В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, ЦБ РФ устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

Лам

Н2 = ---------- x 100% ? 15%, где

Овм

Лам -- высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и(или) могут быть незамедлительно востребованы банком и(или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа "группы развитых стран", касса банка. Показатель Лам рассчитывается как сумма остатков на счете № 30210 и кодов 8910, 8921, 8962, 8965, 8969, 8972; Овм -- обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и(или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Показатель Овм рассчитывается как сумма остатков на счетах: №№ 301П, 304П, 30601 Минимально значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат

Н3 = ---------- x 100% ? 50%, где

Овт

Лат -- ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и(или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и(или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Показатель Лат рассчитывается как сумма высоколиквидных активов (показатель Лам) и остатков на счетах: №№ 31903, 31904, 32002…32004, 32102…

Овт -- обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и(или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Показатель Овт рассчитывается как сумма остатков на счетах: №№ 301П, 30220, 30223, 304П, 30601, 30604, 30606, 31201, 31202, 31203, 31210, 31213…31216, Минимально значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

К высоколиквидным (Лам) и ликвидным (Лат) активам относятся только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также в соответствии с Положением Банка России № 232-П относятся к I категории качества (I группе риска) и II категории качества (II группе риска).

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

Крд

Н4 = ---------- x 100% ? 120%, где

К + ОД

Крд -- кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней (код 8996); ОД -- обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997).Максимально значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

Данные нормативы являются предупредительными стандартами, призванными предупредить принятие банками чрезмерных рисков. Выход показателей деятельности банка за границы нормативно установленных значений должен являться сигналом менеджменту банка и надзорному органу о возможных угрозах кредитной организации в плане тех или иных видов рисков потери ликвидности.

Риск ликвидности. Соотношение средних величин наиболее ликвидных активов и совокупных активов банковского сектора составило в 2010 г. 8,0% (в 2009 г. -- 10,9%). Снижение данного показателя было обусловлено в первую очередь отсутствием необходимости поддерживать значительный объем высоколиквидных активов в связи с относительно стабильной ситуацией в финансовой сфере. Так, в 2010 г. на денежном рынке наблюдалась плавная и предсказуемая динамика фактических ставок по предоставленным межбанковским кредитам (MIACR). Значение MIACR по однодневным кредитам в рублях находилось в пределах 2,1--5,4% годовых. По итогам 2010 г. темпы прироста объема долгосрочных (свыше 1 года) вкладов физических лиц12 (33,2%) и депозитов юридических лиц13 (19,4%) были несколько ниже темпов прироста вкладов и депозитов до востребования и сроком до 30 дней (40,7 и 29,3% соответственно).

В целом доля в пассивах банковского сектора средств, привлеченных от юридических и физических лиц на срок свыше 1 года, увеличилась с 24,8% на 1.01.2010 до 27,7% на 1.01.2011.

7. Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка

Привлечение ресурсов для КБ - основа его деятельности, приоритетная, жизненно важная задача, без решения которой КБ не может существовать. Способность КБ привлекать депозиты и МБК - основной критерием признания банка со стороны других участников рынка.

В последние годы в РФ владельцы денег стремятся избежать риска и обычно предпочитают более надежный КБ, выплачивающий умеренные проценты по вкладам, поэтому состояние ресурсной базы КБ:

- отражает оценку стабильности и надежности КБ его клиентами, вкладчиками и другими банками;

- является индикатором качества обслуживания клиентов (количество предоставляемых клиентам услуг, наличие филиальной сети, электронных банковских услуг, вежливость персонала и т.п.);

- характеризует ценовую политику банка, т.е. умение руководства банка адекватно реагировать на изменение рыночных цен на банковские услуги и продукты.

Пассивные операции призваны обеспечить оптимальный объем привлеченных ресурсов с наименьшими затратами. При этом банковские операции должны соответствовать существующим требованиям ЦБ, а развитие ресурсного обеспечения - реализации принципов, целей и планов банка.

Качество пассивов КБ характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения ресурсов, чувствительностью пассивов к изменению процентных ставок, зависимостью КБ от внешних источников финансирования (краткосрочные МБК).

Привлеченные ресурсы делятся на:

1) депозиты (70 % привлеченных ресурсов) - средства, которые размещены в КБ по желанию клиентов - физических и юридических лиц. По экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 4 группы:

- срочные депозиты - классифицируются в зависимости от их срока: депозиты со сроком до 3-х месяцев; от 3 до 6 месяцев; от 6 до 9 месяцев; от 9 до 12 месяцев; депозиты со сроком свыше 12 месяцев. Достоинства для клиентов является получение высокого процента, а для банка -- возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом. Недостаток для клиентов в низкой ликвидности и невозможности использовать средства на счетах срочных депозитов для расчетов и текущих платежей, а также для получения наличных денег.

- депозиты до востребования. В зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций разных форм собственности; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений; средства предприятий и организаций в расчетах; средства на корр. по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов. Достоинства: для клиента - деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений; для банка маленькие проценты. Недостаток для клиентов - отсутствие уплаты % по счету (или очень маленький процент); для КБ - более высокий резерв для поддержания ликвидности (из-за потенциальной возможности изъятия денег со счетов).

- сберегательные вклады населения. В зависимости от особенностей хранения вкладов подразделяются на: срочные; срочные с дополнительными взносами; выигрышные; денежно-вещевые выигрышные; молодежно-премиальные; условные; на предъявителя; текущие счета; до востребования; сберегательные сертификаты, пластиковые карточки. Достоинства для клиента - высокие проценты, для КБ - источником долгосрочных вложений. Недостатки: выплата повышенных процентов и снижение маржи; неспособность КБ возобновлять эти ресурсы на постоянной основе.

- депозитный сертификат -- ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента. Существуют две разновидности - непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и по наступлении их срока предъявляются в банк, и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном денежном рынке.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на:

- основные (стержневые) депозиты - депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу КБ. Они базируются на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало подвержены воздействию изменения процентных ставок. В состав стержневых депозитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда и срочные депозиты.

- летучие депозиты - срочные депозиты, которые привлечены в банк процентными ставками, поэтому они подвержены миграции в случае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих депозитов в составе привлеченных ресурсов ставит КБ в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам.

2) недепозитные ресурсы привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе ЦБ и других КБ, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке. В РФ к таким источникам привлечения ресурсов относят:

- получение займов на межбанковском рынке - является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позволяет размещать и занимать деньги, когда это необходимо. Постоянные участники рынка имеют определенные преимущества, основанные на долгосрочности отношений.

- соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО),

- выпуск собственных векселей - возможно только для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное кредитование и т.п.).

- выпуск облигаций не получил широкого распространения, поскольку состояние российского рынка не позволяет что-либо планировать на длительную перспективу как банкам, так и потенциальным держателям облигаций. Чрезвычайно осложнена процедура эмиссии банковских облигаций.

Депозиты и недепозитные ресурсы делятся в зависимости от возможности быть потерянными для КБ:

- обязательства по "горячим" деньгам - вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те, в изъятия которых из КБ в предстоящем периоде руководство уверено;

- ненадежные средства - вклады клиентов, значительная часть которых может быть изъята в любое время;

- стабильные средства - вероятность изъятия, по мнению руководства банка, является.

8. Методы и инструменты управления ликвидностью

Система управления ликвидностью на уровне КО включает комплекс мер по анализу, оценке, контролю и регулированию ликвидности, обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; определение процедур восстановления ликвидности или устранение ее избытка.

Методы управления ликвидностью:

1) метод фондового пула - создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов КБ, по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача - максимизировать процентную маржу КБ по всей совокупности проводимых операций.

2) метод конверсии фондов - предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Управление процентным доходом производится в рамках отдельных групп операций. Сущность метода - сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы КБ. Количество ликвидных активов, необходимых КБ для поддержания ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. При использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов, т.е. неустойчивые и краткосрочные пассивы - с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности - направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы.

3) метод управления резервной позицией - предполагает учет объема открытых на КБ кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации КБ не формирует заранее эти резервы, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке. Данный метод позволяет увеличить доходность активных операций, но приводит к увеличению риска того, что либо цены на ресурсы на рынке вырастут, либо несмотря на открытые лимиты КБ не сможет купить необходимое количество ресурсов.

4) метод управления кредитной позицией - учитывает объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, причем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя заемщиков в ЦБ и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфейтинговые операции. Для этого желательно оформлять кредиты не только посредством заключения кредитных договоров, но и использовать векселя и облигации, а также права переуступки кредита.

С методами управления ликвидностью связаны подходы к оценке потребностей в ликвидных средствах:

Первые два метода больше ориентированы на управление мгновенной ликвидностью банка, так как показывают текущую потребность в ликвидных активах, но не позволяют оценить, насколько сильно она изменится в будущем, когда банк должен будет выполнить определенные обязательства перед клиентами и клиенты перед ним. Последний метод позволяет прогнозировать динамику избытка, недостатка ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования и является, с моей точки зрения, наиболее эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью. Рассмотрим эти методы более подробно.

1) метод структуры средств - связан с управлением активами и пассивами по принципам, определяемым методом фондового пула. Для оценки потребностей КБ в ликвидных средствах источники депозитов и других средств разделяются на категории, определяемые по уровню вероятности их изъятия из бизнеса. На втором этапе менеджер должен установить уровень резерва средств по каждой категории.

Общие потребности в ликвидных средствах равны: ПЛС=РЛС+ПК.

где РЛС - резерв ликвидных средств по банковским депозитам и недепозитным обязательствам;

ПК - прогнозируемая потребность в кредитах.

Потребности в ликвидных средствах по различным вкладам и депозитам, а также рост спроса на кредиты оцениваются субъективно на основе суждений и опыта руководства.

Основным недостатком метода структуры средств является прогнозирование ликвидности банка без учета сроков окончания конкретных депозитов и кредитов: создаваемый резерв ликвидности может оказаться как слишком избыточным, так и недостаточным при проведении текущих платежей.

2) Метод коэффициентов - подходит для управления ресурсами по методу конверсии фондов. Хотя всестороннюю оценку ликвидности получить сложно, во многих странах устанавливаются предельные значения различных коэффициентов ликвидности, предписывающие КБ поддерживать объем ликвидных активов не ниже, чем определенная доля привлеченных ресурсов различного вида. Основная проблема - определение критериального уровня, с которым надо сравнивать рассчитанные индикаторы ликвидности.

3) Метод источников и использования средств - предполагает оценку объема ликвидных активов на основе учета величины поступающих и уходящих денежных средств в моменты, предусмотренные в заключенных договорах и сделках. Речь идет об учете как основных требований и обязательств, так и процентных платежей по этим договорам. В расчетах учитывают не только балансовые активы и пассивы, но и требования и обязательства по срочным сделкам и прочие внебалансовые требования и обязательства.

9. Система управления прибылью банка

Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его развития. Поэтому управление прибылью -- важная составная часть банковского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса.

Управление прибылью банка осуществляется через систему элементов (блоков) управления, тесно связанных между собой.

Управление прибылью банка осуществляется через систему элементов управления, тесно связанных между собой. Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью коммерческого банка:

- определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью;

- планирование доходов, расходов и прибыли банка;

- применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;

- определение методов текущего регулирования прибыли (финансового результата).

Управление прибылью КБ осуществляется на различных уровнях:

- на уровне банка в целом;

- на уровне отдельных направлений деятельности банка,

- на уровне конкретных банковских продуктов,

- на уровне отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентом.

Содержание отдельных элементов управления рентабельностью кредитной организации имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням.

В управлении прибылью банка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы, департаменты, управления, отделы. К их числу относятся:

1) функциональные подразделения, т.е. управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных операций КБ. В их функции по управлению прибылью входит оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, контроль за рентабельностью отдельных сделок, представление информации в сводные аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Контрольные формы участия функциональных подразделений в управлении прибылью банка определяются Правлением банка.

2) казначейство или другое сводное управление. В его функции входят составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений деятельности банка, разработка рекомендаций о величине достаточной процентной маржи, процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, ориентировочном уровне комиссионного вознаграждения, структуре работающих активов и ресурсов и т.д.

3) бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимой информацией.

4) служба внутреннего контроля, в функции которой входит контроль за правильностью формирования и использования прибыли. Основные направления этого контроля включают следующее:

- проверка соблюдения нормативных требований ЦБ в отношении организации аналитического и синтетического учета доходов, расходов, формирования и использования прибыли;

- проверка соблюдения требований Министерства по налогам и сборам по расчету налогооблагаемой базы;

- проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его перечисления;

- проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов;

- проверка использования прибыли.

Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления: составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана, планирование на его основе достаточной процентной маржи, составление сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал, планирование распределения прибыли.

Составными элементами управления прибылью банка являются:

- управление доходами банка;

- контроль за формированием прибыли банка;

- оценка уровня доходности и прибыли банка с количественных и качественных позиций;

- оценка рентабельности подразделений банка;

- анализ и оценка рентабельности банковского продукта или услуги;

- оценка рентабельности "центров прибыли" или основных направлений деятельности банка.

Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка.

1) структурный анализ доходов - целью является выявление основных видов доходов для оценки их надежности и возможности сохранения в будущем. Доходы делятся на процентные, комиссионные и прочие доходов. По степени стабильности выделяются группы стабильных и нестабильных доходов.

2) структурный анализ расходов - аналогичен анализу доходов. На основе формы цены на банковских рынках ресурсов и услуг выделяются процентные, комиссионные и прочие расходы.

3) структурный анализ сложившихся источников формирования прибыли (финансового результата). Под финансовым результатом деятельности понимается прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового результата может являться балансовая или чистая прибыль (убытки). Структурный анализ финансового результата построен на выявлении его основных источников.

4) анализ динамики и соотношения темпов роста доходов и расходов банка.

5) оценка результатов деятельности на основе системы финансовых коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на рубль активной, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов, коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности актинон и собственного капитала, прибыли на одного работника.

6) факторный анализ показателей доходности и прибыльности банка - позволяет детализировать причины ее изменения, а на этой основе конкретизировать принятие управленческих решений. Он применяется для выявления основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой цели может использоваться: метод подстановки, позволяющий выявить, с каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в основном положительная или отрицательная тенденция его изменения.

10. Организация управления привлеченными ресурсами. Оценка качества обязательств банка

К методам управления привлеченными ресурсами коммерческого банка относят:

1) анализ привлеченных ресурсов банка

Главная задача при анализе ресурсной базы - определение стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оценке депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операциям для постоянных клиентов, а также по другим направлениям.

Анализ ресурсной базы КБ начинается с того, что рассчитывается объем каждого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяются их значимость для банка, а также динамика изменений.

Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться различные структурные коэффициенты (удельный вес обязательств до востребования, срочных вкладов и т.д.). Выявляются тенденции развития отдельных видов обязательств, определяются темпы роста показателей.

Поскольку основную часть расходов КБ составляют расходы по формированию его ресурсной базы, зависящие от объема, структуры и средней цены привлечения ресурсов, необходимо определить среднюю стоимость депозитных и недепозитных ресурсов (процентное отношение затрат к средней величине соответствующих ресурсов).

Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категории юридических лиц относятся его основные клиенты. Остатки на их счетах обычно очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида деятельности предприятия. В то же время эта часть ресурсной базы относительно предсказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п. Динамика средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размера остатков - почти ежедневной корректировки.

При анализе динамики клиентских счетов можно выделить:

обороты с точно известными датами и суммами - клиентские платежные поручения с датой исполнения, информацией о предстоящих платежах или поступлениях от клиента, от его контрагента или от другого КБ;

обороты с точно известными датами и неточно известными суммами - платежи в бюджет, выплаты заработной платы и т.п.;

обороты с точно известными суммами, но приблизительно известными датами - платежи и поступления по обслуживаемым в банке экспортно-импортным контрактам либо получение кредита в другом банке.

Для оценки стабильности депозитов КБ могут использовать показатели:

1) средний срок хранения денежных средств - оценивается возможность использования средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

где С_д - средний срок хранения в днях; О_ср - средний остаток вкладов; В - оборот по выдаче вкладов; Д - количество дней в периоде.

2) уровень оседания средств, поступивших во вклады - д.б. максимально большим, его нулевое значение говорит о неподвижном состоянии остатков.



где У_о - уровень оседания средств во вклады, %; О_к - остаток вкладов на конец периода; О_н - остаток вкладов на начало периода; П - поступления во вклады.

3) уровень трансформации - на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс:

где Д_с - доля средств, хранящаяся на счетах до востребования; Оср - средний остаток на счетах за расчетный период; К - кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период.

Для оценки качества ресурсной базы анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По каждому счету определяется среднемесячный остаток, производится разбивка клиентов по условным группам:

1) с ничтожно малыми остатками,

2) с малыми остатками, со средними остатками,

3) с достаточно большими остатками,

4) с очень большими остатками.

Аналогичным методом определяется структура клиентов по силе колебаний. Для каждого счета вычисляется среднемесячная сила колебаний и производится подразделение клиентов на группы в зависимости от колебаний остатков по счетам:

1) с очень слабыми колебаниями остатков,

2) со слабыми колебаниями,

3) со средними колебаниями,

4) с сильными колебаниями,

5) с очень сильными для данного банка колебаниями остатка.

2) улучшение структуры привлеченных средств. На основе анализа структуры привлеченных ресурсов КБ проводят корректировку структуры привлеченных средств с целью поддержания ликвидности КБ, а так же обеспечение стабильности и надежности. Однако, необходимо помнить, что доля срочных вкладов в банковских депозитах составляла не менее 30 - 36% в целях обеспечения устойчивости КБ.

3) диверсификация ресурсов заключается в введение новых видов депозитов и услуг, привлечение новых клиентов. Формирование ресурсной базы подразумевает учет изменения потребностей вкладчиков для удержания существующей клиентуры и привлечения новых клиентов, а также постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов. Создание солидной клиентской базы требует больших затрат времени и денег. Привлечение новых клиентов невозможно без исследования потребностей и поведения потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, затрат на рекламу, установления более привлекательных, чем у конкурентов, цен на продукты и услуги. Считается, что удерживать клиентов дешевле, чем завоевывать новые рынки или присоединять другой банк.

- Инструментами управления депозитными ресурсами являются:

- различного рода ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты по счету и т.п.),

- блокировки (остатков или на списание средств) - относится к конкретным счетам и устанавливаются на определенное время (при аресте имущества применяется блокировка всех операций по счету, при использовании накопительного счета - блокировка на списание и т.д.

- комиссии - взимаются КБ за расчетное обслуживание, начисляются за проведение каждой операции по счету, при небольшом количестве операций по счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно распределенные во времени.

- плата за обслуживание - включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, начисляется за период, обычно за месяц либо квартал. Размер платы может быть дифференцирован в зависимости от принадлежности клиента к той или иной группе либо в зависимости от остатка средств на счете.

- процентные ставки - один из наиболее действенных инструментов управления пассивами КБ.

Теоретически увеличение процентных ставок по сравнению со ставками конкурентов приводит к увеличению вкладов, а снижение - к оттоку. Однако на практике ставки на рынке обычно выравниваются. Необходимо учитывать, что российское банковское законодательство накладывает ряд ограничений на процентную политику КБ: публичный характер договоров банковского вклада с гражданами, запретна предоставление льгот акционерам банка и т.п.

11. Управление собственным капиталам банка: содержание, внутренние и внешние источники прироста капитала

Собственный капитал - неотъемлемая часть финансовых ресурсов любого КБ, созданного в форме АО либо ООО, либо частного банка. Формирование СК - обязательный этап, предшествующий началу деятельности КБ. Роль и величина СК определяет специфику КБ по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет СК банки формируют от 12 до 20% общей потребности ресурсов для обеспечения деятельности, тогда как для промышленного предприятия - более 50%.

Такая специфика банков связана с рядом обстоятельств:

1) банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, предприятий, организаций, физических и юридических лиц;

2) банковские активы более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятия, поэтому КБ могут поддерживать относительно невысокие пропорции СК по сравнению с промышленным предприятием.

Функции СК: 1) оперативная - обеспечения финансовой основы деятельности КБ. 2) защитная - возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации КБ, сохранения его платежеспособности за счет созданных резервов, продолжения деятельности КБ независимо от убытков. 3) регулирующая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании КБ, а также с законами и правилами, позволяющими ЦБ осуществлять контроль над деятельностью КБ.

К собственному капиталу банка в отечественной практике относят:

1) уставный капитал;

2) резервный капитал;

3) добавочный капитал;

4) различные фонды;

5) прибыль текущего года.

Управление капиталом - прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами, пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных КБ параметров.

Объектами управления являются: 1) абсолютная величина собственного капитала, 2) соотношение между капиталом I и II уровней, 3) структура по элементам внутри каждого уровня, 4) затраты на формирование и рентабельность капитала.

Усиливающееся давление на КБ по поводу увеличения СК порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Этапы планирования капитала:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску, условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.

Управление СК с позиции его достаточности осуществляется по отношению к размеру КБ, объему рисковых активов, объему критических и неполноценных активов, структуре и качеству пассивов, ожидаемому росту банка, планам и перспективам, качеству управления.

При рассмотрении размера банка сравниваются коэффициенты первоначального, основного капитала с его минимальным уровнем. Определяется зона падения совокупного капитала, то есть снижения величины совокупного капитала в исследуемом периоде. Сравнивается коэффициент анализируемого банка со средним по группе равнозначных банков, учитывая при этом тренды, то есть степень изменения показателей достаточности капитала банка по отдельным периодам.

Действующими нормативными документами предусматривается оценка достаточности капитала КБ следующим образом: Н₁=(К-Са)/Ар

где К - капитал банка; Са- собственные акции, выкупленные у акционеров; Ар- активы, взвешенные с учетом риска за вычетом суммы созданных РВПС.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся:

внутренние источники. Достоинство - не несет в себе угрозы потери контроля над КБ существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостаток - прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами.

- накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде - самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Прибыль может привести как к увеличению СК, так и к его сокращению вследствие убытков.

- дивидендная политика - высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций КБ, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

- переоценка фондов.

Коэффициент внутреннего роста капитала:

К_к = ПНК*К_нак,

где ПНК - прибыль на единицу собственного капитала (ПНК= чистая прибыль/ капитал);

К_нак - коэффициент накопления (доля удержания прибыли).

Для более детального анализа факторов, влияющих на темпы внутреннего капиталообразования, формулу необходимо представить в следующем виде

К_к = ПР*ИА* МК* К_нак,

где ПР - прибыльность (ПР = чистая прибыль после налогообложения / текущие доходы);

ИА - коэффициент использования активов (ИА = текущие доходы / активы);

МК - мультипликатор капитала {МК = активы / собственный капитал);

К_нак - коэффициент накопления (доля удержания прибыли).

Приведенная формула показывает, что при необходимости увеличения объема капитала за счет внутренних источников надо увеличить или чистую прибыль, или долю ее удержания, или и то и другое. В свою очередь, прибыль на капитал находится под влиянием трех факторов: прибыльности, эффективности использования активов (доходность активов), мультипликатора капитала.

внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают:

- продажа акций. Выпуск и продажа акций относятся к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов СК: УК, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине УК.

- эмиссия капитальных долговых обязательств,

- продажа активов - обеспечивает дополнительный приток денежных средств.

- аренда некоторых видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Факторы, учитывающиеся при выборе источника прироста СК:

- относительные издержки, связанные с каждым источником;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью КБ существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность КБ риску (соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов, или депозитов);

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров.

12. Оценка и анализ достаточности капитала

Термин "достаточность капитала" отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как "буфера" против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерная "капитализация" банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитане не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством -- при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

- рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

- банк больше полагается на непостоянные источники кратко срочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

Анализ капитала банка состоит из нескольких этапов:

1) определение величины и структуры собственных средств банка;

2) определение элементов и абсолютной величин капитала,

3) анализ факторов, влияющих на абсолютные и относительные показатели объема;

4) качественная оценка структуры капитала.

Собственные средства банка представлены совокупностью различных фондов, образуемых при создании банка, либо в процессе его деятельности, и остатком неиспользованной прибыли прошлых лет и текущего года. Объем и структура собственных средств банка зависят от размера банка, уровня его прибыльности и принятой в банке стратегия ее распределения. Целью анализа является установление изменений в динамике и структуре собственных средств и их влияние на абсолютную величину собственного капитала банка.

Важным элементом структуры собственных средств являются резервы на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и другие активы банка. Оценка достаточности созданных резервов на эти цели проводится при анализе качества активов банка. На первом этапе анализа делается общий обзор доли этих резервов и оценка их величины.

Поскольку капитал банка представляет собой наиболее стабильную часть собственных средств, то следующим этапом анализа будет определение элементов и абсолютной величины капитала и анализ факторов, оказывающих влияние на абсолютные и относительные показатели его объема. При этом следует иметь в виду, что элементы капитала отличаются от элементов собственных средств банка.

В состав капитала не входят следующие элементы, являющиеся собственными средствами:

- амортизация материальных и нематериальных активов;

- резервы на возможные потери по ссудным операциям, созданные на кредиты, отнесенные к 2 -- 4-й группам;

- резервы на возможное обесценение ценных бумаг, кроме резервов, созданных под возможное обесценение вложений в акции дочерних и зависимых акционерных обществ, долей участия в дочерних и зависимых обществах с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, под вложения в акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирования, под вложения в прочие акции, акции банков-нерезидентов, прочие акции нерезидентов, приобретенные для инвестирования, и под вложения средств в уставные капиталы неакционерных банков, предприятий, организаций и фирм-нерезидентов;

- суммы различных фондов, созданных за счет прибыли прошлых лет, не подтвержденные аудиторской фирмой, средства фондов, которые выступают источником предоставления ссуд сотрудникам банка, а также использование которых приводит к уменьшению имущества банка.

Таким образом, собственные средства банка по своей совокупности значительно превосходят капитал.

Следующим этапом анализа капитала является анализ факторов уменьшения капитала в соответствии с действующей методикой расчета капитала. Корректировки, рекомендованные Банком России, можно объединить в две группы. Первая группа факторов связана с невыполнением нормативных требований Центрального банка, наличием выкупленных банком акций или долей, несоблюдением сроков завершения отдельных операций, а вторая -- с вложениями капитала в инвестиционные бумаги и собственные капитальные активы.

Факторы уменьшения капитала банка по регулируемым требованиям:

Первая группа:

1. Акции и доли, выкупленные банком.

2. Отвлечение средств в расчеты с организациями банков по выделенным средствам.

3. Начисленные, но не уплаченные банком в срок (просроченные) проценты.

4. Просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней.

5. Кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком своим участникам и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами риска на одного заемщика, и максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам.

6. Недосозданные резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги, за исключением сумм недосозданных резервов на кредиты, предоставленные участникам банка и инсайдерам.

Вторая группа:

1. Вложения банка в акции (доли участия) других банков и хозяйственных обществ, включая кредитные организации-нерезиденты, приобретенные для инвестирования, если пакет акций (участия) превышает 20% уставного капитана организации-эмитента на дату расчета капитала.

2. Акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирования.

3. Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах.

4. Средства банка, внесенные в уставные капиталы других банков.

5. Превышение вложений в материальные и нематериальные активы над источниками их финансирования.

Таким образом, факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недостаточность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с допустимым регулятивными органами уровнем. Анализ этих показателей в динамике на протяжении длительного периода характеризует уровень менеджмента как в области управления капиталом, так и других сферах деятельности банка.

Факторы второй группы показывают направление вложений капитала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо проследить, какие пропорции складываются между темпами изменения капитала банка и инвестициями в ценные бумаги. При опережающих темпах роста капитала по сравнению с темпами роста инвестиций в ценные бумаги либо равнонаправленных темпах уменьшения капитала банка не будет наблюдаться. При опережающем росте инвестиций либо несовпадении направлений изменений темпов будет происходить уменьшение капитала, что может привести к нарушению установленных нормативов достаточности. Особое внимание при анализе этой группы факторов следует обратить на использование капитала на вложения материально го и нематериального характера. Для этой цели необходимо провести сравнительный анализ источников финансирования с имеющимися материальными и нематериальными активами.

Анализ превышения источников финансирования над вложениями в фиксированные активы следует проводить на квартальные даты, так как распределение прибыли в соответствующие фонды банки, как правило, проводят ежеквартально. При анализе на внутриквартальные даты необходим дополнительный расчет фондов, средства которых используются для финансирования материальных и нематериальных активов в соответствии с принятыми правилами отчислений в фонды банка, если в анализируемом периоде банк имел прибыль. Использование прибыли как самостоятельного источника финансирования представляется нецелесообразным, так как на подобные цели прибыль используется не напрямую, а только через соответствующие фонды.

Завершающим этапом анализа капитала банка является качественная оценка его структуры, т.е. соотношения между капиталом I и II уровней, или между основным и дополнительным капиталом.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка, или капиталом I уровня, понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Капиталом II уровня, или дополнительным капиталом, является менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков (отдельные виды долговых инструментов).

Существовавшая ранее практика регулирования величины капитала основной упор делана на его абсолютную величину без учета качественной структуры, поэтому сложившееся соотношение между отдельными элементами основного капитала в определенной мере отражает в целом состояние основного капитала по большинству российских банков, и особенно это характерно для мелких и средних организаций.

Дополнительный капитал в современной практике отечественных банков представлен преимущественно кумулятивными привилегированными акциями или привилегированными акциями с установленным фиксированным дивидендом, акциями, оплаченными путем капитализации переоценки имущества, резервными фондами на возможные потери по кредитным рискам, приростом стоимости имущества от переоценки основных фондов, прибылью текущего года.

Оценивая в целом качественную структуру капитала, необходимо принимать во внимание прежде всего объем уставного и резервного капиталов и сумму эмиссионного дохода, другие элементы капитала, по нашему мнению, имеют вспомогательный характер. Вместе с тем с позиций оценки финансовой устойчивости банка важное значение имеют величина созданных целевых резервов и складывающиеся тенденции в прибыльности банка.

Следующей составной частью оценки и анализа достаточности капитала банка является анализ балансовых и забалансовых операций банка по степени риска.

Для анализа активов по степени риска их необходимо сгруппировать в соответствии с установленными коэффициентами риска.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени риска, последние подразделяются, как известно, на пять групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, сумму кредитного риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах (КРВ), номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам (кроме сделок, заключенных на торговых площадках стран, включенных в состав "группы развитых стран", по которым кредитный риск не рассчитывается) определяется текущий кредитный и потенциальный риски. Текущий кредитный риск представляет сумму стоимости замещения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения) и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.