Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Дальневосточный федеральный университет»

ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

Кафедра «Финансы и кредит»

Выпускная квалификационная работа

Управление финансовыми рисками организации

По специальности 080502.65 «Финансовый менеджмент»

Туник Наталья Васильевна

Владивосток 2015



Оглавление

Введение

1. Теоретические основы управления финансовыми рисками организации

1.1 Понятие и виды финансовых рисков

1.2 Принципы и подходы к управлению финансовыми рисками в организации

1.3 Особенности управления рисками кредитной организации

2. Анализ эффективности управления финансовыми рисками в ООО «Примтеркомбанк»

2.1 Экономическая характеристика кредитной организации и особенности ее деятельности

2.2 Основные риски, принимаемые кредитной организацией

2.3 Оценка эффективности системы управления рисками кредитной организации

3. Направления совершенствования системы управления финансовыми рисками в ООО «Примтеркомбанк»

3.1 Совершенствование системы штрафных санкций за нарушение графика погашения кредита

3.2 Снижение кредитных рисков за счет обеспечения информационной безопасности банка

3.3 Совершенствование системы управления кредитными рисками при розничном кредитовании

Заключение

Список использованных источников



Введение

Любая организация в процессе ведения своей деятельности неизбежно сталкивается с трудностями, осложняющими ее эффективное функционирование. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления, вовремя оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес.

Предпринимательская деятельность также содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» определяет предпринимательство как «инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли» [26]. Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии организацией. Однако для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще, так как это невозможно, а предвидение и снижение его до минимума. Для снижения потерь от возможных просчетов предусматриваются специальные процедуры, помогающие учесть неопределенности и риски на всех этапах жизненного цикла организации.

Деятельности современной организации сопровождает множество различных рисков, однако особое место занимают финансовые риски. Такие риски возникают в процессе отношений организации с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). А поскольку такие риски непосредственно связаны с денежными потерями, то выявление, оценка и управление финансовыми рисками в современных экономических условиях является одной из важнейших задач руководства предприятий и организаций.

Управление риском является одной из основных проблем обеспечения прибыли в современной организации. Риск это одновременно и источник прибыли организации и причина её краха. Однако противоречивые свойства риска привели к тому, что до сих пор не разработаны универсальные и эффективные средства управления риском. Это относится к управлению риском на уровне организации и, особенно, к такой важной составляющей риска как финансовый риск.

Проблема управления финансовыми рисками актуальна в связи с группой задач использования денег с целью наращивания капитала или получения дохода, которые всегда, в той или иной степени присутствуют в деятельности коммерческой организации.

Риски не обходят стороной и кредитные организации, и особенно это касается финансовых рисков, так как вся их деятельность основывается на финансовых потоках. Поэтому, принятие рисков -это основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение системы управления финансовыми рисками кредитной организации, оценка ее эффективности и разработка мероприятий, направленных на совершенствование действующей системы управления рисками в банке.

Объектом исследования является система риск-менеджмента ООО «Примтеркомбанк», предметом исследования - кредитные риски ООО «Примтеркомбанк» как вид финансового риска.

Для достижения цели перед работой поставлены следующие задачи:

- раскрыть природу финансовых рисков, сущность системы управления рисками организации, охарактеризовать методы и оценки и подходы к ее совершенствованию;

- проанализировать особенности действующей системы управления рисками кредитной организации;

- разработать рекомендации по совершенствованию системы управления рисками исследуемой организации;

- оценить экономическую эффективность разработанных рекомендаций.

Цели и задачи определили структуру выпускной работы.

Во введении определена актуальность, поставлены цели и задачи, установлены объект и предмет исследования, определена информационная база исследования.

В первой главе раскрывается понятийный аппарат и теоретические подходы к построению эффективной системы управлению финансовыми рисками.

Вторая глава выпускной работы содержит характеристику кредитного учреждения, анализ эффективности его деятельности и изучение действующей системы управления рисками.

По результатам проведенного исследования в третьей главе разрабатываются мероприятия, направленные на совершенствование системы управления рисками для исследуемого банка.

В ходе написания выпускной работы использовались различные источники информации, в том числе учебные пособия по основам управления финансовыми рисками - Литовского А.М., Четыркина Е.М., финансовому менеджменту отечественных авторов - Стояновой Е.С., банковскому делу - Жукова Е.Ф. Лаврушина О.И., инвестиционному менеджменту - Бочарова В.В., Игошина В.Н., Ковалева В.В., а также работы по основам инвестирования американских специалистов Д.МакЛафлина, У.Шарпа, Г.Александра, Дж. Бейли.



1. Теоретические основы управления финансовыми рисками организации

1.1 Понятие и виды финансовых рисков

Под финансовым риском понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала организации в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности [41].

Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

Финансовые риски - это коммерческие спекулятивные риски [43].

К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды (рисунок 1).

Рисунок 1 - Система финансовых рисков

Охарактеризуем основные финансовые риски.

Кредитные риски -- опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору [24].

Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам [24].

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций [24].

Риск упущенной финансовой выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования) или остановки хозяйственной деятельности [24].

Финансовые риски классифицируются:

- по временному фактору: на временные и постоянные;

- по возможности страхования;

- по возможности предвидения;

- по источникам возникновения;

- по последствиям: катастрофические, критичные, крупные, средние, малые и ничтожные.

Финансовый риск, как и любой риск, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления [43].

Любые решения, операции на этом рынке означают, что его участник (инвестор, эмитент, посредник т. д.) принимает на себя ту или иную величину рисков. Ожидание потерь, соизмерение их вероятности с ожидаемой выгодой составляют основу мышления и даже бессознательных реакций человека, действующих на рынке ценных бумаг.

В этой связи очень важно:

- понимать содержание финансовых рисков;

- различать их виды;

- уметь оценивать величины конкретных рисков;

- отдавать себе отчет в том, насколько риски российского рынка ценных бумаг выше, чем на фондовых рынках Запада.

Зная средний доход на единицу вложенного капитала по гарантированным и по рискованным ценным бумагам, а также, зная величину среднего отклонения фактически полученного дохода по рискованным ценным бумагам от среднего дохода, можно посчитать «цену риска».

Исходя из желания подвергать свой капитал риску, всех инвесторов принято подразделять на пять типов: консервативных, умеренно-агрессивных, агрессивных, опытных и изощренных (игроков) [41].

Каждый тип может быть охарактеризован набором целей, которые ставятся инвестором при вложении средств и принципом подбора ценных бумаг для своего инвестиционного портфеля.

Консервативные инвесторы -- те, для которых главной задачей выступает надежность вложений, минимизация возможного риска, пусть даже ценой скромной отдачи на авансированные средства. Среди всех видов ценных бумаг этот тип инвесторов предпочитает облигации и преференциальные акции высшего и высокого качества (активы, имеющие надежную защиту), а среди инвестиционных институтов -- государственные организации и компании с солидной репутацией.

Умеренно-агрессивные инвесторы -- более склонны к риску, хотя также предпочитают его ограничивать. Их целью является как защита инвестиций, обеспечение их безопасности, так и высокая доходность (проценты, дивиденды) ценных бумаг, которым они владеют. При формировании инвестиционного портфеля допускается вхождение ценных бумаг более низкого качества (менее защищенных) и специальных ценных бумаг, предполагающий дальнейшие операции с ними в зависимости от конъюнктуры рынка (например, с ордером или конвертируемые в другие виды ценных бумаг). финансовый управление кредитный

Агрессивный тип инвесторов характеризуется лояльным отношением к риску, включением его в свою инвестиционную стратегию, предполагающую как высокую доходность вложений, так и перспективный рост курса ценных бумаг, входящих в портфель инвестора. Этим объясняется ставка на ценные бумаги среднего и низкого качества, а также на акции роста, высоко рискованные ценные бумаги динамично развивающихся отраслей. Опытные инвесторы обладают богатой практикой инвестиционной деятельности, знают и умеют прогнозировать конъюнктуру фондового рынка. Поэтому вложенные ими средства в ценные бумаги с объективно высоком уровнем риска обеспечивают им высокий доход, стабильный рост вложенного капитала наряду с высокой ликвидностью, т.е. возможностью легко реализовать ценные бумаги на вторичном рынке в случае непредвиденного развития ситуации в нежелательном направлении.

Наконец, игроки или изощренные инвесторы -- не боящиеся пожертвовать своим капиталом ради получения максимальной выгоды. Формируют свой инвестиционный портфель спекулятивными ценными бумагами низкого качества с колеблющимся курсом, пытаются играть на изменении курса национальной валюты.

В таблице 1 представлена классификация финансовых инструментов по уровню риска.

Таблица 1 - Классификация финансовых инструментов по уровню рисков

Тип инвестора	Цель инвестирования	Степень риска	Тип ценной бумаги	Тип портфеля
Консервативный	Защита от инфляции	Низкая	Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов	Высоконадежный, но низко доходный
Умеренно-агрессивный	Длительное вложение капитала и его рост	Средняя	Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с тигельной рыночной историей	Диверсифицированный
Агрессивный	Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств	Высокая	Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.д.	Рискованный, но высокодоходный
Нерациональный	Нет четких целей	Низкая	Произвольно подобранные ценные бумаги	Бессистемный

Таким образом, в хозяйственной деятельности любой организации всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.

Причинами финансового риска могут быть инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Все финансовые риски классифицируют и определенным образом идентифицируют для удобства их предотвращения или снижения на финансовом рынке. Поэтому в целом финансовые риски подразделяются на два вида:

1) риски, связанные с покупательной способностью денег;

2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

1.2 Принципы и подходы к управлению финансовыми рисками в организации

Залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит ее устойчивость.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечиваются развитие предприятия на основе собственной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска[26].

Таким образом, задача финансового менеджера заключается в том, чтобы привести в соответствие различные параметры финансовой устойчивости организации и общий уровень риска.

Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.

В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида:

- физическая защита;

- экономическая защита.

Физическая защита заключается в использовании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д. [26]

Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий [26].

Кроме того, общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

1 Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

2 Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.

3 Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.

Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств.

Страхование как метод управления риском означает два вида действий:

1) перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование);

2) обращение за помощью к страховой фирме.

4 Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.

При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов [40]:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

- нельзя рисковать многим ради малого;

- следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству организации.

Высокая степень финансового риска предпринимательской деятельности приводит к необходимости поиска путей ее искусственного снижения.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь [40].Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются [40]:

- диверсификация;

- приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

- лимитирование;

- самострахование;

- страхование;

- страхование от валютных рисков;

- хеджирование;

- приобретение контроля над деятельностью в связанных областях;

- учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др.

Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска.

Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска.

Диверсификация - это рассеивание инвестиционного риска. Однако она не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация [33].

Внешние факторы затрагивают весь финансовый рынок, т.е. они влияют на финансовую деятельность всех инвестиционных институтов, банков, финансовых компаний, а не на отдельные хозяйствующие субъекты.

К внешним факторам относятся процессы, происходящие в экономике страны в целом, военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках, и т.д. Риск, обусловленный этими процессами, нельзя уменьшить с помощью диверсификации.

Таким образом, риск состоит из двух частей: диверсифицируемого и не диверсифицируемого риска.

Диверсифицируемый риск, называемый еще несистематическим, может быть устранен путем его рассеивания, т.е. диверсификацией [35].

Не диверсифицируемый риск, называемый еще систематическим, не может быть уменьшен диверсификацией [35].

Причем исследования показывают, что расширение объектов вложения капитала, т.е. рассеивания риска, позволяет легко и значительно уменьшить объем риска. Поэтому основное внимание следует уделить уменьшению степени не диверсифицируемого риска.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. [12]

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску [12].

Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных обществ.

Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе также на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой защиты своих имущественных интересов могут создавать общества взаимного страхования. Наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска является страхование риска.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля [12].

Таким образом, в российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Управление риском - это вид менеджерской деятельности, нацеленной на смягчение воздействия риска на эффективность деятельности организации.

Подходов к управлению рисками сегодня достаточно много, все они разные, но, как правило, включают три основных этапа:

- выявление области, наиболее подверженной риску, а также факторов, которые могут привести, в том числе и к банкротству;

- оценка факторов и определение уровня риска;

- выбор методов минимизации риска.

1.3 Особенности управления рисками кредитной организации

Система управления рисками кредитной организации -- это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий [15].

Все финансовые риски возникают в результате деятельности самих кредитных организаций и зависят от проводимых ими операций.

Риски кредитных организаций делятся на [17]:

- связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факто ринговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);

- связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);

- связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка);

- связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

В совокупности все финансовые риски кредитных учреждений разделяются на два основных вида:

- внешние (независящие от деятельности кредитной организации);

- внутренние (зависящие от деятельности кредитной организации).

Сущность финансовых рисков кредитной организации и факторы, оказывающие на них влияние, представлены в таблице 2:

Из таблицы 2 видно, что вся деятельность кредитной организации в силу своей специфики подвержена финансовым рискам, поэтому основной задачей руководства банка является создание эффективной системы риск-менеджмента [28].



Таблица 2 - Типология финансовых рисков кредитной организации

Внешние финансовые риски
Риски экономических циклов	Изменения конъюнктуры в связи с цикличностью экономики
Страновой и региональный риск	Изменение социально-экономической и политической ситуацией в стране
Юридический риск	Изменения законодательства, в частности налогового
Фондовый риск	Переоценка и финансовые потери, возникающие в результате неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента
Товарный риск	Переоценка и финансовые потери, возникающие в результате неблагоприятного изменения рыночной цены товара
Внутренние финансовые риски
Кредитный риск	Неспособность или нежелание партнера выполнять свои обязательства перед банком
Портфельный риск	Неправильная структура портфеля, чрезмерная концентрация на одном виде операций
Процентный риск	Разрыв принципа срочности активов и пассивов банка, изменение применяемой ставки (плавающая или фиксированная)

Оценить эффективность системы управления рисками кредитной организации можно посредством анализа ее финансовых результатов и расчета показательных коэффициентов - доходности, рентабельность и т.д.

Анализ эффективности системы управления рисками кредитной организации проводится на основе оценки уровня доходов банка. Для оценки доходности деятельности банка используются следующие коэффициенты [7]:

1 Коэффициент доходности активов (Кд.а) определяется как отношение совокупного дохода к величине активов банка; что можно рассчитать по формуле (1):

К ад = Д /А (1)

где Д - совокупный доход банка;

А - величина активов банка.

2 Коэффициент доходности активов, приносящих доход (Кд апд), определяется как отношение совокупного дохода к величине активов, приносящих доход; что можно рассчитать по формуле (2):

К д апд = Д /АПД (2)

где АПД - активы, приносящие доход (работающие).

Коэффициент доходности активов показывает величину доходов, приходящихся на 1 р. активов банка, а коэффициент доходности активов, приносящих доход, являющийся разновидностью первого коэффициента, характеризует «отдачу» активов, приносящих доход.

В дополнение к вышеназванным, рассчитывают коэффициент процентной и непроцентной доходности работающих активов, которые являются составными частями коэффициента доходности работающих активов и служат для качественной характеристики состава доходов и «отдачи» доходных активов [7].

Соотношение доходов и расходов банка характеризует процентная маржа - важный показатель деятельности банка. Она определяется как разница между процентными доходами и расходами коммерческого банка, т.е. между процентами полученными и уплаченными [7].

Изменение абсолютной величины процентной маржи определяется рядом факторов:

- объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящий процентный доход;

- разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям;

- структурой привлеченных ресурсов;

- долей активных операций приносящих процентный доход;

- уровнем кредитных рисков;

- долей просроченной задолженности;

- темпами инфляции и др.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку эффективности системы управления кредитными рисками, так как от нее зависит балансовая прибыль банка. При действующей в России в системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие; что можно рассчитать по формуле (3):

К1= Балансовая прибыль за период/Средний остаток итога актива баланса в периоде (3)

При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определяется чистая прибыль; что можно рассчитать по формуле (4):

К3 = Чистая прибыль за период/средний остаток итога актива баланса в периоде (4)

При расчете коэффициентов на основе чистой прибыли можно использовать их нормативные, значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента К3 прибыль к активам должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 5.4 - от 1,0 до 0,6% [7].

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций [7].

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:

а) при действующей в России системе учета; что можно рассчитать по формуле (5):

К7 = Балансовая прибыль за период/средний размер собственного капитала в периоде(5)

б) система учета по мировым стандартам; что можно рассчитать по формуле (6)

К11= Чистая прибыль за период/средний размер собственного капитала в периоде(6)

Нормативный уровень К11 коэффициента от 10 до 20%, для 5,14 - 15%.

Прибыль на одного работника - соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента при:

а) действующей системе учета; что можно рассчитать по формуле (7):

К15 = Балансовая прибыль/среднее число работников банка (7)

б) система учета по мировым стандартам; что можно рассчитать по формуле (8):

К16 = Чистая прибыль/среднее число работников банка (8)

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль (П), приходящуюся на 1 р. дохода (Д) доля прибыли в доходах; что можно рассчитать по формуле (9):

Rобщ = Прибыль / Доходы банка х 100% (9)

В мировой практике этот показатель уточняется показателем общей рентабельности банка, рассчитываемым как отношение объёма прибыли (П), полученной за определённый период, к акционерному капиталу, т.е. уставному фонду (К) [7]; что можно рассчитать по формуле (10)

R1 = П/К х 100% (10)

Данный показатель в мировой практике получил название ROE (returnoneguity), исчисляемый как отношение общей балансовой или чистой (после налоговой) прибыли банка к его собственному капиталу или оплаченному уставному фонду [7].

Расчёты этого и других показателей рентабельности находятся в зависимости от принятой в стране системы отчётности и бухгалтерского учёта. В российских условиях при расчёте показателя рентабельности в настоящее время используется прибыль до налогообложения.

Подводя итоги проведенного в первой главе выпускной работы исследования, можно констатировать, что риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предпринимателей.

Банки так же, как и любые другие коммерческие организации, стремятся получить наибольшую прибыль, но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Система управления рисками кредитной организации -- это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Эта система управления может быть описана на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации.

При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками.

К первому блоку относятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму -- управление рисками различных портфелей банка -- кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.

Управление рисками кредитной организации должно адекватно реагировать на последние тенденции развития в банковском секторе, быть способным адаптироваться к будущим изменениям, служить своеобразным механизмом защиты интересов банка от неплатежей и являться необходимым условием для выбора оптимальных мотивированных решений. Поэтому выбор стратегии работы кредитной организации осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относятся, как известно, стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.



2. Анализ эффективности управления финансовыми рисками в ООО «Примтеркомбанк»

2.1 Экономическая характеристика кредитной организации и особенности ее деятельности

Наименование кредитной организации:

Общество с ограниченной ответственностью «Приморский территориальный коммерческий банк» (ООО «Примтеркомбанк»).

Полное фирменное наименование на английском языке:

«Рrimorsky territorial commercial bank, (Society with limited liability)».

Регистрационный номер банка: 21

Юридический адрес банка:

690091, г. Владивосток, ул. Адмирала Фокина, 25

Дата регистрации: 10 ноября 1988 г.

Лицензия на осуществление банковских операций № 21 от 25.09.2013 г., № 21 от 25.09.2013г. [45]

Наименование территориального учреждения Банка России, осуществляющего надзор за деятельностью - Главное управление Центрального банка Российской Федерации по Приморскому краю.

ООО «Примтеркомбанк» - это первый коммерческий банк Приморья, основанный в 1988 году и 21 зарегистрированный в России банк. Поэтому история создания и развития ООО «Примтеркомбанк» - это история становления банковского дела Владивостока. Связана она с развитием кооперативного движения в СССР. С началом перестройки в 1985 году Политбюро ЦК КПСС приняло решение развивать новые хозяйственные отношения в стране. Были организованы Союзы кооператоров. В 1988 году крупнейшим союзом кооператоров за Уралом был Союз кооператоров в Приморском крае, куда входили 30 кооперативов из Камчатской области, Магаданской области и Приморского края (до 3500 человек). Для развития кооперативного движения нужны были средства, поэтому Государственный банк СССР решил организовать кооперативные банки. При непосредственном участии руководителя Госбанка по Приморскому краю В.В.Рудько-Силиванова был сформирован пакет документов для регистрации нового банка. Основателем его стал Союз кооператоров Приморского края (в него входили все первые учредители банка - кооперативы), возглавлял который Игнатенко Олег Леонтьевич. Согласование в Москве документы прошли за 3 дня, и 10 ноября 1988 года Госбанком СССР был зарегистрирован первый в стране Приморский территориальный кооперативный банк. А в 1991 году на его основе был создан Приморский территориальный коммерческий банк, который является двадцать первым зарегистрированным банком в банковской системе Российской Федерации (лицензия № 21 от 06.12.1991г.) [45]. Это один из старейших банков нашей страны.

За годы своего существования банк прошел большие качественные и количественные изменения по пути становления российской банковской системы. Начав свой путь из одной комнаты по Океанскому проспекту, 87 и 2-х сотрудников, сегодня банк занимает здание по улице Адмирала Фокина, 25 с численностью сотрудников 110 человек, имеет 4 дополнительных офиса [45]:

- 13 сентября 1999 г. - открыт дополнительный офис в городе Спасск-Дальнем;

- 22 сентября 2003 г. - открыт дополнительный офис в городе Находка;

- 18 июля 2012 г. - открыт дополнительный офис в городе Владивосток.

- 3 октября 2013 г. - открыт дополнительный офис в пгт. Славянка

Списочная численность персонала банка по состоянию на 01.01.2015г. составила 114 человек.

Учредитель банка - Текиева Елена Владимировна, доля в уставном капитале - 100 %.

Первым Председателем Правления банка в 1988 году был Тепляков Евгений Васильевич. В настоящее время банк возглавляет Грицай Дмитрий Леонидович.

Банк всегда выполнял все взятые на себя обязательства. Именно это ему помогает на протяжении более чем 20 лет оставаться полностью независимой кредитно-финансовой организацией.

Отличительная особенность работы кредитной организации - это специализация на взаимодействии с предприятиями малого и среднего бизнеса. На протяжении всей истории своего существования, ООО «Примтеркомбанк» предоставляет действительно индивидуальный подход к каждому клиенту, что не всегда доступно для крупных банков, или Банков, чьи головные офисы расположены в Центральных регионах России.

Членство ООО «Примтеркомбанка» в ассоциациях и иных системах:

- Ассоциация Дальневосточных банков и финансово-кредитных учреждений;

- Международная межбанковская электронная система платежей SCRL (SWIFT);

- Ассоциация российских банков;

- Национальное бюро кредитных историй.

Банк участвует в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, утвержденной Федеральным законом "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".

Система обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 700 тысяч рублей на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения Банком России моратория на платежи. С 1 января 2015 года сумма увеличена до 1200 тыс.р.

Органами управления ООО «Примтеркомбанка» являются [45]:

- Общее собрание Участников Банка;

- Совет Директоров Банка;

- Правление Банка (коллегиальный исполнительный орган);

- Председатель Правления Банка (единоличный исполнительный орган).

Высшим органом Общества является Общее собрание Участников Общества. К его компетенции относятся:

1) изменение Устава Банка, в том числе изменение размера уставного капитала Банка;

2) образование Совета Директоров и исполнительных органов Банка и досрочное прекращение их полномочий;

3) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) Банка.

4) утверждение годовых отчетов игодовых бухгалтерских балансов Банка;

5) принятие решения о распределении чистой прибыли Банка между Участниками Банка;

6) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Банка (внутренних документов Банка):

- Устава;

- Положения о Совете Директоров;

- Положения о Правлении;

- создание (закрытие) филиалов и открытие (закрытие) представительств Банка;

7) принятие решения о размещении Банком облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

8) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение оплаты его услуг;

9) принятие решения о реорганизации или ликвидации Банка;

10) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

11) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» или Уставом Общества.

Совет Директоров осуществляет общее руководство деятельностью Банка, за исключением вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом к исключительной компетенции Общего собрания Участников Банка.

К компетенции Совета Директоров Банка относится следующее:

1) определение основных направлений деятельности Банка, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2) утверждение бизнес-планов, стратегических планов (программ развития банка) и рассмотрение отчетов Правления и Председателя Правления Банка об исполнении бизнес-планов;

3) осуществление контроля за деятельностью Председателя Правления банка (его заместителей) и Правления банка, осуществление иных функций в рамках системы внутреннего контроля (в том числе, контроль за соблюдением кредитной и (или) инвестиционной политики);

4) утверждение внутренних документов Банка (за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено к компетенции Общего собрания Участников, а также иных внутренних документов Банка, утверждение которых отнесено к компетенции исполнительных органов Банка) по:

- политике Банка в определенных направлениях деятельности (кредитная, депозитная, процентная, информационной безопасности, управления ликвидностью и другие);

- управлению банковскими рисками;

- организации внутреннего контроля;

- предотвращению конфликта интересов между Участниками Банка, членами Совета Директоров, Правлением, Председателем Правления Банка, сотрудниками, кредиторами, вкладчиками, клиентами и контрагентами Банка;

- раскрытию информации о Банке.

- контроль за сделками со связанными лицами, в том числе за соблюдением принципа коллегиальности при принятии решений о проведении таких сделок.

Состав Совета Директоров ООО «Примтеркомбанка»:

Текиева Елена Владимировна - Председатель Совета Директоров;

Кисель Ксения Леонидовна - Заместитель Председателя Совета Директоров;

Шакурова Наталья Валерьевна - Член Совета Директоров.

Правление является коллегиальным исполнительным органом Банка, подотчетно Совету Директоров и Общему собранию Участников Банка.

К компетенции Правления Банка относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Банка, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания Участников Банка, Совета Директоров Банка, Председателя Правления Банка:

- организация и руководство оперативной деятельностью Банка;

- разработка программы развития Банка и одобрение сметы расходов Банка на планируемый очередной финансовый год;

- обеспечение выполнения решений Общего собрания Участников Банка и Совета Директоров Банка;

- разработка и представление на утверждение Совету Директоров Банка организационной структуры Банка;

- предварительное рассмотрение годового отчета и бухгалтерского баланса Банка;

- решение иных вопросов, предусмотренных действующим законодательством, Уставом Банка и иными внутренними документами Банка.

Председатель Правления Банка - единоличный исполнительный орган - избирается Общим собранием Участников Банка на неограниченный срок.

Председатель Правления Банка действует от имени Банка:

- руководит текущей деятельностью Банка и несет персональную ответственность за выполнение возложенных на Правление задач;

- представляет интересы Банка во всех российских и иностранных предприятиях, учреждениях и организациях, государственных органах;

- заключает договоры, совершает сделки от имени Банка;

- утверждает штатное расписание, должностные инструкции, положения о структурных подразделениях;

- утверждает Положение о порядке формирования и использования фондов;

- принимает на работу и увольняет работников Банка;

- распределяет обязанности между работниками Банка и своими заместителями;

- издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Банка;

- организует выполнение решений органов управления Банка;

- выдает доверенности на право представительства от имени Банка;

- подписывает все документы от имени Банка;

- распределяет обязанности подразделений и сотрудников Банка, отвечающих за конкретные направления (формы, способы осуществления) внутреннего контроля;

- обеспечивает создание эффективных систем передачи и обмена информацией, обеспечивающих поступление необходимых сведений к заинтересованным в ней пользователям;

- принимает решения по всем вопросам деятельности Банка, за исключением тех, которые в соответствии с настоящим Уставом отнесены к компетенции Общего собрания Участников Банка, Совета Директоров и Правления Банка;

- решает другие вопросы текущей деятельности Банка.

В период временного отсутствия Председателя Правления Банка исполнение обязанностей возлагается на одного из его заместителей на основании приказа Председателя Правления и доверенности.

Руководители ООО «Примтеркомбанк»:

Единоличный исполнительный орган - Грицай Дмитрий Леонидович - Председатель Правления

Заместители единоличного исполнительного органа Лебедева Алевтина Петровна - Заместитель Председателя Правления

Права, обязанности и ответственность членов Правления Банка, порядок проведения заседаний, принятия решений Правлением Банка, порядок ведения протокола заседаний Правления определяется в Положении о Правлении Банка.

Правление банка (Коллегиальный исполнительный орган):

- Грицай Дмитрий Леонидович - Председатель Правления

- Сима Оксана Анатольевна - Главный бухгалтер, член Правления

- Якубова Елена Леонидовна - Начальник юридического департамента, член Правления

- Лебедева Алевтина Петровна - Заместитель Председателя Правления, член Правления.

Надзор за деятельностью Банка осуществляется Банком России и органами, уполномоченными законодательством Российской Федерации на осуществление надзора и контроля.

Уставный капитал ООО «Примтеркомбанк» сформирован за счет денежных взносов (вкладов) его участников в сумме 107 420 тыс. р. и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов (вкладчиков).

Кредитные ресурсы ООО «Примтеркомбанк» формируются за счет:

- собственных средств Банка (за исключением стоимости приобретенных им основных фондов, вложений в доли участия в уставном капитале банков и других юридических лиц и иных иммобилизованных средств);

- средств юридических лиц, находящихся на их счетах в Банке, включая средства, привлеченные в форме депозитов и векселей;

- вкладов физических лиц, привлеченных на определенный срок и до востребования;

- кредитов, полученных в других банках.

В качестве ресурсов для кредитования может использоваться прибыль Банка, не распределенная в течение операционного года.

Активы ООО «Примтеркомбанк» на 01.01.14 составили 1334,68 млн. рублей (темп прироста за год - 2,4%). Основная часть в активах банка приходится на чистую ссудную задолженность - более 46% в 2013 году и более 36% в 2014 году. Структура и динамика активов ООО «Примтеркомбанк» за 2013-2014гг.представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика и структура активов ООО «Примтеркомбанка» за 2013-2014гг.

Наименование статей	Сумма, тыс.р.	Уд.вес.%
АКТИВЫ	2013	2014	2013	2014
Денежные средства	58892	60816	4,52	4,56
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	127306	153032	9,77	11,47
Обязательные резервы	11182	27720	0,86	2,08
Средства в кредитных организациях	503796	615938	38,66	46,15
Чистая ссудная задолженность	600099	490551	46,05	36,75
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	7605	10549	0,58	0,79
Прочие активы	5370	3794	0,41	0,28
ВСЕГО АКТИВОВ	1303068	1334680	100.0	100.0

Как видно из таблицы 1 структура активов банка за год существенно не изменилась. Доля ликвидных активов - денежные средства и средства банка в ЦБ РФ увеличилась с 4,52% на начало года до 4,56% на конец года, и с 9,77% до 11,47%. Средства в кредитных организациях также выросли с 38,66% до 46,15%.

Основные средства и нематериальные активы банка выросли до 10549 тыс. рублей, их доля в активах увеличилась и составила 0,79%. Эти изменения связаны с формированием более доходной, но приемлемой по профилю риска, структурой активных операций банка. Прочие активы не превышают 0,5%.

Пассивы ООО «Примтеркомбанк» за год снизились на 1% с 1112 до 1106 млн.р. Наибольшую долю в структуре привлеченных средств составляют средства юридических лиц - 93-98% - таблица 4.

Таблица 4 - Динамика и структура пассивов ООО «Примтеркомбанка» за 2013-2014гг.

Наименование статей	Сумма, тыс.р.	Уд.вес.%
ПАССИВЫ	2013	2014	2012	2013
Кредиты Центрального банка РФ	0	0	0	0
Средства кредитных организаций	60256	0	5,42	0
Средства юридических лиц	1037422	1091085	93,27	98,64
Выпущенные долговые обязательства	6700	200	0,60	0,02
Прочие пассивы	6789	9623	0,61	0,87
Резервы на возможные потери	1138	5174	0,10	0,47
ВСЕГО ПАССИВОВ	1112305	1106082	100.0	100.0

Собственные средства банка на 01.01.14 г., согласно баланса, составляли 228млн рублей (темп роста за год составил 20%). Рост собственных средств банка был обеспечен положительными результатами по основной деятельности ООО «Примтеркомбанка».

Капитал банка за 2014 год вырос на 38 млн.р. Рост капитала банка был обеспечен в основном за счет чистой прибыли банка на сумму 42млн рублей. По итогам 2012 года в 2013 году были выплачены дивиденды на сумму 5млн рублей. Данная информация отражена в Отчете о движении денежных средств.

Норматив достаточности капитала за 2014 год вырос и на конец года составил 23,6%. Он характеризует наличие достаточного капитала для операций банка в 2014 году.

Финансовые результаты ООО «Примтеркомбанк» формируются за счет поступления:

- процентных доходов,