Предмет, содержание и задачи экономического анализа

Лекция 1:

Предмет, содержание и задачи экономического анализа.

Место и роль анализа в системе управления.

1. ЭА, его значение и перспективы развития в современных условиях.

2. Предмет и задачи ЭА. Принципы ЭА.

3. Место анализа в системе управления. Содержание и цель ЭА.

4. Системный подход к анализу деятельности предприятия

-1-

Успешное выполнение задачи повышения эффективности хозяйствования требует совершенствования всей системы управления и, в частности, развития и расширения аналитической работы. Экономический анализ - это комплексное изучение работы предприятий с целью объективной оценки достигнутых результатов и дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Результаты хозяйственной деятельности должны рассматриваться с точки зрения их соответствия требованиям объективных экономических законов и задачам, поставленным перед изучаемым объектом. Анализ представляет собой особый вид управленческой деятельности, который предшествует принятию решений и сводится к их обоснованию на базе имеющейся информации. Он занимает промежуточное место между функциями фиксации и обработки данных (бухучет, статистика, отчетность), а также функциями, связанными с принятием решений (планирование, оперативное управление, организация, контроль).

Следует различать анализ в широком и узком смысле слова. В широком смысле он охватывает все звенья и структуру экономики в целом, то есть сферу материального производства и непроизводственную сферу. Такой анализ исследует большие совокупности: экономические районы, отрасли, экономику России в целом. Чаще его называют статистическим. Экономический анализ в узком смысле охватывает экономику отдельного звена - предприятия, учреждения, организации. Чаще его называют анализом хозяйственной деятельности.

В современных условиях перехода к экономическим методам управления возникает необходимость создания новой, более глубокой концепции экономического анализа, которая предполагает его развитие в следующих направлениях:

1. Разработка методик по вопросам изучения рынка. Несмотря на то, что страна перешла к рыночным отношениям, до настоящего времени не выработан механизм оценки таких важных объектов анализа, как оценка конкурентоспособности продукции, условия цен на рынке, изучение маркетинговой стратегии предприятия и т. п. В зарубежной и отечественной литературе описано много подходов к указанным направлениям анализа, но они не могут быть применены на практике, так как отсутствует информация. В частности, статистика не собирает сведения, необходимые для определения емкости рынка в разрезе товаров, доли рынка, спроса на товар, его эластичности и т. п. Достаточно сложно получить данные по техническим параметрам конкурентоспособности в службе научно-технической информации и внешнеторговых организациях с целью оценки конкуренции за рубежом, в том числе по нормативным параметрам. Те фирмы, которые уже столкнулись с этими проблемами, приобрели определенный опыт, но все же эффект будет больше, если еще на стадии разработки нового изделия предприятие сможет заранее провести анализ его конкурентоспособности.

2. В связи с развитием широкой сети малых и средних предприятий, обладающих повышенной хозяйственной гибкостью, приспосабливаемостью к запросам рынка, необходимо развитие анализа производства в малом и среднем бизнесе. Существующие в настоящее время методики анализа предназначены для использования на крупных предприятиях, опираются на бухгалтерскую и статистическую отчетность, предполагают наличие трудоемких расчетов. Малый и средний бизнес чаще работает на основе интуиции и опыта руководителя.

3. В условиях развития различных форм собственности необходим переход к многовариантному управлению. Это требует аналитического обоснования каждого варианта, а, следовательно, и развития многовариантного анализа.

4. В условиях изменения и закрытости информационной базы особая роль отводится использованию данных синтетического или аналитического бухучета.

5. Возрастание роли стратегического анализа. Традиционно анализ проводится по данным периодической отчетности, то есть за уже прошедший период. Но любой руководитель, инвестор, акционер должен быть уверен в положительной перспективе развития предприятия, то есть заранее располагать информацией о финансовом состоянии, перспективах закрепления на рынке, спросе на его товар и т. п. Дать такую уверенность может предварительный анализ, поэтому, наряду с разработкой стратегии развития компании, необходима разработка методики стратегического анализа.

6. Особое значение приобретает анализ фактической эффективности новых методов хозяйствования, систем управления, создания совместных предприятий.

7. В условиях совершенствования территориального самоуправления возникает потребность в развитии регионального анализа.

8. Значительных изменений требует организация аналитической работы. Так, наряду с традиционными исследованиями, широкое распространение получает практика проведения аналитических исследований временно создаваемыми творческими коллективами. В частности, провести функционально-стоимостной анализ или анализ инвестиционного проекта силами экономистов-аналитиков отдельного предприятия не представляется возможным из-за сложности объекта исследования, большого объема специфической информации, трудоемкости расчетов, неподготовленности кадров.

9. Усложнение экономического анализа требует значительного расширения и обоснования его методик, прежде всего на основе использования экономико-математического моделирования и применения компьютерной техники.

-2-

Предмет науки указывает на то, что именно она изучает, а объектом является то, на примере чего данная наука изучает свой предмет.

Специальные экономические науки, в том числе и анализ, рассматривают отдельные существенные черты или стороны экономики в конкретном теоретическом и практическом разрезе. Предметом экономического анализа является экономика на всех уровнях, производственные экономические отношения. Но он изучает ту сторону отношений, которая связана с хозяйствованием, экономическим управлением, рациональным использованием ресурсов.

Предметом экономического анализа является хозяйственная деятельность предприятий, направленная на выполнение планов и уровень ее эффективности, отражаемая в системе показателей плана и отчетности и рассматриваемое соответствие целям предприятия. Объектами анализа являются все стороны деятельности и, прежде всего - условия (факторы), под влиянием которых эта деятельность осуществлялась, и определение их воздействия на ее результаты. Главное внимание при анализе уделяется выяснению причин, отрицательно действовавших на выполнение плана и затрудняющих использование выявленных резервов. Задачи анализа вытекают из его сущности. Как и в любой науке, задачи могут быть общими и специфическими.

Общими задачами являются:

1. Оценка качества, обоснованности и достоверности планов и нормативов.

2. Определение базовых показателей для планирования на предстоящий период.

3. Контроль за выполнением планов и оценка их выполнения.

Используя данные бухгалтерского и статистического учета, а также другие источники информации, экономический анализ характеризует выполнение плана на текущий момент и за отчетный период. Здесь же дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

4. Определение влияния отдельных факторов и их количественная оценка. При анализе очень важно выделять и измерять влияние внутренних (зависящих от деятельности предприятия) и внешних (отраслевых) факторов. От этого будет зависеть правильность оценки деятельности предприятия, подсчет резервов и перспектив развития.

5. Выявление резервов роста эффективности производства. Анализ лишь тогда является действенным, когда он приносит предприятию реальную пользу. Она заключается в выявлении неиспользованных возможностей на всех участках производства.

6. Обоснование управленческих решений и их оптимизация. Решение этой задачи является важнейшим условием обеспечения эффективности производства.

В связи с переходом экономики на рыночные условия выявлены новые задачи анализа:

- выбор партнеров по публикуемой о них информации;

- оценка финансового состояния и ликвидности предприятия;

- совершенствование методики экономического анализа с учетом международного опыта и перестройкой бухгалтерского учета и отчетности по международным стандартам;

- разработка приемов анализа эффективности вложения финансовых ресурсов в реальное и портфельное инвестирование;

- совершенствование методик по анализу качества, надежности продукции, ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынке;

- разработка методик социального, регионального анализа, природоохранной деятельности;

- развитие нетрадиционных видов анализа: непрерывного, многовариантного, стратегического, диагностического.

В связи с этим, основными принципы ЭА являются:

1. Научность. Анализ должен соответствовать требованиям экономических законов, использовать достижения науки и техники, обобщать передовой опыт, научно обосновывать варианты решений и планов и т. п.

2 Системный подход. В соответствии с требованиями диалектики, анализ необходимо проводить с учетом всех закономерностей развивающейся системы, то есть изучать явления в их взаимосвязи и взаимозависимости.

3. Комплексность. При исследовании необходимо учитывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия множества факторов: технических, технологических, организационных и др. Комплексность требует использования всей системы показателей и множества источников информации.

4 Исследование в динамике. В процессе анализа все явления должны рассматриваться в их развитии, что позволяет не только понять их, но и выяснить причины изменений.

5. Выделение основной цели и ведущего звена. Важным моментом в анализе является постановка задачи исследования. В то же время причин, обуславливающих результаты ХД очень много, поэтому необходимо выделить наиболее важные, то есть в каждом конкретном случае найти ту причину, которая сдерживает развитие производства или мешает достижению поставленной цели. Оперативное обнаружение в процессе анализа "узких мест" позволяет устранить имеющиеся в производстве диспропорции.
6. Конкретность, практическая полезность. Результаты анализа обязательно должны иметь числовое выражение, причины изменения показателей должны быть конкретными, с указанием мест их возникновения и путей устранения отрицательного воздействия. Только в этом случае проведенные расчеты и затраты труда не будут напрасными. Излишняя обобщенность выводов и предложений не позволяет принять четкое управленческое решение по устранению недостатков в работе или усилению положительного влияния внутренних и внешних факторов, что в целом снижает ценность анализа.

Основной целью анализа является подготовка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования. Предъявляемые к анализу требования можно свести к следующим:

- конкретность, то есть анализ необходимо основывать на реальных данных с учетом существующего объема информации, а его результаты должны получать числовое конечное выражение;

- системность, то есть анализ должен осуществляться не периодически, а регулярно, по заранее разработанной системе;

- объективность, то есть изучение информации должно быть критическим, беспристрастным;

- действенность, то есть результаты анализа должны быть пригодными для использования в практических целях для подготовки и обоснования управленческих решений.

-3-

Управление производством на разных его уровнях представляет собой процесс активного воздействия управляющего органа на развитие производства с целью обеспечения его эффективного функционирования.

В зависимости от уровня управления различают макро- и микроанализ. Макроанализ проводится на вышестоящем уровне управления (отраслевой, региональный, народнохозяйственный анализ). Информационной базой для данного анализа является статистический учет и отчетность.

Микроанализ соответствует уровню управления производственных объединений, предприятий, а также их подразделений. Информационной основой является бухгалтерский учет и отчетность.

Сущность управления раскрывается в его функциях.

Функция управления - это определенный вид экономической деятельности, сложившейся под влиянием специализации в сфере управленческого труда.

Основные функции управления: планирование, учет, анализ и регулирование. Каждая из них может быть подразделена на более мелкие элементы или подфункции. Некоторые экономисты выделяют такие функции как стимулирование, организация и т. п., но они являются производными функции регулирования.

Планирование - обеспечивает разработку направлений и параметров развития управляемого объекта по достижению поставленной цели, то есть на этой стадии определяется цель развития и основные параметры эффективности.

Учет - обеспечивает постоянное создание, накопление необходимой информации, ее классификацию и обобщение. Она должна достоверно и полно отражать фактические процессы движения управляемого объекта. Информация собирается, обобщается и накапливается по специально разработанной методологии.

Анализ - обеспечивает количественную и качественную оценку происходящих изменений в управляемом объекте относительно заданных параметров развития. Это достигается путем исследования причинных связей и взаимодействий. Изменения в процессах движения управляемого объекта проявляется в виде отклонений от программы, заданных норм, режимов, графиков и т. п. С помощью анализа выявляются неиспользованные при планировании и возникающие в процессе функционирования резервы. Их использование позволяет ускорить развитие управляемого объекта или перевести его на более эффективный режим функционирования. Анализ является основой для выбора управленческих решений. Посредством его готовятся варианты решений, вытекающие из исследования. Также результаты анализа используются для обоснования планирования, объективной оценки исходной базы, прогнозирования предстоящего развития.

Регулирование обеспечивает выработку и принятие оптимальных решений, а также реализацию их использования. Оно обеспечивает устранение различных отклонений от норм в ходе производства. Для осуществления функции регулирования применяется оперативный экономический анализ, который позволяет выявить причины отклонений и применить меры по их устранению. Регулирование как непрерывная функция управления требует развития непрерывного анализа.

Четыре функции управления тесно взаимосвязаны между собой и в совокупности действий составляют процесс управления. Они присущи всем управляющим системам на разных уровнях управления.

Таким образом, роль экономического анализа в управлении заключается в следующем: анализ является общей функцией управления, которая обеспечивает выполнение функций планирования, регулирования, учета и контроля; экономический анализ выступает как источник аналитической информации, которая является необходимым элементом управления производством; он является средством научного обоснования принимаемых управленческих решений.

Экономический анализ - это особая функция управления, что связано, во-первых, с его содержанием и местом в системе управления, и, во-вторых, с тем, что с одной стороны, экономический анализ влияет на реализацию управленческих решений, с другой, - является завершающим этапом реализации каждой функции управления.

-4-

Системный комплексный анализ - это совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия.

Методика системного комплексного анализа включает в себя: схему и последовательность проведения анализа; способы и методы анализа экономической информации; перечень организационных этапов; способы получения и обработки информации; распределение обязанностей между службами предприятия.

Принципы системного комплексного экономического анализа: 1)целенаправленность;
2)вариантность;
3)оптимальность;
4)динамичность;
5)вероятность.

На первом этапе объект исследования рассматривается как система, определяются цель и задачи, условия функционирования и основные элементы хозяйственной деятельности предприятия в качестве объекта. Системный комплексный анализ представляет собой систему, состоящую из 3 основных элементов, взаимосвязанных между собой: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Задача хозяйственной деятельности предприятия состоит в максимально возможном увеличении выпуска продукции при имеющихся ресурсах и заданных затратах или выпуске продукции в плановом объеме и одновременном максимально возможном снижении затрат на ее производство.

На втором этапе системного комплексного экономического анализа производится разработка синтетических и аналитических показателей и происходит отбор показателей для анализа.

На третьем этапе объект исследования показывается в виде схемы, которая отражает его состояние, составляющие элементы, функции и взаимосвязи. На основе разработанной системы показателей устанавливаются обобщающие и факторные показатели, производится выявление связи между ними.

На четвертом этапе для каждого блока подбирается методика факторного анализа, который позволяет дать количественную характеристику взаимосвязям.

На пятом этапе производится моделирование системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В модель вводятся конкретные числовые параметры анализируемого предприятия.

На шестом этапе проводится анализ конкретного предприятия на основе разработанной модели с определением резервов.

Лекция 2:

Организационные основы и информационное обеспечение экономического анализа

1. Организация и этапы проведения анализа.

2. Источники информации для анализа и проверка их достоверности.

3. Модели принятия управленческих решений и их рациональность.

4. Новые экономические основы рациональности и методики анализа.

-1-

Успешное проведение аналитической работы зависит от тщательно продуманной ее организации. Внутренняя аналитическая работа должна быть организована как цельная и продуманная система, охватывающая воедино анализ финансово-экономический и технико-экономический, периодический и оперативный, тематический и комплексный с использованием межзаводских сравнений.

На крупных предприятиях существуют специальные структурные подразделения экономического анализа. Называются они по-разному: отдел, бюро, лаборатория. Руководят ими заместители директора по экономике. На тех предприятиях, где таких подразделений нет, анализ осуществляется функциональными отделами: финансовым, снабжения, бухгалтерией, производственным, планово-экономическим отделами и т. д. В то же время необходимость поиска резервов на всех стадиях производственно-хозяйственной деятельности и на всех уровнях производства (от рабочего до руководителя) требует строгого распределения ответственности между всеми звеньями в проведении аналитической работы (организация рабочих мест, грузопотоков, обеспеченность инструментами и материалами, их качество и т. п.).

Аналитическая работа состоит из нескольких этапов:

1) определение целевой установки и объектов анализа;

2) общее ознакомление с объектами анализа и разработка предварительного плана. В плане намечается состав участников, их обязанности, круг источников информации, методика анализа;

3) подбор информации и проверка ее достоверности и качества;

4) изучение информации, применение частных методик, выполнение технико-экономических расчетов;

5) подведение итогов анализа и подсчет выявленных резервов;

6) разработка практических предложений и рекомендаций по мобилизации резервов, ликвидации выявленных недостатков.

Внешний анализ осуществляется учреждениями банка, вышестоящей организацией, финансовыми органами (по предприятиям, находящимся в муниципальной собственности), налоговыми органами, органами статистики, аудиторскими фирмами. Финансовые органы проверяют на подведомственных предприятиях выполнение планов по расходованию бюджетных средств, по налогам, правильность исчисления себестоимости и прибыли, контролируют вопросы ценообразования. Налоговые органы проверяют правильность отчислений налогов в бюджет, достоверность представленной отчетности в части полученной прибыли. Учреждения банка анализируют финансовую отчетность с точки зрения кредитоспособности клиентов, обеспеченность кредитов, проверяют использование кредитов, особенно долгосрочных.
Органы статистики анализируют деятельность министерств и ведомств, экономическое развитие регионов. Вышестоящие организации анализируют деятельность подведомственных предприятий с точки зрения выполнения планов по объемам продукции, полученной прибыли, определяют место каждого предприятия в структуре объединения. При смене руководства проводится, как правило, комплексный анализ.

-2-

В экономическом анализе используется различная информация, среди которой ведущее место занимают данные учета и отчетности. В них содержатся наиболее важные и достоверные сведения о хозяйственной деятельности предприятий и объединений, которые сгруппированы на основе научно разработанной системы. В первую очередь привлекаются данные периодической отчетности, которая представляет собой сводную информацию о хозяйственной деятельности. Результаты хозяйственных процессов в ней представлены в обобщающих показателях. При необходимости детализации данных отчетности обращаются к данным учета: бухгалтерского, статистического, оперативного. При анализе ценными являются сведения об изменении норм материальных и трудовых затрат, а также о допущенных отклонениях от норм и их причинах. Для целей анализа привлекается широкий круг вне учетной информации:

1) плановые данные - технический и финансовый планы, а также расчеты к ним, проектно-сметная документация, нормативные материалы, заявки по снабжению.

2) техническая документация - технические паспорта оборудования, разработки технологических процессов, рабочие чертежи, графики производства работ и др.

3) хозяйственно-правовые документы - хозяйственные договоры, контракты, претензии и рекламации, переписка предприятия с налоговыми органами, банком, дебиторами и кредиторами, акты обследований, ревизий, аудиторских проверок.

4) результаты специальных наблюдений, опытов, исследований - результаты лабораторного анализа качества сырья, сертификации продукции, хронометража и фотографий рабочего дня и т. д.

Качество анализа зависит от достоверности используемой информации, поэтому она должна быть предварительно проверена. При проверке следует руководствоваться основными инструктивными материалами по ее составлению, а также стандартами бухгалтерского учета. Применение нормативного материала в практике учетной работы обеспечивает единообразие отражения хозяйственных операций, составления отчетности, достоверность анализа. Проверку достоверности отчетных материалов принято называть предварительной. Она бывает двух видов: формальная (по форме) и ревизионная (по существу).

Формальная проверка отчетности производится налоговыми органами, банками, вышестоящей организацией непосредственно по отчетности и сводится к следующему: проверка соблюдения сроков сдачи отчетности; полноты отчетности; качества оформления отчетности; арифметическая проверка; проверка преемственности отчетных данных; проверка взаимной согласованности или увязки показателей, приводимых в различных формах отчетности.

Увязки бывают двух видов: простые и сложные. Простые состоят в том, что один и тот же показатель представлен в двух или более формах отчетности. Сложные состоят в том, что между некоторыми показателями, приводимыми в различных формах отчетности, должна быть выдержана определенная взаимосвязь, как правило, балансового типа (баланс движения основных средств, баланс товарной продукции, баланс износа).

Ревизионная проверка проводится в плановом порядке или в тех случаях, когда возникают сомнения в достоверности отчетных данных. Эта проверка осуществляется непосредственно на предприятии и охватывает следующие вопросы: своевременность и полнота инвентаризации, правильность отражения ее результатов в учете и отчетности; достоверность данных о выполнении плана по объемным показателям; правильность отражения в учете производственных затрат; проверяется качество калькулирования; правильность определения финансовых результатов; соблюдение правильных взаимоотношений основной деятельности с капитальным строительством; проверка правильности образования и использования специальных фондов и другие вопросы.

-3-

Под рациональностью в принятии решения понимают способ достижения поставлен-ной цели: если путь к цели является правильным, решение счи-тается рациональным. Но эта простейшая проверка на рациональ-ность на практике весьма сложна. Это заключается в том, что трудно отличить путь от цели, так как она может быть началом пути к некоей другой цели. Эту взаимосвязь часто называют цепочкой «путь-цель» или иерархией.

Одним из способов прояснить рациональность цепи стало введение разных типов понятия рациональности. Объективная рациональность может быть определена как применимая к тем решениям, которые максимизируют данные ценности в данной ситуации.

Субъективная рациональность может иметь место в том случае, когда решение максимизирует достижения относительно имею-щихся у данного субъекта знаний. Осознанная рациональность может быть применима к решениям, при которых ориентация средств достижения и самой конечной цели осуществляется со-знательно.

Решение является целенаправленно рациональным, когда уточ-нение средств достижения цели целенаправленно осуществляется отдельным лицом или организацией; решение является органи-зационно рациональным в том случае, если оно преследует цели организации; решение является лично рациональным, если оно направлено на достижение личных целей лица, принимающего решение.

Основными моделями принятия управленческих решений являются:

1. Поведенческие модели. Существует много моделей, которые описывают поведенческие аспекты принятия решений и пытаются определить, насколько рациональными являются действия лиц, принимающих решения. Эти модели могут изменяться от полной рациональности, как в случае модели экономической рациональности, до полной иррациональности, как в случае социальной модели. Промежу-точное положение занимают модель ограниченной рациональ-ности Саймона и модель эвристических суждений и предпочте-ний.

2. Модель экономической рациональности. Эта классическая эко-номическая модель, в которой лицо, принимающее решение является полностью рациональным во всех планах, его решения основываются на результатах экономического анализа. При при-нятии решения предполагается выполнение следующих условий:

решение полностью рационально в смысле цепи «путь-
цель»;

имеется полная и непротиворечивая система предпочтений
и критериев выбора, которая позволяет сделать выбор из
имеющихся вариантов;

все возможные варианты известны;

не существует проблемы сложности расчетов, необходимых
для определения наилучших альтернатив;

* вероятностные расчеты понятны и не вызывают опасений.

При выполнении этих условии лица, принимающие решения, всегда стремятся максимизировать результаты деятельности пред-приятия.

3. Модель ограниченной рациональности Саймона. Г. Саймон предложил более реалистичную модель экономической рацио-нальности:

1) при выборе альтернатив менеджеры стремятся к такомуварианту, который удовлетворителен или «достаточно хорош»;

2) менеджеры сознают, что мир, который они воспринима-ют, является всего лишь упрощенной моделью реального мира.

3) сновной задачей менеджеры считают соответствие некоторым критериям, а не получение максимальных результатов, поэтому они могут сделать выбор без предварительного выявления всех возможных альтернатив;

4) поскольку они считают реальный мир необозримым, ме-неджеры могут принимать решения на основании относитель-но простых эмпирических правил, с помощью ремесленных при-емов или в силу привычки.

Кроме того, имеется много других препятствий социального характера, которые на практике также мешают принятию наилучших решений: сопротивление изменениям, стремление к приобретению статуса, озабоченность имиджем.

4. Социальная модель. Полной противоположностью модели экономической рациональности является социально-психологи-ческая модель. Большинство современных психологов считают, что социально-психологические факторы оказывают серьезное влияние на поведение при принятии решений.

5. Модель эвристических суждений и предпочтений. Модель эв-ристических суждений и предпочтений возникла в основном под влиянием исследований Канемана и Тверски, теоретических сторонников психологического подхода к принятию решений. Согласно этой модели лица, принимающие решения, во многих случаях полагаются, прежде всего, на интуицию и прошлый опыт. Метод эвристических суждений уменьшает ин-формационные потребности принимающих решения и на прак-тике помогает облегчить принятие решений. Эвристические прин-ципы упрощают решения и помогают тем, кто их принимает, но их использование может привести к ошибкам и просчетам.

Многие формы поведения менеджеров иррациональны, и их необходимо учитывать.

Новое экономическое понимание рациональности: нововведения, предприниматели, предприятия и прибыль. Комплексы радикальных нововведений, предлагаемые предприятиями, предпринимателями в поиске сверхприбыли рынку являются движущей силой современного экономического раз-вития. Временная монопольная рыночная власть, обеспечивае-мая нововведениями, -- источник сверхприбыли и инструмент производственного роста. Сверхприбыль получают предприятия, предлагающие рынку радикальные нововведения, которые удов-летворяют новые или существующие потребности новыми спо-собами. Предприятия, имитирующие, т.е. повторяющие, эти но-вовведения, получают прибыль. Перераспределение ресурсов от предприятий, действующих неэффективно, происходит в конку-рентной среде за счет механизмов финансовых рынков. Финан-совый рынок обеспечивает обесценивание капитала неэффективных предприятий и вложение средств в наиболее прибыльные пред-приятия, за счет чего обеспечивается их рост. Кроме того, банки обеспечивают кредитование эффективно действующих предпри-ятий, способных получать сверхприбыли. Кредитные ресурсы становятся недоступны для неэффективных предприятий.

Основные цели владельцев и менеджеров успешно действующих предприятий -- это достиже-ние максимальных темпов роста цены предприятия или макси-мизация величины его цены, достижение максимальной капи-тализированной стоимости предприятия. Менеджеры в таких ус-ловиях ограниченно рационально стремятся к максимизации продаж и доли рынка, а не прибыли.

Однако довольно значительная часть владельцев и менедже-ров малых и средних предприятий довольствуется достигнутым и ограниченно рационально стремится к максимизации текущих прибылей. Такие предприятия, как правило, не имеют в перс-пективе шансов выжить в конкурентной борьбе.

-4-

Традиционные методы, используемые в учете и экономическом анализе и основанные на модели экономической рациональности, представлениях нео-классической экономической теории, претерпели в последнее время серьезные изменения. В связи с этим, в последние годы в развитых странах с рыночной экономикой появилось огромное количество методик анализа хозяйственной деятельности. Основу обоснования решений согласно этим методикам составляют фундаментальные положения теорий фирм и рынков, теории финан-сов, а так-же положения современных концепций менеджмента. Приведем лишь несколько известных примеров в этой области.

Теория портфеля была предложена Гарри Марковицем, который получил за свои труды в 1990 г. Нобелевскую премию. Перво-начально эта теория предлагалась для управления портфелем ценных бумаг, в дальнейшем была распространена на портфели заказов, технологий, других элементов бизнеса. Согласно этой теории совокупный уровень риска, присущего хозяйственной деятельности, может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели. Основная причина снижения риска заклю-чается в отсутствии положительной связи между доходностью большинства видов активов.

Теория портфеля предполагает следующее: 1) для минимиза-ции риска следует объединять рисковые активы в портфели; 2) уровень риска по каждому отдельному виду активов следует измерять не изолированно от остальных активов, а с точки зрения его влияния на общий уровень риска диверсифицированного портфеля; 3) оптимальный портфель определяется по точке ка-сания кривых безразличия «риск - доходность», характеризующих предпочтения лица, принимающего решения, к кривой, ограни-чивающей множество эффективных портфелей по критерию максимальной доходности при определенном риске.

Модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model -- САРМ), конкретизирующая взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью, разработана Джоном Линтнером, Яном Мойссином и лауреатом Нобелевской премии по экономике Уильямом Шарпом. Согласно этой модели требу-емая доходность рисковых активов представляет собой функцию безрисковой доходности, средней доходности на рынке ценных бумаг и индекса колеблемости доходности данного финансово-го актива по отношению к доходности на рынке в среднем. Эта модель отражает тот факт, что дополнительный риск должен вознаграждаться дополнительной доходностью.

Теория ценообразования опционов. Опцион -- это право, но не обязательство купить или продать какие-либо активы по зара-нее оговоренной цене в течение определенного периода. Опци-он может быть реализован или нет, в зависимости от решения его держателя. Модель ценообразования опцио-нов (Option Pricing Model -- ОРМ) была предложена в 1973 г. Фишером Блэком и Майроном Шоулзом. Первоначально она, как, и теория портфеля, была предложена для объяснения особенно-стей финансовых инструментов, в последнее время использует-ся для объяснения выгод сделок с новыми продуктами, техно-логиями и другими элементами бизнеса, которые по сути явля-ются опционами на преимущества в будущем.

ABC -- это, пожалуй, самое известное среди менеджеров усо-вершенствование системы учета. Крупные международные ком-пании («Хьюлет паккард», «Дженерал электрик» и др.) перешли на новые методы бухгалтерского учета. Обычно бухгалтерский учет определял из-держки в соответствии с категориями издержек (заработная плата, сырье и материалы и др.). ABC определяет издержки исходя из того, во что обошлись выполнение определенных заданий и ре-ализация конкретных бизнес-процессов.

Комплексное управление качеством (Total Quality Management -- TQM) -- это концепция управления, концентрирующая внима-ние на удовлетворении и опережении желаний потребителя. TQM представляет собой не целостную теорию или методику, а набор методов, основывающихся на единой системе взглядов.

Одной из основ TQM является измерение эффективности самих процессов, осуществляемых на предприятии, а не толь-ко их конечных результатов. Группа по усовершенствованию процесса должна установить возможные источники ошибок и после этого распределить точки измерения результатов опера-ций как можно ближе к источникам ошибок. Эти точки изме-рения также называют «опережающими» показателями, так как они призваны сигнализировать об угрозе неполадки до ее на-ступления.

Экономическая добавленная стоимость -- методика экономи-ческого управления предприятием, в которой главным критерием оценки проектов и результатов деятельности служит показатель «экономическая добавленная стоимость» (Economic Value Added -- EVA), определяемый как «чистая прибыль за вычетом платы за используемый капитал». EVA является изобретением Стерна Стюарта и зарегистрированной торговой маркой компании «Стерн Стюарт и К». Экономическая добавленная стоимость рассчиты-вается по следующей формуле, которая приводится в этом раз-деле лишь для иллюстрации сути методики:

EVA = (ROI - WACC) х капитал,

где ROI (Return On Investment) -- доход на капитал как чистая прибыль за год по отношению к капиталу; позже будет да но уточненное определение этого и указанного ниже показателей;

WACC (Weighted Average Cost of Capital) -- средневзвешен-ная цена капитала;

капитал -- весь инвестируемый капитал на начало года за вычетом кредиторской задолженности, по которой не начисляются проценты.

Все параметры согласно EVA могут рассчитываться на осно-ве данных бухгалтерского учета, что весьма удобно для анали-тиков. Но это является и недостатком методики, в связи тем, что стратегические цели и возможности остаются за пределами ана-лиза. В соответствии с EVA расходы на исследования и разра-ботки, а также маркетинговые издержки считаются инвестици-ями и амортизируются исходя из срока предполагаемой окупае-мости этих затрат. Согласно методике EVA эти затраты делаются с целью получения прибыли в течение последующих лет, а не только в течение того года, в котором они были произведены.

Предприятия, имеющие положительную EVA, по существу принимают рациональные решения, а предприятия с отрицательной EVA растрачивают свой капитал и движутся к банкротству. Эф-фективность EVA обычно иллюстрируют тем, что курс акций ком-паний, перешедших на использование EVA (например, как это было с компанией «Кока-кола»), незамедлительно резко растет.

Сбалансированная оценочная ведомость -- методика обоснования стратегических решений на основе системы показателей, кото-рые, собственно, и формируют оценочную ведомость. Термин «сбалансированная оценочная ведомость» был введен в 1992 г. Робертом Капланом и Дэвидом Нортоном.

Сбалансированная оценочная ведомость включает четыре перспективы, оцениваемые группами показателей: обучение и рост, внутренние процессы, потребители, финансы. Таким об-разом, внимание высшего руководства, нередко смещенное в сторону финансовых показателей, «балансируется», т.е. переклю-чается на другие критически важные для предприятия факторы.

Первым этапом является разработка стратегии организации. На ее основании выявляются стратегически важные показатели, составляющие оценочную ведомость уровня предприятия. В каждом отдельном подразделении разрабатываются свои планы, де-тализирующие общую стратегию, и свои оценочные ведомости. Показатели, входящие в оценочную ведомость, регулярно пере-сматриваются с тем, чтобы отражать стратегию организации, которая может меняться.

Концепция сбалансированной оценочной ведомости, заимство-ванная из TQM, предусматривает измерение результатов не только внутренних процессов, но и самой стратегии. Авторы методики называют этот процесс «двойной обратной связью».

Важной составляющей методики является мотивация работ-ника и обратная связь. Разрабатываются планы поощрений в зависимости от выполнения установленных показателей, пред-лагается распространять права собственности среди сотрудников, прежде всего среди управленческого персонала.

Методика позволяет реализовывать долгосрочную стратегию, делает возможным заблаговременное получение сигналов о воз-никающих проблемах. Благодаря наличию адекватной информа-ции предприятие может при помощи эконометрического анализа выявлять факторы и зависимости, критически важные для реа-лизации стратегии. Говоря об эффективности методики, обыч-но подчеркивают, что с ее помощью не только крупным компа-ниям, но и муниципальным образованиям удается добиваться достижения своих целей.

ЛЕКЦИЯ 3:

Метод и методика экономического анализа

1. Метод ЭА и его особенности. Методика ЭА.

2. Система аналитических показателей

3. Система факторов

4. Обобщение результатов анализа

-1-

Метод - это путь исследования или познания, то есть совокупность приемов или операций практического и теоретического познания действительности, подчиненных решению конкретных задач. Метод - это принципиальная теоретическая основа науки. Методика - это совокупность специфических приемов и способов исследования, применяемых в соответствии с поставленными задачами.

Хотя единого определения метода экономического анализа до сих пор не выработано, на этот счет существует определенная общность воззрений различных ученых. Во-первых, в основе метода анализа лежит всеобщий подход к познанию - материалистическая диалектика, рассматривающая явления во взаимосвязи и взаимообусловленности, в их движении, изменении и развитии, в единстве и борьбе противоположностей, отражающей объективные законы действительности. Эти принципы и законы находят непосредственное выражение в особенностях метода экономического анализа.

Во-вторых, хозяйственную деятельность предприятий анализируют, используя систему факторов и показателей, связанных отношениями причины и следствия.

В-третьих, как способ исследования объективной действительности, экономический анализ представляет собой единство двух познавательных процессов. С одной стороны, собственно анализа, то есть детализации явлений по составным частям и показателям, позволяющей проникнуть в их сущность. С другой - синтеза - познания причинно-следственных связей частных и общих показателей, дающего возможность на основе их обобщения для активного воздействия на исследуемые явления.

Метод ЭА - диалектический метод, который предполагает изучение экономических процессов во взаимосвязи и взаимообусловленности, непрерывном развитии и причинно-следственной зависимости в условиях действия диалектических законов.

Особенности метода экономического анализа:

- системный и комплексный подход к анализу экономических явлений и процессов;

-использование системы аналитических показателей;

- изучение явлений в динамике с учетом действия объективных экономических законов;

- изучение внутренних противоречий в развитии экономических явлений с целью их своевременного и правильного устранения;

- расчленение общих показателей на их составные части, то есть определение факторов, а также их детализация по месту и времени;

- выявление взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, а также расчет величины влияния отдельных факторов;

- обобщение результатов анализа и разработка варианта управленческого решения.

В каждой науке используются общие научные методы. К ним относятся: индукция - логический метод, основанный на умозаключении от частных выводов к общему, то есть от отдельных факторов к обобщению; дедукция - логическое умозаключение от общего к частному; наблюдение - систематическое, целенаправленное восприятие объекта; измерение - процесс определения численного значения некоторой величины посредством единиц измерения; сравнение - установление сходства и различия предметов и явлений действительности; эксперимент -сознательное изменение течения естественных процессов путем создания искусственных условий, необходимых для выявления соответствующих свойств; моделирование - процесс познания с использованием модели, то есть таких объектов, которые заменяют оригинал и служат источником информации о нем; формализация - изучение объекта и процесса путем отображения их содержания и структуры с использованием специальной символики; системный подход- рассмотрение объекта как целостного образования, состоящего из множества взаимосвязанных элементов; комплексный подход- всестороннее изучение объекта в тесном взаимодействии систем.

Методика экономического анализа - это совокупность специальных приемов и способов исследования хозяйственных процессов.
Методика делится на частную и общую. Частная конкретизирует приемы аналитической работы применительно к определенной отрасли, типу производства или рабочему месту. Общая (типовая) характеризуется как совокупность приемов аналитической работы, применяемых при анализе экономических явлений на каждом предприятии, в разных отраслях.

Основные элементы (способы, приемы) общей методики:

-разработка и использование системы показателей;

-сравнение;
-детализация;
-группировки;
-взаимосвязанное изучение хозяйственных процессов;

-элиминирование;
-обобщение результатов анализа.

Частная методика анализа более конкретна. Она представляет собой совокупность приемов исследования, применяемых к конкретным хозяйственным процессам и предусматривает ответы на следующие вопросы:

- какие экономические показатели характеризуют данный хозяйственный процесс;

- где можно получить необходимую информацию;

- каким образом она должна быть обработана;

- какие необходимо произвести расчеты;

- какие могут быть сделаны выводы по результатам анализа.

-2-

Хозяйственные процессы предприятий и объединений, составляющие в совокупности их хозяйственную деятельность, выражаются через систему аналитических показателей. Аналитические показатели отражают объем, размер, структуру, уровень, экономическую эффективность процессов и т. д.

Аналитические показатели могут быть получены непосредственно из плановых, учетных или отчетных данных, либо в результате обработки, преобразования и сочетания имеющихся аналитических показателей. В содержании экономических показателей выражается экономическая сущность изучаемых процессов, а путем определения значений дается конкретное измерение этих процессов.

Аналитические показатели классифицируются следующим образом:

1.По экономическому содержанию:

- количественные

- качественные.

Количественные показатели отражают размер, величину хозяйственных процессов и количественные изменения, происходящие в них (объем продаж, численность промышленно-производственного персонала, стоимость основных производственных фондов).

Качественные показатели отражают существенные особенности хозяйственных процессов, их эффективность и целесообразность (себестоимость единицы продукции, уровень производительности труда, рентабельности).

2.По способу выражения:

- абсолютные;

- относительные.

Абсолютные - выражают величину хозяйственных процессов, объем ресурсов, отдельных элементов или составных частей ресурсов.
В зависимости от применяемых измерителей, абсолютные показатели могут быть натуральными, трудовыми и стоимостными. Например, измерение объема продукции возможно в натуральных единицах - штуках, метрах тоннах и т. п., в трудовых - нормо-часы затрат труда и в стоимостных - в рублях.

В зависимости от порядка исчисления различают абсолютные показатели: интервальные, моментные, среднехронологические. Интервальные показатели характеризуют величину хозяйственных процессов или их результатов за определенный отрезок или интервал времени (год, квартал, месяц). Например, выручка от реализации за февраль 2003 года. Моментные - отражают величину хозяйственных процессов на очередную дату (наличие основных фондов на начало и конец года, число рабочих в наибольшую смену конкретного дня и т. п.).

Средне-хронологические показатели отражают среднюю величину ресурсов за определенный период (среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, средние остатки оборотных средств, фондов и т. п.).

Относительные показатели получаются как частное от деления двух взаимосвязанных абсолютных показателей. Они предназначены для характеристики степени выполнения плана, структуры изучаемых явлений, интенсивности их изменения во времени, для характеристики эффективности.

В зависимости от характера вводимых в расчет абсолютных показателей, различают следующие относительные показатели: коэффициенты, удельные показатели и структурные показатели. Коэффициенты определяются как частное от деления двух абсолютных показателей одинакового измерения (фондоотдача, материалоемкость, рентабельность). Удельные показатели определяются как частное от деления двух абсолютных показателей различного измерения (среднегодовая выработка 1 рабочего, фондовооруженность). Структурные показатели определяются как результат разделения общего на составные части, причем часть относится к целому (структура затрат на производство, структура персонала предприятия).

3. По широте использования:

- общие;

- специфические.

Общие используются во всех отраслях и сферах бизнеса: прибыль, рентабельность, производительность труда и т. п. Специфические являются характерными только для отдельной сферы деятельности или отрасли: товарооборот, объем строительно-монтажных работ, грузооборот, влажность зерна и т. п.

4. По характеру использования:

- показатели-характеристики;

- показатели-факторы.

Первые отвечают на вопрос: каково строение хозяйственных процессов, в какой степени выполнено плановое задание, какие достигнуты результаты, какова динамика процессов. Вторые отражают условия и причины, в результате которых произошли изменения в хозяйственных процессах.

5. По порядку планирования:

- директивные;

- расчетные.

Директивные регламентируются либо государством в лице федеральных и муниципальных властей, либо вышестоящей организацией (нормы амортизации, размер акцизов, квоты, курс покупки и продажи валюты, тарифы энергетической комиссии, размер минимальной заработной платы и т. п.).

Перечень таких показателей небольшой, все остальные являются расчетными.

Сравнение как элемент методики анализа.

Сравнение - это важнейший прием экономического анализа, а базой для сравнения могут быть плановые показатели (текущие и перспективные), нормативы, данные других периодов времени, аналогичных объектов. Анализ начинается со сравнения. Наиболее распространенными являются следующие виды:

1) сравнение отчетных показателей с плановыми. План - это основной критерий для оценки результатов хозяйственной деятельности и его выполнение является главной задачей каждого звена. План может быть не только текущим, но и перспективным, в этом случае оценивается возможность выполнения перспективного плана.

2) сравнение плановых показателей с показателями предыдущего периода. Этот вид сравнения позволяет определить степень напряженности плановых заданий и оценить качество планирования.

3) сравнение отчетных показателей с показателями предыдущих периодов. Оно позволяет наблюдать за динамикой хозяйственных процессов и их результатов, выявлять тенденции развития.

4) сравнение плановых и фактических показателей с прогрессивными нормами. Создает возможность выявления неиспользованных резервов.

5) сравнение со среднеотраслевыми данными. Позволяет определить место данного предприятия в отрасли.