Фінансовий менеджмент на підприємстві

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

СХІДНОЄВРОПЕЙСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ І МЕНЕДЖМЕНТУ

ЗВІТ

з проходження ознайомчої практики

Фінансовий менеджмент на підприємстві

Студента групи ЗМУ-21Кд

Булгакова Віктора Володимировича

Зміст

ВСТУП

1. ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ «ІНГУЛ-ОПТ-СЕРВІС»

1.1 Організаційно-правовий статус підприємства

1.2 Загальна оцінка економічної діяльності підприємства

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «ІНГУЛ-ОПТ-СЕРВІС»

2.1 Оцінка фінансового стану підприємства

2.2 Аналіз ефективності діяльності підприємства

3. ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ НА ТОВ «ІНГУЛ-ОПТ-СЕРВІС»

3.1 Аналіз руху трудових ресурсів та використання робочого часу на підприємства

3.2 Аналіз динаміки продуктивності праці та фонду заробітної плати на підприємстві

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

ВСТУП

фінансовий економічний управління персонал

Мета практики - закріплення та поглиблення теоретичних знань, здобутих в університеті під час розв'язання конкретних проблем організації і управління підприємством; набуття професійних навичок самостійного прийняття управлінських рішень.

База практики - Товариство з обмеженою відповідальністю «Інгул-Опт-Сервіс» (м. Кропивницький).

Предмет дослідження - характеристика основних техніко-економічних показників роботи підприємства за період 2014-2016 рр. та дослідження ефективності системи управління персоналом на підприємстві.

Основні завдання практики:

· ознайомлення з юридичним статутом, напрямками діяльності підприємства та вивчення його організаційно-економічної структури управління;

· ознайомлення з фінансовим станом об'єкта дослідження та основними техніко-економічними показниками роботи підприємства;

· проведення фінансово-економічного аналізу та узагальнення отриманих фактичних матеріалів з метою оцінки ефективності роботи підприємства;

· аналіз системи управління персоналом на підприємстві та економічне обґрунтування заходів щодо її вдосконалення.

Теоретичною і практичною основою цього звіту стали сучасні літературні джерела з фінансів, економіки, менеджменту, фінансово-економічного аналізу господарської діяльності, бухгалтерська та статистична звітність підприємства за 2014-2016 рр.

1. ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ «ІНГУЛ-ОПТ-СЕРВІС»

1.1 Організаційно-правовий статус підприємства

Товариство з обмеженою відповідальністю «Інгул-Опт-Сервіс» (надалі - «Товариство») засноване рішенням зборів засновників, протокол №1 від 9 грудня 2004 р., відповідно до Господарського кодексу України, Цивільного кодексу України, Законів України «Про господарські товариства», «Про зовнішньоекономічну діяльність» та інших законодавчих актів України.

Товариство з обмеженою відповідальністю «Інгул-Опт-Сервіс» (скорочена назва - ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс»):

Кузнецов Микола Миколайович, ідентифікаційний номер 2096517896, паспорт серії ЕА № 467272, виданий Кіровським РВ УМВС України в Кіровоградській області 26 червня 1998 р.

Коваленко Олександр Сергійович, ідентифікаційний номер 2072714855, паспорт серії ЕА № 820716, виданий Кіровським РВ УМВС України в Кіровоградській області 30 січня 2001 р.

Юридична адреса Товариства: 25001, м. Кропивницький, вул. Зінченка, 2.

Місцезнаходження Товариства: 25001, м. Кропивницький, вул. Зінченка,2.

Товариство є юридичною особою згідно до законодавства України, має самостійний баланс, власні основні фонди й оборотні кошти, розрахунковий та інші рахунки в установах банків, круглу печатку та кутовий штамп зі своїм найменуванням, фірмовий і товарний знаки та інші реквізити.

Товариство набуває статусу з дня його державної реєстрації. Для забезпечення мети своєї діяльності Товариство має право від свого імені укладати угоди, набувати майнових і особистих немайнових прав, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у судових органах.

Товариство у встановленому чинним законодавством порядку бере участь у зовнішньоекономічній діяльності, може відкривати в установах банків валютний рахунок, використовувати валютні надходження, проводити експортно-імпортні операції як в Україні, так і за її межами, включаючи товарообмін, посередництво та інші операції, що не заборонені чинним законодавством України. Товариство має право одержувати інвестиції від українських та іноземних інвесторів для розширення виробництва.

Метою діяльності Товариство є одержання прибутку шляхом об'єднання матеріальних та фінансових ресурсів засновників та учасників для здійснення виробничо-господарської та іншої діяльності, спрямованої на задоволення потреб підприємств усіх форм власності та громадян в продукції та послугах Товариства, одержання прибутку на внесений капітал і реалізації на цій основі інтересів засновників та учасників, а також соціальних потреб трудового колективу Товариства.

Основним завданням діяльності Товариства є ведення виробничо-господарської та іншої діяльності, спрямованої на створення нових робочих місць, на отримання прибутку на вкладений капітал; а також на задоволення на її основі соціально-економічних інтересів власника та членів трудового колективу підприємства, участь в благодійницькій діяльності, виконання, у випадках передбачених законодавством, державних програм і замовлень, здійснення посередницької діяльності.

Предметом діяльності підприємства є:

o -оптова торгівля у т. ч.: продуктами харчування, добавками до продуктів харчування, горілчаними, тютюновими виробами, промисловими виробами, будівельними матеріалами, устаткуванням машинобудування, нафтопродуктами, металопрокатом, включаючи торгівлю по бартеру;

o -роздрібна торгівля у т. ч.: продуктами харчування, добавками до продуктів харчування, горілчаними, тютюновими виробами, промисловими виробами, будівельними матеріалами, устаткуванням машинобудування, нафтопродуктами, металопрокатом;

o розробка, виготовлення та ремонт виробничого обладнання для переробної промисловості;

o виробництво, ремонт сільськогосподарської техніки, вузлів, агрегатів та запасних частин до неї;

o виробництво, переробка сільськогосподарської і харчової продукції, її закупівля (в тому числі у населення за готівку) та реалізація (з продуктів тваринництва, рослинництва, рибацтва, бджільництва тощо);

o надання послуг по збереженню, сортуванню товарів та напівфабрикатів;

o виробництво будівельних матеріалів та їх реалізація;

o -закупівля, купівля, переробка та реалізація сільськогосподарської продукції, у тому числі продуктів народного споживання, рослинництва і тваринництва;

o ремонтно-будівельні роботи в усіх галузях народного господарства;

o -надання транспортно-експедиційних послуг, у тому числі вантажні та пасажирські перевезення на замовлення населення і підприємств по Україні та за її межами;

o сумісна підприємницька діяльність з іноземними суб'єктами господарської діяльності, включаючи створення спільних підприємств різноманітних видів і форм, проведення спільних господарських операцій та спільне володіння майном на території України та за її межами;

o здійснення експортно-імпортних операцій у відповідності з укладеними договорами та контрактами, надання зовнішньоекономічних послуг;

o операції з цінними паперами у випадках і у порядку, передбаченому чинним законодавством України;

o інші види діяльності, не заборонені чинним законодавством.

Здійснюючи зовнішньоекономічну діяльність, Товариство може вступати у відношення з різного роду іноземними підприємствами, організаціями, установами, іншими юридичними та фізичними особами відповідно до цілей і предмету Статутної діяльності, і діє в межах, встановлених законодавством України та нормами міжнародного права.

Джерелом формування майна Товариства є: внески засновників та учасників; доходи (прибутки), одержаеі від реалізації продукції, а також від інших видів фінансово-господарської діяльності; кредити банків та інших кредиторів; централізовані капітальні внесення; спонсорські та благодійні внески підприємств та приватних осіб; інші джерела, які не заборонені діючим законодавством.

Товариство здійснює володіння, користування і розпорядження своїм майном відповідно до мети своєї діяльності.

Прибуток Товариства утворюється від надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних і прирівняних до них витрат. 3 балансового прибутку Товариство сплачує податки та інші збори і платежі, передбачені чинним законодавством. Чистий прибуток, одержаний після вказаних розрахунків, залишається в повному розпорядженні Товариства та використовується за рішенням Засновників.

Товариство за рішенням Засновників створює статутний, резервний та інші фонди. Засновники Товариства самостійно визначають розмір, порядок створення та використання фондів.

Для забезпечення фінансово-господарської діяльності Товариства, а також для гарантії його майнових зобов'язань, за рахунок внесків Учасників створюється Статутний капітал (фонд) в розмірі 20500 (двадцять тисяч п'ятсот) гривень.

Вкладами Учасників Товариства можуть бути будинки, споруди, обладнання та інші матеріальні цінності, цінні папери, права користування землею, водою та іншими природними ресурсами, будинками, спорудами, обладнанням, а також інші майнові права (в тому числі на інтелектуальну власність), грошові кошти, в тому числі в іноземній валюті.

Частка внеску до Статутного фонду засновника Кузнецова Миколи Миколайовича становить 18450,00 грн. - 90%; засновника Коваленка О.С. - 2050,00 грн. - 10%.

Управління Товариством здійснюється відповідно до вимог чинного законодавства та з дотриманням положень чинного Статуту. Вищим органом Товариства є Збори засновників. Виконавчим органом Товариства є Директор. Контролюючим органом Товариства є Ревізійна комісія. Учасники мають кількість голосів рівну кількості їх часток у Статутному фонді.

До компетенції Зборів засновників належить:

· визначення основних напрямів діяльності Товариства і затвердження його планів та звітів про їх виконання;

· внесення змін до Статуту Товариства;

· здійснення контролю за фінансово-господарською діяльністю Товариства;

· призначення та звільнення Директора Товариства;

· прийняття рішення про зміну Статутного капіталу;

· обрання та відкликання членів Ревізійної комісії;

· встановлення розміру, форми і порядку внесення Учасниками додаткових вкладів;

· вирішення питання про придбання Товариством частки Учасника;

· прийняття в число Учасників Товариства нових осіб, у тому числі правонаступників (спадкоємців);

· виключення Учасника з Товариства;

· затвердження річних звітів та бухгалтерських балансів Товариства, включаючи його філії та представництва, порядку розподілу прибутку, строку та порядку виплати частки прибутку (дивідендів), визначення порядку покриття та розподілу збитків;

· визначення форм контролю за діяльністю виконавчого органу, створення та визначення повноважень відповідних контрольних органів.

Директор призначається зборами Учасників строком від 1 до 4 років з правом продовження повноважень на новий період за пропозицією Учасників. З директором укладається трудовий договір (контракт). З боку учасників його укладає Голова Товариства (рис. 1.1).

Директор може бути у будь-який час усунений від виконання своїх обов`язків до закінчення контракту, якщо це рішення прийняте Зборами засновників Товариства. Апарат Товариства формується Директором.

Контроль за фінансово-господарською діяльністю Товариства здійснюється Ревізійною комісією, склад якої призначається Зборами засновників Товариства.

Рис. 1.1. Організаційна структура управління ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс»

Особи, що посідають керівні посади в Товаристві, не можуть бути членами Ревізійної комісії. Збори засновників можуть достроково переобрати окремих членів Ревізійної комісії, а також Ревізійну комісію в цілому. Ревізійна комісія за дозволом Зборів засновників має право залучати до своєї роботи незалежних експертів. До завдань Ревізійної комісії першочергово належить перевірка щорічного звіту і балансу Товариства, а також інші питання, пов'язані з контролем фінансово-господарської діяльності Товариства.

Питання щодо поліпшення умов праці, життя, здоров'я, гарантії обов'язкового медичного страхування працівників Товариства та їх сімей, а також інші питання соціального розвитку вирішуються трудовим колективом за участі вищого або уповноваженого ним органу відповідно до законодавства.

ТОВ "Інгул-Опт-Сервіс" з 1999 є одним з багатьох приватних оптово-торговельних підприємств України. Від стабільності його діяльності залежить нормальне функціонування багатьох великих промислових підприємств, постачальником яких воно є. Така кількість підприємств-посередників створює жорстку конкуренцію для даного підприємства і потребує від нього стабільності, надійності та відповідальності у відносинах з партнерами по бізнесу. Адже гарні зв'язки з партнерами, постачальниками та споживачами вважаються невидимим капіталом.

ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» постачає в місто Кропивницький та приміський регіон лікеро-горілчані вироби та тютюнові вироби, кондитерські вироби, будівельні матеріали, меблі, сантехнічні керамічні вироби, обладнання для переробних підприємств, вузли та запчастини для сільськогосподарської техніки тощо.

Господарські відносини між підприємствами оформлюються шляхом підписання договорів, угод, листування. Відсутність грошових коштів на рахунках багатьох підприємств змушує постачальників користуватися такими формами оплати як передплата та бартер.

Реалізація продукції здійснюється через мережу оптової та роздрібної торгівлі. Безпосереднє спілкування з контрагентами здійснює генеральний та комерційний директора.

ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» має один основний рахунок в національній валюті у Кропивницькій філії «ПриватБанку». На жаль, з-за відсутності високо ліквідних основних фондів підприємство не має можливості брати великі кредити в банку для збільшення обсягу оборотних коштів, яких останнім часом дуже не вистачає.

Основною проблемою підприємства у відносинах з контрагентами є криза неплатежів та зниження обсягів виробництва в різних галузях господарства. Але, незважаючи на всілякі негаразди, підприємство користується високим авторитетом у партнерів, оскільки за більш ніж 10 років існування довело, що здатне ефективно працювати та бути надійним партнером по бізнесу.

Негативно впливає на комерційну діяльність жорстка податкова політика держави, що позбавляє підприємство, необхідних-йому, оборотних коштів та примушує шукати шляхи обходу податкового законодавства.

Підприємство має значний досвід у виготовленні і монтажі обладнання для заводів, що виробляють рослинні олії: експозитор-кристалізатор, експозитор-коагулятор, нейтралізатор, теплообмінник, каплевідділювач, різні ємності для харчових продуктів, а також запчастини до маслопресів великої потужності в т.ч. імпортного виробництва: шнеки, вали (до 5 метрів), зеерні пластини, розпушувачі, клини, ножі та інше. Обладнання ТОВ "Інгул-Опт-Сервіс" працює на фірмах, що представляють інтереси відомих торгових марок України: "Чумак", "Сонола", "Хадо" та багато інших.

1.2 Загальна оцінка економічної діяльності підприємства

Оптова торгівля у системі комерційних зв'язків між сферами виробництва і споживання відіграє роль торговельного посередника між виробниками готової продукції і її роздрібними продавцями. В цілому її можна характеризувати як сукупність торговельно-оптових організацій і підприємств, що відрізняються за розмірами обороту, організаційно-правовою формою та формою власності Комерційні та технологічні операції, складають основу оперативно-торгової діяльності оптових підприємств, направлену на виконання оптових закупівель та продажів товарів.

Оптове підприємство ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» створене у 2004 році. Воно займається оптовою та дрібнооптовою торгівельною діяльністю продовольчими та непродовольчими товарами, а також має у своєму підпорядкуванні виробничо-ремонтні цехи.

Підприємство займає площу 3000 кв.м., а саме: 5 приміщень складів, виробничий цех, кімната товарних зразків, два підсобних приміщення, опалювальне приміщення, комерційний (торговий) відділ, планово-економічний відділ, транспортно-експедиційний відділ, відділ збуту, відділ управління якістю, бухгалтерія, кабінет директора, відділ кадрів, буфет, тощо.

Станом на 1 січня 2016 року на підприємстві працювало 42 чол., в тому числі 10 товарознавців. Оптове підприємство ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» має 12 одиниць транспорту (5 легкових автомобілів та 7 вантажних). В 2016-2017 роках планується закупити ще 4 вантажні автомобілі.

Товарооборот «Інгул-Опт-Сервіс» впродовж останніх років зростає, а план щодо його виконання перевиконується. Так в 2014 році план перевиконано на 11,03% (882,7 тис.грн.); у 2015 році товарооборот зріс на 2%, спостерігається перевиконання плану на 0,67% (60,6 тис.грн); у 2016 році товарооборот зріс на 6,85%, а перевиконання плану на 1,91% (181,7 тис.грн).

Спостерігається зростання валового доходу та перевиконання його плану. У 2016 році план перевиконано на 2%. Витрати обігу оптовому підприємству вдалося значно зменшити за рахунок економії коштів на комунальні витрати, паливо, запровадженні комп'ютерних програм, що значно покращує якість роботи та скорочує час на її виконання; також деяких працівників організаціїпереведено на погодинну відрядно-преміальну оплату.

Прибуток оптового підприємства в 2016 році у порівнянні з 2014 роком зріс на 20%, а його план в 2014 та 2015 роках перевищено на 45%; у 2016 році відповідно - на 29%. В той же час, загальна рентабельність діяльності оптового підприємства ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» знизилася з 20,9% у 2014 році до 16,8% у 2016 році, що потребує відповідної уваги з боку курівництва організації.

ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» працює з 8 години до 20 години щодня, перерва з 13 години до 13.30, без вихідних днів.

Основними елементами комерційної роботи оптового підприємства ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» є: вивчення попиту покупців; складання заявок і замовлень; організація оптових закупок товарів; оптовий продаж товарів зі складів оптового підприємства ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» тощо.

Комерційний відділ оптового підприємства ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» очолюється заступником директора оптового підприємства і він є самостійним оперативно-функціональним елементом організаційної побудови оптового підприємства. Комерційний підприємства організує безпосередньо роботу із товарними масами, що закуповуються і реалізовуються даним господарським формуванням, очолює виконання суто технологічних операцій - складування і переміщення товарних потоків. Для цього у складі торговельного відділу працюють старші товарознавці, які координують оптові закупівлю і продаж та товарознавці, що працюють з окремими товарними групами за секційним поділом. Згідно документів первинного обліку діяльність ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» протягом 2014-2016 рр., характеризується такими даними (табл. 1.1).

Таблиця 1.1 Показники діяльності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» за 2014-2016 рр., тис. грн.

Показники	2014	2015	2016	Відхилення 2014-2015	Відхилення 2015-2016	Відхилення 2014-2016
				+/-	%	+/-	%	+/-	%
Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	18067,9	19469,6	22081,8	+1401,7	+8,0	+2612,2	+13,0	+4013,9	+22,0
Непрямі податки	2492,1	2685,5	3045,8	+193,4	+8,0	+360,3	+13,0	+553,7	+22,0
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	15575,8	16784,1	19036,4	+1208,3	+8,0	+2252,3	+13,0	+3460,6	+22,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт), у т. ч.:	13865,9	14761,1	17123,6	+895,2	+6,0	+2362,5	+16,0	+3257,7	+23,0
? матеріальні витрати	10873,8	11073,6	13452,7	+199,8	+2,0	+2379,1	+21,0	+2578,9	+24,0
? витрати на оплату праці	1296,7	1656,0	1567,3	+359,3	+28,0	-88,7	-5,0	+270,6	+21,0
? відрахування на соціальні заходи	479,5	612,7	579,9	+133,2	+28,0	-32,8	-5,0	+100,4	+21,0
Інші операційні витрати	529,2	248,5	496,2	-280,7	-53,0	+247,7	+100,0	-33,0	-6,0
Чистий прибуток (збиток)	1180,7	1774,5	1416,6	+593,8	+50,0	-357,9	-20,0	+235,9	+20,0

За січень-грудень 2016 року підприємством було реалізовано продукції (в порівняльних цінах) на 22081,8 тис. грн. Чистий дохід від реалізації продукції склав 19036,4 тис. грн., що є більшим у порівнянні з аналогічним показником за 2015 рік на 2252,3 тис. грн. або ж на 13,0%.

У 2016 році спостерігається загальне збільшення собівартості реалізованої продукції підприємства порівняно з попереднім роком на 2362,5 тис. грн. (16,0%) та інших операційних витрат відповідно на 247,7 тис. грн. або майже 100,0%.

Як бачимо з таблиці, протягом 2014-2016 рр. підприємство було прибутковим. Так, в 2014 р. підприємство отримало чистий прибуток у розмірі 1180,7 тис. грн.; у 2015 р. чистий прибуток підприємства збільшився на 50,0% та склав 593,8 тис. грн; у 2016 р. цей показник виріс порівняно з 2014 р. на 20,0% та скоротився порівняно з 2015 р. на 20,0% відповідно і становив 1416,6тис. грн.

Зниження чистого прибутку за період 2015-2016 рр. на підприємстві обумовлене, по-перше, збільшенням обсягу реалізації продукції, робіт та послуг, а, по-друге, збільшенням розміру дебіторської заборгованості за вказаний період на 508,8 тис. грн. (31,0%), що призвело до зниження швидкості обороту обігових коштів підприємства та зниження загального рівня рентабельності його діяльності.

До негативних тенденцій слід віднести збільшення обсягів запасів товарно-матеріальних цінностей на підприємстві протягом 2014-2015 рр. на 155,3 тис. грн. (20,0%), що також призвело до уповільнення ділової активності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс».

У зв'язку з цим необхідно проаналізувати ефективність фінансово-господарської діяльності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» для оцінки якості його прибутку, який є важливою умовою посилення конкурентних позицій підприємства на ринку.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «ІНГУЛ-ОПТ-СЕРВІС»

2.1 Оцінка фінансового стану підприємства

Під фінансовим станом підприємства розуміють спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективного використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Отже, на фінансовий стан підприємства впливає рівень збалансованості окремих структурних елементів активів і капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання [11, с. 31].

Оптимізація фінансового стану є однією з головних умов успішного його розвитку в майбутньому періоді. Водночас кризовий фінансовий стан підприємства свідчить про серйозну загрозу настання його банкрутства.

Аналіз фінансового стану підприємства показує, за якими конкретними напрямами потрібно проводити аналітичну роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабкіші позиції у фінансовому стані певного підприємства. Згідно з цим результати фінансового аналізу дають відповіді на запитання, які найважливіші засоби слід застосовувати для поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в конкретний період його діяльності [19, с. 40].

Для оцінювання фінансового стану малого бізнесу України необхідно проводити зовнішній фінансовий аналіз за даними публічної звітності. Такий аналіз базується на даних бухгалтерської звітності згідно П(С)БУ 25 «Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва» [9].

Статистичний аналіз фінансового стану малого бізнесу здійснюється за такими напрямами [18, с. 171]:

o аналіз складу та джерел утворення майна підприємств;

o аналіз фінансової стійкості малих підприємств;

o аналіз платоспроможності та ліквідності малих підприємств.

Оскільки фінансова звітність суб'єктів малого підприємництва менш інформативна порівняно з фінансовою звітністю, яка складається відповідно до П(С)БО 2, 3, 4 і 5, для проведення оцінки фінансового стану підприємства - суб'єкта малого підприємництва слід враховувати таке:

1) Показники, для визначення яких достатньо даних Балансу (ф. №1-м) - показники ліквідності, платоспроможності, фінансової незалежності та структури капіталу, обчислюють так само, як і для підприємств, що складають балансові звіти згідно з П(С)БО 2, оскільки нумерація рядків збережена для тих статей, що залишились в ф. №1-м.

2) Для аналізу показників, обчислення яких здійснюється за допомогою ф. №2_м, треба враховувати, що показники “чистий дохід” відображено в рядку 2000 ф. №2-м, “чистий прибуток” - у рядку 2350 ф. №2-м, а обчислення деяких показників слід використовувати дані аналітичного обліку.

3) Для оцінки показників майнового стану обов'язково необхідно залучати дані аналітичного бухгалтерського обліку.

Таким чином, з викладеного можна дійти висновку, що здійснюючи оцінку фінансового стану будь-якого підприємства, потрібно проаналізувати відносні показники, що дають змогу зосередити увагу на “точка” успіху чи невдачі в діяльності конкретного підприємства, але не завжди зроблені на цій підставі висновки щодо боротьби з конкурентами є беззаперечними.

Аналіз складу майна та джерел його утворення

За допомогою табл. 2.1 вивчимо зміни в складі, структурі активів та пасивів підприємства та оцінимо їх. Для здійснення аналізу використаємо дані балансу «Фінансового звіту суб'єкта мало го підприємництва» (ф. № 1-м) за 2014-2016 роки шляхом ущільнення окремих його статей [9].

Таблиця 2.1 Аналіз структури майна і джерел його отримання на ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» за 2014-2016 рр.

Показники

2014 р.

2015 р.

2016 р.

Відхилення 2014-2015 рр.

Відхилення 2015-2016 рр.

Відхилення 2014-2016 рр.

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума тис. грн.

Питома вага, %

+/-

%

Пунктів струк-тури

+/-

%

Пунктів струк-тури

+/-

%

Пунктів структ-ури

АКТИВ БАЛАНСУ

Необоротні активи

1418,5

25,1

1730,4

26,8

2892,3

34,2

+311,9

+22,0

+1,7

+1161,9

+67,1

+7,4

+1473,8

+103,9

+9,1

Оборотні активи

4244,1

74,9

4728,6

73,2

5564,9

65,8

+484,5

+11,4

-1,7

+836,3

+17,7

-7,4

+1320,8

+31,1

-9,1

РАЗОМ:

5662,6

100

6459,0

100

8457,2

100

+796,4

+14,1

Х

+1998,2

+30,9

Х

+2794,6

+49,4

Х

ПАСИВ БАЛАНСУ

Власний капітал, цільове фінансування

4491,5

79,3

5014,9

77,6

6011,9

71,1

+523,4

+11,7

-1,7

+997,0

+19,9

-6,5

+1520,4

+33,9

-8,2

Зобов'язання

1171,2

20,7

1444,1

22,4

2445,3

28,9

+272,9

+23,3

+1,7

+1001,2

+69,3

+6,5

+1274,1

+108,8

+8,2

РАЗОМ:

5662,6

100

6459,0

100

8457,2

100

+796,4

+14,1

Х

+1998,2

+30,9

Х

+2794,6

49,4

Х

За даними табл. 2.1 можна зробити висновок, що в 2016 р проти 2014 р. збільшилася валюта балансу на 2794,6 тис. грн. (49,4%). Це свідчить про розширення підприємством своєї господарської діяльності.

В активі балансу за цей період сталися такі зміни. Вартість необоротних активів підприємства за цей період виросла на 1473,8 тис. грн. (103,9%), а вартість оборотних активів навпаки збільшилася на 1320,8 тис. грн. (31,3%).

Питома вага необоротних активів збільшилася на 9,1 пунктів структури. Відповідно питома вага оборотних активів зменшилася на 9,1 пунктів.

Збільшення вартості необоротних активів є позитивною тенденцією, яка свідчить про поліпшення матеріально-технічної бази підприємства та істотні позитивні зміни в технологічному, ринковому та правовому середовищі, що відбулися протягом звітного періоду.

Збільшення вартості оборотних активів свідчить про зростання найбільш ліквідної частини активів (грошових засобів підприємства), що може вплинути на покращення показників ліквідності та платоспроможності підприємства.

В пасиві балансу сталися такі зміни. Збільшився власний капітал та цільове фінансування ? на 1520,4 тис. грн.; зобов'язання підприємства за цей період теж виросли - на 1274,1 тис. грн. (108,8%).

Щодо структури пасиву то зменшилася питома вага власного капіталу і цільового фінансування на 8,2 пунктів і відповідно виросла питома вага зобов'язань на 8,2 пунктів. Це є негативною тенденцією, бо ставить підприємство в більшу залежність від зовнішніх джерел фінансування.

Слід зауважити, що за період 2014-2016 рр. згідно даних Фінансового звіту підприємства (ф. 1-м) збільшилася дебіторська заборгованість на 299,0 тис. грн. (18,5%). Таке збільшення спричинило негативний вплив на рівень ліквідності підприємства.

Кредиторська заборгованість протягом вказаного періоду збільшилася майже вдвічі (на 1236,4 тис. грн.), що є в цілому негативною тенденцією.

У поточних зобов'язаннях підприємства протягом вказаного періоду найбільшу питому вагу займають короткострокові кредити банків - відповідно 78,7% в 2014. та 98,2% у 2016 рр.

Про недоліки в роботі підприємства свідчить наявність дебіторської і кредиторської заборгованості. Для стійкого фінансового стану необхідно, щоб темпи зростання дебіторської та кредиторської заборгованості врівноважували один одного, або в крайньому випадку темпи зростання дебіторської заборгованості перевищували темпи зростання кредиторської заборгованості. Як бачимо, на підприємстві ця умова виконнується в 2014-2015 рр., а в 2016 р. кредиторська заборгованість помітно перевищує дебіторську. Скорочення дебіторської заборгованості оцінюється позитивно, якщо це відбувається за рахунок скорочення періоду її погашення. Якщо ж дебіторська заборгованість зменшується у зв'язку зі зменшенням відвантаження продукції, то це свідчить про зниження ділової активності підприємства.

Більш детально цей момент буде висвітлений під час аналізу показників ліквідності (платоспроможності) та ділової активності підприємства.

Для вивчення структурних змін необхідно додатково визначити питому частку кожного виду майна в загальній валюті балансу і вивчити причини змін структури майна і джерел його утворення. З цією метою необхідно розрахувати такі відносні показники.

1. Середній розмір основних засобів, тис. грн. () - це середній розмір основних засобів підприємства протягом звітного періоду:

=

2014 р.

2015 р.

2016 р.

2. Фондоозброєність, тис.грн. / чол. (Ф_о) - показує ефективність використання основних фондів; яка величина доходу, отриманого від реалізації продукції, припадає на 1 грн., вкладену у основні фонди, що використовуються для виробництва цієї продукції. Розраховується як відношення середньорічної вартості основних фондів підприємства до середньоспискової чисельності працюючих протягом звітного періоду:

Ф_о.= № 2, р. 2000 / Ф. № 1, р. 1010 (середнє значення).

2014 р. Ф_о =

2015 р. Ф_о =

2016 р. Ф_о =

3. Фондовіддача основних фондів, грн. / грн. (Ф_в) - показує ефективність використання основних фондів. Характеризує, яка величина доходу, отриманого від реалізації продукції, припадає на 1 грн., вкладену у основні фонди, що використовуються для виробництва цієї продукції:

Ф_в = Ф. № 2, р. 2000 / Ф. № 1, р. 1010 (середнє значення).

2014 р. Ф_в =

2015 р. Ф_в =

2016 р. Ф_в =

4. Частка основних засобів в активах (Ч _о.з.) - це частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу. Розраховується як відношення первісної вартості основних засобів до активів підприємства:

Ч _о.з. = Ф. № 1, р. 1011 (гр. 4) / Ф. № 1, р. 1300 (гр.4).

2014 р. Ч _о.з. =

2015 р. Ч _о.з. =

2016 р. Ч _о.з. =

5. Коефіцієнт зносу основних засобів (К_зн.о.з.) - показує рівень фізичного зносу основних фондів. Є відношенням зносу основних засобів до первісної вартості основних засобів: К_зн.о.з = Ф. № 1, р. 1012 (гр. 4)/ Ф. № 1, р.1011 (гр. 4).

2014 р. Ч _о.з. =

2015 р. Ч _о.з. =

2016 р. Ч _о.з. =

6. Коефіцієнт оновлення основних засобів (К_он.о.з.) - показує рівень фізичного оновлення основних фондів. Розраховується як відношення збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів до первісної вартості основних засобів на кінець року:

К_он.о.з = Ф. № 1 (збільшення по р. 1011) / Ф. №1; р. 1011 (гр.4).

2014 р. К_он.о.з. =

2015 р. К_он.о.з. =

2016 р. К_он.о.з. =

7. Коефіцієнт мобільності активів (К _моб.) - показує скільки обігових коштів припадає на одиницю необігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти:

К _моб.= Ф. № 1, р. 1195 (гр. 4) + р. 1200 (гр. 4) / Ф. № 1, р. 1095 (гр. 4).

2014 р. К _моб. =

2015 р. К _моб. =

2016 р. К _моб. =

Рекомендований рівень Кмоб. 5. У нашому випадку розрахунки показують, що за період 2014-2016 рр. цей показник не відповідає нормативному значенню. Отримані результати зводимо у табл. 2.2.

Таблиця 2.2Показники майнового стану підприємства за 2014-2016 рр.

№ з/п	Назва показника	Умовне позначен-ня	2014	2015	2016	Відхилення, +/?	Нормативне значення
						2014-2015	2015-2016	2014-2016
1.	Середня величина основних засобів, тис. грн.		1418,5	1730,4	2705,7	+311,9	+975,3	+1287,2	Збільшення
2.	Фондоозброєність, тис.грн. / чол.	Фо	39,4	37,6	64,4	-1,8	+26,8	+25,0	Збільшення
3.	Фондовіддача основних фондів	Фв	10,98	9,70	7,04	-1,28	-2,66	-3,94	Збільшення
4.	Частка основних засобів в активах	Ч о.з.	0,77	0,71	0,68	-0,06	-0,03	-0,09	Зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації
5.	Коефіцієнт зносу основних засобів	Кзн.о.з.	0,67	0,60	0,48	-0,07	-0,12	-0,19	Зменшення
6.	Коефіцієнт оновлення основних засобів	Кон.о.з.	-	0,15	0,22	+0,15	+0,07	+0,22	Збільшення за умов виключення інфляційного фактора
7.	Коефіцієнт мобільності активів	К моб.	3,0	2,6	1,6	-0,4	-1,0	-1,4	Збільшення; рекомендований рівень Кмоб. 5

Рис. 2.1. Показники оцінки майнового стану ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» за 2014-2016 рр.

Дані табл. 2.1 свідчать про збільшення розміру основних фондів на підприємстві протягом 2014-2016 рр. Так, в 2014 р. їх обсяг складав 1418,5 тис. грн. У 2016 р. він зріс на 1287,2 тис. грн. та склав 2705,7 тис. грн., що є позитивним моментом.

За вказаний період зросла фондоозброєність на підприємстві відповідно на 25,0 тис. грн./ чол. порівняно з 2014 р., що підвищує рівень механізації та автоматизації праці на підприємстві.

В той же час, рівень фондовіддачі в 2016 р. є нижчим за відповідний показник 2015 р. на 2,66 грн./грн. та на 3,94 грн./грн. рівня 2014 р. Це свідчить про зниження ефективності використання основних засобів виробництва на ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс».

Згідно з розрахунком коефіцієнта зносу основних засобів бачимо , що за три звітних періоди він зменшувався, оскільки збільшувалась первісна вартість основних засобів та зростав їх технічний рівень на основі постійного оновлення останніх. Значення цього коефіцієнта в 2016 є мешшим 0,5 - що є позитивним явищем та свідчить про поліпшення стану матеріально-технічної бази підприємства. Максимальним значенням коефіцієнта зносу сягає 0,67 - у 2014 році.

Відповідність основних засобів науково-технічним досягненням формується у процесі їх оновлення. Коефіцієнт оновлення на кінець 2016 р. зріс на 7% порівняно з 2015 р. та на 22% порівняно з 2014 р., а це свідчить про нижчий рівень зносу засобів і про їх ліпший технічний стан.

Також дещо коливається коефіцієнт мобільності активів, який відображає кількість обігових коштів, що припадає на одиницю не обігових.Спостерігаємо, що у 2015 році в порівнянні з 2014 роком він зменшився на 0,4 процентних пунктів і становив 2,6; та вже у 2016 році склав лише 1,6 процентних пунктів, що є нижчим за нормативне значення майже втричі. Для кращого усвідомлення значення цих коефіцієнтів відобразимо їх значення на графіку динаміки показників майнового стану підприємства за три звітні періоди (рис. 2.1).

Отже, для збільшення ефективності використання основних засобів підприємства необхідно постійно здійснювати реставрацію застарілих засобів, обладнання, закуповувати нові машини та засоби праці, які значно покращують ефективність праці, умови праці та, як наслідок, обумовлюють значні позитивні зрушення в господарській діяльності підприємства.

Аналіз ліквідності та платоспроможності

Платоспроможність юридичних та фізичних осіб - це здатність повністю виконати свої обов'язки за платежами, мати в наявності грошові кошти, необхідні та достатні для виконання цих обов'язків, тобто здійснення платежів. Для визначення платоспроможності підприємств застосовують коефіцієнти ліквідності [64].

Ліквідність - характеристика здатності окремих видів активів бути швидко конвертованими в грошову форму без втрати своєї поточної вартості в умовах наявної кон'юнктури ринку [64].

Поняття «ліквідність» і «платоспроможність» є взаємопов'язаними. Від рівня ліквідності підприємства залежить його платоспроможність. Разом з тим, ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективний. Побудуємо баланс ліквідності підприємства (табл. 2.3, 2.4).

Таблиця 2.3Аналіз ліквідності балансу, тис. грн.

№ з/п	Групи активів	Умовне позначення	Сума рядків балансу	2014	2015	2016
1	Високоліквідні		Р1160-Р1165	1840,5	2372,0	2792,8
2	Швидколіквідні		Р1125-Р1155	1613,1	1574,2	1912,1
3	Повільноліквідні		Р1100, Р1190	790,6	782,5	860,1
4	Важколіквідні		Р1095	1418,5	1730,4	2892,3
	БАЛАНС	5662,7	6459,1	8457,3
№ з/п	Групи зобов'язань	Умовне позначення	Сума рядків балансу	2014	2015	2016
1	Найбільш термінові		Р1615-Р1630, Р1690	249,8	70,7	44,7
2	Короткострокові		Р1600-Р1610	921,4	1373,5	2400,6
3	Довгострокові		Р1595	53,0	26,2	15,1
4	Постійні		Р1495	4438,5	4988,7	5996,8
	БАЛАНС	5662,7	6459,1	8457,3

Баланс підприємства зважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4 (2.1)

Фактичне співвідношення за даними табл. 2.3 становить:

Таблиця 2.4Баланс ліквідності підприємства, тис. грн.

2014 р.	2015 р.	2016 р.
1840,5249,8	2372,070,7	2792,844,7
1613,1921,4	1574,21373,5	1912,12400,6
790,653,0	782,526,2	860,115,1
1418,54438,5	1730,44988,7	2892,35996,8

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується і остання нерівність. Це означає наявність у підприємства власних оборотних коштів ? тобто дотримується мінімальна умова його фінансової стійкості.

Як свідчать розрахунки табл. 2.4, в баланс підприємства є абсолютно ліквідним протягом періоду 2014-2015 рр.

У 2016 р. баланс ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» абсолютно ліквідним вважати не можна, оскільки на кінець звітного періоду у підприємства виникли проблеми з погашенням короткострокових кредитів, кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги.

Ліквідність балансу підприємства можна також оцінити за допомогою загального показника ліквідності:

 (2.2)

де ПВ_а та ПВ_п - питома вага відповідних груп активів та пасивів в їх загальному підсумку.

Загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіх платіжних засобів до суми всіх платіжних зобов'язань з урахуванням їх ліквідності.

Для даного підприємства маємо такі співвідношення:

2014 рік:

2015 рік:

2016 рік:

Отже, спостерігається тенденція щодо суттєвого зниження ліквідності балансу підприємства впродовж 2014-2016 рр. , що в цілому негативно впливає на показники фінансового стану організації.

Для комплексної оцінки ліквідної та платоспроможності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» розрахуємо відносні показники. Розрахунок виконується за даними балансу ? форми № 1-м «Фінансового звіту підприємства».

1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) (К_покр.) - характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року:

К_покр.= Ф. № 1, р. 1195 (середнє значення) / Ф. № 1, р. 1695 (середнє значення).

2014 р. К_покр =

2015 р. К_покр =

2016 р. К_покр =

2. Коефіцієнт ліквідності швидкої (К_{шв.лікв}) - показує, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Розраховується як відношення різниці оборотних активів та запасів до поточних зобов'язань підприємства:

К_{шв.лікв} = Ф. № 1, [р. (1195 - р.1100) (середнє значення)]/

Ф. № 1, р. 1695 (середнє значення).

2014 р. К_покр =

2015 р. К_покр =

2016 р. К_покр =

3. Коефіцієнт ліквідності абсолютної (К_{абс.лікв}) - характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Є відношенням грошових коштів підприємства до його поточних зобов'язань:

К_{абс.лікв} = Ф. № 1, р. 1165 (середнє значення) / Ф. № 1, р. 1695 (середнє значення).

2014 р. К_{абс.лікв} =

2015 р. К_{абс.лікв} =

2016 р. К_{абс.лікв} =

4. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (К_{деб./кред.}) - це здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року:

К_{деб./кред} = Ф. № 1, сума р. (1125-1155) (середнє значення) / Ф. № 1, р. 1695 (середнє значення).

2014 р. К_{абс.лікв} =

2015 р. К_{абс.лікв} =

2016 р. К_{абс.лікв} =

Отримані результати зводимо у табл. 2.5, рис. 2.2.

Як бачимо з таблиці, коефіцієнт покриття протягом звітного періоду є вищим за його нормативне значення, тобто у підприємства є реальна можливість покриття поточних зобов'язань за рахунок його оборотних засобів. На кожну гривню поточних зобов'язань підприємства припадає в 2014р. 3,62грн. оборотних активів. На кінець періоду значення цього коефіцієнта складає лише 2,28. Тобто, підприємство має достатній обсяг власних оборотних засобів для покриття поточних зобов'язань, але їх обсяг дещо знизився.

Таблиця 2.5Показники оцінки ліквідності підприємства за 2014-2016 рр.

№ з/п	Назва показника	Умовне позначення	2014	2015	2016	Відхилення, +/?	Нормативне значення
						2014-2015	2015-2016	2014-2016
1.	Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	Кпокр.	3,62	3,27	2,28	-0,35	-0,99	-1,34	Збільшення; критичне значення Кпокр.=1;при Кпокр. < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кпокр. = 1-0,5, підприємство своєчасно ліквідовує борги
2.	Коефіцієнт ліквідності швидкої	Кшв.лікв.	2,95	2,73	1,92	-0,22	-0,81	-1,03	Збільшення; має бути Кшв.лікв.>1; у міжнародній практиці Кшв.лікв. = 0,7-0,8
3.	Коефіцієнт ліквідності абсолютної	Кабс.лікв.	1,57	1,64	1,14	+0,07	-0,50	-0,43	Збільшення; мінімвальне значення Кабс.лікв. = 0,2-0,35
4.	Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	Кдеб / кред.	1,38	1,09	0,78	-0,29	-0,31	-0,60	Рекомендоване значення Кдеб / кред. = 1

Рис. 2.2. Показники оцінки ліквідності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» за 2012-2014 рр.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності на початок періоду становить 2,95 та є вищим за нормативне і свідчить, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень може бути погашено в 2,95 раза більше поточних зобов'язань підприємства. На кінець періоду значення цього показника знизилося і становить 1,92, що також є вищим за нормативне і характеризує можливість повністю погасити поточні зобов'язання підприємства за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як на початок періоду (1,57), так і на кінець періоду (1,14) є вищим за нормативне. Оскільки коефіцієнт абсолютної ліквідності складає 1,57 то підприємство на початок періоду спроможне погасити 157% поточної заборгованості за рахунок наявних грошових коштів. На кінець періоду значення цього коефіцієнта змінилося і становило 1,14, що свідчить про можливість підприємства погасити в 1,14 раза більше своїх поточних зобов'язань за рахунок наявних грошових коштів.

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості в 2014-2015 рр. знаходилося на нормальному рівні, що говорить про те, що підприємство було здатне розраховуватись з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року. В 2016 р. цей показник знизився до 0,78, що не відповідає нормативному значенню. В 2016 р. підприємство залучає більше коштів від кредиторів, ніж надає дебіторам. Це може бути ознакою кризи ліквідності. Неможливість погасити свої зобов'язання вчасно веде до погіршення відносин з постачальниками. У майбутньому останні будуть враховувати ризик несвоєчасного отримання коштів у ціні продукції, що призведе до підвищення собівартості.

Отже, можна вести мову про наявність негативних тенденцій щодо зниження ліквідності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» і погіршення його платоспроможності та фінансового стану.

Аналіз фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства є однією з головних умов успішної і стабільної роботи підприємства в ринкових умовах. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має ряд переваг перед іншими підприємствами такого ж профілю при отриманні кредитів, залученні інвестицій, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Чим вища стійкість підприємства, тим більш воно незалежне від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик банкрутства.

Управління фінансовою стійкістю є одним з основних елементів фінансового менеджменту на підприємстві, необхідною передумовою стабільного розвитку підприємства.

Під фінансовою стійкістю розуміють здатність господарюючих суб'єктів своєчасно із власних коштів відшкодовувати витрати, вкладені в основний та оборотний капітал, нематеріальні активи, та розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Також, фінансову стійкість можна охарактеризувати як стан фінансових ресурсів, при якому підприємство має змогу вільно розпоряджатися власними грошовим коштами для забезпечення безперервного виробничого процесу, його розширення та оновлення [26].

Основне завдання аналізу фінансової стійкості полягає у визначенні спроможності малого підприємства протистояти негативній дії різних факторів (зовнішніх, внутрішніх та не передбачуваних), що впливають на його фінансовий стан.

Комплексну оцінку фінансової стійкості даного підприємства проведемо за допомогою наступних показників за даними ф. № 25 «Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва» (форма №1-м «Баланс»).

1. При аналізі діяльності малих підприємств доцільно виділити один основний абсолютний показник фінансової стійкості «Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)». Даний показник характеризує залишок або нестачу оборотних коштів на підприємстві після погашення поточних зобов'язань і розраховується як різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями.

Позитивне значення цього показника засвідчує абсолютну або нормальну фінансову стійкість підприємства, а від'ємне значення показує нестачу власних оборотних коштів, що характеризує нестійке фінансове становище. Розраховується за формулою:

Р_к = ф. № 1, р. 1195 (середнє значення) - 1695 (середнє значення).

2014 р.

2015 р.

2016 р.

Крім того, статистичний аналіз фінансової стійкості здійснюється на основі відносних показників фінансової стійкості, які в основному характеризують структуру капіталу підприємства.

2. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами (К_з.в.к) - це абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Розраховується як відношення власних обігових коштів до оборотних активів підприємства:

К_з.в.к = Р_к / ф. № 1, р. 1195 (середнє значення).

2014 р. К_з.в.к =

2015 р. К_з.в.к =

2016 р. К_з.в.к =

3. Маневреність робочого капіталу (М_р.к) - частка запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами:

М_р.к = Ф. № 1, р. 1100 (середнє значення) /Р_к .

2014 р. К_{абс.лікв} =

2015 р. К_{абс.лікв} =

2016 р. К_{абс.лікв} =

4. Маневреність власних обігових коштів (М_в.о.к) - частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру:

М_в.о.к = Ф. № 1 р. 1165 (середнє значення) / Р_к .

2014 р. К_{абс.лікв} =

2015 р. К_{абс.лікв} =

2016 р. К_{абс.лікв} =

5. Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів (К_{заб.в.о.к.}) - показує, наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними активами. Розраховується як відношення власних обігових коштів до запасів:

К_{заб.в.о.к.} = Р_к / Ф. № 1, р. 1100 (середнє значення).

2014 р. К_з.в.к =

2015 р. К_з.в.к =

2016 р. К_з.в.к =

6. Коефіцієнт покриття запасів (К_{покр.зап.}) - показує, скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов'язань:

К_{покр.зап} = Ф. № 1 [(р. 1495 - 1095 + 1595 + 1600 + 1610)] (середнє значення) /Ф. № 1, р. 1100 (середнє значення).

2014 р. К_з.в.к =

2015 р. К_з.в.к =

2016 р. К_з.в.к =

7. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (К_авт.) - характеризує, можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел. Розраховується як відношення власного капіталу до пасивів:

К_авт. = Ф. № 1, р.1495 (середнє значення) / Ф. № 1, р. 1900 (середнє значення).

2014 р. К_{абс.лікв} =

2015 р. К_{абс.лікв} =

2016 р. К_{абс.лікв} =