Осуществление такого рода проектов развития гораздо сложнее, чем реализация прибыльных коммерческих проектов. Основная причина заключается в том, что проекты развития осуществляются только за счет собственных средств предприятия, потому что поток поступлений либо отсутствует, либо очень незначителен для возврата средств в требуемые кредитором сроки. Реальная отдача от таких проектов может наступить через довольно длительные промежутки времени.

Инвестиционные проекты, направленные на развитие предприятия, как правило, долгосрочные. Это приводит к необходимости многократной оценки эффективности инвестиций. Первоначальный инвестиционный анализ проводится на этапе разработки проекта. В ходе реализации проекта рыночная ситуация меняется, поэтому уже на начальном этапе эксплуатации необходимо повторное инвестиционное исследование, и далее вплоть до завершения проекта необходимо контролировать уровень эффективности и окупаемость капиталовложений. Таким образом, последующие инвестиционные исследования играют не меньшую роль в достижении заданного уровня эффективности, поскольку позволяют своевременно принимать решения, адаптирующие проект к меняющимся рыночным условиям.

В дипломном проекте мы провели оценку экономической эффективности инвестиций в проект создания автомобильного производства «Автофрамос» в г. Москве. В работе использованы современные методы оценки инвестиционных проектов. Выбор темы дипломного проекта обусловлен не только её значимостью для деятельности компаний «Рено» и «Сименс», которые осуществляют инвестиционный проект, но также и для других иностранных компаний, которые создают совместные предприятия на территории Российской Федерации.

В первой главе проведен обзор литературы, посвященной рассматриваемой проблеме. В ней приводятся краткие теоретические сведения об инвестициях, инвестиционной деятельности, законодательном обеспечении инвестиционной деятельности в России, основанные на обобщении передового отечественного и зарубежного опыта. Также в первой главе описываются краткие основы инвестиционного бизнес-проектирования, описывается современный российский рынок инвестиций. В последнем параграфе проводится анализ инвестиционного комплекса автомобильной промышленности России.

Содержание аналитической части дипломного проекта представляет собой описание проекта: общие сведения по проекту, описание участников проекта, анализ рынка, анализ основных конкурентов, представлен организационный план. В последнем параграфе данной главы описаны методы технико-экономического обоснования создания «Автофрамос» .

Практическая часть посвящена обоснованию и расчету разработанных автором данной работы предложений и проектных решений по оценке экономической эффективности инвестиций в строительство автозавода, обоснованию их реальности. И, конечно, ценности с точки зрения эффективности их применения на практике российскими и зарубежными компаниями.

Объем инвестиций в строительство завода «Автофрамос» составляет 208 424 239 долларов США. Дисконтированный срок окупаемости равен 4,6 года. Внутренняя норма доходности для конкретного случая, рассчитываемого в долл. США, равна 6,1%. Внутренняя норма доходности, рассчитываемая в рублях, составляет 26,2%. Чистый дисконтированный доход составит на конец рассматриваемого периода 31 622 856 долл. США.

Также в практической части был проведен анализ устойчивости функционирования предприятия, анализ чувствительности инвестиционного проекта, оценены риски и разработаны мероприятия по их снижению.

Мы оценили параметры влияющие на устойчивость функционирования предприятия. Мы получили следующие данные о значимости указанных параметров для устойчивого функционирования предприятия, данные ранжированы по важности:

объем выпуска автомобилей (см. Рис. 10): при уменьшении объема выпуска автомобилей ниже 5% мы получаем убыточный проект с отрицательным ЧДД.

цена автомобиля (см. Рис. 9): при уменьшении отпускной цены завода ниже 4% мы получаем убыточный проект с отрицательным ЧДД. Это свидетельствует об отсутствии ценового резерва, что делает предприятие зависимым от ценовых колебаний.

заработная плата рабочих (см. Рис. 8): риск увеличения выплат на оплату труда рабочих. Предприятие имеет 12,5% резерв для увеличения заработной платы рабочим

стоимость оборудования (см. Рис. 7): риск увеличения цены производственного оборудования. 15% увеличение цены оборудования влечет за собой 11% уменьшение суммы ЧДД, и увеличение срока окупаемости на 2 месяца.

налоговые ставки (см. Рис. 11): в случае 15% увеличения налоговых ставок для налога на прибыль и налога на имущество, мы получаем 13% уменьшение суммы ЧДД, и увеличение срока окупаемости на 1 месяца.

Таким образом, для обеспечения устойчивого функционирования предприятия необходимо следит за изменением трех важнейших параметров:

объем выпуска автомобилей

цена автомобиля

заработная плата рабочих.

Таким образом, проведя соответствующие расчеты, мы можем говорить о том, что данный проект является эффективным, это означает, что вложенные инвестиции полностью окупятся и принесут дополнительный доход. Проект имеет также важное значение для улучшения инвестиционного климата в России, тем самым способствует привлечению прямых иностранных инвестиций.

Список использованной литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации - М.: Юридическая литература, 2002 г.

Закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 2000г. / Российская газета от 4 марта 2000г.

Методические рекомендации по эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», Официальное издание. / Утверждены Госстроем России, Министерством Экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России 2000 г.

Абрамов С.А. Организация инвестиционно-строительной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 1997

Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие / Под ред. Иванниковой И.А.- М.: «Экспертное бюро-М», 1997.

Бизнес-планирование: Учебник под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2000

Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев,МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

Воропаев В.И. Управление проектами в России. - М.: Аллане, 1995

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Леонтьев С.В. и др. Стратегии успеха: обобщение опыта реформирования российских предприятий - М.: ОАО «Типография «НОВОСТИ»», 2000

Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. - М.: Издательство БЕК,1996.

Менеджмент организации: Учеб пособие под ред. З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 1995

Минаев Э.С., Агеева Н.Г., Аббата-Дага А. Управление производством и операциями - М.:ИНФРА-М, 1999

Оценка бизнеса: Учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 2000

Рудашевский В.Д. и др. Налоговое планирование на предприятиях с иностранными инвестициями.-- М.: Институт системного анализа, 1997

Серов В.М., Ивановский В.С., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие для вузов / ГУУ. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999.

Справочник директора предприятия. Под ред. проф. Лапусты М.Г., раздел 18., Изд. 2-е, испр. и доп. - М.: «Инфра-М», 1998.

Турбина К. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций. -М.: Анкил, 1995

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. - М: Дело, 2000

Приложения

Приложение 1. Концепция промышленной политики

КОНЦЕПЦИЯ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ

Настоящая Концепция промышленной политики разработана с учетом положений Послания Президента Российской Федерации Правительству Российской Федерации "О бюджетной политике в 1996 г.", Программы действий Президента на 1996-2000 годы "Россия: человек, семья, общество, государство", Послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию, Программы Правительства России "Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 гг.", выступления Председателя Правительства России в Совете Федерации.

Введение

Проведенная либерализация экономики, приватизация государственной собственности и достижение ощутимых результатов в области финансовой стабилизации создали предпосылки для перехода экономики России к следующему этапу реформ. Основными задачами этого этапа выдвигаются устойчивый рост производства, повышение его эффективности, активизация инвестиционной деятельности и структурных изменений в производственном секторе, решение на этой основе социальных проблем.

На новом этапе необходима активная промышленная политика государства, дифференцированная по секторам экономики и нацеленная на формирование современной структуры хозяйства, сохранение и наращивание отечественного капитала, укрепление позиции России на мировых рынках промышленной продукции.

Настоящая концепция исходит из принципа, что в рыночной экономике основные решения являются прерогативой субъектов рынка, а участие государства в хозяйственной жизни должно ограничиваться минимумом необходимых функций, включая обеспечение законности и правопорядка, стабильности денежной и финансовой систем, поддержание эффективного функционирования рыночных механизмов посредством содействия конкуренции и регулирования естественных монополий, воздействие в качестве субъекта хозяйствования на структуру предложения и спроса .

На первых этапах реформ в России, пока осуществлялись либерализация экономики, массовая приватизация и финансовая стабилизация, промышленная политика сводилась в основном к торможению кризисных процессов, возникающих в связи с реформами в глубоко деформированной российской промышленности, в том числе к развязке кризисов неплатежеспособности, поддержке отдельных предприятий с целью предупредить их банкротство и закрытие, сохранению рабочих мест на градообразующих предприятиях и т.п.

Теперь складывается качественно иная ситуация. Производство приближается к фазе стабилизации, причем на низком уровне, соответствующем примерно 45-50% объема промышленной продукции 1990 года.

В то же время в промышленности продолжается острый структурный кризис. Ряд предприятий оказались перед угрозой ликвидации. Развитие чисто рыночных тенденций толкает страну к топливно-сырьевой ориентации экспорта и экономики в целом, к возможной утрате позиций России в ряду развитых индустриальных стран.

Отсюда необходимость активизации промышленной политики, которая теперь должна корректировать действие рыночных сил в направлении повышения эффективности и конкурентоспособности отечественной промышленности, содействовать формированию ее структуры, характерной для развитых индустриальных стран и вместе с тем отражающей особенности российской экономики.

В настоящей Концепции на основе анализа сложившегося положения в промышленности определяются содержание, цели и основные методы промышленной политики, ее стратегические приоритеты.

I. Состояние промышленности

К началу экономической реформы промышленный потенциал России характеризовался огромными масштабами, низкой эффективностью и глубокими деформациями, в первую очередь - слабой ориентацией на потребительский спрос и отсутствием действенных стимулов повышения конкурентоспособности и эффективности. В условиях закрытой плановой экономики сложился сильно милитаризованный, узко предметно специализированный и поэтому высоко монополизированный промышленный комплекс с утяжеленной структурой и отсталой технологической базой.

Образовался существенный разрыв между качественным уровнем оборонного сектора с обслуживающими его предприятиями и остальной промышленности при крайне низкой интенсивности обмена нововведениями между ними.

Огромные масштабы добычи сырья и топлива, производства первичных материалов покрывали неэффективность их дальнейшего использования. Большинство готовых изделий, предлагавшихся на внутреннем рынке, были низкого качества и покупались только в силу отсутствия выбора и постоянного товарного дефицита.

Тенденции автаркии привели к тому, что в отечественной промышленности производилась практически вся номенклатура продукции, хотя и низкого качества. Международная специализация складывалась, с учетом политических факторов, в основном во взаимоотношениях со странами СЭВ. Тем не менее страна находилась в зависимости от развитых стран не только по наиболее прогрессивным видам техники и технологии, но и по многим обычным видам оборудования и материалов, а также по продовольствию.

С начала 70-х годов сложилась ситуация, когда поддержание темпов роста просто достигнутых масштабов производства, требовало нарастающего вовлечения дополнительных ресурсов, увеличения объема инвестиций на единицу прироста продукции, тогда как источники экстенсивного роста были практически полностью исчерпаны. Неуклонно нарастало отставание экономики от развитых индустриальных стран. Необходимые реформы откладывались. Кризис становился неизбежным и он наступил. С 1990 г. начался открытый спад в промышленности.

После либерализации цен в 1992 г. и под влиянием ужесточения финансовой политики спад резко усилился. Особенно резким он был в I половине 1994 года.

В дальнейшем вследствие объективных тенденций, а также осуществления Правительством мер, предусмотренных Программой "Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 гг.", темпы спада в промышленности стали снижаться, наметились признаки стабилизации.

В целом промышленность России к 1996 году характеризовалась следующими показателями:

Таблица 1 Динамика промышленного производства

		1991	1992	1993	1994	1995
Объем продукции (в текущих ценах)	трлн.руб.	1.18	17.28	120.6	356.1	989.1
Доля продукции добывающих отраслей (в текущих ценах)	%	9.5	16.8	14.6	14.7	15.9
Доля продукции обрабатывающих отраслей (в текущих ценах)	%	90.5	83.2	85.4	85.3	84.1
Индекс физического объема (1990г.=100)	%	92	75	65	51	50
Численность ППП	млн.чел.	20.11	20.02	18.86	17.44	16.37
Темп роста	%	-	99.6	93.8	86.7	81.4
Индекс производительности труда (1990=100%)	%	96	78.3	69.7	58.2	60.6
Число предприятий	тыс.	38.4	61.1	104.1	138	141
Численность ППП на 1 предприятии	чел.	524	328	181	126	116

В 1995 году спад в целом существенно замедлился, а в отдельных отраслях, таких как черная и цветная металлургия, химическая промышленность, наметился некоторый подъем. Увеличение поставок на экспорт послужило одним из основных факторов этих процессов. Однако сокращение внутреннего спроса продолжает негативно влиять на уровень производства в обрабатывающих отраслях.

Необходимо отметить наметившийся в 1995 г. рост производительности труда при сокращении общей численности промышленно-производственного персонала, что является следствием проводимых рыночных преобразований и перетока занятых в другие отрасли народного хозяйства, в первую очередь финансовую сферу, торговлю и т.п. Позитивной является тенденция роста числа предприятий при сокращении средней численности занятых на одном предприятии, поскольку малые предприятия являются в целом более гибкими и эффективными. До настоящего времени не удалось переломить негативную тенденцию роста доли в общем объеме промышленного производства продукции добывающих отраслей и сокращения доли продукции обрабатывающих отраслей.

Резкое сокращение инвестиционной активности привело к снижению спроса на инвестиционную продукцию, а снижение платежеспособности основной массы населения - к снижению спроса на потребительские товары.

Либерализация внешнеэкономических связей привела к значительному увеличению импорта, который потеснил продукцию отечественной промышленности на внутреннем рынке.

В структуре промышленного производства в 1995 г. отмечено сближение динамики добывающих и обрабатывающих отраслей. Вместе с тем соотношение между производством в добывающих и обрабатывающих отраслях улучшается медленно. В 1995 году доли указанных групп отраслей составляли соответственно 15.9% и 84.1% (в текущих ценах). Хотя высокая доля добывающих отраслей признавалась дефектом прежней плановой системы, в новых условиях именно их продукция из-за отклонения отечественных цен от мировых оказалась наиболее конкурентоспособной.

Поэтому в этих отраслях спад оказался меньше других и раньше остальных, за счет увеличения экспорта, началась стабилизация.

В то же время в обрабатывающих отраслях, выпускающих продукцию конечного спроса для внутреннего рынка, сокращение производства было существенно больше. Оно сопровождалось снижением эффективности работы предприятий, оттоком квалифицированной рабочей силы. Происходит определенная потеря накопленного научно-технического потенциала, прежде всего в оборонном секторе, где уровень развития науки и техники соответствует мировому, а в ряде случаев и превышает его. Вместе с тем следует отметить складывающиеся позитивные тенденции в развитии промышленного производства: повышается качество выпускаемой продукции, происходит приспособление производимых товаров и продуктов к требованиям потребителя, продукция отдельных отраслей обрабатывающей промышленности выходит на мировой рынок.

Усиление сырьевой ориентации в промышленности во многом было обусловлено разрушением технологических связей между добывающим и обрабатывающим секторами. Оба сектора приобрели как бы относительную автономность, реагируя не столько на межотраслевые взаимодействия, сколько на внешние факторы.

Спад в промышленности перешел в структурную фазу, когда сокращение производства в одних отраслях, в том числе ранее гипертрофированно развитых (оборонная промышленность), сопровождается стабилизацией и ростом производства в других.

В конце 1995 года и в первом полугодии 1996 г. рост производства ряда экспортоориентированных отраслей замедлился, что вызвано ухудшением конъюнктуры мирового рынка при сохранении спросовых ограничений внутреннего рынка. Соотношение между внешнеэкономическими и внутриэкономическими факторами динамики промышленного производства постепенно сдвигается в сторону последних.

Анализ важнейших показателей эффективности промышленного производства показывает некоторое улучшение их динамики (за счет сокращения производства ресурсоемкой и нерентабельной продукции) по сравнению с длительным периодом непрерывного ухудшения. Замедление снижения производительности труда связано с продолжающимся сокращением занятости и замедлением спада производства. В ближайшей перспективе следует ожидать активного выбытия морально и физически устаревших основных фондов, что ставит задачу их обновления в связи с прогнозируемой стабилизацией производства и выбытием морально и физически устаревших основных фондов начнет постепенно расти фондоотдача. В начале реформ, когда предприятия перешли на самостоятельное определение выпуска наиболее выгодной номенклатуры продукции, рентабельность возросла, но с усилением инфляции издержек в последние годы этот показатель несколько снизился.

Оценивая в целом состояние промышленности России, следует отметить, что за годы реформ сложилось положение, которое требует определенных изменений в социально-экономической политике, вытекающих из перехода к новому этапу преобразований и, в первую очередь, в промышленности - фундаменте экономики России.

II. Содержание и цели промышленной политики

Промышленная политика представляет собой комплекс мер, осуществляемых государством в целях повышения эффективности и конкурентоспособности отечественной промышленности, формирования ее современной структуры, способствующей достижению этих целей.

Промышленная политика является составной частью структурной политики, а также общей политики реформ и развития экономики России. Цели и приоритеты промышленной политики должны стать ориентиром для выбора направлений производственной и коммерческой деятельности хозяйствующими субъектами.

С учетом сегодняшнего состояния промышленности главная цель промышленной политики на современном этапе реформ определяется как повышение эффективности и конкурентоспособности российской промышленности на внешнем и внутреннем рынках, перевод ее на этой основе в стадию подъема.

Важность решения задачи повышения конкурентоспособности обусловлена в настоящее время тем, что отечественная промышленность не может на равных конкурировать с иностранными товаропроизводителями не только из-за своего недостаточно высокого технологического уровня, но и потому, что она находится в переходном состоянии к рыночной экономике и необходимо время для ее адаптации к новым условиям функционирования.

В ближайшие несколько лет для повышения конкурентоспособности отечественной продукции необходимо подготовить и реализовать технологический рывок в перспективных отраслях при сложившихся экономических ограничениях, создать для отечественных товаропроизводителей равные с их иностранными конкурентами условия сбыта продукции на внутреннем рынке, совершенствовать нормативно-правовую базу промышленного производства.

Для достижения главной цели промышленной политики необходимо обеспечить:

сохранение наиболее ценных элементов накопленного научно-технического потенциала и использование его в целях развития промышленности;

увеличение платежеспособного спроса в стране;

развитие и использование сравнительных конкурентных преимуществ российской промышленности и последовательное преодоление ее слабостей.

К числу конкурентных преимуществ России в настоящее время следует отнести:

богатые природные ресурсы и развитая минерально-сырьевая база;

образованная, квалифицированная и относительно дешевая рабочая сила;

наличие значительного научно-технического потенциала, позволяющего в относительно короткие сроки добиться на базе высоких технологий освоения в ряде отраслей продукции, конкурентоспособной на мировом рынке;

наличие мощностей по производству массовой, относительно дешевой продукции, способной найти сбыт на внутреннем рынке, а также на рынках ряда развивающихся стран.

Наиболее слабыми местами отечественной промышленности являются:

общее серьезное технологическое отставание от мирового уровня, обусловливающее низкую конкурентоспособность в большинстве отраслей обрабатывающей промышленности;

несоответствие структуры промышленного производства параметрам, характерным для экономик развитых индустриальных стран, главным из которых является высокая доля в выпуске и экспорте обрабатывающей промышленности наукоемкой высокотехнологичной продукции;

отсутствие инфраструктуры и навыков сбыта продукции и обслуживания;

слабая дисциплина, низкий уровень управления и организации, особенно в управлении финансовыми ресурсами;

отсутствие развитой сети малых предприятий, преобладание крупных предприятий с узкой предметной специализацией, не обладающих необходимой гибкостью для быстрой реакции на требования рынка;

дефицит денежных ресурсов, сказывающийся прежде всего на инвестиционной активности в реальном секторе экономики.

Возможные целевые показатели структуры промышленности приведены в таблице 2.

Таблица 2 Структура промышленной продукции, %

	1991	1995	2000	2005
Всего промышленность в том числе:	100	100	100	100
Добывающая промышленность	9.5	15.9	15	13
Обрабатывающая промышленность в том числе:	90.5	84.1	85	87
материалы и полуфабрикаты, комплектующие изделия	35	51.3	51.8	48.9
машины и оборудование	13.6	9.3	9.2	10.5
непродовольственные товары народного потребления	28.6	10.8	11.1	14.4
продовольственные товары	13.3	12.7	12.9	13.2

Намечаемые структурные сдвиги в промышленности предполагают последовательное снижение доли добывающих отраслей в промышленности (с 16% в 1995 г. до 13% в 2005 г.) и соответствующее повышение доли перерабатывающих отраслей (с 84% в 1995 г. до 87 % в 2005%), что явится результатом активизации промышленной политики. Будут получены другие положительные сдвиги в структуре промышленного производства: рост доли машин и оборудования на качественно новом уровне, что позволит повысить экономическую эффективность производства, рост доли непродовольственных и продовольственных товаров народного потребления, что соответствует социальной направленности проводимых реформ. Такая структура должна сложиться в условиях открытой экономики в конкурентной борьбе за спрос, за позиции на внутреннем и мировом рынках.

Долгосрочной внешнеэкономической стратегией России станет экспорт товаров высокой степени обработки, в первую очередь машин и оборудования, с чем связаны процессы модернизации и прогрессивной структурной перестройки народного хозяйства, увеличения занятости трудоспособного населения и усиления позиций страны в мировой экономике.

Главной задачей внешнеэкономической деятельности России является формирование общего экономического, инновационного и информационного пространства на базе общего рынка товаров, услуг, капитала и рабочей силы в рамках Экономического, Таможенного и Платежного союзов.

Для этого необходимо обеспечить концентрацию финансовых, материальных и трудовых ресурсов на реализацию совместных инвестиционных и инновационных проектов и программ, включая создание транснациональных финансово-промышленных групп, сближение и унификацию хозяйственного законодательства этих стран, совершенствование и развитие производственной кооперации и специализации между хозяйствующими субъектами по различным направлениям сотрудничества.

Одним из важнейших факторов расширения внешнеэкономических связей и экспорта является выставочно-ярмарочная деятельность. В рамках промышленной политики будет создана стратегия ее развития.

III. Методы промышленной политики

Методы промышленной политики, применяемые в условиях рыночной экономики достаточно разнообразны. Главными из них являются следующие.

1. Формирование институциональных и законодательных условий для развития позитивных структурных изменений в промышленности.

Прежде всего, это общие условия, обеспечивающие защиту прав собственности, выполнение обязательств по контрактам, информационную открытость компаний для инвесторов.

Специфические условия должны обеспечивать возможность для производителей сократить до приемлемого уровня бремя расходов по содержанию социальной сферы и для государства - совершенствовать систему и методы регулирования цен на продукцию естественных монополий

2. Реформирование налоговой системы с целью ее упрощения, обеспечения равномерности и посильности налогового бремени, создания условий для развития эффективного производства на основе самофинансирования.

В современных условиях речь идет прежде всего об устранении многообразных льгот и одновременно об изменении структуры налогов, включая повышение доли налогов на потребление (НДС и акцизы) при сокращении доли налога на прибыль, уточнении налогооблагаемой базы и механизмов взыскания налогов. Предполагается разработать процедуру вывода неиспользованных и устаревших производственных мощностей (включая незавершенное капитальное строительство) с баланса предприятий в целях снижения себестоимости продукции и облегчения налоговой нагрузки, внести изменения в амортизационную политику с целью дать возможность предприятиям увеличить амортизационные фонды как источник инвестиций и самостоятельно решать вопрос о размерах амортизационных отчислений с учетом порядка уплаты налога на имущество и налога на недвижимость после его введения взамен налога на имущество.

Необходимо также в рамках комплексной реформы системы бухгалтерского учета рассмотреть вопросы о переходе на новую методику оценки основных фондов на основе определения их восстановительной стоимости и об изменении порядка уплаты налогов, имея в виду постепенный переход на уплату налогов по отгрузке продукции.

3. Меры внешнеэкономической поддержки. В их числе методы внешнеэкономического регулирования, такие как ставки импортных тарифов и методы нетарифного регулирования, применяемые в рамках правил Всемирной Торговой Организации (ВТО). Установление импортных тарифов должно производиться на уровне, обеспечивающем конкуренцию и, в то же время, на переходный период создающим защиту отечественным производителям, уже сейчас или в ближайшей перспективе конкурентоспособным на рынках. С учетом периода адаптации к рыночным условиям уровень импортных тарифов будет понижаться. Тарифная политика должна содействовать реконструкции российской промышленности на самой современной технической базе.

Нетарифные методы регулирования применяются в исключительных случаях, когда в соответствии с нормами ВТО создается угроза для отечественной промышленности.

Для усиления государственной поддержки экспортоориентированных предприятий будут предоставляться государственные гарантии под привлекаемые кредитные ресурсы.

В целях повышения конкурентоспособности продукции отечественного машиностроения на внешнем рынке будет усилена государственная поддержка проведения предприятиями и организациями международной сертификации экспортоориентированной продукции.

Кредитование экспорта - один из важнейших методов содействия росту экспорта машин и оборудования и в целом продукции с высокой добавленной стоимостью. С этой целью имеется в виду наращивать возможности Российского экспортно-импортного банка (Росэксимбанка). В тех же целях могут предоставляться правительственные гарантии под экспортные кредиты коммерческих банков.

Содействие формированию совместных с иностранными партнерами предприятий, организующих сбыт на внешних рынках российской продукции, прежде всего высокотехнологичной.

Возрастающую роль будет играть политическая и дипломатическая поддержка российского промышленного экспорта.

4. Содействие расширению спроса на промышленную продукцию на внутреннем рынке. Это может осуществляться через государственные расходы, преференции российским производителям при распределении бюджетных средств, содействие улучшению анализа спроса, маркетинга, рекламы российских товаров.

Важной формой увеличения внутреннего спроса в ближайшие годы будет развитие лизинга, особенно продукции машиностроения.

Будут предприняты меры по улучшению подготовки российских предприятий к участию в международных тендерах, в том числе проводимыми международными финансовыми организациями.

5. Стимулирование частных и иностранных инвестиций, прежде всего посредством обеспечения политической и финансово-экономической стабильности, снижение инвестиционных рисков и повышение доверия со стороны инвесторов. Кроме того, в ближайшие годы будут необходимы меры, стимулирующие инвестиции в производство, в том числе в форме долевого участия государства, льготных кредитов, государственных гарантий на основе конкурсов инвестиционных проектов.

Важную роль должны сыграть принятие и реализация законов об иностранных инвестициях, о соглашениях о разделе продукции, свободных экономических зонах, концессиях.

6. Прямые государственные инвестиции и иные вложения будут использоваться в тех случаях, когда важные для страны проекты ( в том числе по развитию инфраструктуры, подъему наиболее перспективных высокотехнологичных проектов) временно непривлекательны для частного капитала.

7. Совершенствование системы управления, предусматривающее разработку законодательного механизма разграничения прав и обязанностей собственников и управляющих, создание системы государственного контроля за деятельностью управляющих (для предприятий государственной и смешанной формы собственности), создание системы непрерывного обучения и переподготовки управляющих кадров.

Указанные методы должны применяться гибко и дифференцированно, с учетом возможностей государства, специфики отраслей и регионов, а также изменений рыночной конъюнктуры.

IY. Стратегии и приоритеты развития промышленности

Опыт многих стран, добившихся успехов в подъеме промышленности, позволяет выделить следующие типы стратегий развития:

1. Стратегия использования природных ресурсов. Ее придерживались, в основном, страны с богатыми запасами нефти - страны Персидского залива, Венесуэла, отчасти Индонезия. Суть ее состояла в освоении и экспорте природных ресурсов с привлечением иностранных инвестиций и последующим использованием полученных доходов для повышения благосостояния населения и развития ряда отраслей, ориентированных на внутренний рынок. Как правило, это небольшие государства, способные длительное время жить за счет экспорта добываемого сырья и топлива.

2. Стратегия "преследования". Суть ее в том, что промышленность, опираясь главным образом на дешевую рабочую силу, осваивает производство конкурентоспособной продукции, производившейся ранее в развитых индустриальных странах, и заполняет ниши на рынках, с которых эти страны вытесняются более дешевыми изделиями. На первых этапах потребителю не предлагается новых продуктов: основной упор делается на воспроизведение уже созданных образцов по более низкой цене. Только закрепившись на рынках, компании "преследующих" стран переходят к более качественным и оригинальным изделиям. Такой стратегии придерживались Япония, Южная Корея, другие страны Юго-Восточной Азии, в значительной мере ее использует и Китай.

3. Стратегия "передовых рубежей", которой придерживаются США, Германия и другие развитые индустриальные страны Европы, а в последние 25 лет и Япония, состоит в том, чтобы, опираясь на достижения научно-технического прогресса, создавать новые продукты и технологии, формировать спрос на них и новые рынки. Классический и наиболее успешный пример - компьютерная революция и информационные технологии, родиной которых стали США.

Общим для каждой из указанных стратегий является достижение нового технологического рубежа. Разница в стратегиях прежде всего определяется соотношением этого рубежа с исходными возможностями.

Россия должна выбрать стратегию развития, опираясь на свои нынешние конкурентные преимущества и с учетом своих слабых мест. Из перечисленных стратегий она не может выбрать какую-то одну просто в силу огромных различий между разными секторами экономики и группами производств.

Стратегию передовых рубежей она может проводить, видимо, только в производстве некоторых видов вооружений, в авиакосмической и атомной промышленности. Сюда же можно отнести некоторые уникальные наукоемкие производства.

Огромные природные богатства позволяют в определенной степени опираться в развитии на добывающую промышленность (нефть, газ, алмазы, цветные металлы). Это преимущество, за счет которого нельзя жить все время, но которое необходимо использовать в целях развития. В то же время для большинства отраслей промышленности, где сложилось отставание от передового уровня производства, должна быть принята стратегия "преследования", прежде всего с целью сохранения позиций на внутреннем рынке.

Исходя из изложенного, промышленная политика должна приобрести дифференцированный характер, т.е. с точки зрения применяемых методов строиться по-разному для разных групп производств и отраслей.

Прежде всего, учитывая нынешнюю ситуацию в экономике, предельную ограниченность финансовых ресурсов государства и необходимость их максимально эффективного использования в целях увеличения доходов и стимулирования инвестиционной активности, в течение ближайших 2-3 лет наивысшим приоритетом должны пользоваться высокоэффективные, быстроокупаемые инновационные проекты, в которых государство может участвовать на долевых началах с частными инвесторами, беря на себя часть рисков. При этом не должны иметь значения ни отрасль, ни какие-либо другие признаки. Главный критерий - степень экстенсивного расширения технологического и экономического эффекта в отраслях.

Такая политика, проводимая на фоне процессов становления рыночной экономики, обладает еще и тем преимуществом, что позволяет выделять и поддерживать те структурные изменения, те точки роста, которые выявляются самим рынком.

Со временем, как только удастся добиться повышения инвестиционной активности и рыночный механизм экономического роста будет приведен в действие, необходимость в такой политике отпадает. В то же время возрастет роль промышленной политики, дифференцированной по группам производств и отраслей.

Сложность определения и множество производств, нуждающихся в поддержке, обусловливает необходимость, исходя из указанных выше приоритетов, выделить важнейшие отрасли и производства для создания условий ускоренного роста.

Реализация промышленной политики будет осуществляться в два этапа.

Основной задачей первого этапа программы(1997-1998 годы) является создание финансовых предпосылок для осуществления технологического прорыва в отраслях и производствах второй группы и ускорения преодоления технического отставания в отраслях и производствах третьей группы.

На этом этапе целесообразно сосредоточить основные ресурсы, направляемые на развитие промышленности, на финансирование и поддержку:

- быстроокупаемых проектов ("точек роста"), приоритетность которых определяется степенью эффективности и надежности проекта;

- отраслей и производств второй группы, обладающих потенциальной конкурентоспособностью на мировом рынке.

Динамика структуры промышленной продукции на первом этапе будет характеризоваться постепенным снижением доли добывающих отраслей промышленности и соответствующим возрастанием доли обрабатывающих отраслей.

На втором этапе (1999-2000 годы) предусматривается обеспечить активный рост промышленного производства. В результате создания благоприятного инвестиционного климата предприятия смогут активнее вкладывать свои ресурсы в основной капитал, обеспечивая модернизацию, реконструкцию и расширение производства на новой технической основе. При этом будут приниматься меры по устранению диспропорций между научно-технической, инновационной и инвестиционной политикой. Процесс модернизации технической базы производства будет проводиться преимущественно силами отечественного машиностроения. Более широко будут использоваться эффективные технологии, которые создадут базу для проведения политики ресурсосбережения. Одновременно будет расширяться потребительский спрос на основе устойчивого повышения доходов, обновления основных фондов и увеличения рабочих мест.

На этом этапе основной акцент государственной поддержки должен быть смещен на реализацию и развитие имеющегося потенциала в отраслях и производствах второй группы и преодоление отставания технического уровня отраслей и производств третьей группы

Продолжится последовательный рост обрабатывающих отраслей. В структуре обрабатывающего комплекса в результате реализации протекционистской политики государства будут получены положительные сдвиги: на качественно новом уровне увеличится доля отечественных материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. объемы выпуска современных машин и оборудования будут удовлетворять спрос внутреннего рынка, а по многим видам промышленной продукции будет обеспечиваться спрос и на внешнем рынке.

Y. Промышленная политика в отдельных группах отраслей

В результате проведения экономической реформы выделились три группы отраслей и производств, отличающиеся по уровню развития, степени конкурентоспособности на внешнем и внутреннем рынках и другим характеристикам:

- экспортоспособные отрасли добывающей промышленности;

- отрасли, обладающие большим научно-техническим потенциалом и способные в относительно короткие сроки создать конкурентоспособные изделия для мирового и внутреннего рынка;

- отрасли, характеризующиеся значительным техническим отставанием, не способные в короткие сроки выйти на внешние рынки, но за которыми нужно сохранить значительную долю внутреннего рынка

Выделенные группы отраслей и производств требуют дифференциации методов промышленной политики.

В первой группе отраслей (прежде всего нефтяная, газовая, добыча и переработка драгоценных камней и металлов, лесная) имеются реальные возможности развития на собственной финансовой базе и задача состоит в том, чтобы создать условия для ее укрепления без прямого финансового участия государства.

Поэтому политика в отношении этих отраслей будет ориентирована на их самостоятельное развитие на основе самофинансирования. Для этого потребуется внести изменения в налоговую систему, в том числе в части дифференциации платы за пользование недрами и акцизов с учетом качества и расположения месторождений, а также степени их освоенности для нефтяной промышленности; дифференциации цен на газ с учетом стоимости транспортировки и распределения в газовой промышленности.

В настоящее время из-за высокого уровня налогообложения резко сокращаются объемы геологоразведочных работ и эксплуатационного бурения, что приводит к падению объемов производства и ухудшению его технико-экономических показателей.

Налоговая система должна обеспечивать предприятиям возможность полной компенсации текущих затрат, а также осуществления необходимых инвестиций для подготовки минерально-сырьевой базы и освоения новых месторождений нефти и газа.

В первую очередь инвестиции необходимы для форсированного внедрения эффективных проектов разработки нефтяных месторождений: термических, физико-технологических, микробиологических, газовых и гидродинамических методов добычи, проведение глубокопроникающего гидравлического разрыва пластов, бурения горизонтально направленных скважин, зарезки вторых стволов скважин, что позволит повысить отдачу пластов на 10-15%; для реконструкции нефтеперерабатывающих заводов с целью повышения глубины переработки нефти; для развития и обеспечения надежности систем трубопроводного транспорта.

Эти отрасли весьма привлекательны для иностранных инвестиций и должны создаваться условия для их максимального притока без ущерба для национальной безопасности. Целый ряд масштабных проектов уже осуществляется, или близок к осуществлению (Сахалин-1, Сахалин-2, Приобское месторождение, Тимано-Печорский регион). Необходимо добиваться того, чтобы иностранные инвестиции привлекались на условиях, обеспечивающих размещение значительной доли заказов на российских предприятиях и реинвестирование прибыли в России.

Учитывая, что в долгосрочной перспективе будут наращиваться объемы добычи нефти и газа на месторождениях континентального шельфа арктических морей и острова Сахалин, будет предъявлен спрос на высокотехнологичные установки и оборудования для морской добычи, что уже сегодня является четким сигналом потенциального рынка отечественному машиностроению.

Для увеличения объемов добычи газа будет реализовываться проект освоения крупных газовых месторождений полуострова Ямал и Надым-Пур-Тазовского региона Тюменской области, предполагающий компенсацию падения добычи газа на разрабатываемых месторождениях и использования более совершенных технологий газодобычи.

В электроэнергетике намечается сохранить государственное регулирование тарифов на электрическую и тепловую энергию и обеспечить координацию действий ФЭК России и региональных энергетических комиссий субъектов Российской Федерации. При этом будет продолжено совершенствование методов тарифной политики путем перехода на годовое регулирование с распределением по кварталам, с учетом снижения перекрестного субсидирования по группам потребителей электрической энергии.

Предусматривается изменить механизм формирования и контроля за использованием инвестиционных средств в отрасли, сохранив действующий порядок образования целевых инвестиционных средств только для обеспечения функционирования и развития Единой энергетической системы, а также для развития и обеспечения безопасного функционирования атомных электростанций.

В целях развития конкуренции на энергетическом рынке будет продолжено реформирование РАО "ЕЭС России".

Для второй группы отраслей и производств (самолетостроение, ракетно-космические производства, атомная промышленность, вооружения и военная техника, отчасти энергетическое машиностроение и электротехника, тяжелое станкостроение, биотехнологии, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность) характерно, что их продукция, способная выйти на внешние рынки, будет сталкиваться там с особо острой конкуренцией, а иностранные инвестиции чаще, чем в иных случаях будут обусловливаться политическими условиями, отражающими интересы зарубежных конкурентов, как правило представленных крупными транснациональными корпорациями.

Поэтому в рамках этой группы в переходный период могут потребоваться крупные прямые государственные инвестиции и субсидии. Они будут дополняться и со временем заменяться иными мерами, прежде всего созданием условий для формирования внутреннего и внешнего спроса, в том числе путем государственной поддержки при организации сбыта продукции на внешних рынках, в форме политической и поддержки, предоставления государственных гарантий, а в ряде случаев связанных международных кредитов для закупки отечественной высокотехнологичной продукции. Такая работа уже проводится с консорциумом, участвующем в международных торгах на поставку гидро- и электротехнического оборудования для строительства гидротехнического комплекса "Три ущелья" в КНР.

Государство должно содействовать формированию совместных с иностранными партнерами предприятий, организующих сбыт российской высокотехнологичной продукции на внешних рынках и обеспечивающих включение российских предприятий в технологический процесс по производству высокотехнологичной продукции, оказанию услуг в сфере высоких технологий. В этом направлении целесообразно проведение соответствующих предварительных переговоров на межправительственном уровне, предоставление помощи предприятиям в выборе партнеров для создания совместных предприятий.

Таким образом, основные методы промышленной политики для отраслей этой группы - государственные инвестиции, закупки и субсидии, экспортные кредиты. Очень важное значение будет иметь политическая поддержка.

В этих отраслях меньшую роль, видимо, будут играть иностранные инвестиции. Тем не менее такие инвестиции возможны на взаимоприемлемых условиях.

При определении направлений промышленной политики в авиапромышленности необходимо исходить из того, что жесткими будут не только финансовые ограничения, но возможности государственной поддержки будут прямо и жестко связаны с организационными и институциональными мероприятиями в отношении акционированных предприятий.

Система мероприятий будет основываться на:

1) выборе номенклатуры воздушных судов, минимально необходимых для заполнения в ближнесрочной перспективе значительной части внутреннего рынка авиаперевозок и не меньшей, чем в настоящее время, доли международного рынка, а также достаточной для выживания и проведения оптимизации загрузки вышеобозначенных комплексов;

2) преобразовании авиапредприятий и КБ в хорошо управляемые, вертикально-интегрированные структуры, способные функционировать в период коренной реструктуризации в режиме кризисного управления, тесно интегрированные с авиаперевозчиками, как с основными потребителями их продукции;

3) отработке адекватных ситуации форм и финансовых схем государственной поддержки проектов по отобранной номенклатуре воздушных судов, выпускаемых указанными комплексами, включая сертификацию конкурентоспособных воздушных судов.

В целях реализации этих мероприятий необходимо:

- на основе консультаций с авиа-КБ и предприятиями и авиаперевозчиками определить приоритетные модели воздушных судов и программу подготовки конкретных проектов по комплексам и моделям;

- определить наиболее разумные формы вертикально-интегрированной структуры для каждого из них индивидуально, рациональные списки участников этих структур и особенности интеграции;

- подготовить соглашения о совместном финансировании и продвижении проектов авиапромышленности (возможно и путем применения отдельных протекционистских мер для проектов, частично финансируемых финансовыми институтами).

Одновременно необходимо откорректировать в сторону сокращения охвата Федеральную программу развития гражданской авиации и тем самым дать сигнал предприятиям, не попадающим в комплексы и приоритетную номенклатуру воздушных судов.

К производствам и отраслям третьей группы (автомобильная промышленность, транспортное, дорожное, сельскохозяйственное машиностроение, легкая и пищевая промышленность) должны быть применены меры, направленные в первую очередь на стимулирование внутреннего и внешнего спроса на их продукцию. Здесь целесообразно использование стратегии "преследования".

Основные методы промышленной политики для этих отраслей - защитные импортные тарифы и сертификация импортируемой продукции в пределах, допускаемых международными нормами, последовательно снижаемые в течение времени, необходимого для достижения приемлемых стандартов качества и уровня издержек, а также общепризнанные методы нетарифного регулирования.

В этих отраслях необходимо избегать применения методов прямой государственной поддержки, кроме чрезвычайных случаев.

Эта группа отраслей производит потребительские товары и продукцию производственно-технического назначения, что требует различных методов поддержки внутреннего спроса.

С целью увеличения спроса на потребительские товары отечественного производства предлагаются следующие меры целевой государственной поддержки:

кредитование населения с целью покупки жилья и товаров длительного пользования отечественного производства;

законодательная регламентация использования бюджетных средств на приобретение товаров для непроизводственной сферы путем закупки, в первую очередь, отечественной продукции;

содействие предприятиям в формировании собственной сбытовой сети;

поощрение лизинга.

Промышленная политика в автомобилестроении будет строиться на поддержке освоения или сборки новых моделей автомобилей(отечественных, иностранных и совместных фирм), позволяющих улучшить структуру автопарка России. При этом поддержка будет жестко обусловлена институциональными преобразованиями автозаводов и их дилерских сетей, обеспечивающих повышение качества управления, уровня выпускаемой продукции, снижение издержек и диверсификацию производства.

В транспортном машиностроении будет оказываться государственная поддержка только отдельным эффективным инвестиционным проектам по освоению и развитию производства пассажирского подвижного состава нового поколения.

В легкой и пищевой промышленности будет обеспечиваться система защитных мер в отношении импорта, наносящего ущерб российским товаропроизводителям, которые производят аналогичную продукцию, например, спирт, ликеро-водочные изделия, сахар и другие, поддержка предприятий, выпускающих конкурентоспособную продукцию, а также реструктуризация отраслей с целью углубления переработки отечественного сырья (мяса, молока, льноволокна, кожевенного и мехового сырья, шерсти и др.) и увеличение на этой основе выпуска высококачественной продукции для внутреннего и внешнего рынков.

В этих отраслях должны быть созданы особо благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций, прежде всего тех, которые приносят с собой новые технологии и опыт управления.