Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Изучение методики проведения анализа финансового состояния предприятия на примере строительной организации. Оценка имущественного положения, ликвидности и платежеспособности. Определение финансовой устойчивости. Расчет рентабельности и деловой активности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 19.06.2011
Размер файла 6,0 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1 Основы и организация анализа финансовой деятельности предприятия

1.2 Виды финансового анализа.

1.3 Методы и приемы финансового анализа.

ГЛАВА 2. Методика анализа финансового состояния предприятия

2.1 Оценка имущественного положения.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности.

2.3 Оценка финансовой устойчивости.

2.4 Оценка эффективности хозяйственной деятельности.

2.4.1 Оценка рентабельности.

2.4.2 Оценка деловой активности

2.4.3 Использование основных производственных фондов

ГЛАВА 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

3.1 Описание строительной организации.

3.2 Оценка имущественного положения

3.3 Оценка ликвидности.

3.4. Оценка финансовой устойчивости.

3.5 Оценка деловой активности.

3.6 Оценка рентабельности.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ГЛАВА 4. Инженерно-организационная часть

4.1 Технологическая карта на монтаж и демонтаж опалубки «ОПРУС» при бетонировании стен здания

Введение

4.1.1 Область применения

4.1.2 Организация и технология выполнения строительного процесса.

4.1.3 Требования к качеству и приемке работ.

4.1.4.Требования безопасности и охраны труда, экологической

и пожарной безопасности

4.1.5 Потребность в материально-технических ресурсах.

4.1.6 Технико-экономические показатели.

4.1.7 Перечень нормативно-технической литературы.

Список используемой литературы.

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Направлением данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который позволяет не только оценить финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать его дальнейшее развитие.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей проведения финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

Успешная работа предприятия, бесспорно, зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности - обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как осуществляется управление предприятием в неспокойном море хозяйственных неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения определенной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и другое.

Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятия, но и определила для них новое место в системе хозяйствования. Большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма, то есть входит в состав финансов.

Финансы предприятия - это категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств хозяйствующего субъекта, или финансовых фондов. Финансовые фонды имеют строго определенное назначение, создаются за счет собственных средств предприятия и заемных средств и принципиально различаются по признаку организации их функционирования.

Финансовые ресурсы предприятия (или его активы), сопоставленные с их источниками - обязательствами и собственным капиталом, характеризуют его финансовое положение, которое всегда можно оценить по балансу.

В первую очередь, финансовое положение предприятия определяется тем, обеспечено ли оно денежными ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов.

С переходом на рыночную экономику назначением финансов стало усиление воздействия финансового механизма на расширение инициативы и самостоятельности хозяйствующих субъектов.

В связи с этими переменами меняются условия функционирования строительных организаций, усиливается влияние внешних факторов: наличие конкурентов на рынке строительной продукции, материально-технических и трудовых ресурсов, оценка строительной организации со стороны ее деловых партнеров, условия предоставления и возможности эффективного использования заемных средств, уровень инфляции и т. п. При этом сохранилась значимость анализа внутренних факторов: обеспечение формирования и использования ресурсов, необходимых для бесперебойного производственного процесса. Все это вносит существенные изменения в цели, задачи и содержание проводимого анализа.

Объектом анализа является финансовая деятельность строительной организации, рассматриваемая как система, состоящая из ресурсов, производственного процесса и продукции, и нацеленная на получение максимального эффекта по результатам своей деятельности.

Объектом исследования является ОАО "Мосгорстрой", деятельность которого связана с выполнением строительных и ремонтно-строительных работ.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. Дать общую характеристику ОАО " Мосгорстрой ";

2. Провести анализ состава, структуры и стоимости имущества предприятия ОАО «Мосгорстрой»;

3. Проанализировать значения показателей ликвидности и платежеспособности;

4. Проанализировать финансовое состояние предприятия, дать оценку финансовой устойчивости;

Для решения поставленных задач использовались методы финансового анализа.

1. Анализ финансового состояния

Как проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

Осуществление анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводят как в рамках оценки бизнеса, так и в виде отдельной самостоятельной задачи.

В ходе анализа рассчитываются экономические и финансовые показатели работы предприятия, их динамика во времени и сравнение с той или иной базой. Исследуются причины динамики и вырабатываются рекомендации по устранению проблем. Рассчитываются нормативы эффективности работы. Результаты работы занимают 30-45 листов (в зависимости от целей анализа и предоставленных данных) и содержат в себе таблицы, цветные графики и текстовые пояснения. Выводы аргументированы и подкреплены практическими расчетами.

Источником аналитической информации для проведения финансового анализа являются данные бухгалтерской (финансовой) отчётности:

· Форма № 1 и № 2 бухгалтерского баланса;

· Отчёт о прибылях и убытках;

· Отчёт об изменениях капитала;

· Отчёт о движении денежных средств;

· Приложение к бухгалтерскому балансу;

· Пояснительная записка к балансу;

· Дополнительные данные об основных средствах и затратах на производство.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1 Основы и организация анализа финансовой деятельности предприятия

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Финансовое состояние - важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

Цель анализа финансовой деятельности предприятия - выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Задачами анализа финансовой деятельности предприятия являются:

1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;

2. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;

3. выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

4. установление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии объекта, и учет их влияния;

5. прогноз основных тенденций.

Правильный выбор цели и постановка задач анализа финансовой деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления.

Предметом анализа финансовой деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, оценка эффективности.

Анализ финансовой деятельности предприятия включает ряд основных направлений:

1. изложение методик анализа результатов производственно-хозяйственной, коммерческой, социальной и других видов деятельности предприятия;

2. выявление основных приемов анализа состояния и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

3. установление путей повышения эффективности хозяйствующего субъекта на основе комплексного технико-экономического анализа;

4. оценка финансового состояния и диагностика банкротства, оценка финансового риска;

5. оценка экономических результатов работы предприятия с позиций конкурентоспособности продукции (работ, услуг), уровня рейтинга предприятия, деловой активности и деловой репутации;

6. оценка использования материальных ресурсов и состояния их запасов, состояния и использования основных фондов;

7. оценка экологических последствий деятельности предприятия;

8. оценка эффективности работы предприятия.

Анализ финансовой деятельности предприятия объединяет ретроспекцию (анализ прошлого, история развития объекта), диагноз (систематизированное описание настоящего) и проспекцию (определение возможного состояния в будущем).

Функциями анализа являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная.

К принципам (основным чертам) анализа финансовой деятельности предприятия относятся:

· достоверное отражение реального состояния;

· научная обоснованность;

· отражение определенной цели;

· взаимосвязь с другими видами анализа;

· системность;

· комплексность;

· вариантность;

· согласованность отдельных элементов;

· отражение отраслевой и территориальной специфики.

Методика проведения анализа финансовой деятельности предприятия включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа.

Финансовая деятельность предприятия может быть проанализирована в целом, а также по отдельным ее направлениям и функциям. Основой анализа выступает мониторинг, то есть постоянный, систематический контроль изменения состояния финансовой деятельности предприятия и анализ причинно-следственных связей ее результатов с определенными группами факторов, диагностика тенденций и закономерностей.

Финансовая деятельность, как часть хозяйственной деятельности, включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Организации ежедневно получают и расходуют денежные средства. Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства.

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на строительной организации, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов, необходимых для ее развития.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов строительных организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Финансовый анализ предполагает изучение финансовой отчетности, которая выполняет ряд важных функций. Во-первых, она дает представление о средствах и обязательствах фирмы на конкретный момент, обычно на конец года или квартала. Такая форма представления известна как баланс. Во-вторых, отчет о прибылях и убытках содержит сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях фирмы за определенное время, опять-таки обычно за год или квартал. Но если баланс представляет собой моментальную фотографию финансового состояния фирмы, то отчет о прибылях и убытках рисует картину рентабельности фирмы на протяжении определенного периода.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет готовит информацию для внутренних и внешних пользователей, используя при этом общие для всех предприятий правила ведения.

Финансовый анализ начинается с всестороннего изучения намерений собственника или руководства фирмы, способных повлиять на движение наличности. В качестве таковых можно рассматривать планы расширения производства, перемещения оборудования, изменения организационно-правового статуса фирмы или ее структуры.

Объектами финансового анализа являются финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

Субъектами анализа выступают как непосредственно заинтересованные, так и опосредствованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первым относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и прочие), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал и руководство предприятия. Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам, кредиторам и поставщикам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В отдельных случаях для реализации целей анализа финансовой отчетности недостаточно. Некоторые группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники информации (данные учета). Однако в большинстве случаев годовая отчетность является единственным источником информации для внешнего анализа.

Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Оперативность выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Конкретность заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Систематичность предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, по определенному плану и формам.

Объективность обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

1.2 Виды финансового анализа

Финансовый анализ имеет следующие виды и формы.

По временному признаку финансовый анализ подразделяется на предварительный и последующий.

Предварительный анализ осуществляется до начала финансовой деятельности. Он проводится при прогнозировании составления программ, при разработке финансовой и инвестиционной политики, планов вложения капитала, при определении ожидаемого выполнения плана и др.

Последующий финансовый анализ проводится после получения фактических (отчетных ) показателей финансовой деятельности за прошедший период ( день, неделю, месяц, квартал, год или по окончании финансового мероприятия). Он позволяет глубоко и всесторонне изучить финансовое состояние хозяйствующего субъекта, объективно оценить его деятельность, эффективность использования ресурсов и выявить внутрихозяйственные резервы.

Последующий анализ в зависимости от поставленных задач контроля и исследования подразделяется на оперативный и периодический.

Оперативный (текущий) анализ - анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта за определенные короткие периоды времени - день, пятидневку, декаду. Проводится по ходу хозяйственного процесса и используется для оперативного управления хозяйствующим субъектом в форме ежедневного, еженедельного контроля выполнения основных плановых показателей, за его финансовым состоянием и конкурентоспособностью.

Периодический финансовый анализ - анализ выполнения текущих (квартальных, годовых) и перспективных (пятилетних финансовых и др.) планов и программ. Проводится за отчетный период, когда уже получена вся отчетная информация. Значение этого вида анализа заключается в том, что изучение финансовой деятельности хозяйствующего субъекта ведется комплексно и всесторонне на основе итоговых (фактических, отчетных) данных выполнения показателей бизнес - плана и других результатов деятельности за определенный отчетный период времени.

Хозяйственный анализ (или финансово-хозяйственный) разделяется на на внутирхозяйственный производственный, внутрихозяйственный финансовый и внешний финансовый анализы (рис. 1.1).

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности, составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования собственного капитала;

· анализ эффективности использования заемного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятия.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета (нормативную и плановую информацию и др.) Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другим аспектом, имеющим значение для оптимизации управления - анализом эффективности авансирования капитала.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1 Схема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния строительной организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность цели финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

1.3 Методы и приемы финансового анализа

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения и группировки, цепных подстановок, разниц.

В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).

Прием сравнения позволяет выразить характеристику явлений через другие однородные (и обязательно сопоставимые) явления. Так, финансовые показатели отчетного периода можно сравнить с плановыми, нормативными значениями и на этой основе сделать качественный и количественный вывод о состоянии анализируемого показателя. Для того чтобы результаты сравнения дали правильные выводы анализа, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей; определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания из второго расчета первого, из третьего - второго и т. д.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножить на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору - на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название «элиминирование».

Элиминирование - прием анализа, с помощью которого оценивается влияние конкретного фактора на исследуемый показатель (это логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается всех остальных).

Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, графиков, таблиц и др.).

Регрессионный анализ устанавливает изменение результативности признака (показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия) под влиянием одного или нескольких факторов.

Корреляционный анализ позволяет через количественную оценку связи между двумя или несколькими взаимодействующими явлениями определить вид и тесноту зависимости.

Экономико-математические приемы анализа активно развивались в последние десятилетия и, особенно в последние годы на базе ЭВМ.

Можно выделить следующие основные методы, или стандарты финансового анализа:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Цель анализа - выявление абсолютных и относительных изменений величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, оценка этих изменений;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель анализа - расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка их динамики с возможностью выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

пространственный анализ - сравнительный анализ сводных показателей отчетности по составляющим их элементам (показатели отчетности дочерних фирм, подразделений, цехов);

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:

· платежеспособность - через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

· финансовую зависимость или финансовую автономию - через долю собственного капитала в валюте баланса;

· деловую активность использования активов организации - через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;

· эффективность работы - через коэффициенты рентабельности.

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности представлена в таб. 1.1.

Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табл. 1.1.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Отчетная форма

Номера строк (с.), граф (г.)

1

2

3

4

1. Оценка имущественного положения

1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

итог баланса-нетто

1

с.300- с.252-с.244

1.2. Доля основных средств в активах

стоимость основных средств

1

с. 120

итог баланса-нетто

с.300-с.252-с.244

2. Оценка ликвидности

2.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

собственный капитал + долгосрочные обязательства -- внеоборотные активы

1

с.490-с.252-с.244+c.590-с.190-с.230

или

или

оборотные активы --краткосрочные пассивы

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

2.2. Маневренность собственных оборотных средств

денежные средства

1

с. 260

функционирующий капитал

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

2.3. Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы

1

с.290-с.252-с.244-с.230

краткосрочные пассивы

с.690-(стр.630 + стр.640 + стр.650)

2.4. Коэффициент быстрой ликвидности

оборотные активы за минусом запасов

1

с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230

краткосрочные пассивы

с. 690

2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

денежные средства

1

с.260

краткосрочные пассивы

с.690

2.6. Доля оборотных средств в активах

оборотные активы

1

с.290-с.252-с.244-с.230

всего хозяйственных средств (нетто)

с.300-с.252-с.244

3. Оценка финансовой устойчивости

3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала

собственный капитал

1

с.490-с.465-с.252-с.244

всего хозяйственных средств (нетто)

с.300-с.252-с.244

3.2. Коэффициент финансовой зависимости

всего хозяйственных средств (нетто)

1

с.300 - с.252 - с.244

собственный капитал

с.490 - с.252 -с.244

3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала

собственные оборотные средства

1

с.290-с.252-c.244-c.230-с.690

собственный капитал

с.490-с.252-с.244

3.4. Коэффициент концентрации заемного капитала

заемный капитал

1

с.590+c.690

всего хозяйственных средств (нетто)

с.300-с.252-с.244

3.5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

заемный капитал

1

с.590 + с.690

собственный капитал

с.490 - c.252 -с.244

4. Оценка деловой активности

4.1. Выручка от реализации

--

2

с.010

4.2. Чистая прибыль

--

2

с. 190

4.3Производительность

Выручка от реализации

1

с.010(ф.№2)

труда

Среднесписочная численность

66чел.

4.4. Фондоотдача

выручка от реализации

1, 2

с.010(ф.№2)

средняя стоимость основных средств

с.120 (ф.№ 1)

4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

выручка от реализации

1, 2

с.010 (ф.№2)

средняя дебиторская задолженность

с.240(ф.№1)

4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

360 дней

1, 2

см. алгоритм для показателя 4.5

Показатель 4.5

4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах)

себестоимость реализации

1, 2

с.020 (ф.№2)

средние запасы

с.210+с.220 (ф.№ 1)

4.8. Оборачиваемость запасов (в днях)

360 дней

1, 2

см. алгоритм для показателя 4.7

Показатель 4.7

4.9. Оборачиваемость собственного капитала

выручка от реализации

1, 2

с.010(ф.№2)

средняя величина собственного капитала

с.490-с.252-с.244

4.10 Коэффициент

выручка от реализации

1,2

с.010 (ф.№2)

оборачиваемости активов.

Средняя стоимость активов

с.300

5. Оценка рентабельности

5.1. Чистая прибыль

балансовая прибыль --платежи в бюджет

2

с.190

5.2. Рентабельность продукции

прибыль от продаж

2

с.050

выручка от продаж

с.010

5.3. Рентабельность основной деятельности

прибыль от продаж

2

с.050

затраты на производство и сбыт продукции

с.020+с.030+с.040

5.4. Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль

1, 2

с.190 (ф.№2)

средняя величина собственного капитала

с.490 - c.252 -с.244 (ф.№1)

5.5. Период окупаемости собственного капитала

средняя величина собственного капитала

1, 2

с.490-с.252-с.244 (ф.№1)

чистая прибыль

с.190 (ф.№2)

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В таблице 1.1 представлена система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Для точной и полной характеристики финансового состояния строительной организации и тенденций ее изменения достаточно небольшое количество финансовых коэффициентов, важно лишь то, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния строительной организации.

2. Методика анализа финансового состояния предприятия

2.1 Оценка имущественного положения

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т. е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных её показателей.

На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

В процессе анализа структуры активов определяют удельный вес оборотных и внеоборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Анализ оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким группам, как запасы и затраты; средства в расчетах; денежные средства.

На основании анализа состояния структуры запасов и затрат определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины её возникновения или роста.

В практике анализа движения денежных средств большое внимание придаётся изучению и прогнозу движения денежных средств, поскольку из-за неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия:

1. Стоимость имущества;

2. Внеоборотные активы;

3. Стоимость оборотных средств.

На основании общей оценки актива баланса можно выявить динамику изменения производственного потенциала предприятия.

В процессе оценки имущественного положения мы рассматриваем наличие и динамику источников средств предприятия.

Собственные оборотные средства

=

Собственный капитал

+

Долгосрочные обязательства

--

Внеоборотные активы

Так же этот показатель может быть рассчитан:

Собственные оборотные средства

=

Текущие активы

--

Краткосрочные обязательства

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

К заемным средствам относят краткосрочные и долгосрочные обязательства организации.

Заёмные средства

=

Краткосрочные обязательства

+

Долгосрочные обязательства

--

Резервы предстоящих расходов и платежей

Краткосрочные обязательства погашаются путем реализации текущих активов или создания новых обязательств. К ним могут быть отнесены:

· Краткосрочные кредиты банков;

· Краткосрочные займы;

· Кредиторская задолженность организации поставщикам и подрядчикам;

· Задолженность по расчетам с бюджетом;

· Прочие краткосрочные обязательства.

К заёмным средствам, используемым в организации длительное время, относятся:

· Долгосрочные кредиты банков;

· Долгосрочные займы.

Анализ структуры и состава финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заёмных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы и прочие краткосрочные пассивы. В ходе анализа выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствует о наличии у организации серьёзных финансовых проблем.

Анализ структуры пассива баланса позволяет выбрать альтернативные варианты финансирования деятельности организации; основными критериями выбора являются степень риска, цена того или иного источника финансирования, условия его использования, сроки уплаты долга.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платёжеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платёжеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платёжеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству.

Платежеспособность означает наличие у строительной организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценивая платежеспособность, необходимо учитывать подразделение задолженности по срокам ее погашения. Если организация не обладает достаточным размером денежных и приравненных к ним средств для оплаты задолженности, срок уплаты который уже наступил, она считается неплатежеспособной.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Различают:

1. Текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

2. Расчетную ликвидность - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

3. Срочная ликвидность - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

В зависимости от степени ликвидности, т. е., скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие, группы:

Наиболее ликвидные активы А1:

· суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

· краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1= строка 260 + строка 250

Быстрореализуемые активы А2 -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

· прочие дебиторские активы:

А2 = строка 240 + строка 270

Медленно реализуемые активы А3 -- наименее ликвидные активы:

· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 - строка 217

Труднореализуемые активы А4 - все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»:

А4 = строка 190

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1:

· кредиторская задолженность;

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

· прочие краткосрочные обязательства;

· ссуды, не погашенные в срок

П1= строка 620 + строка 630 + строка 660

Краткосрочные пассивы П2:

· краткосрочные займы и кредиты;

· прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П2 = строка 610

Долгосрочные пассивы П3:

· долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

П3 = строка 590

Постоянные пассивы П4:

· статьи раздела III баланса «Каптал и резервы»;

· отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих, расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650 - строка 217

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие уровень платежеспособности и ликвидности.

Величина собственных оборотных средств

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов, то есть активов, имеющих оборачиваемость менее одного года. Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо большое значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены