затраты, без которых при заданной технологии невозможно производство данной продукции (например, сырье);

- накладные - это затраты, связанные с организацией, обслуживанием производства и управлением им (общепроизводственные и общехозяйственные расходы).

· По экономическому содержанию затраты делятся на:

- экономические элементы - 5 групп затрат (материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств и нематериальных активов, прочие затраты). По данной группировке составляется плановая смета и отчет по фактическим затратам на производство.

- статьи калькуляции - используются для аналитического учета производства и калькуляции себестоимости продукции. Калькулирование - это расчет затрат на производство единицы продукции.

· По периодичности возникновения:

- текущие затраты - это затраты, связанные с изготовлением товарной продукции и образующие ее производственную себестоимость;

- единовременные затраты - это затраты, связанные с выпуском товарной продукции и носящие несистематический характер (гарантийный ремонт, потери от брака).

Состав затрат по экономическим элементам

Многочисленные затраты, формирующие себестоимость продукции, в практике планирования и учета классифицируются по экономическим элементам и статьям калькуляции. Перечень этих элементов и статей представляет собой состав себестоимости продукции.

Классификация по экономическим элементам используется для определения и поддержания оптимального соотношения между однородными экономическими затратами, живым и овеществленным трудом, соотношения потребляемых ресурсов, увязки и взаимосвязи различных разделов бизнес-плана, плана (программы) развития отрасли. По данной группировке составляются плановая смета и отчет по фактическим затратам на производство.

В Основных положениях все затраты на производство и реализацию продукции объединены в 5 групп:

· Материальные затраты за вычетом возвратных отходов (топливо, энергия, сырье, материалы, платежи в бюджет за добычу природных ресурсов, за выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду и др.);

· Расходы на оплату труда (основная заработная плата, выплаты компенсирующего характера, выплаты премиального характера, оплата отпусков и др.);

· Отчисления на социальные нужды (отчисления в Фонд социальной защиты населения (35%), отчисления в Фонд содействия занятости (1%));

· Амортизация основных средств и нематериальных активов;

· Прочие затраты (земельный налог, чрезвычайный налог (3%) от ФЗП, отчисления в инновационный фонд (0,25%), расходы на рекламу, командировочные расходы, арендная плата, страховые взносы по обязательным видам страхования, оплата услуг банка и др.).

Классификация затрат в себестоимости продукции по статьям калькуляции позволяет выявить конкретный объект и место осуществления затрат, определить себестоимость единицы продукции, прибыль, рентабельность продукции и производства. По данной группировке составляется калькуляция себестоимости продукции.

Статьи калькуляции в наиболее обобщенном виде:

1. Сырье и основные материалы (за вычетом возвратных отходов);

2. Вспомогательные материалы;

3. Топливо на технологические цели;

4. Энергия на технологические цели;

5. Заработная плата рабочих основного производства;

6. Начисления на заработную плату;

7. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

8. Цеховые расходы;

Итого цеховая себестоимость.

9. Общезаводские расходы;

Итого производственная себестоимость.

10. Внепроизводственные (коммерческие) расходы;

Полная (коммерческая) себестоимость.

4.3 Финансовое планирование затрат организации на производство и реализацию продукции

Цель:

· изучить порядок формирования затрат на единицу продукции;

· изучить особенности определения общих затрат на весь выпуск продукции;

· сформировать знания о планировании себестоимости реализованной продукции;

· сформировать знания о показателе затрат на 1 рубль товарной продукции.

Плановые калькуляции составляются путем прямого расчета затрат по отдельным статьям на основе нормирования затрат труда, материалов, топлива, энергии, использования оборудования с учетом мероприятий по снижению себестоимости продукции, а также экономии в расходах по управлению и обслуживанию производства.

С целью планирования общего объема затрат на предприятиях составляются различные сметы.

Смета продаж содержит информацию о предполагаемых объемах реализации и ожидаемой цене продажи единицы каждого товара. В смете отражается стоимость реализованной продукции в денежном выражении и объемы реализации в натуральном выражении.

Смета затрат на производство и реализацию продукции отражает объем выпуска продукции и полную себестоимость единицы товара, определенную в плановых калькуляциях. К своду затрат также может составляться смета прямых материальных затрат, смета затрат на оплату труда и смета накладных расходов.

Смета прямых материальных затрат содержит данные об объемах производства и данные о прямых материальных затратах.

Смета затрат на оплату труда содержит данные о количестве рабочих часов необходимых для производства продукции и о среднем размере почасовой оплаты труда.

Смета накладных расходов содержит данные о накладных расходах, т.е. заработная плата вспомогательного и управленческого персонала, амортизацию основных средств и нематериальных активов, расходов на энергию, страховые взносы, налоги и отчисления и др.

Себестоимость реализованной продукции планируется с учетом себестоимости товарного выпуска и изменений себестоимости переходящих остатков нереализованной продукции. Для расчета используется формула:

(4.1)

С_р - себестоимость реализованной продукции, руб.

С_нач - остатки нереализованной товарной продукции по производственной себестоимости на начало планируемого года, руб.

С_п - выпуск товарной продукции на планируемый год по полной себестоимости, руб.

С_кон - остатки нереализованной товарной продукции по производственной себестоимости на конец планируемого года, руб.

Для планирования себестоимости продукции и процента ее снижения используется показатель - затраты на один рубль товарной продукции:

(4.2)

3 - затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.

С_п - сумма полной себестоимости товарной продукции, руб.

ТП - сумма товарной продукции в действующих ценах, руб.

Чем ниже этот показатель, тем прибыльнее предприятие, т.е. выше рентабельность продукции и производства.

4.4. Расчет затрат на единицу продукции и определение полной себестоимости реализованной продукции

Цель:

· сформировать навыки и умения расчета фактической себестоимости продукции (работ, услуг);

· научить составлять калькуляцию себестоимости продукции нормативным методом.

Глава 5. ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ И ДРУГИЕ ДЕНЕЖНЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

5.1 Денежные доходы предприятия, их структура и порядок формирования

Цель:

· изучить понятие денежных доходов;

· определить назначение и роль денежных поступлений для деятельности предприятия;

· сформировать знания о классификации денежных доходов предприятий.

Сущность доходов предприятия и их классификация

Результатом деятельности любой организации является расширение спектра денежных доходов. В отечественной практике денежные доходы регулируются Инструкцией по бухгалтерскому учету «Доходы организации», утвержденная Министерством финансов Республики Беларусь №181 от 26.12.2003г.

Доход - экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности её оценки.

В соответствии с инструкцией доходы классифицируются на следующие виды:

I. доходы по основным видам деятельности;

II. операционные доходы;

III. внереализационные доходы.

Состав денежных доходов организации

Под доходами предприятия по основному виду деятельности понимается выручка от реализации за вычетом сумм налогов, включаемых в выручку, подлежащих перечислению в бюджет.

Доходы по основным видам деятельности включают:

· выручку от реализации продукции и товаров;

· поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг;

· предоставление во временное пользование активов по договору аренды (предмет деятельности предприятия);

· предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (предмет деятельности предприятия).

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - основной источник доходов от производственной деятельности предприятия.

Объем выручки от реализации и соответственно прибыль зависят не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции (работ, услуг), но и от уровня применяемых цен. Цена устанавливается договором между заказчиком и предприятием.

К операционным доходам относятся доходы от отдельных операций, не относящихся к видам деятельности предприятия.

Они включают следующие поступления, связанные с:

· предоставлением во временное пользование активов предприятия;

· предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

· участием в уставных капиталах других предприятий (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

· продажей и прочим выбытием принадлежащих организации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и т.д.;

· доходами по операциям с тарой;

· предоставлением в пользование денежных средств другой организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в данном банке;

· прочие доходы, признаваемые операционными.

Операционные доходы по своему характеру и условиям получения не отличаются от выручки, но они не являются основным видом деятельности и носят нерегулярной характер.

Под внереализационными доходами понимают доходы, не связанные с доходами, включаемыми в выручку от реализации продукции или в состав операционных доходов. Это несистематические, носящие непроизводственный характер доходы. В их состав входят:

· полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

· стоимость безвозмездно полученных активов;

· суммы кредиторских и депоненских задолженностей, по которым истек срок исковой давности (3 года);

· положительные курсовые разницы;

· прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде;

· доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности;

· прочие доходы.

5.2 Состав и порядок распределения выручки от реализации

Цель:

· изучить понятие выручки от реализации продукции (работ, услуг);

· сформировать знания о составе выручки и направлениях её распределения;

· охарактеризовать сущность методов учета выручки от реализации;

· ознакомить с методами планирования выручки.

Понятие и значение выручки от реализации

Основной источник доходов предприятия - выручка от реализации продукции.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - это денежные средства, поступившие на расчетный (валютный) счет организации за реализованную покупателям продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Значение выручки:

· Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником доходов для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств.

· Процесс кругооборота оборотных средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки - что означает восстановление затраченных на производство средств и создание эффективных условий для возобновления следующего кругооборота.

· От своевременного поступления выручки зависит:

1. устойчивость финансового положения, возможности развития,

2. размер прибыли, состояние оборотных средств,

3. своевременность расчетов с бюджетом, банками, поставщиками, работниками по оплате труда.

Выручка от реализации продукции в действующей практике определяется следующими методами:

1. по мере поступления оплаты на счета (кассовый метод), т.е. реализация, считается совершенной только в случае поступления денег либо на расчетный счет предприятия, либо в кассу организации.

2. по мере отгрузки (метод начислений), т.е. выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки продукции покупателю и предъявления ему расчетных документов.

Метод учета выручки в зависимости от договорных условий и от форм сбыта устанавливается самостоятельно предприятием и отражается в учетной политике. Выбор метода учета выручки влияет на исчисление и уплату косвенных налогов.

Например, при кассовом методе учета выручки НДС начисляется по факту ее поступления, но не позднее 60 дней после отгрузки. При учете выручки по мере отгрузки задержки в перечислении косвенных налогов в государственный бюджет не происходит.

Состав и направления использования выручки

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) включает три элемента:

1. себестоимость:

- материальные затраты;

- расходы на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных средств и нематериальных активов;

- прочие затраты;

- коммерческие расходы;

2. косвенные налоги и отчисления (НДС, акцизы, налог с продаж автомобильного топлива и др.);

3. прибыль.

Выручка, поступившая на расчетный счет организации, используется на:

1. оплату счетов поставщикам за сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, энергию и т.д.;

2. уплату налогов в бюджет, отчислений в государственные целевые фонды;

3. выплату заработной платы в установленные сроки;

4. возмещение износа основных производственных фондов;

5. финансирование расходов, предусмотренных финансовых планом и не включаемых в себестоимость продукции.

Планирование выручки от реализации продукции

При планировании выручки используются два метода:

· метод прямого расчета

· расчетный метод

Метод прямого расчета выручки от реализации заключается в том, что по каждому изделию в отдельности по приведенным ниже формулам подсчитывается объем реализации в отпускных ценах, т.е.

(5.1)

V - объем реализованной продукции, шт.;

О₁ - остатки готовой продукции на складе и в отгрузке на начало планируемого периода, шт.;

Т - выпуск товарной продукции в планируемом году, шт.;

О₂ - остатки готовой продукции на складе и в отгрузке на конец планируемого периода, шт.

(5.2)

В - выручка от реализации продукции, руб.

Ц_отп - отпускная цена единицы продукции, руб.

V - объем реализации, шт.

Расчетный метод:

Выручка от реализации планируется исходя из общего выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммы входных (остатки на начало периода) и выходных остатков (на конец планируемого периода). Ожидаемые остатки готовой продукции на начало и на конец планируемого периода в отпускных ценах рассчитываются по каждой их группе с учетом предусмотренной величины в днях и однодневного выпуска продукции в отпускных ценах в соответствующем периоде. Для этого используется коэффициентный метод перевода остатков нереализованной продукции из производственной себестоимости в отпускные цены.

(5.3)

(5.4)

При расчете выручки от реализации продукции с учетом входных и выходных остатков товарной продукции используется следующая формула:

(5.5)

В - выручка от реализации продукции в планируемом периоде, руб.

С _нач - остатки нереализованной продукции по производственной себестоимости на начало планируемого периода, руб.

К _{перевода 1} - коэффициент перевода входных остатков нереализованной продукции по производственной себестоимости в отпускные цены, руб.

В _пл - объем товарной продукции в отпускных ценах на планируемый период, руб.

С _кон - остатки нереализованной продукции по производственной себестоимости на конец планируемого периода, руб.

К _{перевода 2} - коэффициент перевода выходных остатков нереализованной продукции по производственной себестоимости в отпускные цены, руб.

5..3 Цена и ее экономическое содержание. Виды цен и порядок их формирования

Цель:

· изучить понятие цены и ценообразования;

· сформировать знания о системе цен;

· охарактеризовать порядок формирования отпускной цены;

· изучить структуру оптовой и розничной цены.

Система ценообразования в Республике Беларусь включает систему цен и механизм ценообразования.

Цена - это денежная оценка стоимости единицы товара.

Ценообразование - это деятельность субъектов хозяйствования, органов управления по определению, установлению и применению цен, а также контролю за соблюдением законодательства о ценообразовании.

Система цен включает классификацию по видам, разновидностям и типам установления.

Основные виды:

1. оптовая (отпускная) цена - это цена, используемая в расчетах со всеми покупателями, кроме населения.

2. розничная цена - это фиксированная или свободная цена, используемая в расчетах с населением.

3. закупочная цена - это цена на закупаемую сельскохозяйственную продукцию.

4. тариф - это цена на услуги.

Типы установления цен:

1. регулируемая (фиксированная и предельная) - это цена, устанавливаемая соответствующими государственными органами, осуществляющими регулирование ценообразования.

2. свободная цена - это цена, складывающаяся под воздействием спроса и предложения в условиях свободной конкуренции.

Порядок формирования отпускной цены (ОТЦ)

Показатели	Методика расчета
Полная себестоимость
Прибыль
Расчет суммы акциза
Сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки и налога с пользователей автомобильных дорог в дорожные фонды, уплачиваемые единым платежом в размере 3% (ЕП 3%)
Отпускная цена без НДС
НДС (18%-основная ставка)
Отпускная цена с НДС

Порядок формирования оптовой цены (ОЦ)

Показатели	Методика расчета
Полная себестоимость
Прибыль
Расчет суммы акциза
Сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки и налога с пользователей автомобильных дорог в дорожные фонды, уплачиваемые единым платежом в размере 3% (ЕП 3%)
Отпускная цена без НДС
Оптовая надбавка (ОПН) (не должна превышать 20%)
Оптовая цена без НДС
НДС (18%-основная ставка)
Оптовая цена с НДС

Порядок формирования розничной цены (РЦ)

Показатели	Методика расчета
Отпускная цена без НДС
Торговая надбавка (ТН) (не должна превышать 30%)
Розничная цена без НДС
НДС (18%-основная ставка)
Розничная цена с НДС
Розничная цена с налогом с продаж (Н продаж) (ставки - 5% или 15%)

Глава 6. ПРИБЫЛЬ И ДРУГИЕ ДОХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

6.1 Понятие прибыли предприятия, ее состав и механизм распределения и использования. Показатели рентабельности и порядок их исчисления

Цель:

· изучить основные понятия прибыли, рентабельности;

· сформировать знания о видах прибыли и направлениях их распределения;

· охарактеризовать сущность методов планирования прибыли;

· изучить показатели рентабельности и их значение для предприятия.

Понятие прибыли и ее функции

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода.

Прибыль выполняет следующие основные функции:

- является показателем эффективности деятельности предприятия;

- обладает стимулирующей функцией, т.к. выступает основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия;

- является источником формирования бюджетов различного уровня.

Пути роста прибыли следующие:

1. увеличение объема производства и реализации продукции на основе хорошо организованного маркетинга, максимального использования производственных мощностей, а при необходимости их расширение, рациональное использование производственного потенциала и всех ресурсов;

2. снижение себестоимости продукции по всем элементам затрат и статьям калькуляции;

3. проведение грамотной, научно-обоснованной ценовой политики в условиях рыночных отношений;

4. осуществление прогрессивных структурных сдвигов в сторону увеличения доли более рентабельных видов продукции при учете спроса и конкуренции на данную группу товаров.

Виды прибыли

В отечественной практике применяются следующие виды прибыли:

Общая (балансовая) прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (убытка) от операционных доходов и расходов и прибыли (убытка) от внереализационных операций.

(6.1)

- общая (балансовая) прибыль, р.

- прибыль (убыток) от реализации по основной деятельности, р.

- прибыль от прочей реализации, р.

- прибыль (убыток) от внереализационных операций, р.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации, суммой НДС, акцизов, целевых платежей и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

Пр=Вр-Сп-НДС-3%-А, (6.2)

- прибыль (убыток) от реализации по основной деятельности, р.

Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), р.

Сп - полная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), р.

НДС - сумма налога на добавленную стоимость, р.

3% - сумма сбора в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия и аграрной науки и налог с пользователей автодорог, уплачиваемые единым платежом, р.

А - сумма акциза, р.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации имущества (за вычетом НДС) и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Ппр=Вр - Зр - ОС - НДС, (6.3)

Ппр - прибыль от прочей реализации, р.

Вр - выручка от реализации имущества, р.

ОС - остаточная стоимость реализованного имущества, р.

Зр - затраты по реализации имущества, р.

НДС - сумма налога на добавленную стоимость, р.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций - это разница между доходами и расходами от внереализационной деятельности.

Пвн= Двн - Рвн, (6.4)

Пвн - внереализационная прибыль, р.

Двн - внереализационные доходы, р.

Рвн - внереализационные расходы, р.

Из общей (балансовой) прибыли производятся следующие выплаты:

· платежей по налогу на прибыль;

· платежей по налогу на недвижимость;

· платежей по местным целевым сборам;

· штрафов, пени за несоблюдение правил налогообложения;

· штрафных санкций таможенных органов;

· платежей за превышение предельно допустимых выбросов загрязняющих веществ в природную среду.

Прибыль, остающаяся после налогообложения - это прибыль, остающаяся в распоряжении организации, поступающая в компетенцию ее учредителей для дальнейшего распределения и использования.

Чистая прибыль направляется на:

· Финансирование НИОКР;

· Освоение и внедрение нового оборудования и технологий;

· Модернизацию и реконструкцию действующего производства;

· Уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам;

· Материальное стимулирование и поощрение работников;

· Выплату дивидендов по акциям;

· Финансирование благотворительных нужд и спонсорство;

· Формирование фондов и резервов организации.

Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, оставшаяся как неиспользованная (нераспределенная).

Планирование прибыли

Существуют следующие методы расчета прибыли от реализации продукции на планируемый период:

1. метод прямого счета основан на том, что количество реализованной продукции по каждой позиции товара умножают на цену реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям составляет планируемый объем прибыли.

2.

(6.5)

3. аналитический метод. Базой для расчета служат затраты на 1 руб. товарной продукции, базовая рентабельность. С учетом затрат на 1 руб. товарной продукции прибыль планируется по всему выпуску продукции.

расчет прибыли с учетом уровня инфляции основывается на прибыли текущего периода и прогнозируемого индекса инфляции.

, (6.7)

И_и - индекс инфляции (1+m)¹²

m - коэффициент уровня инфляции в месяц, 12 - количество месяцев в году.

Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности организации.

Рентабельность - это доходность, эффективность и прибыльность предприятия.

Показатели рентабельности:

· показатель рентабельности производства:

(6.8)

Р - рентабельность производства, %

П - сумма прибыли, руб.

ОФ - стоимость основных фондов, руб.

ОС - стоимость оборотных средств, руб.

· показатель рентабельности продукции:

(6.9)

Р_и - рентабельность конкретного изделия, %

П - прибыль от реализации продукции, руб.

С_п - полная себестоимость продукции, руб.

· показатель рентабельности продаж:

(6.10)

Р_п- рентабельность продаж, %

П- сумма прибыли, руб.

В_п - выручка продаж, руб.

6.2 Фонды и резервы и их основное назначение для предприятии

Цели:

· сформировать знания о роли и значении резервов и фондов для организации и о порядке их формирования (о составе, размере отчислений, источниках формирования и назначении);

· изучить особенности формирования и использования фондов потребления и накопления;

· охарактеризовать порядок формирования и использования резервного фонда, резерва по сомнительным долгам, амортизационного фонда.

Сложность экономической ситуации, финансовая нестабильность предприятий, недостаток собственных финансовых ресурсов, вызывает необходимость у хозяйствующих субъектов резервировать денежные средства во внутрипроизводственные фонды и резервы.

n Фонды - это денежные средства нераспределенной прибыли, зарезервированные согласно учредительным документам в качестве финансового обеспечения производственного развития предприятия и мероприятий по стимулированию социальной сферы и материального поощрения трудового коллектива.

n Резервы - это денежные средства, зарезервированные согласно учредительным документам, и используемые для непредвиденных целей в финансово-хозяйственной деятельности предприятия (например, покрытие производственных затрат, покрытие убытков).

Перечень резервов и фондов:

1. Уставный фонд

2. Амортизационный фонд

3. Фонд накопления

4. Фонд потребления

5. Добавочный фонд

6. Резервный фонд

7. Резерв по сомнительным долгам

8. Резервы предстоящих расходов

Цель формирования резервов и фондов:

· предупреждение рискованных мероприятий;

· покрытие возможных убытков от предпринимательской деятельности;

· финансирование дополнительных затрат по расширению производства и социальному развитию;

· инвестирование научных, опытно-конструкторских работ;

· финансирование внедрений новых технологий;

· финансирование прироста собственных оборотных средств и восполнения их недостатка.

Общее положение порядка формирования фондов и резервов:

1) Перечень создаваемых на предприятии фондов и резервов устанавливается учредительными документами, учетной политикой и законодательством Республики Беларусь (ИНСТРУКЦИЯ ПО ПРИМЕНЕНИЮ «ПЛАНА СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ» ОТ 30.05.2003г., ИНСТРУКЦИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ» ОТ 26.12.2003г., ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ НАЧИСЛЕНИИЯ АМОРТИЗАЦИИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ОТ 23.11.2001г., ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ).

2) Учитывается отраслевая специфика деятельности предприятия и экономическая необходимость и целесообразность создания фондов и резервов.

3) Состав фондов и резервов, размер отчислений в них, порядок создания и использования средств из данных фондов и резервов регулируется учредительными документами предприятия и действующим законодательством.

4) Размер средств, направляемых на формирование различных фондов и резервов, может быть зафиксирован как в процентах к сумме прибыли, оставшейся после налогообложения (пример, фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд), так и в твердой сумме (в рублях) (пример, резерв по сомнительным долгам и т.д.).

5) Источники финансирования резервов и фондов: прибыль, остающаяся в распоряжении после налогообложения; затраты на производство, целевые взносы учредителей; целевые поступления и др.

6) Средства созданных резервов и фондов используются строго по целевому назначению.

Резервный фонд оплаты труда должен образовываться на всех предприятиях, где действует законодательство Республики Беларусь и заключен коллективный договор между работниками и нанимателями.

Фонд формируется в размере до 25% годового фонда оплаты труда и создается за счет 5% ежегодных отчислений от суммы прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

Конкретный размер данного фонда и порядок его формирования и использования определяется в коллективном договоре.

Цель: фонд предназначен для выплаты заработной платы работникам в случаях банкротства, экономической несостоятельности и ликвидации предприятия.

Использование средств фонда на другие цели - только с разрешения трудового коллектива.

Резервный фонд акционерных обществ (АО) - это целевой фонд, предназначенный для финансирования непредвиденных расходов, возмещения убытков, устранения временных финансовых трудностей и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Его размер определяется каждым АО самостоятельно. В тоже время государством регулируется и устанавливается предельный размер на уровне 25% от уставного фонда. Резервный фонд пополняется путем обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли акционерного общества.

Цель: фонд предназначен для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, выплаты доходов акционерам, если на эти цели недостаточно прибыли.

Добавочный фонд - это источник собственных средств, образуемый за счет переоценки ОС в сторону увеличения их стоимости или за счет безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также за счет разницы от продажи собственных акций.

Добавочный фонд возникает в результате:

· прироста стоимости внеоборотных активов;

· получения денежных средств при продаже акций;

· отражения положительной курсовой разницы по вкладам иностранных инвесторов в уставный фонд организации.

Использование фонда на следующие цели:

1. модернизация старого или приобретение нового имущества;

2. увеличение уставного фонда;

3. погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявленных по результатам его переоценки.

Фонд накопления:

Источник: нераспределенная прибыль

Размер: величина отчислений устанавливается учредительными документами.

Назначение: средства предназначены для финансирования расходов, связанных с научно-техническим и социальным развитием организацией. Это затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства и расширением организаций.

Расход: целевое назначение и строго по сметам.

Фонд потребления:

Источник: нераспределенная прибыль

Размер: величина отчислений устанавливается учредительными документами.

Назначение: средства, направляемые на материальное поощрение работников, осуществление мероприятий и работ социально-культурной направленности. К расходам данной направленности относят: единовременное поощрение работников, оказание материальной помощи, строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских садов, улучшение культурно-бытового обслуживания работников и др.

Расход: целевое назначение и строго по сметам.

Резервы предстоящих расходов:

Состав: резерв предстоящей оплаты отпусков работников; резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; резерв предстоящих затрат по ремонту основных средств и др.

Источник: себестоимость или прибыль

Размер: величина резервов устанавливается учредительными документами и формируется за счет ежемесячных отчислений.

Назначение: равномерное включение производственных затрат в себестоимость продукции.

Расход: целевое назначение и строго по сметам.

Амортизационный фонд:

Источник: ежемесячные амортизационные отчисления, включаемые в полную себестоимость продукции. Амортизационный фонд не создается по непроизводственным объектам основных средств или объектам, не участвующих в предпринимательской деятельности.

Использование: финансирование капитальных вложений производственного назначения, затрат на жилищное строительство, погашение кредитов и процентов, полученных на данные цели.

Размер определяется как полная себестоимость реализованной продукции, умноженная на удельный вес амортизации нарастающим итогом.

Резерв по сомнительным долгам:

Сомнительный долг - дебиторская задолженность предприятия, которая не погашена в срок в соответствии с договором о сроках оплаты и необеспеченна соответствующими гарантиями.

Основное назначение: средства данного резерва используются для погашения сомнительного долга, т.е. использование в случае не поступления платежей от покупателей в установленный срок.

Источник формирования - прибыль организации до ее налогообложения, т.е. за счет операционных расходов.

Порядок формирования: Резерв создается на основе результатов инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной в конце отчетного года.

Размер отчислений: величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга в полной или частичной сумме.

Методы образования резерва:

A. Метод процента от объекта реализации товаров, работ, услуг (проводится анализ объема реализации продукции по неоплаченным счетам за ряд предыдущих лет, на основании его определяется процент отчислений);

B. Метод учета счетов по срокам оплаты (проводится анализ остатков по счетам в зависимости от сроков оплаты, на основании данной оценки определяется процент отчислений в резерв).

Условия для создания резерва по сомнительному долгу:

1. истечение срока оплаты финансовых обязательств покупателей;

2. необеспеченность обязательств гарантиями;

3. проведение инвентаризации дебиторской задолженности;

4. отражение в учетной политике информации о создании резерва;

5. проведение анализа возможности и вероятности погашения долга по каждому должнику.

Глава 7. ОРГАНИЗАЦИЯ РАСЧЕТОВ И КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

Формы безналичных расчетов предприятия. Положение о безналичном переводе

Цель:

· сформировать знания о порядке и принципах организации безналичных расчетов и осуществлении безналичного денежного оборота;