Завершающим этапом анализа является комплексная оценка интенсификации формирования результатов деятельности банка по совокупности важнейших показателей, направленная на выявление количественного соотношения факторов экстенсивного и интенсивного воздействия на конечный финансовый результат - чистую прибыль банка, и расчет относительной экономии (перерасхода) основных факторов производства банковского продукта. Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для банка, как отмечалось в параграфе 2. 3 настоящей работы, является уровень рентабельности активов, вбирающий в себя все качественные частные характеристики показателей интенсификации. Методика анализа интенсификации формирования финансовых результатов банка включает следующие элементы: оценку динамики качественных показателей использования ресурсов, расчет прироста ресурсов на один процент прироста чистой прибыли, определение доли прироста чистой прибыли за счет экстенсивных и интенсивных факторов, расчет величины относительной экономии (перерасхода) ресурсов, комплексную оценку интенсификации формирования результатов деятельности банка.

Результаты анализа оформляются в табл. 23 и 24 Приложения 2. Аналитические данные таблиц показывают, что рост чистой прибыли банка обусловлен на 36,80 % воздействием интенсивных факторов и на 63,20 % воздействием экстенсивных факторов, т. е. факторов расширения масштабов деятельности - увеличения объема работающих и совокупных активов, привлеченных средств клиентов, вовлечения в оборот большего объема функциональных затрат (эксплуатационных расходов и расходов на оплату труда). Расширение объема активных операций, в том числе за счет улучшения их структуры, при понижающейся динамике доходности работающих активов привело к совокупному перерасходу ресурсов в сумме 9,89 млрд руб. Таким образом, несмотря на то что предпринятые банком мероприятия по улучшению качества активов обеспечили получение дополнительных доходов, эффективность деятельности по традиционно принятым ныне методам ее оценки существенно не улучшилась. Снижение объема доходов на каждый рубль привлеченных средств клиентов при одновременном существенном сокращении средней стоимости ресурсов и увеличении их объема привело в наибольшей степени к экономии используемых средств (-24,5 млрд руб. ). Кроме того, значительная экономия используемых ресурсов (15,70 млрд руб. ) имела место за счет относительного сокращения непроцентных операционных расходов банка, что свидетельствует о снижении общего уровня финансового риска банка. Важно также отметить, что расширение объема операций происходило относительно более низкими темпами, чем рост расходов банка на оплату труда, что явилось одним из доминирующих факторов снижения интенсивности формирования результатов и свидетельствует о снижении эффективности труда персонала банка. Совокупный положительный эффект интенсификации банковского производства составил 31,21 млрд руб. экономии ресурсов. В целом комплексная оценка показателей интенсификации свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста чистой прибыли за счет: оптимизации функциональных и непроцентных операционных затрат, а следовательно, снижения общего уровня риска, что позволит увеличить общую рентабельность банка и маржу прибыли, укрепить финансовую прочность банка, снизив минимально допустимый доход; снижения иммобилизации активов и привлеченных средств клиентов в неработающих активах; улучшения структуры ресурсной базы с точки зрения ее стоимости, обеспечивающей оптимизацию процентных расходов.

В целом проведенный анализ свидетельствует о достижении банком большинства стратегических целей и задач, отмеченных в Концепции его развития. Так, отмечается усиление позиции банка как универсальной кредитной организации, лидирующей на рынке банковских услуг. Наблюдается динамичный рост операций при наличии значительного объема свободных денежных средств и высокого уровня платежеспособности; улучшена качественная структура кредитных вложений и активов в целом. Имеет место высокая стабильность ресурсной базы банка как в отношении диверсифицированное™, так и срочности, платности. Наметилась тенденция роста эффективности использования ресурсов для кредитных операций. Управление активно-пассивными операциями в сочетании с оптимизацией налоговых платежей в условиях неблагоприятного снижения доходности финансового рынка обеспечило прирост прибыли, собственного капитала банка и его рентабельности. Положительная динамика результирующих показателей обеспечила рост рыночной капитализации банка, формирование позитивного восприятия рынком достигнутых результатов деятельности. Вместе с тем в анализируемом периоде не был осуществлен переход от экстенсивного к преимущественно интенсивному развитию; высока концентрация кредитного, процентного рисков, риска недобросовестного обслуживания государственного долга. Чрезмерный уровень расходов банка привел к снижению запаса финансовой прочности и росту минимально допустимого дохода.

В сложившейся ситуации с целью улучшения эффективности деятельности банка и реализации задач, определенных Концепцией его развития, необходимо провести следующие мероприятия: увеличить объемы кредитования юридических и физических лиц; обеспечить сокращение разрыва между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, с целью минимизации процентного риска; принять меры по повышению темпов роста собственного капитала в целях приведения его в соответствие с темпами расширения бизнеса; обеспечить снижение внутренней стоимости операций посредством оптимизации функциональных расходов банка.

Глава 3. Особенности проведения внутрибанковского комплексного анализа и оценки результативности деятельности филиалов банка

3. 1 Концептуальные подходы к оценке финансово-экономических результатов деятельности филиалов кредитной организации

Среди актуальных вопросов финансово-экономического анализа первостепенное значение приобретает оценка эффективности деятельности филиалов коммерческого банка. Масштабное развитие филиального банковского бизнеса подтверждается данными официальной статистики: по состоянию на 1 января 2001 г. Центральным банком РФ зарегистрировано 3793 филиала действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации (в том числе 1477 - филиалы Сбербанка России) при общем числе кредитных организаций 1311. Создание и развитие филиальной сети служит источником возникновения новых задач финансово-экономического анализа в банке, решаемых в основном на уровне головного банка: внедрение аналитических форм внутрибанковской отчетности, отвечающей задачам контроля за деятельностью филиалов; обоснование лимитов операций и рисков, допустимых для различных уровней филиальной сети в рамках общей стратегии банка; разработка унифицированных внутренних нормативов стоимости услуг (единых тарифов) для всех филиалов; разработка методики оценки эффективности результатов деятельности филиалов, соответствующей их специализации; экономическое обоснование внедрения системы внутреннего (трансфертного) ценообразования; автоматизация и универсализация методов анализа; оптимизация деятельности на постоянной основе с целью повышения производительности капиталовложений, расходов, снижения себестоимости услуг.

На организацию и проведение финансово-экономического анализа оказывает существенное влияние организационно-правовой статус исследуемого филиала. Так, в настоящее время наиболее распространена трехуровневая организация филиальной сети: 1 уровень - головной банк (или центральное отделение), управляющий деятельностью филиалов и в ряде случаев обслуживающий крупных клиентов; 2 уровень - филиалы банка, имеющие корреспондентский счет, баланс с отражением в нем счетов доходов и расходов, прибылей и убытков, а также фондов банка и нераспределенной прибыли, оказывающие полный комплекс банковских услуг; 3 уровень - отделения и дополнительные офисы, подчиненные филиалам, не имеющие отдельных балансов и расчетных счетов, оказывающие весь или строго ограниченный спектр банковских услуг. Особенно крупные банки выделяют в структуре филиальной сети региональные центры по управлению территориально подчиненными филиалами и дополнительными офисами. Дополнительные офисы банка, в отличие от филиалов, не имеют аналитической службы и специалистов, на которых возложены функции экономического анализа, т. к. их деятельность в полной мере организуется филиалом, к которому они относятся. Кроме того, поскольку дополнительные офисы не имеют своего баланса, при открытии лицевых счетов в их номере посредством специальных кодов обозначается принадлежность счета тому или иному дополнительному офису, что позволяет аналитической службе филиала осуществлять внутренний учет доходов и расходов, объемных абсолютных показателей операций в разрезе структурных подразделений. Таким образом, анализ деятельности дополнительных офисов основывается только на показателях управленческого учета банка, а филиала - на сочетании показателей управленческого и бухгалтерского учета. В соответствии с организационной структурой выделяют две основные концепции управления филиальной сетью: концепция централизованного управления и регулирования деятельности филиалов посредством установления жестких норм и лимитов по операциям, ограничения возможностей руководства филиала принимать самостоятельные решения по сделкам и по вопросам кадровой политики, а также оперативного и текущего планирования; концепция относительной самостоятельности филиалов, при которой головной банк контролирует лишь основные показатели деятельности за отчетный период. Концепция управления, в свою очередь, определяет организационную структуру и направления работы аналитической службы головного банка для эффективной оценки деятельности филиалов.

Экономический анализ результатов деятельности филиалов на комплексной системной основе должен отражать двойственную природу филиала банка: с одной стороны, филиал - это инвестиционный проект банка (вложение средств в реальные активы на рынке капитала), и, следовательно, оценка эффективности функционирования филиала основывается на традиционных методах анализа долгосрочных инвестиций; с другой стороны, филиал - это банк, имеющий ограниченный уровень юридической самостоятельности, но способный оказывать практически весь спектр банковских услуг, следовательно, анализ деятельности филиала аналогичен по многим позициям анализу банка в целом. Изложенную позицию подтверждает различие целей и задач, стоящих перед филиалами в разные периоды их деятельности и определяющих направления и задачи анализа результатов их деятельности со стороны головного банка. Так, в первые годы функционирования основными целями деятельности филиала являются: выполнение заданного срока окупаемости совокупных инвестиций в филиал при его создании; достижение расчетной мощности филиала, т. е. заданного объема ресурсной базы, оказываемых услуг, активных операций и т. д. По истечении срока окупаемости и выхода на расчетную мощность, в зависимости от экономического положения региона, в котором функционирует филиал, задачи его деятельности могут быть различными: достижение определенного уровня прибыльности деятельности, выполнение контрольных абсолютных и относительных показателей (объем привлечения ресурсов, внедрение новых видов услуг, участие в управлении собственностью предприятий региона и др. ). Поскольку инвестиционный анализ выходит за рамки настоящего исследования, остановимся на втором аспекте экономического анализа, а именно методах финансово-экономического анализа результатов деятельности филиала кредитной организации.

Методологическая проблема оценки финансово-экономических результатов деятельности филиала заключается не просто в выборе и обосновании соответствующих показателей, а в самом расчете многих из них. Так, финансовые результаты филиала банка, в отличие от банка в целом, не могут быть определены в полной мере на основе балансовых данных. Доходы (расходы) филиала включают доходы (расходы), полученные непосредственно от продажи клиентам услуг, и доходы (расходы), полученные в результате комплексного обслуживания клиентов филиала совместно с другими подразделениями (в том числе другими филиалами) банка, а также так называемые условные доходы (расходы) от внутрисистемного (внутрибанковского) перераспределения ресур-

сов. При осуществлении совместных операций все связанные с ними доходы и расходы отражаются на балансе филиала, непосредственно проводившего сделку. Перераспределение доходов (расходов) между остальными участниками операции осуществляется по системе аналитического учета в соответствии с заключенными соглашениями, где учитываются особенности взаимоотношений филиала с подразделениями-контрагентами. Помимо этого, в соответствии с принятыми критериями (численность персонала, объем привлеченных средств, остаточная стоимость производственных фондов и др. ) для каждого вида расходов осуществляется внесистемное распределение общебанковских накладных расходов, связанных с управлением и организацией филиальной сети. Современная теория банковского дела предполагает, что на филиалы должны относиться только те расходы, которые они несли бы как самостоятельные банки, а нераспределенные расходы следует относить на счет головного банка как центра расходов. Однако большинство банков осуществляют распределение накладных расходов между всеми подразделениями, что затрудняет определение действительной эффективности работы филиалов и сравнение результатов их деятельности с показателями других банков. Распределение расходов между подразделениями должно соответствовать их доле в используемых услугах или предоставляемых ресурсах. Так, экономически оправданно относить на расходы филиалов - центров привлечения ресурсов - расходы по уплате процентов за привлеченные ресурсы в части тех из них, что подлежат обязательному депонированию в Центральном банке РФ как фонд обязательных резервов. Таким образом, конечный реальный финансовый результат деятельности филиала (прибыль или убыток) включает балансовую прибыль (убыток) филиала, доходы (расходы) по совместным операциям, доходы (расходы) от внутрисистемного распределения ресурсов, общебанковские расходы.

Реальный финансовый результат имеет принципиально важное значение для объективной оценки финансово-экономических результатов деятельности филиала, так как позволяет оценить эффективность деятельности подразделения посредством расчета производных показателей (доходности, рентабельности); определить влияние различных факторов на степень участия филиала в формировании прибыли банка в целом; проводить программы материального стимулирования работников филиала.

В силу направленности деятельности большинства филиалов, расположенных в регионах, на привлечение денежных средств с целью их дальнейшего размещения на центральных финансовых рынках и в регионах с высоким инвестиционным рейтингом для многих из них значительный удельный вес в структуре реальной прибыли занимают доходы (расходы) от внутрисистемного распределения ресурсов. Источником образования этой группы доходов (расходов) является позиция филиала - нетто-кредитор или нетто-заемщик по отношению к головному банку и другим филиалам. Внутрибанковское распределение ресурсов может осуществляться (согласно законодательству РФ) на платной и бесплатной основе. В случае, если распределение ресурсов производится на платной основе с перечислением соответствующих сумм на балансы филиалов, оценка их деятельности традиционна - на базе балансовых данных с учетом корректировки на результат проведения совместных с другими филиалами операций. Иначе, при непоступлении на баланс платы за ресурсы переданные (или списании средств за ресурсы полученные) оценка должна производиться по данным внесистемного учета с определением реального расчетного финансового результата (иначе его называют внутренним финансовым результатом) согласно вышеприведенной схеме. Игнорирование финансовых последствий «бесплатного» распределения внутрибанковских ресурсов в ходе финансового анализа приводит к искажению его результатов, так как привлекающие филиалы, как правило, являются планово убыточными по балансу, а размещающие - прибыльными, что вовсе не свидетельствует об их эффективной (неэффективной) работе. Следует отметить, что российское законодательство не запрещает иметь в структуре коммерческого банка убыточные по балансу филиалы. Центральный банк РФ не рассматривает их наличие как признак финансовых проблем у коммерческого банка и его филиалов при условии, что головной банк направляет в ГУ ЦБ по месту нахождения убыточных филиалов планы-графики финансового результата планово убыточного филиала на предстоящий квартал и помесячно до конца года с указанием источников покрытия образовавшихся убытков.

В общем случае объем доходов (расходов) от внутрисистемного распределения ресурсов определяется по формуле:

где IFR - финансовый результат филиала от внутрисистемного распределения ресурсов (прибыль или убыток), тыс. руб. ;

- объем ресурсов i-го вида, переданных при внутрисистемном распределении, тыс. руб. ;

Об_j^вн - объем ресурсов ]-го вида, полученных при внутрисистемном распределении, тыс. руб. ;

D_j^вн - доходность перераспределения ресурсов в пользу других филиалов и головного банка по 1-му виду, коэф. ;

S_j^вн - стоимость привлечения ресурсов от других филиалов и головного банка, коэф.

Расчет доходности и стоимости распределения ресурсов с целью объективной оценки финансовых результатов деятельности филиалов банка осуществляется на основе трансфертных цен. Трансфертные цены - это цены на средства, переведенные внутри банка от одной организационной единицы к другой (от одного филиала к другому). Трансфертная цена - это основа формирования процентных доходов филиалов нетто-кредиторов и процентных расходов нетто-заемщиков. В конечном счете трансфертные цены выражают отношения филиалов между собой и с банком в целом, образуют эффективный инструмент контроля за уровнем спрэда, банковской маржи у каждого филиала банка, служат основой мотивации деятельности банковских работников. От правильности установления трансфертной цены зависят внутренние расчетные финансовые результаты привлекающих и размещающих филиалов банка. При этом интересы нетто-кредиторов и нетто-заемщиков прямо противоположны: подразделения, привлекающие ресурсы, заинтересованы в повышении цены, размещающие подразделения - в ее понижении. Существует несколько основных подходов к определению трансфертной цены: по средневзвешенной стоимости всех пассивов; на основе принципа альтернативных источников (рыночные цены); на базе затрат (себестоимости). Оценка по средневзвешенной стоимости всех пассивов приводит к уравниванию всех внешних источников средств, что усложняет оценку эффективности их дальнейшего использования и, следовательно, контроль за спрэдом и банковской маржей. Во втором варианте, основанном на принципе альтернативных источников, внутренняя цена на средства приравнивается к средневзвешенной ставке привлечения из альтернативных источников, т. е. источников денежных средств, которыми воспользовались бы центры размещения при отсутствии ресурсов, привлекаемых центрами привлечения. Главное преимущество этого принципа в том, что для подразделений, совершающих активные операции, внутренний ресурс приравнен к внешнему, и они сначала будут размещать внутренние ресурсы, а уже затем, при их нехватке, привлекать дополнительные на внешнем рынке. Однако большим недостатком указанного способа расчета внутренней цены (рыночного способа) является то, что он не учитывает весь объем расходов, возникающих при привлечении данной категории ресурсов, и поэтому не позволяет эффективно контролировать риски по процентной ставке. Расчет внутренней цены на базе затрат является предпочтительным. В этом случае трансфертная цена рассчитывается на базе минимальной и достаточной маржи (МДМ), позволяющей покрыть издержки центра привлечения по формированию ресурсов. Внутренняя цена здесь - это процентная стоимость привлекаемых ресурсов, плюс МДМ на покрытие затрат на содержание привлекающих ресурсы подразделений, плюс минимальный спрэд.

В банковской практике получила широкое распространение модель спрэда (рис. 3. 1), позволяющая оценить прибыль филиалов и коммерческого банка в целом с учетом вновь созданных стоимостей во внутрибанковском обороте и при кредитовании (т. е. размещении в доходные активные операции) собственных средств (капитала) банка.

Модель спрэда предназначена для оценки решений по общебанковскому управлению процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, определения совместных банковских расходов по активным и пассивным операциям. Следует отметить, что установление различных цен на передаваемые и получаемые ресурсы может и не иметь места. В ситуации, когда Sп₀ = Sп₁, т. е. передача и получение ресурсов производятся по одной и той же цене, процентный доход головного банка будет складываться за счет кредитования собственных средств (капитала), и модель спрэда существенно упрощается. Рассматриваемая ситуация (Sп₀ = Sп₁) представляется достаточно типичной и широко распространенной в банковской практике, т. к. позволяет достичь определенного компромисса в существующем противоречии между размещающими и привлекающими филиалами, тем более что в реальной практике любой филиал выступает в одни моменты времени в качестве нетто-кредито-ра, а в другие - нетто-заемщика.

Реализация рассмотренного подхода к оценке финансовых результатов деятельности банка требует от головного банка не просто контроля за деятельностью созданной структуры и организации учета движения внутрибанковских ресурсов, а обеспечения непрерывного конструктивного взаимодействия, основанного на принципах хозяйственного расчета и самоокупаемости и направленного на реализацию стратегии банка всеми его подразделениями.

Сложности в оценке финансовых результатов от внутрисистемного распределения ресурсов не ограничиваются проблемами расчета трансфертных цен. Точность оценки также зависит от правильности определения объема переданных-полученных средств филиалом. Простейший вариант, не требующий выполнения специальных математических операций, основывается на сальдо по счету межфилиальных расчетов. Но применение данного подхода целесообразно только в том случае, когда внутрибанковские ставки (трансфертные цены) на передачу (продажу) и получение (покупку) ресурсов одинаковы и банком используется метод общего фонда средств как метод управления активами и пассивами. В противном случае расчеты производятся отдельно по переданным и полученным средствам (отдельно по дебетовым и кредитовым оборотам соответствующих счетов). Кроме того, в целях повышения объективности оценки необходимо установление раздельных трансфертных цен на рублевые ресурсы и ресурсы в иностранной валюте (в разрезе валют) дифференцированно по группам их срочности. При расчете реального объема средств, полученных филиалом или переданных головному банку и другим филиалам-контрагентам, принципиально важное значение имеет применяемый порядок передачи финансового результата с баланса филиала на баланс головного банка: отражаемая по балансу филиала задолженность головного банка перед филиалом по межфилиальным расчетам (дебетовое сальдо по счету 30302 филиала) включает сумму убытка филиала за предшествующие годы и, следовательно, должна быть скорректирована на его величину для определения фактически переданных головному банку денежных ресурсов. Аналогичная ситуация имеет место при передаче прибыли и, соответственно, расчете суммы полученных от головного банка денежных ресурсов.

При расчете доходов (расходов) банка от внутрисистемного распределения ресурсов следует учитывать, что часть переданных головному банку средств подлежит иммобилизации, т. е. не будет использована ни одним из подразделений как источник получения дохода. В данном случае имеются в виду обязательные резервы кредитных организаций, подлежащие депонированию в Центральном банке РФ, которые, согласно Положению Центрального банка РФ от 30 мая 1996 г. № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации», формируются головным банком, и средства, направляемые на поддержание резерва ликвидности. Таким образом, при расчете объема переданных филиалом ресурсов дебетовое сальдо счета межфилиальных расчетов должно быть уменьшено на величину фонда обязательных резервов, рассчитанного на объем обязательств филиала банка и резерв ликвидности. В противном случае финансовый результат филиала будет завышен на сумму не полученного ни одним подразделением банка дохода.

Одними из основных показателей оценки результатов деятельности банка являются уровень его капитализации, рентабельность активов и собственных средств (капитала). При оценке филиалов эти показатели, равно как и финансовый результат (прибыль/убыток), имеют существенные отличия в методике их расчета. Так, поскольку уставный фонд и другие фонды банка формируются централизованно на уровне головного банка, а филиалы отражают у себя на балансе лишь их часть (или вовсе не отражают), то расчет собственных средств (капитала) филиала производится по сокращенной форме. В этой связи имеет смысл оценивать вклад (долю) филиала в формирование капитализированной части собственных средств (капитала) банка в целом без учета уставного фонда. Для оценки рентабельности филиала получил широкое распространение показатель рентабельности первоначальных инвестиций при открытии филиала (К. О1):

где И - первоначальные инвестиции на открытие филиала, тыс. руб.

Данный подход обладает рядом существенных недостатков, не позволяющих объективно оценить эффективность деятельности филиала банка. Во-первых, рассчитываемый показатель отражает лишь долю покрытия годовой прибылью филиала затрат по его созданию без учета временной стоимости денег. Такая оценка важна лишь в первый год работы филиала и до истечения срока окупаемости инвестиций. Во-вторых, инвестиции на открытие филиала есть доля капитала банка, единовременно иммобилизованная в затратах на строительство (реконструкцию), приобретение оборудования и автотранспорта, первоначальные расходы на текущую деятельность (оплата труда, эксплуатационные расходы и др. ), часть из которой восстанавливается в процессе деятельности филиала посредством амортизационных отчислений. В отличие от первоначальных инвестиций капитал банка - динамичный показатель с постоянно изменяющейся в процессе функционирования внутренней структурой за счет изменения соотношения между его важнейшими составляющими. Показатель рентабельности собственных средств (капитала), рассчитанный по его средней за период величине, отражает не только эффективность использования средств, внесенных первоначально акционерами, но и их прирост (капитализацию) с течением времени. Таким образом, данный показатель не отражает в полной мере эффективность использования собственных средств (капитала), образованных за счет капитализации первоначальных инвестиций.

В связи с тем что головной банк принимает на себя управление большей частью банковских рисков и осуществляет распределение капитала по направлениям деятельности и структурным подразделениям, исходя из требований достаточности собственных средств (капитала) банка в целом, а также аккумулирует фонды и нераспределенную прибыль банка в целом, оценка эффективности деятельности филиалов может осуществляться на основе показателя рентабельности риск-капитала (части капитала банка, достаточного для покрытия рисков филиала и обеспечения норматива достаточности капитала):

где П'_филиал - прибыль филиала банка за отчетный период после налогообложения и других платежей из прибыли (чистая прибыль филиала), рассчитанная с учетом внутрибанковского оборота средств, тыс. руб. ;

А_{Рфилиал} - сумма активов филиала банка, взвешенных с учетом риска, тыс. руб.

Анализ деятельности филиала банка на основе этого показателя позволяет не только оценить эффективность использования собственных средств (капитала) банка, но и осуществлять оперативный контроль за общим уровнем риска вложений каждого филиала, направлениями использования собственных средств (капитала) банка, выявлять филиалы, проводящие наиболее рискованную политику в разрез с интересами банка. Этот показатель может служить одним из критериев оценки работы сотрудников филиалов банка.

Относительная эффективность филиала и дополнительного офиса может оцениваться на основе расчета следующих показателей: рентабельность затрат, процентная и непроцентная маржа, спрэд, доходность и рентабельность отдельных направлений вложений средств (кредитных операций, вложений в ценные бумаги, инвестиции в деятельность хозяйствующих субъектов), стоимость привлеченных ресурсов по их видам и срокам привлечения (депозиты юридических и физических лиц, счета до востребования, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др. ), коэффициент внутренней стоимости операций, доля работающих активов в совокупных, коэффициент использования ресурсов, уровень затрат по формированию резервов и др. Поскольку в настоящее время филиалы банков, расположенные в различных регионах России, ориентированы в основном на привлечение средств с последующей их передачей головному банку, основными показателями оценки их деятельности являются не показатели прибыли и капитала, а объемные показатели привлеченных средств и их структуры.

На организацию анализа деятельности филиалов, как и на анализ банка в целом, существенное влияние оказывают нормативные требования Центрального банка РФ. С целью выполнения последних в целом по кредитной организации аналитической службой головного банка разрабатываются предельные лимиты операций для каждого филиала. Лимиты по своему содержанию и порядку расчета соответствуют нормативам Центрального банка РФ, но имеют более жесткие числовые ограничения Предельные лимиты операций доводятся головным банком до террито -риальных учреждений Центрального банка РФ по месту нахождения филиала и головного банка. Центральный банк РФ в рамках надзора за деятельностью филиала банка осуществляет проверку соответствия выполняемых филиалом функций и операций тем функциям и операциям, которые делегированы филиалу банком и закреплены в положении о филиале, а также соблюдения филиалом установленных ему головным банком норм и предельных лимитов операций в соответствии с Инструкцией Центрального банка РФ от 11 сентября 1997 г. № 65 «О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы» с последующими изменениями и дополнениями. Особое внимание уделяется «крупным филиалам банка, валюта баланса которых составляет 5 процентов и более от валюты сводного (с учетом всех филиалов) баланса банка».

Исходя из вышеизложенного, следует отметить, что большинство задач анализа и управления многофилиальным банком решается в процессе разработки и внедрения системы управленческого учета и выделения в организационной структуре банка трех основных типов центров учета: центры дохода, центры затрат, центры прибыли. Филиалы банка по характеру своей деятельности представляют собой центры прибыли. Аналитические данные управленческого учета существенно расширяют информационную базу анализа, поэтому руководству многофилиального банка следует уделять особое внимание разработке внутрибанковской отчетности и Организации ее составления на основе единой информационной базы данных, совместимого программного обеспечения, что позволит существенно повысить оперативность анализа и сократить затраты по его организации.

3. 2 Система показателей комплексной рейтинговой оценки филиалов банка и методика анализа. Практический пример

Ключевые направления стратегии развития банка определяют основные приоритеты расширения и реформирования его филиальной сети, настоящие и перспективные сферы деятельности филиалов, дополнительных офисов, методы конкурентной борьбы на данной территории обслуживания, подходы к оценке результатов реализации тактических и стратегических задач функционирования. Система комплексного анализа и оценки финансово-экономических результатов деятельности филиала и дополнительного офиса банка основывается на принятой в данном банке методике оценки результатов деятельности кредитной организации в целом и представляет собой отдельные уровни ее детализации. Помимо собственно задач анализа - оценки результатов деятельности отдельного филиала, система комплексного анализа должна обеспечивать сравнение результатов деятельности филиалов банка между собой с целью выявления наиболее эффективных из них, обоснования программ стимулирования сотрудников филиалов. В развитие методики комплексного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка, изложенной в п. 2. 7 настоящего учебного пособия и в соответствии с общей схемой анализа финансово-экономических результатов деятельности банка (см. рис. 1. 5) разработана методика рейтинговой оценки финансово-экономических результатов деятельности филиалов банка.

Рейтинговый подход к оценке финансово-экономических результатов деятельности филиалов банка предполагает обоснование системы показателей оценки, их классификацию и расчет итогового синтетического показателя, на основании которого и производится ранжирование филиалов. Рейтинговая оценка должна учитывать все важнейшие параметры финансовой деятельности филиала, отражать целевые установки развития банка в целом. В соответствии с этим исходные показатели рейтинговой оценки предлагается объединять в пять основных групп: качество активов, качество обязательств, уровень принятого риска, структура финансового результата, прибыльность деятельности (табл. 3. 1). По каждой группе показателей рассчитывается синтетический коэффициент, равный арифметической сумме показателей группы, взвешенных по заранее определенным коэффициентам значимости. На основании этих синтетических коэффициентов рассчитывается результативный (синтетический) показатель деятельности филиала, определяющий его рейтинг. Наивысший рейтинг, согласно предлагаемой методики, будет иметь филиал, для которого значение синтетического показателя результативности деятельности будет наибольшим. При равенстве значений показателя предпочтение отдается филиалу с наилучшим значением синтетического коэффициента прибыльности.

Система показателей в совокупности с их весовыми коэффициентами позволяет создать сбалансированный алгоритм оценки для филиалов любого типа - нетто-кредиторов или нетто-заемщиков, стимулировать развитие филиалами наиболее прибыльных направлений деятельности при умеренном риске и оптимизации функциональных затрат, а также наращивание собственной клиентской базы как по привлечению, так и размещению средств.

Несмотря на субъективность присвоения весов показателям, именно такой подход обеспечивает не только оценку деятельности филиалов как таковую, но и стимулирование наиболее приоритетных направлений бизнеса, позволяет сделать акцент на наиболее значимых для банка показателях результативности, что выгодно отличает его от других распространенных методов рейтинговой оценки. Простое сравнение деятельности филиалов между собой позволяет составить их рейтинг, но не дает возможности решить главную задачу анализа - оценить, насколько финансово-экономические результаты деятельности филиалов соответствуют стратегии развития банка.

Система показателей, на основании которой рассчитывается рейтинг результативности филиала, охватывает все существенные направления деятельности подразделений кредитной организации. При изменении приоритетов развития банка в целом посредством корректировки весов (их увеличения или уменьшения) показателей и неизменности методики их расчета можно получать различные по очередности списки филиалов, отражающие их способность решать поставленные перед ними головным банком задачи.

Наиболее важным коэффициентом результативности деятельности филиала является синтетический коэффициент прибыльности, которому экспертами банка присвоен наибольший вес - 30 %. Составляющие коэффициента прибыльности обеспечивают стимулирование филиалов, во-первых, в направлении поиска наиболее доходных самостоятельных вложений с использованием всех ресурсных возможностей, в том числе и внутрибанковских (показатель спрэда по собственным вложениям филиала), во-вторых, в снижении стоимости привлеченных ресурсов для всех активных операций, в том числе внутрибанковских (показатель процентной маржи), в-третьих, в снижении внутренней стоимости операций (показатель маржи прибыльности) и росте общей рентабельности деятельности (рентабельность совокупных активов).

Поскольку значительная часть финансового результата филиала формируется под воздействием внутрибанковского оборота средств, значение показателя прибыльности как зеркала эффективности не должно переоцениваться. Наряду с этим коэффициентом важнейшими следует считать синтетические коэффициенты качества активов и обязательств, которым в совокупности присвоен вес 40% (20% х 2). Данные коэффициенты направлены на стимулирование расширения собственных масштабов деятельности филиалов за счет привлечения средств клиентов (коэффициент обеспеченности филиала собственными кредитными ресурсами) и наращивания кредитного портфеля (доля кредитных вложений в совокупных работающих активах). Одновременно с этим соблюдается жесткое требование обеспечения качества активных и пассивных операций: сокращение непроизводительной иммобилизации активов (показатель доли работающих активов в совокупных активах), сокращение просроченной ссудной задолженности (показатель доли срочной ссудной задолженности в совокупной), обеспечение стабильности ресурсной базы (коэффициент срочной структуры депозитов), развитие перспективных направлений бизнеса (коэффициент развития клиентской базы и доля кредитов, выданных физическим лицам, в кредитном портфеле). Важно отметить, что в предлагаемой методике наиболее весомыми в конечном счете являются показатель доли работающих активов в совокупных активах и коэффициент обеспеченности филиала кредитными ресурсами, которым присвоены равные веса - по 10 %.

Выполнение требования соблюдения доходности операций и стабильности финансового результата обеспечивается оценкой синтетического коэффициента структуры финансовых результатов: в равной степени положительно оценивается рост доли комиссионных доходов в операционном доходе филиала и доли чистого дохода по кредитным операциям (с учетом изменения резерва на возможные потери по ссудам) в текущем доходе филиала.

Синтетический коэффициент принятого риска позволяет избежать принятия руководителями филиалов неоправданно рискованных управленческих решений. В многофилиальном банке управление такими рисками, как процентный, валютный, риск несбалансированной ликвидности осуществляет головной банк посредством сбалансированного управления активно-пассивными операциями по банку в целом. Вместе с тем при анализе финансово-экономических результатов деятельности филиалов необходимо оценивать уровень риска, порожденный деятельностью каждого из них, и способность филиала покрыть свои риски самостоятельно. При прочих равных условиях деятельность филиала с меньшим уровнем риска следует оценивать как более эффективную, чем деятельность филиала с большим уровнем риска. В связи с этим синтетический коэффициент принятого риска характеризует эффективность управления мгновенной ликвидностью (коэффициент мгновенной ликвидности), уровень кредитного риска (коэффициент кредитного риска) и достаточность балансового капитала филиала, рассчитанного согласно действующей методике Центрального банка РФ, для покрытия принятого уровня риска (коэффициент покрытия совокупных рисков). Коэффициент покрытия совокупных рисков показывает, какую часть собственных средств (капитала) банка, отраженных на балансе головного банка и других филиалов, каждый филиал «заимствует» для обеспечения устойчивости своего функционирования. Поскольку синтетический коэффициент структуры финансового результата через оценку его стабильности косвенно характеризует уровень риска деятельности филиала, ему так же, как и коэффициенту принятого риска, присвоен вес 15%.

Рассмотрим аналитические процедуры методики на примере двух филиалов АК Сбербанка России. Информационной базой для расчета показателей методики служат:

- ф. № 101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета»;

- ф. № 102 «Отчет о прибылях и убытках»;

- ф. № 133 «Аналитические данные о состоянии кредитного портфеля»;

- ф. № 134 «Расчет собственных средств (капитала)»;

- ф. № 153 «Сводный отчет о размере рыночного риска».

Все показатели рассчитываются на основе баланса усредненных капиталов за соответствующий период анализа. Для группировки статей Баланса и Отчета о прибылях и убытках предлагаем руководствоваться методикой, предложенной в Инструкции Центрального банка РФ № 17 от 1 октября 1997 г. (с последующими изменениями и дополнениями). При этом с целью повышения аналитичности Агрегированного балансового отчета созданные филиалом резервы следует учитывать в составе собственных средств. Расчет капитала (собственных средств) филиала рекомендуется производить в соответствии с действующей методикой Центрального банка РФ.

Исходные данные для рейтинговой оценки и уже рассчитанные коэффициенты представлены соответственно в табл. 1 и 2 Приложения 3.

Материалы табл. 2 Приложения 3 показывают, что Филиал А в сравнении с Филиалом Б имеет более высокое значение итогового синтетического коэффициента, что служит основанием для присвоения ему более высокого рейтинга результативности деятельности. Однако финансово-экономические результаты деятельности Филиала А далеко не по всем основным качественным позициям превосходят результаты деятельности Филиала Б.

Имеет место отставание по качеству активов за счет более низкой доли работающих активов в совокупных (87,2 % против 92,7 %), доли кредитных вложений в совокупных работающих активах (45,6% против 51,6 %), доли ссуд, выданных физическим лицам, в кредитном портфеле филиала (0,5% против 3,5%) и, что наиболее важно, более высокого уровня кредитного риска. Последнее подтверждается значениями двух показателей: доли просроченной ссудной задолженности в кредитном портфеле банка (2,4 % против 0,4 %) и коэффициента кредитного риска, характеризующего в данном случае долю чистой ссудной задолженности в совокупной (86,3 % против 98,7 %). Кроме того, значительно разнится структура финансовых результатов анализируемых филиалов банка: коэффициент структуры прибыли, отражающий долю доходов по кредитным операциям в текущем доходе, у Филиала А более чем в два раза ниже, чем у Филиала Б, и составляет 38,5 %. Аналогичная ситуация складывается и по комиссионным доходам, доля которых в операционном доходе у Филиала А составила 2,8 % против 3,6 % у Филиала Б. Таким образом, сточки зрения достижения задач, сформулированных в стратегии развития банка в целом, деятельность Филиала Б по двум указанным показателям также подлежит более высокой оценке, чем деятельность Филиала А. Вместе с тем одной из ключевых целей функционирования банка и его филиалов является максимизация прибыли при умеренном уровне риска. И именно по этим показателям результаты деятельности Филиала А существенно превосходят результаты Филиала Б. Несмотря на то что спрэд по собственным вложениям Филиала Б выше, чем у Филиала А (т. е. выше эффективность управления активно-пассивными операциями по самостоятельному формированию портфеля кредитов и ценных бумаг), процентная маржа и маржа прибыли, а также рентабельность совокупных активов Филиала Б ниже аналогичных показателей Филиала А. Сложившаяся ситуация обусловлена, во-первых, неэффективным размещением привлеченных средств Филиалом Б (доходность собственных вложений выше доходности внутрибанковского размещения средств, составляющего 44,7% совокупных активов филиала), во-вторых, неэффективным формированием ресурсной базы с точки зрения ее стоимости (в структуре пассивов Филиала Б собственные средства составляют 12,89%, в то время как у Филиала А - 21,16 %; кроме того, средняя стоимость привлеченных Филиалом Б средств клиентов на 0,5 % выше аналогичного показателя Филиала А), в-третьих, высоким уровнем функциональных затрат на единицу работающих активов (6,27% против 5,28%). Оба филиала не только покрывают все принятые риски самостоятельно, но и своим капиталом обеспечивают покрытие части рисков других подразделений банка. Позиции Филиала А по показателю уровня принятого риска гораздо более прочные и отражают наличие значительных резервов расширения масштабов деятельности без помощи головного банка и других филиалов. Филиал А обладает значительным избыточным запасом накопленной ликвидности на балансе за счет вложений в государственные долговые обязательства с нулевым уровнем риска и существенно большим объемом фондов, сформированных за счет прибыли и образующих собственные средства (капитал) филиала.

Проведенный анализ позволяет сформулировать следующие основные рекомендации по повышению эффективности деятельности филиалов банка. Для упрочения лидирующей позиции Филиалу А следует обратить особое внимание на улучшение структуры активов посредством сокращения доли просроченной ссудной задолженности в кредитном портфеле банка, снижения уровня кредитного риска, диверсификации кредитных вложений за счет развития кредитования физических лиц. Кроме того, необходимо повысить удельный вес непроцентных доходов в структуре операционных доходов филиала за счет развития услуг, предоставляемых клиентам. Что касается Филиала Б, то первостепенными задачами его развития должны стать следующие: сокращение функциональных расходов, снижение внутренней стоимости услуг, оптимизация ресурсной базы и ее стоимости, усиление работы с корпоративными клиентами с целью увеличения доли привлеченных средств юридических лиц в ресурсной базе и наращивания собственного портфеля ссуд.

В заключение подчеркнем некоторые достоинства предлагаемой методики рейтинговой оценки результатов деятельности филиалов: во-первых, методика базируется на комплексном подходе и соблюдении единства системы показателей анализа результатов деятельности банка и его филиалов; во-вторых, выбор показателей, характеризующих финансовую деятельность филиала, произведен с позиции ее эффективности и уровня принимаемых рисков; в-третьих, все показатели методики выполняют стимулирующую функцию по улучшению результатов деятельности филиалов банка и банка в целом; в-четвертых, рейтинговая оценка осуществляется на основании данных бухгалтерского учета и отчетности и не требует внедрения дополнительных форм управленческих отчетов в банке; в-пятых, для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, позволяющий при изменении целевых установок оперативно смещать акценты с одних направлений деятельности на другие.

Заключение

Подводя итог изложению учебного материала по комплексному анализу финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов, еще раз подчеркнем, что предложенные в пособии решения актуальных теоретико-методологических и организационно-методических задач анализа в коммерческих банках способствуют повышению обоснованности и качественного уровня управленческих решений в банковской сфере деятельности, оптимизации затрат на организацию и проведение анализа. Основное внимание уделяется раскрытию сущности и направленности финансово-экономического анализа в банковской сфере, развитию концептуальных подходов к его проведению, обоснованию системы показателей и их моделированию, раскрытию аналитических возможностей информационно-правового обеспечения анализа, разработке методики комплексной оценки результатов деятельности банка по данным публикуемой отчетности и методики рейтинговой комплексной оценки результатов функционирования филиалов банка как инструментов контроля и управления их деятельностью.

Предложенная система комплексного финансово-экономического анализа деятельности банков, представленная логически взаимосвязанной блок-схемой его проведения, предназначена для разработки бизнес-планов и программ развития кредитных организаций, обеспечения оперативного контроля и объективной оценки финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. Структура и последовательность проведения КФЭА соответствует требованиям банковского законодательства, отражает логику, экономическую сущность и взаимосвязь процессов в кредитных организациях, позволяет решать сложные задачи управления в условиях множественности вариантов достижения поставленных целей.

В развитие концептуальных подходов к системному анализу в пособии сформулированы основные критерии и систематизированы показатели оценки финансово-экономических результатов банковской деятельности по всем подсистемам и микроблокам анализа; раскрыты сущность и экономическое содержание основных показателей анализа, систематизированы факторы, под воздействием которых они формируются; разработана общая схема формирования системы обобщающих показателей комплексного анализа, важнейшим из которых в стратегическом плане признан коэффициент котировки акций банка. Для обеспечения многофакторной комплексной оценки результатов деятельности банка предложены многофакторные модели коэффициентов внутренней стоимости операций и котировки акций, а также обоснованы методы расчета влияния факторов на изменение результирующих показателей этих факторных систем.

В целях повышения эффективности аналитической работы в коммерческих банках, а также ввиду отсутствия должного освещения в учебной литературе методических подходов к комплексной оценке деятельности банка разработана методика комплексной оценки финансово-экономических результатов в банковской сфере деятельности, основанная на предложенной схеме системного анализа. Методические аспекты комплексного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка формализованы в виде специальной таблицы, раскрывающей в разрезе подсистем анализа его цели, задачи, информационную базу, координаторов и организаторов, исполнителей анализа, периодичность его проведения, пользователей результатов, а также собственно направления анализа, методы и приемы, формы обобщения результатов и сферы обоснования управленческих решений. В развитие методического обеспечения аналитической работы в коммерческих банках в пособии раскрыты особенности анализа деятельности филиалов банка и обоснована система показателей их оценки, что явилось основой для разработки методики комплексной рейтинговой оценки деятельности филиалов.