Управление финансовыми рисками организации

Для наиболее тщательного контроля соблюдения установленного лимита ОВП рассчитывается отдельно для головного банка и филиала. Для головного банка ОВП положительная (длинная) по всем видам валют, следовательно, в расчет включается суммарная величина всех чистых позиций (в % от капитала 2,5275, что составляет менее 3% установленного лимита).

Для МФ ОАО БАНК «Аскольд» ОВП в долларах США длинная, в ЕВРО короткая. В расчет берется та позиция, значение которой больше. В данном случае это позиция по долларам США, которая имеет значение 191648,03, что составляет 2,1603% от собственных средств (капитала) банка.

Так как головным банком предоставляется консолидированная отчетность, рассчитанные показатели суммируются (табл. 8).

Суммарная величина всех длинных открытых валютных позиций не превышает 20% от собственных средств (капитала) ОАО БАНК «Аскольд»; длинная открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая балансирующую позицию в российских рублях) не превышает 10% от собственных средств (капитала) банка.



Таблица 8. Консолидированный расчет валютной позиции

Дата 31.12.2010г.	Балансо вая позиция	Совокупная балансовая позиция	Совоку пная внебала нсовая позиция	ОВП	Курс ЦБ на 31.12. 2010 г.	Рублев ый эквивал ент	Капитал на 01.01.11 г. 270375 тыс. руб.
евро-филиал	-109,3413	-109,341	0	-109,341	40,3331	-4410,074	-1,6311
евроголовной банк	150,968	150,968	0	150,968	40,3331	6089,007	2,2521
всего	41,6267	41,627	0	41,627	40,3331	1678,934	0,6210
долларфилиал	191,648	191,648	0	191,648	30,4769	5840,837	2,1603
евроголовной банк	24,4336	24,434	0	24,434	30,4769	744,66	0,2754
всего	216,0816	216,0816	0	216,082	30,4769	6585,497	2,4357
белорусские рублиголовной банк	394,478	394,478	0	394,478	0,0101556	4,0062	0,0015
Валютный риск						8 264,43	3,0581

Таким образом, валютный риск на 01.01.2011 г. формируется из открытых валютных позиций по всем видам валюты.

Далее полученные показатели заносятся в программно-технологический комплекс подготовки и сбора данных, снабженный кодом аутентификации, где данные формируются в отчет. Исходя из полученных показателей видно, что валютный риск в целом по банку составляет 8268,4374 тыс. руб., что составляет 3,0581% от собственных средств (капитала) банка.

Контроль за ведением ОВП в ОАО БАНК «Аскольд» осуществляется на двух уровнях:

внутренний (со стороны банка): путем немедленного введения валютной позиции в ЭВМ; наличием специальной банковской инструкции, регламентирующей ведение и контроль за состоянием ОВП;

внешний (со стороны Банка России): документальный (проверка отчетности); инспекционный (проверки на местах).

Основным методом страхования валютного риска в ОАО БАНК «Аскольд» является административный (европейский) метод - метод установления лимитов открытой валютной позиции.

Управление валютным риском в банке осуществляется на основании анализа и прогноза открытой валютной позиции банка. Для минимизации валютного риска банком соблюдаются лимиты на открытую валютную позицию по каждому виду валют. Контроль за величиной валютной позиции осуществляется на постоянной основе ежедневно.

Основными инструментами регулирования валютного риска являются:

* единая курсовая политика;

* система контроля ОВП.

Для минимизации валютного риска банком соблюдаются лимиты на открытую валютную позицию по каждой валюте (табл. 9).

Таблица 9. Лимиты на открытую валютную позицию

Показатели	Рублевый эквивалент открытой валютной позиции (тыс. руб.) на даты
	01.04.2011	01.05.2011	01.06.2011	01.07.2011
Суммарная величина открытой валютной позиции	16 134	3 378	12 792	12 206
Собственные средства (капитал)	283 670	287 760	292 108	299 736
Открытая валютная позиция в % к капиталу	5,7	1,2	4,4	4,1
Оценка валютного риска	умеренный	минимальный	умеренный	умеренный
Лимит суммарной открытой валютной позиции, в % к капиталу	10%



Глава 3. Моделирование банковских рисков в системе риск-менеджмента

3.1. Модели комплексной оценки риска банкротства кредитных организаций

Одним из этапов системы риск-менеджмента (системы управления рисками) является количественная оценка уровня риска. В настоящее время в мировой учетно-аналитической практике известны десятки показателей, используемых для оценки финансового состояния организации и присущих ей рисков. Классифицируя эти показатели, выделяют обычно несколько групп, описывающих: финансово-хозяйственное положение организации, ее ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность, положение на рынке ценных бумаг. Комплексным показателем, характеризующим положение организации в целом, может выступать интегральный показатель риска наступления банкротства.

Широко известна модель Альтмана, полученная им при исследовании компаний США:

Z =1.2K₁ +1.4K₂ + 3.3K₃ + 0.6K₄ +1.0K₅, (2)

где К₁ - собственный оборотный капитал/сумма активов;

К₂ - нераспределенная прибыль/сумма активов;

К₃ - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

К₄ - рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К_5-- объем продаж/сумма активов.

Интервальная оценка Альтмана: при Z<1.81 - высокая вероятность банкротства, при Z >2.67 - низкая вероятность банкротства.

Позже (1983 г.) Альтман распространил свой подход на компании, чьи акции не котируются на рынке. Соотношение (1) в этом случае приобрело вид:

Z = 0.717K₁ + 0.847K₂ + 3.107K₃ + 0.42K₄ + 0.995K₅. (3)

Здесь К₄ - балансовая стоимость собственного капитала в отношении к заемному капиталу. При Z<1.23 Альтман диагностирует высокую вероятность банкротства компании.

Исследователи Тоффлер и Тисшоу для компаний Великобритании получили следующую зависимость:

Z = 0.53K₁ + 0.13K₂ + 0.18K₃ + 0.16K₄, (4)

где К₁ - прибыль от реализации /краткосрочные обязательства;

К₂ - оборотный капитал/сумма обязательств; К₃ - краткосрочные обязательства / сумма активов; К₄ - объем продаж/сумма активов.

При Z>0.3 исследователи признают вероятность банкротства низкой.

Приведем еще ряд аналогичных моделей:

Модель Лиса:

Z = 0.063K₁ + 0.092K₂ + 0.057K₃ + 0.001K₄, (5)

где К₁ - оборотный капитал/сумма активов;

К₂ - прибыль от реализации/сумма активов;

К₃ - нераспределенная прибыль/ сумма активов;

К₄ - рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал.

При Z<0.037 - высокая вероятность банкротства.

Модель Чессера:



P ⁼⁽1/(1+ e)) _Y, (6)

Р=?2.0434?5.24K+0.0053K₂?6.6507K₃+4.4009K₄?0.07915K₅?0.102K₆,(7)

где К₁ - быстрореализуемые активы/сумма активов;

К₂ - объем продаж/ быстрореализуемые активы;

К₃ - валовая прибыль/ сумма активов;

К₄ - заемный капитал / сумма активов;

К₅ - основной капитал / чистые активы;

К₆ - оборотный капитал / объем продаж.

При P>0.5 - высокая вероятность банкротства.

Первым российским опытом применения подхода Альтмана к анализу отечественных предприятий является модель Давыдовой-Беликова:

Р = 8.38K₁ +1.0K₂ + 0.054K₃ + 0.63K₄, (8)

где К₁ - оборотный капитал/сумма активов;

К₂ - чистая прибыль/собственный капитал;

К₃ - объем продаж/ сумма активов;

К₄ - чистая прибыль/себестоимость.

При Z<0 - вероятность банкротства максимальная (0.9 - 1),

0< Z< 0.18 - вероятность банкротства высокая (0.6 - 0.8),

0.18 < Z < 0.32 - вероятность банкротства средняя (0.35-0.5),

0.32< Z< 0.42 -вероятность банкротства низкая (0.15-0.20), Z >0.42 - вероятность банкротства незначительна (до 0.1).

Сопоставление данных, полученных для ряда стран, показывает, что веса в Z - свертке и пороговый интервал [Z₁ , Z₂] сильно разнятся не только от страны к стране, но и от года к году в рамках одной страны. Кроме того, пути развития каждого предприятия индивидуальны и оно может выжить даже при слабых возможностях. В связи с этим актуальными являются разработки, связанные с изучением «качественных» подходов к анализу деятельности фирмы. Они основываются на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития. При этом надо отметить, что при анализе рассматриваются не только финансовые показатели, но и показатели, характеризующие уровень менеджмента на предприятии.

Одним из «качественных» подходов является подход Аргенти. Суть его заключается в следующем. Выдвигаются три предположения: (а) - идет процесс, ведущий к банкротству; (б) - этот процесс для своего завершения требует нескольких лет; (в) - процесс может быть разделен на три стадии: недостатки, ошибки, симптомы, каждому из которых присущи свои черты.

Оценивая по определенной методике интегральные показатели финансового состояния организации и интерпретируя их количественные характеристики, определяют наиболее вероятные тенденции развития субъекта.

В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и учитывая отечественную специфику бизнеса, предложил двухуровневую систему показателей:

критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве,

критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое.

Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

Специфичные составляющие для конкретного субъекта могут быть оценены с использованием моделей Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, имитационных моделей по схеме Монте-Карло и других. Общее этих методов заключается в том, что они определяют рациональные нормативы потребности в чистом оборотном капитале, применение которых в финансовом менеджменте минимизирует риски неплатежеспособности и недопустимого снижения рентабельности операций.

В современных программах интернет-трейдинга широко используются методы технического анализа, суть которых состоит в попытке предсказания будущего поведения рынка на основе ретроспективных данных, полученных, в том числе, за несколько часов до принятия решения. Методы оценки инвестиционной привлекательности инструментов фондового рынка разрабатывались в трудах Грэхэма и Додда, Томсета, Кима, Швагера и Тернера и других авторов.

Следующим шагом в плане построения комплексного показателя финансового состояния хозяйствующего субъекта следует считать совместную работу А.О. Недосекина с О.Б.Максимовым. Разработанный ими метод носит матричный характер, где по столбцам матрицы откладываются частные финансовые показатели, а по строкам - всевозможные уровни этих показателей с точки зрения комплексной оценки финансового состояния организации. В качестве таких показателей могут быть выбраны: - коэффициент автономии (отношение собственного капитала к валюте баланса), - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам), - коэффициент промежуточной ликвидности (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам), - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам), - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении (отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов), - рентабельность всего капитала (отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов).

На пересечении столбцов и строк находятся уровни принадлежности значений факторов тем или иным состояниям. Интегральный показатель строится по принципу двойной свертки параметров двумерной матрицы.

Рассчитаем, используя приведенные формулы, вероятность наступления риска банкротства ОАО Банк «Аскольд». Для этого воспользуемся следующим статистическим материалом:

Таблица 10. Показатели финансовой деятельности ОАО Банк «Аскольд» на 01.01.2011 г, тыс. руб.

Собственный капитал	275654
Заемный капитал Сумма активов	2384723 2660377
Прибыль Нераспределенная прибыль	98339 95111

Результаты расчетов риска банкротства по рассмотренным моделям представлены в табл. 11.

Таблица 11. Показатели риска банкротства ОАО Банк «Аскольд»

Модель	Критическое значение показателя	Вероятность банкротства	ОАО Банк «Аскольд»
			Значение показателя	Вероятность банкротства
1. Альтмана	< 1,81 > 2,67	высокая низкая	2,927	низкая
2.Тоффлера- Тишоу	> 0,3	низкая	0,355	низкая
3.Лиса	< 0,037	высокая	0,0622	низкая
4. Чессера	> 0,5	высокая	0,1204	низкая
5.Давыдовой - Беликова	< 0 0 < Z < 0.18 0,18< Z < 0,32 0,32< Z < 0,42 Z > 0,42	максимальная высокая средняя низкая незначительная	0,931	незначительная

Как видно из осуществленных расчетов (табл. 11) вероятность риска банкротства ОАО Банк «Аскольд» низкая. Указанные методики позволяют определить вероятность приближения стадии кризиса (риск банкротства) организации и своевременно принять необходимые управленческие решения.

В большинстве приведенных формул (2-8) в качестве составного компонента фигурирует величина собственного капитала банка, который служит финансовым обеспечением организации на случай предотврашения или преодоления последствий рисков. С целью более детального анализа динамики величины собственного капитала Банка "Аскольд" осуществим его математическое моделирование с использованием программного продукта VSTAT. Исходные данные для расчетов за период с 01.01.2011 по 01.12.2011 г. (тыс.руб.) представлены на рис. 13.

Расчет параметров модели осуществлен при помощи программного продукта VSTAT, который позволяет в автоматическом режиме, используя метод наименьших квадратов, определить параметры 16 трендовых моделей (кривых роста).

Рис. 13. Исходные данные

Для каждой кривой роста определяются характеристики, по результатам сравнения которых осуществляется выбор лучшей трендовой модели. Для динамики собственного капитала лучшей трендовой моделью является полиномиальная модель седьмого порядка (рис. 14).



Рис. 14. Таблица кривых роста

В дополнение к лучшей кривой роста программа VSTAT рассчитывает несколько видов адаптивных моделей (рис. 15). По результатам сравнения характеристик этих моделей выбирается лучшая модель, по которой осуществляется построение точечных интервальных прогнозов: лучшей моделью признается модель Хольта.

Рис. 15. Характеристики базы моделей

Оценка качества лучшей модели прогнозирования может быть выполнена, используя результаты расчетов, представленные во вкладке «Характеристики остатков» (рис. 16).



Рис. 16. Оценка качества модели

Качество модели характеризуется следующими показателями:

Коэффициент детерминации характеризует общее качество построенной модели, чем ближе значение этого коэффициента к 1, тем более высоким признается качество построенной модели.

Коэффициент детерминации может быть рассчитан следующим образом:

R² =?e²(t)/ 1^??(y ? y)₂(9)

По результатам расчетов коэффициент детерминации равен 0,96, следовательно, качество модели признается высоким.

F- критерий Фишера характеризует статистическую значимость модели и рассчитывается по следующей формуле:

F ⁼(R² n/1? R²)-((m ?1)/( n ?1)) (10)



По результатам расчетов критерий Фишера равен 219,14, что превосходит табличное значение этого критерия (F табличное ? 4,2), что свидетельствует о статистической значимости построенной модели, а, следовательно, о целесообразности и возможности использования данной модели для анализа и прогнозирования величины собственного капитала банка.

Точность модели может быть охарактеризована следующими показателями:

критерий точности - по расчетам он равен 95,64 по 100-бальной шкале;

средняя относительная ошибка модели,

По расчетам средняя относительная ошибка равна 0,92 %, что позволяет утверждать о хорошем уровне точности модели.

Характеристики остатков позволяют оценить адекватность модели, которая включает в себя проверку следующих свойств: свойство случайности, которое проверяется по критерию пиков; свойство независимости, проверяемое по критерию Дарбина-Уотсона; нормальный закон распределения остатков, который проверяется по RS - критерию. По расчетам критерий адекватности равен 90,69 по 100-бальной шкале, что позволяет использовать данную модель для построения достоверных прогнозов.

Итоговой характеристикой качества модели является обобщенный критерий качества. По результатам расчетов он составляет 94,40 по 100-бальной шкале, следовательно, можно утверждать, что построенная модель обладает высоким качеством и прогнозы, рассчитанные по данной модели, будут достоверными с вероятностью расчетов 95%.

Точечные и интервальные прогнозы величины собственного капитала ОАО Банк «Аскольд» представлены на рис. 17.



Рис. 17. Прогнозирование величины собственного капитала Банк «Аскольд»

Точечный прогноз величины собственного капитала ОАО Банк «Аскольд» на январь-февраль 2012 года составил 321,546 млн. руб. и 326,522 млн. руб., причем величина капитала может варьировать в пределах интервального прогноза на январь 2012 г. от 312,794 до 330,298 млн. руб., на февраль 2012 г. от 317,465 до 335,580 млн. руб. Таким образом, наблюдается положительная динамика величины собственного капитала банка, что еще раз свидетельствует о стабильном и устойчивом положении кредитной организации.

3.2 Основные направления совершенствования системы управления рисками в кредитных организациях

Система управления банковскими рисками включает в себя два направления: макрориск-менеджмент и микрориск-менеджмент.

Макрориск-менеджмент, как правило, представлен решениями по управлению банковскими рисками на уровне всего банка. Эти решения должны быть интегрированы в управленческие решения банковских менеджеров, занятых в финансовых операциях [34, с. 16-18]. Оценка рисков должна следовать за планированием действий банка по инвестированию, кредитованию или предоставлению других банковских услуг. Соответственно принятие управленческих решений должно быть увязано с действиями по минимизации рисков и возможных потерь банковского капитала, активов и дохода по ним.

Микрориск-менеджмент представляет собой комплекс взаимосвязанных действий по выявлению, анализу и минимизации рисков банков на уровне рабочего места.

Главная задача риск-менеджера состоит в выявлении и предотвращении возможных неблагоприятных событий, нахождении путей минимизации их последствий, создании эффективных методов управления [19, с. 10-11].

Как показывают многочисленные примеры, наиболее значимые виды финансового риска (кредитный, инвестиционный, валютный) могут привести не только к ухудшению финансового состояния кредитной организации, но и в предельном случае - к потере капитала и к банкротству. Особенно остро проблемы управления рисками проявляются при различных кризисных ситуациях, например мировой финансовый кризис 2008, 2011годов. Степень банковских рисков определяется как экономическими условиями, так и стратегией и уровнем менеджмента банка. Риск-менеджмент требует достаточно сложных процедур и инфраструктуры контроля.

Совершенствование системы управления рисками является одним из ключевых элементов, формирующим имидж любого коммерческого банка как надежного финансового института.

В настоящее время в перечень важнейших элементов современной интегрированной системы управления и контроля рисков включены:

- нормативная база, включающая основные принципы, правила и директивы;

- информационная система, обеспечивающая наблюдение, контроль и информирование о рисках;

- собственная подробная методология систематизации, оценки, измерения рисков;

- внутрибанковская система лимитов и правил, по которой о любом превышении лимитов сообщается топ - менеджеру банка.

Основным условием повышения эффективности управления рисками является разработка и утверждение таких принципов распределения функций и обязанностей подразделений банков, которые бы исключали дублирование и конфликт интересов подразделений и тем самым позволили бы оптимизировать процесс управления рисками [20, с. 17-19].

В целях управления кредитным риском в банке должны быть созданы соответствующие подразделения, включая службу внутреннего аудита (контроля), кредитный комитет, комитет по управлению активами и обязательствами [17, с. 10-11].

Служба внутреннего аудита (контроля) осуществляет контроль над соблюдением внутренних правил и процедур банка, исполнением отчетов внутренних и внешних аудиторов, мер воздействия и иных требований уполномоченного органа.

Кредитный комитет устанавливает и утверждает требования по заемным операциям, следит за качеством займов и дает предварительное разрешение на выдачу займов.

Комитет по управлению активами и обязательствами устанавливает и утверждает правила и процедуры заимствования, проведения операций по купле/продаже финансовых инструментов, инвестирования и выдачи банковских гарантий, а также определяет ориентиры по диверсификации активов, рентабельности, ликвидности и достаточности капитала.

Подразделение управления рисками проводит мониторинг заемных операций в целях выяснения концентрации кредитных рисков банка как на консолидированной основе, так и в разрезе заемщиков, отраслей экономики, стран/регионов.

Кроме того, банк должен разработать и применять политику ранжирования кредитов, которая на основе рейтинга банка позволяет разработать кредитные лимиты, ставки вознаграждения по займам, периодичность мониторинга убытков.

Немаловажным направлением совершенствования системы банковских рисков является организация работы по сбору информации о финансовом положении заемщика и иных сведений, которые могут негативно повлиять на возможность заемщика своевременно и в полном объеме исполнить обязательства по займу. При кредитовании нерезидентов банку необходимо проводить правовую экспертизу законодательства соответствующего зарубежного государства, а также в целях оценки странового риска собирать и обрабатывать информацию о политической и экономической ситуации в каждой стране, резиденты которой являются заемщиками банка.

Одним из инструментов выявления рисков операций банков с предприятиями и организациями, являются созданные системы раскрытия информации о добросовестности исполнения заемщиками обязательств перед банками - кредитные бюро. Они сформированы как независимые структуры, работающие в интересах кредитных организаций и их клиентов, что очень важно для создания эффективной кредитной системы. В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитное бюро. При этом достигаются следующие результаты:

- во-первых, кредитные бюро повышают уровень знаний банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования ссуд. Это позволяет кредиторам эффективно менять направление и цену ссуды, уменьшая риск возникновения проблем из-за неблагоприятного выбора. - во-вторых, кредитное бюро экономит затраты на поиск информации, который банки переложили бы на своих клиентов. Это ведет к выращиванию информационного поля внутри кредитного рынка и заставляет кредиторов устанавливать конкурентные цены на кредитные ресурсы. Низкие процентные ставки увеличивают чистый доход заемщиков и стимулируют их деятельность.

- в-третьих, кредитные бюро сами по себе являются дисциплинирующим механизмом для заемщиков. Они знают, что в случае невыполнения обязательств, его репутация в глазах потенциальных кредиторов упадет, отрезая его от заемных средств или делая их намного дороже. Это повышает у заемщика стимул к возвращению кредита, уменьшая риск недобросовестного поведения.

Реестры кредитных историй призваны служить индикативным инструментом на стадии предварительной оценки рисков, когда требуется первичная независимая оценка данных о потенциальном ссудозаемщике. Важнейший фактор успешной работы кредитного бюро - максимальная защита информации от несанкционированного доступа. Для пресечения недобросовестного использования информации, кредитное бюро уведомляет о поступившем запросе владельца кредитной истории. Если информация предоставляется по просьбе заемщика, то кредитное бюро устанавливает регламент ее последующего раскрытия и распространения [24, с. 32-39].

Следующим немаловажным направлением в совершенствовании системы управления рисками является создание эффективного внутрибанковского контроля над инвестиционными и кредитными операциями [24, с. 16].

Внутренний контроль имеет существенное значение в выявлении и мобилизации инвестиционного и кредитного потенциала банков, минимизации рисков и затрат, способствует повышению эффективности и качества работы менеджеров, препятствует совершению хищений. Во многом это связано с тем, что правильно организованный контроль должен не только обнаруживать недостатки и нарушения, но и предупреждать и способствовать их своевременному устранению [33, с. 160-166].

На основании определенных направлений реализации внутреннего контроля в процессе осуществления управления банком необходимо выделить его основные цели.

Первая цель - повышение эффективности управления банком и его структурными подразделениями. Это означает, что внутренний контроль должен "пронизывать" все этапы банковского менеджмента во всех сферах деятельности банка. Таким образом, контроль должен осуществляться на стадии планирования деятельности различных подразделений банка и в ходе принятия его менеджерами управленческих решений, на стадии их реализации, при анализе полученных результатов и их корректировке.

Второй целью является минимизация рисков банковской деятельности. Роль внутреннего контроля здесь заключается в формировании механизмов, позволяющих максимально учитывать изменения, как во внутренней, так и во внешней среде деятельности банка. Формирование таких механизмов направлено на своевременную корректировку управленческих решений банковских менеджеров в связи с увеличением опасности убытков, а также на выявление всей полноты источников этих опасностей.

Третья цель - соблюдение сотрудниками банка требований законодательства и нормативных актов, стандартов банковской деятельности и норм профессиональной этики, внутренних нормативных документов банка, определяющих его политику и регулирующих его деятельность.

На основании данного целевого аппарата можно сформулировать основные задачи, которые должны решаться в процессе реализации внутрибанковского контроля и снижения рисков банковской деятельности:

? выполнение банком требований законодательства и нормативных актов Банка России, а также внутренних нормативных документов банка, определяющих его политику и регулирующих его деятельность;

? совершенствование системы внутренних нормативных документов, определяющих полномочия, правила, процедуры принятия решений, затрагивающих интересы банка, его акционеров и клиентов;

? совершенствование системы бухгалтерского учета и отчетности;

? обеспечение эффективного управления рисками банковской деятельности, развитие информационного и аналитического обеспечения процессов управления и контроля;

? поддержание высокого профессионального уровня персонала кредитной организации;

? принятие своевременных и эффективных мер для устранения выявляемых недостатков и нарушений в деятельности банка [29, с. 17-21].

Можно сделать следующий вывод относительно роли и места внутрибанковского контроля в обеспечении минимизации банковских рисков:

Во-первых, контроль должен осуществляться непрерывно и комплексно, реализуясь на протяжении всех этапов процесса управления банковскими операциями.

Во-вторых, контроль не только логически завершает процесс управления, начатый выработкой целей и задач, но также является началом для принятия новых управленческих решений. В этом реализуется его место в управленческом процессе, когда контроль служит отправной точкой и завершающим этапом принятия управленческих решений, связанных с финансовыми операциями с банками.

При всем единстве целей и задач контроля следует выделять его разновидности. Исходя из поставленных целей, задач, роли и места внутрибанковского контроля в процессе снижения банковских рисков, можно выделить следующие его виды:

- по функциональной специфике решаемых задач - административный, бухгалтерский, финансовый, правовой, технологический и управленческий контроль;

- в зависимости от объемов и полноты охвата различных аспектов банковских операций - полный или частичный, комплексный или тематический, сплошной или выборочный;

- в зависимости от времени совершения контрольных мероприятий - предварительный, текущий и последующий контроль над банковскими операциями;

- по источникам информации и анализа данных, на основе которых осуществляется контроль, - его документальный, фактический и компьютерный виды;

- в зависимости от используемых мероприятий и процедур при осуществлении внутреннего контроля - аудит, анализ, ревизию, мониторинг и др. [31, с. 11-12].

Важным понятием в области внутрибанковского контроля является мониторинг. Это особая процедура реализации контроля, при которой осуществляется постоянное наблюдение над оказанием различными подразделениями банка финансовых услуг и немедленное реагирование на возникающие отклонения от нормативных показателей. Она означает непосредственное и непрерывное осуществление обратной связи, с целью принятия корректирующих решений без отрыва от управления. Таким образом, посредством мониторинга формирование и реализация каждого последующего управленческого решения мотивируется минимизацией нарушений установленных норм и правил, допущенных при реализации предыдущих решений. В конечном счете, это направлено на минимизацию рисков и банковских потерь при операциях с различными финансовыми активами, на максимизацию их доходности.

Под субъектами внутреннего контроля понимается вся совокупность элементов системы банковской деятельности, прямо или косвенно связанных с возникновением, анализом и минимизацией рисков. Субъекты внутреннего контроля в коммерческом банке можно классифицировать следующим образом:

- представительные органы собственников банка (совет директоров или наблюдательный совет), заинтересованные в увеличении рыночной стоимости акционерного капитала банка, уменьшения цены заемного финансирования и снижения рисков, с одной стороны, и в росте доходности активных операций - с другой;

- топ-менеджеры банка (председатель правления или президент, его первые заместители), чья роль в реализации внутрибанковского контроля заключается в обеспечении безубыточной деятельности банка, минимизации рисков и укреплении его инвестиционной и кредитной привлекательности;

- высшие органы управления банком (правление, инвестиционный комитет, комитет по управлению активами и пассивами), заинтересованные в контроле как инструменте повышения собственной ликвидности банка и его вложений в ценные бумаги, роста доходности активных операций с ними, минимизации связанных с этим рисков;

- специальные службы банка, осуществляющие контрольные функции (служба внутреннего контроля, внутреннего аудита, безопасности и др.), а также специальные комиссии, создаваемые, как правило, на временной основе, для реализации проектов и программ, организации финансового реинжиниринга, проведения служебных расследований. Их роль заключается в обеспечении реализации механизмов контроля над финансовыми операциями, выполнения связанных с ним внутрибанковских инструкций и положений, а также инструкций, нормативов и предписаний Центрального банка, законов и постановлений;

- менеджеры и рядовые сотрудники банка (руководители отделов, специалисты, контролеры и пр.), осуществляющие риско-аналитические и контрольные функции в соответствии с их должностными обязанностями и полномочиями [34, с. 9-20].

Контроль объективно необходим на всех стадиях и уровнях управления кредитными организациями. При этом его реализация должна осуществляться двояко: в ходе работы отдельных подразделений, как неотъемлемая основа их функционирования, и в процессе деятельности специальных организационных структур банка - службы внутреннего контроля.

Для эффективного осуществления мониторинга рисков целесообразно создавать специализированную организационную структуру - комитет (отдел) контроля и минимизации банковских рисков.

К его основным задачам должны быть отнесены следующие:

? осуществление контроля над взаимодействием различных подразделений в ходе осуществления финансовых операций с целью анализа всей полноты рисков;

? анализ уровня принимаемого риска, установление желаемого для банка соотношения "рискованность - доходность" операций, а также определение критических значений рисков;

? установление путей минимизации рисков финансовых операций банка, определение участия в этом процессе различных подразделений банка и мониторинг его результатов;

? разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных для банка ситуаций, сложившихся при реализации крупных рисков. Необходимо отметить, что именно через решение этой задачи осуществляется системное видение проблемы контроля и минимизации рисков.

Для реализации контроля над принимаемыми банком на себя рисками его организационная структура должна обеспечивать адекватное и беспрепятственное распределение информации, чтобы достичь согласованной работы всех сотрудников банка [33, с. 144-150].

Для повышения эффективности деятельности ОАО Банк "Аскольд" и оптимизации финансовых рисков рекомендуется:

увеличение собственных средств банка;

повышение рейтинга банка;

совершенствование системы управления рисками;

проведение систематической рекламной компании банка среди потенциальных клиентов с использованием Интернета, телевидения, радио, прессы и других средств массовых коммуникаций;

сохранение и возможное увеличение объемов предоставляемых банком услуг на рынке банковского обслуживания корпоративных клиентов;

удлинение сроков привлечения средств, снижение общей стоимости ресурсов, оптимизация структуры привлечения ресурсов;

сохранение имеющейся клиентской базы и привлечение новых вкладчиков;

расширение операций по работе с собственными векселями;

увеличение объема обслуживания клиентов с использованием автоматизированной системы ДБО «Банк-Клиент», существенно ускоряющей процесс документооборота;

оказание клиентам банка консалтинговых услуг;

расширение объемов операций по обслуживанию денежных переводов физических лиц в рублях и иностранной валюте без открытия счета;

расширение спектра принимаемых от населения платежей для осуществления переводов в пользу юридических лиц;

осуществление операций по приёму платежей физических лиц в счёт погашения кредитов других банков;

расширение средств дистанционного банковского обслуживания, в том числе внедрение Интернет-банкинга для физических лиц;

увеличение объемов кредитования реального сектора экономики;

увеличение доли кредитов физическим лицам в кредитном портфеле банка;

расширение операций с акциями первоклассных эмитентов с целью получения повышенного дохода;

увеличение объёма вложений в высоколиквидные государственные ценные бумаги (ОФЗ) и в корпоративные облигации с учетом минимизации рыночного риска;

расширение операций с учтёнными векселями кредитных организаций и корпоративных эмитентов;

увеличение объемов обслуживания безналичных денежных потоков населения в рамках Банковской группы «Смоленский Банк» путем внедрения карточных проектов;

обеспечение качественного роста объемов валютно-обменных операций, в том числе с использованием рынка Форекс;

проведение срочных валютных операций в рамках банковской группы; 23) оказание клиентам банка услуг в рамках дилерской лицензии.

Основные рекомендации по совершенствованию процесса управления банковскими рисками приведены в следующей таблице (табл. 12).

Таблица 12. Рекомендации по снижению банковских рисков

Риск	Периодичность мониторинга	Рекомендации (мероприятия) по снижению риска
Стратегический	ежеквартально	построение комплексного процесса стратегического планирования; доведение стратегических целей и задач до выполнения; адекватный учет финансовых показателей Банка при составлении стратегических планов; наличие достаточного уровня капитала для выполнения стратегических планов.
Правовой	еженедельно	постоянный мониторинг законодательной базы банковской деятельности; стандартизация банковских операций и других сделок; осуществление внутреннего контроля при совершении банковских операций и других сделок с учетом характера и масштабов деятельности; с целью недопущения хищений и злоупотреблений Банк применяет ограничительные меры (ограничение доступа в хранилища ценностей, заключение договоров о полной материальной ответственности с соответствующими служащими, лимит выдачи средств под отчет и др.).
Риск потери деловой репутации	систематически	- постоянный контроль соблюдения законодательства РФ, в том числе законодательства о банковской тайне и организации внутреннего контроля;
		обеспечение своевременности расчетов по поручению клиентов и контрагентов, выплаты сумм вкладов, процентов по счетам (вкладам); мониторинг деловой репутации учредителей и аффилированных лиц; -контроль достоверности бухгалтерской отчетности и иной публикуемой информации, в том числе в рекламных целях; разработка системы информационного обеспечения, не допускающей использования в личных интересах имеющейся в Банке информации лицами, имеющими доступ к такой информации; определение порядка применения дисциплинарных мер к служащим, виновным в повышении уровня риска потери деловой репутации Банка.
Валютный	ежедневно	введения открытой валютной позиции; разработка специальной банковской инструкции, регламентирующей ведение и контроль за состоянием ОВП; проверка отчетности по ведению валютных операций.
Процентный	систематически	периодический анализ активных и пассивных финансовых инструментов в разрезе процентных ставок; согласование активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, по срокам их возврата (погашения) (ГЭП-анализ); мониторинг и анализ рыночных процентных ставок.
Фондовый	ежедневно	- диверсификация вложений в ценные бумаги по секторам финансового рынка и эмитентам.
Риск ликвидности	ежемесячно	расчет нормативов ликвидности, коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, анализ их динамики и сопоставление их с предельно допустимыми значениями; регулирование потоков денежных средств, с целью приближения графика обязательств к графику активов; ежедневный мониторинг основных показателей деятельности банка и позиции ликвидности банка.
Кредитный	ежемесячно	регламентирование операций предоставлению кредитов; установление лимитов кредитования; формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь; поддержание достаточности капитала; система независимого контроля и мониторинга рисков.
Операционный	систематически	- разработка внутренних положений, правил и процедур совершения банковских операций и сделок; - контроль за соблюдением установленных лимитов
		Продолжение табл.12 по проводимым банковским операциям; регулярная выверка первичных документов и счетов по проводимым банковским операциям; -соблюдение установленного порядка доступа к информации и материальным активам Банка; изучение системных ошибок для их дальнейшего предотвращения; подбор квалифицированных специалистов; -проведение обучения и переподготовки работников; внутренний и документарный контроль; развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации.

3.3 Инновационные технологии контроля рисков в сфере электронных банковских услуг

Одна из самых ярких современных тенденций в банковском секторе - переход к электронному способу ведения дел. Развитие новых технологий ведет к кардинальному изменению соотношения между различными видами риска, с которыми и сталкиваются банки. Эта проблема привлекла к себе пристальное внимание международных финансовых организаций, ЦБ развитых стран и крупнейших рейтинговых агентств [21, с. 33].

Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов сформулировал 14 принципов управления рисками в сфере электронных банковских услуг. Свод этих правил не является обязательной директивой, однако де-факто все солидные банки в развитых странах соблюдают данные требования. Принципы управления рисками сгруппированы в три крупные категории - категории А, Б, В.

А. Надзор со стороны высшего руководства банка (принципы 1-3).

Создание эффективной системы наблюдения за операциями, совершаемыми электронным способом. Новые проекты в сфере е-банкинга, которые могут оказать значительное влияние на конфигурацию банковского риска и реализацию принятой стратегии, должны рассматриваться на заседаниях совета директоров и правления и подвергаться глубокому анализу и детальной оценке с точки зрения соотношения ожидаемых затрат и результатов.

Внедрение всесторонней процедуры контроля над поддержанием необходимого уровня информационно-технологической безопасности. Для его выполнения нужно сосредоточить усилия на следующих ключевых направлениях: назначение конкретных лиц, несущих ответственность за положение дел в данной области; формулировка жестких правил, позволяющих следить за попытками вторжения в коммуникационные сети и предотвращать несанкционированный доступ к компьютерной технике, программному обеспечению для Web-транзакций и базам данных; регулярный пересмотр мер по обеспечению безопасности с целью внедрения новейших технологических достижений и своевременной модернизации используемых программ.

Организация тщательного слежения за взаимодействием с партнерами, привлекаемыми к предоставлению отдельных видов электронных банковских услуг. Руководящим органам банка следует осуществлять постоянную оценку и переоценку уровня сотрудничества со специализированными сервиспровайдерами. При этом члены совета директоров и правления должны четко осознавать риски, связанные с аутсорсингом, в обязательном порядке проводить предварительный анализ степени профессионализма и финансового положения предполагаемых контрагентов; точно формулировать пределы ответственности обеих сторон при заключении контрактов, особенно по порядку предоставления информации.

Б. Обеспечение безопасности в сфере информационных технологий (принципы 4-10).

Аутентификация клиентов, пользующихся электронными каналами обслуживания. Она должна осуществляться посредством персональных идентификационных номеров» (ПИНов), паролей, смарт-карт, биометрики (сканирования лица, пальцев, глаз, голоса и т.п.) и сертификатов цифровой подписи на базе инфраструктуры открытого ключа. Многофакторная аутентификация с использованием нескольких методов обеспечивает более высокий уровень защиты, что особенно важно при распространении электронных банковских услуг на иностранных клиентов.

Недопущение отказа от обязательств онлайновым трансакциям и строгая ответственность за их поведение. Наиболее надежным способом избежать недобросовестного сторнирования электронных сделок является использование сертификатов цифровой подписи на базе инфраструктуры открытого ключа.

Разграничение функций, выполняемых банковскими служащими при работе в системах е-банкинга, с базами данных и приложениями. Нельзя предоставлять одному лицу или сервис-партнеру права на инициирование, авторизацию и завершение трансакции.

Эффективный контроль над процедурами авторизации и получения доступа в системы е-банкинга, базы данных и прикладные программы. Главное в организации такого контроля - гарантировать сохранность баз данных, в которых хранится информация о правах на авторизацию и доступ к проведению тех или иных операций. Для этого используются те же методы, что и при защите аутентификационных баз данных.

Обеспечение целостности данных по операциям и записям в сфере онлайновых услуг. Все процессы, осуществляемые в рамках банковского Интернет-сервиса, должны быть устроены таким образом, чтобы достигалась повышенная устойчивость трансакций и записей к хищениям и искажениям и имелась практически полная гарантия того, что любые несанкционированные изменения не останутся незамеченными.

Точный учет трансакций, совершаемых электронным способом. Критически важным представляется учет в таких областях, как открытие, изменение и закрытие клиентского счета; проведение операции, отражающейся на состоянии банковского баланса; разрешение превысить ранее оговоренный с клиентом лимит; предоставление, модификация или аннулирование нрава на доступ в систему е-банкинга.

Сохранение конфиденциальности ключевой банковской информации. Все конфиденциальные данные и записи должны быть защищены во время передачи по открытым, закрытым и внутрибанковским коммуникационным сетям и доступны только лицам, агентам и системам, имеющим соответствующие полномочия и прошедшим процедуру аутентификации. Используемые банком стандарты по обеспечению конфиденциальности следует распространить и на сторонние организации, привлекаемые к оказанию электронных услуг.

В. Управление правовым и репутационным риском (принципы 11-14).

Раскрытие необходимой информации электронного банковского сервиса на Web-caйтe банка. Нужно указать следующие сведения: название банка и местонахождение его штаб-квартиры и филиалов; название надзорного органа, контролирующего деятельность головного офиса; контактную информацию относительно банковского центра по обслуживанию клиентов; порядок подачи жалоб; порядок получения информации о страховании депозитов; прочие необходимыe сведения, например, перечет стран, где предоставляется электронный сервис.

Предотвращение несанкционированного доступа к клиентской информации. Стандарты использования информации о клиентах, накапливаемой банком в процессе оказания онлайновых услуг, должны соответствовать всем требованиям законодательства тех государств, на которые распространяется Web-обслужиианне.

Содержание систем е-банкинга в постоянной эксплуатационной готовности. Требуется обеспечить необходимые мощности для электронного сервиса и его непрерывное функционирование, а также разработать комплекс мер на случай возникновения чрезвычайного положения. Системы следует периодически испытывать на устойчивость к стрессовым ситуациям.

Создание эффективного механизма реагирования на неожиданные инциденты - внешние и внутренние атаки на системы е-банкинга. Для улаживания происшествий и банке должны быть разработаны планы действий в следующих областях: немедленное выявление кризисной ситуации и определение размеров угрозы; восстановление электронных систем; взаимодействие с участниками рынка и средствами массовой информации; уведомление руководства банка и государственных регулирующих органов [15, с. 8-14].

Таким образом, система управления банковскими рисками представляется как многоаспектная структура, затрагивающая практически все факторы деятельности банка. Совершенствование системы управления банковскими рисками должно носить системный характер и осуществляться по всем направления деятельности банка одновременно и перманентно [13, с. 16].



Заключение

Финансовый риск -- вероятностная характеристика события, которое может привести к возникновению потерь, неполучению доходов или получению дополнительных расходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

Каждая кредитная организация имеет свойственный ей набор рисков, зависящий от специфики и масштаба деятельности. Одной из острых проблем российской банковской системы является улучшение качества методик управления и реальное внедрение процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческих банков. Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;

дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;

единство информационной базы;

координация управления различными видами рисков.

Опыт ведущих международных компаний убедительно доказывает, что стабильность развития бизнеса и повышение эффективности управления невозможны без активного использования риск-менеджмента как составной части системы управления компанией вне зависимости от ее масштабов и специфики производства или предоставления услуг.

Система риск-менеджмента (система управления рисками) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, т. е. должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность.

Только при выполнении этого условия применение системы рискменеджмента является эффективным.

Риск-менеджмент подразумевает создание необходимой культуры и инфраструктуры бизнеса для:

выявления причин и основных факторов возникновения рисков;

идентификации, анализа и оценки рисков;

принятия решений на основе произведенной оценки;

выработки антирисковых управляющих воздействий;

снижения риска до приемлемого уровня;

организации выполнения намеченной программы;

контроля выполнения запланированных действий;

анализа и оценки результатов рискового решения.

Внедрение в практику предприятий системы риск-менеджмента позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления всех видов деятельности в контролируемых условиях. Все предприятия при реализации своих бизнеспроцессов систематически сталкиваются с необходимостью управлять различными видами рисков. Поэтому высшее руководство компании должно добиться того, чтобы необходимость риск-менеджмента была признана всеми менеджерами и персоналом организации в качестве одного из факторов первостепенной важности.

Проблема создания эффективного механизма контроля за рисками является одной из самых значимых для жизнеспособности самих банков и функционирования финансовой инфраструктуры в целом. Подобная задача предопределяет характер взаимодействия подразделений внутреннего контроля и риск - менеджмента: с одной стороны, партнерство, с другой - надзор.