Нефтегазодобывающая отрасль

«ЮКОС» - воплощение возникшей в начале 90-х годов идеи создания ВИНК, ответственной за снабжение нефтью нефтепродуктами Центральной России и Среднего Поволжья. В 1991 г. начались переговоры о скоординированной работе «Юганскнефтегаза», «Куйбышевнефтеоргсинтеза» и «Самаранефтепродукта». «ЮКОС» учрежден в 1992 г. Первоначально в уставный капитал компании были внесены активы «Юганскнефтегаза», Куйбышевского, Новокуйбышевского и Сызранского НПЗ, института «Самаранефтехимпроект», треста «Куйбышевнефтехимремстрой» и восьми предприятий нефтепродуктообеспечения, расположенных в регионах Черноземья: Брянской, Воронежской, Липецкой, Орловской, Самарской, Пензенской, Тамбовской, Ульяновской областях.

В 1995 г., в ходе «второй волны» создания ВИНК, в состав «ЮКОСа» вошли акционерные общества «Самаранефтегаз», «Белгороднефтепродукт», «Воронежнефтепродуктавтоматика», «Самаранефтепродуктавтоматика», «Самаранефтехимавтоматика», а также Средневолжский НИИ нефтепереработки и преобразованные из государственных в акционерные Нефтеюганское и Ханты-Мансийское предприятия нефтепродуктообеспечения.

В дальнейшем территориальное развитие компании осуществлялось в основном в восточном направлении. Был установлен контроль над Восточной нефтяной компанией (ВНК), созданной в 1994 г. и объединявшей активы «Томскнефти» и Ачинского НПЗ. Переходит в собственность «ЮКОСа» и Ангарская нефтехимическая компания (АНХК), что стало результатом многочисленных финансово-экономических проблем, с которыми столкнулась прежде управлявшая ею компания «СИДАНКО». В 2000 г. «ЮКОС» приобрел 68% акций Восточно-Сибирской нефтегазовой компании, разрабатывающей перспективнейший Юрубченский участок Юрубчено-Тахомской нефтегазоносной зоны в Красноярском крае. В 2002 г. «ЮКОС» купил пакет акций литовского концерна Mazeikiu Nafta, в который входят Мажейкяйский НПЗ, терминал Бутинге и Биржайский нефтепровод.

ТНК-ВР была образована в результате состоявшейся в 2003 г. сделки по слиянию Тюменской нефтяной компании и российских активов компании ВР - первого прецедента «интернационализации» российских ВИНК. Основу этой новой корпорации составили активы трех российских ВИНК, образованных в 1995 г.: Тюменской нефтяной компании (ТНК), «СИДАНКО» и «ОНАКО». ТНК была сформирована в 1995 г. на базе двух добывающих компаний (ОАО «Нижневартовскнефтегаз» и ОАО «Тюменнефтегаз»), а также ОАО «Рязанский НПЗ» и пяти компаний нефтепродуктообеспечения («Тюменнефтепродукт», «Рязаньнефтепродукт», «Курскнефтепродукт», «Калуганефтепродукт», «Туланефтепродукт»). В 2000 г. ТНК установила контроль над «ОНАКО», в ведении которой находились добывающие, перерабатывающие и сбытовые активы на территории Оренбургской области. ОАО «СИДАНКО» (Сибирско-Дальневосточная нефтяная компания) было создано в 1994 г. с целевой установкой - обеспечить потребности в нефти и нефтепродуктах регионов Дальнего Востока, Крайнего Севера и Восточной Сибири. В 1994-1995 гг. в уставный капитал компании были включены пакеты акций добывающих предприятий: «Пурнефтегаза», «Кондпетролеума», «Черногорнефти», «Варьеганнефтегаза», «Удмуртнефти», «Саратовнефтегаза», - а также АНХК (крупнейший в стране нефтеперерабатывающий комплекс), Саратовского и Хабаровского НПЗ и большого числа сбытовых предприятий, сфера деятельности которых охватывала Восточносибирский и Дальневосточный регионы: «Магаданнефтепродукта», «Чукотканефтепродукта», «Хабаровскнефтепродукта», «Камчатканефтепродукта», «Сахалиннефтепродукта», «Советскнефтепродукта», «Амурнефтепродукта», «Иркутскнефтепродукта», «БАМнефтепродукта», «Саратовнефтепродукта», «Приморнефтепродукта», «Ростовнефтепродукта», «Бурятнефтепродукта», «Братскнефтепродукта». Чрезвычайно разбросанная территориально и плохо взаимосвязанная с производственно-коммерческой точки зрения структура активов этой компании, а также изначально неудачный подбор управленческой команды привели к многочисленным проблемам. «Пурнефтегаз» отказался войти в «СИДАНКО» и фактически никогда не контролировался компанией. Впоследствии, после череды судебных процессов, он был включен в состав «Роснефти». В ходе «первой волны» передела собственности в российском нефтяном секторе компания потеряла значительную часть первоначального набора активов. После целого ряда процедур банкротства холдинг лишился основных своих добывающих предприятий в Ханты-Мансийском автономном округе - «Черногорнефти» и «Варьеганнефтегаза». Был утерян контроль над АНХК и Хабаровским НПЗ, а также над всеми сбытовыми предприятиями, расположенными за Уралом. В европейской части страны в настоящее время остались фактически последние предприятия «СИДАНКО» - «Удмуртнефть» и Саратовский НПЗ. В конце 90-х годов основными акционерами «СИДАНКО» были компании ТНК и ВР, включившие эти активы в состав объединенной структуры ТНК-ВР в ходе сделки по слиянию в 2003 г.

Еще одним полноценным активом ТНК-ВР должна стать часть «Славнефти», в приобретении которой компания участвовала в рамках приватизационного аукциона совместно с компанией «Сибнефть». Сегодня «Сибнефть» и ТНК-ВР совместно контролируют примерно 98,5% акций «Славнефти».

«Сургутнефтегаз» как государственное предприятие был создан в 1965 г. В 1977 г. получил статус многопрофильного производственного объединения, а в 1991 г. - преобразован в государственное производственное объединение. В 1992 г. это объединение стало акционерным обществом, а в 1993 г. сформировано ОАО «НК «Сургутнефтегаз». В его уставный капитал было внесено 38% акции добывающей компании «Сургутнефтегаз», перерабатывающего предприятия «Киришинефтеоргсинтез» и 10 региональных сбытовых структур Северо-Запада России («Киришинефтепродукт», «Новгороднефтепродукт», «Псковнефтепродукт», «Калининграднефтепродукт», «Петербургнефтеснаб», «Тверьнефтепродукт», ряд нефтебаз). Территориальная структура «Сургутнефтегаза» не претерпела изменений со времени образования компании.

«СИБНЕФТЬ» (ОАО «Сибирская нефтяная компания») была образована в октябре 1995 г. в соответствии с Указом президента РФ. В ее состав вошли Омский НПЗ, добывающие объединения «Ноябрьскнефтегаз», «Ноябрьскнефтегазгеофизика» и сбытовое предприятие «Омскнефтепродукт». Впоследствии компания стала владельцем ряда сбытовых компаний в других регионах (Алтайский и Красноярский края, Кемеровская и Новосибирская области). Самым крупным приобретением компании в ходе недавних слияний и поглощений стала покупка совместно с ТНК 74,95% акций другой ВИНК - «Славнефти» (до аукциона эти компании уже являлись акционерами «Славнефти»: через траст на паритетной основе они владели 12,98% акций российско-белорусского холдинга). Кроме того, в декабре 2002 г. «Сибнефть» выкупила у Белоруссии 10,83% акций «Славнефти».

ОАО «Славнефть» до окончательной приватизации являлась самостоятельной и довольно крупной ВИНК, образованной в 1994 г. В ее состав вошли крупное добывающее предприятие «Мегионнефтегаз», Мозырский НПЗ (Белоруссия), «Ярославнефтеоргсинтез» и Ярославский НПЗ имени Д.И.Менделеева, сбытовые предприятия «Ярославнефтепродукт», «Костроманефтепродукт», «Ивановонефтепродукт», а также предприятия сбыта нефтепродуктов в Белоруссии. Для компании характерен существенный избыток нефтеперерабатывающих мощностей - более 30 млн. т. При этом «Сибнефть» и ТНК пока не объявили содержание договоренностей о разделе ее активов и по-прежнему совместно владеют около 98,5% акций «Славнефти». В 2004 году «Сибнефть» объединилась с «Газпромом».

«РОСНЕФТЬ» основана в 1993 г. Компания образована как государственное предприятие на базе государственной же корпорации «Роснефтегаз» (создана в октябре 1991 г. на основе упраздненного Министерства нефтяной и газовой, промышленности СССР). Постановлением правительства Российской Федерации в 1995 г. «Роснефть» преобразована в открытое акционерное общество, однако состав ее активов в том же году существенно уменьшился за счет формирования из них ряда новых ВИНК.

Сегодня в состав компании входят добывающие предприятия («Даг-нефть», «Дагнефтегаз», «Калмнефть», «Краснодарнефтегаз», «Каспойл», «Пурнефтегаз» (наиболее крупное и эффективное), «Роснефть-Сахалин-морнефтегаз», «Ставропольнефтегаз», «Северная нефть», «Термнефть»),- три перерабатывающих завода («Краснодарнефтеоргсинтез», Комсомольский и Туапсинский НПЗ) и сбытовые предприятия («Север-Нефте-Сервис», «Алтайнефтепродукт», «РоснефтьАртаг», «Архангельскнефтепродукт», «Карачаево-Черкесскнефтепродукт», «Каббалкнефтепродукт», «Кемеровонефтепродукт», «Курганнефтепродукт», «Мурманскнефтепродукт», «Находканефтепродукт», «Смоленскнефтепродукт»). Из перечисления видно, что «Роснефть» - весьма условная ВИНК, целостные технологические цепочки - от добычи до переработки нефти и сбыта нефтепродуктов - действуют в ее составе только на юге Дальнего Востока и на Северном Кавказе.

В 2004 г. произошло слияние компании с «Газпромом», хотя структурно « Роснефть» осталась как самостоятельная компания.

«ТАТНЕФТЬ» как производственное объединение была создана в 1950 г. В акционерное общество она преобразована Указом президента Республики Татарстан в 1992 г. «Татнефти» принадлежат практически все лицензии на разведку и добычу нефти в республике. На балансе компании числятся 91 месторождение, 52 из которых находятся в разработке. В ее состав входят 14 нефтегазодобывающих управлений (НГДУ), семь управлений буровых работ и более 30 других подразделений.

«Татнефть» вряд ли можно считать полноценной ВИНК, поскольку в структуре ее активов пока отсутствует нефтеперерабатывающее звено, на территории России (правда, компания имеет пакет акций Московского НПЗ, а недавно совместно с правительством Татарстана установила контроль над Кременчугским НПЗ на Украине), а ее собственный НПЗ в Нижнекамске еще только строится. Однако значение компании в масштабах нефтяного сектора России весьма велико и протекционизм республиканских властей, весьма сильных в политическом плане, вряд ли позволяет говорить о возможности поглощения «Татнефти» в будущем какой-либо ВИНК.

«БАШНЕФТЬ» объединяет расположенные на территории Республики Башкортостан и Западной Сибири 10 НГДУ и ряд сервисных предприятий. Основной акционер «Башнефти» (владеет 63,7% акций) - Башкирская топливная компания (ВТК) - на 100% принадлежит Мингосимущества республики. Она была образована 7 сентября 1998 г., получив в уставный капитал государственные пакеты акций всех предприятий ТЭК Башкортостана, в том числе 63,5% акций «Башнефти» и более 75% акций «Башнефтехима», куда входят: два нефтеперерабатывающих завода (Уфимский и Новоуфимский), один нефтехимический («Уфанефтехим») и один химический («Уфаоргсинтез»). Фактически группа БТК представляет собой ВИНК, объединяя «Башнефть» и «Башнефтехимзаводы».

После волны слияний и поглощений 1999-2005 г.г. именно перечисленные компании явно доминируют в нефтяном секторе России. Причем после поглощения «Сибнефтью» и ТНК «Славнефти» и слияния нефтяных активов «Сибнефти», «Газпрома» и «Роснефти», а также покупкой последней «Юганскнефтегазом» сложилась новая структура нефтяного комплекса России (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Структура нефтяного комплекса России по данным на 1.01.2005 г.

Компании	Добыча в 2004 г. тыс. т	Доля в добыче 2004г., %
1. Компании с государственным контролем
«Газпром» + «Сибнефть» + 50% «Славнефти»	56952,7	12
«Роснефть» + «Юганскнефтегаз»	73396,4	16
Итого	130349,1	28
2. Частные компании, близкие к государству
«Сургутнефтегаз»	59619,9	13
«Лукойл»	84068,4	19
Итого	143688,3	32
3. Компании, близкие к региональным властям
«Татнефть»	25099,5	5
«Башнефть»	12073,2	3
Итого	37172,7	8
4. Независимые частные компании
«ТНК-ВР»+50% «Славнефти»	81264,5	18
«Юкос» без «Юганскнефтегаза»	33883,7	7
«Русс Нефть»	6597,8	1
Малые и средние компании	23479,4	5
Операторы СРП	2369,5	1
Итого	147594,9	32
Всего	458805,3	100

Таким образом, с учетом имеющихся тенденций и, в том числе, в свете ожидающегося дальнейшего раздела имущества «ЮКОСа» можно предполагать, что в ближайшие два-три года госсектор в отечественной нефтедобычи увеличится, по крайней мере до 50% с учетом грандиозных планов «Газпрома» и «Роснефти», рассчитывающих занять первые строчки в табелях о рангах, мировых нефтегазодобывающих компаний может быть даже и выше.

По итогам деятельности 2005 года «Газпром» уже вошел в первую десятку мировых НГК. Иными словами, в лице ВИНК Россия имеет вполне конкурентоспособный сектор экономики, как в национальном, так и международном уровне.

При разработке прогноза дальнейшего функционирования российского НГК учитывались различные сценарии развития ситуации на мировом рынке нефти разработанные МЭРТ по состоянию на март 2006 г. (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Прогноз динамики показателей российского нефтегазового комплекса

Показатель	2004	2005	2006	2007	2008	2009
				сценарий 1, 1а	сценарий 2, 2в	сценарий 1, 1а	сценарий 2, 2в	сценарий 1, 1а	сценарий 2, 2в
Нефтяной сектор, млн. т
Добыча нефти	459	470	482	488	495	490	500	490	507
Экспорт нефти, в т.ч.	257	252	263	269	275	271	278	271	283
- в страны дальнего зарубежья	217	214	224	229	234	230	236	230	241
- в страны СНГ	40	38	39	40	41	41	42	41	42
Нефтепереработка, в т.ч.	195	207	208	208	209	208	211	208	213
- бензин	30	32	34	34	34	34	35	35	36
- дизтопливо	55	60	61	61	62	62	63	63	65
- мазут	56	57	56	56	56	54	55	53	54
Экспорт нефтепродуктов, в т.ч.	83	97	89	88	89	87	89	85	89
- в страны дальнего зарубежья	64	75	71	70	71	69	71	68	71
- в страны СНГ	19	22	18	18	18	18	18	17	18
Внутренний рынок нефтепродуктов, в т.ч.	112	110	119	120	120	121	122	123	124
- бензин	26	26	28	28	29	29	30	30	30
- дизтопливо	26	26	28	28	28	29	29	30	30
- мазут	28	25	27	27	27	27	27	27	27
Газовый сектор, млрд.куб.м
Добыча природного газа	633	638	646	652	654	656	661	670	680
Экспорт природного газа, в т.ч.	200	207	199	195	195	195	197	202	207
- в страны дальнего зарубежья	145	160	155	154	154	156	158	164	168
- в страны СНГ	55	48	44	41	41	39	39	38	39
Внутренний рынок газа	336	342	349	358	360	362	364	366	370

Базовый вариант (вариант 1) - инерционной вариант, отражающий сложившуюся тенденцию замедления темпов роста экономики. Предполагалось сохранение благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры: цена на нефть марки «Юралс» в 2006 г. ожидается в среднем на уровне 54 долл./барр., в 2007 г. - ее снижение до 49 долл./барр. и далее в 2008-2009 гг. стабилизация на уровне 46 долл./барр. Второй вариант (вариант 2) - умеренно оптимистичный и ориентированный на ускорение экономического роста. Этот вариант прогноза рассматривался как основной при подготовке перспективного финансового плана на 2007 - 2009 гг.

Дополнительно были разработаны варианты прогноза, учитывающие различные сценарии развития ситуации на мировом рынке нефти. Вариант 1а исходил из основных предпосылок и условий базового варианта (варианта 1), но при более низких ценах на нефть марки «Юралс»: со снижением цены в 2007 г. до 42 долл./барр. и дальнейшим ее падением до 35 долл./барр. в 2008 г. и до 34 долл./барр. в 2009 г. В варианте 2в было дополнительно оценено влияниие более высоких (по сравнению с параметрами варианта 2) мировых цен на нефть - в 2007 г. на уровне 55 долл./ барр. с последующим повышением до 60 долл./барр. к 2009 г.

Прогноз сделан на основе анализа динамики и взаимосвязи соответствующих показателей за 1997 - 2005 гг., исходя из прогноза динамики добычи и экспорта нефти, нефтепродуктов, газа, а также гипотез об изменении глубины переработки нефти и структуры экспорта энергоносителей в физическом выражении и в страновом разрезе, о формировании затрат, налоговой нагрузки, инвестиций.

Хотя, согласно сценарным условиям, добыча нефти в 2006 - 2009 гг. будет увеличиваться в среднем на 1,0 - 1,9% в год (соответственно сценарии МЭРТ 1, la и 2, 2в), ее экспорт будет нарастать опережающими темпами - на 1,8 - 2,9% (соответственно сценарии МЭРТ 1, 1а и 2, 2в) в год, что обусловит минимальные темпы прироста переработки нефти: согласно сценариям 1 и 1а - 0,2% в год, в случае сценариев 2 и 2в - 0,7% в год. Вместе с тем в связи с ожидаемым увеличением глубины переработки нефти можно прогнозировать в 2006 - 2009 гг. существенное ускорение роста производства бензина (на 2,3 - 2,9% в год по сценариям первой и второй групп соответственно), умеренное наращивание выпуска дизельного топлива (на 1,3 - 1,9% в год) и сокращение производства мазута (на 1,2 -1,8% в год).

Сценарные условия добычи газа предполагают ее ежегодный прирост на 1,2 - 1,6 %, что при сохранении объемов его экспорта за четыре года на постоянном уровне позволит обеспечить прирост его внутреннего потребления на 1,7 - 2,0% в год (в зависимости от реализации сценариев МЭРТ первой и второй групп).

При этом объем полной прибыли газового сектора (без учета его коммерческих затрат и расчетов с бюджетом) существенно корректируется из-за масштабных непроизводственных расходов. С учетом этих затрат объем полной прибыли сектора до расчетов с бюджетом после увеличения в 2006 - 2007 гг. до 16 - 20 млрд. долл. снизится до 13 - 14 млрд. долл. в 2008 - 2009 гг. по базовым сценариям МЭРТ 1 и 2.

Влияние коммерческих затрат на финансовые результаты нефтяного сектора не такое сильное. С их учетом полная прибыль до расчетов с бюджетом в 2006 - 2007 гг. несколько увеличится - до 107 - 116 млрд. долл. (104 млрд. долл. в 2005 г.), а затем снизится до 101 - 103 млрд. долл. в 2008 - 2009 гг. (рассмотрены базовые сценарии 1 и 2), то есть останется весьма значительной. Для нефтяного сектора важнейшей корректирующей статьей прибыли являются платежи в бюджет.

Для оценки достаточности собственных средств НГК для развития был осуществлен прогноз его инвестиций (см. табл.10). В 1999 - 2004 гг. рост выручки компаний, связанный с наращиванием добычи и экспорта в условиях улучшающейся или просто хорошей конъюнктуры мировых цен на российскую нефть, привел к увеличению инвестиционной активности нефтяного сектора. Тенденция к снижению объемов инвестирования в нем (в 1998 г. инвестиции в основной капитал в секторе составили 3,8 млрд. долл., в 1999 г. - 2,5 млрд. долл.) сменилась на противоположную (в 2000 г. - 5,5 млрд. долл. с последующим ростом до 10-12 млрд. долл. в 2003-2005 гг.).

Вместе с тем, несмотря на рост капиталовложений, удельные инвестиции на 1 т добытой нефти у российских нефтяных компаний существенно ниже, чем у иностранных. Последние инвестируют в основной капитал 40 - 50 долл. на 1 т добытой нефти; аналогичный показатель в России даже в 2003 - 2005 гг. составлял 23 - 25 долл./т. Прогноз инвестиций на период до 2009 г. был сделан исходя из гипотезы об инерционном наращивании удельных инвестиций на 1 т добытой нефти (выбранный период - 1995 -2005 гг.). Согласно этой гипотезе, удельные инвестиции будут увеличиваться не менее чем на 10% в год (в долларовом выражении) и в 2009 г. превысят 37 долл./т добытой нефти. Такой рост объясняется выработанностью существующих и разработкой новых труднодоступных месторождений. Подобная динамика удельных инвестиций обусловит увеличение их общего объема в 2009 г. до 18-19 млрд. долл.

С учетом амортизационных отчислений полная прибыль в распоряжении нефтяного сектора в 2005 гг. составила 29 млрд. долл. И в 2006-2009 гг. повысилась до 34 - 35 млрд. долл. (базовые сценарии 1 и 2). Именно этими средствами могут оперировать нефтяные компании для осуществления коммерческих затрат, инвестиций, выплат дивидендов и прочих расходов. Объему собственных ресурсов, предназначенных для расчетов с акционерами и инвестиций, в 2006 - 2009 гг. составят 24 - 26 млрд. долл. (сценарий 1 и 2).

Таблица 2.3 - Формирование и использование инвестиционных ресурсов в российском нефтегазовом комплексе, млрд.долл.

	2004г.	2005г.	2006г.	2007г./сценарии	2008г./сценарии	2009г./сценарии
				1а	1	2	2в	1а	1	2	2в	1а	1	2	2в
Нефтяной сектор
Выручка от реализации*	98	144	161	139	156	158	173	126	152	155	185	125	154	159	197
Затраты на производство и реализацию,**	31	36	41	45	45	46	47	48	48	49	53	50	52	53	58
в том числе амортизация	4	4	5	6	6	6	6	6	6	6	7	7	7	7	8
Платежи в бюджет	45	83	90	67	81	83	95	54	76	78	102	52	76	79	109
Полная прибыль*** в распоряжении сектора	27	29	35	33	35	35	36	31	34	35	37	31	34	34	37
Коммерческие затраты	8	8	9	9	9	9	9	9	9	9	9	9	9	10	10
Собственные ресурсы	18	21	26	24	26	26	27	22	25	25	27	21	24	25	28
Инвестиции в основной капитал	11	12	13	15	15	15	15	17	17	17	17	18	18	19	19
Остаток собственных инвестиционных ресурсов	8	9	12	8	10	11	12	5	8	8	10	3	6	6	9
Цена на нефть марки «Юралс», долл./барр.	34,6	50,4	54,0	42,0	49,0	49,0	55,0	35,0	46,0	46,0	57,5	34,0	46,0	46,0	60,0
Газовый сектор
Выручка от реализации*	35	47	58	58	60	60	62	53	60	60	68	54	63	64	75
Затраты на производство и реализацию,**	18	22	24	26	26	26	27	28	28	28	30	29	30	30	33
в том числе амортизация	4	5	6	6	6	6	6	7	7	7	7	7	7	7	7
Платежи в бюджет	11	14	17	16	17	17	18	14	17	17	19	14	17	17	21
Полная прибыль*** в распоряжении сектора	9	17	22	22	23	23	23	18	22	22	26	18	23	24	28
Коммерческие затраты	13	16	19	22	22	22	22	24	25	25	25	27	27	28	28
Собственные ресурсы	-4	1	3	0	1	1	1	-6	-2	-2	1	-9	-4	-4	1
Инвестиции в основной капитал (без учета вложений в трубопроводный транспорт)	4	4	5	5	5	5	5	7	7	7	7	8	8	8	8
Остаток собственных инвестиционных ресурсов	-7	-3	-2	-6	-5	-5	-4	-13	-9	-9	-5	-17	-12	-12	-7

398

Остаток собственных инвестиционных ресурсов (выручка от реализации после осуществления всех затрат на производство и реализацию, расчетов с бюджетом, инвестиций в основной капитал плюс амортизация) достигнет максимума в 2006 г. (12 млрд. долл.) и в дальнейшем будет сокращаться на 2 млрд. долл. ежегодно, составив 6 млрд. долл. в 2009 г. (сценарии 1 и 2). Поэтому проблема финансирования расширения производственной деятельности в нефтяном сек торе (инвестиций в основной и оборотный капитал) станет актуальной уже в ближайшие годы. В то же время финансирование инвестиций может производиться с привлечением заемных средств в экономически целесообразных масштабах.

Таким образом, в предложенных сценарных условиях 1 и 2 в 2006 -2009 гг. при некотором сокращении платежей в бюджет (что связано со снижением мировых цен на российскую нефть и соответственно объемов экспортных пошлин и НДПИ) нефтяной сектор сможет обеспечить высокие темпы инвестиций.

В случае реализации оптимистического сценария 2в, предполагающего дальнейшее улучшение мировой конъюнктуры цен на российскую нефть, не только увеличатся платежи нефтяного сектора в бюджет (на 31% за четыре года), но и его собственные инвестиционные возможности будут выше, чем в благополучные 2004 - 2005 годы: даже с учетом ускоренного роста инвестиций в основной капитал (до 19 млрд. долл. в 2009 г.) остаток собственных ресурсов в 2006-2009 гг. превысит 9 млрд. долл.

Реализация пессимистического сценария 1а в первую очередь сопряжена со значительными бюджетными проблемами (Платежи нефтяного сектора в бюджет снизятся за четыре года солее, чем на 1/3).Финансирование растущих инвестиций в основной капитал становится более сложной, но вместе с тем выполненной задачей, поскольку объем собственных ресурсов нефтяного сектора и в 2009 г. сохранится на уровне 2005 г. (21 млрд. долл.).

В газовом секторе, в соответствии с нашим прогнозом, сохранится нехватка инвестиционных ресурсов. В то же время после расчетов с бюджетом и до осуществления непроизводственных расходов в нем будет оставаться 22 - 24 млрд. долл., поэтому проблема недостатка ресурсов для инвестиций порождена значительными коммерческими затратами, масштабы которых превышают величину платежей в бюджет. Целесообразность таких затрат оценить сложно, но в последние годы они существенно уменьшают объемы инвестиционных ресурсов сектора и ограничивают возможности самофинансирования инвестиционных проектов.

2.1.7 Перспективы развития российского нефтегазового комплекса

Безусловно, новая организационная конфигурация российского нефтяного сектора в большей степени соответствует внешнеполитическим целям государства (реализация глобальных стратегических представлений России о ее месте в мире, в частности, приобретение статуса гаранта мировой энергетической безопасности) и внутренним социально-политическим задачам. С учетом уже достигнутых нефтяным сектором результатов и высоких мировых цен на энергоносители такое совмещение целей представляется тактически привлекательным. Однако если менеджмент государственных компаний окажется неэффективным, то замедление роста и снижение эффективности нефтяного сектора приведут к существенному снижению его вклада в рост промышленного производства и ВВП, а в случае ухудшения в среднесрочной перспективе конъюнктуры мировых цен на энергоносители - и к значительному уменьшению его платежей в бюджет. Тогда снова может возникнуть вопрос о реприватизации нефтяных компаний, что подорвет стабильность функционирования ключевого сегмента российской экономики.

Изменения в структуре собственности в нефтяном секторе могут послужить основой для усиления рыночных стимулов во всем российском НГК. Мы имеем в виду, в частности, создание условий для ускорения реструктуризации «Газпрома». Вот уже несколько лет предложения о разделении газовой монополии на добывающие предприятия и транспортирующие компании - для повышения конкуренции в сфере добычи и большей транспарентности - наталкиваются на вполне здравые возражения (и в том числе и иностранных инвесторов), связанные с относительно высоким уровнем внешней задолженности «Газпрома» и опасениями требований досрочного ее г погашения в случае раздела компании. Однако его превращение из чисто газовой в диверсифицированную нефтегазовую компанию (после покупки нефтяных активов «Сибнефти») в принципе должно снять эти возражения, поскольку такая трансформация существенно укрепляет финансовую устойчивость «Газпрома» с точки зрения кредиторов и облегчает его эффективную реструктуризацию в будущем (по аналогии с планом реструктуризации РАО «ЕЭС России», а также с устройством зарубежные: газовых рынков).

Одним из гипотетических вариантов преобразования отечественного газового сектора может быть выделение из «Газпрома» трубопроводной компании, kjik естественной монополии, находящейся в государственной собственности, и разделение его добывающего «ядра» на три крупные нефтегазовые компании. Это снизило бы монопольное влияние единого «Газпрома», усилило бы конкуренцию между производителями.1 Одновременно возникли бы мощные компании, конкурентоспособные на мировом рынке. Конечно, при проведении глубокой реструктуризации отечественного газового сектора надо учитывать не только положительный опыт Канады и США, но и негативный - Аргентины. Следует также иметь в виду, что число независимых производителей газа в США и Канаде исчисляется тысячами. Следовательно, создание условий для конкуренции на газовом рынке является императивом. Поэтому, возможно, начинать надо не с разделения добывающих; мощностей «Газпрома», а с увеличения числа новых производителей газа. Необходимо учитывать и социальные последствия реформирования; в частности, прежде чем ликвидировать систему перекрестного субсидирования, нужно разработать компенсационные меры для малообеспеченных слоев населения.

Важен вопрос и о последствиях доступа новых российских производителей газа на внешний рынок (прежде всего Германии и ряда других европейских стран). С одной стороны, либерализация рынка будет способствовать снижению цен на газ внутри страны, а с другой, возможно, приведет к снижению цен и на европейском рынке, в результате уменьшатся налоговые поступления в бюджет. Здесь требуется скрупулезный анализ.

Ориентация «Газпрома» на диверсификацию основной деятельности представляется прагматичной, поскольку она присуща крупнейшим нефтегазовым компаниям мира. Его стремление войти в их число оправдано в силу того, что позиции западных конкурентов в последние годы несколько ослабли. В частности, чрезмерно полагаясь на аутсорсинг и на сервисные компании, они начали постепенно терять одно из своих главных конкурентных преимуществ - сильную собственно инновационную, научно-техническую составляющую. Теперь их могут потеснить средние и малые частные компании, а также государственные компании развивающихся стран.

Итак, подводя итоги по этапам развития нефтегазодобывающей отрасли можно констатировать, что ее развитие шло неравномерно с учетом как внутренних, так и внешних факторов. Наиболее наглядно это видно на рисунке 2.1.



Т.у.ув - тонны условных углеводородов: 1 г.у.ув соответствует 1 т нефти либо 1 м3 газа

Рисунок 2.1 - Добыча нефти и газа

Глава 3. Нефтегазодобывающая отрасль и рынок

3.1 Понятие рынка

Рынок - базовое понятие экономики отрасли. Именно на рынке взаимодействуют фирмы, а параметры рыночного равновесия и возможности его изменения представляют основной интерес особенно для решения вопроса о соотношении рынка и отрасли.

В экономической литературе имеется множество определений рынка. Ни одно из них не считается полностью совершенным Далее будем исходить из следующего понятия рынка. «Рынок -это совокупность форм взаимовыгодных отношений, связей между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами, взаимодействие которых в качестве покупателей и продавцов приводит к возможности взаимовыгодного обмена, т. е. возможности продавцам с выгодой для себя продать, а покупателям с выгодой для себя купить необходимые товары».

Различия между рынком и отраслью основаны на том, что рынок объединен удовлетворяемой потребностью, а отрасль -- характером используемых технологий. Рынки объединяют товары, являющиеся субститутами с точки зрения покупателей. Показателем близости замещения является положительный коэффициент эластичности спроса. Понятие же промышленности (отрасли) значительно шире понятия рынка. Например, нефтегазовая промышленность как отрасль может обслуживать ряд рынков, на которых имеется спрос на углеводородное сырье.

В свою очередь, рынок и подотрасль, объединяемая в рамках конкретной отрасли производством близких товаров, иногда могут рассматриваться в качестве связанных между собой понятий. Такое упрощение тем более допустимо, чем более специализированы предприятия подотрасли.

В странах Европейского Сообщества используются следующие критерии выделения рынка:

1) показатель изменения выручки при изменении цены. Пусть, например, цена товара А возросла. Рассмотрим, каким образом изменилась выручка производителей - данного товара. Если выручка выросла (или, соответственно, дополнительная прибыль продавцов положительна), рынок ограничен только товаром А. Если же выручка сократилась (дополнительная прибыль производителей отрицательна или, по крайней мере, неположительна), то, следовательно, существует близкий заменитель, товар В. Поэтому неправомерно говорить о рынке товара А, надо искать товар В и проверять снова по предложенной методике рынок товара А+В. Таким образом, динамика выручки и прибыли фирм-производителей при. длительном росте цены указывает на границы рынка. Этот критерий основывается на использовании показателя прямой ценовой эластичности. При достаточно агрегированном определении рынка спрос на таком рынке должен быть достаточно неэластичным. В этом случае рост цены продавцов приводит к увеличению их выручки;

2) географическая ограниченность рынка.

В качестве критерия принадлежности разных территорий к одному географическому рынку выделяют одинаковые условия конкуренции, такие, как взаимосвязанность спроса, наличие таможенных барьеров, национальные (местные) предпочтения, различия (существенные/несущественные) в ценах, транспортные издержки, замещаемость предложения.

3.2 Структура рынка и типы рыночных структур

Структура рынка - это основные характерные черты рынка, определяющие соотношения и характер взаимосвязи между субъектами рынка. К числу таких характеристик относятся: количество и размеры фирм, степень сходства или отличия товаров разных фирм, легкость входа и выхода с конкретного рынка, доступность рыночной информации.

В Законе РСФ6Р «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» структура рынка определяется следующим образом: «Структура рынка - совокупность количественных и качественных показателей, к которым относятся: число хозяйствующих субъектов и доли, занимаемые ими на данном товарном рынке; показатели рыночной концентрации; условия-входа на рынок; открытость рынка для межрегиональной и международной торговли.

Общепринято различать четыре типа рыночных структур: монополия, олигополия, чистая (совершенная) конкуренция, монополистическая конкуренция.

В основу классификации рынков могут быть положены различные критерии. Наиболее распространенный критерий - число участников рынка (табл. 1).

Таблица 3.1. Типы строения рынков по Штакельбергу

Покупатели		Продавцы
	Много	Несколько	Один
Много	Двусторонняя полиполия	Олигополия	Монополия
Несколько	Олигопсония	Двусторонняя олигополия	Монополия, ограниченная олигопсонией
Один	Монопсония	Монопсония, ограниченная олигополией	Двусторонняя монополия

Э. Чемберлин предложил использовать для классификации рынков два критерия -- взаимозаменяемость товаров, предлагаемых разными предприятиями, и взаимозависимость этих предприятий. Первый критерий представлен коэффициентом ценовой перекрестной эластичности спроса на товары, предлагаемые предприятиями, и характеризует влияние изменения цены j-гo предприятия на выпуск i-го, второй -- влияние выпуска j-гo предприятия на цену i-гo. Чем выше коэффициент ценовой перекрестной эластичности спроса, тем выше однородность выпускаемых предприятиями товаров (их взаимозаменяемость). Второй критерий характеризуется коэффициентом объемной или количественной перекрестной эластичности. Чем выше этот коэффициент, тем более жесткая взаимозависимость предприятий.

Дж. Блейн добавил третий критерий - условие входа на рынок (Е), которое определяется относительным превышением действительной цены товара РL его конкурентной цены, равной средним общим затратам длительного периода Рс:

Е = (РL - Рс)/ Рс

Чем выше Е, тем привлекательнее рынок, тем вероятнее вход на рынок. В случае монополии, как правило Е>0,но вход на рынок блокирован. Классификация рынков по этим критериям представлена в табл. 3.2.

Таблица 3.2 Классификация товарных рынков по Чемберлину и Блейну

Тип строения рынка	Взаимозаменяемость товаров, e(P)ij	Взаимозависимость предприятий, e(q)ij	Условие входа, Е
Совершенная конкуренция
Монополистическая конкуренция
Однородная олигополия			E>0
Неоднородная олигополия			E>0
Монополия			Вход блокирован

Однако практическое применение этой классификации затруднительно, так как для ее реализации необходимо осуществить расчеты коэффициентов перекрестной ценовой и количественной эластичности, определение средних издержек долгосрочного периода.

Поэтому на практике используют понятия совершенной и несовершенной конкуренции.

Совершенная конкуренция - состязание экономическиx субъектов на товарном рынке, при котором ни один из них не имеет достаточно большой доли рынка, чтобы оказать влияние на цену продукта. Так как модель совершенной конкуренции является теоретической абстракцией, то все реально существующие рынки в той или иной степени несовершенны.

Несовершенная конкуренция -- характеристика рынка, где два или более продавцов, обладая некоторым (ограниченным) контролем над ценой, конкурируют между собой за продажи. В теории выделяют различные, виды рынков с несовершенной конкуренцией (по степени убывания конкурентности): монополистическая конкуренция, олигополия, монополия (табл. 3.3).

Таблица 3.3. Формы конкуренции в рыночных структурах

Формы конкуренции	Признаки, определяющие форму конкуренции	Степень контроля
Совершенная	Множество фирм, производящих данный продукт. Полная однородность производимой продукции. Отсутствие ограничений для межотраслевого перелива капитала. Полная информация, т.е. совершенное знание рынка потребителями и производителями	Отсутствие контроля над ценами
Несовершенная
1.Монополия (чистая)	Данный продукт производится только одной фирмой (отрасль состоит из одной фирмы)	Очень высокая степень контроля над ценами
2. Дуополия	Производство данного вида про- дукции сосредоточено на двух фирмах. Производится однородная продукция	Частичный контроль над ценами
З.Олигополия	Относительно небольшое количество фирм, производящих данный вид продукции. Производится однородная продукция (или незначительная дифференциация продукции)	Частичный контроль над ценами
4. Монополистическая конкуренция с дифференциацией качества продукта	Множество производителей, много действительных или воображаемых различий в качестве продукции	Очень слабый контроль над ценами

Главное отличие между всеми типами рыночных структур с точки зрения экономической науки -- в том, сколько на рынке продавцов и какими возможностями они обладают с точки зрения формирования рыночных цен. Остановимся подробнее на основных типах рынков. В реальной жизни не существует только чистой (совершенной) или только «чистой» монополии при несовершенной конкуренции, Совершенная конкуренция и «чистая» абсолютная монополия - это две полярные рыночные ситуации.

«Совершенная конкуренция преобладает тогда, когда спрос на продукцию каждого производителя абсолютно эластичен.. Отсюда следует, во-первых, что число продавцов велико и объем производства любого из них составляет ничтожно малую долю от общего выпуска данной продукции: во-вторых, что все покупатели находятся в одинаковом положении в отношении возможности выбирать между конкурирующими продавцами, так что на рынке господствуют отношения совершенной конкуренции (Джоан Вайолет Робинсон).

Модель совершенной конкуренции характеризуется пятью признаками:

1) наличие множества продавцов и покупателей;

· товар на таком рынке столь однороден, что ни один из продавцов не может выделиться особыми свойствами своей продукции;

· невозможность влияния на рыночную цену, т.к. ни один из продавцов или покупателей не обладает существенной долей рынка;

· свободный вход и выход с рынка;

· максимальная доступность информации о ценах и товарах.

Чистая конкуренция в рыночной экономике, тем не менее, не может решить многие вопросы развития производства:

· рациональное распределение доходов;

· конкурентная система цен не оказывает влияние на развитие многих важных производств (оборона, государственные структуры по подготовке кадров, контролю за состоянием окружающей среды и т.п.).

Теорию монополистической конкуренции разработал О. Чемберлин. Он обратил внимание, что дифференциация товара приводит к тому, что вместо единого рынка складывается сеть частично обособленных, но взаимосвязанных рынков, существует широкое разнообразие цен, издержек, объемов выпуска продукции той или иной товарной группы. Дифференциация не исключает и монополии па продукт. Власть монополии, однако, не распространяется на более широкий класс товаров, разновидностью которого является монополизированный продукт. До Э. Чемберлина термин «монополистическая конкуренция» употреблялся в отношении олигопольного строения рынка, например, у А.Пигу: «Монополистическая конкуренция -- конкуренция, между несколькими продавцами, каждый из которых производит значительную долю всей выпускаемой продукции».

Монополистическая конкуренция возникает там, где функционируют десятки фирм, тайный сговор между которыми практически невозможен. Каждая фирма сама определяет свою ценовую политику. Предсказать и учесть действия всех остальных участников конкуренции практически невозможно.

Таким образом, можно говорить о возникновении на рынке монополистической конкуренции в том случае, когда:

· на рынке имеется много конкурирующих фирм, предлагающих дифференцированные товары;

· каждая фирма имеет некоторую возможность влиять на цену, по которой она продает свои товары;

· отсутствуют барьеры входа и выхода на рынок;

4) имеет место наличие незагруженных мощностей.

Такой тип рыночной конкуренции; возникает в тех отраслях, где:

· для осуществления производственной деятельности не нужно создавать особенно крупные предприятия и потому организация фирм не требует очень крупных денежных средств;

· возможно создание многих разновидностей товара, удовлетворяющего определенную потребность;

· права отдельной фирмы на исключительное изготовление созданной ею разновидности товара можно защитить с помощью авторских прав и прав на товарный знак.

Характерными примерами такого рода товарных рынков являются рынки продуктов питания, одежды, мебели и т. д.

Олигополия -- это такая рыночная структура, при которой доминирует небольшое число продавцов, а вход в отрасль новых производителей ограничен высокими барьерами. Дословно термин «олигополия» означает «немного продавцов».

Рынок олигополии может подразделяться на два типа: олигополия первого вида -- это отрасли с совершенно однородной продукцией и большим размером предприятий. Олигополия второго вида -- рынок нескольких продавцов, продающих различные по качеству товары.

Элвин Дж. Долан и Дэйвид Е. Линдсей охарактеризовали олигополию следующим образом: «Главная трудность в анализе олигополии состоит в определении того, с какими ограничениями сталкиваются фирмы на рынке, где существуют несколько конкурирующих компаний. Фирмы при олигополии, так же, как и при совершенной конкуренции и на монополизированных рынках, сталкиваются с ограничениями затратной кривой и условий спроса. Но, кроме того, они сталкиваются еще с одним ограничением: действиями конкурирующих фирм. Изменение прибыли, которое фирма может получить за счет изменения цен, объемов выпуска или качественных характеристик продукта, зависит не только от реакции потребителей (как при других рыночных структурах), но также от того, как на это отреагируют другие фирмы -- участницы данного рынка. Зависимость поведения каждой фирмы от реакции конкурентов называется олигополистической взаимосвязью».

Существует три важнейших типа олигополистического поведения:

· тайная олигополия;

· олигополия доминирования;

· монополистическая конкуренция.

В первом случае, когда олигополисты могут полностью сговариваться, рыночная цена будет соответствовать ситуации единственного монополиста.

Во втором случае, когда самая крупная фирма отрасли контролирует 60-80% отраслевого объема реализации, может быть выбрано несколько линий поведения.

В третьем случае существует много продавцов и покупателей, свободны вход и выход из отрасли, и каждая фирма непосредственно не влияет на цены других фирм. Этот случай ближе к рынку совершенной конкуренции.

В зависимости от того, дифференцирован товар или нет, выделяют олигополию с дифференцированным и стандартным товаром. Можно выделить такую разновидность олигополии, как олигополия с доминирующей фирмой, для которой характерно наличие доминирующей фирмы - агента, который продает или покупает значительную долю совокупного объема рынка и способен на стратегическое поведение.

Возможны две основных формы поведения фирм в условиях олигополистических структур: некооперативное и кооперативное. В случае некооперативного поведения каждый продавец самостоятельно решает проблему определения цены и объема выпуска продукции. Если фирмы считают, что снижение цен поможет им вытеснить конкурента с рынка, то между ними начинается ценовая война. Ценовая война -- это цикл постепенного снижения существующего уровня цен с целью вытеснения конкурентов с олигополистического рынка. Снижение цен будет продолжаться до тех пор, пока цена не упадет до уровня предельных издержек. Цена фактически станет такой же, как и в условиях совершенной конкуренции, а экономическая прибыль в результате войны станет равной нулю.

Стремление олигополистов к кооперативному поведению способствует образованию картелей. Картель -- это объединение фирм, согласующих свои решения по поводу цен и объемов продукции так, как, если бы они слились в чистую монополию. Примером может служить картель стран ОПЕК.

Тайный сговор - это негласное соглашение о ценах, разделении рынков и других способах ограничения конкуренции, которые преследуются законом. Если между участниками сговора (всеми продавцами соответствующего рынка) достигнута твердая договоренность, то олигополия вырождается в чистую монополию, и все кривые спроса сливаются в одну.

В современном мире чаще всего встречаются не оформленные соглашения (типа картеля), а молчаливая договоренность (типа лидерства в ценах). Обычно движение цен происходит при этом ступенями, причем лидер отрасли (самая крупная или самая технически оснащенная фирма) заблаговременно информирует других производителей (например, через отраслевой журнал) о предстоящем повышении цен. Принимая решение, лидер стремится сделать его общеприемлемым, поэтому в отраслях, действующих по этой модели, норма прибыли не максимальна, хотя и выше средней.

Таким образом, к характерным чертам олигополии можно отнести:

1) немногочисленность фирм в отрасли. Об этом говорит этимология самого понятия «олигополия» (греч. «oligos» -- несколько, «poleo» -- продаю, торгую). Обычно их число не превышает десяти;

2) высокие барьеры для вступления в отрасль. Они связаны прежде всего с экономией на масштабе производства (эффект масштаба), которая выступает как важнейшая причина широкого распространения и длительного, сохранения олигополистических структур. Олигополистическая концентрация порождается и некоторыми другими барьерами для вхождения в отрасль: патентная монополия, как это происходит в наукоемких отраслях; контроль над редкими источниками сырья; высокие расходы на рекламу (как в производстве сигарет, прохладительных напитков или в шоу-бизнесе);

3) всеобщая взаимозависимость. Олигополия возникает в том случае, если число фирм в отрасли настолько мало, что каждая из них при формировании своей экономической политики вынуждена принимать но внимание реакцию со стороны конкурентов.

Монополия -- тип отраслевого рынка, на котором существует единственный продавец товара, не имеющего близких заменителей. Монополист осуществляет контроль над ценой и объемами выпуска, что позволяет ему получать монопольную прибыль. При монополии существуют запретительно-высокие барьеры вхождения в отрасль.

В реальной действительности практически невозможно найти ситуацию, когда на рынке действовал бы один-единственный производитель товаров, не имеющих заменителей.

Существует также такое понятие, как естественная монополия. Естественная монополия характеризуется иной ситуацией. Естественные монополии представляют собой хозяйствующие субъекты, имеющие в своем распоряжении или управлении редкие и свободно не воспроизводимые материальные блага или услуги -- земли, полезные ископаемые, газ, электричество и т.п. Примером естественной монополии может служить Газпром. В этом случае, как при «чистой» монополии, когда производство товара представлено всего одним производителем, но обусловлено это не искусственными препятствиями, а другими причинами. Главная из них -- экономия на масштабе производства или эффект масштаба.

Наряду с монополией со стороны производителей (монополией в прямом смысле слова) встречается монополия со стороны покупателя -- мопонсония. Покупатель - мопопсонист заинтересован и имеет возможность покупать товары по наиболее низкой цене (например, военная промышленность). Гораздо чаще монопсоническое преимущество реализуется на локальных рынках.

Двусторонняя монополия -- это рыночная структура, когда монополисту противостоит монопсонист (единственный продавец сталкивается с единственным покупателем).

Квазимонопольными считаются рынки, на которых при их относительно низкой концентрации продавцов существует монопольная власть.

Таким образом, монополию можно определить следующими признаками:

· наличие одного производителя (покупателя);

· отсутствие близких заменителей товара;

· наличие высоких барьеров входа (как правило, искусственного характера).

Для естественной монополии характерны:

· положительный эффект масштаба в долгосрочном периоде, объясняющийся технологическими причинами;

· наличие одной (двух) прибыльных (крупных) фирм в отрасли;

· возможно существование и других фирм, которые, однако, будут убыточными в долгосрочном периоде;

· нерегулируемое прибыльное ценообразование крупных фирм выше предельных и средних издержек;

· убыточное предельное ценообразование.

3.3 Количественные показатели структуры товарного рынка

Количественными показателями, характеризующими структуру товарного рынка, являются:

· численность продавцов, действующих на данном товарном рынке;

· доли, занимаемые продавцами на данном товарном рынке;

· показатели рыночной концентрации.

Численность продавцов, действующих на данном товарном рынке, не позволяет сделать полных и достоверных выводов о наличии (отсутствии) и характере конкуренции между ними, за исключением случаев, когда их количество очень мало. Для более полной картины рынка необходимо знание долей фирм, действующих на рынке. Рыночная доля отражает наиболее важные результаты конкурентной борьбы и показывает степень доминирования организации на рынке. Исследование рыночных долей конкурентов позволяет выявить распределение сил в конкурентной борьбе.

Доля предприятия на рынка рассчитывается в большинстве случаев как:

3.2.

где di -- доля i-го предприятия на рынке;qi -- объем продаж i-го предприятия; q -- совокупный объем продаж участников рынка

В настоящее время для определения типа рыночной структуры используются как минимум семь показателей (индекс концентрации, индекс относительной концентрации, индекс Херфиндаля-Хиршмана, коэффициент энтропии, дисперсия логарифмов рыночных долей, коэффициент Джини, индекс Холла-Тайдмона), в основе расчета которых лежит понятие доли предприятия на рынке.

Чаще всего в аналитических исследованиях используются следующие показатели концентрации:

а) коэффициент рыночной концентрации (CR). Рассчитывается как процентное отношение реализации (поставки) продукции определенным числом крупнейших продавцов к общему объему реализации (поставки) на данном товарном рынке. Рекомендуется использовать уровень концентрации трех (CR-3), четырех (CR-4), шести (CR-6), восьми (CR-8), десяти (CR-10), двадцати пяти (GR-25) крупнейших продавцов:

3.3.

где di -- доля продаж данной фирмы в объеме реализации рынка;

б) индекс рыночной концентрации Херфиндаля-Хиршмана (HHI). Рассчитывается как сумма квадратов долей, занимаемых на рынке всеми действующими на нем продавцами :

3.4.

где di - доля продаж i-той фирмы в %.

В соответствии с различными значениями коэффициентов концентрации и индексов Херфиндаля-Хиршмана выделяются три типа рынка:

I тип - высококонцентрированные рынки:

при 70% < CR-3 < 100%; 2000 < HHI < 10000;

II тип - умеренно концентрированные рынки: при 45% < CR-3 < 70%; 1000 < НHI < 2000;

III тип - низкоконцентрированные рынки: при CR-3 < 45%; HHI < 1000.

Показатели рыночной концентрации дают возможность сделать предварительную оценку степени монополизации рынка, равномерности (или неравномерности) присутствия на нем хозяйствующих субъектов. Чем больше продавцов с равномасштабной поставкой продукции действует на рынке, тем меньше значение соответствующих показателей.

В условиях неразвитости малого предпринимательства в России, а также несовершенной статистической базы по субъектам малого предпринимательства коэффициент Херфиндаля-Хиршмана может давать отчасти искаженную картину (если неточная информация возводится в квадрат, ошибка прогрессивно увеличивается).

3.4 Качественные показатели структуры товарного рынка (барьеры входа на рынок)