Совершенствование инвестиционных процессов в структурной экономике

Координация деятельности региональной инвестиционно-проводящей сети

В рамках административного и информационного обеспечения работы

Координационного Совета по инвестициям организовывать очередные заседания Совета, Постоянного комитета Совета, проводить координацию работы органов государственной власти по выполнению планов деятельности Совета.

Разработать порядки информационного, администрирующего и функционального взаимодействия с участием основных институтов государственной инвестиционно-проводящей сети.

Наладить активное взаимодействие с Торговыми представительствами РФ за рубежом в части представления торгпредствам материалов об инвестиционном климате в Ставропольском крае, сборе и анализе материалов об экономике и инвестиционной политике в странах пребывания, разработки и реализации политики привлечения иностранных инвестиций торгпредствами с учетом особенностей инвестиционно-финансовых механизмов стран торгпредств, проведение аудита деятельности по привлечению инвестиций торгпредствами.

Принять участие в работе межправительственных комиссий по вопросам экономического и инвестиционного сотрудничества с регионами России и зарубежными странами, а также осуществлять регулярную организационную работу для их успешного проведения.

Наладить взаимодействие с ОАО «Российский банк развития» и региональными агентствами развития в области инвестиций.

Принять участие в квалификационном становлении Южной инвестиционной компаний.

Регулирование инвестиционно-финансовой деятельности

Разработать и согласовывать с заинтересованными органами государственной власти проект закона «О регулировании инвестиционной деятельности в Ставропольском крае». Данный законопроект должен заложить систематизированные принципы и правила государственного регулирования инвестиционной деятельности на территории Ставропольского края, принципы государственного участия в инвестиционной деятельности: правила предоставления государственной поддержки другим хозяйствующим субъектам, правила и принципы осуществления государственных инвестиций. Также подготовить проект постановления Правительства Ставропольского края «Об утверждении порядка формирования перечня приоритетных инвестиционных проектов».

Подготовить проект закона «О концессионных соглашениях на территории Ставропольского края».

Принять участие на уровне депутатов Государственной Думы Российской Федерации, избранных на территории Ставропольского края в подготовке и утверждении следующих федеральных законов (с точки зрения включения в них положений способствующих экономическому развитию Ставропольского края):

? «О регулировании инвестиционной деятельности на территории Российской Федераций», с одновременным внесением изменений и дополнений в ряд действующих законов и подзаконных актов (ФЗ «Об иностранных инвестициях», «Об иностранных инвестициях в форме капвложений»)

? «О договорах концессии». О концессиях в жилищно-коммунальной сфере, в недропользовании, и других специфических областях ресурсопользования.

? «О внесении изменений и дополнений в ФЗ «О простом и переводном векселе», и в закон регламентирующий использование двойных складских свидетельств.

? «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

? «О порядке осуществления обязательного страхования на территории РФ» и «О государственном страховом надзоре в Российской Федерации».

? «О взаимном страховании».

? «Об эмиссионных ипотечных ценных бумагах», представленного Комитетом Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам.

? «Об обязательном противопожарном страховании имущества и гражданской ответственности юридических лиц».

? «Новой редакций федерального закона «Об инсайдерской информации», представленного Комитетом Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам.

? «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (в части регистрации облигаций, регулирования эмиссии ценных бумаг и деятельности финансовых консультантов на рынке ценных бумаг), представленного Комитетом Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам.

? «О гарантировании возврата вкладов граждан в банках Российской Федерации».

? «О внесении изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (выход из ВТБ).

? «О кредитных бюро».

? «О рынке ценных бумаг» (в части совершения регулирования деятельности субъектов рынка ценных бумаг).

Развитие «Индустрии туризма Ставропольского края»

Прогноз Всемирной туристской организации показал, что Россия может увеличить численность прибывающих туристов с 15,8 млн человек в 1998 г. до 47,1 млн в 2020 г.; при этом доходы от въездного туризма возрастет с 7 млрд. до 37 млрд. долл. Более эффективное использование огромного туристического потенциала России потребует крупных вложений в развитие инфраструктуры, производство сопутствующих товаров и услуг, обеспечение безопасности, улучшение качества обслуживания, рекламу.

В качестве приоритетных с учетом имеющихся ресурсных предпосылок, сложившейся специализации рекреационного комплекса Ставропольского края и тенденций на рынке, должны рассматриваться лечебный, оздоровительный, спортивный, экологический, развлекательный, образовательный, конгрессный, экскурсионный туризм.

Наличие в регионе уникальных горных ландшафтов, а также обширной бальнеологической базы предопределяет благоприятные возможности для развития оздоровительного туризма.

Для Северного Кавказа также перспективно развитие оздоровительного туризма. Реализация данного приоритета предполагает реконструкцию всей сложившейся системы инфраструктуры (дороги, подъемники, водоснабжение, канализация, энергоснабжение и др.). Особое внимание также должно быть уделено формированию комплексных туров ("море горы", "степь горы море").

Весьма перспективна дальнейшая ориентация юга России как региона санаторно-курортного лечения. Целесообразность развития данного направления связана с возможностью использования уникальной бальнеологической базы, а также сложившейся сети разно профильных локальных санаторно-курортных комплексов, в совокупности насчитывающих более 80 тыс. мест. В стратегической перспективе санаторно-курортная составляющая рекреации на юге России должна быть не только сохранена, но и получить дополнительный импульс. В рамках данного направления рекреационной сферы приоритетное внимание должно быть уделено реконструкции и развитию традиционного центра санаторно-курортного лечения Кавказские Минеральные Воды и перспективным зонам рекреации и туризма, содействию обретения ими эффективной рыночной "ниши".

Ландшафты Северного Кавказа перспективны для различных видов спортивного туризма. В ситуации повсеместного обострения экологических проблем и усиления соответствующей мотивации при выборе потенциальными рекреантами мест отдыха и лечения, южный регион (с его многочисленными заповедниками и национальными парками, слабо преобразованными человеком горными ландшафтами, обширной сельской периферией) способен стать перспективным регионом экологического туризма. В рамках данного направления весьма благоприятные предпосылки (учитывая современную практику высокоразвитых стран) существуют для экологического туризма в сельской местности (в сочетании с познавательной и религиозно-этнической его компонентами), а также для организации элитной речной рыбалки и охоты в Ставропольском крае.

Становление рыночных отношений и обозначившаяся с 1998 г. тенденция экономического роста создают благоприятные предпосылки для развития в регионе делового туризма. Его эпицентрами призваны стать как наиболее развитые туристско-рекреационные ареалы (регион Кавказских Минеральных Вод), так и административные, хозяйственные и культурные центры Ставропольского края.

Перспективы познавательных видов туризма предопределяются тем, что юг России располагает обширным и разнообразным культурноисторическим потенциалом, представленным памятниками разных эпох, материализованными фактами новейшей истории, литературно-мемориальными и историко-культурными музеями, природоведческими объектами. Представляет значительный, во многом невостребованный рекреацией интерес уникальная в масштабе России этнокультурная мозаика региона, специфические традиции населяющих его народов в сфере вероисповедания, архитектуры, ремесел, кулинарии и т.п.

В рамках этнического и религиозного туризма перспективна организация визитов на историческую родину потомков ставропольских и терских казаков, а также различные виды паломничества.

Заслуживают поддержки любые иные шаги по диверсификации формируемого в регионе рекреационного продукта (с учетом природных, исторических, а также этнокультурных особенностей региона). Наращивание в регионе рекреационной деятельности предполагает комплексный, взаимосвязанный подход к развитию отдельных направлений туризма. Базовое для региона санаторно-курортное лечение целесообразно дополнять познавательными маршрутами. Бизнес туризм (особенно в основных деловых центрах) также способен стать катализатором иных сфер рекреации на сопряженных территориях.

Территориальный аспект стратегии развития «Индустрии туризма Ставропольского края» должен предусматривать полномасштабную реализацию рекреационного потенциала всех районов края в интересах устойчивого развития как старо освоенных, традиционно притягательных для рекреантов территорий (Кавказские Минеральные Воды и др.), так и курортов, в силу ряда обстоятельств оказавшихся на периферии современных рекреационных потоков. В своей основе он должен базироваться на учете объективно складывающейся дифференциации рекреационных территорий (зонировании), предусматривающим, в частности, обособление основных групп в соответствии с конкурентоспособностью на рынке рекреационных услуг, инфраструктурными, экологическим и иными условиями для развития рекреации.

К первой группе отнесены наиболее притягательные для рекреантов курорты Ставропольского края (Кавказские Минеральные Воды). Для данных территорий (в ситуации общего оживления в российской экономике все более укрепляющих свои позиции на рынке туристско-рекреационных услуг) преимущественную федеральную поддержку должны получить реконструкция и наращивание мощности инфраструктуры (прежде всего природоохранной), дополняемые стимулированием развития материально-технической базы рекреационных предприятий (главным образом за счет механизма кредитно-налогового льготирования).

Программой «Юг России» предусматривается приоритетная государственная поддержка развития санаторно-курортной и туристско-рекреационной сферы особого эколого-курортного региона Кавказских Минеральных Вод, функционирующего на уникальной бальнеологической базе (минеральные воды с эксплуатационными запасами 15,3 тыс. куб. м в сутки, лечебные грязи оз. Тамбукан и др.) и располагающего мощной инфраструктурой размещения, предполагающей одновременный прием более 36 тыс. рекреантов. В перспективе курортная агломерация Кавказских Минеральных Вод должна сохранить (и по возможности нарастить) свои функции общефедерального центра санаторно-курортного лечения, для чего необходимы последовательные усилия по воспроизводству природно-экологических условий и материально-технической базы развития курортов, сочетанию комплексности в развитии рекреации (наращивание инфраструктуры, расширение спектра оказываемых услуг, стимулирование бизнес-туризма и познавательного туризма, в том числе и за счет организации трансрегиональных туристических маршрутов и др.) с поиском эффективной рыночной "ниши" (специализация г. Ессентуки на лечении и профилактике сахарного диабета и др.).

Вторая зона объединяет территории, пока недостаточно вовлеченные в туристско-рекреационные виды деятельности (Туристический комплекс «Волчьи ворота» и др.). Их рекреационное освоение (в соответствии с имеющимся рекреационным потенциалом) предполагает государственную финансовую поддержку общего инфраструктурного обустройства, дополняемую выстраиваемой на федеральном, региональном и муниципальном уровнях системой мер по привлечению как корпоративных, так и частных инвесторов.

Региональная поддержка рекреационного комплекса должна носить системный характер и включать меры, реализуемые на общефедеральном, общерегиональном и субрегиональном (локальном) уровнях.

На общефедеральном уровне необходимо, в частности, обеспечить переход от преимущественно финансовой поддержки рекреационных территорий к обеспечению экономических и правовых условий для развития рекреации. Целесообразны усилия по дополнительному стимулированию платежеспособного спроса на рекреационный продукт юга России (регулирование транспортно-тарифной политики, развитие транспортной инфраструктуры, частичное государственное датирование санаторно-курортных путевок в "межсезонье"), меры по упорядочению отношений собственности в санаторно-курортном комплексе, коррекцию бюджетно-налоговых механизмов для дополнительного инвестирования в реконструкцию материальнотехнической базы и др. На общерегиональном уровне (в масштабе юга России) приоритетной государственной поддержки требует:

? инвентаризация и сертификация курортно-рекреационных предприятий и формирование на этой основе интегрированных в единую информационную систему баз данных о ресурсном потенциале курортов, наличии мест, ценовых предложениях и др.;

? инвентаризация сложившихся институциональных условий для развития туризма в регионах и на этой основе формирование и реализация общерегиональной стратегии коррекции действующей нормативно-правовой базы в интересах повышения туристско-рекреационной и инвестиционной привлекательности курортных территорий;

? становление общерегиональной инфраструктуры развития рекреации (специализированные ярмарки и биржи, инвестиционные и инновационные компании,

? целевые фонды, ассоциации курортных территорий и предприятий туристско-рекреационной сферы и др.);

? реализация системных, координируемых на общерегиональном уровне мероприятий по продвижению формируемого на юге России туристско-рекреационного продукта на внутренний и внешний рынки (выставочная, рекламная, информационная деятельность и др.);

? создание действенного многоаспектного (координация действий силовых структур, усиление «рекреационной составляющей» в деятельности природоохранных ведомств, страхование и др.) механизма обеспечения безопасности туристов и туристско-рекреационных объектов в регионе;

? модернизация сложившейся в регионе системы подготовки кадров в интересах преодоления дефицита в специалистах туристско-рекреационного профиля, общего повышения культуры "индустрии гостеприимства";

? разработка концепции и программы развития рекреационного комплекса Ставропольского края (детализированной по отдельным районам и основным курортам) с особым акцентом на рыночный механизм ее реализации.

Вышеназванные мероприятия должны рассматриваться в качестве первоочередных и получить приоритетную государственную поддержку.

На локальном уровне (для отдельных курортов) основные усилия должны быть направлены на стимулирование создания новых (на перспективных для развития рекреации территориях) туристских объектов размещения (преимущественно за счет малых гостиниц и пансионатов) и модернизацию традиционных курортных комплексов. Для этого необходимо сочетание общих усилий по улучшению инвестиционного климата на рекреационных территориях с адресным государственным воздействием на узловые (для каждого курортного субрегиона) проблемные ситуации и потенциальные «точки роста региональной экономики». Значимым инструментом подобного воздействия в интересах эффективной реструктуризации рекреационного комплекса призвано стать и участие Российской Федерации (на бюджетной и внебюджетной основе) в финансировании приоритетных инвестиционных проектов (преимущественно инфраструктурной направленности).

Для создания условий оснащения рекреационных зон современным импортным туристическим и развлекательным оборудованием целесообразно распространить на отдельные туристско-рекреационные зоны, имеющие четко выраженные естественные географические границы, статуса свободного склада с особенностями правового регулирования таможенного режима. Это будет способствовать повышению до международного уровня этих зон.

Для этих же рекреационных зон необходимо установить особый режим хозяйствования (льготное налогообложение, предоставление субвенций и дотаций на развитие автодорожной сети, особые правила распределения валютных поступлений от иностранных туристов и т.д.).

3.2. управление инвестиционной стратегией на долгосрочную перспективу

На долгосрочную перспективу можно выделить следующие приоритеты инвестиционной стратегии.

1. Опережающее развитие потребительского сектора. Строительство индивидуального жилья и дач, хозяйственных построек для личного подсобного и фермерского хозяйства, вложениях в производство, переработку, хранение продовольствия, изготовлении качественной бытовой техники, мебели, одежды, обуви, производстве медицинской техники и лекарственных препаратов, развитии медицинских, бытовых, коммунальных, образовательных услуг, сферы культуры, туризма. Нужно существенно повысить долю региональных и частных вложений в сельское хозяйство, пищевую промышленность, транспортировку, хранение и продажу продтоваров, обратив особое внимание на поддержку личных подсобных, фермерских хозяйств, малых форм переработки сельхозпродукции, производство детского питания, создание системы сертификации и контроля экологической чистоты и качества продовольствия. Потребуются срочные меры по поддержке производства новых поколений бытовой радиоэлектроники и повышению ее конкурентоспособности, возрождению и реконструкции предприятий легкой промышленности.

Стратегическим приоритетом в условиях значительного ухудшения здоровья населения, особенно детей, и сокращения средней продолжительности жизни является опережающее развитие производства эффективных лекарственных препаратов, медицинской и спортивной техники, а также расширение зон рекреации, существующих центров реабилитации детей и семей и создание новых курортов.

Не менее важное стратегическое значение имеют инвестиции в сферу духовного воспроизводства -- науку, образование и культуру.

2. Освоение и расширение производства высокотехнологических систем новых поколений, обеспечивающих конкурентоспособность отечественной продукции и повышение эффективности производства. Необходима селективная инновационно-инвестиционная стратегия ориентированная (на освоение базисных инноваций, формирующих ядро пятого технологического уклада, и на первоочередную поддержку инновационных проектов по тем направлениям, где Ставропольский край лидирует или находится в числе лидеров, в сочетании с закупкой и использованием лицензий и технологических систем, если нет надежды на лидерство. Важнейшее значение при этом имеет использование конверсии оборонного научно-технического потенциала. Необходимо провести оценку технологического уровня имеющихся производств, научного задела, изобретений, чтобы выделить ключевые (критические) технологии, требующие государственной поддержки, сгруппировать их в крупные инновационно-инвестиционные национальные программы в области микро- и макроэлектроники, биотехнологии, информатики, современных материалов, новейших средств транспорта и связи, безотходных и малоотходных технологии и т.п.

Однако реализация этих программ невозможна без подъема инвестиционного машиностроения, значительного увеличения доли инвестиций в его обновление и развитие, в производство техники новых поколений, конкурентоспособных на мировом рынке, с тем, чтобы использовать отечественную технику при реконструкции действующих предприятий. Предстоит существенно повысить удельный вес новой продукции машиностроения, сочетая прямую бюджетную поддержку базисных инноваций с экономическими льготами для предприятии, осваивающих и применяющих принципиально новую технику, а также привести в действие механизм поддержки венчурного инновационного бизнеса.

3. Ресурсообеспечение, ресурсосбережение, экология. В перспективе потребуются крупные вложения в разведку, добычу, переработку и транспортировку нефти и газа, энергетики, химической, лесной, деревообрабатывающей промышленности, производство строительных материалов и конструкций. Инвестиции должны направляться не на строительство новых индустриальных гигантов, а на реконструкцию действующих производств на новейшей технологической базе, поддержку малого и среднего бизнеса в этой сфере. Нужно многократно увеличить долю вложений в освоение ресурсосберегающих технологий в сфере потребления топлива, энергии, сырья, материалов, чтобы существенно сократить спрос на них; в комплексную переработку извлекаемого природного сырья, утилизацию отходов и вторичных ресурсов. Вместе с введением жестких экологических стандартов и ощутимых штрафов за загрязнение окружающей среды это будет способствовать оздоровлению экологической ситуации в регионе и рациональному использованию природных ресурсов.

Если расширение и обновление производства топлива и сырья будет осуществляться в основном за счет инвестиций частного сектора отечественного и зарубежного капитала (при усилении государственного стимулирования), то инновационно-инвестиционные проекты по освоению ресурсосберегающих технологий, переработке отходов, созданию экологических объектов и систему экомониторинга потребуют прямой государственной поддержки на федеральном и региональном уровнях, а также привлечения технической помощи ЕС и зарубежных государств. По таким вложениям должны в максимальной степени применяться экономические льготы в соответствии с федеральным и региональным законодательством.

4. Обновление и развитие инфраструктуры транспорта (железнодорожного, воздушного, трубопроводного) и связи. В среднесрочной и долгосрочной перспективе потребуются огромные вложения в обновление подвижного состава транспорта, повышение его экологической безопасности, реконструкцию трубопроводов, строительство дорог с твердым покрытием и 2-х аэропортов, оснащенных современным аэронавигационным оборудованием. Доля капитальных вложений в транспорт вряд ли существенно возрастет, однако абсолютный их объем значительно увеличится. Это будут в основном вложения частного (российского и иностранного) капитала, но, учитывая длительный срок окупаемости, без значительных государственных инвестиций здесь не обойтись. Нужна существенная государственная поддержка перспективных видов транспорта, обеспечивающих ускорение перевозок и уменьшение загрязнения окружающей среды, в частности, экологически чистых автомобилей, городского транспорта на магнитной подвеске, новых поколений самолетов, железнодорожных составов.

Опережающими темпами развиваются средства связи, в том числе с использованием искусственных спутников Земли, факсимильная и сотовая связь, телекоммуникации и др. Это ведет к увеличению доли связи и, телекоммуникаций в общем объеме инвестиций. К этой отрасли широко привлекаются внешние инвесторы.

Значительных вложений потребуют обновление и расширение инфраструктуры торговли, общественного питания, материально-технического снабжения и сбыта, заготовок, гостиничного хозяйства, где наблюдается значительное отставание от мирового уровня, и допускаются крупные потери, особенно в хранении продовольствия. Доля этой сферы в общем объеме инвестиций в перспективе несколько повысится; источником в основном будут накопления предприятий и частные инвестиции.

5. Обеспечение национальной безопасности. Прежде всего, это основанная на долгосрочной оборонной доктрине программа создания, освоения и производства новых поколений военной техники, поддерживающих обороноспособность России на достаточном уровне.

Не меньшее значение имеет долгосрочная программа конверсии, предусматривающая не только увеличение выпуска гражданской продукции с использованием оборонных технологий и производственных мощностей, но и развитие производства высокотехнологичных изделий двойного назначения, эффективные меры по использованию научно-технического потенциала ВПК для повышения технологического уровня экономики организации производства конкурентоспособных изделий.

6. Поддержка производства конкурентоспособной экспортной и импортозамещающей продукции, развитие межрегионального и международного научно-технического сотрудничества и туризма.

Для преодоления опасных для экономики России и ее роли в мировом сообществе тенденций представляются необходимыми следующие стратегические приоритеты инвестиционной деятельности:

? опережающий рост внешнеэкономических связей со странами СНГ, странами бывшего СЭВ, странами Востока, восстановление разорванных технологических цепочек и позиций на ранее освоенных рынках, развитие совместной инвестиционной деятельности разработка и реализация взаимовыгодных межгосударственных программ и проектов;

? государственная поддержка (включая прямые инвестиции) развития производства и экспорта готовой продукции, особенно высокотехнологичной (в том числе на основе конверсии), научно-технического сотрудничества, экспорта и импорта лицензии;

? поддержка импортозамещающих производств медикаментов, продовольствия, бытовой техники, ограничение позиций иностранных монополии и транснациональных корпораций на внутреннем рынке;

? ускоренное развитие международного сотрудничества в гуманитарной области, особенно в области туризма, подготовки и переподготовки кадров, научного и культурного обмена, на основе значительного потенциала Ставропольского края в этой сфере.

Приведенная система стратегических инвестиционных приоритетов относится к Ставропольскому краю в целом. Для каждого района края, предприятия, банка, инвестора необходимо формирование собственных инвестиционных приоритетов, отвечающих конкретным условиям функционирования и развития данного звена экономики и соответствующих региональной системе приоритетов.

Экономические и правовые механизмы реализации инвестиционной стратегии

Приоритеты инвестиционной стратегии могут быть реализованы лишь при создании благоприятных экономических и правовых условий, сочетании эффективных рыночных механизмов с мерами реальной государственной поддержки. Рассмотрим структуру этих механизмов.

1. Инвестиционное прогнозирование и программирование. Предвидение изменения конъюнктуры (в том числе, по фазам экономических и инвестиционных циклов), особенно возможностей и сроков инвестиционных кризисов, является необходимым условием надежности и эффективности функционирования инвестиционного бизнеса и его регионального государственного регулирования.

Данные об объемах и динамике инвестиций и направлениях их использования содержатся:

в прогнозах социально-экономического развития на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный (годовой) периоды;

в концепции социально-экономического развития на долгосрочный период;

в программе социально-экономического развития на среднесрочный период;

в плане развития регионального и муниципального секторов экономики;

в бюджете Ставропольского края на очередной год, включая адресную инвестиционную программу и перечень целевых программ и программ регионального развития, финансируемых за счет бюджетов всех уровней.

Аналогичные прогнозно-программные документы разрабатывают отраслевые и муниципальные органы исполнительной власти (участвующие в подготовке региональных прогнозов и программ).

Система региональных государственных прогнозов и программ служит ориентирами для участников инвестиционного бизнеса, которые подключаются к реализации государственных программ. В то же время государственные, частные, смешанные и иностранные предприятия, холдинги, консорциумы, банки, фонды самостоятельно разрабатывают инвестиционные прогнозы и программы.

Система индикативного планирования инновационно-инвестиционной деятельности должна быть сквозной, многоуровневой и непрерывной.

2. Финансово-кредитный механизм реализации стратегических инвестиционных приоритетов. Инвестиционные решения, как правило, принимают предприятия и инвесторы, оборудование и сырье приобретается, продукция реализуется по рыночным ценам, динамику которых порой трудно предугадать (от них зависит окупаемость проекта). Растет число децентрализованных источников. В ближайшие годы эта тенденция сохранится, пока не будет, достигнут экономически оправданный уровень государственных инвестиций в экономику, при котором основными направлениями этих инвестиций будут строительство военных и гражданских стратегических объектов, поддержка базисных инноваций, создание транспортной и инженерной инфраструктуры, решение экологических проблем, финансирование объектов науки, образования, культуры. Их отличительным признаком является высокая общественная польза при сравнительно низкой экономической эффективности, большие сроки окупаемости капитальных вложений. Экономически эффективные инвестиционные проекты будут финансироваться в основном за счет негосударственных инвестиций.

К децентрализованным источникам финансирования инвестиций относятся амортизационные отчисления и прибыль предприятий, кредиты банков, частные и иностранные инвестиции.

Имеются некоторые резервы для использования на инвестиционные нужды сбережений населения. Несмотря на то, что сбережения населения не являются основным источником инвестиций в экономику, их роль будет возрастать по мере роста реальных доходов населения.

Необходимо упорядочить и расширить предоставление государственных гарантий на федеральном и региональном уровнях по проектам, имеющим стратегическое значение, содействовать развитию страхования инвестиционных проектов.

Важнейшая стратегическая задача инвестиционной стратегии добиться в ближайшие годы перелома в привлечении иностранного капитала в реальный сектор экономики.

С помощью пакета стабильных законодательных актов (по иностранным инвестициям, соглашениям о разделе продукции, свободным экономическим зонам и др.) создаются благоприятные условия для инвестиции иностранного капитала в пользующиеся приоритетной поддержкой программы и проекты, особенно в обрабатывающие отрасли и научно-техническую сферу.

Целесообразно шире привлекать к сотрудничеству иностранный средний и малый капитал, создав с этой целью ряд двусторонних и многосторонних венчурных фондов, которые могли бы выполнять следующие основные функции: отбор, экспертиза и доработка инвестиционных проектов, представляющих взаимный интерес; долевое участие в финансировании отдельных проектов: их добровольное страхование; информация об инвестиционном климате обеих стран, создание совместных банков данных, обучение менеджеров, издание литературы, проведение конференций, выставок-ярмарок и т.п.

3. Развитие инвестиционных институтов. Подъем инвестиционной активности связан с развитием системы инвестиционных институтов региональных, частных и межрегиональных и международных.

Создание специализированных государственных предприятий при Правительстве Ставропольского края, а также привлечение региональных консалтинговых организации -- агентов правительства по работе с внутренними и внешними инвесторами. В частности, они могли бы выполнять следующие функции:

? проводить совместно с Минэкономразвития Ставропольского края и другими органами государственной власти и фондами независимую экспертизу и отбор для поддержки инвестиционных проектов;

? выступать в качестве уполномоченных компаний в формировании государственных, многосторонних и двусторонних инновационно-венчурных и иных фондов, помогая налаживать сотрудничество с отечественными и зарубежными представителями малого и среднего бизнеса;

? принимать участие в подготовке проектов нормативных актов, прогнозов и программ в области инвестиционной деятельности;

? оказывать методическую помощь районам и муниципальным образованиям в развертывании инвестиционной деятельности, формировании пакетов инвестиционных проектов, их презентации, поиске инвесторов и др.

4. Законодательное регулирование инвестиционной деятельности. Узловым моментом в формировании в стране и регионе благоприятного инвестиционного климата является обеспечение достаточно полной и устойчивой законодательной базы в соответствии с международным опытом и особенностями формирующейся рыночной экономики.

5. Кадровое обеспечение реализации инвестиционной стратегии. Смена модели инвестиционной деятельности сопровождалась ростом профессиональной некомпетентности участников инвестиционного бизнеса и государственных служащих, осуществляющих его регулирование. Потребовались новые знания и навыки по инвестиционному прогнозированию и программированию, разработке и оценке бизнес-планов, поиску инвесторов, управлению проектами в условиях конкуренции, инфляции, нестабильности рыночной конъюнктуры. Эти знания и навыки приобретались в основном эмпирическим путем, на собственных ошибках, а также с помощью краткосрочных курсов и изучения переводной и отечественной учебной литературы. Отсутствие профессиональных кадров сдерживало формирование инвестиционного бизнеса и снижало его эффективность.

Кадровое обеспечение реализации инвестиционных стратегических приоритетов осуществляется в нескольких формах. К ним относятся:

? расширение подготовки специалистов по инвестиционно-инновационной деятельности в экономических и строительных вузах;

? организация переподготовки и повышения квалификации заказчиков и менеджеров инвестиционных проектов;

? целевой подготовки заказчиков, руководителей и менеджеров по конкретным инвестиционным проектам и программам (как федеральным, так и региональным, а также крупных хозяйственных единиц), с привлечением для этой цели консалтинговых организации специализирующиеся на проведении тренингов и семинаров;

? создание инкубаторов инвестиционно-инновационного бизнеса, соединяющих обучение с практической помощью начинающим предпринимателям;

? стажировки хозяйственных руководителей на ведущих отечественных и зарубежных предприятиях с целью доработки бизнес-планов и поиска партнеров по конкретным инвестиционным проектам;

? организация дистанционного обучения (с использованием Интернета)

по вопросам методологии и организации инвестиционного бизнеса.

6. Информационное обеспечение реализации инвестиционной стратегии. Это направление инвестиционной деятельности приобретает первостепенное значение на стадии поиска инвесторов для подготовленных проектов и программ. Успех инвестиционного бизнеса в значительной мере зависит от полноты, надежности и своевременности информации о проектах и субъектах инвестиционной деятельности. Информационное обеспечение включает:

? экспертизу и отбор инвестиционных предложений и бизнес-планов по проектам, чтобы исключить появление искаженной, неполной или недоброкачественной информации;

? формирование общих и специализированных баз данных (по отраслям, районам, научно-техническим и конверсионным направлениям и т.п.) и сайтов Интернета об инвестиционных проектах и программах и об участниках инвестиционного бизнеса (желательно не только на русском, но и на английском языках);

? организация потоков информации (в том числе через Интернет), рекламных компаний по инвестиционным проектам и программам, постоянных выставок проектов;

? проведение в России и за рубежом инвестиционных Интернет-конференций, Интернет-бирж, -Интернет-выставок, Интернет-торгов и т.п.;

? использование средств массовой информации, организация служб public relations по крупным инвестиционным программам, привлечение в эти службы специалистов, либо привлечение к этой работе профессионалов на принципе субподряда;

? систематическая информация о ходе реализации и результатах завершения инвестиционных проектов и программ.

3.3. Формы государственного регулирования инвестиционной деятельности на уровне субъектов Российской Федерации

Весь набор методов и инструментов управления инвестиционной деятельностью, которые могут использоваться на уровне субъектов РФ, определяется их полномочиями в области регулирования инвестиционной деятельности, так законодательные возможности субъектов федерации разграничиваются:

? Конституцией РФ,

? Федеративным договором о разграничении предметов ведения между РФ и ее субъектами,

? иными договорами и соглашениями о разграничении предметов ведения и полномочий между органами государственной власти РФ и ее субъектов,

? федеральными законами, предоставляющими органам государственной власти субъектов РФ полномочия по государственному регулированию инвестиционной деятельности.

В настоящее время достигнута весьма высокая степень унификации региональной нормативной базы в отношении управления инвестиционной деятельностью отечественных и иностранных инвесторов и ее регулирования. Принятые в субъектах РФ законы и нормативные акты, базирующиеся на единых принципах, включают, как правило, следующий набор средств и инструментов регулирования инвестиционных процессов:

? инвестиционные программы субъекта РФ,

? планы социально-экономического развития субъектов РФ, а также создания экономических и социальных объектов, использования природных ресурсов,

? сопровождение приоритетных инвестиционных проектов (ПИП),

? поддержка развитию инвестиционно-инновационной инфраструктуры,

? государственные гарантии (поручительства) субъектов РФ,

? налоговые льготы (льготы по налогам и сборам),

? специальные налоговые режимы,

? финансовую помощь и льготы, направленные на развитие отдельных территорий субъектов РФ, отраслей и производств,

? нефинансовые (иные) льготы,

? контроль за целевым использованием средств, выделяемых из бюджета субъекта РФ на финансирование инвестиционных проектов,

? определение состава и сроков осуществления согласительно-распорядительных процедур,

? другие меры

Инструменты регулирования инвестиционной деятельности и система их реализации на уровне субъектов РФ в соответствии с федеральным и региональным законодательством представлены в таблице 3.1.

Среди инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности органами власти субъектов РФ выделяют прямые и косвенные меры.

Прямое регулирование подразумевает применение следующих инструментов:

1. Принятие законов и иных нормативных правовых актов в целях регулирования инвестиционной деятельности на территории субъекта РФ.

Таблица 3.1

Формы государственного регулирования инвестиционной деятельности на уровне субъекта РФ

Инструменты государственного регулирования	Механизм реализации	Комментарии
Инвестиционные про- граммы субъекта РФ*	Правовая поддержка. Организационная поддержка. Финансовая поддержка.
Планы социально экономического развития субъектов РФ, а также экономических и социальных объектов, использования природных ресурсов	Правовая поддержка. Организационная поддержка. Финансовая поддержка.
Сопровождение приоритетных инвестиционных проектов (ПИП)*	Участие в разработке, утверждении и экспертизе проектов. Формирование перечня приоритетных инвестиционных проектов (ПИП). Финансирование (частичное) приоритетных инвестиционных проектов.	Перечень приоритетных инвестиционных проектов утверждается высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ в соответствии с перечнем приоритетных отраслей экономики субъекта РФ. Включение в такой перечень может повлечь предоставление преимущественного права на получение налоговых и иных льгот субъектам инвестиционной деятельности, а также предоставление дополнительных льгот и гарантий.
Поддержка развитию инвестиционно-инновационной инфраструктуры	Создание инновационных центров, инкубаторов для малого бизнеса, проведению выставок инвестиционных проектов в России и за рубежом, публикации инвести- ционных предложений
Государственные гарантии (поручительства) субъектов РФ*	Формы государственных гарантий: 1. поручительства за исполнение обязательств третьих лиц (поручительство по обязательствам); 2. залог имущества субъекта РФ; 3. передача имущества в доверительное управление в пользу третьего лица; 4. государственные гарантии защиты инвестиции: ? гарантии от принудительного изъятия, незаконных действий государственных органов и должностных лиц, ? не ухудшение стартовых условий в течение трех лет, ? гарантии использования доходов, включая беспрепятственный перевод за пределы; 5. государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности: ? защита инвестиций, ? страхование инвестиций; ? гарантии неухудшения законодательных условий деятельности предприятий, зафиксированных на момент принятия решений об инвестировании («дедушкина оговорка»).	Целесообразно установить ограничение на случай предоставления государственных гарантий. Эти гарантии могут предоставляться только под инвестиционные проекты и только тем субъектам инвестиционной деятельности, которые не находятся в состоянии ликвидации и банкротства.
Налоговые льготы (льготы по налогам и сборам)	Налог на имущество. Налог на прибыль. Сбор за выдачу лицензий. Земельный налог.
Специальные налоговые режимы	Установление совокупности налоговых ставок и налоговых льгот.
Финансовая помощь, направленная на развитие отдельных территорий субъектов РФ, отраслей и производств. Финансовые льготы	Финансовая помощь: 1. прямое инвестирование (за счет средств бюджета субъекта РФ); 2. предоставление субвенций, субсидий, дотаций, ссуд (из бюджета субъекта РФ); 3. налоговое кредитование; 4. инвестиционные кредиты (за счет средств бюджета субъекта РФ). К финансовым льготам относятся: 1. ускоренная амортизация; 2. предоставление субсидий и грантов;
Инструменты госу- дарственного регулирования	Механизм реализации	Комментарии
	3. преференционные ставки по займам; 4. тарифные скидки; 5. льготное страхование; 6. гарантия кредитов; 7. льготная ставка по кредитам; 8. льготный выкуп незавершенного строительства; 9. освобождение от платежей
Нефинансовые (иные) льготы	Льготный порядок природопользования. Льготы при аренде недвижимого имущества субъекта РФ в целях осуществления инвестиционной деятельности в отношении арендуемого имущества. Льготы в части платы за регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним, а также за предоставление информации о зарегистрированных правах на недвижимое имущество.	В рамках, установленных соответствующими федеральными законами.
Контроль за целевым использованием средств, выделяемых из бюджета субъекта РФ на финансирование инвестиционных проектов
Определение состава и сроков осуществления согласительно-распорядительных процедур	Применение принципа «одного окна» в практической работе по согласованию документов. Создание унифицированных (единообразных) правил при прохождении необходимых согласительно-распорядительных процедур, в том числе с органами местного самоуправления, на всей территории субъекта РФ (например, разработка упрощенного порядка регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним)
Кадровая поддержка инвестиционного бизнеса	Организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации инвестиционных менеджеров и госслужащих. Организация стажировок хозяйственных руководителей. Проведение консультационных тренингов и семинаров с привлечением ведущих российских и региональных консалтинговых организаций.
Другие меры государственного регулирования инвестиционной деятельности	Организационная и правовая поддержка: 1. обеспечение субъектам инвестиционной деятельности доступа к информации, необходимой для осуществления такой деятельности; 2. содействие в создании инфраструктуры бизнеса; 3. оказание помощи инвесторам в их взаимодействии с органами государственной власти субъекта РФ и органами местного самоуправления на территории субъекта РФ путем поддержки ходатайств, обращений, запросов инвесторов; 4. содействие в получении в аренду и приобретении в собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к государственной собственности субъекта федерации; 5. передача объектов государственной собственности в доверительное управление инвестора; 6. передача объектов незавершенного строительства

* Группы инструментов прямого управления государственными инвестициями на уровне субъекта РФ (участия в государственных инвестициях).

2. Принятие законов и иных нормативных правовых актов в целях регулирования инвестиционной деятельности на территории субъекта РФ.

3. Защиту прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности.

4. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности.

5. Разработку и реализацию региональных инвестиционных программ.

6. Разработку, утверждение и финансирование инвестиционных проектов из средств бюджета субъекта РФ, конкурсный отбор инвестиционных проектов.

7. Размещение на конкурсной основе средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов.

8. Контроль за целевым использованием средств, выделяемых из бюджетов субъектов РФ на финансирование утвержденных инвестиционных проектов.

9. Прямое управление государственными инвестициями и участие в них.

10. Установление порядка и условий предоставления гарантий и поручительств.

11. Установление порядка лицензирования.

12. Приоритетное обеспечение предприятий -- реципиентов инвестиций государственным (региональным) заказом.

13. Разработку порядка государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, определение размера платы за регистрацию и предоставление информации о зарегистрированных правах на недвижимое имущество и сделках с ним.

14. Ответственность субъектов инвестиционной деятельности за правонарушения, предусмотренные административным, гражданским и уголовным законодательством.

Косвенное регулирование включает:

1. Предоставление налоговых льгот, определение налоговой ставки, порядка и сроков уплаты налогов, зачисляемых в бюджет субъекта РФ.

2. Установление для субъектов инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера.

3. Установление порядка и условий предоставления бюджетных кредитов, ссуд и льготных займов.

4. Установление порядка и условий предоставления инвестиционных налоговых кредитов.

5. Оказание помощи при создании инфраструктуры бизнеса, определение условий и порядка природопользования, предоставление субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами.

6. Координацию внешнеторговой деятельности и контроль за ее осуществлением субъектами инвестиционной деятельности.

Следует отметить, что все рассмотренные группы инструментов, применяемые государством в управлении инвестиционной деятельностью, можно экстраполировать на уровень управления субъектов РФ. То есть при формировании и реализации территориальной системы управления инвестиционной деятельностью исполнительные органы власти субъектов РФ имеют полномочия применять следующие группы управленческого воздействия:

? правовые;

? административные;

? экономические;

? организационно-управленческие.

Процесс экстраполяции должен учитывать несколько ограничений:

? формирование региональной нормативно-правовой базы в данной сфере управления должно соответствовать федеральному законодательству;

? на практике региональные инвестиционные программы в основном детализируют федеральные и направлены на участие регионов в их реализации;

? исполнительными органами власти субъектов РФ разрабатываются бюджетные заявки для участия в федеральных и региональных целевых программах, которые согласовываются в Минэкономразвития РФ;

? инвестиционное финансирование на уровне субъектов РФ носит в большей степени социально направленный характер и основывается на системе показателей обеспеченности населения объектами соцкультбыта -- школами, детскими дошкольными учреждениями, учреждениями здравоохранения и культуры;

? весомое значение придается системе организационно-управленческого воздействия, т. е. системе мероприятий, направленных на продвижение и повышение имиджа региона среди отечественных и иностранных инвесторов;

При этом следует учитывать, что применение инструментов отдельных блоков воздействия осуществляется в рамках бюджетов субъектов РФ. Некоторые направления реализации управления инвестиционной деятельностью должны сопоставляться и согласовываться с системой управления инвестиционной деятельности на федеральном уровне. Также в рамках регулирования инвестиционной деятельности в регионе необходимо учитывать сформированную систему взаимодействия и координации с органами местного самоуправления.

Формы и инструменты регулирования инвестиционной деятельности на уровне органов местного самоуправления

Источниками определения полномочий при управлении инвестиционной деятельностью на уровне органов местного самоуправления являются:

? Конституция РФ;

? Федеральный закон от 28 августа 1995 г. «Об общих принципах местного самоуправления в Российской Федерации» № 154-ФЗ;

? Федеральный закон от 25 сентября 1997 г. «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации» № 126-ФЗ;

? Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ;

? федеральные законы, предоставляющие органам местного самоуправления полномочия в применении тех или иных инструментов регулирования инвестиционной деятельности.

В соответствии с законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», для создания благоприятных условий развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, муниципальные органы власти могут использовать следующие инструменты:

1. Льготы для субъектов инвестиционной деятельности по уплате местных налогов.

2. Защиту интересов инвесторов.

3. Льготные условия пользования землей и другими природными ресурсами, находящимися в муниципальной собственности.

4. Расширение возможностей использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения (например, обеспечение системы ипотечного кредитования).

5. Контроль за целевым и эффективным использованием средств местных бюджетов, направляемых на капитальные вложения.

6. Прямое участие в инвестиционной деятельности, которое осуществляется посредством:

? разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых муниципальными образованиями;

? участия в разработке и утверждении инвестиционных проектов, реализуемых на федеральном уровне и уровне субъектов РФ, если органы местного самоуправления осуществляют их частичное финансирование;

? размещения на конкурсной основе средств местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов (на возвратной и срочной основах с уплатой процентов за пользование ими, на условиях закрепления в муниципальной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы местных бюджетов);