Нефтегазодобывающая отрасль

Качественными показателями, характеризующими структуру товарного рынка, являются:

· наличие (или отсутствие) барьеров входа на рынок для потенциальных конкурентов, степень их преодолимости;

· открытость рынка для межрегиональной и международной торговли.

Потенциальными конкурентами считаются: .

· хозяйствующие субъекты, которые имеют материально-техническую базу, кадры, технологии для изготовления данного товара, но по разным причинам не реализуют эти возможности;

· хозяйствующие субъекты, которые изготовляют данный товар, но не продают его на территории исследуемого товарного рынка;

· новые хозяйствующие субъекты, входящие на данный товарный рынок.

Термин «барьеры входа» был впервые введен Д. Бэйном в 1956 году. В настоящее время под барьерами «входа-выхода» понимают совокупность факторов, которые либо препятствуют фирме организовать прибыльное производство на рынке, либо препятствуют выйти с рынка без существенных потерь.

Д. Бэйн предложил классифицировать отраслевые рынки в зависимости от входа следующим образом:

1) легкий вход;

2) слабо затрудненный (предоставляемый);

3) сильно затрудненный (сдерживаемый);

4) блокированный.

Первый и четвертый типы «в чистом виде» практически не встречаются и представляют собой теоретическую абстракцию. Так, первый тип характерен для рынка близкого к совершенной конкуренции, а четвертый тип -- для рынка монополии.

На рынках второго типа некоторые фирмы имеют незначительные преимущества в отношении затрат, проявляющиеся в минимальном повышении цен по сравнению с издержками. Однако в долгосрочном плане таким фирмам выгоднее допускать на рынок новые фирмы, чем воздвигать входные барьеры.

На рынках третьего типа ситуация иная: фирмам-лидерам выгоднее возводить входные барьеры и не допускать вхождение в отрасль новых фирм.

Существует два типа входных барьеров: стратегические, которые формируются в зависимости от поведения фирм, и нестратегические (структурные), выступающие как воздействие внешней среды.

Нестратегические барьеры входа фирм на рынок

К числу нестратегических барьеров в общем случае относятся административные (правительственные), гражданские и социально-экономические барьеры.

Административные (правительственные) барьеры - это ограничения в виде законодательных актов на ведение определенных видов деятельности, представленные, как правило, лицензированием, сертификацией, нормами контроля, квотами и т.п. Преодоление таких барьеров требует от хозяйствующего субъекта затрат времени и финансов, поэтому административные барьеры можно рассматривать как функцию двух переменных - временных и денежных затрат фирмы на преодоление этих барьеров. Для определения уровня этих входных барьеров в национальной экономике сравнивают эту функцию для различных отраслевых рынков.

В идеале административные барьеры являются инструментом регулирования национальной экономики, в то же время иногда они приводят к некоторому сдерживанию экономической активности хозяйствующих субъектов.

Разновидностью административных барьеров являются организационно-экономические барьеры, которые представлены законодательными актами, определяющими инвестиционную, таможенную, налоговую, экономическую политику в целом в той или иной отрасли.

Большинство видов административного контроля может быть заменено гражданским. Это обусловлено гражданско-правовым характером взаимоотношений рыночных субъектов. Гражданские объединения призваны обеспечить увязку интересов правительства (государства), фирм (бизнеса) и граждан. В настоящее время многие аспекты профессиональной деятельности регулируются и контролируются с помощью стандартов и правил, установленных гражданскими объединениями.

К числу нестратегических барьеров социально-экономического характера относят:

· емкость отраслевого рынка. В этом случае рассматривают степень насыщенности рынка, уровень платежеспособного спроса, активность иностранных конкурентов. Чем выше эти показатели, тем выше уровень входного барьера;

· состояние рыночной инфраструктуры, т.е. развитость сети транспортного и складского хозяйства, системы страхования и взаиморасчетов. Чем выше доля затрат на оплату этих рыночных институтов в цене или в общих издержках фирмы, тем выше уровень барьера;

3) капитальные затраты (минимальный уровень первоначальных инвестиций). Известно, что величина первоначального капитала для вхождения на рынок для различных отраслей неодинаково, это и обуславливает высоту входного барьера;

4) преимущества в уровне затрат. Считается, что средние издержки фирмы уже действующей на рынке будут ниже средних издержек фирм, пытающихся войти на рынок, в связи с опытом работы на данном рынке (проведенные маркетинговые и научные исследования, сложившиеся производственные связи и т.п.). Преимущества в уровне затрат объясняется «эффектом масштаба». Определить высоту этого входного барьера можно по формуле:

3.5.

где АСд -- средние издержки фирм, действующих на рынке;

АСв -- средние издержки фирм, желающих войти на рынок.

Часто также используют показатель, получивший название «индекс барьера»:

3.6.

где q - объем выпуска продукции фирмы; ч - численность персонала фирмы.

Чем выше индекс, тем выше размер относительных издержек отрасли.

В практике определения входных барьеров в нашей стране принято барьеры входа классифицировать следующим образом:

1. Экономические и организационные ограничения:

· государственная политика в области инвестиций, кредитов, налогов, цен, тарифного и нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности и последствия этой политики для конкретных товарных рынков;

· среднеотраслевая норма прибыли;

· сроки окупаемости капитальных вложений;

· неплатежи;

· наличие (отсутствие) эффективной поддержки малого предпринимательства.

2. Административные ограничения: наличие (отсутствие) ограничений деятельности продавцов на данном товарном рынке, выдвигаемых органами власти и управления всех уровней. К их числу относятся: лицензирование отдельных видов деятельности, квотирование, решения органов власти по ограничению ввоза (вывоза) товаров на территорию (с территории), чинимые препятствия в отведении земельных участков, предоставлении производственных и конторских помещений и т.п.

Неразвитость рыночной инфраструктуры: наличие (отсутствие) необходимых средств коммуникации (транспорта, связи), служб по оказанию информационных, консалтинговых, лизинговых услуг и т.п.

Влияние вертикального объединения действующих организаций на рынке: выявляется степень использования продавцами, объединенными в вертикальные структуры, всех преимуществ внутрикорпоративных связей и воздействие этих отношений на конкурентов, не входящих в эти вертикальные структуры.

Стратегия поведения действующих на рынке хозяйствующих субъектов: анализируется ценовая и сбытовая стратегия ведущих продавцов, их политика в качестве держателей патентов, лицензий, торговых знаков и т.п.

6. Барьеры, связанные с эффектом масштаба. Если минимально эффективный масштаб деятельности на данном товарном рынке высок (например, неэффективно производство, рассчитанное на выпуск 100 штук грузовых автомобилей в год, экономически оправданным является выход на годовое производство, исчисляемое десятками тысяч машин), то входящие на рынок потенциальные конкуренты на период достижения этого уровня могут иметь существенно более высокие затраты, чем уже действующие на товарном рынке хозяйствующие субъекты, а следовательно, быть менее конкурентоспособными.

Барьеры, основанные на абсолютном превосходстве в уровне затрат. Эти барьеры возникают в том случае, если затраты на единицу продукции уже действующих продавцов ниже, чем у вновь входящих на рынок хозяйствующих субъектов. Причинами различия в уровнях затрат могут быть: неравенство стартовых условий функционирования на рынке, прежде всего имущественное и ценовое; ограниченный доступ новых продавцов к дешевым и более удобным сырьевым источникам, технологическое превосходство уже действующих на товарных рынках хозяйствующих субъектов, доступная им более низкая процентная ставка на заемный капитал и т.п.

Экологические ограничения. Выявляются факты запрещения службами экологической безопасности, природоохранными учреждениями и общественными организациями и движениями расширения масштабов деятельности на данном товарном рынке, строительства новых производственных и складских объектов, транспортных коммуникаций и т.п.

9.Ограничения по спросу. Высокий уровень удовлетворения спроса, отражающий как высокую насыщенность рынка товарами, так и низкую платежеспособность покупателей, является серьезным препятствием для освоения рынка потенциальными конкурентами.

10. Барьеры капитальных затрат или объемы первоначальных инвестиций, необходимых для входа на товарный рынок. Значительный размер первоначального капитала, который необходим для начала деятельности хозяйствующего субъекта на рынке, может являться одним из важных барьеров входа на рынок,

К косвенным подтверждениям наличия (или отсутствия) входных барьеров относятся факты редкого (или интенсивного) появления на рынке новых продавцов за определенный период времени. Если в результате анализа ситуации за последние 3-5 лет отмечается редкое появления на рынке новых продавцов, несмотря на высокую норму прибыли, то это говорит о наличии высоких входных барьеров, Однако отсутствие в недавнем прошлом новых участников не является окончательным свидетельством того, что доступ на рынок затруднен.

При оценке степени преодолимости барьеров входа на рынок могут быть использованы следующие критерии:

· своевременности;

· вероятности;

· достаточности входа на рынок новых субъектов.

Своевременными считаются лишь такие варианты входа на рынок, которые могут быть осуществлены в пределах двух лет с начала предварительного планирования до реализации значительного воздействия на рынок. Значительным воздействием на рынок может считаться такое воздействие, при котором достигается реальное уменьшение показателей рыночной концентрации и соответственно ослабляется возможность каждого субъекта рынка односторонне воздействовать на рынок.

Вход на рынок считается вероятным, если он выгоден при ценах, которые предположительно будут действовать на рынке в соответствующий период времени, а их уровень будет гарантирован объемами поставок товара участниками рынка.

Вход на рынок считается достаточным, если он осуществляется в масштабах, обеспечивающих сохранение и развитие конкурентных отношений между участниками рынка.

Возможность входа на товарный рынок продавцов из других регионов (или других стран) существенно снижает рыночную концентрацию, сокращает долю, занимаемую на рынке местными (отечественными) продавцами. Напротив, слабая включенность рынка в межрегиональный (международный) обмен усиливает концентрацию на рынке и увеличивает долю, занимаемую на нем местными (отечественными) продавцами, со всеми вытекающими отсюда последствиями для покупателей. Ориентировочно степень открытости рынка для участия в межрегиональной и международной торговле можно оценить но доле импортной (ввезенной) продукции в общем объеме реализации (поставки) на конкретном товарном рынке. Этот показатель является отправной точкой для оценки состояния товарного рынка при решении вопросов, связанных с защитными мерами для отечественных товаропроизводителей (существуют различные оценки угрожающей доли импорта («агрессивного» импорта) для национального рынка (от 10 до 35% по различным группам товаров)).

В мировой практике для определения уровня входных и выходных барьеров применяют следующие статистические показатели.

1) норма входа фирм на отраслевые рынки:

, 3.7.

где МВ -- число вошедших за год на рынок фирм;

Мв+д - общее число действующих на рынке фирм на конец года;

2) норма проникновения новых фирм на действующий рынок:

3.8.

где Qв - объем выпуска (продаж) вошедших на рынок фирм;

Qв+д - общий объем выпуска продукции на рынке;

норма выхода:

 , 3.9.

где Му - число ушедших с рынка фирм за анализируемый период;

М -- общее число действующих на рынке фирм на конец анализируемого периода.

К числу статистических показателей уровня входных и выходных барьеров можно также отнести: время достижения новыми фирмами размеров уже действующих на рынке фирм; долю оставшихся на рынке фирм через некоторый временной интервал; долю банкротств, поглощений и слияний сравнительно с новыми фирмами на рынке.

Между уровнями входных и выходных барьеров существует следующая зависимость -- чем ниже барьеры, тем она значительнее.

3.4 Стратегические барьеры входа на рынок

Стратегические (субъективные) барьеры создаются сознательной деятельностью самих фирм, стратегическим поведением, препятствующим проникновению новых фирм а данную отрасль. Этот вид барьеров назван стратегическим, потому, что при выборе стратегии фирмы во внимание принимается ответное действие рыночных участников. В общем виде стратегические барьеры могут формировать лишь активные фирмы, т.е. фирмы, обладающие рыночной властью.

Стратегические барьеры входа подразделяют на два вида -- связанные с ценовыми и неценовыми стратегиями поведения фирм.

Ценовая стратегия активной фирмы представляет собой установление такого уровня цен, который способен предотвратить появление на данном рынке новых конкурентов: активная фирма, опасаясь входа на рынок потенциальных конкурентов, сознательно снижает цену до уровня ниже цены, приносящей максимальную прибыль в краткосрочном периоде. Такой уровень цеп называют запретительным.

Неценовые стратегии представлены тремя формами:

1) дополнительное инвестирование в оборудование. Если активная фирма имеет незадействованные производственные мощности, то при угрозе входа на рынок новых конкурентов, она может максимально увеличить объем выпуска продукции. Однако в этом случае перед активной фирмой стоит дилемма: что выгоднее, осуществлять дополнительные инвестиции в оборудование или позволить новой фирме войти на рынок;

· устойчивые связи с другими участниками рынка. Любая фирма, действующая на рынке длительное время, имеет устоявшиеся связи со всеми рыночными агентами, в то время как новой фирме потребуется определенное время для установления таких связей;

· дифференциация продукта. Суть стратегии активной фирмы состоит в возможном разнообразии предлагаемой продукции, т.к. расходы, связанные с увеличением торговых марок, исследованиями рынка возрастают медленнее, чем получаемая в результате этих действий прибыль. Для фирмы, пытающейся войти на новый рынок, эти затраты всегда будут выше, чем у фирмы, уже действующей на рынке.

3.5 Структура нефтяного рынка России

Под структурой отраслевого рынка понимается состояние рынка отрасли с позиций свободы конкуренции между ее субъектами хозяйствования. Это состояние определяется с использованием системы показателей, характеризующих степень монополизации отрасли. Такими показателями выступают концентрация и доля рынка, а также его дифференциация (многообразие).

В обобщенном виде отраслевая структура промышленного производства отражает групповой состав производства отрасли, организационно-технические и экономические условия ее функционирования.

В табл. 3.4. приведена структура нефтяного рынка России по состоянию на 01.01.07.

Таблица 3.4. Структура нефтяного комплекса России

Компания	2005 г.	2006 г.
	Добыча, млн. т	в % к итогу	Добыча, млн. т	в % к итогу
«Газпром» «Газпром нефть» 2. «Роснефть»	1. Компании с государственным контролем
	56,95 - 73,4	12,41 - 16	25,00 32,67 85,60	5,20 6,80 17,83
Итого:	130,35	28,41	143,36	29,83
	2. Частные компании, близкие к государству
1. «Сургутнефтегаз» 2. «Лукойл»	59,62 84,07	13,0 18,32	65,55 91,14	13,64 18,97
Итого:	143,69	31,32	156,69	32,61
	3. Компании, близкие к региональным властям
«Татнефть» «Башнефть»	25,1 12,07	5,47 2,63	25,40 11,73	5,29 2,44
Итого:	37,17	8,10	37,13	7,73
	4. Независимые частные компании
1. «ТНК -ВР»+50% Славнефти» 2. «Юкос» 3. «Русснефть» Малые и средние компании Операторы СРП	81,26 33,88 6,60 23,48 2,37	17,71 7,38 1,44 5,12 0,52	80,05 21,53 14,76 19,22 5,07	16,66 4,48 3,07 4,00 1,06
Итого:	147,59	32,17	140,63	29,23
Всего по России	458,81	100	480,528	100

Анализ отраслевой структуры показывает, что государственное влияние на нефтяном рынке увеличивается. Доля компаний с государственным контролем и близким к нему составляет в 2006 году более 70% , в это время как удельный вес независимых компаний уменьшился с 32% до 29%. В первую очередь это связано с тем, что нефтяная отрасль относится к числу крупных базовых отраслей национальной экономики России и ее влияние на экономику страны является исключительно высоким, поскольку углеводородное сырье либо непосредственно, либо через нефтепродукты находит применение практически во всех отраслях народного хозяйства.

Во-вторых, отрасль обеспечивает 45% поступлений в федеральный бюджет страны.

3.6 Экономические границы отрасли

Отрасль, как область мезоэкономики и обособленная производственная система, занимает на рынке промежуточное положение как между микроэкономикой и макроэкономикой, так и между отдельной фирмой и народным хозяйством в целом. Это обусловливает особенности ее функционирования и среды обитания на рынке.

Всякая производственная система, в том числе и производственная система совокупности взаимосвязанных субъектов хозяйствования, называемая отраслью, находится в окружении взаимодействующих с ней субъектов хозяйствования и органов управления.

По степени воздействия на экономику отрасли внешняя среда может быть подразделена (по аналогии с классификацией внешней среды фирмы) на две сферы - основную (важную) и вспомогательную (второстепенную).*

К сфере основной внешней среды отрасли, оказывающей наиболее важное влияние на ее экономику, можно отнести уровень доходов, ставку процента, обменный курс валюты, уровень безработицы. Соответственно в сферу вспомогательной внешней среды отрасли, оказывающей второстепенное влияние на ее экономику, можно включить социальные, юридические, технологические и политические факторы.

Но в сферу внешней среды всякой производственной системы непременно входят известные из экономической литературы «пять сил конкуренции». Совокупность сил конкуренции, действующих на рынке, в конечном счете может быть сведена к триаде конкурентов «продавцы - покупатели - производители замещающих продуктов».

Всякая отрасль отличается от производственной системы фирмы тем, что если для фирмы отмеченная триада является микросферой ее внешнего окружения, т. е. ближайшей внешней средой, то для отрасли такая триада конкурентов является принадлежностью как ее внешней, так и внутренней среды. С одной стороны, это определяет особенности экономического функционирования отрасли как специфической производственной системы, с другой стороны - усложняет задачу определения экономических границ отрасли.

Из основных принципов организации товарного рынка наиболее важное значение имеют:

· комплексный учет конкурентных сил, действующих на товарном рынке;

· обеспечение конкурентных преимуществ товару предприятия;

· ориентация на стратегическое управление товародвижением.

Совокупность конкурентных сил, действующих на рынке и оказывающих соответствующее воздействие на товар предприятия, показана в виде схемы на рис 3.10.

* Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие/ Под ред. проф. А.П. Градова. СПб.: Специальная литература ,1999.

Природа конкурентных сил, определяющие их факторы были впервые исследованы М. Е. Портером. Он показал, что все представленные на рис. 3.10 силы имеют важное значение для товарного рынка. Ни одну из них нельзя игнорировать.

В литературе получило широкое распространение мнение, что в рыночных условиях решающее значение в противостоянии конкурентных сил имеют покупатели продукта. Покупатели воздействуют на товарный рынок путем спроса - он может изменяться по регионам и направлениям. Например, на отечественном рынке определенным спросом пользуются низкооктановые бензины, которые за рубежом практически не потребляются. В то же время на отечественном рынке отдельные покупатели высокооктанового бензина (с октановым числом 96 пунктов и выше) предпочитают пользоваться услугами иностранных фирм и приобретают бензин по более дорогой цене только потому, что эти фирмы широко разрекламировали свои бензины. В отдельные периоды за рубежом цены на нефтепродукты были ниже, чем в России. Но на отечественном рынке спрос меньше, так как в большинстве своем покупатели ограничены в денежных средствах. И по этой причине многие российские предприятия по производству нефтепродуктов предпочитают «дорогой» отечественный рынок «дешевому» зарубежному.



398

Рис. 3.10. Конкурентные силы, действующие на товарном рынке

На отечественном рынке нефтепродуктов немаловажное значение имеют поставщики сырья. Нефтяные ресурсы имеют большой спрос на мировом рынке, в связи с чем производственные мощности многих российских нефтеперерабатывающих предприятий остаются не полностью загруженными. Именно этим обусловлена притягательность объединения нефтедобывающих предприятий с нефтеперерабатывающими организациями в вертикально интегрированные компании.

Роль остальных конкурирующих сил (производителей аналогичной и замещающей продукции) на отечественном рынке нефтепродуктов также высока. Вместе с тем их значимость предопределяется уровнем территориальной концентрации производства, который существенно различается по регионам России, что видно из данных табл. 3.5.

Второй важнейший принцип организации товарного рынка - обеспечение конкурентных преимуществ товару предприятия. Такие преимущества могут быть достигнуты двумя путями: за счет самого товара и его лучшего положения на рынке.

Таблица 3.5 Концентрация производства нефтепродуктов в России

Экономический район	Мощность НПЗ, млн.т
	Всего	В расчете на 1 млн. км2	В расчете на 1 млн. жителей
Уральский	109,8	140,0	5,61
В том числе Башкортостан	88,9	621,6	23,0
Центральный	48,6	100,2	1,66
Поволжский	469	87,5	2,99
Северо-Западный	17,3	88,2	2,22
Волго-Вятский	18,5	70,3	2,21
Западно-Сибирский	26,0	10,7	1,96
Восточно-Сибирский	24,6	5,96	2,95
Дальневосточный	10,5	1,49	1,49
Северо-Кавказский	6,4	18,4	0,42
Северный	4,8	3,27	0,84

Обеспечение конкурентных преимуществ за счет самого товара обычно достигается путем его ценовой характеристики и дифференциации, т.е. выделением отличительных признаков, обеспечивающих его привлекательность.

Возможности создания конкурентных преимуществ за счет самого товара в значительной степени ограничены его свойствами и технико-экономическими показателями производства. В этом отношении создание товару лучшего положения на рынке имеет больше степеней свободы. В принципе это приводит к закреплению покупателя за товаропроизводителем. Но такое закрепление не противоречит принципам свободного рынка, если происходит на добровольных, обоюдовыгодных условиях. И это достигается путем предоставления покупателю более выгодных сервисных услуг на товарном рынке, за счет эффективной организации товародвижения.

Эффективность товарной стратегии предприятия, действенность организации товарного рынка в значительной мере предопределяются системой товародвижения, которая представляет в общем виде совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных действий его участников непосредственно в процессе «купля-продажа» товара. Основным элементом этой системы является сервисное обслуживание покупателей.

В системе товародвижения нефтеперерабатывающих предприятий, а в совокупности элементов обслуживания покупателей нефтепродуктов важное место занимает транспортирование продукции этих предприятий к оптовым и розничным покупателям.

Сложившаяся в отечественной практике структура транспорта, используемого при перевозке нефтепродуктов, и динамика этой структуры далеки от соответствия мировой практике и прогрессивным тенденциям в этой области.

Наиболее тревожным фактом является очень низкая доля трубопроводного транспорта.

В последние годы в России осуществляются крупные проекты по развитию трубопроводного транспорта углеводородов - как жидких, так и газообразных. Вместе с тем основное внимание по-прежнему уделяется развитию транспортной системы нефтепроводов и газопроводов. А развитие нефтепродуктопроводов не находит необходимой государственной поддержки и осуществляется замедленными темпами.

Факторы, которые необходимо изучить для определения основных характеристик отрасли, в основном стандартны:

· размеры рынка;

· масштабы конкуренции (конкуренция в местном, региональном национальном или мировом масштабе);

· темпы роста рынка и стадия, на которой находится рынок (начало подъема, быстрый рост и взлет, начало зрелости, конец зрелости и насыщение, застой и старение, спад);

· число конкурентов и их относительные размеры - действует ли в отрасли множество мелких компаний или в ней доминирует небольшое число крупных фирм;

· количество покупателей и их финансовые возможности;

· направленность интеграции «вперед» или «назад»;

· направления и темпы технологических изменений как в процессе производства, так и в создании новых продуктов;

· легкость вхождения в отрасль и выхода из нее.

Кроме того, следует учесть:

· - являются ли продукты/услуги фирмконкурентов высокодифференцированными, слабо дифференцированными или практически одинаковыми;

· возможна ли для компаний экономия на масштабах производства, транспортировке, маркетинге или проведении рекламных мероприятий;

· является ли высокая степень загрузки производственных мощностей наиболее важным условием для достижения низкого уровня издержек производства;

· имеет ли кривая «обучение-опыт» в отрасли такой вид, чтобы средняя цена изделия уменьшалась по мере того, как кумулятивный выпуск (и, таким образом, опыт, приобретаемый в процессе производства) растет;

· осуществляются ли в отрасли необходимые капиталовложения;

· какова доходность отрасли - выше или ниже среднего уровня прибыли в целом.

В качестве примера ниже приведены экономические показатели, характеризующие нефтяную отрасль в 2006 году.

Размеры рынка	Годовые доходы - 900-1000 млрд. руб. Добыча нефти с газовым конденсатом 480,5 млн. т (см. табл. 3.6)
Темпы роста размеров рынка	2-3% в год
Стадия жизненного цикла	Зрелость
Число компаний в отрасли	Около 10 крупных нефтяных компаний (см. табл. 3.7) со 465 предприятиями. Доля компаний на рынке ТЭК- до 65%.
Потребители	Более 100, большинство нефтеперерабатывающие фирмы и 54,3% экспорт (см. табл. 3.8, 3.9)
Степень вертикальной интеграции	Смешанная; 5 из 10 крупнейших компаний интегрированы «назад» (с поставщиками сырья) и также «вперед» (родственные компании покупают более 50% производимой продукции), прочие компании занимаются только обработкой.
Легкость выхода на рынок и ухода с рынка	Умеренные трудности при выходе на рынок в виде жестких требований к величине капитала, необходимого для строительства завода минимально возможного размера (10 млн. долл.) и необходимость искать потребителей в радиусе 250 миль от завода.
Технологии/инновации	Производственная технология однородна и изменяется медленно, наибольшие изменения происходят в методах по увеличению отдачи пластов, за счет которых и происходит прирост уровня производства.

Таблица 3.6 Основные показатели работы ТЭК в 2006 году

Показатели	2006 г.
	факт	+/- к соответствующему периоду 2005 г.
Добыча нефти с газовым конденсатом, млн. т	480,5	10,5
Добыча газа, млрд. м3	656,2	15,2
Добыча угля, млн. т	309,4	9,6
Выработка электроэнергии, млрд. кВт*ч	991,3	38,2

Таблица 3.7 Добыча нефти, тыс. т

Нефтяные компании, предприятия	2006 г.
	Фактическая	% к тому же периоду 2005 г.
ЛУКОЙЛ	91143,9	101,7
ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь	53559,9	99,6
ЛУКОЙЛ-Когалымнефтегаз	34183,7	98,2
ЛУКОЙЛ-Лангепаснефтегаз	5817,5	102,0
ЛУКОЙЛ - Покачевнефтегаз	8369,1	101,9
ЛУКОЙЛ-Урайнфетегаз	5110,4	103,3
Еганойл	79,2	89,7
Аксаитовнефть (Башкортостан)	94,6	96,9
Битран	564,0	105,3
Волгодеминойл	426,7	102,0
ЛУКОЙЛ-АИК	2622,7	106,6
ПермТОТИнефть	134,6	92,6
СеверТЭК	1438,5	95,4
Турсунт	240,0	82,4
ЯНТК	5,5	34,1
ИНЗ	255,1	120,6
ГЕОЙЛБЕНТ	1201,0	112,9
ЛУКОЙЛ-Заполярнефть	704,4	6255,4
ЛУКОЙЛ-Калининградморнефть	1413,0	118,9
ЛУКОЙЛ-Коми	9721,3	120,4
ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть	3000,8	100,0
ЛУКОЙЛ-Пермь	10170,0	106,3
Назымгеодобыча	8,7	98,7
Пайтых-Ойл	10,9	68,6
Тулванефть	7,3	72,3
УралОйл	583,5	105,0
Хантымансийскнефтегазгеология	1486,8	116,0
Бовэл	248,3	28,2
Нарьянмарнефтегаз	661,9	110,3
РИТЭК, всего	2584,4	99,8
РИТЭК	2584,4	369,2
РОСНЕФТЬ	85687,0	106,6
Роснефть-Дагнефть	288,6	100,6
Дагнефтегаз	42,5	86,3
Роснефть	2119,4	96,3
Роснефть-Ставропольнефтегаз	1127,3	115,1
Роснефть-Сахалинморнефтегаз	1901,6	101,7
Роснефть-Пурнефтегаз	9032,7	95,5
Комсомольскнефть	15,0	89,7
Роснефть-Краснодарнефтегаз	1604,5	109,0
Полярное Сияние Компания	1199,8	94,1
Северная нефть	5610,1	115,1
Селькупнефтегаз	778,5	104,5
Удмуртнефть	5970,4	100,4
Юганскнефтегаз	55996,5	109,3
ЮКОС	21533,0	90,2
Самаранефтегаз	9308,7	97,1
ЮКОС (собств.)	323,8	75,8
Востсибнефтегаз	42,0	143,3
Томскнефть (ВНК)	11230,7	85,4
Томск-Петролеум-унд-Газ	347,3	86,6
Арктикгаз	180,6	104,5
Уренгойл ИНК	99,9	102,3
Газпромнефть	32669,1	99,0
Арчинское	191,3	549,1
Заполярнефть	4497,8	95,9
Сибнефть	2167,2	107,1
Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз	21360,6	91,0
Сибнефть-Хантос	11,7	0,0
Сибнефть-Югра	4440,5	159,3
Сургутнефтегаз	65552,3	102,7
Сургутнефтегаз	65309,4	102,7
Сургутнефтегаз (Ленанефтегаз)	242,8	93,9
ТНК-ВР Холдинг	68453,1	101,0
Варьеганнефтегаз	3469,0	95,2
Новосибирскнефтегаз	1804,5	133,2
ТНК-Нижневартовск	7949,6	91,2
Нижневартовское НГДП	5560,5	89,0
Самотлорнефтегаз	23676,7	101,9
ТНК-Нягань	5662,3	109,1
Тюменнефтегаз	2769,1	97,9
ТНК-ВР Технологии	156,1	114,2
Оренбургнефть	15825,9	107,2
Оренбурггеология	944,6	90,2
Корпорация Югранефть	634,8	107,2
Татнефть	25405,1	100,3
Башнефть	11727,4	98,3
СЛАВНЕФТЬ	23300,6	96,4
Славнефть-Мегионнефтегаз	18435,3	89,9
Славнефть-Мегионнефтегазгеология	1369,3	149,5
ОНГГ	325,0	434,1
Обьнефтегеология	970,1	110,6
Славнефть (собств.)	146,1	5631,7
Славнефть-Красноярскнефтегаз	27,0	139,0
Соболь	732,4	105,4
Славнефть-Нижневартовск	1295,3	119,7
РуссНефть	14755,3	95,9
АКИ-ТЫР	196,0	1213,4
МПК - АНГГ (Аганнефтегазгеология)	1019,5	83,8
Арчнефтегеология	227,5	98,2
Белкамнефть	2314,3	101,4
Белые ночи	939,6	92,7
Компания Бенодет Инвестментс ЛТД	293,7	72,7
Варьеганнефть	1585,4	98,0
Голойл	400,8	87,7
Грушевое	33,4	105,7
Дуклинское	12,3	228,6
Западно-Малобалыкское	2615,5	95,5
Нафта-Ульяновск	289,3	83,0
Камнедра (УПК Недра)	221,9	112,8
Мохтикнефть	299,4	102,4
Нефтеразведка	2,6	103,3
Поселковое	2,6	267,0
Пензанефть	191,7	98,3
Региональный нефтяной консорциум	1245,8	102,8
Саратов-Бурение	399,7	103,9
Саратовнефтегаз	1115,1	91,4
Северноенефтегаз (Новосибирск)	28,1	34,0
Соболиное	79,8	58,7
Столбовое	48,3	177,1
Томская нефть	92,4	93,3
Удмуртгеология	136,7	98,0
Удмуртская национальная нефтяная компания	182,1	117,7
Удмуртская нефтяная компания	58,7	109,5
Ульяновскнефть	381,5	94,3
Уральская нефть	66,7	86,8
Федюшкинское	25,2	85,6
Черногорское	249,3	80,3
Итого (нефтяные компании)	440226,6	101,1
ГАЗПРОМ	13401,8	99,8
НОВАТЭК	2609,0	108,8
Прочие производители	19219,7	119,4
Операторы СРП	5071,4	181,7
Всего по России	480528,5	102,2

Таблица 3.8. Поставка нефти на НПЗ России, тыс. т

Компания, завод	Январь-декабрь 2006 г.	В % к 2005 г.
		январь-декабрь
По системе магистральных нефтепроводов «АК «Транснефть»
Роснефть	9591,8	97,2
Комсомольский НПЗ	5299,0	91,1
Туапсинский НПЗ	4292,8	106,0
Афипский НПЗ	2331,7	175,2
КраснодарЭкоНефть	1961,0	96,7
Московский НПЗ (МНК)	9683,0	103,4
Татнефть	7094,9	109,6
НПЗ Таиф-НК	7094,9	109,6
Салаватнефтеоргсинтез	5305,4	100,0
Башнефтехим	16452,3	97,0
Ново-Уфимский НПЗ	5296,9	99,6
Уфанефтехим	5311,5	97,8
Уфимский НПЗ	5843,9	94,0
ЛУКОЙЛ	37846,0	102,2
Волгограднефтепереработка	9562,2	103,0
Пермнефтеоргсинтез	11184,2	108,7
Ухтанефтепереработка	2875,5	90,0
Нижегороднефтеоргсинтез	14224,2	99,7
Сургутнефтегаз	19359,0	97,9
Киришинефтеоргсинтез	19359,0	97,9
ЮКОС	35498,0	101,5
Новокуйбышевский НПЗ	7487,6	103,9
Сызранский НПЗ	6107,3	111,8
Куйбышевский НПЗ	6209,4	108,4
Ачинский НПЗ	5647,3	110,3
Ангарская НХК (РИНКО)	10046,3	87,5
ТНК-ВР Холдинг	19833,2	94,8
Рязанская НПК	14577,1	100,0
Саратовский НПЗ	5256,1	82,8
Русснефть	3919,3	131,8
Орскнефтеоргсинтез	3919,3	131,8
Альянс	3148,1	102,4
Хабаровский НПЗ	3148,1	102,4
Славнефть	12876,4	100,1
Ярославнефтеоргсинтез	12613,9	100,1
Ярославский НМЗ	262,5	100,3
Газпром нефть	16348,0	111,7
Омский НПЗ	16348,0	111,7
Антипинский НПЗ	123,8
Марийский НПЗ	821,8	132,8
РИКО	11,4
Трансбункер	549,9	102,9
Строй-ПРЭМ-ИНВЕСТ	104,3	187,3
Итого	202859,3	102,0
Комсомольский НПЗ	1165,0	218,7
Афипский НПЗ	140,5	176,9
КраснодарЭкоНефть	520,0	4370,1
НПЗ Таиф-НК	326,6	206,6
Салаватнефтеоргсинтез	1468,0	104,1
Ново-Уфимский НПЗ	695,8	97,7
Уфанефтехим	776,1	163,4
Уфимский НПЗ	1010,5	117,0
Волгограднефтепереработка	74,0
Пермнефтеоргсинтез	689,0	84,7
Ухтанефтепереработка	702,3	95,4
Нижегороднефтеоргсинтез	34,0	278,8
Киришинефтеоргсинтез	780,7	106,1
Новокуйбышевский НПЗ	2,7	18,8
Сызранский НПЗ	164,5	263,2
Куйбышевский НПЗ	96,0	104,3
Саратовский НПЗ	752,7	133,9
Орскнефтеоргсинтез	798,7	138,6
Итого на НПЗ, минуя АК «Транснефть»	10197,4	129,9
Мини НПЗ	3046,9	101,3
ГПЗ ОАО «Газпром»	5047,0	87,4
Итого, минуя АК «Транснефть»	18291,2	110,0
Всего по России	221150,5	102,7
Кроме того, Казахский ресурс	308,3	56,5

Таблица 3.9 Экспорт нефти в дальнее зарубежье, тыс. т

Компания	Январь-декабрь 2006 г.
Вывоз нефтяного сырья, всего	261098,8
Экспорт нефтяного сырья в России	211037,4
Производители России по системе АК «Транснефть», всего	197625,9
РОСНЕФТЬ	44046,1
ЛУКОЙЛ	37842,3
Сургутнефтегаз	31809,1
ЮКОС	0,0
ТНК-ВР Холдинг	35122,6
СЛАВНЕФТЬ	6043,9
ТАТНЕФТЬ	10286,7
Башнефть	5338,6
Газпром нефть	14796,1
РуссНефть	5338,1
ГАЗПРОМ	534,7
Операторы соглашений о разделе продукции	891,3
Прочие нефтедобывающие организации	5576,4
Производители России, минуя систему «Транснефть»	11663,6
Вывоз с объектов переработки, минуя систему АК «Транснефть»
Вывоз нероссийских ресурсов, всего	1747,9
Транзит ресурсов, всего
Транзит ресурсов по системе АК «Транснефть»	50061,4
в т.ч. Азербайджан	47454,3
Казахстан	23260,4
Транзит Казахстана по системе КТК	4449,2
Реэкспорт казахского ресурса по ж/д из Оренбурга	18811,2
Экспорт нефти Белоруссии по системе АК «Транснефть»	0,0
Всего по системе АК «Транснефть»	24193,9

Использование углеводородного сырья практически во всех сферах производства приводит к определенной «размытости» границ отрасли. Нефтедобывающая отрасль активно включается в другие отрасли промышленности и народного хозяйства в целом, все в большей мере становясь комплексообразователем сложных формирований с участием других отраслей - межотраслевых комплексов.

Нефтегазохимический комплекс (НГХК), как совокупность разнообразных видов экономической деятельности (отраслей), объединяет целенаправленная деятельность по обеспечению рационального использования природных ресурсов углеводородов. НГХК представляет собой совокупность нефтедобывающих и газодобывающих предприятий (представляющих нефтегазодобывающий сектор экономики), транспортных предприятий (обеспечивающих трубопроводное перемещение нефти, природного газа, продуктов переработки нефти и газа), предприятий по переработке нефти и газа (нефтеперерабатывающих, газоперерабатывающих и нефтехимических предприятий), предприятий нефтепродуктообеспечения и газоснабжения, предприятий сервиса.

Промышленный сектор национальной экономики России представлен в НГХК предприятиями нефтедобывающей, нефтеперерабатывающей, газовой и химической отраслей. Общая характеристика НГХК в составе этого сектора экономики (промышленности) и структурирование значимости его отраслей представлены данными табл. 3.10.

Из данных таблицы следует, что по всем рассматриваемым показателям (ЧДО, ОПП и ЧППП) значение НГХК для национальной экономики трудно переоценить. В частности, НГХК обеспечивает более 1/5 общего объема промышленного производства страны. Среднегодовая ЧППП на предприятиях и в организациях этого комплекса немногим превышает 10%, что свидетельствует о повышенной производительности труда в нефтегазохимическом секторе экономики.

Таблица 3.10 Основные показатели отраслей НГХК в 2003 и 1990 гг.

Показатели	2003 г.	1990 г. всего в % к итого по пром-ти
	Нефтедобыча	Нефтепереработка	Газовая промышленность	Химическая и нефтехимическая промышленность	Всего
					Абс.	% к итого по пром-ти
Число действующих организаций (ЧДО), ед.	465	432	157	7966	9020	6,2	2,7
Объем промышленной продукции (ОПП), млрд. руб.	946,7	194,4	160,2	453,9	1754,9	20,7	12,5
Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (ЧППП), тыс. чел.	321	101	105	829	1356	10,9	6,6

В НГХК наибольшее количество предприятий и организаций действует в химической и нефтехимической промышленности (около 8000). В этой отрасли задействована и наибольшая численность промышленно-производственного персонала (ППП) - более 60% от общей численности ППП в НГХК. Если исходить из равнозначности рассматриваемых показателей в экономической характеристике НГХК, то можно определить общую значимость ХО равной 57,5%. Определенная таким образом значимость других секторов экономики НГХК соответственно составляет: нефтедобывающей - 28,1%; нефтеперерабатывающей - 7,9%; газовой - 6,5%.

Раздел II. Рыночная власть нефтегазодобывающей отрасли

Глава 4. Источники и измерение рыночной власти нефтегазодобывающей отрасли

4.1 Факторы рыночной власти

Под властью обычно понимается способность субъекта навязывать свою волю другим субъектам, распоряжаться и управлять их действиями, используя соответствующие средства и методы.

Учение о рыночной власти получило распространение в рамках институционального подхода к экономической теории. В концепции такого подхода рыночная власть рассматривается с позиций экономического влияния на субъекты рынка фирм (компаний) - монополистов. В теории организации отраслевых рынков под рыночной властью понимается «способность устанавливать такую цену, которая превышает издержки, в частности дополнительные, или предельные, издержки, т. е. издержки производства одной дополнительной единицы продукции».*

С позиции корпоративного подхода к экономике отрасли «рыночная власть представляет собой обладание критическим объемом информации, позволяющей контролировать решения конкурентов по ценам и объемам выпуска продукции».** Необходимость (предпочтительность) владения такой информацией вызвана рядом обстоятельств. Во-первых, товары никогда не могут быть полностью взаимозаменяемыми. Они всегда имеют отличительные признаки. Совокупность этих признаков во всем их многообразии проявляется только на рынке. И владение информацией о полноте свойств конкурирующих товаров на рынке дает соответствующие преимущества ее обладателю. Во-вторых, всякая отрасль экономики непременно взаимодействует с другими отраслями. Поэтому установление цен на товары одной отрасли непременно сказывается на спросе на товары не только этой, но и других отраслей.

* Хитер Кен. Экономика отраслей и фирм: учебное пособие. пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2004,с.20.

** экономика предприятия и отрасли промышленности: Учеб. пособ. для ВУЗОВ/ Под. ред. проф. А.С.Пелиха. Ростов на Дону6феникс, 1999, с.26.

Нефтегазодобывающая отрасль, например, является основой научно-технического прогресса практически всех отраслей промышленности и народного хозяйства в целом. Естественно, ценообразование в этой отрасли отражается на инновационном процессе других отраслей.

Влияние рыночной власти осуществляется как через эффекты дохода, так и через эффекты замещения товаров. Такое влияние в наибольшей степени проявляется между добывающими и перерабатывающими отраслями, между отраслями-поставщиками и отраслями-потребителями товаров. Но отмеченные формы влияния рыночной власти могут быть и между отраслями, выполняющими и потребляющими услуги. Например, установление в транспортной отрасли пониженных или повышенных тарифов на транспортировку углеводородного сырья непременно скажется на организации производства химических товаров. В частности, при снижении таких тарифов становится выгодной концентрация переработки пластмассы (организация централизованного изготовления тары из полиэтилена и доставка ее в места потребления). При повышении таких тарифов может быть более выгодной организация переработки пластмасс в местах потребления изделий из них. Таким образом, цены транспортировки играют ключевую роль в региональной структуре отраслей.

Наличие рыночной власти дополнительно расширяет многообразие форм взаимодействия между всеми участниками рынка в направлении поиска и использования взаимовыгодных альтернативных решений.

Преимущества и перспективы корпоративного подхода во многом базируются на специфике монопольной власти с точки зрения Демзетца. Схематичное представление основных элементов обоснования эффективности монопольной власти в экономике отрасли приведено на рис.4.1.

Рис.4.1.Монопольная власть с точки зрения Демзетца

Установление фирмой-монополистом цены на уровне Р1, исходя из ее показателей предельного дохода (MR) и предельных затрат (MCl =AC1), позволяет за счет рационального использования фирмой образовавшейся прибыли в размере АВ снизить предельные затраты до уровня МС2 = АС2. Это позволит снизить уровень цены до Р2, поскольку рациональный объем производства увеличится до Q2.

В соответствии с рассмотренным подходом возможность устанавливать цену выше предельных затрат является одним из факторов, способствующих развитию общественного производства, и не относится к элементам, с которыми необходимо вести отчаянную борьбу.

4.2 Измерение рыночной власти

Выделяется несколько измерителей рыночной власти. Наибольшее распространение получили оценки:

· концентрации производства;

· рентабельности производства;

· доступности бизнеса;

· дифференциации продукта производства.

Отраслевой рынок обслуживается обычно небольшим числом фирм со значительной рыночной властью. Исходя из этого, силу власти можно определить правом собственности обладающей властью стороны. Однако такое определение будет далеко не полным.

Следует иметь в виду и влияние государственного регулирования на отрасль промышленности, в частности ограничение либо протекционизм по отношению к отрасли, применяющей рыночную власть. Так, общественные интересы, выразителем которых выступает государство, могут потребовать разрешения монополисту проводить дискриминационную ценовую политику. Например, РАО "Газпром" устанавливает цены на газ для бытового потребления сравнительно ниже, чем для промышленного потребления. Аналогичная ценовая политика и в РАО "ЕЭС" при установлении цен на тепловую и электрическую энергию. В целях определенной защиты отечественных производителей нефтепродуктов цены на российскую нефть для отечественных предприятий устанавливаются на 20 - 40 % ниже, чем на экспортируемую нефть.

Ценовая дискриминация предполагает возможность для продавца товара при наличии нескольких покупателей обращаться с ними различным образом или даже лишить одного из них права доступа к товару. В случаях с РАО "Газпром", РАО "ЕЭС" и нефтяными компаниями отмеченная выше "дискриминация" обеспечивается централизацией власти над транспортными потоками - магистральными газо- и нефтепроводами (при распределении, соответственно, газа и нефти) и энергетическими сетями (при распределении электро- и теплоэнергии).

При исследовании рыночной власти не следует упускать из виду неформальный фактор в рыночных отношениях субъектов хозяйствования отраслей. В этом случае рыночная власть поддерживается при помощи действия моральных факторов. В конечном счете, рыночная власть определяется открытостью или доступностью информации о текущем состоянии рынка для всех его участников. Асимметричность информации лежит в основе рыночной дискриминации, установления субординации в отрасли и оказывает определяющее влияние на принимаемые решения конкурентов.

4.3 Показатели рыночной власти фирм

Понятие «рыночной» или «монопольной власти» базируется на сравнении анализируемых рынков с рынком совершенной конкуренции. Наиболее типичным индикатором для сравнения указанных рынков является взаимосвязь «предельные издержки - цена». Чем больше цена фирмы отклоняется от предельных издержек, тем больше рыночная власть фирмы, и, соответственно, несовершеннее рассматриваемый рынок. Основным свидетельством рыночной власти фирмы является полученная прибыль, а точнее величина доходности капитала.

Наиболее удален от рынка совершенной конкуренции рынок монополии, поэтому показатели, характеризующие рыночную власть фирмы, чаще называют показателями монопольной власти,

К числу таких показателей относят:

· коэффициент Бейна (норма экономической прибыли);

· коэффициент Лернера;

· коэффициент Тобина;

· коэффициент Папандреу.

Все эти показатели основаны на оценке либо экономической прибыли, либо разницы между ценой и продельными издержками.

Коэффициент Бейна, или «норма экономической прибыли», показывает экономическую прибыль, получаемую на рубль инвестированного капитала:

 4.1

где Пб - бухгалтерская прибыль;

Пн - нормальная прибыль;

Кс - собственный капитал фирмы.

В условиях совершенной конкуренции на товарном рынке и эффективного финансового рынка норма прибыли будет одинаковой (нулевой) для всех видов активов. Если норма прибыли какого-либо актива фирмы выше конкурентной нормы, то этот вид инвестирования становится более предпочтительным, а рынок не конкурентным.

Нормальная прибыль представляет разницу между бухгалтерской и экономической прибылью. Для акционерных обществ нормальная прибыль равна максимальному доходу, который бы получили акционеры, инвестировав свои средства в другие проекты с тем же уровнем риска. Для определения уровня риска принято сравнивать возможные проекты инвестирования с вложением денег в государственные ценные бумаги, имеющие нулевой уровень риска.

Существует ряд определенных сложностей при исчислении коэффициента Бейна.

Во-первых, весьма проблематично разграничение экономической и бухгалтерской прибыли. В расчетах часто используют бухгалтерские величины, что приводит к искажению реальной стоимости капитала и амортизации (в бухгалтерском учете используются различные принципы начисления амортизации, что приводит к различным суммам амортизации и, соответственно, к различной величине бухгалтерской прибыли).

Во-вторых, при проведении расчетов необходимо учитывать расходы на нематериальные активы (реклама, научно-исследовательские работы, опытно-конструкторские разработки). Осуществляются эти расходы, как правило, раз в год, а доход могут приносить в течение нескольких лет. Если в издержки не включается размер амортизации нематериальных активов, то норма доходности искажается.

В-третьих, для сравнения норм доходности инвестирования капитала необходимо учитывать степень рискованности капиталовложений. В странах с развитым финансовым рынком, если акции той или иной компании котируются на бирже, то оценить рискованность вложений можно, используя ряд соответствующих показателей. Если же компания - не акционерное общество, либо ее акции не обращаются на бирже, оценить возможный риск весьма сложно.

Индекс (коэффициент) Лернера является показателем степени конкурентности рынка. Его применение базируется на использовании данных о предельных издержках фирмы и эластичности спроса.

Из курса микроэкономики известно, что при условии максимизации прибыли цена и предельные издержки связаны друг с другом через показатель эластичности спроса по цене. Исходя из этого положения, A. Лернер предложил в 1934 году индекс, определяющий монопольную власть:

4.2

где Р - цена;

МС - предельные издержки;

Еd - ценовая эластичность спроса.

Если эластичность спроса не зависит от цены, то индекс Лернера постоянен. Интервал значений индекса от нуля до единицы. Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть фирмы. Следовательно, значение индекса, равное нулю, характеризует рынок совершенной конкуренции, а равное единицы - монополии.

При расчете этого индекса также возникают определенные трудности, связанные с тем, что информацию о предельных издержках фирмы сложно получить.

Определить величину предельных издержек можно по формуле:

4.3

где AVC - средние переменные издержки;

г - нормальная норма прибыли;

d - норма амортизации (в долях);

К - величина капитальных активов;

Q - объем выпуска продукции.

Если же в расчетах использовать прямые средние издержки вместо предельных, то величина будет отклоняться от коэффициента Лернера тем сильнее, чем выше нормальная норма прибыли, норма амортизации и величина капитальных активов и чем ниже величина Q.

Индекс Лернера связывают с показателем концентрации продавцов на рынке олигополии, если рынок описывается моделью Курно. Для i-ой фирмы, согласно модели, предельная выручка составит:

4.4

В модели Курно предполагается, что устанавливающая объем продаж i-ая фирма исходит из того, что объем продаж другой фирмы неизменен, т.е.:

 4.5

Умножив второе слагаемое на Р/Р и Q/Q и приняв предельную выручку как предельные издержки, получим индекс Лернера:

- для фирмы:

4.6

где Y- рыночная доля фирмы;

Ed - ценовая эластичность спроса;

- для отрасли:

4.7

где HHI - индекс концентрации Херфиндаля-Хиршмана. Экономисты Кларк, Дэвид и Уотерсон установили зависимость индекса Лернера от уровня концентрации с учетом согласованности ценовой политики фирм:

- для фирмы:

4.8

- для отрасли:

4.9

где - показатель согласованности ценовой политики фирм.

Показатель принимает значения от нуля (модель равновесия Курно) до единицы (заключение картельных соглашений между фирмами). Чем выше согласованность ценовой политики фирм, тем ниже становится зависимость индекса Лернера от доли, которую занимает фирма на рынке или от концентрации фирм для отрасли.

Показатель можно определить, построив линейную регрессионную модель зависимости индекса Лернера от доли фирмы на рынке:

4.10

Значение может быть определено следующим образом: = a/(а+b).

Согласно модели Курно, при картельном соглашении индекс Лернера не зависит от доли продавцов, а при некорпоративном поведении фирм - линейно зависит (а=0).

Коэффициент Тобина основан на сравнении рыночной стоимости активов фирмы (рыночная цена ее акций) с восстановительной стоимостью активов, равной сумме расходов, необходимых для приобретения активов в текущий момент времени:

4.11

где Ср - рыночная стоимость активов фирмы;

Св - восстановительная стоимость активов фирмы.

Преимущество этого индекса в том, что он более прост в расчете, т.к. не использует - параметры норм доходности и предельных издержек.

Индекс Тобина принимает значение выше единицы в том случае,если оценка активов фирмы фондовым рынком выше их восстановительной стоимости. В этом случае фирма либо получила, либо ожидает получить положительную экономическую прибыль. Как показали исследования, фирмы с высоким значением коэффициента обладают монопольной рентой, т.е. или выпускают уникальные товары, или используют уникальное оборудование. Небольшое значение Q позволяет сделать вывод о том, что фирма действует на конкурентном или регулируемом рынке.

Коэффициент монопольной власти Папандреу (коэффициент проникновения), предложенный автором в 1949 году, показывает в процентном отношении изменение объема продаж данной фирмы при изменении цены конкурента на аналогичную продукцию на 1 %:

4.12

где Qdi - объем спроса на товар фирмы, обладающей монопольной властью;

- цена конкурента;

- коэффициент ограниченности мощности конкурентов, который определяется как отношение потенциального увеличения выпуска продукции к росту объема спроса на товар, вызванного понижением цены .

Выражение определяет перекрестную эластичность спроса на товар фирмы, т.е. показывает возможность переключения спроса потребителей на товар фирм-конкурентов. Коэффициент характеризует возможность конкурентов воспользоваться увеличением спроса на их продукцию. Чем выше любой из этих сомножителей, тем ниже монопольная власть фирмы.