Фінансовий менеджмент на підприємстві

До негативних тенденцій слід віднести збільшення обсягів запасів товарно-матеріальних цінностей на підприємстві протягом 2014-2015 рр. на 155,3 тис. грн. (20,0%), що також призвело до уповільнення ділової активності ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс».

В 2016 р проти 2014 р. збільшилася валюта балансу на 2794,6 тис. грн. (49,4%). Це свідчить про розширення підприємством своєї господарської діяльності.

В активі балансу за цей період сталися такі зміни. Вартість необоротних активів підприємства за цей період виросла на 1473,8 тис. грн. (103,9%), а вартість оборотних активів навпаки збільшилася на 1320,8 тис. грн. (31,3%).

Питома вага необоротних активів збільшилася на 9,1 пунктів структури. Відповідно питома вага оборотних активів зменшилася на 9,1 пунктів.

Збільшення вартості необоротних активів є позитивною тенденцією, яка свідчить про поліпшення матеріально-технічної бази підприємства та істотні позитивні зміни в технологічному, ринковому та правовому середовищі, що відбулися протягом звітного періоду.

Збільшення вартості оборотних активів свідчить про зростання найбільш ліквідної частини активів (грошових засобів підприємства), що може вплинути на покращення показників ліквідності та платоспроможності підприємства.

В пасиві балансу сталися такі зміни. Збільшився власний капітал та цільове фінансування ? на 1520,4 тис. грн.; зобов'язання підприємства за цей період теж виросли - на 1274,1 тис. грн. (108,8%).

Щодо структури пасиву то зменшилася питома вага власного капіталу і цільового фінансування на 8,2 пунктів і відповідно виросла питома вага зобов'язань на 8,2 пунктів. Це є негативною тенденцією, бо ставить підприємство в більшу залежність від зовнішніх джерел фінансування.

У поточних зобов'язаннях підприємства протягом вказаного періоду найбільшу питому вагу займають короткострокові кредити банків - відповідно 78,7% в 2014. та 98,2% у 2016 рр.

Дані аналізу свідчать про збільшення розміру основних фондів на підприємстві протягом 2014-2016 рр. Так, в 2014 р. їх обсяг складав 1418,5 тис. грн. У 2016 р. він зріс на 1287,2 тис. грн. та склав 2705,7 тис. грн., що є позитивним моментом.

За вказаний період зросла фондоозброєність на підприємстві відповідно на 25,0 тис. грн./ чол. порівняно з 2014 р., що підвищує рівень механізації та автоматизації праці на підприємстві.

В той же час, рівень фондовіддачі в 2016 р. є нижчим за відповідний показник 2015 р. на 2,66 грн./грн. та на 3,94 грн./грн. рівня 2014 р. Це свідчить про зниження ефективності використання основних засобів виробництва на ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс».

Згідно з розрахунком коефіцієнта зносу основних засобів бачимо , що за три звітних періоди він зменшувався, оскільки збільшувалась первісна вартість основних засобів та зростав їх технічний рівень на основі постійного оновлення останніх. Значення цього коефіцієнта в 2016 є мешшим 0,5 - що є позитивним явищем та свідчить про поліпшення стану матеріально-технічної бази підприємства. Максимальним значенням коефіцієнта зносу сягає 0,67 - у 2014 році.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як на початок періоду (1,57), так і на кінець періоду (1,14) є вищим за нормативне. Оскільки коефіцієнт абсолютної ліквідності складає 1,57 то підприємство на початок періоду спроможне погасити 157% поточної заборгованості за рахунок наявних грошових коштів. На кінець періоду значення цього коефіцієнта змінилося і становило 1,14, що свідчить про можливість підприємства погасити в 1,14 раза більше своїх поточних зобов'язань за рахунок наявних грошових коштів.

Як бачимо з таблиці, за період з 2014 по 2016 рр. переважна більшість показників фінансового стану підприємства відповідають своєму нормативному значенню. Проте, спостерігається тенденція щодо деякого погіршення фінансової стійкості цього підприємства: коефіцієнт автономії зменшився на 0,07 пунктів, тобто збільшилася залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування; коефіцієнт фінансової залежності відповідно збільшився на 0,07 пунктів; коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу має додатне значення, що вказує на достатній обсяг власного капіталу, але в 2016 р. він був менщим за відповідний показник 2014 р. на 0,17 пунктів; коефіцієнт концентрації залученого капіталу збільшився на 0,07 пунктів; коефіцієнт фінансової стійкості зменшився на 0,08 пунктів та не відповідає своє му нормативному значенню.

Зважаючи на достатній обсяг власних оборотних коштів підприємства та відповідність всіх основних коефіцієнтів фінансової стійкості нормативним значенням, можна зробити висновок про задовільний фінансовий стан підприємства.

Як бачимо, ділова активність підприємства в цілому погіршилася. Це засвідчує динаміка показників ділової активності за період з 2014 по 2016 рік: коефіцієнт обороту активів зменшився на 0,50 пунктів; коефіцієнт обороту оборотних засобів зменшився на 0,25 пунктів;коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості зменшився на 5,51 пунктів; коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості збільшився на 0,30 пунктів; коефіцієнт обертання матеріальних запасів збільшився на 2,37 пунктів; коефіцієнт обертання власного капіталу зменшився на 0,34 пунктів.

Отже, погіршення ділової активності за період з 2014 по 2016 рік негативно вплинуло на стабільність господарської діяльності підприємства.

У 2016 р. порівняно з 2014 р. відбулося погіршення всіх показників рентабельності підприємства, зокрема, рентабельності капіталу (активів) за чистим прибутком, рентабельності власного капіталу та рентабельності продажів.

Зокрема, коефіцієнт рентабельності активів зачистим прибутком знизився протягом вказаного періоду на 4,1 процентних пунктів, що свідчить про зниження загальної ефективності використання ресурсів підприємства. Це могло стати наслідком не вірно вибраної стратегії діяльності підприємства, а також неефективної фінансової політики організації на ринку.

Рентабельність власного капіталу в 2016 р. знизилася по відношенню до відповідного показника 2014 р. на 3,0 процентних пунктів. Зменшення цього коефіцієнта вказує на зниження темпів приросту прибутку підприємства та свідчить про неефективне вкладення власного капіталу у діяльність підприємства, що в кінцевому підсумку означає погіршення його інвестиційної привабливості.

Зменшення коефіцієнта рентабельності реалізованої продукції може статися через зниження цін без скорочення витрат або в результаті підвищення собівартості без підвищення цін. Зменшення цього показника означає падіння попиту на продукцію підприємства і, як наслідок, ? зниження рентабельності продажів, тобто зменшення прибутків, отриманих підприємством в обсягу реалізації цієї продукції.

Аналізуючи структуру та рух персоналу підприємства, можна відзначити наступне:

1. Темп росту витрат підприємства перевищує темп росту обсягів виконаних робіт.

2. Спостерігається тенденція щодо збільшення плинності кадрів, що здійснює негативний вплив на ефективність діяльності ТОВ «Інгул-опт-Сервіс». Причиною такої ситуації є звільнення за сімейними обставинами та звільнення працівників по закінченню строку трудового договору (сезонні робітники). Плинність кадрів у 2014 році становила 3,6%, у 2015 році - 1,5% та в 2016 році - 2,7%.

3. Середнього динний виробіток одного робітника зменшився на 4802 грн., що обумовлено ростом цілоденних втрат робочого часу.

4. Зменшення кількості робітників, а також кількості відпрацьованих одним робітником днів негативно вплинули на обсяг наданих послуг, який зменшився до 30468 тис. грн.

5. Атестація працівників ТОВ «Інгул-опт-Сервіс» є неефективною, оскільки є недосить об'єктивною: враховується неповна система показників діяльності й поведінки персоналу, недостатньо інформації, яка використовується для розрахунку показників, не враховуються професійні, ділові та моральні якості працівників.

Порівнюючи фактичні данні за 2015 і 2016 рр. то маємо таку динаміку: сукупні витрати на обслуговування виробництва зменшилися на 26,8 тис. грн. (6,0%). Це пов'язано зі зменшенням амортизації обладнання на 42 тис. грн. (23%) та зменшенням витрат на внутрішньозаводське переміщення вантажів на 9 тис. грн. (27,5%).

Разом з тим збільшилися такі витрати: витрати на експлуатацію обладнання на 14,8 тис. грн. (12,3%); витрати на поточний ремонт 4,3 тис. грн. (8,6%); знос малоцінних і швидкозношуваних інструментів на 1,1 тис. грн. (2,5%); інші витрати на 4 тис. грн. (22,9%).

На ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» скорочення цехових невиправданих перевитрат і непродуктивних витрат є резервом зниження собівартості продукції на 24,1 тис. грн.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 №996-XIV (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

2. Закон України «Про інвестиційну діяльність» від 18.09.91 р. № 1560- ХП (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

3. Закон України «Про інноваційну діяльність» від 04.07.02 р. № 40-IV (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

4. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 22.05.1997 №283/97-ВР (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

5. Закон України «Про охорону праці» від 14.10.92 р. №2694- ХП (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

6. Закон України «Про загальнообов'язкове державне соціальне страхування від нещасного випадку на виробництві та професійного захворювання, які спричинили втрату працездатності» від 23.09.1999 № 1105-XIV (з подальшими змінами та доповненнями). - (Бібліотека офіційних видань).

7. Господарський кодекс України // Відомості Верховної Ради України. - 2003. - №18-22. - (Бібліотека офіційних видань).

8. Кодекс законів про працю України: Затв. Законом від 10.12.71 р. №322а-08 (Редакція станом на 09.12.2012) // Відомості Верховної Ради України. - 2002. - №47. - Ст. 375.

9. Фінансова звітність ТОВ «Інгул-Опт-Сервіс» за період 2010-2012 рр. (Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 «Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва»).

10. Статут Товариства з обмеженою відповідальністю «Інгул-Опт-Сервіс».

11. Багров В.П., Багрова І.В. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 160 с.

12. Герасимчук В. Г. Економіка та організація виробництва. / Герасимчук В.Г. - К.: Знання, 2008. - 677 с.

13. Должанський І.З.Управління потенціалом підприємства: Навч. посіб. / Должанський І.З., Загорна Т.О., Удалих О.О. - К.: Центр навчальної літератури, 2009. - 362с.

14. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч. посіб. ? 5-те вид., випр. і доп. ? К.: Знання, 2006. ? 261 с. ? (Вища освіта XXI століття).

15. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики. [Електронний ресурс]. - Джерело доступу: http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_817/.

16. Мошенський С.З., Олійник О.В. Економічний аналіз: Підручник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів. / За ред. д.е.н., проф., Заслуженого діяча науки і техніки України Ф.Ф. Бутинця. ? 2-ге вид. доп. і перероб. ? Житомир: ПП «Рута», 2007. ? 704 с.

17. Михайлова Г.В. Финансовый анализ при формировании учетных процессов в малом предпринимательстве : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12. - Ставрополь, 2005. - 168 с.

18. Про затвердження Методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки, наказ МФУ від 14.02.2006 р. №170.

19. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. ? 3-тє вид., випр. і доп. ? К.: Знання, 2007. ? 668 с. ? (Вища освіта XXI століття).

20. Адміністративно-управлінський портал // <www.aup.ru>. - 2013.

21. База маркетингової інформації // <www.marketing.vc>. - 2013.

22. Вища школа економіки // <www.hse.ru>. - 2011.

23. Все найкраще про розвиток бізнесу // <www.devbusiness.ru>. - 2009.

24. Інтернет-портал для управлінців // <www.management.com.ua>. - 2010.

25. Науково-освітній портал «Економіка та управління на підприємствах» // <eup.ru>. - 2013.

26. Теорія та практика фінансового й управлінського обліку // <www.gaap.ru>. - 2012.

Размещено на Allbest.ru