Анализ макроэкономических рисков ОАО "РЖД"

Единство системы управления риском и общего менеджмента компании проявляется на уровне не только согласования целей, но и увязки соответствующих процедур принятых решений. Это предполагает учет специфики организационной структуры компании и особенности принятия решений менеджерами при управлении рисками.

Стратегия развития определяет все стороны функционирования организации, задавая ее цели и методы их достижения в долгосрочной перспективе. Поэтому стратегия развития компании и ее положение на рынке задают особенности системы управления рисками. При ориентации на завоевание рынка, в качестве основного варианта управления рисками выбирается удержание у себя всех или большей части рисков. При поддержании положительного имиджа, сложившегося на рынке, и сохранения финансовой устойчивости, вариантом управления рисками может быть передача крупных рисков во внешнюю среду.

Подобное влияние осуществляется не только путем согласования целей управления риском с миссией и целями компании, но и за счет определения отношения компании к риску. К числу основных вариантов управления риском на уровне организации можно отнести: осторожный, взвешенный, рискованный.

Выбор соответствующего варианта будет определяться стратегией компании (табл. 3.3).

Таблица 3.3. Взаимосвязь стратегии развития фирмы и соответствующих вариантов управления рисками

Взаимосвязь между стратегией развития и системой управления риском проявляется не только в том, что первая определяет вторую, но и в наличии обратной связи, а именно: выбор того или иного варианта управления риском может потребовать некоторой корректировки указанной стратегии или предварительного учета определенных рисков при ее создании. Это объясняется наличием специфического влияния риска на такие аспекты деятельности Компании, как:

Продолжение деятельности. Событие, возникшее в результате реализации рисковой ситуации, может быть настолько неблагоприятным, что приведет к прекращению операций (например, в связи с банкротством). Совершенно очевидно, что в подобной ситуации цели и миссия организации не могут быть реализованы, поэтому стратегия развития должна учитывать возможность возникновения подобных обстоятельств;

Стабильность деятельности и/или денежных потоков. Риски, которые угрожают данной цели, встречаются чаще, чем в предыдущем случае. Хотя бизнес компании в целом сохраняется, при реализации таких рисков возникают значительные проблемы в достижении стратегических целей, так что в подобной ситуации стратегия развития претерпит существенные изменения;

Прибыльность работы. Хотя для достижения определенных целей компания может позволить себе относительно короткие периоды убыточной работы, прибыльность операций является необходимым условием ее функционирования в долгосрочной перспективе. Поэтому снижение прибыли вследствие возникновения тех или иных неблагоприятных событий, как правило, означает нарушение нормального функционирования данной организации;

Рост. В последнее время возможности роста компании, которые могут выражаться по-разному (увеличение оборота Компании, приращение доли рынка, рост капитализации и т.п.), рассматриваются как важный критерий ее оценки (в том числе акционерами-владельцами). Поэтому анализ рисков, отрицательно влияющих на рост, следует рассматривать как неотъемлемую часть такой стратегии. Если же подобные риски не учтены при разработке стратегии развития Компании, то их реализация и/или осуществление какого-либо мероприятия по управлению риском может потребовать полного отказа от нее или ее пересмотра.

Таким образом, образуется тесная взаимосвязь между стратегией развития компании, с одной стороны, и рисками и системой управления ими - с другой.

- Так, например, при формировании миссии и целей перед Компанией возникает потребность оценки рисков и потерь, которые могут возникнуть на пути достижения целей:

- риск неправильного или неполного определения миссии Компании;

- риск непонимания или непринятия миссии и цели Компании ее работниками;

- риск неправильной передачи информации о поставленных миссией и целями задач от руководства Компании к основной массе сотрудников через менеджеров среднего и низшего звена, а так же вообще игнорирование необходимости передачи этой информации;

- риск изменения внешней и внутренней среды Компании во времени.

Осознание своих функций в процессе управления рисками каждым из участников корпоративного управления имеет важное значение для реализации оперативных и стратегических задач комплексной системы риск-менеджмента.

Таким образом, процесс управления риском является достаточно сложным как по содержанию принимаемых и реализуемых решений, так и по наличию системы развитых внутренних взаимосвязей. Это определяет сложность риск-менеджмента и специфику принимаемых в его рамках решений.

3.4 Отбор и экономическое обоснование системы мероприятий по снижению воздействия макроэкономических рисков на эффективность деятельности ОАО «РЖД».

С целью своевременного обнаружения и преодоления макроэкономических рисковых моментов ОАО «РЖД» предлагается ряд мероприятий, приведенных в таблице 3.4.

Таблица 3.4. Макроэкономические риски ОАО «РЖД» и методы их нейтрализации

Заключение

Реформирование железнодорожного транспорта и формирование новой системы экономических взаимоотношений субъектов хозяйствования обуславливает необходимость решения проблемы устойчивого функционирования отрасли и нейтрализации угроз экономических рисков.

В процессе выполнения работы на основе обзора экономической литературы был сделан вывод, что основными макроэкономическими рисками являются:

- изменение демографической структуры;

- структурные изменения в экономике;

- изменение валютного курса;

- вступление в международные экономические организации;

- создание и выход на проектную мощность транспортных коридоров в обход России;

- удорожание стоимости потребляемых материальных и энергетических ресурсов сверх ожидаемых;

- неустойчивое положение пользователей услуг железнодорожного транспорта;

- неблагоприятная конъюнктура внешнего товарно-сырьевого рынка.

Для анализа и оценки этих рисков были использованы:

- априорный стратегический анализ, базирующийся на прогнозировании возникновения рисков при реализации Стратегической программы развития ОАО «РЖД» и включает разработку сценариев развития рисковых ситуаций, а также оценку возможности их возникновения и тяжести последствий.

- апостериорный системный анализ, служащий основой для формирования системы управления рисками. Он проводится на основе полной и исчерпывающей информации о рисковых ситуациях, которые прогнозировались и которые сопровождали процесс реализации стратегической программы компании. Систематизация базы данных производится на основе формируемой системы классификации рисков, что позволяет повысить эффективность аналитической работы в целом за счет сокращения времени подготовки управленческих решений, использования адекватных методов анализа и обоснования решений, повышения эффективности использования располагаемой информации.

Значительная часть рисков стратегического развития ОАО «РЖД» может быть эффективно нейтрализована только одним методом. Однако в ряде случаев есть возможность выбора между двумя и более методами.

Для нейтрализации рисков были предложены следующие методы:

- Получение большей информации о предстоящем выборе и результатах, что в полной мере может быть использовано ОАО «РЖД» при анализе рисков, прежде всего внешних, а в частности макроэкономических;

- Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов - использование данного метода для ОАО «РЖД» желательно, но трудно реализуемо на практике из-за больших масштабов деятельности и ограниченности свободных финансовых ресурсов;

- Учет рисков при финансировании проекта - данный метод предлагается использовать в работе ОАО «РЖД», но с той оговоркой, что наличие значительных рисков должно приводить к проведению работ по их нейтрализации, а не к отказу от проекта, так как инвестиционные проекты Компании тесно связаны с развитием экономики страны в целом.

Своевременное обнаружение и тщательный анализ рисков позволит сделать положение ОАО «РЖД» на транспортном рынке более стабильным, что должно положительно сказаться на экономике страны в целом.

Литература

стратегический безубыточность макроэкономический

1. Веснин В.Р. Стратегическое управление - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 328с.

2. Портер Майкл Е. Конкурентное преимущество. / Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 715с.

3. Хасси Д. Стратегия и планирование - М.: ИД Питер, 2004.

4. Дойль П. Маркетинг-менеджмент как стратегия - М.: ИД Питер, 2004.

5. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент - М.: издательско-торговая корпорация « Дашков и Ко», 2004. - 292с.

6. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент - Ростов н/Д: «Феникс», 2004. - 320с.

7. Лапидус Б.М. Техническая политика как инструмент реализации экономической стратегии на железнодорожном транспорте. Подходы к методологии: Монография. - М.: Маршрут, 2004. - 208с.

8. Ляпина С.Ю. Методология управления рисками стратегического развития промышленных организаций в условиях рынка: Монография. - М.: Паруса, 2003. - 148с.

9. Кожевников Р.А., Межох З.П., Терешина Н.П. и др. Экономическая безопасность железнодорожного транспорта. - М.: Маршрут, 2005.- 326с.

10. Мачерет Д.А., Чернигина И.А. Экономический риск на рынке грузовых перевозок // Железнодорожный транспорт, 1996. № 3, с. 61-63.

11. Межох З.П. Экономическая безопасность корпоративной транспортной системы. - М.:МИИТ, 2004. - 152с.

12. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. / Пер. с англ. -- М.: Радио и связь, 1993.

13. Проект Стратегии развития железнодорожного транспорта в Российской Федерации до 2030 года.

Размещено на Allbest.ru