Разработка стратегии антикризисного управления на предприятии
Подходы к определению кризисного состояния и методики оценки вероятности его наступления. Зарубежный опыт оценки несостоятельности предприятий. Оценка финансового состояния ООО ПКФ "СТС-М". Мероприятия по восстановлению его финансовой устойчивости.
Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 10.09.2012 |
Размер файла | 975,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
0,020
6,80
Концентрат силана
5,200
104,00
Краситель
1,750
4,99
Полиэтилен
130,000
105,30
Всего
495,97
Таблица 3.13.Прямые издержки МП-32
Наименование |
Расход |
Цена ($ US) |
|
Материалы и комплектующие |
953,80 |
||
Агдезив |
33,500 |
201,00 |
|
Алюминий |
72,400 |
255,57 |
|
Глянцеватель |
1,210 |
4,36 |
|
Графитонапоненный полиамид |
0,020 |
6,80 |
|
Концентрат силана |
12,200 |
244,00 |
|
Краситель |
3,700 |
10,54 |
|
Полиэтилен |
285,830 |
231,52 |
|
Всего |
953,80 |
Таблица 3.14.Материалы и комплектующие
Наименование |
Ед. изм. |
Цена ($ US) |
|
Графитонапоненный полиамид |
кг |
340,000 |
|
Полиэтилен |
кг |
0,810 |
|
Агдезив |
кг |
6,000 |
|
Краситель |
кг |
2,850 |
|
Концентрат силана |
кг |
20,000 |
|
Глянцеватель |
кг |
3,600 |
|
Алюминий |
кг |
3,530 |
Таблица 3.15.Общие издержки
Название |
Сумма ($ US) |
Платежи |
|
Аренда помещения |
10 000,00 Собственных (имеющихся) производственных площадей недостаточно для реализации предлагаемого проекта, |
Ежемесячно, весь проект |
|
Затраты на электроэнергию |
1 740,00 |
Ежемесячно, весь период пр-ва |
|
Расходы на рекламу |
3 500,00 |
Ежемесячно, весь период пр-ва |
|
Транспортные расходы |
1 200,00 |
Ежемесячно, весь период пр-ва |
|
Командировочные расходы |
1 500,00 |
Ежемесячно, весь проект |
Таблица 3.16.План по персоналу
Должность |
Количество |
Зарплата ($ US) |
Платежи |
|
Управление |
||||
Директор |
1 |
1 000,00 |
Ежемесячно, весь проект |
|
Гл. Бухгалтер |
1 |
500,00 |
Ежемесячно, весь проект |
|
Зав. производством |
1 |
800,00 |
Ежемесячно, весь проект |
|
Производство |
9 |
300,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Оператор |
3 |
320,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
ОТК |
3 |
300,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Лаборант |
3 |
350,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Техник |
||||
Маркетинг |
||||
Начальник отдела |
1 |
400,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Кладовщик |
2 |
210,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Грузчик |
3 |
200,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Водитель |
1 |
300,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
|
Менеджер по сбыту |
2 |
350,00 |
Ежемесячно, весь период пр |
Всего : 30 чел.
Фонд заработной платы: 10 330,00 $ US
В таблице 3.17 представлен планируемый объем поставок продукции.
Таблица 3.17.Планируемый объем поставок
Продукт |
Ед. изм. |
апр. 2006 |
май. 2006 |
июн. 2006 |
июл. 2006 |
авг. 2006 |
сен. 2006 |
окт. 2006 |
ноя. 2006 |
дек. 2006 |
1 кв. 2007 |
|
МП-16 |
тыс. п. м. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
10,00 |
19,75 |
29,62 |
39,50 |
49,37 |
59,25 |
207,36 |
|
МП-20 |
тыс. п. м. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
8,00 |
14,81 |
22,22 |
29,62 |
37,03 |
44,43 |
155,52 |
|
МП-26 |
тыс. п. м. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
4,00 |
6,58 |
9,87 |
13,17 |
16,46 |
16,46 |
69,12 |
|
МП-32 |
тыс. п. м. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1,85 |
3,29 |
4,94 |
6,58 |
8,23 |
8,23 |
34,56 |
|
Продукт |
Ед. изм. |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
2009 |
2010 |
||
МП-16 |
тыс. п. м. |
207,36 |
207,36 |
207,36 |
207,36 |
207,36 |
207,36 |
207,36 |
829,44 |
829,44 |
||
МП-20 |
тыс. п. м. |
155,52 |
155,52 |
155,52 |
155,52 |
155,52 |
155,52 |
155,52 |
622,08 |
622,08 |
||
МП-26 |
тыс. п. м. |
69,12 |
69,12 |
69,12 |
69,12 |
69,12 |
69,12 |
69,12 |
276,48 |
276,48 |
||
МП-32 |
тыс. п. м. |
34,56 |
34,56 |
34,56 |
34,56 |
34,56 |
34,56 |
34,56 |
138,24 |
138,24 |
Для финансирования проекта планируется привлечение кредита в размере 29 000 000 руб. на срок 36 мес. На льготных условиях под 12 % годовых.
Отсрочка выплаты процентов составляет 6 месяцев.
Проценты капитализируются.
В таблице 3.18. представлен кэш-фло от финансовой деятельности ООО ПКФ «СТС-М» за период реализации предлагаемого проекта.
Таблица 3.18.Кэш-фло от финансовой деятельности ООО ПКФ «СТС-М»
2006 год. |
2007 год. |
2008 год. |
2009 год. |
||
Сумма кредита |
29000000 |
||||
Выплата процентов по кредиту |
1067538 |
4270152 |
4270152 |
711692 |
|
Выплата основной суммы кредита |
29000000 |
||||
Кэш-фло от финансовой деятельности |
-30067538 |
-4270152 |
-4270152 |
-29711692 |
Обеспечением получаемого кредита будет являться имущество ООО ПКФ «СТС», что подтверждается отчетом об оценке рыночной и ликвидационной Так как при залоге имущества банк принимает его не по рыночной, а по ликвидационной стоимотси, согласно скидки (дисконту), которую устанавливает индивидуально. стоимости имущества предприятия, согласно которому рыночная стоимость имущества ООО составила 94 658 600 рублей, а ликвидационная 81 406 396.
Деятельность предприятия будет облагаться налогами в соответствии с законодательством РФ:
Таблица 3.19.Налоги
Название налога |
База |
Период |
Ставка |
|
Налог на прибыль |
Прибыль |
Месяц |
24 % |
|
НДС |
Добавленная стоимость |
Месяц |
18 % |
|
Налог на имущество |
Имущество |
Квартал |
2 % |
|
Выплаты в пенсионный фонд |
Зарплата |
Месяц |
20% |
|
Выплаты в ФОМС |
Зарплата |
Месяц |
2,8% |
|
Выплаты в ФСС |
Зарплата |
Месяц |
3,2% |
Ставка дисконтирования представляет собой ожидаемую ставку дохода на вложенный капитал в сопоставимые по уровню риска объекты инвестирования или, другими словами, ожидаемая ставка дохода по имеющимся альтернативным вариантам инвестиций с сопоставимым уровнем риска на дату оценки.
Вследствие неопределенности или риска, связанного с получением будущих доходов, ставка дисконтирования должна превышать безрисковую ставку дохода, то есть должна обеспечивать премию за риск инвестирования в оцениваемое предприятие.
За основу расчета ставки дисконтирования возьмем кумулятивный метод, который наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанные как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого имущества. Данный метод основан на экспертной оценке рисков, связанных с вложением средств в оцениваемый бизнес. Ставка дисконтирования рассчитывается путем сложения всех выявленных рисков и прибавления к безрисковой ставке дохода. Инвестиционные вложения в российский рынок характеризуются повышенным уровнем риска, что приводит к более высокой ставке дисконтирования. Общая посылка такова - чем больше риск, тем выше ожидаемая ставка отдачи на вложенный капитал. При этом премия за риск определяется в интервале от 0% до 5%. В следующей таблице приведены результаты расчета ставки дисконтирования:
Таблица 3.20.Расчет ставки дисконтирования
Составляющая ставки дисконтирования |
Величина |
|
Риск инвестирования (%) |
2 |
|
Управление (%) |
1 |
|
Финансовая структура (%) |
1 |
|
Диверсификация клиентуры (%) |
2 |
|
Ретроспективная прогнозируемость (%) |
5 |
|
Наименее рисковая ставка для России (%) |
6 |
|
Итого ставка дисконта |
17 |
Премия за риск инвестирования составляет 2%, так как в условиях нестабильной кризисной экономики России сохраняется неблагоприятный инвестиционный климат, а использование оцениваемого имущества потребует осуществления значительных затрат.
Риск управления оценен в 1%, т.к. в современных условиях хозяйствования присутствует существенный дефицит квалифицированных управленческих кадров.
Премия за риск ухудшения финансовой структуры 1%, т.к. имеется вероятность того, что вновь созданное производство окажется не способным возмещать вложенные затраты и накапливать средства для развития.
Премия за риск негативной диверсификации клиентуры составит 2%, т.к. несмотря на то, что производимая предприятием продукция пользуется сравнительно стабильным спросом, покупательские предпочтения могут измениться в сторону аналогичной продукции конкурентов.
Премия за риск ретроспективной прогнозируемости составит 5%, т.к. построение долгосрочных прогнозов в условиях нестабильной экономики, как правило, оказывается низкорезультативным.
Итого, суммарный показатель риска инвестирования средств в данный проект оценен нами в 11%.
Однако, помимо уже перечисленных рисков, существует страновой инвестиционный риск, как показатель вероятности потери доходов от принятия определенных политических решений, экономической нестабильности, социальных изменений и т.п. Россия по данным аналитических агентств относится к группе стран с высоким уровнем риска. По рекомендации Всероссийского НИИ экономики, труда и управления в качестве безрисковой ставки для России рекомендуется использовать ставку Сбербанка РФ по долгосрочным депозитам для юридических лиц, которая на момент оценки составляет 6%.
Таким образом, после корректировки ставки дисконта на страновой получили ставку дисконта в размере 17%.
Все расчеты показателей эффективности ведутся с шагом, равным одному месяцу. Месячная ставка дисконтирования получается из годовой по следующей формуле:
.
Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами.
Определение чистой текущей стоимости
Чистая текущая стоимость (NPV) - это разница между суммой денежных поступлений, порождаемых реализацией инвестиционного проекта и дисконтированных к их текущей стоимости, и суммой дисконтированных текущих стоимостей всех затрат, необходимых для реализации проекта.
Формула для расчета NPV:
где к - желаемая норма прибыльности (или альтернативная стоимость коммерческой стратегии);
CFt - поступления денежных средств в конце периода t;
It - инвестиционные затраты в период t
Определение внутренней нормы прибыли
Внутренняя норма прибыли, или внутренний коэффициент окупаемости инвестиций IRR, представляет собой уровень окупаемости средств, направленных на цели инвестирования, и по своей природе близка к различного рода процентным ставкам, используемым в других аспектах финансового менеджмента.
Другими словами, IRR - это ставка дисконтирования, при которой NPV = 0, то есть инвестиционный проект не обеспечивает роста ценности фирмы, но и не ведет к ее снижению.
Необходимо решить следующее уравнение относительно k для нахождения IRR:
Определение рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций PI - это показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастает ценность фирмы в расчете на 1 рубль инвестиций.
Расчет этого показателя произведем по формуле:
PI=1,4388
Определение периода окупаемости инвестиций
Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.
;
где - инвестиции;
- чистый денежный поток месяца t;
- период окупаемости.
Дисконтированный период окупаемости рассчитывается аналогично простому периоду окупаемости, однако при суммировании чистого денежного потока производится его дисконтирование. Ставка дисконтирования является параметром, позволяющим корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные периоды времени.
В таблицах 3.21 - 3.22 представлены отчет о движении денежных средств и прибыли/убытки от реализации предлагаемого проек
Таблица 3.21Кэш-фло (руб) отчет о движении денежных средств
Строка |
мар.06 |
апр.06 |
май.06 |
июн.06 |
июл.06 |
авг.06 |
сен.06 |
окт.06 |
ноя.06 |
дек.06 |
|
Поступления от продаж |
29125 |
675546 |
1224305 |
1836982 |
2459353 |
3091532 |
3733637 |
||||
Затраты на материалы и комплектующие |
199179 |
500468 |
733228 |
993315 |
1251545 |
1513830 |
1780219 |
||||
Суммарные прямые издержки |
199179 |
500468 |
733228 |
993315 |
1251545 |
1513830 |
1780219 |
||||
Общие издержки |
170665 |
172026 |
173398 |
174780 |
293524 |
295864 |
298224 |
300602 |
302999 |
305415 |
|
Затраты на персонал |
44467 |
67055 |
67589 |
68128 |
228930 |
310884 |
313363 |
315862 |
318381 |
320919 |
|
Суммарные постоянные издержки |
215132 |
239081 |
240987 |
242908 |
522454 |
606748 |
611587 |
616464 |
621380 |
626334 |
|
Налоги |
15830 |
23871 |
24062 |
24254 |
95140 |
110675 |
111557 |
140649 |
113344 |
114247 |
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
-230962 |
-262952 |
-265049 |
-437216 |
-442516 |
-226346 |
120523 |
450695 |
842978 |
1212837 |
|
Затраты на приобретение активов |
12542500 |
1096172 |
237213 |
13155278 |
|||||||
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-12542500 |
-1096172 |
-237213 |
-13155278 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Займы |
15000000 |
14000000 |
|||||||||
Выплаты в погашение займов |
|||||||||||
Выплаты процентов по займам |
355846 |
355846 |
355846 |
||||||||
Кэш-фло от финансовой деятельности |
15000000 |
0 |
0 |
14000000 |
0 |
0 |
0 |
-355846 |
-355846 |
-355846 |
|
Баланс наличности на начало периода |
2226538 |
867414 |
365152 |
772658 |
330142 |
103796 |
224319 |
319168 |
806300 |
||
Баланс наличности на конец периода |
2226538 |
867414 |
365152 |
772658 |
330142 |
103796 |
224319 |
319168 |
806300 |
1663291 |
Строка |
1 кв.2007 |
2 кв.2007 |
3 кв.2007 |
4 кв.2007 |
1 кв.2008 |
2 кв.2008 |
3 кв.2008 |
4 кв.2008 |
2009 |
2010 |
|
Поступления от продаж |
13174404 |
13481820 |
13791200 |
14107679 |
14431421 |
14751761 |
15073719 |
15402704 |
64960934 |
70446945 |
|
Затраты на материалы и комплектующие |
5490370 |
5552903 |
5680330 |
5810682 |
5944025 |
6075967 |
6208575 |
6344078 |
26756162 |
29015744 |
|
Суммарные прямые издержки |
5490370 |
5552903 |
5680330 |
5810682 |
5944025 |
6075967 |
6208575 |
6344078 |
26756162 |
29015744 |
|
Общие издержки |
930935 |
952658 |
974519 |
996882 |
1019759 |
1042395 |
1065145 |
1088392 |
4590295 |
4977949 |
|
Затраты на персонал |
978195 |
1001146 |
1024120 |
1047622 |
1071663 |
1095584 |
1119495 |
1143928 |
4824936 |
5232976 |
|
Суммарные постоянные издержки |
1909130 |
1953804 |
1998639 |
2044504 |
2091422 |
2137979 |
2184640 |
2232320 |
9415231 |
10210925 |
|
Налоги |
457299 |
1046670 |
1086349 |
1125086 |
2025433 |
2352606 |
2426877 |
2491517 |
11379809 |
12706316 |
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
5317605 |
4928443 |
5025882 |
5127407 |
4370541 |
4185209 |
4253627 |
4334789 |
17409732 |
18513960 |
|
Затраты на приобретение активов |
|||||||||||
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Займы |
|||||||||||
Выплаты в погашение займов |
29000000 |
||||||||||
Выплаты процентов по займам |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
711692 |
||
Кэш-фло от финансовой деятельности |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-1067539 |
-29711692 |
0 |
|
Баланс наличности на начало периода |
1663291 |
5913357 |
9774261 |
13732604 |
17792472 |
21095474 |
24213144 |
27399232 |
30666482 |
18364522 |
|
Баланс наличности на конец периода |
5913357 |
9774261 |
13732604 |
17792472 |
21095474 |
24213144 |
27399232 |
30666482 |
18364522 |
36878482 |
Таблица 3.22 Прибыль - убытки (руб.)
Строка |
мар.06 |
2 кв. 2006 |
3 кв. 2006 |
4 кв. 2006 |
1 кв. 2007 |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
|
Валовый объем продаж |
3095763 |
7792404 |
11160612 |
11421239 |
11683333 |
|||
Чистый объем продаж |
3095763 |
7792404 |
11160612 |
11421239 |
11683333 |
|||
Материалы и комплектующие |
1273198 |
3200569 |
4581215 |
4688122 |
4795705 |
|||
Суммарные прямые издержки |
0 |
0 |
1273198 |
3200569 |
4581215 |
4688122 |
4795705 |
|
Валовая прибыль |
0 |
0 |
1822565 |
4591835 |
6579397 |
6733117 |
6887628 |
|
Налог на имущество |
13641 |
28203 |
27549 |
26850 |
26002 |
25197 |
||
Административные издержки |
144631 |
440851 |
752213 |
770352 |
788928 |
807337 |
825864 |
|
Зарплата административного персонала |
82530 |
275495 |
282138 |
288942 |
295909 |
302824 |
309773 |
|
Зарплата производственного персонала |
668401 |
704767 |
721761 |
738627 |
755577 |
|||
Зарплата маркетингового персонала |
288330 |
304017 |
311348 |
318624 |
325935 |
|||
Суммарные постоянные издержки |
227161 |
716346 |
1991082 |
2068078 |
2117946 |
2167412 |
2217149 |
|
Амортизация |
91305 |
730990 |
850619 |
760419 |
682073 |
652125 |
||
Проценты по кредитам |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
||||
Суммарные непроизводственные издержки |
0 |
91305 |
730990 |
1918158 |
1827958 |
1749612 |
1719664 |
|
Убытки предыдущих периодов |
-227161 |
-1048453 |
-1969878 |
-1377859 |
||||
Прибыль до выплаты налога |
-227161 |
-1048453 |
-1976163 |
-1391828 |
1228784 |
2790091 |
2925618 |
|
Прибыль от курсовой разницы |
6285 |
13969 |
18619 |
17728 |
18135 |
|||
Налогооблагаемая прибыль |
-227161 |
-1048453 |
-1969878 |
-1377859 |
1247403 |
2807819 |
2943753 |
|
Налог на прибыль |
299377 |
673877 |
706501 |
|||||
Чистая прибыль |
-227161 |
-1048453 |
-1969878 |
-1377859 |
948026 |
2133942 |
2237252 |
Строка |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
2009 |
2010 |
|
Валовый объем продаж |
11951441 |
12225702 |
12497293 |
12770047 |
13048754 |
55033818 |
59682385 |
|
Чистый объем продаж |
11951441 |
12225702 |
12497293 |
12770047 |
13048754 |
55033818 |
59682385 |
|
Материалы и комплектующие |
4905756 |
5018333 |
5130663 |
5242640 |
5357061 |
22596354 |
24508644 |
|
Суммарные прямые издержки |
4905756 |
5018333 |
5130663 |
5242640 |
5357061 |
22596354 |
24508644 |
|
Валовая прибыль |
7045685 |
7207369 |
7366630 |
7527407 |
7691693 |
32437464 |
35173741 |
|
Налог на имущество |
24424 |
23715 |
23049 |
22452 |
21883 |
82130 |
74274 |
|
Административные издержки |
844816 |
864202 |
883385 |
902665 |
922366 |
3890080 |
4218601 |
|
Зарплата административного персонала |
316882 |
324154 |
331360 |
338591 |
345981 |
1459210 |
1582487 |
|
Зарплата производственного персонала |
772916 |
790653 |
808229 |
825869 |
843893 |
3559203 |
3859891 |
|
Зарплата маркетингового персонала |
333415 |
341066 |
348648 |
356257 |
364032 |
1535343 |
1665051 |
|
Суммарные постоянные издержки |
2268029 |
2320075 |
2371622 |
2423382 |
2476272 |
10443836 |
11326030 |
|
Амортизация |
627889 |
568707 |
533369 |
485212 |
470376 |
1770831 |
1521345 |
|
Проценты по кредитам |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
1067539 |
711692 |
||
Суммарные непроизводственные издержки |
1695428 |
1636246 |
1600908 |
1552751 |
1537915 |
2482523 |
1521345 |
|
Убытки предыдущих периодов |
||||||||
Прибыль до выплаты налога |
3057804 |
3227333 |
3371051 |
3528822 |
3655623 |
19428975 |
22252092 |
|
Прибыль от курсовой разницы |
18551 |
18976 |
18462 |
18865 |
19277 |
78359 |
80969 |
|
Налогооблагаемая прибыль |
3076355 |
3246309 |
3389513 |
3547687 |
3674900 |
19507334 |
22333061 |
|
Налог на прибыль |
738325 |
779114 |
813483 |
851445 |
881976 |
4681760 |
5359935 |
|
Чистая прибыль |
2338030 |
2467195 |
2576030 |
2696242 |
2792924 |
14825574 |
16973126 |
На рисунке 3.4. представлен график окупаемости инвестиционного проекта.
Рис. 3.4. Окупаемость инвестиционного проекта
В результате произведенных расчетов были получены следующие экономические показатели проекта (табл. 3.23.)
Таблица 3.20.Эффективность инвестиций Расчет произведен при помощи программы Project Expert 7.0.
Показатель |
Значение |
|
Ставка дисконтирования, % |
16 |
|
Период окупаемости, мес |
28 |
|
Средняя норма рентабельности, % |
54,29 |
|
Чистый приведенный доход, руб. |
42 451 187 |
|
Индекс прибыльности, % |
2,44 |
|
Внутренняя норма рентабельности, % |
50,53 |
Период расчета интегральных показателей - 60 мес.
Следовательно NPV = 0 при IRR = 50,53 %.Данная цифра свидетельствует о том, что предприятию выгоднее инвестировать средства в проект, получая внутреннюю норму доходности 50,53%, чем вложить эти же средства в банк, получая доход 7-8 % от суммы вклада.
Можно сделать вывод, что проект приемлем для реализации вследствие превышения внутренней нормы доходности над банковским процентом по депозитному счету.
Так как рентабельность инвестиций равна 2,44, то можно сделать вывод, что ценность фирмы возрастает в 2,44 раза в расчете на 1 рубль инвестиций. Проект при своей реализации позволит вернуть все инвестированные средства и плюс к этому получить доход в размере 144 % всей инвестированной суммы.
Проведенные исследования и анализ показали, что с изменением стратегии деятельности ООО ПКФ «СТС-М» сможет поддержать нынешний уровень производства, а также выйти на более новый уровень деятельности, путем реализации предлагаемого проекта производства новой продукции на анализируемом предприятии.
Заключение
Экономическая ситуация в России такова, что без объединения усилий по наиболее эффективному использованию финансовых ресурсов подъем российской экономики и достижение целей преобразований государства невозможны. Четкий контроль за использованием предоставляемых ресурсов, а также внутренний контроль финансовых потоков позволяет предприятиям осуществлять текущую деятельность без ущерба для контрагентов и партнеров по бизнесу.
При ослаблении финансового контроля возникают перебои с поступлениями финансовых средств и, как следствие, с погашением долгов предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания предприятия несостоятельным, что, в свою очередь, грозит осложнением социально-политической ситуации в стране.
В этой связи, одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия недобросовестной конкуренции и потрясений на финансовых рынках. Таким образом, решение научной задачи по созданию и апробации методологии управления несостоятельными предприятиями на сегодняшний день очень актуальна.
В данной работе был рассмотрен пример проведения мероприятий с целью повышения эффективности деятельности промышленного предпиятия на примере ООО ПКФ «СТС-Мх». Проведенный подробный анализ среды предприятия показал, что оно, несмотря на кризисное финансовое положение сохранило большинство своих производственных мощностей и занимается производством рубной продукции для различных отраслей промышленности.
Детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволил выявить основные негативные моменты в развитии его производственной деятельности, на которые следует обратить внимание руководству и всем заинтересованным участникам. Выявление отрицательных тенденций в производственной деятельности предприятия послужило основанием для разработки основных направлений реформирования его финансово-хозяйственной деятельности. Предложенные в работе мероприятия должны оказать положительное влияние на финансовое состояние предприятия и заложить основы для его дальнейшего финансового оздоровления.
Учитывая общеэкономическую ситуацию в стране, реализация предложенных мероприятий позволит вывести ООО ПКФ «СТС-М» из финансового кризиса и подняться в дальнейшем на уровень мировых предприятий, наладить стабильное производство по выпуску профильной продукции.
Разработанный в настоящей выпускной квалификационной работе проект мероприятий позволит значительно улучшить финансовое состояние анализируемого предприятия на ближайшие годы.
Итогом внедрения данных мероприятия является следующее: с учетом инфляции, суммарный чистый дисконтированный доход за период функционирования проекта составит 42 451 тыс.руб. (ЧДД >0), а рентабельность инвестиций будет равна 2,44.
Можно сделать вывод, что проект устойчив к процессу инфляции, поэтому данный проект можно рассматривать как целесообразный к принятию.
Список используемой литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.96 г.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
3. Федеральный закон Российской Федерации от 24.07.95 № 115-ФЗ «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации»
4. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
5. Постановление Правительства РФ от 27.11.95 № 1170 «О разработке прогноза и программы социально-экономического развития Российской Федерации на 1996-2000 годы, прогнозы и концепции социально-экономического развития Российской Федерации на 1996-2005 годы»
6. Программа правительства РФ «Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 годах» (утв. Постановлением Правительства РФ от 28.04.95 № 439)
7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р)
8. План финансового оздоровления (бизнес-план) (типовая форма) (утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декабря 1994 г. № 98-р)
9. Распоряжение Федерального управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 14.11.94 г. N 80-р «О принятии решения по неплатежеспособным предприятиям»
10. Алексеев Н. Управление предприятием в кризисной ситуации//Проблемы теории и практики управления. - 1997. - №6.
11. Алексеева М. Планирование деятельности фирмы. -М: Финансы и статистика,1997. - 426 с.
12. Андрейченков А.В., Андрейченкова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2001 г. - 364 с.
13. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 432 с. - (Серия «Высшее образование»)
14. Антикризисное управление. Под ред. Маренков Н.Л. - М.: Издательство: Феникс, 2004. - 512 с.
15. Антикризисное управление. Под ред. Попова Е.В. - М.: Попова Е.В., "Палеотип" - 2004, 159 с.
16. Антикризисное управление хозяйственной устойчивостью промышленного предприятия: Учебное пособие/Е.А. Федорова, И.В. Сычева, А.В.Доценко, - Тула: ТулГУ, - 2004 - 135 с.
17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика, 1994. - 288 с.
18. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994 - 80 с.
19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.
20. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: учеб. пособие. - М.: Дело, 2002. - 272 с.
21. Берман Б., Эванс Дж.Р. Маркетинг. - М., 1990. - 466 с.
22. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 176 с.
23. Дойль П. Менеджмент: стратегия и практика / Пер. с англ. под ред Ю.Н. Каптуревского - Спб: Питер, 1999. - 560 с. - (Серия «Теория и практика менеджмента»)
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.: ил.
25. Контроллинг в бизнесе. Методические и практические основы построения контроллинга в организациях/А.М. Карминский, н.и. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.: ил.
26. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. //Финансовый менеджмент - 2001. - № 2, С. 23 - 31
27. Мескон М.Х. , Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. - М.: Дело , 1993. -702 с.
28. Минаев Э.С., Агеева Н.Г., Аббата Д.А. Управление производством и операциями - М.: Нимфа-М, - 1999 г.- 297 с.
29. Павлова Л. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия.: Учеб. для вузов. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995. - 400 с.
30. Преодоление кризиса российской промышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий//Вопросы экономики. - 1997. - №4. - С. 57-66.
31. Производственный менеджмент: Учебник для вузов/Ильенкова С.Д., Бандурин А.В., Горбовцов Г.Я. и др.; под ред. Ильенковой С.Д.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 583 с.
32. Промышленность России. 2004: Стат. Сб./ Госкомстат России. - М., 2005. - 453 с.
33. Промышленность России: Антикризисные стратегии предприятий/под ред. Сергеева Д.Н., - СПб., Корвус, 2003. - 223 с.
34. Р. Колб, Р. Родригес Финансовый менеджмент. - М.: Финпресс. - 2001. - 494 с.
35. Российский статистический ежегодник: Стат. сб./Госкомстат России. - Р 76 М., 2000. - 624 c.
36. Словарь по антикризисному управлению. Под ред. Юн Г.Б.,Таль Г.К.,Григорьев В.В. - М.: Издательство: Дело, 2004. - 448 с.
37. Томсон А.А. Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: искусство разработки и реализации стратегии. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.
38. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: пер. с англ. - М.: Дело, 2000. - 360 с.
39. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Котроллинг: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 272 с.
40. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.: ил.
41. Шепеленко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учебное пособие. - Ростов н/Д: издательский центр «Март», 2002. 176 с.
42. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.--М.: Инфра-М, 1997.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие кризиса и причины его возникновения. Возможные последствия наступления кризисного состояния организации. Методики антикризисного управления. Оценка финансового состояния организации ООО "Метур". Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана.
курсовая работа [216,7 K], добавлен 12.02.2013Роль и место финансового анализа в системе антикризисного управления организацией, информационная база. Анализ финансовой структуры баланса предприятия, причины кризисного состояния и направления финансового оздоровления. Оптимизация денежных потоков.
дипломная работа [255,8 K], добавлен 22.06.2013Сущность и правовые основы антикризисного управления. Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии. Правовые основы антикризисного управления в РФ. Оценка и диагностика кризисного финансового состояния предприятия.
дипломная работа [149,3 K], добавлен 31.07.2004Основы антикризисного управления, а также виды и методы диагностики несостоятельности организации. Исследование финансового состояния предприятия и ликвидности баланса. Установление вероятности банкротства фирмы по пятифакторной модели Альтмана.
контрольная работа [51,4 K], добавлен 14.08.2011Кризис, причины возникновения, виды и последствия. Содержание, цель, виды, проблемы и принципы антикризисного управления. Идентификация состояния предприятия. Стратегия и модели антикризисного управления. Синтез вариантов реструктуризации баланса.
дипломная работа [3,1 M], добавлен 20.10.2011Теоретические основы антикризисного управления, роль антикризисного анализа и его основные методы. Диагностика финансового состояния предприятия. Анализ расходов доходов и финансовых результатов, риска банкротства. Мероприятия по улучшению состояния.
дипломная работа [172,1 K], добавлен 22.07.2013Кризис предприятия, его фазы и причины возникновения. Схема механизма антикризисного управления. Оценка состояния предприятия на основе анализа его экономических показателей, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности.
дипломная работа [3,3 M], добавлен 25.03.2015Понятие кризиса и причины его возникновения: конкуренция, непрофессиональное управление, рискованное развитие. Анализ управления предприятием на примере ООО "Метур". Оценка финансового состояния организации и методы выведения ее из кризисного состояния.
курсовая работа [314,0 K], добавлен 08.02.2013Теоретические аспекты диагностики кризисов в процессах управления организации. Общая характеристика деятельности предприятия ООО "Феникс". Экспресс-диагностика финансового состояния данной организации. Оценка эффективности антикризисного управления.
курсовая работа [46,3 K], добавлен 12.01.2011Эволюция содержания антикризисного управления. Сущность стратегии антикризисного управления. Анализ внешней и внутренней среды предприятия. Диагностика финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления на примере ОАО "Славнефть".
контрольная работа [135,3 K], добавлен 24.09.2015