Основы банковского дела

3. вклады КБ. КБ могут открывать в ЦБ:

а) беспроцентные корреспондентские счета - на них зачисляются свободные резервы банка ЦБ могут принимать от коммерческих банков депозиты (срочные и до востребования). По ним выплачиваются проценты.

б) специальный резервный счет - на нем хранятся обязательные резервы банка

4. Получение кредитов

ЦБ могут получать кредиты от международных финансово-кредитных институтов (МВФ,МБРР) или других ЦБ.

5. Выпуск собственных долговых ценных бумаг. В ряде стран ЦБ прибегают к займам, т.е. выпускают ценные бумаги: облигации, векселя, депозитные сертификаты. Они используются:

а) для проведения операций на открытом рынке;

б) принимаются ЦБ в залог при кредитовании коммерческих банков.

6. собственный капитал ЦБ. У ЦБ кроме обязательств есть собственный капитал. На его долю приходится меньше 4% пассивов ЦБ. Собственный капитал включает уставный капитал, стоимость имущества банка, счета, полученная в виде % прибыль.

К основным активным операциям ЦБ относят:

1. учетные операции - покупка ЦБ векселей:

а) у государства - учет казначейских векселей используется для краткосрочного кредитования государства с целью покрытия временных кассовых разрывов между текущими поступлениями доходов и расходами государственного бюджета. К векселям предъявляются определенные требования. Общая сумма ссуд любого ЦБ, выделяемая под учет векселей, лимитируется.

б) у КБ - покупка векселей у КБ называется переучетом, т.к. при этом происходит вторичный учет векселей, которые КБ купили у своих клиентов.

2. краткосрочные ссуды. Они могут предоставляться:

а) государству - для покрытия кассовых разрывов ссуды выдаются под залог векселей; могут также использоваться и прямые банковские ссуды правительству сроком до 1 года.

б) КБ - они предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами. Разновидностью таких операций являются ломбардные ссуды, их банк выдает на срок от 1 дня до 4 месяцев.

3. вложения в ценные бумаги. ЦБ вкладывает средства в ценные бумаги с разной целью:

а) кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита, при покупке государственных облигаций;

б) регулирования ликвидности БС, денежной массы и курса государственных облигаций (для этого ЦБ проводит денежно-кредитную политику и это основная цель вложения в ценные бумаги).

В портфеле ЦБ обычно бывает малая часть государственных ценных бумаг. Основными кредиторами государства выступают КБ, финансово-кредитные учреждения, компании и население.

4. операции с золотом и иностранной валютой. После отмены золотого стандарта золотой запас перестал играть роль ограничителя эмиссии. Его стали использовать как гарантийный страховой фонд международных платежей. Кроме благородных металлов ЦБ хранит крупные запасы иностранных валют для поддержания обменного курса своей валюты с помощью интервенции на валютном рынке.

Политика формирования и управления золотовалютными резервами направлена на реализацию следующих целей:

а) поддержание резервов на уровне минимальной достаточности. Официальная точка зрения: в объеме не меньше чем финансирование импорта в течение 3-х месяцев.

б) обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности их размещения.

Денежно-кредитная политика ЦБ

Денежно-кредитные отношения являются основой всех рыночных отношений.

Денежно-кредитная политика - совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объемов кредита, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита.

Методы денежно-кредитной политики могут быть эффективными, если они тесно связаны с налоговой и бюджетной политикой.

Цели денежно-кредитной политики:

1. стабилизация экономического роста;

2. низкие темпы инфляции;

3. высокий уровень занятости;

4. сбалансированность внешних расчетов.

С помощью денежно-кредитной политики государство стремится:

а) обеспечить условия для нормального функционирования экономики;

б) смягчить последствия конъюнктурных и других колебаний;

в) обеспечить социальную стабильность.

Выбор конкретных форм и методов денежно-кредитной политики зависит от стоящих перед государством задач. В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяют два основных типа ДКП:

ь кредитная экспансия - она сопровождается расширением кредитования, ослаблением контроля над приростом денежной массы, сокращением налоговых ставок и уровня процентных ставок. Проводится она в условиях падения производства и стимулирует экономический рост;

ь кредитная рестрикция - она сопровождается ограничением кредитования путем повышения процентных ставок. Ее проводят с целью борьбы с инфляцией.

Методы денежно-кредитной политики:

Общие - воздействующие на состояние денежно-кредитных отношений в стране. К ним относят:

1. учетная политика;

2. операции на открытом рынке;

3. изменение норм обязательных резервов.

II. Селективные (выборочные) - регулируют отдельные виды кредита, кредитование отдельных отраслей или предприятий. К ним относят:

1. прямое ограничение кредитов путем установления лимитов;

2. установление контроля по отдельным видам кредитов;

3. ограничение темпов роста кредитных операций.

Селективные методы носят прямое количественное ограничение. ЦБ их используют в исключительных случаях и только после консультации с правительством. В промышленно-развитых странах все большее значение приобретают рекомендации, заявления, собеседования, а так же разумный пруденциальный банковский надзор.

ЦБ используют разные инструменты денежно-кредитной политики, которые классифицируются:

1. По форме воздействия:

· прямые;

· косвенные;

2. По объектам воздействия:

· на предложение денег (денежную массу);

· спрос на деньги;

3. По характеру параметров:

· количественные;

· качественные.

Общие методы денежно-кредитной политики

1. Политика рефинансирования (учетная политика.) является старейшим методом регулирования кредитных отношений. Она начала применятся с середины 19 века в Англии. Согласно законодательству, ЦБ большинства стран рыночной экономики имеет право административно изменять величину ставки рефинансирования. Он может ее увеличивать или уменьшать, следовательно, увеличивать или уменьшать денежное предложение. Этот метод используют, если нарушено равновесие платежного баланса и обостряется валютный кризис. Изменения ЦБ ставки рефинансирования называется политикой «дорогих и дешевых денег». Политика «дорогих денег» (ставка увеличивается) проводится, если надо уменьшить инфляцию. Увеличение ставки уменьшает желание КБ получить кредиты и поэтому уменьшается денежное предложение в стране. Политика «дешевых денег» (ставка понижается) проводится, когда необходимо замедлить спад производства и поддержать предприятия, но она вызывает рост инфляции (ее называют политикой инфляционного кредитования). Чаще проводится политика «дорогих денег».

В настоящее время этот показатель не столько регулирует рынок, сколько является индикатором его состояния.

2. Операции на открытом рынке - это купля-продажа государственных ценных бумаг. Впервые этот метод стал использоваться в США в 1920 г. В этих операциях участвует государство (через ЦБ), КБ, а также фирмы и частные лица. В зависимости от экономической конъюнктуры каждый из участников может выступать или продавцом, или покупателем ценных бумаг, но инициатором этих операций всегда является государство. Проводя операции на открытом рынке, государство увеличивает или уменьшает предложение денег. В результате продажи ценных бумаг ЦБ резервы КБ уменьшаются, также уменьшаются размеры ссуд клиентам и поэтому уменьшается предложение денег в стране и наоборот. Операции на открытом рынке - главный инструмент денежно-кредитной политики, т.к. быстрее воздействует на кредитные операции КБ чем изменение учетной ставки, т.е. изменение учетной ставки дает не быстрый эффект. Для оперативного регулирования денежно-кредитной сферы ЦБ осуществляет сделки с ценными бумагами - РЕПО - купля-продажа ценных бумаг на условиях обратной продажи (выкупа) по заранее установленному курсу с интервалом от 1 до15 дней.

3. Изменение норм обязательных резервов

Резервная норма (требования) - часть банковских депозитов в ЦБ, которые КБ не могут использовать для осуществления своих операций (неприкосновенный запас - НЗ). Впервые этот метод стал использоваться в США в 1930 г. Нормы устанавливаются ЦБ в % к привлеченным ресурсам и могут в течение финансового года меняться.

Резервная система выполняет функции:

а) сохраняет баланс спроса и предложения на наличные деньги. ЦБ может перебросить деньги туда, где сложилась критическая ситуация.

б) дает возможность управлять размерами денежной массы и всей экономикой. Если норма резервных требований увеличивается, то уменьшается способность коммерческих банков кредитовать экономику. Уменьшение нормы резервных требований приводит к удешевлению денег, т.к. увеличивается их предложение. Изменение нормы влияет на размер избыточных резервов и денежный мультипликатор. В России банковская система стала резервной с 1990г.

4. Таргетирование - установление целевых ориентиров (таргетов) прироста денежной массы в обращении. Сопоставление таргетов с динамикой денежной массы позволяет с большей точностью определять требуются ли усиление вмешательства ЦБ. Денежное таргетирование экономики ЦБ развитых стран стали применять с середины 70-х годов XX века в связи с отменой золотого стандарта.

Вопросы для самоконтроля.

1. Какие могут быть ЦБ в зависимости от собственности на капитал?

2. Какими факторами определяется степень независимости ЦБ?

3. Какие функции выполняет ЦБ?

4. Какие операции осуществляет ЦБ?

5. Что относится к основным пассивным операциям ЦБ?

6. Что такое денежно-кредитная политика (ДКП)?

7. Какие цели ДКП?

8. Какие методы ДКП?

9. Чем отличаются общие методы ДКП от селективных?

10. В чем сущность учетной политики?

11. В чем сущность политики открытого рынка?

12. В чем сущность политики обязательного резервирования?

Банк России и основы его деятельности

Статус и организационная структура Банка России

В России Государственный банк Российской империи был учрежден в 1860г. ЦБ РФ был создан после приобретения РФ суверенитета на базе государственного банка СССР, первоначально в виде Государственного банка РСФСР, который в декабре 1990г. был переименован в ЦБ РСФСР, а в апреле 1995г. в ЦБ РФ (Банк России (БР)).

Правовой статус, функции, принципы организации и деятельности ЦБ РФ определяются Конституцией РФ и ФЗ «О ЦБ РФ» (3 редакции этого закона: декабрь 1990г.; апрель 1995г.; июнь 2002г.).

Вопрос о юридическом и экономическом статусе БР по-прежнему является открытым. Сейчас его организационно-правовая форма не установлена (существует два мнения - или государственное учреждение, или государственное унитарное предприятие).

Уставный капитал (3 млрд. руб.) и имущество ЦБ является федеральной собственностью. ЦБ регистрируется в налоговом органе, не отвечает по обязате6льствам государства, покрывает свои расходы за счет собственных доходов (ст.2). БР подотчетен Государственной думе федерального собрания, эта подотчетность проявляется в следующем (ст. 5 ФЗ «О ЦБ РФ»):

1) Государственная дума по представлению президента назначает сроком на 4 года председателя и членов совета директоров и освобождает их от должности.

2) рассматривает годовой отчет ЦБ и аудиторские заключения.

3) заслушивает доклады председателя о деятельности ЦБ 2 раза в год (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).

4) представители Государственной думы входят в состав НБС.

Банк России не имеет права участвовать в капитале кредитных организаций (кроме Сбербанка; банков, созданных на территории иностранных государств).

ЦБ тесно связан с правительством (ст.21), т.е.:

а) он участвует в разработке экономической политики правительства России.

б) консультирует Минфин по вопросам:

· графика выпуска государственных ценных бумаг;

· погашение государственного долга;

БР образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.



Рис. 10. - Структура Банка России

В систему БР входят: (гл. 13 ФЗ «О ЦБ РФ»)

а) центральный аппарат (25 департаментов);

б) территориальные подразделения (ТУ ЦБ) - 59 ТУ и 19 национальных банков. Территориальные учреждения Банка России это филиалы ЦБ РФ. Они не являются юридическими лицами, не имеют право принимать решения нормативного характера и выдавать без разрешения Совета директоров ЦБ РФ банковские гарантии, поручительства, вексельные и другие обязательства;

в) расчетно-кассовые центры (РКЦ) - 1169. Их основная функция - осуществление расчетов между КО. РКЦ не являются обособленными подразделениями ТУ ЦБ, они не имеют статуса ни филиала, ни представительства

г) вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, подразделения безопасности, российское объединение инкассации, центральное хранилище и сеть межрегиональных хранилищ.

К органам управления БР относятся НБС, председатель и Совет директоров. Совет директоров осуществляет руководство и управление им. В этот коллегиальный орган входит председатель ЦБ и 12 членов, работающих в БР на постоянной основе. Совет директоров выполняет следующие функции:

1. разрабатывает вместе с правительством основные направления единой денежно-кредитной политики;

2. устанавливает экономические нормативы и нормы обязательных резервов для кредитных организаций;

3. принимает решения об изменении процентных ставок банков федерации;

4. определяет:

· лимиты операций на открытом рынке (купли-продажи государственных ценных бумаг);

· условия допуска иностранного капитала в БС России;

· объем выпуска и изъятия наличных денег из обращения

В соответствии со 2-й редакцией ФЗ при БР создан коллегиальный орган Банка России - Национальный Банковский Совет (НБС) (гл. 3, ст. 12-13). В него входят 12 человек (представители Совета федерации, Государственной думы, представители президента, правительства и обязательно председатель БР). Функции НБС можно разделить на две группы:

1. вопросы, связанные с реализацией Банком России ДКП;

2. вопросы функционирования самого Банка России.

Цели, задачи и функции Банка России

Как организация, созданная для осуществления управленческих функций, БР имеет3 основные цели деятельности, закрепленные в ФЗ «О ЦБ РФ» (ст.3):

I. Защита и обеспечение устойчивости рубля

Для этого БР (Банк России):

1) проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Каждый год не позднее 26 августа предоставляется в государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на будущий год и не позднее 1 декабря основные направления единой государственной денежно-кредитной политики;

2) осуществляет эффективное управление международными резервами;

3) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

4) организует и осуществляет валютное регулирование и контроль в соответствии с законодательством РФ;

5) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса.

II. Развитие и укрепление БС страны.

Для реализации этой цели Банк России:

1) принимает решение о государственной регистрации КО, выдает лицензии на осуществление банковских операций;

2) осуществляет надзор за деятельностью КО и банковских групп (см. вопрос 8);

3) регистрирует эмиссию ценных бумаг КО;

4) является кредитором последней инстанции для КО, организует систему их рефинансирования.

III. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

ЦБ РФ является главным регулирующим органом платежной системы в России. Реформирование платежной системы России началось в 1992 году, путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий.

Задачами ЦБ в организации платежной системы страны являются:

1) установление правил осуществления расчетов в РФ;

2) монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения;

3) устанавливание порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Достижение целей БР осуществляется путём выполнения им своих функций. Функции Банка России указаны в ФЗ «о ЦБ РФ» (ст. 4) - всего 19 функций:

1) Проведение ДКП (см. вопрос 7);

2) Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение. В РФ это функция имеет большое значение в отличии от других стран, т.к. наличные деньги в обороте занимают более 30%. В соответствии с гл. 6 ФЗ ЦБ организует наличное денежное обращение на территории России, т.е.:

а) принимает решение о выпуске и изъятии из обращения банкнот и монет;

б) прогнозирует и организует производство, перевозку, хранение монет и банкнот, создаёт их резервные фонды;

в) устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации наличных денег для кредитных организаций;

г) определяет порядок ведения кассовых операций.

3) Рефинансирование кредитно-банковских институтов - предоставление кредитным организациям заимствований в случаи, когда они испытывают временные финансовые трудности. Банк России может предоставлять:

а) внутридневные кредиты;

б) однодневные расчётные кредиты (кредиты овернайт)

в) ломбардные кредиты (с 1996 г.)

С 1994г. ЦБ РФ стал проводить кредитные аукционы. Система рефинансирования ЦБ РФ и ее организация имеют свою специфику. В мировой практике широко распространено рефинансирование в форме учёта векселей у КБ.

4) Проведение валютной политики. Она включает:

а) проведение валютного регулирования и контроля;

б) регулирование валютного курса (важнейшее направление);

в) формирование официальных валютных резервов и управление ими;

г) осуществление международного валютного сотрудничества и участие в валютно-кредитных организациях.

5) Функция финансового агента правительства. ЦБ осуществляет:

а) операции по размещению и погашению государственного долга;

б) кассовое исполнение бюджета. До 1998г. исполнение бюджета происходило через уполномоченные банки, в которых открывались специальные бюджетные счета. Сейчас действует казначейская система исполнения бюджета.

в) ведение текущих счетов правительства.

6) Организация платёжно-расчётных отношений. Важнейшая задача - это повышение надёжности платёжных систем. Она решается через

а) совершенствование системы нетто-расчётов, т.е. расчётов при которых чистое сальдо определяется для каждого участника платёжной системы при осуществлении клиринговых операций (зачет взаимных требований);

б) внедрение системы брутто-расчётов в режиме реального времени, когда платежи производятся сразу и окончательно.

Таблица 2 - Схема баланса Банка России

Активы	Пассивы
1. Драгоценные металлы 2. Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов 3. Кредиты и депозиты · Кредитным организациям-резидентам · Для обслуживания внешнего долга 4. Ценные бумаги · Ценные бумаги Правительства Российской Федерации 5. Прочие активы · Основные средства	1.Наличные деньги в обращении 2. Средства на счетах в Банке России · Правительства Российской Федерации · Кредитных организаций-резидентов 3. Средства в расчетах 4. Прочие пассивы · Кредит МВФ 5. Собственный капитал

Денежно-кредитная политика Банка России

Главной функцией Банка России, как и в других странах, является проведение ДКП. Это отражено в ФЗ «О ЦБ РФ».

Принципы, лежащие в основе ДКП, долгое время остаются неизменными, т.е. в 90-х г. прошлого века, в начале этого века, а также в среднесрочной перспективе главная цель ДКП заключается в последовательном снижении инфляции. Традиционно эту цель ЦБ осуществляет через установление ориентиров роста денежной массы. Однако по мере снижения инфляции связь между ростом денежной массы и инфляцией уменьшилась.

В соответствии с ФЗ «О ЦБ РФ» (гл. 7, ст. 35 - 46) основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ являются:

1. процентные ставки по операциям ЦБ. ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по разным видам операций - это:

а) ставка рефинансирования;

б) ломбардная ставка;

в) ставка по сделкам РЕПО;

г) по кредитам «овернайт».

Базовой является ставка рефинансирования. Она служит лишь ориентиром для коммерческих банков и влияет на информационные ожидания агентов экономики, т.е. выполняет роль сигнальной системы. БР может проводить процентную политику и без фиксации процентной ставки. Тогда они устанавливаются в результате проведения аукционов.

2. нормативы обязательных резервов. Они периодически пересматриваются. Банк России может устанавливать единый норматив или дифференцировать ставки. Например:

а) по привлеченным средствам физических лиц в рублях;

б) по привлеченным средствам юр. лиц и банков и т.д. в валюте.

Обязательные резервы депонируются на отдельном счете БР. Проценты по ним не начисляются.

3. операции на открытом рынке. БР не использует этот инструмент широко, т.к. в портфеле ЦБ государственные ц.б., пользующиеся спросом, отсутствуют. В качестве альтернативы БР начал осуществлять выпуск и размещение собственных облигаций, но они не пользуются спросом у КБ из-за низкой доходности (см. пункт 8).

4. рефинансирование кредитных организаций. БР предоставляет кредиты КБ для:

а) пополнения их ликвидности;

б) расширения ресурсной базы.

БР предоставляет им следующие виды обеспеченных кредитов:

а) внутридневные;

б) овернайт (на сутки);

в) ломбардные.

Их обеспечением являются ц.б., включенные в ломбардный список.

5. валютные интервенции- это аналог операций на открытом рынке. ЦБ для воздействия на курс рубля, а так же на совокупный спрос и предложение денег покупает или продает валюту на валютном рынке. С 2001г., кроме интервенции, ЦБ стал применять более гибкий инструмент - сделки валютный своп - валютная операция купли-продажи валюты на условиях немедленной поставки с одновременной обратной срочной сделкой.

6. установление ориентиров роста денежной массы. БР может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. БР использует денежный агрегат М_2. Он служит монетарным индикатором.

7. прямые количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Они используются в исключительных случаях и сейчас БР их не применяет.

8. эмиссия облигаций от своего имени. БР осуществляет эмиссию облигаций, которые размещаются и обращаются среди кредитных организаций, но они не пользуются спросом у КБ из-за их низкой доходности.

9.депозитные операции - привлечение свободных денежных средств банков в срочные депозиты Банка Р.

Если операции рефинансирования проводятся для предоставления ликвидности, то депозитные операции предназначены для стерилизации свободной банковской ликвидности. Процентные ставки по депозитным операциям самые низкие из всех процентных ставок ЦБ. Они не привлекательны для банков. Проводниками денежно-кредитной политики в регионе являются главные управления ЦБ (ТУ ЦБ). В Брянской области ТУ ЦБ действует на основе Положения и включает:

1) Экономическое управление (2 отдела);

2) Управление по надзору за деятельностью кредитных организаций;

3) Управление организацией учета и отчетности;

4) Управление информатизацией;

5) Административно-хозяйственное управление;

6) Управление безопасности;

7) Отделы:

· Эмиссионно-кассовых операций

· Платежных систем расчетов

· Юридический отдел

· Отдел персонала

Денежно-кредитная политика на уровне региона. Денежные агрегаты на региональном уровне не рассчитываются, т.к. это сделать нельзя. ТУ на первое число каждого месяца проводит регулирование задолженности кредитных организаций по резервным требованиям. 1 раз в квартал проверяет достоверность информации. На основе отчетности делаются проводки, т.е. средства или доначисляют в резервный фонд, или возвращаются из него. Раньше данные брали по состоянию на 1 число, а теперь рассчитывают по средней хронологической на основе данных за каждый день и не берут средства привлеченные от банков.

Возврат средств из обязательных резервов производится на основе распоряжения, подписанного руководителем, по нему подготавливают платежное поручение. Остальные инструменты ДКП используются на уровне страны, т.е. ЦБ РФ.

Банк России как орган банковского регулирования и надзора

В России ЦБ является органом банковского регулирования и банковского надзора. В соответствии с ФЗ «О ЦБ РФ» (гл. 10 ст. 56 - 76) главными целями регулирования и надзора являются:

1. поддержание стабильности БС России;

2. защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Банк России осуществляет надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами:

1) банковского законодательства;

2) нормативных актов Банка России;

3) установленных им обязательных нормативов.

Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Регулирующие и надзорные функции ЦБ РФ осуществляет через действующий на постоянной основе орган - Комитет банковского надзора. Эту функцию БР реализует через свои ТУ.

ЦБ РФ осуществляет следующие функции в области надзора:

а) устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, бухгалтерского учёта и отчётности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчётности (ст.57);

б) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, ведёт книгу государственной регистрации КО, выдаёт КО лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие лицензий и отзывает их;

в) устанавливает обязательные нормативы:

~ минимальный размер уставного капитала;

~ нормативы ликвидности;

~ нормативы достаточности собственных средств и др. (ст.62),

г) определяет порядок формирования и размер резервов (фондов) для покрытия возможных потерь по ссудным, валютным, процентным и др. рискам (ст.69);

д) проводит проверки КО, направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет санкции по отношению к нарушителям (ст.73);

е) осуществляет анализ деятельности КО с целью выявления ситуаций угрожающих интересам вкладчиков и кредиторов, стабильности банковской системы (ст.75).

Регулирующую и надзорную деятельность БР можно подразделить на :

1) Регулирование и контроль создания кредитных организаций;

2) Надзор за текущей деятельностью КО. Он осуществляется путем:

а) дистанционного документального надзора;

б) проведения инспекционных проверок на местах.

В случае, выявленных нарушений БР может применять к КО меры воздействия:

а) предупредительного характера;

б) принудительные.

Это зависит от характера, допущенных нарушений .

3) Регулирование реорганизации и ликвидации КО. Процедура реорганизации и ликвидации КО отражена в ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Вопросы для самоконтроля.

1. Каким нормативным документом регулируется деятельность Банка России?

2. Что входит в систему Банка России?

3. Какие цели у ЦБ РФ?

4. Какие функции выполняет БР?

5. Какие основные инструменты и методы ДКП ЦБ РФ?

6. Какие главные цели регулирования и надзора ЦБ РФ?

Функции и операции КБ

Принципы деятельности КБ

В основе деятельности КБ лежат следующие принципы:

1. Взаимоотношения банка с клиентами строятся на рыночной основе (максимизация прибыли). При предоставлении ссуды КБ исходит из рыночных критериев - прибыльности, рисков и ликвидности. Прибыль - движущий мотив деятельности банка, который заставляет его взвешенно подходить к вопросам размещения своих ресурсов.

Если до начала реформ банки ориентировались на общегосударственные интересы, то сейчас это несовместимо с коммерческим характером работы банка.

2. Экономическая самостоятельность и ответственность.

а) Экономическая самостоятельность проявляется:

ь в свободе распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами;

ь в свободном выборе клиентов и вкладчиков;

ь в свободном распоряжении прибылью (после уплаты налогов).

б) Экономическая ответственность заключается в том, что государство не несет ответственность по обязательствам КБ. Банк отвечает всем принадлежащим ему имуществом по своим обязательствам. Весь риск от своих операций КБ берет на себя.

3. Регулирование деятельности КБ косвенными методами. Если раньше государство использовало административные методы (приказывало), то сейчас оно использует экономические (косвенные) методы. Государство определяет «правила игры» для КБ, т.е. устанавливает квоты, нормативы, разрабатывает законы.

4. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов. КБ может осуществлять безналичные платежи, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своем корреспондентском счете. КБ должен обеспечить:

· сбалансированность своих активов и пассивов

· соответствие характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов, т.е. если банк привлекает средства на короткий срок, то и кредит он должен выдавать краткосрочный.

· ликвидность

5. Минимизация незадействованных средств. КБ должен платить за привлеченные средства, даже если он не будет ими пользоваться. Поэтому нельзя иметь в наличии незадействованные ресурсы, кроме средств на корреспондентском счете.

6. Минимизация рисков. Банки больше чем другие коммерческие организации должны руководствоваться этим принципом, т.к. они рискуют не только своими средствами и своей прибылью, но и средствами своих клиентов.

Функции КБ

КБ выполняют следующие функции:

I. В разной экономической литературе подход к функциям КБ разный. В учебнике Жукова Е.Ф. приведены следующие функции:

1. Аккумуляция и мобилизация временно свободных денежных средств. Это одна из самых старейших функций банков. КБ принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств всех экономических агентов (населения, предприятий, государства). Эти средства превращаются банком в капитал с целью получения прибыли. Сами по себе эти средства не являются капиталом. Первоначально для своей деятельности КБ использовали собственные денежные средства. В дальнейшем они стали привлекать деньги клиентов путем открытия вкладов и счетов. Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают заемщиками.

2. Посредничество в кредите. КБ выступают посредниками между теми, кто испытывает недостаток в денежных средствах (у кого расходы превышают доходы) и теми, кто имеет временно свободные денежные средства (доходы превышают расходы). Мобилизуя вклады различных размеров и различной срочности, банки могут предоставлять кредиты нужной суммы и на требуемые заемщиком сроки. Таким образом, банки осуществляют:

а) трансформацию сроков, т.е. преобразование «коротких» денег в «длинные»;

б) трансформацию размеров денежных сумм, т.е. множество мелких вкладов в незначительное число больших по суммам кредитов.

Выполнение этой функции способствует расширению производства, финансированию промышленности, увеличению потребительского спроса и расширению финансовой деятельности правительства.

3. Посредничество в осуществлении платежей и расчетов. По поручению своих клиентов банки:

а) принимают деньги;

б) зачисляют их на счета, учитывают все поступления и выдачи;

в) хранят наличные деньги;

г) осуществляют платежи.

Банк берет на себя выполнение всех платежных операций для клиентов. Банки предоставляют возможность участникам хозяйственной деятельности осуществлять расчеты по заключенным контрактам и договорам. Для этого они используют инфраструктуру БС и платежные инструменты. Платежная система основывается на использовании безналичной формы расчетов. Она может быть эффективной в том случае, когда, участники хозяйственного оборота уверены в способности банков выполнять данные им поручения в полном объеме и в установленный срок. Если такой уверенности нет, то хозяйственные субъекты будут искать другие способы оплаты заключенных сделок (бартер, оплата наличными). Поэтому в обществе должна поддерживаться уверенность в надежности банков.

4. Создание платежных средств. Эта функция появилась у КБ из-за развития кредитных денег, когда из обращения ушли золотые деньги и банковская эмиссия превратилась в депозитно-чековую. Это позволило расширить безналичный оборот и сократить эмиссию банкнот. Создание денег - это создание платежных средств. Оно тесно связано с депозитной и кредитной деятельностью банка. Банки выпускают векселя, чеки, пластиковые карты, создают деньги в безналичной форме в виде банковских депозитов. Однако экономика нуждается в необходимых, но не чрезвычайных поступлениях денег. Цель БС обеспечить соответствие количества денег в обращении потребностям в них.

5. Организация выпуска и размещение ценных бумаг (эмиссионно-учредительская). Она осуществляется посредством инвестиционных операций, т.е. перераспределяются денежные средства. Но особенность его в том, что инструментом выступает не денежная ссуда, а различные виды ценных бумаг, которые банки могут приобретать как за свой счет, так и за счет и по поручению клиентов.

Начиная с 20-х г. прошлого века банки становятся прямыми конкурентами фондовых бирж в реализации ценных бумаг. Они способствуют трансформации сбережений в инвестиции.

II. В учебнике Жарковской:

1. Посредничество в платежах клиентов.

2. Посредничество в кредитовании.

3. Выпуск кредитных денег.

4. Стимулирование накоплений в хозяйстве.

II. В учебнике Свиридова:

1. Аккумуляция и мобилизация денежного капитала.

2. Посредничество в кредите.

3. Создание кредитных денег

4. Осуществление расчетов в народном хозяйстве.

5. Организация выпуска и размещение ценных бумаг.

6. Оказание банками консультационных услуг.

Пассивные операции

Можно выделить 3 группы банковских операций КБ:

1) пассивные;

2) активные;

3) комиссионо-посреднические.

Рис. 11. - Классификация операций коммерческого банка.

Пассивные операции - операции, связанные с формированием банковских ресурсов. Их сущность состоит в привлечении различных видов вкладов, в получении кредитов от других банков, в эмиссии собственных ценных бумаг, а также в проведении других операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы. Структура банковских ресурсов зависит от уровня их специализации, универсализации и особенности их деятельности. Эти операции играют первичную роль по отношению к активным, т.к. для проведения активных операций нужны ресурсы.

Значение пассивных операций заключается в следующем:

а) от них зависит объём активных операций, а значит и доходы банка;

б) от стабильности банковских ресурсов зависит надежность банка;

в) от цены полученных ресурсов зависит размер банковской прибыли.

Контролируя деятельность КБ, Банк России требует поддержания определенного уровня собственного капитала банка. Пассивные операции делятся на 2 группы:

Ш собственные;

Ш заемные (привлеченные).

I. Собственные средства. К ним относятся:

1. Уставный капитал (фонд);

2. Добавочный капитал;

3. Резервный фонд;

4. Нераспределенная прибыль;

5. Фонды специального назначения и накопления;

6. Страховые фонды;

7. Субординированные кредиты.

Собственные средства имеют большое значение для деятельности КБ, т.к.:

· обеспечивают защиту интересов кредиторов и вкладчиков (кредиторы должны быть уверены, что в критический момент они могут на него рассчитывать). Владельцы банка своими вкладами создают своего рода страховой резерв для предотвращения возможных потерь средств вкладчиков;

· являются главным источником средств для развития инфраструктуры банка (приобретение имущества, зданий для филиалов, офисов).

В России, как и за рубежом, происходит снижение доли собственных средств в ресурсах КБ. В странах с рыночной экономикой собственные средства в составе ресурсов занимает 15 - 20%. Это позволяет обеспечить стабильность банков и их устойчивость. Собственный капитал в составе ресурсов российских банков составляет около 10%.В настоящее время используются разные способы оценки величины капитала, причем они противоречивы. Чаще всего его определяют как разницу между активами банка и его обязательствами. Собственные средства представляют собой взнос акционеров в КБ, т.е. чистую стоимость банка, поэтому их движение отражается в финансовой отчетности по мировым стандартам МСФО (международные стандарты финансовой отчетности).

II. Заемные (привлеченные) средства

Они составляют основную часть ресурсов КБ. Привлеченные средства покрывают 80-90% всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операций. КБ может привлекать средства предприятий, населения и других банков. Все привлеченные средства делятся на депозитные и недепозитные средства.

1. Депозитные средства:

а) вклады до востребования;

б) срочные вклады;

в) сберегательные вклады населения.

2. Недепозитные средства. Основными источниками недепозитных ресурсов в КБ являются:

а) межбанковские кредиты;

б) кредиты ЦБ;

в) выпуск ценных бумаг;

В российской практике финансовое благополучие банка зависит от стабильности ресурсной базы. Текущая платежеспособность банка определяется не столько потоком вернувшихся в него активов, сколько объемом платежей, которые могут быть востребованы с банка его кредиторами. С учетом принципа ликвидности все привлеченные средства КБ делятся по степени их стабильности:

1) абсолютно стабильные (собственные средства банка, средства, депонированные на определенный срок и средства, полученные от других банков);

2) стабильные средства (все депонированные средства, чья динамика изучена банком);

3) нестабильные средства (депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть).

Активные операции КБ

Активные операции - это операции по размещению собственных и привлеченных банком ресурсов с целью получения прибыли. Активные операции имеют важное значение как для банка, так и для экономики в целом:

1) КБ они обеспечивают доходность и ликвидность, т.е. позволяют решить 2 главные задачи;

2) Обеспечивается перелив капитала, т.е. денежные средства поступают тем участникам хозяйственного оборота, которые в них нуждаются.

Активы можно классифицировать по следующим признакам:

I. По степени доходности:

1) приносящие доход;

2) не приносящие доход.

II. По ликвидности:

1) высоколиквидные;

2) ликвидные;

3) низколиквидные.

III. По степени риска. Банк России делит активы на 5 групп (по инструкции № 1):

1) со степенью риска от 0 до 2 %;

2) со степенью риска 10 %;

3) со степенью риска 20 %;

4) со степенью риска 50 %;

5) со степенью риска 100 %;

IV. В зависимости от размещения:

1. Свободные резервы банка (кассовые операции) - это:

1) наличные деньги в его операционной кассе;

2) остатки на его корреспондентском счете в РКЦ и на корреспондентских счетах в других кредитных организациях;

3) минимальные резервы на специальном счете в ЦБ.

Свободные резервы - самые ликвидные банковские активы, но не приносящие доход, т.к. никуда не вложены, однако они нужны для поддержания ликвидности банка, т.е. выполнения его обязательств перед клиентами по проведению их платежей и возврату ранее внесенных ими средств.

Ссудные операции - это:

1) кредиты предоставляемые физ.л. и юр.л., а также другим кредитным организациям (смотри «Банковский кредит» в дисциплине «Деньги, кредит, банки»). Кредитование для банков - это основная активная операция, особенно в условиях неразвитого рынка ценных бумаг и относительной стабильности курса национальной валюты.

2) средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях, в том числе и в ЦБ. Эти средства приносят фиксированный небольшой доход в виде заранее установленного процента.

3. Инвестиционные вложения банка - средства размещенные ими:

а) в ценных бумагах других эмитентов. Они являются вторым источником банковской прибыли и приносят 20 -25% всех доходов от активных операций. Целями такой покупки является:

· получение дохода в виде процентов и курсовой прибыли;

· регулирование своей платежеспособности и ликвидности - при необходимости их можно легко продать и совершать платежи по корреспондентскому счету.

В результате инвестиций в ц. б. банк становится владельцем портфеля ценных бумаг. Одно из важных направлений инвестиционной политики - диверсификация инвестиционного портфеля банка.

б) в иностранную валюту, драгоценные металлы и камни.

в) средства, внесенные в уставный капитал других хозяйствующих субъектов. Участие банка в уставном капитале других хозяйствующих субъектов дает возможность, как извлекать прибыль, так и являться совладельцем этих предприятий. Это выгодно, т.к. хозяйствующие субъект открывает в банке - соучредителе свои счета и обеспечивает банку приток ресурсов. Кроме того, для банка безопасней и выгодней кредитовать свои предприятия.

4. Внутренние инвестиции - это приобретение собственных основных фондов и нематериальных активов. Они не приносят дохода, но нужны для развития банка, его имиджа и укрепления позиций на кредитном рынке.

5. Комиссионные (посреднические) операции КБ

Комиссионные (посреднические) операции - это операции, которые выполняет банк не по собственной инициативе, а по поручению своих клиентов и за их счет. Поэтому доход банков по ним принимает форму не процентов, а комиссии, т.е. вознаграждение за посредничество.

В настоящее время значительная доля доходов западных коммерческих банков формируется за счет комиссионных по предоставлению банковских услуг. Например, во Франции до 40 % прибыли крупных КБ состоит из комиссионных, при чем их доля приближается к сумме банковских процентов, получаемых от кредитных операций.

К комиссионным операциям относятся:

1) Расчетно-кассовые - традиционные операции банков. Они заключаются в обслуживании расчетных, текущих, карточных и чековых счетов клиента, т.е. в списании и зачислении средств на эти счета, получение и выдача наличных денег со счета, а также их хранение, перевозка и инкассация. За это все банк взимает плату, которая указывается в договоре банковского счета.

2) Учредительская деятельность или долевое участие в собственности.

К ней относят:

а) организацию или вхождение в финансово-кредитные и небанковские ассоциации, консорциумы, объединения;

б) учреждение или участие в учреждении целевых денежных фондов.

3) Трастовые. Это операции по доверительному распоряжению имуществом клиентов в рамках предоставленных ему полномочий (очень широкий круг операций). Самой распространенной формой трастовых операций является управление капиталом своих клиентов. Банки берут в управление определенные денежные средства клиентов и размещают их по согласованию с ним (клиентом). Правовая основа доверительных операций, связанная с управлением имуществом клиентов, в разных странах трактуется неодинаково. Существует 2 трактовки: англо-американская и континентальная (используется и в России).

4) Гарантийные - это:

а) согласие банка выступать гарантом по кредиту, получаемому заемщиком в другом банке;

б) согласие банка выступать авалистом по векселю какого-либо лица. Аваль влечет за собой обязательства банка уплатить векселедержателю сумму долга по векселю в случае несостоятельности должника.

5) Факторинг, форфейтинг и учет векселей. Это схожие по своей сути банковские операции. Все они представляют собой досрочную оплату банком долговых требований заемщика к третьему лицу в обмен на это требование. Эти операции переводят коммерческий кредит в банковский. Различие этих сделок заключается лишь в обстоятельствах и условиях их совершения:

а) учет векселей - покупка их банком до срока погашения. Приобретая вексель, банк приобретает право в указанный срок предъявить его к оплате должнику по векселю;

б) факторинг - немедленная оплата банком товаров отгруженных его клиентам (поставщикам) покупателю в обмен на долговое требование к покупателю. Банк, досрочно оплатив товары поставщику, получает право взыскать платеж с покупателя в свою пользу;

в) форфейтинг - оплата банком товарных поставок своего клиента (поставщика) в обмен на долговое требование к покупателю. Таким долговым требование является вексель, поэтому эта сделка похожа на учет векселей.

Таблица 3 - Схема условного баланса коммерческого банка

Актив	Пассив
Кассовая наличность и приравненные к ней средства Предоставленные ссуды Финансовые инвестиции Прочие активы	Обязательства банка Привлеченные средства клиентов банка Кредиты, полученные от Центрального банка Привлеченные средства кредитных организаций Прочие обязательства Собственные средства банка
Баланс	Баланс

Вопросы для самоконтроля.

1. Какие принципы лежат в основе деятельности КБ?

2. Какие функции выполняют КБ?

3. Какие операции выполняют КБ?

4. В чем сущность пассивных операций КБ?

5. Какая основная пассивная операция любого КБ?

6. В чем сущность активных операций КБ?

7. Какая основная активная операция любого КБ?

8. В чем сущность комиссионных операций КБ?

9. Перечислите основные комиссионные операции КБ?

Пассивные операции КБ

1. Операции по формированию собственных банковских ресурсов.

Ресурсы банка состоят из заёмных средств и собственного капитала. Несмотря на небольшой удельный вес собственный капитал банка, выполняет несколько важных функции:

· защитная - возможность выплаты вкладчикам в случаи ликвидации банка;

· оперативная - приобретение земли, зданий, оборудования, найма сотрудников, а так же создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков;

· регулирующая - связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с законами и правилами, позволяющим госорганам осуществить контроль над операциями, т.е. ЦБ устанавливает норматив минимального размера собственного капитала и норматив достаточности капитала.

К собственным средствам банка относятся:

1. Уставный капитал (фонд). Он является гарантом экономической устойчивости банков. Независимо от организационно-правовой формы банка, его уставный капитал формируется за счет вкладов участников (юр.л. и физ.л.) и служит обеспечением их обязательств. Если банк создается как АО, то учредители вносят средства в уставный капитал путем приобретения акций. Если же банк создается как ООО, то уставный капитал формируется за счет паевых взносов. В дальнейшем уставный капитал можно увеличить с помощью средств внесенных прочими участниками и части прибыли банка. Размер уставного капитала, порядок его формирования и изменения определяется уставом банка. Для вновь созданных банков ЦБ устанавливает его минимальный размер для получения лицензии на осуществление банковских операций (сейчас 5 млн. евро)

2. Добавочный капитал, который формируется за счет:

а) имущества безвозмездно полученного от юр.л. и физ.л.;

б) дооценки имущества банка;

в) эмиссионного дохода (разница между ценой размещения акций банка и их номинальной стоимостью).

3. Резервный фонд. Он необходим для покрытия возможных убытков и потерь банка по проведенным им операциям (по кредитованию, ценным бумагам и валютным операциям). Его размер устанавливается по отношению к уставному капиталу не менее 15% для принимающих вклады населения для покрытия крупных убытков связанных с риском, по которому не формируются специальные резервы. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли (не менее 5% чистой прибыли).

4. Страховые фонды - формируются под обесценение ценных бумаг и возможные потери по ссудам в соответствии с нормативными актами Банка России.

5. Нераспределенная прибыль - часть прибыли, которая остается после уплаты налогов, выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Предназначена для развития банка (приобретении недвижимости для банка, оборудования, поощрения работников).

6. Фонды специального назначения. Они используются в основном для материального поощрения и социального обеспечения работников банка и формируются из чистой прибыли. Порядок их образования и расходования определяется самим банком.

7. Субординированные кредиты - долгосрочные ссуды или займы привлечённые КБ от ю.л. в целях увеличения собственного капитала. Их срок не менее 5-и лет и они являются не обеспеченными. Российские банки стали использовать этот источник после 1998 г.

Таблица 4 - Минимальное значение норматива достаточности собственного капитала коммерческого банка

Величина собственного капитала	От 5 млн. евро	Менее 5 млн. евро
Минимальное значение норматива	10 %	11 %

2. Депозитные и недепозитные операции

Основную часть привлечённых средств КБ составляют депозиты. Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов (депозитов).

Они бывают:

а)вклады до востребования. Они составляют основные депозитные ресурсы и предназначены для осуществления текущих расходов. Вклады до востребования могут в любой момент полностью или частично востребованы. Эти вклады не стабильны и поэтому их использование КБ ограничено. По этой причине владельцам таких счетов выплачивается низкий % или не выплачивается вообще. Они бывают:

· депозиты до востребования юр.л. - средства на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах, а также на корреспондентском счете банка, открытом в РКЦ или в банках-корреспондентах;

· вклады до востребования физ.л. - средства на чековых и карточных счетах физ.л., при открытии которых заключается договор банковского счета и вклады до востребования, внесение которых сопровождается открытием вкладчику счета до востребования, оформлением договора банковского вклада и сберегательной книжкой;

б) срочные вклады - денежные средства, зачисленные на депозитные счета на строго определенный срок с выплатой %. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, т.к. они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение определённого времени;

в) сберегательные вклады населения - они являются промежуточными между срочными вкладами и вкладами до востребования. Сберегательные вклады населения открываются на срок, но он является условным, т.к. договор продлевается на тех же условиях. Основное их отличие от депозитов состоит в невозможности совершения платежей с таких счетов. Они делаются с целью накопления или сохранения денежных сбережений.

Не депозитные источники:

а) межбанковские кредиты - займы (депозиты), полученные банками от других кредитных организаций. Они используются для поддержания их ликвидности. Купля-продажа межбанковских кредитов может осуществляться банками самостоятельно путем прямых переговоров или через финансовых посредников (брокеров). Могут банки получать кредиты от других банков на основе:

- кредитного договора;

- соглашения об овернайте;

- депозитного договора.

Сроки сделок на рынке МБК различные, но наиболее распространены от 1 до 6 месяцев.

б) кредиты ЦБ. ЦБ как кредитор последней инстанции организует систему рефинансирования кредитных организаций. Кредитные организации могут получить кредиты:

· путем переучета векселей;

· на аукционе (ЦБ РФ проводит с 1994г.);