Государственное регулирование экономики

С одной стороны, инновация - это, прежде всего, результат творческой деятельности в форме нового подхода, метода, технологии, продукции и др. С другой стороны, инновация - это процесс распространения новых методов, подходов, технологий и др. Например, Я. Кук и П. Майерс определяют инновацию как «полный процесс от идеи до готового продукта, реализуемого на рынке»; Д. Месси, П. Квинтас и Д. Уилд - как

«процесс, включающий такие виды деятельности, как исследование, разработку и организацию производства нового продукта или системы»; Л.Э. Миндели - как «новый продукт или услугу, способ их производства, новшество в организационной, финансовой, научно-исследовательской и любой другой сфере, любое усовершенствование, обеспечивающее экономию затрат или создающее условия для такой экономии» и т.д.

В соответствии с международными стандартами понятие «инновации» является самостоятельной экономической категорией. Данное понятие содержится в документах, известных под названиями «Руководство Фраскати» и «Руководство Осло». Понятия инновации, принятого в этих документах, придерживается большинство теоретиков и практиков в области управления. Именно оно взято за основу и при выработке нормативно-правовой базы по инновациям в России, при разработке концепций, программ, других стратегических документов по инновационной деятельности. Согласно международному стандарту, инновация (нововведение) определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам.

В отечественных нормативных документах инновации трактуются как результат инновационной деятельности (товары, работы, услуги); предназначенный для реализации. При этом под инновационной деятельностью понимается выполнение работ и (или) оказание услуг, направленных на создание и организацию производства принципиально новой или с новыми потребительскими свойствами продукции (товаров, работ, услуг); создание и применение новых или модернизацию существующих способов (технологий) ее производства, распространения и использования; применение структурных, финансово-экономических, кадровых, информационных и иных инноваций (нововведений) при выпуске и сбыте продукции (товаров, работ, услуг), обеспечивающих экономию затрат или создающих условия для такой экономии.

Инновации могут относиться к сферам производства, экономических, правовых, социальных отношений, области науки, культуры, образования и другим сферам.

В научной литературе выделяются следующие свойства инноваций, которые характерны для них независимо от сферы их применения:

1) новизна;

2)применимость на практике;

3)способность удовлетворять определенным целям и задачам (то есть способность отвечать запросам людей или общественных институтов).

Сегодня в отечественной и зарубежной литературе существует множество подходов к классификации инноваций. Приведем основные подходы к классификации инноваций, которые являются общепризнанными.

По функциональному назначению и области применения различают инновации:

-технические, связанные с производством новой или улучшенной продукции;

-технологические, способствующие улучшению способов производства на базе новейших технологий;

-экологические инновации - нововведения, позволяющие уменьшить вредное воздействие на окружающую среду или способствующие очищению уже загрязненных районов и др.;

-организационно-управленческие, способствующие более эффективной организации производства, разделению труда, мотивации персонала и т.д.;

-военные инновации - нововведения, позволяющие освоить новые виды вооружения, средства защиты, способы построения войск, приемы военного дела и др.;

-социальные, связанные с улучшением социально-бытовых условий жизни, гигиены и безопасности труда,

-государственно-правовые инновации - новые государственные институты наряду с новыми правами, законодательными актами, способами управления государством и др.;

-инновации в духовной сфере - всевозможные нововведения в науке (новые теории, концепции, открытия и др.), культуре (новые стили изобразительного искусства, архитектурные приемы и др.), образовании (новшества в организации учебного процесса, методах преподавания и оценки эффективности и др.), этике (изменения этических норм).

По степени новизны инновации делятся на радикальные, которые относятся к принципиально новым продуктам и процессам, инкрементальные (incremental - рост, прирост, добавка) или дополняющие, связанные с усовершенствованием существующих или развитием новых методов производства, продуктов и т.д.

В основе создания и внедрения инноваций в инновационной экономике лежит инновационный процесс, охватывающий все отрасли и сферы экономики постиндустриального общества.

Инновационный процесс - это процесс преобразования научного знания в инновацию, который представляет собой последовательность этапов с момента зарождения перспективной идеи до создания и коммерческого использования новых продуктов, услуг, технологий или техники в условиях конкуренции.

Обычно выделяют следующие стадии инновационного процесса:

-разработка концепции нового продукта или процесса в рамках поисковых научно-исследовательских работ (НИР);

-осуществление прикладных НИР. Разработка технических заданий или технических предложений на опытно-конструкторские работы;

-разработка инновационного продукта в рамках опытно-конструкторских работ. Изготовление опытного образца-прототипа;

-организация производственного процесса с выпуском пробной партии продукта;

-испытание продукции на рынке, ее доработка и оптимизация методов ее продвижения;

-коммерческое производство, основным показателем которого является полученная прибыль, сроки окупаемости и достижение запланированной нормы доходности.

Основой инновационной экономики является национальная инновационная система (НИС).

Понятие НИС впервые было введено К. Фридменом в 1987 г. для объяснения страновых различий в уровне технологического развития.

Национальная инновационная система - это совокупность национальных государственных, частных и общественных организаций и механизмов их взаимодействия, в рамках которых осуществляется деятельность по созданию, хранению и распространению новых знаний и технологий. НИС строится общими усилиями государства, научной и бизнес- среды. Государство создает рамочные условия функционирования системы, формирует мотивационную основу деятельности элементов системы, создает ресурсы и институты, а также выступает как катализатор процессов в НИС и партнер, снижающий инновационные риски.

В соответствии с подходом ОЭСР к ключевым компонентам НИС относятся:

-инновационно-активные фирмы, осуществляющие инвестиции в исследования и внедрение новых технологий;

-специализированные государственные институты, поддерживающие или ведущие исследования и способствующие распространению инноваций;

-ВУЗы(университеты), осуществляющие исследовательскую деятельность и подготовку кадров;

-специализированные государственные программы, направленные на развитие науки и распространение инноваций;

-отрасли законодательства, устанавливающие режим прав на интеллектуальную собственность, определяющие особенности взаимодействия различных институтов.

Основными индикаторами эффективности НИС являются:

-доля внутренних затрат на исследования и разработки в валовом внутреннем продукте;

-доля предприятий, осуществляющих инновационную деятельность, в общем числе предприятий в стране;

-доля инновационной продукции в общем объеме продаж продукции на внутреннем и мировом рынках;

-сальдо экспорта-импорта технологий.

Инновационная инфраструктура представляет собой совокупность институтов, обеспечивающих доступ к различным ресурсам, создающих благоприятные условия и оказывающих разнообразные услуги участникам инновационной деятельности, позволяющих снизить совокупные затраты на получение результата инновационной деятельности и его коммерциализацию.

Отсюда инновационная инфраструктура может быть представлена следующими группами институтов:

-правовые институты формируют адекватное потребностям экономики и рынка законодательство. К ним относится не только собственно законодательство, регулирующее инновационную деятельность, но и законы по защите интеллектуальной собственности; контрактное право и др.;

-производственно-технологические институты создают условия для доступа предприятий к производственным и интеллектуальным ресурсам. Они должны способствовать облегчению доступа к инфраструктурным и производственным ресурсам (станкам, оборудованию, новым материалам) и введению в хозяйственный оборот интеллектуальной собственности научных организаций на основе их совместной деятельности без затрат значительных средств на оформление лицензионных соглашений по передаче интеллектуальной собственности. К таким институтам относятся технопарки и бизнес-инкубаторы; инновационно-технологические центры; инновационно-производственные комплексы; технико-внедренческие зоны; наукограды (ноополисы);

-кадровые институты обеспечивают инновационную деятельность квалифицированной рабочей силой, осуществляют подготовку и переподготовку кадров в соответствии с изменяющимися потребностями в инновационной сфере;

-сбытовые институты - совокупность организационных структур, способствующих продвижению разработок и наукоёмкой продукции разработчиков и предприятий на внутренний и мировой рынки. К ним можно отнести такие институты как центры трансфера технологий; сети интернет-коммерции; электронные биржи и биржи высоких технологий; выставочно-ярмарочные организации;

-информационно-консалтинговые институты представляют собой сеть организаций, обслуживающих трансфер инноваций. К ним относятся статистические, аналитические, учебно-консалтинговые, консультационно-правовые центры, экспертные и патентные бюро на коммерческой и некоммерческой основе;

-финансовые институты - совокупность государственных и негосударственных посредников, обеспечивающих распределение и перераспределение финансовых ресурсов ( бюджетные и внебюджетные фонды, банковские, страховые, венчурные фонды).

Результативность НИС предопределяется последовательной инновационной политикой государства.

Государственная инновационная политика в узком понимании - это совокупность государственных решений, прямо стимулирующих инновационные процессы в предпринимательском секторе. В этом случае ее основные механизмы и меры включают:

– государственную финансовую помощь предприятиям через предоставление грантов, ссуд, субсидий на развитие инновационного продукта, технологии, услуги;

– финансирование программ или проектов, разработанных для усиления кооперации и взаимодействия участников инновационного процесса, улучшения функционирования НИС в целом;

– меры, направленные на улучшение доступа, распространение или углубление знаний о специфических аспектах НИС (разработка отраслевых, секторных, региональных стратегий, прогнозов, распространение, тиражирование опыта лучших инновационных предприятий и т.д.);

– совершенствование законодательного обеспечения инновационной деятельности (права интеллектуальной собственности, правовое регулирование создания и деятельности инновационных фирм, налоговые стимулы и т.д.);

– финансирование инновационной инфраструктуры (инновационные центры, бизнес-инкубаторы, центры трансфера технологий и т.д.).

Основной целью инновационной политики государства является формирование благоприятного инновационного климата для всех инновационных субъектов.

Государство также ставит задачей достижение ряда других целей, которые не могут быть реализованы на более низких инновационных уровнях:

-укрепление безопасности и обороноспособности страны;

- повышение конкурентоспособности экономики;

-сохранение окружающей среды и улучшение среды обитания;

-повышение качества жизни в условиях старения населения и иных демографических вызовов;

-развитие человеческого капитала.

Эксперты выделяют три основные проблемы, с которыми сталкивается государство в процессе реализации инновационной политики:

во-первых, не существует универсальной для всех стран модели успешной национальной инновационной системы;

во-вторых, на инновационные процессы оказывает влияние огромное количество разнообразных факторов;

в-третьих, сложно предугадать результаты государственного вмешательства, оно может дать непредвиденные эффекты.

Важнейшими условиями формирования эффективной инновационной политики, как показывает зарубежный опыт, являются:

-поддержка бизнеса, выступающего инициатором и системным интегратором научно-технических и инвестиционных решений в процессе реализации крупных инновационных проектов и обеспечивающего ориентацию инноваций на спрос (как национальный, так и глобальный);

-высокое качество институтов (государственные законы, нормы и правила ведения бизнеса), обеспечивающих заинтересованность в инновациях, учет национальных особенностей экономического и социально-политического исторического развития страны, формирующих НИС, структура которой постоянно меняется в соответствии с появлением новых потребностей и возможностей.

В настоящее время можно выделить три главных типа моделей инновационного развития стран:

-страны, ориентированные на лидерство в науке, реализацию крупномасштабных инновационных проектов, охватывающих все стадии научно-производственного цикла, как правило, со значительной долей научно-инновационного потенциала в оборонном секторе (стратегия наращивания собственного научного потенциала и двойных инноваций -- США, Великобритания, Франция);

-страны, ориентированные на распространение нововведений, создание благоприятной экономической среды, способствующей инновационной активности частного бизнеса (создание и локализация инноваций -- Германия, Швеция, Швейцария, Норвегия и др.);

-страны, стимулирующие нововведения путем обеспечения восприимчивости к достижениям мирового научно-технического прогресса, развития инновационной инфраструктуры, координации действий различных секторов в области науки и технологий (стратегия заимствования -- Китай, страны Юго-Восточной Азии).

В последние годы в развитых странах приоритеты инновационной политики претерпели трансформацию, изменился также набор инструментов и механизмов ее реализации.

Основной тренд изменений связан с переходом от политики стимулирования предложения к политике стимулирования спроса на инновации.

Политика, направленная на стимулирование спроса, связана прежде всего с потенциальными потребителями инноваций, она ориентирована на выявление потребностей или поддержку способностей и желания потенциальных потребителей предъявлять спрос на инновации или производить их совместно с поставщиками. Политика стимулирования спроса ориентирована на поддержку последних этапов инновационного цикла, т. е. вывода на рынок новых продуктов / услуг, стимулирование создания новых рынков и поддержку внедрения и использования новых технологий и продуктов на зрелых, традиционных рынках. Среди западных стран наибольшим опытом разработки и реализации политики стимулирования спроса на инновации обладают страны с самым высоким уровнем развития, такие как Германия, Финляндия, Бельгия, Швеция, Великобритания, Нидерланды и Норвегия.

Наиболее эффективной формой стимулирования спроса на инновации являются государственные закупки. Органы власти и управления выступают покупателями инноваций либо для собственных нужд, либо в комбинации с частными участниками для того, чтобы стимулировать частный спрос. Использование государственных закупок для обеспечения общественных потребностей, как показывает опыт развитых стран, является мощным катализатором развития новых рынков.

Меры, направленные на усиление частного спроса включают финансовые и нефинансовые стимулы:

- финансовые меры снижают затраты на вход (субсидии, освобождение от налогов, налоговые льготы) или затраты на жизненный цикл инвестиций (различные налоговые инструменты) для того, чтобы сделать инновации более конкурентоспособными на рынке;

-нефинансовые меры направлены на сокращение информационной асимметрии и недостатка знаний у потенциальных потребителей инновационных продуктов и технологий.

Акцент западных стран на политике стимулирования спроса на инновации не означает отказа от использования инструментов политики предложения инноваций. Лучшая мировая практика заключается во взаимодополняющем использовании обеих моделей: стимулирования предложения инноваций и стимулирования спроса на инновации.

В 1990-2000-е гг., в период высоких темпов мировой экономики, правительства западных стран наращивали финансирование крупных научно-технических программ, многие из которых закончились провалами.

В настоящее время в условиях бюджетных ограничений в развитых странах имеет место снижение роли крупных дорогостоящих государственных программ, а иногда и отказ от них в пользу поддержки институтов и механизмов саморазвития, творческой активности всех участников инновационного процесса: ученых, изобретателей, предпринимателей, менеджеров. Возросла роль системы финансово-экономических стимулов, обеспечивающих взаимный интерес производителей и потребителей инноваций в рамках национальных инновационных систем.

Основные инструменты государственного воздействия на технологические тренды - это не столько провозглашение приоритетов, сколько, как уже было отмечено, госзаказы с большой долей исследований и разработок (ИР) в тех отраслях, которые обеспечивают государственные нужды, прямые и косвенные субсидии социально значимой отраслевой науке и образованию, поддержка фундаментальных междисциплинарных проектов, организация прогнозной работы, экономическая и политическая поддержка национальных производителей хайтека. Без всего этого государственная политика оказывается скорее набором общих пожеланий или результатом лоббистских усилий наиболее влиятельных участников НИС, чем рациональным выбором.

В западных странах в настоящее время основную долю исследований и разработок осуществляет частный бизнес, причем основной объем приходиться на ТНК. Крупные компании инвестируют в ИР по следующим причинам:

- экономия на масштабах и трансакционных издержках (организация собственных крупных исследовательских лабораторий, а не только заказные ИР),

- возможность присвоения (благодаря системе охраны прав интеллектуальной собственности) большей части прибыли, возникающей от результатов ИР (то есть получение высокого дохода на инвестиции в ИР),

- использование монополии на знания для поддержания лидирующих позиций на рынках (особенно в условиях действия строгого антимонопольного законодательства, ограничивающего другие виды монополии).

Мировой опыт говорит о том, что инновационная политика не может быть независимой от экономического регулирования. Она должна быть взаимоувязана с инвестиционной и промышленной политикой государства.

Инновационная политика в России

Россия ставит перед собой амбициозные, но вполне достижимые цели - обеспечение высокого уровня благосостояния населения, закрепление геополитической роли страны как одного из глобальных лидеров. Единственным возможным способом достижения этих целей является переход экономики на инновационный путь развития.

В 2005 году были приняты Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года, в 2006 году - Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации до 2015 года. В рамках реализации этих программ и стратегий были заложены основы действующей национальной инновационной системы, предприняты усилия по развитию сектора исследований и разработок и формированию инновационной инфраструктуры. Была проведена значительная работа по совершенствованию правового режима инновационной деятельности.

Однако, несмотря на все меры по стимулированию инновационного развития, средний уровень достижения запланированных показателей составил около 40 процентов, а по отдельным ключевым показателям была получена негативная динамика.

К сожалению, не удалость кардинально повысить инновационную активность компаний, сформировать благоприятную среду для разработки и внедрения инноваций . Государственные средства, выделяемые на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, в большинстве секторов экономики расходовались неэффективно. Несмотря на предпринятые усилия, не удалось решить проблему старения научных кадров.

Неудовлетворительные результаты реализации инновационной политики в предшествующие годы в значительной степени были обусловлены «нестыковкой» инновационной и общей социально-экономической политики. Инновационная политика была на периферии экономической повестки дня. Приоритетными для правительства были поддержание макроэкономической стабильности, усиление социальной защиты и развитие отраслей социальной сферы.

Целью новой Стратегии («Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года» утверждена распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. № 2227-р.) был заявлен перевод экономики России на инновационный путь развития к 2020г., в рамках которого доля России на мировых рынках высокотехнологичных товаров и услуг (в том числе атомная энергетика, авиатехника, космическая техника и услуги, специальное судостроение и т.д.) достигнет не менее 5 - 10 процентов в 5 - 7 и более секторах, а доля предприятий, осуществляющих технологические инновации, возрастет до 40 - 50 процентов.

Приоритетными направлениями инновационного развития в документе были названы производство авиакосмической техники, нанотехнологии, композитные материалы, атомная и водородная энергетика, биомедицинские технологии жизнеобеспечения и защиты человека и животных, отдельные направления рационального природопользования и экологии.

В настоящее время в России сформирована НИС, в которой присутствуют все основные компоненты, характерные для НИС развитых стран. Однако существенных сдвигов в инновационном развитии не наблюдается: инновационные процессы пока еще слабо влияют на развитие экономики.

Основная проблема российской НИС - низкая результативность. Главная причина этого - «размывание» интересов участников НИС, их противоречивость и отсутствие согласованного взаимодействия всех ее элементов, отсутствие должной экономической мотивации, недостаточная координация между государственным и частным сектором в разработке приоритетов научно-технического и инновационного развития и мер их реализации; проблемы недофинансирования институтов НИС; недостаточность финансирования как фундаментальной, так и прикладной науки; дороговизна и сложность в получении финансовых ресурсов для компаний, осуществляющих инновационную деятельность.

Ключевой проблемой в настоящее время является низкая инновационная активность предприятий. Инновационная активность предприятий остается невысокой и практически не меняется на протяжении последних лет. Удельный вес организаций, осуществляющих технологические, организационные, маркетинговые инновации составляет менее 10%, что значительно ниже значений, характерных для Германии (70%), Бельгии (55%), Эстонии (53%), Финляндии (53%), Швеции (50%).

Одна из причин пассивного инновационного поведения бизнеса - относительно низкий уровень конкуренции на местных и региональных рынках. Существуют ясные доказательства положительной корреляции между конкуренцией и инновациями. В целом, товарные рынки в России недостаточно конкурентны и необычайно сконцентрированы, особенно на региональном уровне. Часто на региональных рынках несколько доминирующих предприятий работают в тесном сотрудничестве с региональными или местными властями. Подобный тип взаимоотношений неизбежно трансформируется в барьеры, препятствующие инновационной активности предприятий.

Российский бизнес не мотивирован на инновационную деятельность и в силу отсутствия надежных гарантий соблюдения прав собственности, неопределенности правил игры, административного вмешательства в дела бизнеса.

Россия существенно отстает от развитых стран по объему экспорта высокотехнологичной продукции. По данным Всемирного банк, за период с 2003 по 2013 г. доля высокотехнологичной продукции в экспорте российской промышленности сократилась более чем вдвое - с 18,3% до 8,4%, и это падение стало наиболее сильным среди всех развитых и развивающихся стран.

Доля России в мировом производстве сложной технической продукции устойчиво и быстро падает. Если доля инновационной продукции и услуг в их совокупном внутреннем выпуске составляет около 10%, то для мирового рынка доля действительно новых товаров и услуг в этом объеме не превышает 0,1% - новые продукты и услуги, появляющиеся в России, лишь в редчайших случаях являются новыми для мира. Российский производитель оттесняется на периферию глобальной экономики. Он все больше сосредоточивается на сравнительно простых технологических операциях (сборка, сервис), постепенно уступая функции формирования технологической среды современного общества другим, более развитым экономикам.

Внедрение инноваций, в понимании российского бизнеса, это не столько самостоятельная разработка новых продуктов и технологий и даже не заказ таких работ сторонним организациям и, тем более, не приобретение новых технологий, сколько простая покупка машин и оборудования, позволяющих производить либо новые продукты, либо улучшать существующий технологический процесс.

Важнейшим катализатором инвестиций и инноваций является хорошо развитая финансовая система. Несмотря на быстрое расширение в последние годы финансовой системы, она все еще слаборазвита. Именно высокая стоимость заимствований является одним из основных барьеров для инвестиционной и инновационной деятельности предприятий.

Инновационное развитие неразрывно связано с интеллектуальным потенциалом. Причем связь эта двусторонняя: с одной стороны, высокий интеллектуальный потенциал является неотъемлемой предпосылкой успешного инновационного развития, с другой- инновационное развитие стимулирует повышение такого потенциала. Общепризнанным является тот факт, что интеллектуальный уровень зависит от качества образования. Россия унаследовала от СССР довольно сильную систему профессионально-технического образования, которая , к сожалению, за последние 25 лет серьезно деградировала. Реформа образования в России наглядно демонстрирует отсутствие согласования различных видов социально-экономичекой политики. Необходимо наведение элементарного порядка в сфере среднего и высшего образования. Реорганизация высшего образования требует, прежде всего, ликвидации псевдоВузов, прекращения подгонки ВУЗов под каноны устаревшей болонской системы.

Тормозом на пути инновационного развития в России является ситуация, сложившаяся в науке: наука находится вне бизнеса и рынка и существует «ради самой науки». Связь науки с реальной экономикой в силу отсутствия должного количества прикладных исследований очень слабая, поэтому затруднено внедрение инновационных продуктов на рынок. Кроме того, отсутствие связей порождает взаимное недоверие науки и рынка и углубляет их обособленность. В триаде «государство - наука - бизнес» все составляющие действуют независимо друг от друга, за более чем два десятилетия рынок сам по себе не справился с их объединением. Сегодняшняя политика российского государства в инновационной сфере представляет собой комплекс мероприятий, которые стимулируют, главным образом, те инновационные разработки, которые призваны дать мгновенную экономическую отдачу. Но владельцы этих разработок - научно-исследовательские организации - обычно мало заинтересованы в их практическом применении.

Кроме того, имеет место «кадровый голод» в науке: старение научных кадров, с одной стороны, и сильный возрастной разрыв между старой школой и молодой научной сменой в отсутствие «среднего звена» (уехавшие за рубеж в результате «утечки мозгов») - с другой. Средний возраст ученых близок к пенсионному, а в отдельных отраслях науки превышает его. В отсутствие должного финансирования науки отток специалистов из отрасли не восполняется в должной мере молодыми исследователями, только окончившими вуз. Кроме того, ощущается явный дефицит технического персонала, от которого зависит эффективность применения и использования тех или иных научных разработок .

Наиболее характерной особенностью России является преобладание доли правительственного финансирования ИР (60-70%). В странах-лидерах (по доле затрат на ИР в ВВП) на бизнес приходится, по данным ОЭСР: в Японии -более 70%, США - 65, ФРГ - около 70%. В Китае этот показатель - 70%, в России - менее 30%.

Таким образом, можно констатировать, что в России на сегодняшний день при наличии всех необходимых институтов инновационного развития не сложилась система, содействующая генерации новых идей, их отбору, развитию и трансформации в инновации.

Необходимые условия для формирования полноценной инновационной экономики -это эффективная национальная система государственного управления, низкий уровень коррупции и административного давления на бизнес, развитая предпринимательская культура, жизнеспособная и самовоспроизводящаяся экосистема инноваций, передовая наука и современное образование, правильно выстроенная система поддержки инноваций и развития интеллектуального потенциала.

2.3 Денежно - кредитная политика государства

Одним из основных направлений государственного регулирования экономики является денежно- кредитная политика.

Денежно - кредитная (монетарная) политика - это деятельность государства, направленная на решение основных макроэкономических задач и предполагающая использование денежно-кредитных инструментов.

Главная цель государственной денежно- кредитной политики - стабилизация экономики (антициклическое регулирование, обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста реального объема валового внутреннего продукта). Выделяют также и промежуточные цели денежно- кредитной политики, которые отличаются от главной, например, изменение денежной массы на определенную величину, определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, достижение определенных параметров кредитования экономики.

Объектами денежно- кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно- кредитной политики выступают центральный банк как основной ее проводник и коммерческие банки. промышленный инновационный денежный кредитный

При проведении денежно-кредитной политики государственные органы воздействуют на денежную массу и процентные ставки, а через них-на потребительский и инвестиционный спрос. Преимуществами денежно-кредитной политики как инструмента государственного регулирования являются её быстрота и гибкость. Недостатки этой политики связаны с тем, что государство не может заставить коммерческие банки сокращать или увеличивать кредиты.

Любые действия государства в сфере денежно-кредитной политики осуществляются через длинный передаточный механизм, включающий следующую цепочку: решения в денежно-кредитной сфере (например, изменение банковских резервов или изменение процентной ставки), изменение объема инвестиций, динамика валового внутреннего продукта. Сбои или задержки в каждом из этих звеньев отрицательно сказывается на эффективности мероприятий денежно-кредитной политики. Поэтому денежно-кредитная политика должна осуществляться во взаимодействии с бюджетно-налоговой политикой (будет рассмотрена в следующем вопросе).

Количество денег в обращении контролируется государственными органами. На практике эту функцию осуществляет центральный банк совместно с министерством финансов. Для отслеживания массы денег в обращении применяются различные денежные агрегаты.

На протяжении всего периода реформ в России не стихала полемика о том, сколько нужно денег, чтобы экономика развивалась нормально.

Одни экономисты, утверждая, что денег нужно больше, отстаивали "стимулирющую" денежную политику. Их аргументы: чем больше денег в экономике, тем больше оборотных средств, больше вложения инвесторов и выше спрос потребителей. Все это ускоряет рост производства и, следовательно, делает жизнь людей лучше. При этом ссылаются на авторитет Дж. Кейнса, считавшего расширение совокупного спроса важным инструментом подъема экономики. Учитывая финансовые трудности страны, эти экономисты требуют напечатать больше денег. Сторонники сдерживающей денежной политики убеждены, что денег нужно меньше. Их аргументы: чем больше денег, тем быстрее растут цены, выше инфляция. Эти экономисты требуют "сжать" денежную массу.

В действительности, реальное количество денег в экономике в каждый момент времени определяется равновесием спроса на них и предложения на денежном рынке.

Спрос на деньги выражается в наличных деньгах и средствах на текущих банковских счетах граждан и фирм. Людям постоянно приходится выбирать: какую часть средств держать в форме денег, а какую - в недвижимости, ценных бумагах, срочных депозитах в банках, векселях и других альтернативах деньгам (приносящих проценты), исходя из того, согласны ли они потерять проценты ради удобства ликвидности денег, т.е. ради возможности иметь их запас, который можно использовать в любое время. Этот выбор и определяет спрос на деньги, представляющий собой, по существу, потенциальный спрос на товары и услуги. Рост цен увеличивает спрос на номинальные деньги, но реальный спрос при этом не меняется- количество товаров, которые можно при необходимости приобрести на эти деньги, остается прежним.

Равновесие на рынке товаров и услуг при прочих равных условиях свидетельствует и о равновесии между реальным спросом на деньги и предложением денег в экономике. Если предложение денег превышает спрос на них, цены на товары и услуги вырастают больше, чем денежная масса, усиливается "бегство" от национальных денег (долларизация). В результате денежная масса в реальном исчислении рано или поздно падает до уровня реального спроса на деньги.

В современной экономической теории регулирования рыночной экономики существует ряд подходов к проведению денежно- кредитной политики. Особо выделяются два направления - кейнсианская концепция и современный монетаризм.

Кейнсианская концепция возникла после разрушительного мирового экономического кризиса 1929-1933гг., который выявил нестабильность "автоматического саморегулирования" рыночной экономики, что пытались доказать представители неоклассического направления экономической мысли.

Американский экономист Дж. Кейнс выдвинул теорию дефицитного финансирования, в которой предложил для предотвращения экономических кризисов и обеспечения занятости активное вмешательство государства в экономическую жизнь с помощью преимущественно финансовых инструментов регулирования. Денежно- кредитной политике отводилась второстепенная роль. Она должна была обеспечить проведение политики дешевых денег", то есть низких процентных ставок для решения проблемы эффективного спроса- личного потребления и инвестиций. Кейнс выступил за дефицит государственного бюджета и расширение денежной эмиссии ЦБ, таким образом, игнорируя проблему обеспечения стабилизации покупательной силы денег.

Кейнсианская концепция дефицитного финансирования стала господствующим направлением в теории и практике государственного регулирования экономики в странах Запада, особенно после второй мировой войны. Крах Бреттон- Вудской валютной системы, а также структурные кризисы и стагфляция в середине 1970-х гг. вызвали отход от кейнсианской концепции. С середины 1970-х гг. господствующим направлением экономической мысли в области регулирования рыночной экономики становится монетаристская концепция американского экономиста М. Фридмена, которая является теоретической основой денежно- кредитного регулирования экономики.

Монетаристы считают, что деньги занимают ключевое место в регулировании экономики, поэтому монетарные мероприятия ЦБ страны- наиболее эффективный инструмент экономического регулирования и проведения антиинфляционной политики. Сторонники монетаристской концепции выступают за приоритет сдерживающей денежно-кредитной политики, независящей от конъюнктуры и направленной на ограничение инфляции. Главная задача осуществления этой политики - контроль за выпуском денег в обращение в соответствии с определённым правилом, то есть с уровнем, соответствующим долговременному темпу роста экономики.

Опасность монетаристы видят в бесконтрольном манипулировании денежной массой. Они считают, что центральные банки должны проводить равномерное увеличение денежной массы по мере роста объема производства. По Фридмену, ориентация не на кратковременные, а на долговременные тенденции в динамике денежного обращения наилучшим образом содействует поддержанию оптимальных темпов роста экономики.

В качестве основы денежно-кредитной политики монетаристы предлагают правило, согласно которому денежное предложение должно увеличиваться в соответствии с ростом реального чистого национального продукта в долгосрочном периоде. Таким образом, центральным моментом регулирования экономики они считают управление предложением денег. При этом процентной ставке отводится вспомогательная роль, а основное внимание уделяется монетарному правилу.

Необходимо обратить внимание и на такой аспект в рамках экономической теории, как "передаточный" (трансмиссионный) механизм, связывающий изменения в денежной сфере с переменными реального сектора. Другими словами увеличение или сокращение количества денег в обращении важно не само по себе, а как средство воздействия на реальный сектор экономики. Сущность этого механизма по разному трактуется кейнсианцами и монетаристами.

Кейнсианская трактовка трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.

Логика рассуждений кейнсианцев следующая. Допустим, в экономике начинается опасное сокращение деловой активности. Денежные власти с помощью инструментов денежно-кредитной политики увеличивают количество денег в обращении. Экономические субъекты этот избыток денежных средств направляют на покупку ценных бумаг. В результате ставка процента понижается, что ведёт к росту инвестиционного спроса, который, в свою очередь, через мультипликатор инвестиций увеличивает национальный доход. В конечном счете, денежные власти добиваются своей цели-деловая активность повышается.

Монетаристская трактовка трансмиссионного механизма.

Предположим теперь, что государство увеличило количество денег в обращении. С точки зрения монетаристов, подобное увеличение помимо эффекта процентной ставки вызовет ещё два эффекта: а) эффект богатства и б) эффект замещения.

Эффект богатства заключается в том, что вслед за увеличением предложения денег возрастает спрос на все виды активов. В активы (богатство) включаются, прежде всего, физический капитал, ценные бумаги и деньги.

Эффект замещения подразумевает, что вследствие увеличения количества денег в обращении их предельная полезность падает, при этом ставка процента остается пока неизменной. Эти обстоятельства делают деньги менее привлекательным активом по сравнению с капиталом и ценными бумагами. В итоге домохозяйства принимают решение заместить часть денег капиталом и ценными бумагами.

Эффект богатства и эффект замещения, действуя одновременно, вызывают снижение ставки процента. Снижение ставки процента, в свою очередь, дополнительно стимулирует спрос домохозяйств на физический капитал (включая товары длительного пользования). Увеличение спроса на физический капитал ведёт к общему росту совокупного спроса и повышению уровня цен.

Повышение уровня цен стимулирует рост совокупного предложения. Однако предприниматели могут увеличить объем предлагаемых на рынке товаров и цены, лишь привлекая дополнительных рабочих.

В результате взаимодействия возросшего совокупного спроса и роста величины совокупного предложения устанавливается краткосрочное равновесие при увеличившемся выпуске и более высоком уровне цен.

Необходимо иметь ввиду, что с точки зрения монетаристов, денежно-кредитная политика влияет на объем производства и занятости только в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде начавшаяся инфляция приводит к восстановлению равновесия при полной занятости и более высоком уровне цен.

Для успешной реализации денежно- кредитной политики в условиях российской экономики необходимо разработать модель, которая отражала бы взаимосвязи между основными макроэкономическими параметрами и показателями денежно- кредитного регулирования. Эта модель должна быть адаптирована к анализу реальных событий в российской экономике. Для этого, возможно, необходим синтез кейнсианской и монетаристской концепций.

Центральный банк проводит денежно-кредитную политику в соответствии с экономическими приоритетами страны, используя три основных инструмента: 3- операции на открытом рынке; 2- изменение учетной ставки процента; 1- изменение нормы обязательных резервов.

Изменение нормы обязательных резервов.

Обязательные резервы представляют собой процентную долю от обязательств коммерческого банка. Эти резервы КБ обязаны хранить в ЦБ. Механизм действия этого инструмента денежно-кредитной политики заключается в следующем: если ЦБ принимает решение о снижении нормы обязательных резервов, то это автоматически увеличивает ссудный потенциал коммерческих банков, под которым понимается максимально возможный объем ссуды, который могут выдать коммерческие банки. Следовательно, коммерческие банки смогут создать больший объем кредитных денег, что приведёт к увеличению предложения денег. Аналогично решение Центрального банка об увеличении нормы обязательных резервов вызовет сокращение предложения денег в экономике.

Изменение учетной ставки процента или ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования означает процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает Центральный банк. Решение ЦБ о снижении ставки рефинансирования означает, что его кредиты коммерческим банкам становится дешевле. Следовательно, коммерческие банки смогут позволить себе взять у Центрального банка кредиты на большую сумму, что приведёт к увеличению их ссудного потенциала, созданию дополнительных кредитных денег и росту предложения денег. Аналогично повышение Центральным банком ставки рефинансирования вызовет сокращение предложения денег в экономике.

Операции на открытом рынке.

Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Центральным банком государственных облигаций на вторичном рынке. Когда Центральный банк покупает государственные облигации, расплачиваясь за них деньгами, происходит увеличение, как денежной базы, так и предложения денег, поскольку наличные деньги поступают на банковские счёта, а коммерческие банки за счёт роста своего ссудного потенциала создают новые кредитные деньги. Аналогично при продаже Центральным банком государственных облигаций на открытом рынке происходит уменьшение предложения денег. Операции на открытом рынке- самый быстрый инструмент кредитно-денежной политики. С его помощью изменение денежной массы происходит в более короткие сроки по сравнению со сроками действия других инструментов.

Начиная с сентября 2013 г. в России (в соответствии с практикой других стран) введено использование в качестве важного инструмента денежно- кредитной политики понятие "ключевая ставка". Ключевая ставка устанавливается Центральным банком РФ в целях оказания воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны. Именно по этой ставке ЦБ кредитует коммерческие банки и на неё ориентируются участники финансовых рынков. Ключевая ставка является основным индикатором денежно- кредитной политики, с помощью этой ставки Банк России регулирует ликвидность банковского сектора.

В зависимости от специфики механизма действия денежно-кредитная политика может быть двух типов: дискреционная и недискреционная(автоматическая).

Дискреционная кредитно-денежная политика-это целенаправленная политика, способствующая стимулированию или сдерживанию деловой активности в зависимости от фазы экономического цикла.

Дискреционная кредитно-денежная политика бывает стимулирующая и сдерживающая.

Стимулирующая дискреционная денежно-кредитная политика (политика "дешёвых "денег) проводится при спаде производства. Последовательность кредитно- денежных мероприятий при этом будет следующая: рост денежной массы, снижение процента, рост инвестиций, рост реального объема производства.

Реализуя стимулирующую дискреционную денежно-кредитную политику ЦБ распоряжается своими инструментами следующим образом: а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков. Это обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу; б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу; в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет к росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования экономики. Следовательно, данный вид ДКП направлен на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок.

Сдерживающая дискреционная денежно-кредитная политика (политика "дорогих "денег) проводится при инфляции, опасности кризиса перепроизводства. Последовательность кредитно-денежных мероприятий при этом будет обратная: снижение денежной массы, рост процента, снижение инвестиций, снижение реального объема производства.

Реализуя сдерживающую дискреционную денежно-кредитную политику (политику "дорогих" денег), ЦБ: а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения, уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет к сокращению возможностей кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу; б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие банки прекратить объем заимствований у ЦБ и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы; в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы. Следовательно, данный вид ДКП носит ограничительный характер, сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.

Таким образом, воздействуя различными методами, рассмотренными выше на объем денежной массы и возможности кредитования, Центральный банк влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежная масса, норма процента, инвестиции, совокупный спрос, национальный доход.

Автоматическая кредитная-денежная политика это следование монетарному правилу, предложенному сторонниками монетаризма: темп роста денежной массы должен соответствовать темпу потенциального роста реального ВВП.

По мнению монетаристов, главную ответственность за стабильность покупательной способности денег несёт правительство, в чьих руках находится денежное предложение. Колебания денежного предложения в целях стабилизации процента, то есть дискреционные мероприятия, лишь усиливают циклические колебания. Постоянство темпов роста денежной массы дает возможность избегать этих колебаний.

В настоящее время процесс реализации денежно- кредитной политики в России имеет свои особенности. Он состоит из двух этапов. Первый-установление на основе макроэкономического прогноза уровня ставок денежного рынка, которые согласуются с достижением цели по инфляции. В качестве ориентира для ставок денежного рынка является ключевая ставка, по которой банки могут подавать заявки на аукционах по предоставлению (изъятию) ликвидности на срок одна неделя). При этом процентная ставка, по которой банки получают (размещают) средства, устанавливается по итогам аукциона.

Второй этап состоит из выстраивания системы инструментов и проведения операций таким образом, чтобы обеспечить сближение однодневных ставок денежного рынка с ключевой ставкой Банка России. Основой действующей системы инструментов Банка России признается коридор процентных ставок, ограничивающий диапазон колебаний рыночной ставки вокруг ключевой ставки. Центр коридора задает ключевая ставка. Предоставляя или изымая ликвидность на аукционах по ставке близкой к ключевой, банк России стремится обеспечивать пребывание ставок денежного рынка вблизи центра процентного коридора.

Применение тех или иных инструментов монетарной политики обусловлено ситуацией с ликвидностью банковского сектора.

Так, в 2014-м году продолжилось увеличение структурного дефицита ликвидности банковского сектора. Этому способствовали и негативные события, которые произошли в российской экономике в декабре 2014 года. Почти двукратное падение цен на нефть ниже 50 долларов США за баррель при низкой степени диверсификации российского экспорта, необходимость погашения значительных объемов внешнего долга в условиях действия финансовых санкций привели к ослаблению рубля, повышению его волатильности и росту инфляционных и девальвационных ожиданий. В этих условиях важно было предотвратить неконтролируемый скачок инфляции, которая вышла на двузначные уровни. Повышение банком России ключевой ставки до 17 % годовых в декабре 2014 года, комплекс мер по поддержанию финансовой стабильности наряду с увеличением продажи валютной выручки крупнейшими российскими компаниями-экспортёрами позволили стабилизировать ожидания, ограничить инфляционные риски и нормализовать ситуацию в банковском секторе и на финансовом рынке.

В 2015-м году неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, повышение неопределённости, ухудшение настроения населения и бизнеса наряду с ужесточением денежно-кредитных условий привели к существенному падению как потребления, так и инвестиций. При этом наблюдалось замедление инфляции весной 2015 года. С учётом этого в 2015-м году Банк России снизил ключевую ставку, и на начало ноября она составила 11 % годовых (оставалась на том же уровне и в первом квартале 2016 года). В целом, Банк России в 2015 году проводил денежно- кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции. Такого подхода банк России намерен придерживаться и в 2016-м и 2017-м годах в соответствии с Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и на период 2017 и 2018 годов. Банк России намерен снизить инфляцию до 4% в 2017 году и в дальнейшем поддерживать ее вблизи этого уровня. Решение по денежно-кредитной политике будут приниматься на основе оценки баланса инфляционных рисков и рисков для экономического роста. При этом обеспечение финансовой стабильности останется одним из приоритетов деятельности Банка России.