Банковская система Российской Федерации

К основным региональным организациям ЕС относятся:

Европейский инвестиционном банк (ЕИБ, Люксембург) предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам - до сорока лет. Цель ЕИБ - развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей;

Европейский фонд развития (ЕФР, 1958г.) проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран;

Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969г.) содействует созданию и развитию общего аграрного рынка («Зеленая Европа»);

Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих;

Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994г.) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973г., - это наднациональный орган в составе управляющих двенадцати центральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте. К ЕВИ перешла функция эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран-членов. С июля 1998г. ЕВИ заменен Европейским центральным банком, который выпускает евро. С 1999г. начала действовать Европейская система центральных банков, которая включает Европейский центральный банк и центральные банки стран ЕС, перешедших к евро.

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930г.). По существу, это банк центральных банков (34 страны, 1999г., в том числе Россия с 1996г.). БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

БМР организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

БМР - ведущий информационно-исследовательский центр. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.

9. Современная денежная система РФ

Денежная система - форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. В России денежная система сформировалась в 16-17вв. с утверждением централизованного государства и национального рынка.

Каждая страна имеет свою денежную систему, формирование которой обусловлено традициями и обычаями характерными для общественно-экономических взаимоотношений страны.

Функциями денежной системы являются:

· эмиссионная -- определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

· регулирующая -- регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;

· контрольная -- контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы -- обеспечение ее стабильности и эластичности.

К основным принципам организации денежной системы относятся следующие:

· устойчивость и эластичность денежного оборота исключает инфляцию и расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах;

· централизованное управление денежной системой через аппарат Центрального банка;

· прогнозное планирование денежного оборота путем разработки централизованных и децентрализованных планов;

· кредитный характер денежной эмиссии, т.е. выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций;

· обеспеченность эмитируемых денег, т.е. выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка;

· надзор и контроль за денежным оборотом осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему.

Несмотря на особенности различных денежных систем можно выделить несколько основных элементов, составляющих любую денежную систему.

Элементами денежной системы являются:

Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен товаров и услуг.

Официальной денежной единицей РФ является рубль равный 100 копейкам.

Обеспечение денежных знаков - совокупность условий, способствующих стабильно денежного обращения и обеспечивающих использование денег в соответствии с объективным экономическим законом денежного обращения. В качестве обеспечения в современных условиях используются золотовалютные резервы, размер ВВП, гарантии правительств и международных финансовых институтов.

Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятие из оборота.

Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов коммерческим банкам; кредитованием государства под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Эмиссионный механизм в РФ

Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег в общем денежном обороте.

Кассовая дисциплина - совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические и физические лица при организации налично-денежного оборота, т.е. выполнение предприятиями, организациями и учреждениями правил совершения приходных и расходных операций с наличными деньгами, выполнение требований расходования денег из выручки, соблюдения лимитов остатков касс и сроков сдачи выручки в банк, сберкассу или отделение связи.

Эмиссия (выпуск денег в оборот, приводящий к увеличению денежной массы)	Кредитные деньги, существующие в виде записи на банковских счетах. Поступают в обращение посредством выдачи кредитов коммерческими банками.	Расчетно-кассовые центры (подразделения ЦБ) переводят деньги из резервного фонда в оборотную кассу
Изъятие из оборота	Погашение выданных ссуд	Перевод денег из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд

Коммерческие банки, осуществляя кассовое обслуживание клиентов, контролируют исполнение установленных правил по работе с наличными деньгами.

Платёжная дисциплина представляет собой порядок осуществления расчётов, регулируемый законодательством страны.

Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования (механизм денежно-кредитного регулирования) - законодательно установленные меры, посредством которых Центральный Банк осуществляет государственную денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение устойчивости рубля. К ним относятся:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Центральном Банке;

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютная интервенция;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

Прогнозное планирование включает систему планов денежного оборота.

10. Сравнительный анализ экономических и бухгалтерских издержек

Существуют экономический и бухгалтерский подходы к определению затрат предприятия.

По бухгалтерским подходом затраты - это фактические расходы факторов производства для изготовления определенного количества продукции по ценам их потребления. Расходы предприятия в бухгалтерской и статистической отчетности выступают в виде себестоимости продукции.

Бухгалтерские издержки включают прямые затраты (на сырье, материалы, полуфабрикаты, затраты на топливо и энергоресурсы, зарплату рабочим) и косвенные затраты (накладные расходы, амортизация, заработная плата управленческому персоналу, проценты на заимствованные средства).

Экономическое понимание издержек производства основывается на факте редкости ресурсов и возможности их альтернативного использования.

Экономические издержки любого ресурса, выбранного для производства товара, равны его стоимости по лучшим из всех возможных вариантов использования. Они могут быть внешние, явные (денежные) или внутренние, неявные (имплицитные).

Явные издержки -это альтернативные издержки, которые выступают в виде прямых платежей поставщикам факторов производства.

Неявные затраты - альтернативные издержки использования ресурсов, принадлежащих собственнику предприятия (или предприятию как юридическому лицу). Эти расходы не предусмотрены договорами, что является обязательным для явных платежей, и поэтому определяются недополученными. Например, если владелец малого предприятия работает рядом с наемными работниками, не получая при этом заработной платы, то он тем самым отказывается от возможности получить заработную плату, работая в другом месте. И эту недополученную заработную плату он относит к неявных издержек.

Если же предприниматель в процессе производства использует собственное помещение, то он теряет арендную плату, которую он получил бы от сдачи в аренду этого помещения. Предприниматель недополученную арендную плату от альтернативного использования данного ресурса также включает в неявных издержек.

С этих же позиций предприниматель может недополучить ренту, если он использует в производственном процессе собственный земельный участок.Рента также включается предпринимателем в неявных издержек.

Неявные издержкине отражаются в бухгалтерской отчетности, но это не означает их игнорирование в хозяйственной деятельности. Как правило, они принимаются во внимание при обосновании экономических решений, которые принимаются. Так, при обосновании экономических проектов будут определены не только расходы, которые будут фактически оплачены, но и альтернативные варианты их использования.Такой подход дает возможность принимать обоснованные вариант решения из возможных альтернативных вариантов об использовании имеющихся ресурсов.

11. Субъекты и объекты страховых отношений и их характеристики

В РФ страхование регулируются Гражданским кодексом РФ часть II, глава 48-- «Страхование» и Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Страхование - это система экономических отношений, включающая совокупность форм и методов создания специального фонда средств и его использования для возмещения ущерба от неблагоприятных случайных явлений, а также для оказания гражданам и их семьям помощи при наступлении различных событий в их жизни: дожития до определенного возраста, утраты трудоспособности и т.д.

Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключение страховых отношений и достижения результативности страховых операций, происходит на страховом рынке.

Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектами купли-продажи является «специфический товар» - страховая услуга и формируется спрос и предложение на нее.

Страховщики - юридические лица любой организационно-правовой формы, имеющие государственное разрешение (лицензию) на проведение операций страхования, ведающие созданием и расходованием средств страхового фонда.

Страхователи - юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в денежные отношения со страховщиком в силу закона или на основе двухстороннего соглашения, оформленного договором страхования. В результате заключенного договора страхователь получает страховое свидетельство (полис), в котором оговорены правила страхования, перечень страховых рисков, размер страховой суммы и страховой премии (взноса), порядок изменения и прекращения договора и прочие условия, регулирующие отношения сторон.

Застрахованное лицо - это физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого выступают объектом страховой защиты. Застрахованным является физическое лицо, в пользу которого заключается договор страхования.

Выгодоприобретатели - это лица, в пользу которых выплачивается страховые суммы или страховые возмещения после смерти завещателя, если он был страхователем. Выгодоприобретатель назначается страхователем (или застрахованным) на случай его смерти в результате страхового случая.

Страховые посредники - это страховые агенты и страховые брокеры.

Страховые агенты - это физические и юридические лица, действующие от имени и по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховые агенты представляют интересы одной страховой компании и получают за свою работу комиссионное вознаграждение.

Страховые брокеры - это юридические или физические лица, зарегистрированные в установленной порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие независимую посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя либо страховщика.

Объектами страхования в личном страховании являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица.

Объектами страхования в имущественном страховании являются имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом.

Объектами страхования в страховании ответственностиявляются имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу.

12. Сущность и структура современной кредитной системы

Основную роль в финансовом посредничестве играют различного рода финансово-кредитные институты, которые с помощью разнообразных инструментов привлекают временно свободные денежные средства экономических агентов, а затем предоставляют их на различных условиях в пользование другим экономическим субъектам.

В национальных законодательствах понятие «кредитная система», как правило, не фигурирует, чаще используется понятие «банковская система». Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций.

В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т. д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны (финансово-кредитный) сектор.

Финансово-кредитный сектор состоит из кредитного сектора и специализированных финансово-кредитных организаций (СФКО), которые оказывают финансовые услуги без предоставления займов (рис. 1) и действуют при этом в основном на рынках ценных бумаг.

Различают два основных типа финансово-кредитных систем - универсальные и сегментированные (специализированные). В универсальной финансово-кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В целом кредитный сектор страны включает обычно следующие разновидности финансовых институтов:

1) центральный банк;

2) коммерческие банки различного типа, в том числе универсальные (выполняющие большинство банковских операций и услуг) и специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотечные, торговые и др.);

3) специализированные кредитные организации небанковского типа (СКОН);

4) специализированные кредитные институты (кредитные кооперативы, союзы, ссудосберегательные ассоциации и др.), которые не везде признаются кредитными организациями, но везде реально выполняют часть банковских операций и услуг.

Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К основным из них можно отнести следующие:

1) аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

2) перераспределение денежного капитала (посредническая роль);

3) регулирование денежного оборота;

4) уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии ЦБ РФ) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности, платности; открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

Центральный банк - банк, который регулирует и координирует всю банковскую систему, деятельность которого направлена на развитие и укрепление кредитно-финансовых институтов, бесперебойность в стране, поддержание стабильности национальной валюты.

СКОН - специализированные кредитные организации небанковского типа, ОВК - общества взаимного кредита, СФКО - специализированные финансово-кредитные организации

Небанковским финансово-кредитные институты- это организации, выполняющие отдельные строго определенные банковские операции и обслуживающие узкий круг клиентов. К таким организациям относятся:

1) Инвестиционные фонды - это финансовые организации, которые путем выпуска и размещения своих собственных акций привлекают денежные средства для их последующего инвестирования в ценные бумаги других эмитентов с целью получения прибыли.

2) Кредитные союзы - это кооперативы, которые организовывают группы физических лиц, объединенных либо профессиональной деятельностью, либо по территориальному признаку. Капитал таких союзов формируется за счет внесения участниками паев, на которые начисляются проценты. Кредитные союзы осуществляют кредитование своих вкладчиков, а временно свободные средства размещают в банковские депозиты.

3) Ссудо-сберегательные ассоциации - это кредитные организации, специализирующиеся на аккумуляции сбережений населения и предоставлении ему долгосрочных кредитов под залог недвижимости.

4) Финансовые компании - кредитные организации, осуществляющие кредитование клиентов путем покупки их долговых обязательств или долговых требований к ним. Финансовая компания может специализироваться на предоставлении потребительского кредита или кредитовании юридических лиц, приобретающих товары (работы, услуги). Финансовые компании в отличие от банков выдают ссуды не покупателям, а перечисляют деньги продавцам в обмен на их долговые требования к покупателям.

Различают следующие виды финансовых компаний в зависимости от их специализации:

- факторинговые компании - финансовые компании, которые перечисляют деньги фирме, отгрузившей товар, и получают взамен право требовать погашения задолженности с фирмы-покупателя;

- трастовые компании, осуществляющие доверительное управление имуществом клиента и выполняющие другие услуги в интересах своего клиента по его поручению;

- лизинговые компании, приобретающие какое-либо имущество для последующей его передачи клиентам в аренду с правом выкупа;

- инвестиционные компании, покупающие акции и облигации предприятий только одной отрасли народного хозяйства.

5) Страховые компании формируют свои ресурсы за счет взносов клиентов, осуществляемых в соответствии с условиями страхового договора, согласно которому страховая компания обязуется выплатить клиентам страховую сумму при наступлении страхового случая.

6) Негосударственные пенсионные фонды формируют свои ресурсы за счет периодических взносов, осуществляемых или самими рабочими и служащими, или предприятиями и организациями в пользу последних с целью выплаты им пенсии по достижении определенного возраста.

13. Сущность и формы кредита

Кредит - финансовый инструмент, позволяющий хозяйствующим субъектам временно перераспределять свободные средства на взаимовыгодных условиях.

В соответствии с ГК РФ гл.42 «Заем и кредит» кредит (лат.creditum -ссуда, долг) - это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, где заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик, а объектом - ссужаемая стоимость (ссудный каптал), которая предоставляется как в денежной форме, так и в товарной. После получения кредита заемщик становиться должником.

Ссудный капитал представляет собой денежный капитал, предоставленного во временное пользование другому хозяйствующему субъекту. При этом цена за временное использование денежного капитала называется ссудным процентом. Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

Кредит выполняет следующие функции:

1. Перераспределительная функция заключается в перемещении денежных или товарных ресурсов от кредиторов к заемщикам. Посредством данной функции осуществляется перелив денежного капитала из одних сфер предпринимательства в другие, то есть из низкорентабельных сфер бизнеса в высокодоходные.

2. Контрольная функция заключается в том, что в процессе кредитных отношений оценивают кредитоспособность заемщиков и осуществляют наблюдение за их деятельностью.

3. Эмиссионная функция заключается в том, что в процессе кредитования происходит эмиссия платежных средств, то есть коммерческие банки, предоставляя кредиты, проводят эмиссию безналичных денег, а Центральный банк, кредитуя коммерческие банки и государство, осуществляет эмиссию наличных денег.

Процесс кредитования в банковской практике осуществляется на основе следующих принципов:

1. Принцип возвратности, означает необходимость погашения кредита и выражается в перечислении соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей кредит кредитной организации или кредитора.

2. Принцип срочности заключается в необходимости погашения кредита в установленный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение этого условия дает кредитору право применять экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента.

3. Принцип платности означает, что за предоставленный кредит заемщик уплачивает кредитору определенное вознаграждение - денежную сумму, рассчитанную как заранее установленный процент от величины кредита. Процентную ставку, порядок начисления и уплаты процентов определяет кредитор в договоре с заемщиком.

4. Принцип обеспеченности заключается в необходимости обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Данный принцип на практике реализуется в предоставлении кредитов или под залог имущества заемщика, или под финансовые гарантии третьих лиц, берущих на себя обязательства погасить кредит в случае несостоятельности заемщика.

5. Принцип целевого использования означает, что кредитор для возможности реальной оценки степени риска не возврата кредита должен быть ознакомлен с целью его получения заемщиком. Практически он выражается в том, чтокредитный договор содержит соответствующий раздел, в котором конкретно определена цель, а также в контроле со стороны кредитора за соблюдением данного условия заемщиком. Использование целевого кредита не по назначению может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) процента.

6. Принцип дифференцированности заключается в возможности дифференцированного подхода кредиторов к различным категориям заемщиков. С точки зрения кредитных отношений выделяют следующие формы кредита:

1. Банковский кредит - это кредит, предоставляемый юридическим лицам исключительно в денежной форме специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию Центрального банка на осуществление кредитных операций. Плату за его предоставление взимают в виде ссудного процента, ставку которого определяют по соглашению сторон.

2. Коммерческий кредит - это кредит, предоставленный одним юридическим лицом другому в виде товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа.

Данный кредит может предоставляться в форме кредита по открытому счету или векселем.

Вексель - это ценная бумага, дающая право ее держателю в указанный срок требовать с должника (заемщика) уплаты обозначенной денежной суммы.

3. Потребительский кредит - это кредит, предоставляемый физическим лицам для удовлетворения их потребительских нужд. Он может быть предоставлен как в денежной форме, так и в форме продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг) на условиях отсрочки или рассрочки платежа.

Потребительский кредит в денежной форме предоставляется банками или другими специализированными кредитными организациями.

Потребительский кредит в форме товаров (работ, услуг) предоставляют юридические лица, занимающиеся их реализацией (выполнением, оказанием).

4. Государственный кредит - это кредит, который предоставляется государством на льготных условиях, либо в целях вынужденной, либо поощрительной поддержки.

В целях вынужденной поддержки государственный кредит предоставляется в том случае, если заемщик неспособен, выплатить установленный коммерческими банками процент.

В целях поощрительной поддержки государственный кредит может быть предоставлен отдельным отраслям и предприятиям, которые играют значительную роль в развитии экономики.

Государственный кредит может предоставляться в денежной форме (в виде прямого выделения бюджетных средств), а также налогового или инвестиционного налогового кредитов. Налоговый кредит представляет собой отсрочку по уплате налогов.

Инвестиционный налоговый кредит - возможность в течении определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои налоговые платежи с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Этот кредит предоставляется по налогу на прибыль и другим региональным и местным налогам предприятиям, осуществляющим научные исследования и опытно-конструкторские разработки, а также проводящим техническое перевооружение.

5. Международный кредит - это кредит, представленный заемщику кредитором из другой страны. Международный кредит может предоставляться как на государственном уровне, так и на частном, в денежной или товарной форме. Кредиторами в этом случае могут быть:

- правительства кредитующих стран;

- международные кредитно-финансовые организации (МВФ, МБРР и другие);

- частные коммерческие банки.

14. Сущность и функции финансов

Финансы - это совокупность экономических отношений, формирующихся в процессе образования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения выполнения задач и функций государства, а также расширенного воспроизводства.

Признаки финансов:

1. Денежные отношения между двумя субъектами, то есть деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, нет и финансов);

2. Субъекты обладают различными правами в процессе денежных отношений;

3. Формирование в процессе денежных отношений общегосударственного фонда денежных средств - бюджет;

4. Регулярное поступление средств в бюджет посредством налоговых поступлений назаконодательной основе;

Предпосылки возникновения финансов:

1. Отторжение главы государства (монарха) от казны и возникновение общегосударственного фонда денежных средств.

2. Возникновение системы доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательной основой.

3. Появление налогов и сборов в денежной форме, вместо натуральных податей и трудовой повинности.

Финансы - это распределительная категория, с их помощью осуществляется распределение и перераспределение средств государства.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют три функции: распределительная, контрольная и регулирующая.

1. Распределительная -на основании этой функции обеспечивается общегосударственная потребность денежных средств, формируются ресурсы для содержания и развития непроизводственной сферы, осуществляется внутриотраслевое и межотраслевое распределениеденежных средств. Реализация данной функции на государственном уровне проявляется в распределении

2. Контрольная - проявляется в контроле за распределением национального дохода по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению. Финансовый контроль охватывает производственную и непроизводственную сферу инацелен на повышение экономического стимулирования, рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, и природных богатств, на сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Одна из важных задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

3. Регулирующая - связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процессе воспроизводства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используется финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

15. Финансовая система РФ: понятие и элементы

Экономической основой любого государства является движение денежных средств между экономическими субъектами:

Экономический субъект -это юридическое или физическое лицо, являющееся носителем прав и обязанностей, которые играют существенную роль в функционировании экономики.

В настоящее время в экономике РФ участвуют четыре экономических субъекта:

- государство;

- административно-территориальное образование;

- хозяйствующий субъект;

- гражданин.

У каждого экономического субъекта свои права, цели, задачи и обязанности, но все они являются участниками экономических отношений. Вступая в отношения между собой, эти субъекты участвуют в товарно-денежных отношениях, что приводит к созданию финансовой системы.

Главным фактором формирования финансовой системы государства являются денежные отношения между экономическими субъектами.

Финансовая система государства возникает с появлением государства и развивается вместе с ним. Она имеет свои правовые нормы. В РФ эти нормы установлены гражданским кодексом, целым рядом федеральных и республиканских законов, решений региональных органов власти, различными нормативно - законодательными актами.

Финансовая система государства - это совокупность взаимодействующих элементов и различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств.

Финансовая система государства - это совокупность денежных отношений, функционирующихв государстве.

Финансовая система государства - это совокупность финансовых учреждений (банков, бирж и т.д.)

Финансовая система РФ состоит из четырех самостоятельных звеньев, которые выполняют свои конкретные задачи и обслуживают определенную группу финансовых отношений:

Общегосударственные финансы, задачей которых является концентрация финансовых ресурсов в распоряжение государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счет налогов, сборов, государственных пошлин, доходов государственных предприятий и т.д. В состав общегосударственных финансов входят федеральный бюджет, федеральные внебюджетные фонды, государственное кредитование и государственное страхование.

Территориальные финансы выполняют ту же задачу, что и общегосударственные, но применительно к административно-территориальному образованию, обладающему экономической и политической свободой в рамках действующего законодательства. Территориальные финансы формируются за счет налогов, сборов, штрафов, местных займов, лотерей, и других источников.

Финансы хозяйствующих субъектов, задачей которых является формирование этим субъектом своих денежных фондов и использование их на основе эффективного управления денежными потоками в целях осуществления производственно-торговой и финансовой деятельности с целью получения прибыли и обеспечения финансовой устойчивости. Финансы хозяйствующих субъектов формируются за счетвкладов учредителей, прибыли, амортизационных отчислений и др. ( уставный капитал, фонд потребления, фонд накопления и др.). Финансы хозяйствующих субъектов включают

Финансы граждан, задачей которых является формирование доходов, использование их на текущие расходы, приобретение имущества, создание финансового портфеля (вложение в фондовые ценные бумаги, депозиты и другие долгосрочные вклады).

Таким образом, структура финансовой системы РФ может быть представлена следующей схемой (см. рисунок).

16. Финансовый контроль на предприятии: виды, формы и методы проведения

Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления (государства, предприятий, учреждений, организаций) с применением специфических форм и методов его организации. Он осуществляется законодательными и исполнительными органами власти всех уровней, а также специально созданными учреждениями и включает: контроль за соблюдением финансово-хозяйственного законодательства в процессе формирования и использования фондов денежных средств, оценку экономической эффективности финансово-хозяйственных операций и целесообразности произведённых расходов.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль различают государственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Государственный финансовый контроль

Государственный финансовый контроль реализуется через общегосударственный и ведомственный. Общегосударственный финансовый контроль осуществляют органы государственной власти и управления. Он направлен на объекты, подлежащие контролю независимо от их ведомственной подчинённости. Ведомственныйфинансовый контрольпроизводят контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств, концернов, управления исполкомов местных органов власти и др. Егообъектом являются производственная и финансовая деятельность подведомственных предприятий, учреждений.

Внутрихозяйственный финансовый контроль

Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляетсяэкономическими службами предприятий, организаций и учреждений(бухгалтерии, финансовые отделы и т.д.). Объектом здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого предприятий, а также его структурных подразделений (цехов, участков, отделов, филиалов).

Внутрихозяйственный контроль можно разделить на оперативный(текущий) и стратегический.

Банковский надзор

К основным целям надзора за коммерческими банками являются:

.защитамелкихвкладчиков от плохого управления банком и мошенничества;

защита клиентов от системногориска (при банкротстве одного банка могут потерпеть банкротство несколько банков и тем самым будет подорвано доверие ко всей системе);

обеспечение доверия тем банкам, которые выступают в качествекредиторов на международном банковском рынке;

защита экономики от отрицательных явлений в банковской системе.

Органы денежно-кредитного регулирования призваны обеспечить стабильность денежного обращения и национальной валюты, что невозможно без ограничения кредитной экспансии банков, которыетеоретически могут «создать» любое количество платёжных средств.

Аудиторский контроль

Аудиторский контроль -независимый финансовый контроль. Егомогут проводить как отдельные физические лица, прошедшие государственную аттестацию и зарегистрированные в качествепредпринимателей-аудиторов, так и аудиторские фирмы (в том числе иностранные), которые могут иметь любую организационно-правовую форму, предусмотренную российским законодательством, кромеакционерногообществаоткрытого типа.

По формам проведения финансовый контроль делиться на:

предварительный;

текущий;

последующий.

По методам проведения финансового контроля, т.е.приёмамиспособам его осуществления различают: проверки, обследования, анализ, ревизии.

Проверка производится по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности на основе отчётных, балансовыхи расходных документов.

Выявляются нарушения финансовой дисциплины и намечаются мероприятия по устранению их негативных последствий.

Обследование охватывает отдельные стороны деятельности предприятий, организаций, учреждений, но в отличие от проверок - по более широкому кругу показателей, и определяет финансовое положение хозорганов, перспективы их развития, необходимость реорганизации илипереориентации производства. Производятся опросы, анкетирование.

Анализ, как метод финансового контроля должен быть системным и пофакторным. Он проводится по периодической или годовой отчётности.

Выявляется уровень выполнения плана, соблюдения норм расходования средств, финансовая дисциплина и т.д.

17. Финансовый рынок: структура и участники

Финансовый рынок - это сфера денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, корпораций, государственных структур, предоставляемые пользователям под ценные бумаги, либо в виде ссуд.

Финансовый рынок создается совокупностью рыночных институтов, посредством которых осуществляется торговля денежными средствами и финансовыми активами.

Основное предназначение финансовых рынков - содействовать перераспределению капитала от хозяйствующих субъектов, имеющих некоторый его избыток, к тем, кто испытывает нехватку финансовых средств.

Финансовый рынок выполняет ряд важных функций в рыночном механизме современной экономики, способствуя:

· рациональному перераспределению финансовых средств между отраслями и сферами экономической деятельности;

· переводу сбережений (домохозяйств и корпораций) в производительную форму;

· финансированию государственного бюджета и бюджетного дефицита;

· накоплению и сохранению финансовых средств (юридических и физических лиц);

· измерению (через систему специальных индексов) общего состояния экономики страны.

Можно выделить три группы участников финансового рынка.

Во-первых, это поставщики финансовых ресурсов: продавцы, кредиторы, инвесторы. Они приходят на финансовый рынок, стремясь сохранить и приумножить свой финансовый капитал.

Во-вторых, это потребители финансовых ресурсов: покупатели, заемщики, эмитенты. Они приходят на финансовый рынок, стремясь приобрести дополнительные средства, необходимые им для реструктуризации прежних долгов, осуществления конкретных инновационных проектов, расширения и развития производства.

В-третьих, это посредники: институты или физические лица, обеспечивающие деловые контакты между поставщиками и потребителями финансовых ресурсов, помогающие заключению и реализации сделок между ними.

Финансовый рынок можно разделить на две взаимосвязанные, но все же различные части - денежный рынок и рынок капиталов.

В первом случае деньги непосредственно играют роль товара. Во втором - приобретают форму инвестиционного капитала.

В свою очередь, денежный рынок подразделяется на два главных сегмента - рынок краткосрочных обязательств и кредитов (прежде всего банковских кредитов) и валютный рынок (более подробно он рассматривался в теме 4 данного курса).

К денежному рынку относятся финансовые инструменты, срок обращения которых составляет менее года. Эти инструменты служат для обеспечения бизнеса и бюджетных организаций ликвидными средствами.

Долгосрочные инструменты включаются в рынок капитала. Они обеспечивают процессы сбережения и инвестирования.

Рынок капиталов подразделяется на два сегмента - рынок ценных бумаг и рынок среднесрочных и долгосрочных кредитов.

Рынок ценных бумаг еще называют фондовым рынком.

В общем и целом это верно, хотя для большей корректности рынок ценных бумаг можно разделить на две специфические сферы - собственно фондовый рынок и рынок товарных ценных бумаг (к примеру, товарный варрант, товарный фьючерс или опцион).

Рынок ценных бумаг может быть разделен на три основных сегмента: рынок долговых ценных бумаг, рынок долевых ценных бумаг и рынок производных ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги фиксируют отношения займа между владельцем ценных бумаг (кредитором) и лицом, выпустившим и продавшим ценную бумагу (должником, заемщиком). Кредитор обретает право вернуть через определенный срок вложенные средства (как правило, с начисленными процентами).

Долевые ценные бумаги удостоверяют факт внесения владельцем ценных бумаг (инвестором) своих средств в капитал эмитента. Инвестор обретает право на долю имущества лица, выпустившего ценные бумаги, на получение части дохода от использования собственности эмитента.

Производные ценные бумаги выражают имущественные права в отношении изменения цены определенного биржевого актива в будущем (фьючерсные контракты и опционы).

18. Ценные бумаги: понятие, виды ценных бумаг

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие право собственности или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту).

Классификация ценных бумаг:

1. В зависимости от выраженных на бумаге прав, ценные бумаги подразделяются на:

- бумаги, закрепляющие право на получение денежных средств (облигации, казначейские обязательства государства, векселя, чеки);

- товарные бумаги, закрепляющие вещные права, чаще всего право собственности (свидетельство собственности, купчая), или право залога на товары (залоговые свидетельства, закладные), или тои другое одновременно (варрант, коносамент);

2. По отношению к товару ценные бумаги подразделяются на:

- ценные бумаги, как потребительский товар - это бумаги, которые не могут переходить от одного держателя к другому. К ним относятся именные ценные бумаги (акции, сертификаты, чеки, страховые свидетельства, медицинский полис, пенсионный полис);

- ценные бумаги, как рыночный товар - это бумаги, которые могут самостоятельно обратятся на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, а также служить источником получения регулярных или разовых доходов (акции, облигации, казначейские обязательства государства).

3. В зависимости от прав владения различают:

- именные ценные бумаги - это ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна элементу в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые требует обязательной идентификации владельца. Именные ценные бумаги можно передавать другому владельцу только через брокерскую контору или фондовый отдел банка (акции, сертификаты акций, чеки и д.р.);

- ценные бумаги на предъявителя - это ценные бумаги, переход прав на которые не требует идентификации владельца.

4. По форме эмиссии (выпуска) ценные бумаги подразделяются на:

- документарные ценные бумаги - они выпускаются в бумажной форме и представляют собой особенный документ (сертификаты, акции, облигации, векселя, чеки);

- бездокументарные ценные бумаги - эмиссионные ценные бумаги, владелец которых устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг (акции).

5. В зависимость от целей выпуска ценные бумаги подразделяются:

- коммерческие ценные бумаги, которые обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки (чеки, складские и залоговые свидетельства, векселя);

- фондовые ценные бумаги, которые являются инструментом образования денежных фондов, имеющие хождения на фондовых биржах и имеющие плавающий курс.

Фондовые ценные бумаги делятся на основные (акции и облигации), и производные, т.е. бумаги удостоверяющие право их владельца на куплю-продажу основных ценных бумаг (опционы, фьючерсы, варранты, коносаменты).

Ценные бумаги представляют собой ценные документы, удостоверяющие права собственности на капитал, право распоряжения которыми передано на временной или постоянной основе другим лицам, за право участия в прибыли, производимой данным капиталом. Это документ, содержащий какое-либо имущественное право, реализация которого возможна при её предъявлении.

Распространенные виды ценных бумаг:

Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении средств на развитие акционерного общества или предприятия и дающая право владельцу на получение части прибыли АО в виде дивидендов. Акции выпускаются без установленного срока обращения. Акции бывают именные и на предъявителя. Физические лица могут быть только владельцами именной акции, на которой указана фамилия держателя акций. Такая акция, переданная другому лицу, теряет свою силу, т.е. на неё дивиденды не начисляются и обратно она не принимается. Именная ценная бумага может быть передана другому лицу (владельцу) путем нотариального оформления или через брокерские конторы, имеющие лицензию на операции с ценными бумагами.

Акции АО бывают двух категорий: (обыкновенные) простые и привилегированные. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении АО (одна акция даст один голос) и участвуют в распределении чистой прибыли общества после пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированные акциям. Привилегированные акции не дают право на участие в управлении, но приносят постоянный доход (фиксированный дивиденд) и имеют преимущество перед обыкновенными при распределении прибыли и ликвидации общества.

Сертификат акций - это ценная бумага, которая является свидетельством владения указанного в ней лица определенным числом акций.

Акционеру бесплатно выделяется один сертификат на все принадлежащие ему акции в случае их полной оплаты.

Доля обыкновенных акций, содержащихся вруках одного владельца и дающая ему возможность осуществлять практический контроль над АО, называется контрольным пакетом акций, который должен составлять 50% всех выпущенных акций плюс одна акция.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок, с уплатой фиксированного процента. Облигации бывают внутренних государственных и местных займов, и хозяйствующих субъектов. Различают облигации именные и на предъявителя, процентные или беспроцентные, свободно обращающиеся или с ограниченным кругом обращения.

Сберегательные сертификаты банков - письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему.

Депозитные сертификаты банков - срочные сертификаты с крупным номиналом. Они предназначены для хозяйствующих субъектов. Это свидетельство о принятом банковском вкладе на конкретный срок с указанными процентами.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Различают простые и переводные векселя. Простой вексель (соло-вексель) выписывается заемщиком и содержит обязательство платежа кредитору. Переводной вексель (тратта) выписываетя и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной в векселе суммы третьему лицу или предъявителю.