Итак, мы рассмотрели ряд работ, связанных с темой денег, криптовалют и финансового поведения, и определили теоретическую рамку для собственного исследования. В анализе эмпирических данных мы будем опираться на работы, которые рассматривают гендерные различия в финансовом поведении и в финансовом поведении с криптовалютами. Также мы будем опираться на теоретическое направление В. Зелизер множественности денег, и работу Н. Додда о социальной сущности криптовалют. Информация, изложенная в этих работах, необходима нам для использования ее в качестве основы для решения поставленных задач.

Глава 2. Методология эмпирического исследования

Целью нашего исследования выступает описание финансового поведения на рынке криптовалют и сравнение поведения мужчин и женщин. Для ее реализации были поставлены следующие задачи:

1. Описать финансовое поведение участников-мужчин и участников-женщин.

Под финансовым поведением в исследовании понимается:

· социальное значение криптовалют (восприятие криптовалют как новый вид денег и/или инвестиций, отношение к криптовалютам, смыслы, которыми их наделяют);

· мотивация и цели участия в рынке криптовалют;

· осведомленность / биткоин-грамотность / культурный капитал (знания и навыки);

· практики и логики принятия решений.

2. Провести сравнение финансового поведения на данном рынке у мужчин и женщин

3. Выявить представления участников рынка о гендерных характеристиках рынка (их восприятие рынка в гендерном аспекте).

Объектом исследования выступают участники российского криптовалютного рынка (пользователи криптовалют и те, кто имеет опыт профессиональной деятельности на рынке). Предметом является финансовое поведение.

Результатом полевого этапа являлись аудиозаписи интервью с участниками криптовалютного рынка. После чего все интервью были транскрибированы для последующего качественного анализа данных в текстовом формате.

Основным способом анализа данных является кодирование. Для удобства в таблице Excel была создана матрица, в которой сверху располагаются коды, которые выделяют важные аспекты финансового поведения участников и их восприятия рынка в гендерном аспекте, а слева в таблице располагаются имена информантов. Таким образом, нам видно, что ответил каждый информант по определенному коду, что позволяет сравнивать ответы всех опрошенных участников крипто-рынка между собой и выводить общие закономерности или различия. На основе данных этих кодов производится дальнейшая интерпретация результатов работы.

Глава 3. Финансовое поведение и гендерная асимметрия на рынке криптовалют: эмпирический анализ

Социальное значение криптовалют

В этой главе мы посмотрим на восприятие криптовалют сквозь призму теории В. Зелизер о социальной множественности денег. Как было рассмотрено в разделе теоретических основ исследования, множественность заключается в «выпуске и использовании различных денежных единиц» Зелизер, В.А. Социальное значение денег: деньги на булавки, чеки, пособия по бедности и другие денежные единицы. Пер. с англ. под науч. ред. А.В. Смирнова и М.С. Добряковой изд. Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2004. - криптовалюты могут быть рассмотрены в качестве «денежных суррогатов» наряду с конвенциональными деньгами, ценными бумагами и различными предметами, которые выполняют обменные функции.

«Мир пока еще не определился, насколько криптовалюта подходит под понятие ценная бумага или прочего финансового инструмента. Поэтому пока нет определенности, нет понимания того, что из себя представляет данная субстанция». (Максим, 21)

Множественность денег также реализуется через «целевое распределение». Это означает, что люди производят и используют «различные денежные средства для разных типов социального взаимодействия» Предисловие Радаева В.В. к Зелизер, В.А. Социальное значение денег: деньги на булавки, чеки, пособия по бедности и другие денежные единицы. Пер. с англ. под науч. ред. А.В. Смирнова и М.С. Добряковой изд. Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2004.. Криптовалюты создаются для различных целей, для решения определенных технологических задач и воспринимаются пользователями как разные валюты с особыми «целевыми обозначениями денег»Предисловие Радаева В.В. к Зелизер, В.А. Социальное значение денег: деньги на булавки, чеки, пособия по бедности и другие денежные единицы. Пер. с англ. под науч. ред. А.В. Смирнова и М.С. Добряковой изд. Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2004..

«Я ознакомляюсь с White Paper по каждой валюте и, я понимаю, что под этим всем есть какая-то определенная идея. Если мы берем тот же самый Реддкоин (криптовалюта Reddcoin - прим.), то это фактически эквивалент для оплаты социальных сетей. <…> Допустим, если взять Риппл (криптовалюта Ripple - прим.), то очевидна параллель между системой Свифт (SWIFT - международная межбанковская система - прим.). <…> Технология, на которой происходит развитие Риппл, она не то, чтобы идентична и зеркальна, а скорее схожа и применима в этой сфере для того, чтобы осуществлять транзакции между банками, разными странами на основе банковской системы, плюс еще быстрее. (Александр, 26)

«… Биткоин будет оставаться отцом валют, скорее всего, это будет за ним держаться. Но в плане прибыльности Эфир (криптовалюта Ethereum - прим.) перспективнее, а в плане сохранения стабильности, то биткоин перспективнее. (Никита, ,21)

Криптовалюты могут приобретаться пользователями для различных целей использования: например, кто-то покупает криптовалюту для того, чтобы перевести деньги в другую страну без посредников, высоких комиссий и за короткий промежуток времени, кто-то, например, для того чтобы анонимно приобрести на них нелегальные товары. Подробнее цели приобретения криптовалют будут рассмотрены в следующей главе.

«Я узнал о криптовалюте еще четыре года назад, когда делал первые покупки в даркнете. Я покупал на нее наркотики». (Андрей, 25)

Теперь рассмотрим, как информанты объясняют, что такое криптовалюта, какими терминами они оперируют и какие сравнения приводят. Различные восприятия криптовалюты можно условно разделить на несколько групп. Первая - это деньги. Информанты приводят следующие объяснения криптовалюте: «деньги», «цифровые деньги», «альтернативное платежное средство», «средство платежа и хранения денег», «вид виртуальных денег», «платежная система». Вторая группа - это инвестиция: приводятся такие термины и сравнения, как «инвестиционный инструмент», «аналог акций», «форма сбережений и инвестиций», «рискованный инвестиционный актив», «подушка безопасности». Третья группа - инновация. Были приведены восприятия криптовалюты, как «новый этап в развитии общества», «новые технологии», «революция», «часть четвертой промышленной экономической революции», «инновация», «будущее», «валюта будущего», «новая независимая финансовая система». Следующая группа - это технология: информанты оперировали технологическими понятиями при описании криптовалюты: «цифровой код», «компьютерный код», «награды пользователям, которые предоставляют мощность своего компьютера», «продукт блокчейна». В последнюю группу можно включить сравнения биткоина с золотом: «цифровое золото», «аналог золота». Также среди рассказов информантов приводились такие сравнения, как «темная лошадка», «нечто неосязаемое». Упоминалось, что в обществе существует мнение о том, что криптовалюты - это «финансовая пирамида», «новый МММ», «пузырь», «мошенничество», «очередной развод», с чем сами информанты были полностью не согласны, кроме того факта, что криптовалюта с точки зрения инвестиций показывает признаки «пузыря». Таким образом, мы видим, насколько по-разному может восприниматься один и тот же вид денег. Криптовалюты, как и обычные деньги, являются множественными и обладают множеством значений и смыслов.

На первоначальное восприятие криптовалюты может влиять источник, из которого была получена впервые информация о криптовалюте. Из личных историй информантов можно выделить два источника: через личные связи, как сильные - друзья, родственники, так и слабые - коллеги по работе, знакомые; вторым источником является Интернет и средства массовой информации. От типа источника могут зависеть смыслы, вкладываемые в криптовалюту. Если о криптовалютах узнают через сильные социальные связи, то они могут восприниматься как что-то более надежное, то, чему можно доверять и то, чем можно пользоваться самому. Через слабые связи к криптовалютам может не возникнуть такой сильный интерес и уверенность в их надежности для вложения денег.

«В декабре 2016 года я впервые столкнулся с криптовалютой, мой друг рассказал мне об этом, сказал, что нужно брать. Вот я его послушал, и в течение двух месяцев мы пытались разобраться что это такое, получается в конце января в начале февраля мы с ним вложились по 500 долларов» (Дмитрий,19)

«Ой, достаточно давно, у меня однокурсники работали в крипте, и они периодически рассказывали, но это был фоновый шум». (Надежда, 22)

Если о криптовалютах узнают или начинают интересоваться после предложения коллег и друзей о работе в сфере криптовалют, то криптовалюты могут рассматриваться не только для использования, но и как профессиональная деятельность, как место работы, которое будет приносить постоянный заработок и карьерное развитие.

«У меня коллега с одной из предыдущих работ, он работал в этой сфере, он меня как-раз пригласил. До этого места работы я в принципе про криптовалюты уже слышала, но довольно мало. Так, чтобы познакомиться прямо в деталях, я уже делала это в самой компании». (Мария, 29)

Если в первый раз человек наткнулся на информацию о криптовалютах в Интернете, то его первое восприятие может быть как положительным, так и отрицательным, зависимо от того, какие источники он просматривал, сколько времени этому уделил, сколько различных мнений прочитал в СМИ и т.д. Он может вкладывать в криптовалюты смыслы о том, что это что-то мошенническое, ненадежное, или, с другой стороны, что это инновационная технология, в которой стоит разобраться и пользоваться в дальнейшем.

«С 2013-2014 года (узнал про криптовалюты - прим.), просто это было в качестве информации, что вот есть такой некий вариант оплаты и так далее. Но особого значения я этому не придавал на тот момент и зря». (Александр, 26)

Говоря о ранних вложениях, инвесторы могут воспринимать свою прибыль от криптовалюты не как удачу, а как плоды инвестирования в технологический прорыв. Поэтому, как ранние сторонники криптовалюты, они повторно используют свои средства для развития этой технологии. Те, кто вложил деньги в криптовалюты на ранних этапах, получили очень большую прибыль в размере до тысяч процентов в зависимости времени их вступления на рынок. Это позволило им вкладывать деньги в различные ICO проекты (Initial Coin Offering - «форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам новых единиц криптовалют» Википедия ICO) и создавать свои продукты. Это означает, что деньги, заработанные путем инвестирования в криптовалюты, не рассматриваются пользователями как нейтральные, а могут восприниматься как привязанные к криптовалютному рынку. Это согласуется с тезисом В. Зелизер о том, что к одним и тем же деньгам люди могут относиться по-разному в зависимости от контекста их получения и использования.

«В 2017 году все умные люди зарабатывали кучу денег, а теперь они нормально полноценно развивают инфраструктуру этого рынка. Они продумывают какие-то продукты, юридическую упаковку этих продуктов, ищут талантливых людей, собирают команду». (Георгий, 25)

Говоря о контексте получения, стоит также отметить, что «легкие» деньги, заработанные без особых усилий, тратятся также легко как зарабатываются. Про это писала в своей работе В. Зелизер, и мы видим это на примере криптовалют. Из-за высокого и быстрого роста курса криптовалют, многие пользователи извлекли из этого «легкую» прибыль, и впоследствии легко расстались с этими деньгами.

«…И смотря как деньги достались. Если деньги достаются легко, то в принципе, их не так жалко. А если деньги достаются сложно, то мне было бы очень обидно так их потерять. Когда это только развивалось, это были 1000% за год, сейчас таких сумм не будет. 300%, если все идеально сложится, но я не думаю, что столько можно поймать. Нужно следить, какие идут тенденции, чтобы попасть в ключ». (Никита, 21)

«У нас очень бурное лето прошло. Там порядок цифр был вообще бешеный, я вообще в шоке. Процентов 75% денег, которые у мы заработали, мы спустили. <…> У нас там доходили планы уехать в Лос-Анжелес, в кремниевую долину, уже делать что-то крутое официальное там, но, слава богу, не срослось, я просто поступил в магистратуру. А то тогда представляешь, мы бы улетели, потратили все деньги, у нас бы ничего не срослось, и все бы не очень так получилось. Я, наоборот, рад, что все успокоилось, и все занимаются просто одним делом, и ни у кого больше крышу не сносит (Петр, 22)

Криптовалюты имеют разные характеристики в разных странах, где-то их рассматривают как валюту, где-то как ценные бумаги и т.д. В некоторых странах криптовалюты имеют легальный статус, в каких-то они запрещены. Говоря про криптовалюты в России, несмотря на разрабатывающееся законодательство, их статус пока не определен, что также является фактором, который может оказывать влияние на социальные значения криптовалюты. Из-за того, что государство не регулирует рынок криптовалют, пользователей никто не может защитить от мошенничества и взлома кошельков. Поэтому криптовалюты воспринимаются как рисковые инвестиции. Информанты отмечают, что если криптовалюты будут легализованы, то они обретут доверие среди широких масс.

«Ну я не считаю, что криптовалюты - это что-то плохое, если она будет в рамках закона, то это будет хорошо. Почему сейчас многие финансовые институты не хотят работать с криптовалютами просто потому, что они в такой серой зоне, то есть непонятно, легальны или нелегальны. Я считаю, что легализация - это хорошо. Но тут смотря на каких условиях» (Полина, 23)

«Я в любом случае отношусь сейчас положительно к тому, что как-то его пытаются легализовать, потому то через процесс легализации больше людей начнут пользоваться криптой, начнут доверять. Как много больше начнут доверять и пользоваться, тогда все поймут, что в законах нет смысла, потому что они ничего не меняют». (Андрей, 25)

«Сейчас фактически правовой вакуум. Это уже с точки зрения правовой специфики, что нету какого-то законодательного закрепления. Получается, если произойдёт что-либо, нарушающее мои права, то я не смогу обратиться за защитой прав куда-либо, потому что нет не механизмов, не инструментов, ни правовой квалификации для всех этих терминах. Потому что всех то сейчас на стадии законопроектов» (Александр, 25)

Таким образом, криптовалюты, как и традиционные деньги, являются множественными, так как по-разному используются людьми обладают различными смыслами, которые люди в них вкладывают. Смыслы могут быть совершенно разные, в зависимости от времени, когда человек узнал о криптовалютах, от источника, где он получил информацию, от количества, качества и частоты получаемой информации и других факторов. На восприятие и отношение к криптовалютам также могут влиять как политические, экономические, так и социально-культурные факторы.

Мотивация и цели участия в рынке криптовалют

Говоря о мотивации пользователей криптовалют, можно выделить две основные аргументации причин, по которым они вступают на этот рынок. Во-первых, это получение прибыли, во-вторых - это желание попробовать что-то новое, стать частью инновационной технологии.

«Заинтересовала сама технология. И опять же все кричали, что это технология будущего, меня всегда цепляло все футуристическое. Почему я начал заниматься? Ну это, как и везде, это мне, конечно, интересно все. Ну и хочется урвать бабла, зачем еще заниматься этим по-другому». (Иван, 25)

«Возник интерес, за этой технологией будущее. Действительно, есть интерес у многих людей, и мне хотелось к приобщиться к тому, что только-только зарождается». (Арина, 22)

Многих мотивировало их окружение: информанты указывали, что пришли на рынок благодаря рекомендации друзей. Это согласуется с результатами исследования, в котором говорилось, что наличие друзей и знакомых, использующих криптовалюты увеличивает вероятность обладания криптовалютами Bashir M., Strickland B., Bohr J. What Motivates People to Use Bitcoin? // Social Informatics. 2016. . Люди попадают на рынок по приглашению, рекомендации, совету кого-то из социального окружения, мнению авторитетной личности или благодаря участию на тематических форумах и группах, где активно обсуждается тема криптовалют.

«Я пришла в эту тему благодаря человеку одному, многие так приходят. Когда кто-то тебе говорит, что есть такая тема. Я работала официанткой до этого. Прямо в этом же ресторане познакомилась с человеком, который был в этой теме. Он начал мне какие-то вещи давать, «помоги мне с этим и с вот этим». Я помогала, и сама вникала, изучала» (Алина, 21)

«-… Если бы я тогда не встретил моего друга, то я бы только в технической части разбирался, а что касаемо самих криптовалют - нет. Мне кажется, нет, тогда бы я вообще не участвовал в этом.

- То есть ты благодаря окружению оказался в рынке?

- Да, тут очень повезло, да» (Петр, 22)

Интересен тот факт, что все информанты-девушки указывали, что пришли на рынок криптовалют по рекомендации, приглашению или последовав примеру друзей. Никто не начинал заниматься криптовалютами самостоятельно. Говоря о работе в сфере криптовалют, девушки отмечали, что им посоветовали или предложили работать в этой сфере. При этом некоторые указывают, что они не знали, что в будущем им предстоит работать с криптовалютами. До начала профессиональной деятельности информанты-девушки показывают, что они не интересовались криптовалютами, только слышали о них из новостей и разговоров друзей, преимущественно друзей-мужчин. Что касается информантов-мужчин, некоторые также указывали, что узнали о криптовалютах от друзей, но некоторые из них самостоятельно изучали данный вопрос несколько лет назад, используя Интернет в качестве источника информации.

«Нет, не интересовалась (криптовалютами - прим.). Это получилось случайно. Меня приняли на работу и сказали, мы занимаемся этим. Я такая: «окей, понятно, надо разбираться». (Надежда, 22)

«У меня коллега с одной из предыдущих работ, он работал в этой сфере и меня как-раз пригласил. До этого места работы я в принципе про эту сферу уже слышала, но довольно мало. Так, чтобы познакомиться прямо в деталях, я уже делала это в самой компании». (Мария, 29)

Теперь рассмотрим для каких именно целей информанты используют криптовалюты. Во-первых, это получение прибыли, как уже было сказано выше. Распространенный способ заработка с помощью криптовалют - это использование их в качестве инвестиционного актива. Пользователи хранят валютные единицы на своих крипто-кошельках с целью получения прибыли за счет возможного роста их курса. Здесь также стоит отметить спекулянтов, чей интерес к криптовалютам объясняется желанием заработать на высокой волатильности в данный период развития рынка. Другим способом извлечения дохода из криптовалют является майнинг (добыча криптовалюты).

«Самое простое, ну, это купить крипту. Самое банальное - поднять на курсе. Ну я, конечно, не говорю сейчас, чтобы провести ICO. Особенно осенью (имеется в виду осень 2017 - прим.), можно было поднять на чем угодно. Создаешь лендинг, пишешь красивый текст, все, ты пару миллионов долларов собрал» (Данил, 22)

Исходя из ответов информантов-девушек можно заключить, что далеко не все женщины из нашей выборки заинтересованы в быстром заработке на криптовалютах. Женщинам может быть неинтересен спекуляции и игра на бирже несмотря на то, что это проносит хороший доход исходя из сильной волатильности курса криптовалют. Информанты рационализируют это тем, что женщина, в первую очередь, должна получать удовольствие от своего вида деятельности, и получается, по их представлениям, что деньги могут отходить для нее на второй план.

«На мой взгляд, у девушек в жизни цели немножко другие. <…> Все-таки не быстро обогатиться, а девушки больше предпочитают больше удовольствие от работы получать.» (Арина, 22).

«И все, что связано со спекулятивным рынком, <…> меня вообще никогда не интересовало. А то, что называется long инвестиции, когда ты просто веришь в рынок <…> Ты покупаешь битки, потому что ты - часть рынка, ты знаешь, что в него идут инвестиции, ты сам это развиваешь. <…> Не вынимая оттуда каких-то средств, ты понимаешь, что это не лотерейный спекулятивный рост. <…> Это другой способ вложения. Вот этим я занимаюсь. Когда-то я что-то купила, и это что-то лежит уже несколько лет, и все. <…> Биткоин - это отражение рынка, и в целом тебе не надо суетиться, переживать, что какая-то валюта начинает валиться. Просто неприятно тратить на это свою энергию. Если бы я руководила портфелем, то лучше доверила бы это профессионалу, чем самой играться и тратить на это уйму времени. То есть, ты же ставишь приоритеты, как ты хочешь зарабатывать и чем ты хочешь заниматься». (Елена, 24)

Вторая цель - это оплата товаров и услуг. Некоторые информанты указывали цель покупки биткоина для последующего его использования, прежде всего, при покупке нелегальных товаров и услуг (например, наркотики, услуги секс-работниц). Один из информантов отметил, что узнал про биткоин благодаря «черному» Интернету. Стоит отметить, что никто девушек в нашей выборке не использовали криптовалюты в Даркнете. Биткоин обладает свойством анонимности - на блокчейне нет никаких данных о пользователях, транзакции осуществляются без подтверждения личности. Это дает свободу покупать любые товары и услуги у любого продавца.

«Да, что угодно покупал. Какие-то вещи покупал, еду там покупал, футболку, проститутку покупал. Покупал услуги, покупал вещи, другие ценности цифровые». (Андрей, 25)

«Да, мы покупали, покупали через запрещённую в нашей стране платформу. <…> Раньше в 90-х, 2000-х ходили по дворам, искали какой-нибудь товар, ты совершенно не знал, какое там качество, и тебя может принять милиция. Одно дело, если бы милиция салила всех беспристрастно, но она же берет взятки. Ты же растишь коррупцию в стране. А если ты берешь биткоины, из биткоинов организовались магазины, ну точнее из даркнета. У магазинов есть отзывы, то есть нельзя купить плохой продукт и умереть от этого. Плохой магазин с плохими отзывами убирается с площадки». (Никита, 21)

Следующая цель использования криптовалют - это переводы денег. Одним из свойств биткоина является надгосударственность: любой пользователь может отправлять и получать крипто-переводы в любой точке мира без посредников, при этом не нужно платить большие комиссии, как с банковскими переводами Гроссман А. О., Петров А. В. Криптовалюты как социальное явление // Общество. Среда. Развитие. 2017 №4. . Немаловажными преимуществами биткоина в качестве денежного перевода является высокая скорость и безопасность транзакций благодаря технологии и методам шифрования данных Robledo O. The Ontological Sociology of Cryptocurrency: A Theoretical Exploration of Bitcoin // Electronic Theses and Dissertations. University of Central Florida: University of Central Florida Libraries, 2016. . Сюда также можно отнести тот факт, что некоторые профессионально занятые на рынке информанты получают или выплачивают зарплату (премию) через перевод на их счет различных криптовалют.

«Я плачу зарплату в криптовалюте своим аналитикам, трейдерам, которые у меня сидят, кто во Вьетнаме, кто в Таиланде, кто где-то в Европе, всем намного комфортнее получать зарплату в крипте, чем в старых вот таких деньгах» (Андрей, 25)

Таким образом, информанты в качестве мотивации участия в рынке криптовалют указывали получение прибыли и интерес в инновационной технологии. Из целей использования можно выделить заработок, использование криптовалют для перевода денег и в качестве средства обмена. Также было выявлено, что социальное окружение человека определяет степень его вовлеченности в рынок и его желание участвовать в нем. Говоря о мотивации и целях участия в рынке криптовалют по ответам информантов явных различий между мужчинами и женщинами обнаружено не было. Стоит только указать, что не все информанты-девушки ставят себе целью легкий заработок с помощью спекуляций и игры на бирже, так как им это неинтересно и они предпочитают зарабатывать деньги с помощью профессиональной деятельности на рынке. Также стоит подчеркнуть, что никто из девушек не говорил о заработке денег с помощью майнинга, а также про использование криптовалют для покупки товаров и услуг.

Криптовалютная грамотность

Следующей составной частью финансового поведения на рынке криптовалют является криптовалютная грамотность или «биткоин-грамотность». Исходя из ответов наших информантов, на рынке криптовалют нельзя обойтись без знаний о самом рынке, о криптовалютах, технологии блокчейн и новостях. Так как рынок быстро изменяется, важно всегда оставаться в курсе происходящих на нем событий. Более того отдельные новости могут оказывать очень сильное влияние на рынок, поэтому информанты указывают на важность их постоянного отслеживания.

«Я думаю, что нужно читать новости, нужно понимать, что происходит в индустрии, но проблема криптовалютного рынка сейчас в том, что он еще очень молодой, и он очень сильно подвержен всяким новостям, которые иногда бывают вообще неправдой». (Полина, 25)

По мнениям информантов, криптовалютная грамотность формируется не только из общей финансовой грамотности, но и из знания технологии работы криптовалют, постоянного чтения новостей на форумах, группах, каналах и взаимодействия с другими участниками рынка. Информанты подчеркивают, что большое количество новой информации они узнают от общения с людьми в этой сфере.

«У меня вообще вся команда местная знакомая, все, кто учились, пересекались, тоже увлечены этой тематикой. Ну и конечно мы обмениваемся каким-либо новостями, чем-то интересным. Сейчас уже мало что обсуждаем, а до этого, когда был период хайпа, делились новостями, обсуждали текущие пампы и так далее». (Александр, 25)

«Узнаю от общения с людьми, с друзьями, знакомыми, и, конечно, подкрепляю свои знания чтением статей». (Алина, 21)

При этом некоторые информанты-девушки указывали в интервью на ограниченность своих знаний о рынке. При изучении рынка они сталкивались с незнакомыми терминами, с информацией технического и экономического плана, «сложной» (по их мнению) для их понимания. Девушки аргументировали и рационализировали это тем, что их профиль образования и сфера деятельности ограничивает их в понимании информации о криптовалютах и технологии блокчейн. Здесь можно провести параллель с исследованием про криптовалютную грамотность, авторы которого говорят, что биткоин-грамотность напрямую зависит от общей финансовой грамотности Bannier C., Meyll T., Rцder F., Walter A. The gender gap in `Bitcoin literacy' // Journal of Behavioral and Experimental Finance. 2019. № 22. С. 129-134. .

Поэтому из-за неэкономического профиля образования и сферы деятельности информантам может быть сложно понимание финансов и как следствие криптовалют.

«Я вот, например, психолог, естественно я понимаю, что мне не хватает для этого знаний экономических. А если просто получать зарплату в биткоине, сохранять и в какой-то момент вывести, то я думаю, что достаточно там самому поизучать». (Арина, 22)

«… Гуглишь. <…> Но это такой запутывающий источник, потому что некоторые крипто-трейдеры пытаются специально новичкам много сложной информации в голову вбить. Так что новичок, конечно же, запутывается. У меня было такое, что я сидела часов 6 подряд несколько дней и недель может быть и ничего не понимала в новых словах». (Наталья, 23)

Вместе с тем, важно подчеркнуть, что мужчины-информанты не указывали на ограниченность их финансовых знаний (хотя тоже могли быть без профессионального экономического образования), однако некоторые из них отмечали, что им было сложно разобраться в самой технологии. Один из информантов отмечает, что для участия в рынке ему не хватает практического опыта работы в бизнес-среде.

«Я как-то пытался почитывать литературу специальную про это (майнинг - прим.). Но это слишком сложно». (Иван, 26)

«Даже я считаю себя достаточно некомпетентным, но мы с коллегами залезли в эту отрасль. Это связано с пониманием бизнеса в целом. Не хватает опыта работы 5-7 лет в консалтинге или другом бизнесе» (Данил, 22)

Вся необходимая информация для участия в рынке, по мнению информантов есть в открытом доступе. Поэтому информанты считают, что понимание крипто-рынка и качество криптовалютных знаний зависят от мотивации и интереса отдельного человека. Если человек интересуется чем-то новым, инновационным, имеет сильное желание принять участие в рынке криптовалют, то он будет больше времени уделять изучению рынка и будет обладать более глубокими знаниями о нем.

«Я трейдер, я там сервисы профессиональные по анализу рынка и что там происходит. Если бы я был обычным пользователем и просто хотел покупать что-то за криптовалюту, то я бы просто заходил в поисковик Яндекс или Гугл и спрашивал бы, как мне купить, как продать. Все это сейчас элементарно доступно». (Андрей, 26)

Сравнивая биткоин-грамотность информантов-женщин и информантов-мужчин, видны различия в том, что у женщин наблюдается меньшая степень интереса к изучению криптовалютного рынка. Если женщина занимается профессиональной деятельностью на рынке, то она указывает, что должна быть в курсе событий и изучать информацию в рамках работы. Некоторые девушки-информанты отмечают, что вне работы им не очень неинтересна тема криптовалют. Если девушка является пользователем криптовалют, то самостоятельное изучение рынка может рассматриваться в некоторых случаях как интересное для нее занятие, а в других случаях - обратное.

«И мне, честно говоря, не очень нравится следить за курсом. Потому что это как привычка. Тут ты следишь, еще новости какие-то читаешь. А мне как-то не очень хочется так глубоко вдаваться». (Наталья, 23)

«Я, как женщина, не потеряла бы очень много, если бы я не знала про криптовалюты. Это просто как такой интерес/не интерес». (Полина, 25)

«Мужские» и «женские» практики на криптовалютном рынке

На основе собранных интервью нам удалось охватить широкий спектр практик с криптовалютами. Чтобы понять, есть ли на криптовалютном рынке разделение практик на мужские и женские, мы сначала рассмотрим, чем занимаются(лись) наши информанты в этой сфере. Далее мы рассмотрим представления информантов о женских и мужских занятиях на рынке, есть ли это разделение в их ответах. И после этого сделаем выводы о сходствах и различиях финансового поведения мужчин и женщин на рынке криптовалют.

Практики, которые были указаны нашими информантами мужчинами: 1) валютные конвертации; 2) пассивные инвестиции; 3) биржевые операции; 4) майнинг; 5) проведение ICO, в том числе мошеннических; 6) юридическое сопровождение ICO; 7) управление криптовалютным фондом; 8) разработка биржевого робота; 9) участие в разработке криптовалютной биржи; 10) покупка товаров на криптовалюты, в том числе нелегальных 11) event-менеджмент и выступление на крипто-конференциях. Практики, которые были указаны нашими информантами девушками: 1) валютные конвертации; 2) пассивные инвестиции; 3) биржевые операции; 4) инвестиционный менеджмент; 5) менеджмент криптовалютных проектов и продуктов; 6) пиар и маркетинг ICO проектов, фондов; 7) организация и выступление на крипто-конференциях; 8) блоггинг; 9) курирование и преподавание; 10) аналитика. Практически у всех наших информантов наблюдаются множественные практики. Многие информанты указывали, что сочетают свою профессиональную деятельность на рынке и одновременное инвестирование в различные ICO проекты как дополнительный источник заработка.

Из вышеперечисленных практик видно, что некоторые из них пересекаются - это практики, связанные с использованием криптовалют в качестве инвестиционного актива, а также практики, связанные с организацией мероприятий и выступлений на конференциях. Также стоит перечислить практики, которые не пересеклись между информантами-мужчинами и информантами-женщинами. «Мужскими» практиками в нашей выборке являются майнинг, проведение ICO, управление криптовалютным фондом, разработка биржевого робота, участие в разработке криптовалютной биржи, покупка товаров на криптовалюты. «Женскими» практиками информантов являются менеджмент проектов, пиар и маркетинг, аналитика, блоггинг, онлайн-курирование и преподавание. В том числе одна девушка-информант организовывала первую женскую крипто-конференцию в России, что также является «чисто женской» практикой в выборке.

Рассматривая профессиональные практики мужчин и женщин, можно отметить, что среди наших 18 информантов они различаются. Можно предположить, что скорее всего, во всех этих практиках на рынке в разных пропорциях представлены как мужчины, так и женщины. Но, к сожалению, малая выборка не позволяет нам проверить это предположение. Однако, с помощью вопросов информантам о их представлениях касательно мужских и женских занятий в индустрии криптовалют, мы можем увидеть примерную картину, как распределяются занятия, должности и практики на крипто-рынке.

Анализируя участие наших информантов в крипто-валютном рынке, стоит также указать, что многие стали менее вовлечены в рынок по сравнению с прошлогодним пилотным исследованием, когда биткоин стремительно рос и достиг своего исторического максимума. Пять информантов на данный момент полностью вышли из крипто-рынка. Причинами меньшей вовлеченности являются падение курса криптовалют, потеря интереса к отрасли, закрытие многих проектов, предоставляющих рабочие места, желание поработать в другой сфере. Здесь стоит отметить, что в исследовании сравнивались данные интервью, проведенные весной 2018 и весной 2019 до момента высокого роста валют на рынке coinspot URL: https://coinspot.io/charts/ (дата обращения: 23.03.2019)..

В целом рынок сильно упал, это тот момент, когда массово люди начали вытаскивать свои деньги из инвестиций, закрывать проекты, фонды, смещаться на другие рынки и ставить условно крест, паузу на деятельности на рынке, на крипте. Я продолжил <…> и сам удивляюсь, но я до сих пор здесь. Активности меньше, по сравнению с тем, что было год назад, но клиентов находить можно и услуги им оказывать тоже получается. (Георгий, 25)

«Много было предложений, выступлений, организаций… Куда-то ехать, что-то делать... А в 2018 все подутихло. Я отошла от темы. И меня сейчас даже так не просят, куда-то пойти, выступить. Но, конечно, 2018 год все так подшатнул, все так утихло, мы планировали вторую конференцию, но, когда начали делать, поняли, что спроса почти нет. Люди перестают этим интересоваться, потому что понимают, что заработать здесь сложнее.» (Алина, 21)

Кто-то из информантов рационализирует прекращение профессиональной деятельности на криптовалютном рынке тем, что она рассматривалась в качестве временного высокого заработка, который невозможен в структурных условиях «обычного» рынка на той же самой должности.

«Это была для меня чисто временная сфера, где я могу применять все те же навыки, как и в обычной жизни, но больше заработать. В обычную компанию меня бы, наверное, не взяли за 100 тысяч в 21 год. А здесь получилось, поэтому это был такой момент, чтобы подкопить». (Елизавета, 22)

Стоит обратить внимание на словосочетание «обычная жизнь». Это словосочетание встречалось сразу в нескольких интервью. Информанты сравнивают «мир криптовалют» с «обычным миром», что показывает четкую грань, разграничение или даже противопоставление традиционной финансовой сферы и нового феномена криптовалют, переросший в целую отдельную сферу.

«Блокчейн-разработчик, выведет цифру в два раза больше, хотя, по сути, делает все то же самое, что делал в обычной жизни». (Алина, 21)

«Во всех отраслях, где в обычном мире девушки в традиционных областях преобладают, в крипте сохраняется тот же самый баланс» (Надежда, 22)

«Обычные традиционные участники обычного финансового рынка не готовы были технически листить токены, которые являются ценной бумагой. С другой стороны, участники крипто-рынка не были достаточно зрелыми, чтобы получать такого рода лицензии». (Георгий, 25)

Возможно, использование слова «обычный» говорит о том, что информанты считают себя в той или иной мере «особенными», так как они, в отличие от «обычных людей» знают, что такое криптовалюты, умеют ими пользоваться и являются участниками «нового рынка». Они представляют рынок криптовалют как «особый мир». Этот «особый мир» видится им как пространство инновационное, современное, но при этом противостоящее «обычному миру». Восприятие «особый мир» можно отнести к характеристикам рынка, которые будут рассмотрены в следующей главе.

«Представь, что тебе пришло в голову какое-то открытие, и ты чувствуешь, что ты избранный. Вот то же самое и с биткоин-сообществом. Биткоин-сообщество очень сильное и все такие, что: «блин, да, мы самые умные, мы осознали, это революция в сфере финансов, и мы на коне». (Андрей, 25)

Обычныe люди сейчас даже не в курсе, они даже забыли про криптовалюты. (Дмитрий, 19)

Возвращаясь к причинам, по которым некоторые из наших информантов перестали заниматься криптовалютами или работать в сфере криптовалют, можно назвать следующие. Среди девушек (2 информанта) причиной являлась отсутствие интереса к области. Еще одна девушка-информант назвала объективные, не зависящие от нее причины ее ухода из сферы криптовалют.

«Мне не очень интересно оказалось. Мне больше интересна реклама, маркетинг». (Анастасия, 23)

«Мне это никогда не было интересно, по душе, потому что я больше человек творческий, не финансист». (Арина, 22)

Среди мужчин-информантов двое сказали, что решили «уйти» с рынка криптовалют. Одной из причин являлось невыгодное содержание оборудования для майнинга (Иван, 26), второй причиной являлось понимание, что криптовалюты требуют вовлеченности в долгосрочном периоде. И опять же мы видим в высказывании связь с «обычным миром», что криптовалюты пока не используются на традиционных рынках.

«Наверное, потому что я понял, что это «long run» история. <…> Мне эта история перестала быть интересна, потому что опять же «use case» (применение криптовалюты в реальной жизни - прим.). Сейчас же она не применяется никак, только в воздухе хайп продолжается. Use case появятся через несколько лет, может быть чуть быстрее. Но эта история, наверное, для ребят, кто постарше». (Данил, 22)

Мы задавали вопрос информантам о их видении своих будущих стратегий, связанных с криптовалютами и криптовалютной индустрией. В том числе мы задавали этот вопрос тем информантам, кто на данный момент прекратил свою деятельность на изучаемом рынке. Опираясь на собранные данные, установки о дальнейшем финансовом поведении можно условно разделить на три группы: 1) продолжение деятельности с криптовалютами; 2) неопределенность планов и зависимость дальнейшего финансового поведения от внешних факторов; 3) прекращение деятельности с криптовалютами. Далее мы более подробно остановимся на каждой из них.

Только 6 информантов из 18 уверены в том, что будут продолжать свою криптовалютную деятельность. Двое из них в своих будущих стратегиях указали, что в будущем будут осуществлять свои нынешние практики. В одном случае это касалось инвестиций, в другом - предпринимательской деятельности.

«С прошлого года у меня практически ничего не изменилось. У меня сейчас монеты лежат, все в биткоинах. Ну просто, знаешь, как инвестиционная подушка, на всякие различные сценарии будущие, мало ли что произойдет. Во-первых, я буду уже готов зайти и еще могу оперировать, и держу, как неприкосновенный запас». (Дмитрий, 19)

- Ты сказал, что резко ушло много игроков с рынка, а почему ты решил остаться?

- Потому что 4ый квартал 2018 был финансово положительный для нас и были клиенты, была работа, соответственно не было причин для того, чтобы уходить.

- Как считаешь, что будет дальше?

- Пока что я здесь (в рынке - прим.) <…> И если, например, первый квартал 2019 был не самый лучший, то сейчас проявляется свет в конце тоннеля, приходят клиенты, возможно воодушевившись скачком биткоина нынешнего. (Георгий, 25)

Остальные информанты, кто планирует продолжать заниматься криптовалютами отмечают, что в будущем помимо своих сегодняшних занятий, они хотят попробовать себя и в другого рода практиках, которыми не занимались ранее.

«Я хочу еще кучу всего создавать, другие проекты, продукты, более независимо еще. Сейчас я часть компании, а что-то делать самой интереснее. В целом это тот же подход, только все риски на тебе, но и все профиты тоже на тебе». (Елена, 24)

«Покупать крипту так же, развивать канал (Youtube-канал - прим.). Я хочу выступать, может быть, что-то организовывать, новые проекты делать. Поэтому да, покупать крипту, инвестировать в нее, и не знаю, возможно, трейдингом займусь, а может не займусь». (Алина, 21)

Перейдем ко второй группе стратегий участников. Некоторые информанты указывали, что на данный момент у них неопределенная позиция о дальнейшем участии в рынке. Отмечается, что последующая вовлеченность и активность на рынке будут зависеть от его дальнейшего состояния.

«Я думаю, посмотрим, в зависимости от того, какой будет рост. Но все равно, мне кажется, пройдет годик, два, там они поднимутся. Возможно, да (продолжать заниматься криптовалютами - прим.)» (Александр, 25)

Последняя группа установок относительно финансового поведения заключается в прекращении деятельности в рамках изучаемого рынка. Информанты рационализируют свой уход с рынка, во-первых, угасанием интереса к криптовалютной деятельности, во-вторых, желанием попробовать себя в других экономических сферах. Говоря об информантах, кто на момент проведения интервью уже перестал заниматься криптовалютами, можно выделить точно такие же аргументации причин прекращения их деятельности в данный момент времени, как и у сегодняшних пользователей.

«Мне бы хотелось, например поработать в Яндексе. Те продукты, которые они делают это круто. Я понимаю этот рынок лучше, чем я понимаю крипту. У меня нету заинтересованности в финансах, и мне не очень нравятся бездушные штуки, в крипте они довольно бездушные». (Екатерина, 22)

- Если бы тебе снова предложили работу в сфере криптовалют, согласилась бы?

- Это была чисто временная сфера. <…> Для меня сейчас важнее именно какие навыки я там разовью, чем это будет мне полезно, и какая команда будет. Потому что вот на этой последней работе в стартапе мне было скучновато, я, можно сказать, постоянно сидела и занималась своими делами за 100 тысяч. С одной стороны, кажется, что мечта, но с другой стороны вот так.

Таким образом, мы выделили несколько будущих траекторий участников рынка: те, кто планируют продолжать деятельность на рынке, кто ставит свою деятельность под вопрос и те, кто полностью вышел с рынка. Информанты-девушки, которые ушли с рынка, отмечали, что больше не планируют в будущем заниматься криптовалютами, в то время как мужчины-информанты не отрицают возможность возобновления криптовалютных практик. Так как рынок является молодым и подверженным различным внешним и внутренним факторам, из-за которых он постоянно изменяется, вместе с ним изменяются и будущие стратегии участников рынка. Сравнивая ответы пилотного исследования прошлого года и нынешнего исследования, можно проследить как меняются пользовательские и профессиональные траектории на рынке. Те информанты, кто в рамках пилотного исследования указывал на свою уверенность в продолжении криптовалютных практик, в этом году поставили их под вопрос, а кто-то указал на полное прекращение практик. Возможно, что с быстро изменяющейся ситуацией на рынке есть вероятность, что информанты будут изменять свои дальнейшие планы относительно криптовалют. Говоря о вовлеченности, информанты указывают на меньшую степень их активности по сравнению с предыдущим годом. Это связано с спадом «бума» криптовалют и понижением стоимости криптовалют. Однако, на момент написания этой главы, биткоин (условный индикатор рынка) возобновил свой рост Курс биткоина впервые за 9 месяцев превысил $7000 // Forbes URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/375941-kurs-bitkoina-vpervye-za-9-mesyacev-prevysil-7000 (дата обращения: 23.03.2019)., что стало снова привлекать инвестиции пользователей.