Фінансовий менеджмент діяльності комерційних банків

Робота допущена до захисту

“____” ________________2004 р.

ДИПЛОМНА РОБОТА

Тема: ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Розробив студент гр. ( )

Керівник роботи ( )

Рецензент ()

2004

ЗАВДАННЯ

На дипломний проект (роботу) студентові

1. Тема проекту (роботи) “Фінансовий менеджмент діяльності комерційних банків” затверджена наказом по інституту від “__” ____________ 2004 р. № ___

2. Назва організації, на матеріалах якої виконується робота Донецький філіал комерційного банку ПриватБанк.

3. Термін здачі студентом закінченого проекту (роботи) 10.05.2004 р. л

4. Вихідні дані до проекту (роботи) Нормативна база комерційної діяльності банку, дані фінансової звітності КБ ПриватБанк, періодичні видання “Фінанси України”, “Економіка України”, “Бізнес” та ін., монографії, навчально-методична література за темою дослідження. д

5. Зміст розрахунково-пояснювальної записки (перелік питань, що їх належить розробити) 1. Теоретичні основи фінансового менеджменту діяльності комерційних банків. 2. Аналіз об'єктів фінансового менеджменту діяльності комерційного банку КФ ПриватБанк. 3. Вдосконалення діяльності комерційного банку КФ ПриватБанк. д

6. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов'язкових плакатів)

Схема процесу управління комерційним банком, схема функціональної взаємодії підрозділів фінансового упрвління з іншими структурними підрозділами філії комерційного банку КФ ПриватБанк, діаграма щодо динаміки доходу та витрат комерційного банку КФ ПриватБанк за період 2001-2003 рр., блок-схема методики оцінки ефективності обслуговування клієнтів комерційного банку, таблиця класифікації кредитного портфеля за ступенем ризику та визначення категорії кредитної операції, плакат завдань та рекомендацій щодо діяльності комерційного банку КФ ПриватБанк. ж

7. Консультанти по проекту (роботі), із зазначенням розділів проекту, що стосуються їх.

Розділ	Консультант	Підпис, дата
		Завдання видав	Завдання прийняв
1-3		10.11.03	10.05.04

8 Дата видачі завдання 10.11.03

Керівник _______________ ()

Студент _______________ ()

КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН

Пор. №	Назва етапів дипломного проекту	Термін виконання етапів проекту (роботи)	Примітка
1.	Ознайомлення з науковою навчально-методичною літературою за темою дослідження, збирання фактичного матеріалу щодо діяльності КБ ПриватБанк	20.11.03
2.	Складання плану-графіку роботи над темою; узгодження з керівником	01.01.04
3.	Виконання аналізу діяльності КБ ПриватБанк; оцінка системи фінансового менеджменту КБ ПриватБанк, формування висновків; обгрунтування пропозицій	28.04.04
4.	Оформлення кінцевого варіанту дипломної роботи	10.05.04
5.	Підготовка й узгодження тексту доповіді; оформлення плакатів до захисту	20.05.04
6.	Отримання відгуку керівника; проходження нормоконтролю; отримання рецензії	25.05.04

Студент-дипломник ____________________ //

Керівник проекту ____________________ //

РЕФЕРАТ

Дипломна робота: 134 стор., 26 таблиць, 13 іл., 63 літературних джерела.

Дипломна робота містить розгляд питань поліпшення фінансового стану комерційного банку через вдосконалення системи фінансового менеджменту.

У першому розділі розглянуто теоретичні аспекти фінансового менеджменту комерційних банків; наведено класифікацію об'єктів та організаційно-функціональну модель фінансового менеджменту комерційного банку.

У другому розділі дипломної роботи визначено особливості фінансово-господарчої діяльності базового підприємства - КФ КБ ПриватБанк, наведено розрахунок й аналіз показників його фінансового стану, здійснено аналіз доходів, витрат, прибутку і рентабельності комерційного банку.

Третій розділ присвячено обгрунтуванню заходів щодо розв'язання мети дипломної роботи - вдосконалення діяльності КФ КБ ПриватБанк. Здійснено оцінку ефективності обслуговування банківського клієнта, ефективності проекту впровадження і розвитку зарплатних пластикових карт, розроблено напрямки управління кредитним ризиком.

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ, КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК, ДОХОД, ВИТРАТИ, ПРИБУТОК, РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ, КЛІЄНТ, РИЗИК.

ЗМІСТ

Вступ

1. Теоретичні основи фінансового менеджменту діяльності комерційних банків

1.1 Сутність та функції фінансового менеджменту в комерційних банках

1.2 Класифікація об'єктів фінансового менеджменту в комерційних банках

1.3 Організаційно-функціональна модель фінансового менеджменту комерційного банку

2. Аналіз об'єктів фінансового менеджменту діяльності комерційних банків

2.1 Характеристика Донецької філії ПриватБанк

2.2 Аналіз доходів і витрат комерційного банку КФ ПриватБанк

2.3 Аналіз прибутку і рентабельності комерційного банку КФ Приватбанк

3. Вдосконалення діяльності комерційного банку КФ ПриватБанк

3.1 Ефективність обслуговування банківського клієнта

3.2 Економічна ефективність проекту впровадження і розвитку зарплатних пластикових карт

3.3 Напрями управління кредитним ризиком

Висновки

Список використаних джерел

Додаток А

Додаток Б

Додаток В

Додаток Д

ВСТУП

На сучасному етапі соціально-економічного розвитку України одним з найбільш розвинених ринкових секторів економіки є банківський, що показує високі кількісні темпи зростання активів і капіталів, набуває якісних характеристик, властивих суб'єктам ринкової економічної системи відносин.

Банківська система є однією з тих сфер суспільного життя, щодо якої мало хто може дозволити собі повну непоінформованість. Адже, спосіб і рівень життя населення кожної країни істотно залежать від діяльності банків, їх надійності, здатності збільшувати обсяги кредитів, депозитів та інших видів послуг, що пропонуються як фізичним особам, так і підприємствам. Постійна увага та інтерес до проблем розвитку банків зумовлені значною роллю, яку відіграють банки у процесах формування міжнародних фінансових ринків -- валютного, фондового, ринку деривативів, а також у системі світового господарства в цілому.

Нині банківська справа є однією з найдинамічніших сфер економіки. Відійшли у минуле часи, коли банківський бізнес був порівняно простим та безпечним, а жорстке регулювання обмежувало можливості менеджерів щодо прийняття управлінських рішень. Технологічна революція, стрімка інфляція, посилення конкурентної боротьби та процеси дерегулювання банківської діяльності зумовили формування значно агресивніших стратегій у банківському менеджменті, які супроводжуються підвищеною ризиковістю.

Діяльність комерційних банків деякою мірою піддається аналізу і контролю з боку НБУ, податкових органів і органів статистики, аудиторських фірм і контрагентів банків. У той же час безпосереднє керування банком здійснюється системою його менеджменту. Задачею фінансового менеджменту є забезпечення стійкого і прибуткового функціонування комерційного банку, основою якого виступає його успішна діяльність. Рішення цієї задачі ускладнюється загостренням конкуренції на банківському ринку, посиленням регулюючих обмежень з боку державних органів, випадками банкрутств і відкликань ліцензій комерційних банків, невизначеністю зовнішньої середи, ризиковістю підприємницької діяльності взагалі.

Досвід функціонування вітчизняних комерційних банків показав, що в сучасних ринкових умовах необхідне застосування науково-обгрунтованих методів фінансового менеджменту, основою яких повинні бути формалізовані методики аналізу, планування і контролю в таких напрямках, як рентабельність комплексу послуг, що надаються, і операцій, окупності зроблених витрат, прибутковості здійснюваних проектів та ін.

Дослідження в області фінансового менеджменту в банках проводяться в усіх країнах світу з розвиненою ринковою економікою.

Серед закордонних дослідників можна назвати таких, як Сінки Д. Ф., Роуз П. С., Бакстер Н., Бреддік У., МакНотон Д. та ін.

Однак застосовувані в закордонних банках методики управління не можуть бути цілком використані в діяльності українських комерційних банків, тому що умови функціонування вітчизняних та іноземних установ значно розрізняються. Для банківської системи України характерні нестабільність і високий рівень ризиків, що поширюються на усі фінансові ринки і ринки банківських послуг, умови обігу фінансових інструментів, загальну соціально-економічну ситуацію. У зв'язку з цим також особливу значимість здобуває рання діагностика симптомів негативних тенденцій діяльності банків.

Великий внесок у розвиток фінансового менеджменту комерційних банків трансформаційних країн внесли наукові праці російських учених. Питанням фінансового менеджменту комерційних банків присвячені наукові дослідження Маслеченкова Ю. С., Садвакасова К. К., Усоскіна В. М., Стоянової Є. С. та ін.

Теоретичним і практичним проблемам застосування фінансового менеджменту в банках присвячені дослідження ведучих вітчизняних науковців Заруби А. Д. і Заруби Ю. А., Примостка Л. А., Бутинця Ф. Ф., Кириченко О., Дмитренко М., Дзюблюка О. В., Гладких Д та інших учених. При цьому основна увага в роботах перерахованих авторів приділяється методам розрахунку ліквідності, прийомам фінансового аналізу, методології управління активами і пасивами банку.

Однак, сучасна система фінансового менеджменту комерційних банків, не зважаючи на досить велику увагу науковців і практиків-фінансистів, не є досконалою.

Безумовно поліпшення потребують якість, організаційні аспекти обслуговування банківських клієнтів; адаптивність системи фінансового менеджменту до динамічних умов ринкової економіки та невизначеності зовнішньої середи функціонування банку.

Нестабільність банківського ринку, посилення на ньому конкуренції, зниження процентної маржі і прибутковості банківських операцій в цілому виступають об'єктивними передумовами доцільності й актуальності дипломного дослідження в цьому напрямку. Спроба розв'язання цієї досить актуальної проблеми має сформувати підстави підвищення конкурентноздатності й ефективності діяльності комерційного банку, а також зниження витрат на виробництво банківських продуктів, що є необхідним як для суб'єктів господарювання-споживачів банківських послуг, так і для національної економіки в цілому в силу надзвичайно важливих специфічних функцій, носієм яких є банківська система.

Визначений підхід до розробки теми обгрунтовує мету наукового дослідження.

Метою дипломної роботи є вдосконалення системи фінансового менеджменту діяльності комерційного банку.

Досягнення мети обумовлює розв'язання наступних задач:

дослідження сутності і функцій фінансового менеджменту діяльності комерційних банків;

виявлення особливостей фінансового менеджменту діяльності комерційних банків в умовах трансформаційного періоду;

класифікація об'єктів фінансового менеджменту та аналіз тих, які найбільш впливають на діяльність комерційного банку;

формування організаційно-функціональної моделі фінансового менеджменту діяльності комерційного банку, заснованої на кооперованому стилі управління з розподілом функцій між вищим менеджментом і керівниками структурних підрозділів;

формування системи заходів щодо вдосконалювання діяльності комерційного банку;

визначення перспективних напрямків розвитку КФ Приватбанк;

формування методики визначення ефективності обслуговування банківських клієнтів;

дослідження ефективності обслуговування банківського клієнта на певному прикладі;

обгрунтування економічної ефективності від впровадження певного проекту;

ідентифікація кредитного ризику, пов'язаного з кредитною діяльністю банку та визначення напрямків його управління та зменшення.

Об'єктом дослідження обрана Донецька філія ПриватБанку. Вибір даної організації обумовлений тим, що банк динамічно розвивається, упроваджує нові технології і підходи в системі фінансового менеджменту, характеризується високою діловою активністю.

Таким чином, вдосконалення сучасної системи фінансового менеджменту комерційного банку дозволить не тільки покращити фінансовий стан банківської установи, що є об'єктом дослідження, а й створити передумови вирішення комплексу надзвичайно важливих задач поточного етапу розвитку банківської системи України, в чому виявляється прикладний характер цієї роботи.

РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

1.1 Сутність та функції фінансового менеджменту в комерційних банках

З погляду системного підходу управління являє собою цілеспрямований вплив однієї системи на іншу для зміни її поводження (стану) відповідно до умов середовища, що змінюється [9, с. 39]. Під системою розуміється самостійний господарський підрозділ, що утворюється взаємодіючими і взаємозалежними частинами [42, с. 14]. Будь-яка організована система, якою є і комерційний банк, володіє низкой властивостей, докладно вивченими науковцями - економістами [15, 17, 42]. Інформація про об'єкт управління сприймається управлінською підсистемою, переробляється відповідно до тієї чи іншої мети управління й у виді управлінського впливу передається на об'єкт управління. При цьому управлінські впливи на об'єкт управління здійснюються за допомогою менеджменту.

Аналіз економічної літератури вказує на існування різних думок щодо визначення терміна "менеджмент". Існує визначення менеджменту як системи управлінських відносин, що характеризуються рядом функцій [8, с. 7; 13, с. 27; 16, с. 19; 31, с. 76; 35, с. 48]. У таких визначеннях поняття менеджменту зводиться до характеристики процесу прийняття і реалізації рішень. Менеджмент іноді визначається як взаємодіюча, взаємозалежна сукупність органів управління чи як раціональний, продуманий системний зв'язок між органами управління [30, с. 159]. Таке визначення менеджменту уявляється суперечливим. Якщо в приведеному визначенні менеджмент розглядається як сукупність органів управління, а в другій його частині визначається як процес, поняття зв'язку є складовою частиною процесу менеджменту і служить проявом організаційної функції і функції координування. Практики називають менеджмент мистецтвом [39, с. 68; 46], тому що сучасні суб'єкти комерційної діяльності являють собою складні соціально-виробничі системи, для управління якими іноді недостатньо мати спеціальні знання. Однак найчастіше в економічній літературі можна зустріти визначення менеджменту як науки, що має свій предмет, специфічні проблеми і підходи до їх розв'язання [11, с. 112; 33, с. 5; 41, с. 24; 43, с. 35].

На нашу думку, у найбільш загальному вигляді, менеджмент - це сукупність принципів, методів, засобів і форм управління певними видами діяльності з метою підвищення їхньої ефективності і збільшення прибутку.

Управління є постійним і беззупинним інформаційним і комунікаційним процесом. Систематично здійснюваний і спрямований на майбутні події цей процес можна зобразити у вигляді рисунку (рис. 1.1).

У літературі зустрічаються різні думки про сутність фінансового менеджменту. Деякі авторі вважають, що фінансовий менеджмент - це наука і мистецтво приймати інвестиційні рішення щодо вибору джерел фінансування [13, с. 32]. На думку Джозефа Ф. Синки фінансовий менеджмент - це управління активами (скільки інвестувати й у які саме активи) і управління пасивами (як залучити необхідні для інвестування кошти) [39, с. 16]. Більшість російських економістів дотримується цієї позиції. Підтвердженням цьому (у частині комерційних банків) служить висловлення Ю. Маслеченкова і В. Команова про те, що в основі фінансового менеджменту лежить управління портфелем активно-пасивних операцій чи динамічна рівновага балансу комерційного банку [29, с. 7]. Заруба О.Д. визначає фінансовий менеджмент у комерційних банках як систему дій фахівців, заснованих на фінансовому аналізі, спрямованих на залучення за найвигіднішими для банку умовами позикового капіталу, на формування оптимальної структури власного капіталу і найбільш ефективне використання фінансових ресурсів у кредитній діяльності і наданні різних послуг [22, с. 7]. Іноді економісти, говорячи про фінансовий менеджмент, взагалі не дають визначення цьому поняттю, хоча ведуть мову про широкі заходи для управління фінансами (регулювання маси і динаміки прибутку, інвестиційна і дивідендна політика та ін.) [40].

Розглянувши вищенаведені думки про сутність фінансового менеджменту, необхідно зазначити, що управлінський вплив на фінансові процеси і відносини можна вважати змістом фінансового менеджменту, що включає в себе два взаємозалежних блоки (об'єкти):

управління активами і пасивами комерційного банку;

управління доходами, витратами, прибутком і рентабельністю комерційного банку.

Рис. 1.1. Схема процесу управління комерційним банком

Суб'єктами фінансового менеджменту в комерційних банках виступають керівники різних організаційних рівнів, що мають право приймати управлінські рішення і несуть за них відповідальність. Організацію процесу фінансового менеджменту здійснює персонал спеціалізованих підрозділів комерційного банку, у завдання яких також входить інформаційно-аналітична підтримка обгрунтування та прийняття управлінських рішень.

Фінансовий менеджмент у комерційних банках, як і будь-яка наука, базується на певних принципах, виконує конкретні функції за допомогою інструментарію з метою досягнення поставлених цілей. Фінансовий менеджмент характеризується низкою таких принципів [10, 33, 40]:

спрямованість дій суб'єкта на досягнення певних цілей;

єдність мети, результатів і засобів її досягнення;

комплексність процесу фінансового менеджменту;

єдність і погодженість стратегічного, тактичного і фінансового планування;

контроль прийняття і виконання управлінських рішень в галузі фінансів.

Відповідно до класичної теорії управління менеджменту в будь-якій галузі притаманні такі основні функції, як планування, організація, регулювання, координування, стимулювання і контроль [10]. При цьому в наукових колах продовжують вестися суперечки щодо набору цих функцій. Так, наприклад, автори наукових праць уявляють собі набір цих функцій у складі аналізу, планування, регулювання і контролю [33, 41]; планування, організації, координації, мотивації і контролю [36, 60]; планування, організації, обліку і контролю, аналізу і регулювання [24]; планування, реалізації плану, організації взаємодії, мотивації і контролю [31]; планування, організації, обліку, контролю, мотивації, регулювання, координації [42].

Розглядаючи зміст функцій фінансового менеджменту комерційного банку, можна зазначити, що найбільш повно їхній склад визначив Балабанов І., виділивши такі функції, як планування, прогнозування, організацію, облік, оцінку, аналіз, регулювання, координування, стимулювання і контроль [9, с. 43]. У той же час у літературі визнаються найбільш важливі такі функції фінансового менеджменту, як планування, аналіз, регулювання і контроль [24, 33, 41].

Планування представляє собою процес прийняття рішень, орієнтований у майбутнє, і є невід'ємною частиною управління. Предметом планування виступають рішення стосовно майбутніх подій, прийняті в сьогоденні. Це систематична постановка цілей і визначення складу, структури і черговості заходів, спрямованих на їхнє досягнення. При плануванні розподіляються обмежені ресурси між фінансовими інструментами, підрозділами, продуктами і клієнтами на основі отриманого прогнозу про динаміку основних макроекономічних та інших зовнішніх параметрів і їхнього стану на визначену дату в майбутньому. Важливою категорією планування є горизонт планування чи термін, на який воно здійснюється. У країнах з розвиненою ринковою економікою розповсюджений горизонт планування складає 5 років з річною розбивкою. У сучасній економічній ситуації, що склалася в Україні, і, тим більше, у банківському секторі, горизонт планування повинен складати не більш одного року. Причинами скорочення горизонту планування можна назвати загальну нестабільність економічної сфери в Україні, нестійкість грошового обігу і слабку прогностичність темпів інфляції, а також недостатність і недосконалість законодавчої бази. Найбільш детально комерційні банки планують свою діяльність на квартал з помісячною розбивкою. Ці розходження пов'язані не тільки з проблемою прогнозування фінансово-економічних обставин і показників ринку, але і з термінами формування фінансового результату, що є підсумковим показником планування.

Більшість учених, що займаються проблемами аналізу і планування банківської діяльності, розглядають планування як багаторівневий процес, кожному з який притаманне своє коло питань [7, с. 322--323; 34, с. 14, 62]. У науковій літературі можна зустріти різні склади цих рівнів. Ми приєднуємося до думки тих авторів, що виділяють рівні стратегічного, тактичного і фінансового планування (рис. 1.2) [34, 62].

Стратегічне планування, що знаходиться на першому рівні системи банківського планування, включає висування ідей, постановку ключових цілей, задач і визначення основних підходів до їх розв'язання. Другий рівень складає тактичне планування, що торкається визначення заходів і задач з реалізації стратегій. Фінансове планування переводить стратегії, завдання і заходи, що вироблено в процесі стратегічного і тактичного планування, у певні вартісні показники.

Під фінансовим планом розуміється формалізований письмовий документ про плани управління на майбутнє. На відміну від фінансового плану продукти інших видів планування можуть включати інформацію, безпосередньо не виражену в грошових одиницях. Фінансовий план складається з двох частин - плану портфеля активів, пасивів і послуг, з одного боку, і плану доходів і витрат (бюджету) чи Звіту про прибутки і збитки - з іншого. Обидві ці частини органічно пов'язані один з одним: джерелом інформації для формування бюджету служить план портфеля активів, пасивів і послуг, і навпаки - елементи плану по доходам і витратам впливають на планування ресурсів, вкладень і обсягу реалізації послуг комерційного банку. Процес фінансового планування, таким чином, не має чіткої технологічної карти, відповідно до якої виробляються визначені процедури, як і будь-який інший складний інтелектуальний процес у сфері управління. У процесі фінансового планування його об'єкти (доходи і витрати, активи і пасиви, послуги й операції) постійно перетинаються, і на визначеній стадії планової роботи над одним об'єктом неминуче доводиться звертатися до іншого і навпаки [48].

Рівні планування	Види планування	Зміст планів
1 Рівень	СТРАТЕГИЧНЕ ПЛАНУВАННЯ Цілепостановка (цільове планування) Планування програми і потенціалу	Цілі Стратегії
2 Рівень	ТАКТИЧНЕ ПЛАНУВАННЯ Бізнес планування Організаційне планування	Бізнес-план План заходів
3 Рівень	ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ Планування портфеля активів-пасивів і послуг Планування доходів і витрат	Розрахунковий баланс і портфель послуг Бюджет

Рис. 1.2. Планування в комерційному банку як багаторівневий прцес

Інформаційну базу фінансового планування багато в чому складають результати прогнозування і моделювання. Прогнозування є спеціальним науково-практичним дослідженням для визначення перспективи розвитку якого-небудь економічного явища і являє собою спробу додати майбутньому визначеність з різним ступенем імовірності і, тим самим, знизити ризик. У залежності від результатів прогнозування будуються ті чи інші моделі поводження комерційного банку на ринку. За допомогою прогнозування і моделювання намагаються вибрати найбільш імовірний хід події, чи, що більш типово, діапазони імовірностей майбутніх подій, засновані на припущеннях і судженнях так само, як і на об'єктивних методах. Прогнозування відповідає на запитання: “Що імовірніше за все відбудеться з банком?”, а не те, чого банку хотілося б. Таким чином, планування - це суб'єктивний, а прогнозування - об'єктивний початок у визначенні майбутнього. Проте, план не повинний ставати документом рекомендаційного характеру. План повинний мати силу закону для організації, у якій він розроблений. Фінансове планування повинне проводитися всіма підрозділами комерційного банку, а план - народжуватися в результаті широких дискусій у колегіальних органах. В даний час у більшості українських банків організацію процесу планування, вироблення планових методик і процедур, а також інформаційно-аналітичну підтримку прийняття рішень здійснює персонал спеціалізованих підрозділів комерційних банків (відділ аналізу та ризиків, планово-бюджетний відділ та ін.). Помилкове представлення, що ці підрозділи повинні здійснювати повний комплекс розробки планів, привело до відриву керівництва цих комерційних банків від виконання планових функцій і, тим самим, від основної частини управління. План відображає політику банку на перспективу, визначає правила гри і має на увазі кооперацію і консолідацію зусиль різних складових кредитної організації на досягненні поставлених стратегічних цілей. Здійснити успішну координацію планового процесу під силу тільки керівництву, що володіє стратегічним баченням розвитку комерційного банку.

Функція організації у фінансовому менеджменті зводиться до об'єднання людей, що спільно реалізують фінансовий план на базі визначених правил і процедур. До останніх відносяться створення органів управління, установлення взаємозв'язку між управлінськими підрозділами, розробка норм, нормативів, методик тощо.

Регулювання у фінансовому менеджменті - вплив на об'єкт управління, за допомогою якого досягається стан стійкості фінансової системи у випадку виникнення відхилення від заданих параметрів. Регулювання охоплює, в основному, поточні заходи щодо усунення виниклих відхилень від фінансових планів.

Координування у фінансовому менеджменті - погодженість дій усіх ланок системи управління. Координування забезпечує єдність відносин об'єкта і суб'єкта управління.

Стимулювання у фінансовому менеджменті виражається в спонуканні працівників фінансової служби до зацікавленості в результатах своєї праці.

Контроль у фінансовому менеджменті зводиться до перевірки організації фінансової роботи, виконання фінансових планів тощо. За допомогою контролю збирається інформація про використання фінансових коштів і про фінансовий стан комерційного банку, розкриваються додаткові резерви і можливості, вносяться зміни у фінансові плани, в організацію фінансового менеджменту. Контроль тісно пов'язаний із плануванням, оскільки є продовженням процесу планування і супроводжує процес реалізації планів. Контроль у розглянутому ракурсі містить у собі облік результатів реалізації рішень, порівняння їх із плановими показниками для визначення результатів діяльності і ступені досягнення поставлених цілей і задач, а також комплекс заходів щодо аналізу факторів, що роблять вплив на рівень відхилення фактичних показників від планових. Застосовуваний в українських комерційних банках бухгалтерсько-статистичний метод оцінки ефективності роботи банку дає можливість оперативного контролю за фінансовим станом банку в якийсь визначений момент часу. У його основі лежить сукупність коефіцієнтів із заданими граничними значеннями. Вихід за границі одного чи декількох коефіцієнтів попереджає про можливе погіршення положення банку [54]. Разом з тим, у центрі уваги керівництва й у центрі його діяльності повинна знаходитися причина відхилення, а не саме відхилення. Відхилення сигналізує про наявність проблеми, що може бути викликана дефектом у функціонуванні, плануванні чи зміною умов, на яких грунтувалися плани і нормативи. Уявлення про величину, характер і причини відхилень у діяльності керованого об'єкта дає аналіз. Аналіз охоплює всю сукупність факторів, що визначають умови функціонування банку в попередньому, поточному і майбутньому періодах. Основу фінансового аналізу представляє аналіз фінансових результатів і фінансового стану банку [56]. Фінансовий аналіз передує прийняттю рішень по фінансових питаннях, він є етапом, операцією й умовою їхнього прийняття (інформаційно-аналітичне забезпечення), а потім узагальнює й оцінює результати рішень на основі підсумкової інформації, вираженої в категоріях фінансів і фінансових показників. Порівняння й аналіз стимулюють нові процеси прийняття рішень, що у свою чергу ініціюють проведення коригувальних заходів. Таким чином, фінансовий контроль, що включає облік, оцінку і фінансовий аналіз, є зворотним боком фінансового планування і повинний розглядатися як його складова частина.

Розглянувши комплекс функцій, за допомогою яких система фінансового менеджменту впливає на об'єкт управління, яким є комерційний банк, визначимо об'єкти фінансового менеджменту діяльності комерційного банку.

1.2 Класифікація об'єктів фінансового менеджменту в комерційних банках

Поняття «фінансовий менеджмент» у комерційному банку значно ширше, ніж фінансовий менеджмент на підприємстві. Можна сказати, що з одного боку, управління фінансами банку є за сутністю управлінням його операціями, а з іншого -- управлінням фінансами банку, тобто частиною взаємозалежного процесу, в якому можна виділити управління ліквідністю банку, управління фінансовими ризиками банку, управління прибутковістю банку та ефективністю проведення окремих видів банківських операцій.

За думкою багатьох науковців-економістів об'єктами управління у фінансовому менеджменті в комерційному банку є [9, 10, 17, 29, 31, 40]:

1. Операції комерційного банку, формування капіталу банку, активні та пасивні операції, комісійно-посередницькі операції.

2. Ліквідність і фінансові ризики -- відсотковий, валютний, кредитний, ризик ліквідності, ризик країни тощо.

3. Фінансові результати -- доходи, видатки, прибуток, рентабельність.

За сучасних умов розвитку банківської діяльності головне завдання полягає в пошуку реальних шляхів мінімізації ризиків та отримання достатніх прибутків для збереження коштів вкладників і підтримання життєдіяльності банку. Успішне вирішення цієї складної проблеми потребує використання багатьох методів, прийомів, способів, систем та розробки нових підходів до управління активами і пасивами банку.

У всьому світі рівень ефективності управління активами і пасивами розглядається як один з найважливіших чинників підвищення стабільності, надійності, ліквідності та прибутковості діяльності. В умовах жорсткої конкуренції, що супроводжує розвиток ринкової економіки, необхідно постійно удосконалювати системи та форми управління активами і пасивами, швидко оволодівати нагромадженими в теорії та практиці знаннями, знаходити нові неординарні рішення в динамічній ситуації. Лише такий підхід до управління забезпечує виграш у конкретному середовищі або, принаймні, нормальні умови розвитку організації. Банківська діяльність у сучасному світі -- одна з найбільш конкурентних, тому успіх і життєдіяльність банку істотно визначається рівнем управління.

Діяльність щодо управління активами і пасивами належить до числа стратегічних планів комерційного банку. При цьому визначаються довгострокові завдання, шляхи розвитку банку, а також комплекс заходів щодо їх реалізації.

Завдання визначають вихідні підходи до розвитку банку. Як комерційне підприємство банк повинний орієнтуватися на таку діяльність, яка приносить йому прибуток. А величина прибутку залежить від об'єму і структури активів і пасивів, об'єму прибутків і витрат, ефективності діяльності банку.

Завдання банку щодо управління активами і пасивами, зазвичай, пов'язуються також із стабільною базою доходів, а це передбачає акцент на розвиток традиційних послуг банку, на довгострокове і комплексне обслуговування клієнтів.

Довгострокові завдання управління банком включають орієнтацію на забезпечення його надійності і стабільності як умов довіри вкладників до банку.

Надійність банку є глибинною якісною характеристикою його діяльності, що формується протягом всього періоду функціонування. Критеріями надійності є достатній об'єм власного капіталу, якість активів, ліквідність, прибутковість і якість управління банком, тобто ефективність управління активами і пасивами банку.

Завдання з досягнення надійності комерційного банку передбачають врахування всіх факторів, що забезпечують дотримання вказаних критеріїв.

Поряд з економічними завданнями, що стоять перед управлінням банком, важливе значення має місце даного банку в розв'язанні загальногосподарських завдань. Банк об'єктивно необхідний для розвитку економіки і являє собою важливу її складову. Тільки при активній участі в економічних процесах банк може розвиватися зовнішньо і внутрішньо. Мається на увазі стимулювання росту виробництва і обігу створеного продукту, сприяння підтриманню стабільності грошової одиниці.

Основними принципами управління активами і пасивами є науковість, комплексність, системність, об'єктивність, точність, достовірність, дійовість, єдність планів, оперативність зацікавленість, демократизм, ефективність [27]. Ними необхідно керуватися при управлінні активами і пасивами на будь-якому рівні.

Наступним об'єктом фінансового менеджменту є ліквідність. Під ліквідністю банку розуміють його здатність своєчасно та в повному обсязі задовольняти невідкладні потреби у грошових коштах. Банківська ліквідність залежить від структури та стабільності депозитної бази банку, достатності капіталу, якості активів, фінансового стану позичальників, репутації банку, яка впливає на здатність швидкого запозичення коштів на ринку. На рівень ліквідності банку впливає комплекс чинників загальноекономічного характеру, таких як грошово-кредитна політика, стан грошового ринку, можливість запозичення коштів в центральному банку, регулятивні обмеження в країні тощо. Банк вважається ліквідним, якщо він має можливість постійно і безперебійно виконувати свої зобов'язання, з метою поповнення ліквідних коштів в будь-який момент часу запозичати кошти на ринку за середньою ставкою або реалізувати свої активи без суттєвої втрати їх вартості.

Поняття ліквідності банку тісно пов'язане з ліквідністю його балансу. Ліквідність балансу визначається співвідношенням вимог (статей активу) та зобов'язань (статей пасиву). Оскільки баланс складається на певну дату, то ліквідність балансу є оцінкою стану банківської ліквідності на визначену дату. Ліквідність банку визначається збалансованістю між строками і сумами погашення активів та строками і сумами виконання зобов'язань банку.

Поняття ліквідності пов'язується з активами банку. Під ліквідністю активів розуміють їх здатність швидко та без суттєвого зниження вартості перетворюватися в грошову форму [6, 27, 52].

Попит на ліквідні засоби в банках підвищується з таких основних причин:

зняття клієнтами коштів зі своїх рахунків;

надходження кредитних заявок, які банк вирішує задовольнити;

настання строків погашення заборгованості за позиками, одержаними банком;

настання термінів платежів до бюджету;

виплата дивідендів акціонерам.

Отже, потреба в ліквідних коштах може виникнути як при здійсненні пасивних операцій банку (зняття коштів з клієнтських рахунків, погашення заборгованості банку тощо), так і внаслідок проведення активних операцій (видача чи пролонгація кредитів), якщо рішення про розміщення коштів приймається раніше, ніж знайдено відповідні джерела фінансування.

Джерелами покриття потреби в ліквідних коштах є наступні:

настання строків погашення наданих банком кредитів;

продаж активів;

доходи від надання недепозитних банківських послуг;

залучення депозитних вкладів від фізичних та юридичних осіб;

запозичення коштів на грошовому ринку.

Джерела поповнення ліквідних коштів поділяються на внутрішні та зовнішні. До внутрішніх джерел належать накопичені ліквідні активи, величину яких можна визначити за балансом. Перетворення активів банку в ліквідну форму (готівкові чи безготівкові кошти) може відбуватися автоматично з настанням строків погашення кредитів чи цінних паперів, сплати відсотків за користування кредитом, повернення дебіторської заборгованості, одержання дивідендів від пайової участі в інших підприємствах тощо. Цей процес банк може достатньо точно передбачити та спланувати.

До зовнішніх джерел поповнення ліквідних коштів належать залучення депозитів та запозичення на грошовому ринку. На вибір зовнішніх джерел поповнення ліквідності впливають такі характеристики, як доступність, відносна вартість коштів, терміновість та тривалість потреби в ліквідних засобах, правила регулювання, обмеження. Основними джерелами запозичення ліквідних коштів для банків є міжбанківські позики, угоди РЕПО, депозитні сертифікати, позики в євровалюті та механізм рефінансування операцій комерційного банку центральним банком. Підтримання ліквідності за рахунок зовнішніх джерел супроводжується ризиком зміни відсоткових ставок. Це означає, що вартість такого підходу може виявитися як нижчою, ніж у разі застосування інших прийомів, так і значно вищою. Часто банки змушені запозичати кошти за невигідною ціною або в період, коли зробити це непросто. Крім того, банкові, який має проблеми з ліквідністю, важче знайти кредитора, а вартість позики відчутно зростає.

Банківська діяльність за своєю природою пов'язана з ризиками, що викликаються різними обставинами. Управлінню банківськими ризиками присвячена велика кількість наукових праць [3, 19, 29]. При цьому більшість авторів виділяють заходи щодо управління ризиками в окремий напрямок банківського менеджменту - ризик-менеджмент, актуальність застосування інструментів якого в даний час зростає.

Ось чому розуміння суті цих ризиків, правильна оцінка і управління ними дозволяє уникнути або значно зменшити неминучі втрати, які виникають в банківській діяльності.

Ризик означає невизначеність, пов'язану з настанням будь-якої події або її наслідками [22]. Невизначеність - це результат неочікуваних змін. Для банку взагалі невизначеність -- це результат неочікуваних змін процентної ставки, потоків депозитів, платоспроможності позичальників, валютних курсів тощо. Відсутність точної інформації або прогнозу про них породжують різні ризики (процентний, валютний, ризик ліквідності, кредитний ризики). Таким чином, ризик - це результат невизначеності майбутнього.

Оскільки рішення менеджерів враховують очікувані зміни, то виходить що джерелом ризику є тільки непередбачувані зміни.

Дійсну зміну можна розкласти на очікуваний і непередбачуваний компоненти. У випадку абсолютного передбачення або визначеності непередбачуваний компонент та очікувана зміна співпадають. Цей випадок підкреслює роль непередбачуваної зміни як джерела ризику.

Таким чином, управління ризиками можна спростити, якщо навчитися точніше формулювати очікування і виявляти джерела непередбачуваних змін. Для оцінки таких непередбачуваних змін використовуються різні методи, що базуються на оцінці мікроекономічних та макроекономічних факторів на основі математичних моделей і статистичних методів.

Ризик фінансового інструменту, будь це актив чи пасив, можна оцінити двома способами:

як окремий ризик, коли актив або пасив розглядаються окремо від інших активів чи пасивів;

як ризик портфелю активів чи пасивів, коли актив або пасив розглядаються як складова частина сукупності вимог чи зобов'язань, що входять до портфелю.

Ризик можна також розглядати як шанс одержати прибуток або збиток від інвестування в певний проект. Можливість одержати прибуток або збиток може бути високою або низькою в залежності від рівня ризику (непостійності очікуваних доходів).

Ризик дуже часто називають зростаючою функцією часу. Якщо ресурси розміщуються на тривалий строк, кредитор повинен одержати винагороду за те, що взяв на себе ризик часу. Таким чином, ризик визначається базовою або безризиковою ставкою і премією за ризик, пов'язаний з чинником часу.

Всі банківські операції відрізняються різним ступенем ризику. На практиці прийнято оцінювати значну кількість ризиків, які можуть охарактеризувати ситуацію і ймовірність здійснення подій.

Найчисленнішу групу банківських ризиків утворюють фінансові ризики, які визначаються ймовірністю грошових втрат і пов'язуються з непередбаченими змінами в обсягах, дохідності, вартості та структур активів і пасивів. До фінансових ризиків належать валютний, кредитний, інвестиційний, ринковий, ризик ліквідності, ризик зміни відсоткових ставок, інфляційний, базисний та ін.

Кредитний ризик означає можливість фінансових втрат внаслідок невиконання позичальниками своїх зобов'язань. Важливою складовою кредитного ризику є галузевий ризик, який пов'язаний невизначеністю щодо перспектив розвитку галузі позичальника. Одним із методів вимірювання галузевого ризику слугує систематичний, або бета-ризик. Бета-ризик показує рівень коливань або відхилень у результатах діяльності галузі щодо загальної тенденції розвитку ринку чи економіки в цілому. Галузь із показником бета, що дорівнює одиниці, має коливання результатів, яке повторює рух ринку. Менш мінлива галузь матиме коефіцієнт бета, нижчий за одиницю, а більш мінлива -- більший за одиницю. Очевидно, вищий показник бета означає вищий рівень галузевого ризику. Визначення рівня показника бета для кожної галузі потребує надійної бази даних за значний період часу.

Ризик незбалансованої ліквідності пов'язується з імовірністю того, що банк не зможе своєчасно виконати свої зобов'язання або втратить частину доходів через надмірну кількість високоліквідних активів. Ризик незбалансованої ліквідності може розглядатися як два окремі ризики: ризик недостатньої ліквідності та ризик надмірної ліквідності. Виміряти ризик ліквідності дуже складно, оскільки на цей показник впливає багато чинників, причому більшістю з них сам банк керувати не може. На практиці для контролю за рівнем ліквідності застосовуються спеціальні показники, які здебільшого регулюються центральними банками країн.

Ризик інфляції -- це ймовірність майбутнього знецінювання грошових коштів, тобто втрати їх купівельної спроможності. Інфляційні процеси тією чи іншою мірою притаманні більшості економічних систем. Це загальноекономічне явище, і тому банки не можуть істотно впливати на нього. Але банки можуть використати високі темпи інфляції з метою підвищення дохідності своїх операцій. З огляду на специфіку своєї діяльності банки мають реальні шанси опинитися серед тих, хто скористався стрімкою інфляцією на свою користь за рахунок значних приростів грошової маси та дії кредитного мультиплікатора у процесі кредитування клієнтів. Проте ризик інфляції має і негативний вплив, який виявляється в знецінюванні банківських активів та коштів власників банку -- акціонерного капіталу.

Ризик неплатоспроможності означає ймовірність того, що банк не зможе виконати свої зобов'язання навіть за умови швидкої реалізації (продажу) активів. Ризик неплатоспроможності тісно пов'язаний з ризиком ліквідності та з ризиком банкрутства і є похідним від решти ризиків. Саме тому процес управління базується на постійному контролі за рівнем загального ризику, який приймає на себе банк.

Значне місце серед фінансових ризиків посідає група цінових ризиків, які пов'язуються з можливістю зміни дохідності чи вартості активів і зобов'язань банку. Трьома основними банківськими ризиками, що відносяться до даної групи, є ризик зміни відсоткових ставок, валютний і ринковий ризики.

Ризик зміни відсоткових ставок -- це ймовірність фінансових втрат у зв'язку з мінливістю відсоткових ставок на ринку протягом певного періоду часу в майбутньому. Ризик зміни відсоткової ставки (відсотковий ризик) присутній у діяльності позичальників, кредиторів, власників цінних паперів, інвесторів.

Валютний ризик визначається ймовірністю втрат, пов'язаних зі зміною курсу однієї валюти щодо іншої. Валютний ризик виникає в тих суб'єктів господарської діяльності, які мають на балансі активні, пасивні або позабалансові статті, деноміновані в іноземній валюті.

Ринковий ризик визначається ймовірністю зміни ринкових цін на фінансові та фізичні активи, що перебувають на балансі банку або обліковуються на позабалансових рахунках. Під фінансовими активами розуміють грошові кошти, іноземну валюту, цінні папери; до фізичних активів відносять дорогоцінні метали, нафту, зерно, кольорові метали тощо.

Валютний ризик та ризик зміни відсоткових ставок фактично пов'язані зі змінами вартості певних фінансових активів -- іноземної валюти, кредитів, депозитів, тому часто під ринковим ризиком розуміють лише ті ризики, що виникають внаслідок зміни ринкових цін на всі останні активи, насамперед на цінні папери. Саме тому ринковий ризик визначається іноді як ймовірність зміни вартості портфеля цінних паперів банку.

У процесі управління ціновими ризиками банки застосовують ряд спеціальних методів, об'єднаних спільною назвою -- хеджування. Механізм хеджування забезпечує компенсацію фінансових втрат, що сталися через зміну ринкової ціни того чи іншого інструменту за однією позицією, доходами за іншою (компенсуючою) позицією. Хеджування дає змогу істотно знизити або навіть уникнути цінових ризиків.

Наступна група об'єктів фінансового менеджменту включає доходи, витрати, прибуток і рентабельність. Багато хто з економістів присвятили свої праці вивченню цих об'єктів [7, 23, 27, 29].

Доходи комерційного банку складають сукупний (валовий) доход, який залежить від обсягів та вартості наданих банком послуг.

У загальному визначенні доход - це збільшення економічних вигод у вигляді надходження активів або зменшення зобов'язань, які призводять до зростання капіталу (крім зростання капіталу за рахунок внесків власників) [2, 7, 24, 27].

Доход банку є необхідною умовою отримання прибутку і забезпечення рентабельної діяльності банку. Як фактор утворення прибутку, доход, у свою чергу, також перебуває під впливом різноманітних факторів. Аналіз доходу як окремого виду фінансових результатів є необхідною умовою забезпечення ефективного управління доходом з метою збільшення його обсягу та підвищення рівня доходності банківських операцій.

У літературі існують різні думки з приводу класифікації доходів [10, 13, 17, 18, 29, 31, 40]. Вивчивши літературні джерела нам представляється доцільним виділити ряд класифікаційних ознак, запропонованих НБУ для складання “Звіту про прибутки та збитки”, згідно з якими доход банку поділяється на операційний доход і неопераційний доход (рис. 1.3).

Доход включає процентний доход, комісійний доход, доход від торговельних операцій, інші банківські та небанківські операційні доходи.

Рис. 1.3. Класифікація доходів комерційного банку

Процентний доход складається з доходів за коштами, розміщеними в інших банках, кредитами суб'єктам господарської діяльності і фізичним особам, іншими кредитами та доходу за цінними паперами, одержаного у вигляді відсотків.

Комісійний доход утворюється внаслідок розрахунково-касового та кредитного обслуговування банків і інших клієнтів як результат операцій на фондовому та валютному ринках, які не спричиняють отримання доходу і стосуються, перш за все, купівлі-продажу цінних паперів та іноземної валюти за дорученням інших банків або клієнтів.

Доход від торговельних операцій є наслідком торгівлі цінними паперами, іноземною валютою та іншими фінансовими інструментами, що здійснюється з ініціативи банка і не є виконанням доручень клієнтів.

До інших банківських операційних доходів належіть дивідендний доход, доход від оперативного лізингу, штрафи та пені, отримані за банківськими операціями.

Інші небанківські операційні доходи є наслідком здійснення банком господарських операцій. До них належать доходи від продажу основних засобів та матеріальних цінностей, штрафи та пені, отримані за господарськими операціями тощо.

До непередбачених доходів належать доходи, які виникли внаслідок надзвичайних подій (відшкодування збитків від надзвичайних подій) та інші непередбачені доходи.

Для забезпечення фінансово-господарської діяльності комерційні банки здійснюють відповідні витрати, обсяг та структура яких залежить від обсягів та вартості витрачених у процесі діяльності трудових, матеріальних і фінансових ресурсів.

Витрати - це зменшення економічної вигоди в звітному періоді, викликане чи відтоком (використанням) активів чи появою заборгованості, що приводить до зменшення власного капіталу і не є наслідком розподілу його між акціонерами. Витрати - це чи збільшення суми зобов'язань без відповідного збільшення суми активів, чи зменшення суми активів без відповідного зниження суми зобов'язань [10, 13, 17, 18, 29, 31, 40].

Так само, як і доходи, витрати - необхідна умова отримання прибутку. Без здійснення відповідних витрат неможлива діяльність, навіть існування комерційного банку. Але на відміну від доходів, збільшення яких потенційно збільшує прибуток, вплив на прибуток витрат носить зворотній характер.

У науковій літературі існують різні думки з приводу класифікації витрат [10, 13, 17, 18, 29, 31, 40]. Вивчивши їх, нам представляється доцільним виділити ряд класифікаційних ознак і скласти по них узагальнену класифікацію витрат комерційного банку.

При цьому, бажано обрати таку систему групування, яка дозволила б виділити в окремі групи найбільш суттєві витрати банку. Згідно з узагальненою класифікацією витрати банку поділяються на наступні групи (рис. 1.4).

В умовах ринкової економіки отримання прибутку та забезпечення рентабельної діяльності є необхідним чинником існування будь-якого суб'єкта підприємництва. Як основний узагальнюючий показник фінансових результатів діяльності комерційного банку прибуток, у той же час, є найважливішим джерелом формування його капіталу, забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності. Таким чином, отримання прибутку є однією із стратегічних цілей управління та найважливішим об'єктом фінансового аналізу діяльності банку.

Рис. 1.4. Класифікація витрат комерційного банку

Кінцевим фінансовим результатом діяльності комерційного банку є прибуток до оподаткування (балансовий прибуток), який утворюється внаслідок руху грошових потоків, що характеризують доходи і витрати банку.

Отже, доходи і витрати комерційного банку є чинниками першого ряду щодо формування прибутку. В узагальненому вигляді прибуток є різницею між доходами, отриманими банком за відповідний період внаслідок своєї діяльності, та витратами, здійсненими за той же період для забезпечення цієї діяльності (рис. 1.5).

За своєю структурою доходи, витрати і прибуток комерційного банку відповідають напрямкам його діяльності.

Рис. 1.5. Класифікація прибутку комерційного банку

Чистий процентний доход є різницею між процентними доходами і процентними витратами банку. Його можна досліджувати в цілому та за джерелами утворення: прибуток від кредитних операцій, прибуток від операцій з цінними паперами тощо.

Чистий комісійний доход визначається комісійними доходами і комісійними витратами. Він також може бути розподілений за видами банківських послуг, які є джерелами утворення відповідних доходів і напрямками витрачання коштів.

Інший прибуток - це різниця між сумою інших операційних банківських і не банківських доходів, отриманих внаслідок зменшення резервів по заборгованості, непередбачених доходів та сумою відповідних витрат комерційного банку.

Розглянувши об'єкти фінансового менеджменту нам представляється доцільним проведення постійного їхнього аналізу і моніторингу. Тільки відстеження змін у поводженні перерахованих вище об'єктів дозволить вищому керівництву комерційного банку прийняти вчасно необхідні міри для запобігання негативних наслідків.