Особенности использования методов информационного моделирования в разработке бизнес-плана инвестиционного проекта

(1+R/100) = (1+r1/100)*(1+r2/100)*(1+r3/100)*(1+r4/100)

Показатели инфляции, введенные в данном диалоге можно представить на графике. Для этого следует выделить указателем мыши строку, несколько строк или все строки таблицы, а затем щелкнуть правой кнопкой мыши по полю таблицы.

После выбора в выпадающем меню пункта "График" на экране появляется графическое изображение показателей инфляции для выбранных объектов.

Полученный график можно распечатать, нажав на кнопку с изображением принтера.

Если описание условий инфляции, сделанное в настоящем диалоге, представляется недостаточно полным, его можно детализировать на следующих этапах работы над проектом. Для этого в разделах программы "Инвестиционный план", "Операционный план" и "Финансирование" предусмотрены возможности описания специальных условий инфляции по каждому продукту и видам издержек. Данные, определяющие нестандартные условия инфляции по отдельным продуктам и видам издержек, имеют приоритет над теми значениями, которые определены для групп объектов в настоящем диалоге. Если же параметр "Нестандартная инфляция" не установлен, то действуют условия, установленные в модуле "Инфляция".

Программа Project Expert 7 предлагает разнообразный набор инструментов для описания налогового окружения проекта. Различные виды налогов можно определить при формировании плана сбыта, описании издержек, других поступлений и выплат в соответствующих разделах программы. Эти налоги мы будем называть частными. Вместе с тем, общие условия налогообложения можно определить в модуле "Налоги".

Этот модуль предназначен для ввода данных о налогах на основные виды деятельности, предусмотренные проектом, и формирования обобщенной картины налогового окружения. Эти налоги мы будем называть общими.

В основном диалоговом окне модуля "Налоги" имеются возможности установки параметров каждого вида стандартных налогов из набора, представленного в начальной настройке программы Project Expert 7, удаления любого из них или добавления нового, а также формирования специальных условий начисления и выплат для нестандартных налогов.

Раздел "Инвестиционный план"

В разделе "Инвестиционный план" можно составить календарный график начальных капитальных вложений и подготовительных работ. Здесь можно определить этапы работ, указать ресурсы, необходимые для выполнения этих этапов и их стоимость, установить взаимосвязи между этапами, сформировать активы предприятия, описать способы и сроки амортизации активов.

Раздел открывает закладка "Инвестиционный план" в окне "Содержание".

Раздел содержит следующие модули:

Календарный план - главный модуль раздела. Здесь производится формирование календарного плана, списка активов, составляется описание используемых ресурсов, определяются другие характеристики начальных инвестиций и подготовки производства.

Список активов - диалог, предназначенный для описания характеристик активов, сформированных в календарном плане.

Ресурсы - диалог, в котором определяется состав и порядок использования ресурсов, необходимых для проведения мероприятий, предусмотренных календарным планом.

Модуль "Календарный план" является главным в разделе "Инвестиционный план". Здесь можно создавать и удалять этапы, устанавливать связи между ними, описывать ресурсы проекта и схему их использования; отсюда открывается доступ ко всем остальным диалогам раздела.

Окно "Календарный план" состоит из трех основных частей:

В левой части окна находится иерархически организованный список этапов. В нем размещены в виде электронной таблицы основные характеристики этапов.

В правой части окна "Календарный план" находится окно диаграммы Гантта, на котором графически отображены временные характеристики этапов.

В нижней части окна "Календарный план" находится информация о текущем этапе. Здесь представлены временные характеристики этапа, а также список предшествующих этапов и список ресурсов этапа.

Так как инвестиционный план проекта содержит план капитальных вложений в подготовку производства, то в результате его реализации создаются основные фонды предприятия. Правильный учет этих фондов влияет на налоговые платежи и оценку финансового состояния в течение всего срока проекта. Поэтому чрезвычайно важно точно описать активы, формируемые в ходе выполнения календарного плана.

В Project Expert 7 формируемый актив всегда привязан к какому-либо этапу календарного плана. Если строительство здания, закупка и установка оборудования или другие действия, формирующие актив, описаны несколькими этапами, то для описания актива необходимо сначала создать этап, суммирующий эти этапы и объявить его активом.

Если один из этапов в иерархии объявлен активом, то все этапы, в которые он входит в качестве дочернего, не могут быть объявлены активами. Это связано с тем, что в стоимость актива не может входить стоимость других активов.

Значки слева от названий этапов, являющихся активами, отображаются красным цветом.

Важнейшей характеристикой этапов календарного плана является описание ресурсов, необходимых для выполнения работ. Поэтому в календарном плане Project Expert 7 этой стороне описания этапа уделяется больше внимания, чем в обычных системах управления проектами.

Под ресурсами инвестиционного проекта подразумеваются люди, оборудование, услуги других организаций и прочие средства, используемые для реализации плана. Деньги сами по себе не являются ресурсом - они лишь могут описывать величину потребности в каком-либо ресурсе.

Список ресурсов этапа отображается на календарном плане в окне информации о текущем этапе. Вместе с названиями ресурсов приводится также стоимость каждого ресурса без учета инфляции.

Суммарная стоимость всех ресурсов этапа с учетом инфляции отображается в диалоге "Редактирование этапа проекта" и таблице этапов.

Раздел "Операционный план".

План основной деятельности, предусмотренной проектом, опирается на прогноз объема сбыта продукции или услуг, который, в свою очередь, основывается на результатах исследования рынка. Для правильного описания издержек необходимы данные о технологии производства: потребности в материалах, нормировании труда, стоимости ресурсов, потребляемых в производстве, а также прогноз ценовых тенденций на эти ресурсы.

Исходные данные о сбыте произведенной продукции и об издержках, которые могут быть отнесены к периоду производственной деятельности предприятия, вводятся в разделе "Операционный план". Раздел открывается закладкой "Операционный план" в окне "Содержание".Раздел содержит пять модулей:

План сбыта;

Материалы и комплектующие;

План производства;

План по персоналу;

Общие издержки.

В модуле "План сбыта" вводятся данные об объемах и условиях продажи продуктов или услуг, здесь же могут устанавливаться тенденции изменения цен и специальные условия налогообложения.

Диалог "План сбыта" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Операционный план".

В верхней части диалога размещается таблица со списком продуктов, сформированным в модуле "Список продуктов" раздела "Проект". Нижняя часть диалога предназначается для ввода данных об условиях продажи каждого из продуктов.

С помощью параметра "Детальное описание" можно выбирать один из двух возможных режимов ввода данных:

установка параметра обеспечивает возможность детально описать условия продаж продуктов;

отмена установки параметра предусматривает упрощенное описание плана сбыта (только объем сбыта); этот вариант ввода данных целесообразно использовать при создании предварительного, упрощенного варианта проекта.

В режиме "Детальное описание" в нижней части диалога доступны четыре карточки: "Объем сбыта", "Ценообразование", "Условия оплаты" и "Условия поставок", каждая из которых открывается после выбора соответствующей закладки.

Порядок продуктов в списке можно изменить. Их можно упорядочить по названию, дате продаж или цене. Для этого используется команда "Сортировка" во всплывающем меню.

Всплывающее меню открывается щелчком правой кнопки мыши по таблице. После выбора пункта "Сортировка" появляется подменю, в котором можно указать порядок сортировки. В случае отключения сортировки список продуктов отображается в порядке заполнения.

При формировании плана сбыта в первую очередь необходимо указать цену на каждый из продуктов, выпуск которых, предусматривается проектом. Цены на продукты вводятся в таблицу диалога в одной из валют проекта.

При вводе данных необходимо помнить, что в цену на продукты включается НДС. Для продуктов, поставляемых на внешний рынок, в цену включается налог на экспорт.

Если продукт продается на внешнем рынке, следует установить параметр "Экспорт", расположенный в правой части диалога. В этом случае в цену продукта не входит НДС, но включается налог на экспорт, который имеет налогооблагаемую базу "Объем продаж на экспорт" и устанавливается в модуле "Налоги" раздела "Окружение".

Если на какой-либо продукт установлен "нестандартный НДС" (см. раздел "Ценообразование"), то в его цену входит этот нестандартный НДС. В этом случае общий налог с налогооблагаемой базой "Добавленная стоимость" на него не начисляется.

В диалоге "Сырье, материалы и комплектующие" можно детально описать условия приобретения всех компонентов, используемых в производстве.

Диалог "Сырье, материалы и комплектующие" открывается нажатием кнопки "Материалы и комплектующие" в разделе "Операционный план".

В верхней части диалога расположена таблица со списком материалов, сырья и комплектующих, используемых в производстве. В нижней части содержится описание условий приобретения компонентов, представленное на трех карточках: "Общие данные", "Объем закупок", "Ценообразование".

Организация диалога "Сырье, материалы и комплектующие" и порядок ввода данных аналогичны диалогу "План сбыта".

Прежде всего, следует сформировать список материалов и комплектующих, указав наименование, единицу измерения и цену каждого из компонентов. Для добавления и удаления записей в таблице можно воспользоваться клавишами Insert и Delete или всплывающим меню, появляющимся после щелчка правой кнопки мыши по полю таблицы.

Порядок компонентов в списке можно изменить. Их можно упорядочить по названию или цене. Для этого используется команда "Сортировка" из всплывающего меню.

После выбора пункта "Сортировка" появляется подменю, в котором можно указать порядок сортировки. В случае отключения сортировки список материалов отображается в порядке заполнения.

Модуль "План производства" предназначен для описания производственной программы предприятия. Здесь вводится информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства.

К прямым (переменным) издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производства продукции. К ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, сдельную заработную плату. Величина прямых производственных издержек определяется в расчете на единицу продукции.

Модуль "План производства" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Операционный план".

В верхней части диалога располагается таблица, которая содержит перечень продуктов, сформированный в модуле "Список продуктов" раздела "Проект". Здесь доступно для редактирования только поле "Пр.цикл (дн.)", в котором указывается время технологического (производственного) цикла, необходимого для производства единицы данного продукта. В тех случаях, когда продолжительность производственного цикла не имеет существенного значения, его можно установить равным нулю.

Длительность производственного цикла следует учитывать при формировании плана сбыта продукции, когда установлен фиксированный график производства. Момент начала продаж отстает от момента начала производства на величину производственного цикла. Этот период может быть больше, если предусматривается формирование запасов готовой продукции.

Поле "Сумма издержек на продукт" показывает суммарные данные об издержках, связанных с производством данного продукта. Налоги на фонд заработной платы в эту сумму не входят.

Нижняя часть диалога "Продукты\Услуги" представляет собой набор карточек, предназначенных для ввода данных об издержках и объемах производства каждого продукта:

Материалы;

Сдельная зарплата;

Другие издержки;

Продукты;

График производства.

Диалог "План персонала" предназначен для описания общих (постоянных) издержек на заработную плату работников предприятия.

Диалог "План персонала" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Операционный план".

Данные о персонале подразделяются на три группы: управление, производство, маркетинг. Каждая группа помещается в соответствующей карточке диалога. Такое деление позволяет детализировать структуру издержек для целей анализа хозяйственной деятельности. Структуры данных каждой группы совершенно одинаковы, поэтому достаточно рассмотреть одну из трех карточек данного диалога.

Диалог "Общие издержки" предназначен для ввода постоянных издержек. Величина издержек этого вида, называемых также накладными расходами, не связана непосредственно с объемом производства или сбыта.

К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу и т.п.

Диалог "Общие издержки" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Операционный план".

Для детализации структуры издержек они подразделяются на три группы: Управление, Производство, Маркетинг. Данные, каждой из этих групп помещаются в соответствующей карточке диалога "Общие издержки". Поскольку форма карточек совершенно одинакова, достаточно рассмотреть одну из них.

Описание издержек. Описание общих издержек следует начать с формирования их перечня в таблице диалога. Здесь нужно указать название расходов и их сумму в одной из валют проекта.

Для корректного описания структуры затрат необходимо правильно определить к какой группе относится каждый вид издержек, чтобы ввести их в соответствующую карточку данного диалога.

Редактирование таблицы выполняется с помощью клавиш Insert и Delete или всплывающего меню, появляющегося после щелчка правой кнопки мыши по полю таблицы.

Диалог предусматривает четыре варианта выплат, выбор которых обеспечивается установкой переключателя в соответствующее положение:

Периодические выплаты;

Разовая выплата;

Сложная схема выплат.

Аналогичные способы формирования выплат описаны в разделе "План персонала". Поэтому здесь рассматриваются только дополнительные возможности, введенные в данный диалог для описания общих издержек.

Описание инфляции. В процессе расчета проекта, значения затрат автоматически корректируются в соответствии с показателями инфляции, установленными в модуле "Инфляция" раздела "Окружение". Кроме этого, предусмотрена возможность описания индивидуальных показателей инфляции для отдельных видов затрат. С этой целью используется диалог "Нестандартная инфляция", открывающийся нажатием кнопки "Инфляция", которая становится доступной после установки параметра, расположенного рядом с ней.

Ввод данных в этом диалоге осуществляется так же, как в разделе "Окружение".

Особенности учета. Особенности учета и налогообложения каждого вида издержек можно описать в диалоге "Налоги/Учет". Диалог открывается нажатием кнопки "Налоги/Учет" после установки параметра, расположенного рядом с ней.

Для начисления НДС по индивидуальной ставке необходимо установить флажок "Нестандартный НДС" и указать величину процентной ставки налога в поле Ставка НДС. В этом случае на выбранный вид издержек начисляется НДС по ставке, установленной в данном диалоге. На те виды издержек, на которые индивидуальная ставка не установлена, НДС начисляется по ставке, указанной в разделе "Налоги" настоящего документа.

При вводе величин издержек следует помнить, что в них входят суммы НДС.

Издержки можно отнести на чистую прибыль, если установить флажок "Выплачивается из прибыли".

Остальные элементы данного диалога аналогичны рассмотренным в диалоге "Учет" модуля "План персонала".

Особенности отражения общих издержек в отчетах. В отчете "Прибыли-убытки" общие издержки отражаются в строках "Административные издержки", "Производственные издержки", "Маркетинговые издержки" в момент поставки товаров или услуг, связанных с этими расходами.

"Кэш-фло" этот вид расходов отражается в строке "Общие издержки" в моменты выплат.

В случае отнесения общих затрат на себестоимость продукции или основные фонды (в диалоге "Налоги/Учет"), способ отражения их в финансовых отчетах изменяется. Общие затраты, отнесенные на себестоимость, представлены в финансовых отчетах как материалы и комплектующие. В случае их отнесения на основные фонды, общие затраты отражаются в "Кэш-фло" в сумме расходов на приобретение активов. При этом в отчете "Прибыли-убытки" они не отражаются.

Раздел "Финансирование".

Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Отчете о движении денежных средств ("Кэш-фло"). Баланс наличности представлен в последней строке таблицы "Кэш-фло" и демонстрирует прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия в каждый момент его деятельности. Отрицательное значение остатка на расчетном счете в какой-либо период времени означает, что предприятие не располагает необходимой суммой денег для реализации проекта. В этой ситуации для осуществления задуманных планов необходимо обеспечить финансирование проекта из внешних источников.

Существует два основных вида источников финансирования:

вклады инвесторов, претендующих на доходы предприятия;

займы, полученные на условиях оплаты финансовых ресурсов и возврата их в установленный срок.

Выбор между акционерным и заемным капиталом определяется стратегией развития предприятия. В любом случае, при разработке плана финансирования необходимо решить следующие задачи:

1. Обеспечить поступление денежных средств в объеме, достаточном для реализации проекта. Другими словами, баланс денежных средств должен быть неотрицательным в каждый момент деятельности предприятия.

2. Не допускать привлечения капитала, превышающего потребности финансирования проекта, чтобы ограничить расходы на оплату финансовых ресурсов (выплаты процентов и дивидендов).

3. Реально оценивать стоимость привлеченного капитала. При этом можно опираться на предложения конкретных инвесторов или данные анализа финансового рынка. В последнем случае, для создания схемы финансирования проекта привлекательной как для инвесторов, так и для предприятия, необходимо учитывать доходность и надежность различных финансовых инструментов, которые могут рассматриваться в качестве альтернативных финансовых вложений.

4. Предусмотреть неблагоприятные сценарии, при которых потребность в финансировании может оказаться больше расчетной в результате роста инфляции, возникновения дополнительных издержек или действия других факторов.

К разработке схемы финансирования проекта можно приступать лишь после завершения формирования инвестиционного плана и производственной программы предприятия, когда определены все источники поступлений и затрат.

Раздел "Финансирование" предназначается для подготовки плана финансовой деятельности предприятия. Здесь можно описать условия привлечения финансовых ресурсов, порядок обслуживания задолженности и расчетов с акционерами, а также определить условия размещения свободных денежных средств и использования прибыли предприятия.

В раздел входят следующие модули:

Акционерный капитал;

Займы;

Лизинг;

Инвестиции;

Другие поступления;

Другие выплаты;

Распределение прибыли;

Льготы по налогу на прибыль.

Раздел "Результаты".

Результаты моделирования деятельности предприятия отражаются в финансовых отчетах, таблицах и графиках. Эти материалы вместе с пояснительным текстом входят в бизнес-план, подготовку которого обеспечивает Project Expert 7. Оформление и просмотр выходных данных, подготовленных программой, выполняются в разделе "Результаты".

Раздел содержит девять модулей:

Прибыли - убытки;

Кэш-фло;

Баланс;

Отчет об использовании прибыли;

Детализация результатов;

Таблицы пользователя;

Графики;

Отчет;

Экспертное заключение.

Отчет о прибылях и убытках позволяет определить из каких составляющих складывается прибыль предприятия.

Таблица "Отчет о прибылях и убытках" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты" или функциональной клавиши F5.

Структура отчета отражает порядок расчета прибыли. Результаты каждого шага расчетов помещаются в соответствующих строках таблицы "Прибыли-убытки".

Валовый объем продаж равен сумме поступлений от продажи продукции за вычетом НДС.

В расчет прибыли не входят инвестиционные затраты на приобретение активов и доходы от продажи основных средств.

Чистый объем продаж равен валовому объему продаж за вычетом потерь и налогов с продаж.

Валовая прибыль определяется как разность чистого объема продаж и прямых издержек.

Прибыль до выплаты налога образуется после вычитания из валовой прибыли налога на имущество, постоянных издержек, амортизации, процентов по кредитам, других издержек и убытков предшествующих периодов. К прибыли добавляется сумма других доходов, например, процентов по вкладам, доходов от продажи ценных бумаг и т.п.

Налогооблагаемая прибыль складывается из суммы прибыли до выплаты налогов, суммы издержек, отнесенных на прибыль и прибыли от курсовой разницы.

В расчет прибыли не входят источники финансирования. Так, поступление заемных средств не включается в расчет как доход, а возвращение кредита не входит в статьи расходов. При этом выплата процентов за кредит учитывается в расчетах, и может относиться на затраты или на чистую прибыль.

Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль.

Базой для расчета налога на прибыль является налогооблагаемая прибыль, уменьшенная на долю прибыли, освобожденной от налогообложения, которая устанавливается в диалоге "Льготы по налогу на прибыль" в разделе "Финансирование".

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат компании, получить объективную оценку ее производственной и коммерческой деятельности.

Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow) показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.

Таблица "Кэш-фло" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты" или функциональной клавиши F6.

Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:

кэш-фло от операционной деятельности;

кэш-фло от инвестиционной деятельности;

кэш-фло от финансовой деятельности.

В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: "Суммарные прямые издержки" и "Суммарные постоянные издержки".

Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.

Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Две итоговые строки "Кэш-фло" отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.

Следует заметить, что "Кэш-фло" отображает денежные потоки, которые полностью определяются параметрами, заданными пользователем в процессе ввода данных. При этом Project Expert 7 используется как инструмент проектирования денежных потоков.

Таблица "Кэш-фло" может отражать дисконтированные денежные потоки, если установить отметку на пункте "Дисконтирование" всплывающего меню, которое открывается щелчком правой кнопки мыши по таблице. Ставки дисконтирования денежных потоков проекта (в первой и второй валютах) устанавливается в диалоге "Настройка расчета" раздела "Проект".

Баланс отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта.

Таблица "Баланс" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты" или функциональной клавиши F7.

В структуре активов баланса выделены три основных группы:

текущие активы;

основные средства;

инвестиции.

В состав текущих активов входят денежные средства, дебиторская задолженность, средства, находящиеся в производственном и торговом обращении, а также финансовые вложения и краткосрочные предоплаченные расходы. Общая величина этой, наиболее подвижной, части средств предприятия отражается в строке "Суммарные текущие активы".

Общая стоимость основных средств отражается в балансе в строке "Основные средства", а их износ учитывается в строке "Накопленная амортизация". Остаточная стоимость этого вида активов (за вычетом амортизации) указывается в строке "Остаточная стоимость основных средств". В следующих за ней строках раскрывается структура основных средств:

земля;

здания и сооружения;

оборудование;

(долгосрочные) предоплаченные расходы;

другие активы.

Сумма этих активов равна величине, указанной в строке "Остаточная стоимость основных средств".

В группу инвестиционных активов входят: инвестиции в основные фонды, инвестиции в ценные бумаги, имущество в лизинге.

В пассивах баланса выделяются три группы:

краткосрочные обязательства;

долгосрочные займы;

собственный капитал.

К группе краткосрочных обязательств относятся кредиторская задолженность по начисленным, но еще не выплаченным налогам (отсроченные налоговые платежи), краткосрочные займы, кредиторская задолженность по оплате за поставленную продукцию (счета к оплате), обязательства по поставке товаров, оплаченных покупателем (полученные авансы).

В структуре собственного капитала выделяются:

средства от продажи обыкновенных акций;

средства от продажи привилегированных акций;

средства, полученные от продажи акций сверх номинала;

резервные фонды, сформированные из прибыли предшествующих периодов;

добавочный капитал, полученный в результате переоценки активов;

нераспределенная прибыль.

Общая величина пассивов этой группы указана в строке "Суммарный собственный капитал".

Балансовый отчет отражает стратегию управления капиталом компании, степень ее зависимости от заемных средств. Анализ совокупности балансовых показателей позволяет оценить риск финансовых вложений в проекты, осуществляемые компанией.

Взаимосвязь между статьями балансового отчета Project Expert 7 и бухгалтерского баланса, принятого в качестве формы отчетности для российских предприятий, показана в разделе "Использование бухгалтерской отчетности".

Отчет об использовании прибыли отражает структуру распределения прибыли, получаемой компанией в ходе реализации проекта.

Таблица "Отчет об использовании прибыли" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты".

Форма отчета соответствует порядку расчетов, выполняемых при распределении прибыли.

Прибыль к распределению складывается из чистой прибыли и нераспределенной прибыли предыдущего периода.

Дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям рассчитываются с учетом условий, указанных в разделе "Акционерный капитал" и разделе "Распределение прибыли".

Нераспределенная прибыль текущего периода получается после вычитания из "Прибыли к распределению" дивидендов по привилегированным акциям, дивидендов по обыкновенным акциям и отчислений в резервы.

Отчисление в резервы рассчитывается с учетом условий указанных в разделе "Распределение прибыли".

Анализ отчета об использовании прибыли позволяет получить представление о стратегии акционеров, определить их заинтересованность в увеличении собственного капитала компании.

Диалог "Детализация результатов" открывает доступ к просмотру таблиц, содержащих подробную информацию о различных сторонах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Диалог "Детализация результатов" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты".

В верхней части диалога расположены два списка.

В первом списке содержится перечень групп таблиц детализации. Выбранная в этом списке группа таблиц отображается во втором списке.

И, наконец, выбранная во втором списке таблица отображается в окне просмотра.

Состав таблиц детализации определяется в диалоге "Настройка расчета" раздела "Проект" (или при нажатии кнопки (Настроить) в данном окне). В карточке "Детализация" этого диалога можно выбрать наименования таблиц, которые должны быть подготовлены для просмотра в диалоге "Детализация результатов".

Если в карточке "Детализация" диалога "Настройка расчета" не выделена ни одна таблица, то кнопка "Детализация результатов" в разделе "Результаты" не доступна.

Таблицы детализации позволяют более подробно проанализировать содержание финансовых отчетов и некоторых других данных о деятельности предприятия.

Для обновления таблиц детализации после ввода или редактирования данных, необходимо запустить процедуру расчета проекта.

Ниже приводятся наименования таблиц детализации.

Группа таблиц "Прибыли-Убытки":

Объем продаж;

Потери при сбыте;

Налоги с продаж;

Прямые издержки (материалы);

Прямые издержки (сдельная зарплата);

Суммарные прямые издержки на продукт;

Общие издержки;

Затраты на персонал;

Другие доходы;

Другие издержки;

Доходы от инвестиций;

Другие издержки подготовительного периода;

Лизинговые платежи (Амортизация);

Лизинговые платежи;

Суммарные издержки, отнесенные на прибыль;

Прибыль от курсовой разницы.

Группа таблиц "Кэш-фло":

Поступления от продаж;

Прямые издержки;

Общие издержки;

Затраты на персонал;

Налоговые выплаты;

Инвестиционные затраты;

Размещение свободных денежных средств;

Возврат размещенных денежных средств;

Доходы от размещения денежных средств;

Поступления от реализации акций;

Поступления в виде займов;

Выплаты на погашение займов;

Затраты на обслуживание займов;

Выплаты дивидендов.

Группа таблиц "Баланс":

Счета к получению;

Запасы материалов и комплектующих;

Незавершенное производство;

Запасы готовой продукции;

Список активов;

Амортизация по активам;

Полученные авансы.

Прочие таблицы:

Цены продуктов;

Цены материалов;

Объемы закупок материалов;

Объемы производства;

Расход материалов;

Объем продаж;

Запасы материалов и комплектующих;

Незавершенное производство;

Запасы готовой продукции.

Список таблиц постоянно пополняется.

При просмотре таблиц детализации результатов можно воспользоваться средствами, описанными в разделе "Вспомогательные функции, используемые при работе с таблицами".

Программа Project Expert 7 обеспечивает пользователя инструментами для самостоятельного формирования необходимых ему финансовых отчетов. Эта задача решается в диалоге "Таблица пользователя".

Диалог "Таблица пользователя" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты".

Project Expert 7 имеет широкие возможности для графического отображения данных и результатов финансового анализа. Построение и вывод графиков на печать осуществляется в диалоге "Графики".

Диалог "Графики" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Результаты".

В верхней части этого диалога находится список графиков, а нижняя часть содержит две карточки, предназначенных для описания данных, отображаемых на графике ("Описание линий"), и настройки параметров отображения ("Описание графика"). Для просмотра графиков на экране используется кнопка "Показать".

На завершающем этапе работы над проектом выполняется подготовка отчета, в который включаются исходные данные, подготовленные в различных разделах программы, результаты расчетов и текстовая информация. Эта задача решается с помощью модуля "Отчет", обеспечивающего разнообразные возможности оформления и печати выходных документов. Работа с этим модулем начинается в диалоге "Список отчетов".

Диалог "Список отчетов" открывается нажатием кнопки "Отчет" в разделе "Результаты".

В окне этого диалога содержится список созданных отчетов. В диалоге можно выполнить следующие операции:

удалить отчет;

добавить отчет;

отредактировать отчет, выбранный в списке.

Удаление отчета.

Выделенный в списке отчет удаляется после нажатия кнопки "Удалить" и подтверждения в ответ на запрос программы.

Добавление отчета.

Для добавления нового отчета нужно нажать кнопку "Добавить". После этого появляется меню, в котором необходимо выбрать шаблон отчета: пустой или стандартный.

В результате выбора в меню пункта "пустой", открывается пустое рабочее окно "Отчет" (см. раздел "Отчет. Редактирования отчета"). В этом случае пользователь начинает формирование необходимого ему выходного документа, как говорится, "с чистого листа".

В случае выбора варианта "стандартный", предлагается упрощенная процедура формирования документа, с помощью которой определяется набор входящих в него объектов: исходные данные, итоговые таблицы, пояснительный текст. Эта процедура выполняется в диалоге "Стандартный отчет".

Модуль "Экспертное заключение" служит для автоматизации работы пользователя при анализе проектов. С помощью этого модуля можно создавать экспертные заключения по проекту.

Для вызова диалога "Экспертное заключение" необходимо активизировать одноименный модуль из раздела "Результаты".

В диалоге расположены следующие элементы:

Список экспертных заключений;

Панель инструментов;

Окно с текстом экспертного заключения;

Окно с деревом объектов проекта;

Окно с реквизитами объекта, выбранного на дереве.

Список экспертных заключений используется для выбора необходимого Вам экспертного заключения.

В панели инструментов диалога "Экспертное заключение" имеются следующие кнопки:



2.2.1 Бизнес - план развития телефонной компании ОАО «Дагсвязьинформ»в городе Дербент

Предприятие

Открытое акционерное общество "Дагсвязьинформ" - телефонная компания, специализирующаяся на предоставлении услуг местной телефонной связи.

Суть проекта

ОАО "Дагсвязьинформ" запланировало ввод в действие в 2007 году на территории г. Дербента новой АТС фирмы. С этой целью ОАО "Дагсвязьинформ" заключило контракт с концерном "Nokia Telecom" на поставку электронной цифровой станции. Полностью реализовать проект компания планирует в течение 12 мес. после начала реализации услуг.

План капитальных вложений

Этап техническая документация включает в себя разработку бизнес-плана, которую будет выполнять консалтинговая компания, затраты на проектно-конструкторские разработки.

В качестве основного оборудования компания закупает по контракту оборудование компаний "Nokia Telecom". В данный этап включаются кроме того затраты на установку и монтаж оборудования.

План сбыта

Поступления ОАО "Дагсвязьинформ" складываются из денежных потоков от реализации продукции (работ, услуг) по следующим основным компонентам:

Плата по договорам доступа с организациями и населением

Проводная связь

Мобильная связь

2. Плата за предоставление пользование телефонной связью (установку основного телефонного аппарата) по договорам оказания услуг связи с организациями и населением.

3. Абонементная плата пользователей

Абонентская плата за пользование домашним телефоном - 300 рублей в месяц.

Плата за пользование услугами мобильной связи - 2 рубля за 1 минуту разговора.

Общие издержки и план персонала

К условно постоянным затратам относятся выплаты имеющие регулярный характер и практически не зависящие от изменения объемов сбыта. В данном проекте к таковым относятся:

зарплата персонала

оплата коммунальных услуг;

транспортные расходы;

аренда производственных помещений и т.п.

Финансирование

Финансирование проекта планируется осуществлять за счет собственных источников. Стартовый баланс представлен в таблице 4.

Таблица 4. Стартовый баланс

2.2.2 Разработка бизнес-плана развития телефонной компании с применением системы Project Expert 7.15

Основные данные по проекту приведены в приложении. Ниже приведены результаты расчета эффективности проекта, а также анализ чувствительности проекта.

В заголовке указываем название и автора проекта (рис 2.).

Рис. 2. Заголовок проекта

В разделе Услуги указываем список услуг, которые мы предполагаем оказывать в процессе реализации проекта (рис 3).

Рис. 3. Исходные данные

Диалог «План по персоналу» предназначен для описания общих (постоянных) издержек на заработную плату сотрудников организации. Здесь формируются данные о персонале, разделенные на три основные категории (соответственно по трем листам вкладки информационной системы): управление, производство и маркетинг.

Персонал состоит из управляющего станцией с месячным окладом 10000 руб., двух операторов связи с окладом по 6000 руб, и четырех техников с окладом по 5000 руб.

Рис. 4. План по персоналу (управление)

Рис. 5. План по персоналу (производство)

Результаты моделирования деятельности организации отражаются в финансовых отчетах, таблицах и графиках. Оформление и просмотр итоговой информации по проекту осуществляется с помощью диалоговых средств раздела «Результаты».

Рис. 6. Раздел - Результаты

Рис. 7. Отчет о прибылях и убытках

Рис. 8. Чистая прибыль (график)

Как видно из графика, проект начинает приносить доход на четвертом месяце реализации.

Рис 9. График окупаемости NPV

Наибольшие затраты наблюдаются в конце третьего месяца реализации проекта и составляют около 50000 руб., но к началу шестого месяца доходы покрывают затраты и к концу отчетного периода превышают 500000 руб.

Рис. 10. Отчет о движении денежных средств

Кэш-фло от операционной деятельности в начале проекта составляет 4246,67 руб., а к к концу проекта возрастает до 147444,41 руб. Темпы его изменения показаны на графике (рис 11)

Рис. 11. Кэш-фло от операционной деятельности (график)

Рис. 12. Баланс

В балансе наблюдается падение показателей суммарного актива и пассива с 514840475,45 руб. в начале проекта до 370195136,14 руб. в конце проекта.

Анализ чувствительности.

Анализ чувствительности проекта можно осуществить, используя соответствующую кнопку раздела анализа проекта. С помощью этого инструмента можно определить чувствительность показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах заданных значений, тем лучше он защищен от изменений различных факторов, влияющих на реализацию проекта.

Рис. 13. Расчет изменения NPV при инфляции в пределах от -5% до %.

Рис. 14. Расчет изменения PI при инфляции в пределах от -5% до %.

Графики изменения NPV

Рис. 15. Уровень инфляции

Рис. 16. Ставки налогов

Рис. 17. Объемы сбыта

Рис. 18. Цена сбыта

Рис. 19. Зарплата персонала

Рис. 20. Прямые издержки

Как видно из графиков NPV уровня инфляции возрастает с 506100.54 до 507353.02, NPV ставок налогов падает с 531354.45 до 482970.77, NPV объемов сбыта возрастает с 430644.98 до 582793.05, NPV цен сбыта возрастает с 421016.85 до 592417.04, NPV зарплаты персонала падает с 531532.61 до 481919.32, NPV от прямых издержек

Падает с 516352.43 до 497100.71.

Графики изменения PI

Рис. 21. Объемы сбыта

Рис. 22. Ставки налогов

Рис. 23. Цена сбыта

Рис. 24. Уровень инфляции

Рис. 25. Зарплата персонала

Рис. 26. Прямые издержки

Как видно из графиков PI уровня инфляции возрастает с 8.90 до 8.93, PI ставок налогов падает с 10.63 до 7.53, PI объемов сбыта возрастает с 5.88 до 12.43, PI цен сбыта возрастает с 5.60 до 12.89, PI зарплаты персонала падает с 10.48 до 7.45, PI от прямых издержек падает с 9.34 до 8.52.

3. Обоснование экономической эффективности

В данном разделе рассмотрена методика и специфика расчета экономической эффективности проекта. Эффективность - одно из наиболее общих экономических понятий, не имеющих пока, по-видимому, единого общепризнанного определения. Это одна из возможных характеристик качества системы, а именно её характеристика с точки зрения соотношения затрат и результатов функционирования системы.

3.1 Смета затрат на разработку

Определение трудоемкости

Затраты на разработку распределяются между двумя видами работ: научно-исследовательскими и опытно-конструкторскими. В рамках данного проекта предусматривается расчет затрат на выполнение только научно-исследовательских работ (НИР). При определении трудоемкости НИР применяется метод укрупненного членения НИР на стадии и этапы. Программное приложение планируется разрабатывать с помощью системы управления базами данных Foxpro 2.6.

Структура затрат на разработку программного приложения

Затраты труда на разработку типичного программного приложения (ПП) принимаются в соответствии с исходными данными таблицы 5.

Таблица 5. Структура затрат на разработку

№ п/п	Наименование стадии	Содержание стадии	Трудоемкость, %
1.	Подготовительная стадия	Изучение научно-технической литературы. Согласование и утверждение тех. задания и календарного плана проведения работ.	13
2.	Теоретическая разработка	Технико-экономическое обоснование и описание задач для алгоритмизации.	10
3.	Алгоритмизация и программирование	Разработка алгоритмов, блок-схем, разработка форм, запросов, макросов и модулей на алгоритмическом языке, их отладка на ЭВМ.	65
4.	Обобщение и выводы	Обобщение результатов работы, выводы	5
5.	Техническая отчетность	Подготовка отчетной документации по выполненной работе	5
6.	Заключительная стадия	Оформление и утверждение результатов	2

Расчет количества условных команд разрабатываемого программного модуля

При применении процедурных языков расчет количества условных команд выполняется по формуле

Q = q * (1 + P1 + P2 + …. + Pn),

где q - предполагаемое число команд программы, определяемое в ориентации на ассемблерную обработку.

q = q0 число команд ассемблера (от 2 до 10 команд)

q = 8 * 20 = 160 (усл. ком.)

Kсл - коэффициент сложности программы (1.0-1.5)

P - коэффициент коррекции программы

n - количество коррекций программы в ходе разработки.

Каждый модуль программы потребует следующих доработок:

15% серьезной доработки изменений текста программ;

2% уточняющей отладочной доработки исходного текста.

Коэффициент типизации (повторение одинаковых или очень близких фрагментов в различных программных модулях) - 25%.

Соответственно разработка программы составляет 75%.

Таким образом, количество условных команд Q разрабатываемого ПИ составляет:

Q = 160 * 1.4 * 0.75 * (1 + 0.15 + 0.02) = 196.5 (усл. команд)

3.2 Расчет трудоемкости разработки программного изделия по стадиям

Расчет трудоемкости стадии алгоритмизации и программирования

Работы, выполняемые на третьей стадии разработки - алгоритмизации и программирования, являются наиболее сложными и наиболее длительными.

Трудоемкость работ на данной (третьей стадии) вычисляются по формуле:

TЗ = tИ+ tА + tБС + tП + tОТ + tЭВМ + tД,

где: tИ - затраты труда на изучение (и описание) задачи;

tА - затраты труда на изучение задачи в целом и на разработку алгоритмов;

tБС - затраты труда на разработку блок-схем;

tП - затраты труда на программирование;

tОТ - затраты труда на отладку программы;

tЭВМ - время машинного счета на ПЭВМ;

tД - затраты на оформление документации.

Затраты труда на изучение задачи - tИ определяются по формуле:

где: Q - общее количество команд в программном комплексе (210.6 усл. команд);

В 31 - производительность исполнителя на первом этапе третьей стадии (55 ком/час);

ККВ - коэффициент, отражающий квалификацию специалиста (для стажа менее 2 лет, коэффициент равен 0.8);

ККАЧ - коэффициент, учитывающий требуемое качество описания задачи (1.1).

Остальные величины трудоемкости на различных этапах работы определяются по той же формуле с учетом исходных данных, получаемых в ходе анализа системы.

Затраты труда на изучение задачи в целом и разработку алгоритмов составят:

где В32 - производительность исполнителя на втором этапе третьей стадии (20 ком/час);

Затраты на разработку блок-схем ПИ определяются:

где В33 - производительность исполнителя на третьем этапе третьей стадии (22 ком/час);

Затраты труда на этапе программирования составляют:

где В34 - производительность на четвертом этапе третьей стадии (25 ком/час);

Затраты труда на отладку программы определяются:



где В35 - производительность на пятом этапе третьей стадии (10 ком/час);

Затраты на оформление документов составляют:

где В36 - производительность на шестом этапе третьей стадии (24 ком/час);

Время машинного счета на ЭВМ определяется:

tЭВМ = В37 = 10 (чел/час)

где В37 - время машинного счета на ЭВМ - 10 чел/час.

Таким образом, трудоемкость работ на третьей стадии составит:

TЗ = 4.9 + 12.3 + 11.1 +9.8 +24.5 + 10.2 + 10 = 82.8 (чел/час)

Или, в человеко-днях, на алгоритмизацию и программирование будет затрачено:

Расчет трудоемкости остальных стадий

В соответствии с исходными данными таблицы № 1 можно определить трудоемкость 1, 2, 4, 5, 6 стадий разработки программного приложения:

,

где: Ti - трудоемкость каждой стадии.

Расчет трудоемкости разработки в целом

T = T1 + T2 + T3 + T4 + T5 + T6 =

2+1.6+10.35+0.79+0.79+0.3=15,83 (чел.-дн.)

Построение календарного плана графика

С учетом функциональных обязанностей и знаний специалистов - исполнителей на конкретной стадии и характера работ, предусматриваемых этой стадией (табл. 6), распределение нагрузки на специалистов приведено в таблице 6.

На 1, 2, 4 и 6 стадиях применяется труд ведущего инженера и инженера программиста, на 3 и 5 стадиях - только инженера - программиста.

Таблица 6. Распределение трудоемкости работ между исполнителями на различных стадиях

№ п/п	Наименование стадий	Трудоемкость, чел.-час	Занятые исполнители	Доля выполненных работ, %	Трудоемкость по исполнителям, чел.-час
1	Подготовительная стадия	16.56	Ведущий инженер Инженер-программист	67 33	11 5.5
2	Теоретическая разработка	12.7	Ведущий инженер Инженер-программист	33 67	4.2 8.5
3	Алгоритмизация и программирован.	82.8	Инженер-программист	100	82.8
4	Обобщение и выводы	6.37	Ведущий инженер Инженер-программист	33 67	2.1 4.2
5	Техническая отчетность	6.37	Инженер-программист	100	6.37
6	Заключительная стадия	2.54	Ведущий инженер Инженер-программист	60 40	1.5 1

При определении продолжительности каждой из стадий учитывается следующее, чтобы данная стадия не оказалась меньшей, чем трудоемкость, приходящаяся на какого-либо исполнителя. Расчет календарной продолжительности стадии определяется по формуле, предполагающей равную степень загруженности Rj исполнителей на j -й стадии.

,

где Ti - общая трудоемкость j стадии;

p - доля дополнительных работ (в нашем случае равна 0.2);

tg - количество часов в рабочем дне (8);

f - переводной коэффициент, обеспечивающий переход от человеко-дней с календарным интервалом

f = (12 * 22) / 365 = 0.73 раб.дн/кал.дн

Эта формула модифицируется в формулу

Gij - относительная доля работ, выполняемых j-м исполнителем на i-й стадии. В результате получим следующие значения:

T1К = 16.56 * 1.2 / (0.73 * 8) = 3.4 (кал. дн.)

T2К= 12.7 * 1.2 / (0.73 * 8) = 2.6 (кал. дн.)

T3К= 82.8 * 1.2 / (0.73 * 8) = 17 (кал. дн.)

T4К= 6.37 * 1.2 / (0.73 * 8) = 1.3 (кал. дн.)

T5К= 6.37 * 1.2 / (0.73 * 8) = 1.3 (кал. дн.)

T6К= 2.54 * 1.2 / (0.73 * 8) = 0.5 (кал. дн.)

Таким образом, общая продолжительность разработки составит 28 календарных дня.

Расходы на разработку

Основными статьями затрат, которые должны быть предусмотрены сметой являются: заработная плата (ПФ, ФОМС, ФСС), накладные расходы, затраты на материалы, покупные изделия, полуфабрикаты, затраты на специальное оборудование.

Основная заработная плата

В разработке ПИ принимают участие ведущий инженер и инженер-программист. Ведущий инженер несет ответственность за автоматизацию предприятия, а инженер-программист осуществляет работу по алгоритмизации и программированию автоматизированной системы.

Средняя заработная плата ведущего инженера - 10000 руб.

Средняя заработная плата инженера-программиста - 9000 руб.

Среднедневной заработок определяется по формуле:

ЗСД = ЗО / Ф,

где ЗО - оклад в руб.

Ф - месячный фонд рабочего времени в днях (21.8 - среднее значение)

ЗСД вед. инженера = 10000 / 21.8 = 459 руб.

ЗСД инж.-прогр. = 9000 / 21.8 = 413 руб.

Общая затрата на зарплату отдельного работника определяется по формуле:

З = ЗСД * Т,

где Т - время, затрачиваемое на разработку конкретным специалистом - участником (раб. дн.).

Как следует из таблицы № 2.

Твед.инжен.= ( 11+4.2+2.1+1.5)/8 = 18.8/8 = 2.35 (раб. дн.)

Тинж.прогр.= (5.5+8.5+82.8+3.2+6.37+1)/8 = 107.37/8 = 13.42 (раб. дн.)

Итого, затраты, связанные с зарплатой составят:

Звед.инжен.= 459 * 2.35 = 1078 руб.

Зинж.прогр.= 413 * 13.42 = 5542 руб.

Зосн.= 1078 + 5542 = 6620 руб.

Определение социальных отчислений

Отчисления на социальные нужды по видам фондов, устанавливаются законодательством в процентном отношении от основной заработной платы и дополнительных выплат, а именно:

Пенсионный фонд - ПФ - 20%;

Фонд обязательного медицинского страхования - ФОМС - 2.8%

Фонд социального страхования - ФСС - 3.2%

Всего отчисления от ФОТ составляют - 26%

ПФ = 0.20 * 6620 = 1324 руб.

ФОМС = 0.028 * 6620 = 185 руб.

ФСС = 0.032 * 6620 = 211 руб.

Lсоц=1324+185+211=1720 руб.

Определение величины накладных расходов

Величина накладных расходов при разработке ПИ составляет 120 % от основной заработной платы - ФОТ. Следовательно, Lнакл. определятся:

Lнакл. = Зосн * 1.2 = 6620 * 1,2 = 7944 (руб.)

Для проектирования и отладки программ используется IBM совместимый компьютер. Заработная плата обслуживающего персонала (одного наладчика) составляет 2000 руб. в месяц. Один наладчик обслуживает 5 ЭВМ с периферией. Следовательно, затраты, связанные с зарплатой при обслуживании на одну ПЭВМ, в месяц составляют - 2000/5 = 400 руб. За 28 дней соответственно эта величина составит 400*28/21.8=513 руб.

В накладные расходы необходимо также включить амортизацию основных средств. Приняв амортизационные отчисления равным 20% от 20000 руб. (стоимость ПЭВМ с периферией), получаем, что расходы связанные с амортизацией в течении 28 дней составят:

А = 0.0166 * 20 000 *28/21.8= 426 (руб.)

Затраты на электроэнергию в среднем за 28 дней составляют 150 руб. По отношению к амортизации это в десять раз меньше, а оплата занимаемых площадей, их освещение, отопление и обслуживание учтены как общехозяйственные расходы, входящие в смету как накладные расходы. Стоимость расходов на материалы при эксплуатации ПЭВМ учитываются в соответствующей статье сметы.

Таким образом, себестоимость часа машинного времени составляет:

,

Где ФД - фонд машинного времени (час)

ФД = 28 * 8 = 224 (час)

С ПЭВМ = (426 + 513+150) / 224 = 4,86 (руб./час)

Для разработки программного приложения необходимо заказать 224 часов машинного времени. Затраты на него составляют:

Lпэвм. = 4,86 * 224 = 1088 (руб.)

Определение расходов на материалы

При разработке программного изделия предполагается использовать:

750 листов бумаги для принтера формата А4 (1,5 пачки) стоимостью 100 руб. за пачку, 100 * 2 = 200 руб.;

один картридж для принтера марки HP1100 (черно-белый) стоимостью 1500 руб.; 10 дискет стоимостью 10 руб. штука, 10 * 10 = 100 руб.

Общая сумма расходов на материалы составит:

Lмат. = 200 + 1500 + 100 = 1800 руб.

Общая сметная сумма затрат

Общие затраты на разработку программного комплекса составляют:

Lсм. = Lзп + Lсоц + Lнак. + Lмат. + Lпэвм

С учетом выполненных ранее расчетов, общая сметная сумма затрат составит - Lсм. = 6620 + 1720 + 7944 + 1800 + 1088 = 19172 (руб.)