Тех. обслуживание грузовых вагонов выполнили на 100,2%, пассажирских на 127,1%.

Объем в приведенных вагонах выполнен на 104,9%. Численность содержали на 9 человек меньше, в том числе по перевозкам на 11 человек, по подсобно вспомогательной деятельности - на 2 человека больше, в связи с выполнением ремонта вагонов собственности. Производительность труда выполнена на 107,6%.

По фонду заработной платы перерасход составляет всего 193,5 тыс.лей, в том числе по перевозкам 118,6 тыс. лей и по прочим источникам 74,9 тыс. лей. При планировании ФОТ не были учтены расходы на оплату рабочих и нерабочих праздничных дней. За 2009 год сумма праздничных составила 126,6 тыс. лей, нерабочих - 319,9 тыс. лей, что и дало увеличение среднемесячной заработной платы по всем источникам финансирования в среднем на 3,7%.

Расходы по перевозкам снижены на 1199,0 тыс. леев или 4,3% к плану, к праву перерасход 15,0 тыс. леев. Имеется экономия по всем элементам затрат, кроме зарплаты, соответственно соц. страха и мед. страха.

По эл. энергии допущен перерасход по кап. ремонту 9,3 тыс. лей из-за увеличения цены 1 киловатт часа и освоения ремонта вагонов с продлением срока службы крытого, полувагона и платформы в IV квартале.

Себестоимость одного приведенного вагона составила 30,25 лей, при плане 33,16 лей снижение на 8,8%. Увеличена себестоимость деповского ремонта на 1% ( увеличение ФОТ -выплата нерабочих праздничных).

По подсобно-вспомогательной деятельности получена прибыль 704,5 тыс. лей, что на 577,9 тыс. больше прошлого года (Рис. 1). Прибыль за ремонт вагонов собственности получена в сумме 551,2 тыс. лей и 153,3 тыс. за прочие услуги это ремонт пассажирских дверей, ремонт запчастей и наплавка колесных пар для ВЧД-2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

Рис.1 Прибыль от подсобно-вспомогательной деятельности

Дебиторская задолженность по сравнению с прошлым годом снизилась на 3430 лей.(Рис.2) Из общей суммы дебиторской задолженности 96,0% или 13403,76 лей числится за ООО "Мадрум Плюс" за отпущенный мазут, согласно договора № 8100026 от 18.04 2003 года. В отношении взыскания данной суммы имеется Решение суда № 2L-3319/2010 от 09.10.2010 года.

Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

Рис.2 Дебиторская задолженность предприятия

Кредиторская задолженность по состоянию на 01.01.20010 г. составляет 117.0 тыс. лей. Увеличение по сравнению с 2008 годом на 1311 лей. Основная сумма задолженности числится за отпущенные запасные части для КРП цистерны АО "ЗЭТО Ч-Лунга" и составляет 77,2 % или 78770 лей, МП "Апэ Канал" - 2500 лей, АО "Вулканешты - газ"-3056 лей (природный газ), АО "Штефан-Водэгаз" - 1824 лей (природный газ), ИП "Янчиогло Илья" - 4790 лей за автошины. Все эти суммы образовались в декабре 2007 года за оказанные нам услуги, за отпущенный газ и материалы.

Остаток товаро-материальных запасов на 01.01.2010 года составляет 4290,6 тыс. лев том числе сырье и материалы 1689,4 тыс. лей, топливо 43,9 тыс. лей, запасные части 2492,2 тыс. лей, спец. одежда и малоценка на складе 65,2 тыс. лей, сырье и материалы соответственно на 34,5 тыс. лей и 173,4 тыс. лей.

По группе запасные части увеличение составило по сравнению с 2008 годом на 616,8 тыс. лей, а с 2009 годом на 759,7 тыс. лей.

Остаток запасных частей увеличился на 01.01.2010 года в связи с тем, что в декабре месяце были получены запасные части для капитального ремонта вагонов с продлением срока полезного использования цистерны, полувагона, крытого универсального и платформы.

Кроме того, от разделки списанных вагонов в металлолом оприходованы запасные части для дальнейшего использования в ремонте на сумму 198,4 тыс. лей. В подсобном цехе изготовлены детали и запасные части для ремонта вагонов на сумму 245,7 тыс. лей.

В целях укрепления трудовой и технологической дисциплины в депо проводятся планерные заседания каждый понедельник с руководителями цехов и специалистами. Еженедельно, по средам, проводятся планерные заседания всех работающих деповского ремонта и ПТО Бессарабская.

В январе подводились итоги работы по обеспечению безопасности движения за прошедший год и задачи на 2010 год по ПТО и ПППВ.

В течении года проводились рабочие собрания в каждом цехе, где рассматривались вопросы выполнения технологического процесса, обеспечения качества ремонта вагонов, вопросы охраны труда и техники безопасности, сохранность материальных ценностей и грузов, экономии эксплуатационных расходов.

2.3 Значение, задачи и информационное обеспечение формирования финансовых результатов предприятия

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.

Прибыль и рентабельность - важные показатели эффективности деятельности. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного бюджета.

На предприятиях необходимо проводить итоговый (ретроспективный) и прогнозный (перспективный) подсчет прибыли.

Цель итогового подсчета: дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние расходов на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой.

В условиях рынка руководителей предприятий больше склонны проводить прогнозный подсчет прибыли, то есть сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путём их сравнения со стандартным решением или оценкой прибыли в динамике.

Предприниматель заинтересован в том, чтобы в конкретной борьбе получить максимум прибыли. Этот максимум необходимо обосновывать аналитическими расчетами.

Формирование прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть механизм образования прибыли представлен в схеме 1 первого раздела работы, которая отражает форму 2 Финансовой отчетности «Отчет о финансовых результатах» .

Выбор направлений анализа определяются целями управления. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли, её структура, факторы, воздействующие на её величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли.

Подсчеты каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ состава прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

В Отчете о финансовых результатах прибыль или убыток отражается по видам деятельности. Основными его показателями являются:

Валовая прибыль (убыток);

Результат от операционной деятельности (прибыль или убыток);

Результат от инвестиционной деятельности (прибыль или убыток);

Результат от финансовой деятельности (прибыль или убыток);

5) Результат от финансово-хозяйственной деятельности (прибыль или
убыток);

Чрезвычайный результат (прибыль или убыток);

Прибыль (убыток) периода до налогообложения;

Чистая прибыль (убыток).

Задачами финансовых результатов и рентабельности являются:

выявление изменений по каждому показателю финансовых результатов в текущем периоде;

состав и структуры прибыли;

рентабельность предприятия;

выявление и расчет влияния факторов на изменение прибыли и рентабельности предприятия;

определение внутренних резервов увеличения прибыли, и рентабельности предприятия и принятия, соответствующих мер по мобилизации выявленных резервов; и др.

При решении соответствующих задач основными информационными источниками для анализа финансовых результатов могут служить:

§ Отчет о финансовых результатах и приложения к нему

§ Бухгалтерский баланс и приложения к нему

§ Отчет о движении собственного капитала

§ данные синтетического и аналитического учета

Анализ финансовых показателей (прибыли или убытка) позволяет выявить возможности улучшения финансового положения предприятия, принять экономически обоснованные решения.

2.4 Динамика и структура валовой и операционной прибыли

Валовая прибыль (убыток) составляет основную часть прибыли (убытка) от операционной деятельности, поэтому при анализе образования прибыли следует уделять особое внимание ее изучению.

При анализе исследуются изменения следующих показателей: [33. 97]

1. Валовая прибыль (ВП):

ВП = ДП-СП, где

ДП - доходы от продаж

СП-себестоимость продаж

2. Уровень валовой прибыли (Увп)

Увп = ВП/ДП;

Увп₂₀₀₉ = -22921544/1589021*100= -1442,49

Увп₂₀₁₀ = 320331440/582098*100= - 55030,5

При исследовании данных выявлено, что на предприятии Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » в 2008 году по сравнению с 2009 годом валовая прибыль уменьшилась на 9109896 лея или на 71,55 %. На это повлияло уменьшение доходов от продаж на 272,98 % (1006923 леев), что превысило рост себестоимость продаж на 75,15 %, из-за чего валовая прибыль в текущем году составила -32031440 леев. В следствии этих изменений уменьшился уровень валовой прибыли на 53587,51 пункта процента с -1442,49 % до 55030,5%.

Далее анализ предполагает исследование динамики и структуры валовой прибыли (убытка) по видам операционной деятельности. Как правило, валовую прибыль предприятие получает в результате продажи продукции, товаров и от оказания услуг. Данный этап анализа осуществляется на базе данных приложения к отчету о финансовых результатах.

Таблица 2.

Анализ динамики валовой прибыли предприятия Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо »

№ п/п	Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста (%)
1	А	2	3	4	5
1.	Доходы от продаж (леев)	8010058	11647170	+ 3637112	145,41
2	Себестоимость продаж (леев)	5831279	8061587	+ 2230308	138,25
3	Валовая прибыль (леев)	2178779	3585583	+ 1406804	164,57
4	Уровень валовой прибыли (%)	-1442,49	-55030,50	53587,51	2,07
№ п/п	Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста (%)
1	А	2	3	4	5
1.	Доходы от продаж (леев)	1589021	582098	- 1006923	-272,98
2	Себестоимость продаж (леев)	24510565	32613538	+ 8102973	75,154
3	Валовая прибыль (леев)	-22921544	-32031440	-9109896	71,55
4	Уровень валовой прибыли (%)	-1442,49	-55030,50	-53587,51	2,07

Проанализируем динамику и структуру валовой прибыли по видам операционной деятельности Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » для этого построим аналитическую

таблицу и интерпретируем полученные результаты.

Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » в 2010 году получило валовую прибыль в сумме (32031440) леев, что на -9109896 леев меньше 2009 года. На данное уменьшение повлиял прибыли от продажи продукции на -1006923 леев.

Таблица 3.

Оценка динамики и структуры валовой прибыли по видам операционной деятельности предприятия Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо »

№П/Н	Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
		Сумма, леев	Уд. вес, %	Сумма, леев	Уд. вес, %	Сумма, леев	Уд. веса, %
1	А	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль от продажи продукции	1589021	6,93	582098	1,81	-1006923	-0,51	-272,98
	Валовая прибыль	(22921544)	100	(32031440)	100	-9109896	X	71,55

Наряду со структурным и сравнительным анализом валовой прибыли (убытка), осуществляется и ее факторный анализ с целью рассмотрения причин, которые обусловили изменение величины прибыли (убытка). При осуществлении анализа валовой прибыли (убытка) очень важно учитывать от какого вида операционной деятельности она была получена, так как характерные особенности отдельных видов операционной деятельности порождают и особенности методики проведения факторного анализа валовой прибыли (убытка). Модель факторного анализа валовой прибыли (убытка), полученной от продажи продукции и/ или оказания услуг отразим следующим образом:

Динамика валовой прибыли (убытка), полученной от продажи продукции и/или оказания услуг, обусловлено влиянием факторов:

изменение объёма продаж продукции (оказанных услуг);

изменение структуры и ассортимента проданной продукции (оказанных услуг) ;

изменение себестоимости продаж продукции (оказанных услуг);

изменение средних цен реализации продукции (оказанных услуг).

Для определения влияния изменения доходов от продаж и уровня валовой прибыли на валовую прибыль предприятия используем метод абсолютных разниц.

Баланс факторов:

Схема 2. Модель факторной зависимости валовой прибыли (убытка) от продажи продукции [24. 53]60

110

ВП=(ДП*У_ВП)/100

ВПдп = (1589021*-1442,49)/100=22921469,022 леев

ВПУ_ВП = (32031440) * 55030,5/ 100=17627061589,2 леев

В результате проведённых расчетов можем сделать выводы, что на валовую прибыль отрицательно влияют доходы от продаж, данное влияние составляет 22921469,022 леев, и удельный вес также влияет положительно в сумме 17627061589,2 леев. Валовая прибыль составляет основу результатов от операционной деятельности, поэтому необходимо в процессе анализа исследовать прибыль или убыток от операционной деятельности и возможность покрытия всех расходов валовой прибыли. Подсчет прибыли (убытка) от операционной деятельности на предприятии Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » предполагает выявление причин, обусловивших изменение ее величины в динамике и расчет влияния соответствующих факторов на финансовый результат от операционной деятельности. На основании НСБУ, прибыль (убыток) от операционной деятельности определяется по следующей формуле: Прибыль (убыток) от операционной деятельности = Валовая прибыль (убыток) + Другие операционные доходы - Коммерческие расходы - Общие и административные расходы - Другие операционные расходы.

Каждая составляющая данной формулы влияет на изменения прибыли (убытка) от операционной деятельности предприятия. Так, валовая прибыль (убыток) и другие операционные доходы имеют прямое влияние, а расходы периода - обратное влияние на величину прибыли (убытка) от операционной деятельности. В качестве источников информации для факторного анализа прибыли (убытка) от операционной деятельности используются данные Отчета о финансовых результатах. Учитывая аддитивную форму связи между факторами и результативным показателем, в качестве метода для расчета влияния факторов на изменения прибыли (убытка) от операционной деятельности используется балансовый метод, анализ проводится в следующей таблице: В результате выполненного анализа выявлено, что в 2010 году прибыль от операционной деятельности Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо »понизилось на -8227587 леев или на 134,13 % по сравнению с 2009 годом. На данное увеличение отрицательно повлияло уменьшение: общих и административных расходов на -1519347 леев или на 1,83 % и других операционных расходов на 13673 леев (102,42 %). В свою очередь отрицательно повлияло уменьшение валовой прибыли, которая в 2008 году уменьшилась на -19109896 леев или на 71,55 % и другие операционные доходы, которые в 2010 году достигли 32328914 леев, а это на -8227587леев больше или на 134,13 %. В результате факторного анализа выводим, что на следующий отчетный период не имеет внутренние резервы по увеличению прибыли от операционной деятельности при снижении расходов периода.

Таблица 4.

Подсчет динамики и расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от операционной деятельности Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо »

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, (%)	Влияние фактора
А	2	3	4	5	6
Валовая прибыль	-22921544	-32031440	-19109896	71,55	-19109896
Другие операционные доходы	-	-	-	-	-
Коммерческие расходы	-	-	-		-
Общие и административные расходы	1547641	28294	-1519347	1,83	-1519347
Другие операционные расходы	563599	577272	13673	102,42	-13673
Прибыль от операционной деятельности	-2454690	-32344460	-8227587	134,13	8227587

2.5 Подсчет прибыли до налогообложения

Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения широко используется в процессе финансового анализа для определения уровня рентабельности активов и других показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия.

Из схемы 1 согласно Отчету о финансовых результатах показатель определяют по формуле:

ПНО = ±РОД ± РИД ± РФД ± ЧР, где:

ПНО - прибыль (убыток) до налогообложения;

РОД - результат от операционной деятельности: прибыль (убыток);

РИД - результат от инвестиционной деятельности: прибыль (убыток);

РФД - результат от финансовой деятельности: прибыль (убыток);

ЧР - чрезвычайный результат: прибыль (убыток).

Подсчет предполагает оценку динамики и структуры прибыли (убытка) до налогообложения.

Подсчет динамики прибыли (убытка) до налогообложения позволяет оценить эволюцию ее величины по сравнению с результатами прошлого года и/или с данными предусмотренными в Бизнес-плане, и изучить изменения, произошедшие в величине прибыли до налогообложения в последние годы.

Подсчет структуры прибыли (убытка) до налогообложения позволяет определить вклад каждого вида деятельности в получении учетной прибыли.

Положительно оценивается рост в динамике доли прибыли от операционной деятельности в общей сумме прибыли до налогообложения.

С точки зрения техники расчета в ходе анализа динамики и структуры прибыли (убытка) до налогообложения, рассчитывается абсолютное отклонение (по сравнению с предыдущим годом и/или планом), темп роста, процент выполнения плана и доля финансового результата каждого вида

деятельности в общей сумме прибыли (убытка) до налогообложения.

Подсчет Динамики и структуры прибыли (убытка) до налогообложения на Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » проанализируем в текущем 2010 году по сравнению с результатами предыдущего 2009 года, составленной на основе данных Отчета о финансовых результатах в таблице 5.

Показатели	2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение, (+;-)
	Сумма, леев	уд.вес %	Сумма, леев	уд.вес %	Сумма, леев	уд.вес %
А	2	3	4	5	6	7
Результат от операционной дельности: прибыль (убыток)	-2454690	81,52	-32344460	99,959	29889770	18,43
Результат от инвестиционной деятельности: прибыль (убыток)	445574	18,48	15128	0,04	-430446	18,44
Результат от финансовой деятельности: прибыль (убыток)	-	-	418	0,001	418	0,001
Чрезвычайный результат: прибыль (убыток)	-	-	-	-	-	-
Прибыль Убыток) до налогологообложения: (стр.l ± стр.2 ± стр.3 ± с.4)	-2410132	100	-32328914	100	29918782	x

Из данных, представленных в таблице 5 видно, что получило отрицательный финансовый результат, как в отчетном, так и в предыдущем году. В 2010 году величина прибыли до налогообложения составила -32328914 леев, что на 29918782 леев меньше, чем в предыдущем периоде. На данное увеличение отрицательно повлиял рост результата от операционной деятельности, на 29889770 леев. В то же время показатели: результат от операционной и от финансовой деятельности повлияли положительно, где результат от операционной деятельности в 2010 году стал ниже на 29889770 леев или на 18,43 % и результат от финансовой деятельности увеличился до 418, а это на 0,001 % больше чем в 2009 году.

2.6 Рентабельность предприятия

Рентабельность отражает, обобщенно, эффективность всей экономической деятельности предприятия и характеризует способность предприятия производить прибыль. Рентабельность как показатель эффективности определяется отношением между полученными экономическими и финансовыми выгодами (эффектом), с одной стороны, и усилиями предприятия, связанными с их получением, с другой стороны.

В экономической практике, в качестве показателя экономического и финансового эффекта в числителе при расчете рентабельности можно использовать прибыль, дивиденды и т.д., а в качестве базы расчета, выражающей усилия - себестоимость продаж, стоимость активов, собственный капитал, постоянный капитал предприятия и т.д.

Подсчет рентабельности предлагает различным категориям пользователей финансовой отчетности возможность изучить следующие аспекты:

Сколько прибыли получает предприятие на один лей продаж?

Каков уровень рентабельности отдельных видов продукции?

Сколько прибыли, в среднем получает предприятие от использования одного лея активов производственного назначения?

Каков уровень рентабельности активов и капитала?

* Каковы основные причины, обусловившие изменения уровня
рентабельности?

* Каковы основные резервы роста уровня рентабельности?
Изучение этих аспектов позволит различным категориям пользователей Финансовой отчетности получить необходимую информацию как для оценки эффективности различных сторон деятельности предприятия, так и при принятии оперативных управленческих решений (о целесообразности привлечения заемных средств, об установлении цены, и т. д.).

В процессе анализа рентабельности, большое значение уделяется изучению рентабельности продаж, поскольку именно данный показатель используется для оценки эффективности производственной и коммерческой деятельности предприятия. Рентабельность продаж характеризует способность предприятия получить прибыль в результате продажи продукции, товаров и от оказания услуг, то есть доказывает, сколько прибыли приходится на один лей продаж. Анализ рентабельности продаж имеет большое значение, как для финансовых менеджеров, так и для руководства предприятия, так как анализируя уровень данного показателя можно оценить:

* на сколько эффективны были решения финансового менеджера при
получении прибыли на один лей продаж;

каков уровень и эволюция рентабельности продаж в течении последних лет деятельности предприятия;

какие факторы обусловили изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с результатами предыдущего периода и/или с данными Бизнес-плана;

* какие меры нужно предпринять для повышения уровня рентабельности продаж.

В аналитической практике можно встретить различные варианты расчета рентабельности продаж в зависимости от того, какая прибыль берется в числителе при определении уровня рентабельности.

Так, в числителе можно использовать валовую прибыль, прибыль от операционной деятельности, прибыль до налогообложения или чистую прибыль.

На основании данных финансовых отчетов рассчитывают четыре показателя рентабельности продаж [27. 133]:

1. Рентабельность продаж (РПВ), рассчитанная на базе валовой прибыли (ВП) (убытка):

РПВ = ВП/ ДП х 100

РПВ 2009 = 2292 1544 / 1589021 х 100 = - 1442,49

РПВ 2010 = 32031440/582098х100 = 55030,50

Уровень данного показателя характеризует, сколько валовой прибыли (убытка) приходится на один лей продаж, которая может быть направлена как для покрытия расходов периода, так и для образования операционной прибыли.

2. Рентабельность продаж, рассчитанная на базе прибыли (убытка) от операционной деятельности (ПОД) - операционная рентабельность (РПО):

РПО = ПОД/ДП х 100

РПО 2009 = 24546901/1589021 х 100 = -1544,78

РПО 2010 = 32344460/582098 х 100 = -5556,53

Данный показатель определяет, сколько операционной прибыли (убытка) приходится на один лей продаж и позволяет более точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия.

3. Рентабельность продаж, рассчитанная на базе прибыли (убытка) до налогообложения (РПН):

РПН = ПНО/ДПх100

РПН 2009 = 2410132/22921544 х 100 = 10,51

РПН 2010 = 32328914/32031440 х 100 = 100,93

Рентабельность продаж, рассчитанная на базе прибыли (убытка) до налогообложения характеризует взаимосвязь, существующая между прибылью (убытком) до налогообложения и доходом от продаж и отражает величину прибыли до налогообложения, приходящейся на один лей продаж по сравнению с предыдущим показателем уровень данного показателя зависит не только от влияния операционных доходов и расходов, но и от изменения доходов и расходов от инвестиционной и финансовой деятельности, а также и от чрезвычайных событий.

Рентабельность продаж, рассчитанная на базе чистой прибыли (убытка) - чистая рентабельность (РПЧ):

ЧП

РПЧ = -------------* 100

ДП

РПЧ 2009 = 1589021 / 22921544 х 100 = 6,93

РПЧ 2010 = 582098 / 32031440 х 100 = 1,81

В практике подсчета, преимущественно, изучается уровень рентабельности продаж, рассчитанный на базе валовой прибыли (убытка), так как именно данный указатель отражает на сколько эффективно предприятие управляет продажами, затратами и ценами на проданную продукцию, товары и на оказанные услуги с целью получения максимальной прибыли. Подсчет начинается с общей оценки динамики уровня рентабельности продаж, рассмотрим эволюцию уровня рентабельности продаж по сравнению с результатами предыдущего года, на основании данных отчета о финансовых результатах Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо »

Таблица 6. Оценка динамики уровня рентабельности продаж

№ п/п	Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение
1	А	2	3	4
1	Доход от продаж, леев	1589021	582098	-1006923
2	Валовая прибыль, леев	(22921544)	(32031440)	(9109896)
3	Прибыль от операционной деятельности, леев	(24546901)	(32344460)	(7797559)
4	Прибыль до налогообложения, леев	(24101327)	(32328914)	(8227587)
5	Чистая прибыль (убыток), леев	-	-	-
6	Рентабельность продаж, % рассчитанная на базе:
6.1	Валовой прибыли	1442,49	5502,75	+4060,26
6.2	Прибыли от операционной деятельности	1544,78	5556,53	+4011,75
6.3	Прибыли до налогообложения	1516,74	5553,86	+4037,12
6.4	Чистой прибыли (убытка)	-	-	-

На основании проведённого анализа можем сделать выводы, что предприятие Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » не рентабельно работало в 2009 и 2010 году, так как большая часть показателей отрицательна.

В процессе дальнейшего анализа изучаются причины, которые приводят к изменению уровня рентабельности продаж. В практике известны различные модели анализа факторной зависимости рентабельности продаж. Одна из возможных моделей устанавливает, что отклонение уровня рентабельности продаж зависит от влияния следующих факторов:

изменение структуры и ассортимента проданной продукции (товаров, оказанных услуг);

изменение себестоимости единицы проданной продукции (товара и оказанной услуги);

изменение цены реализации единицы продукции (товара и оказанной услуги).

Сбор информации для соответствующего анализа является трудоёмким процессом, поэтому изберём другую модель факторного анализа рентабельности продаж по валовой прибыли.

Методом цепных подстановок определяем влияние доходов от продаж по формуле:

Вследствие проведённых расчетов можем сделать выводы, что рентабельность продаж рассчитанная на базе валовой прибыли под влиянием роста доходов от продаж на 3637112 леев возросла на 22,73 %, а за счет роста себестоимости продаж на 2230308 леев снизилась на 19,14 %, что позволило росту показателя только на 3,59 %.

В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприятие использует и потребляет экономические ресурсы, названные активами. От эффективности их использования зависит способность предприятия выживать с финансовой точки зрения, взыскивать денежные средства с покупателей и оплатить в установленные сроки свои обязательства и т.д. Одним из основных показателей, характеризующих эффективность использования активов является рентабельность активов (Ра), которая определяется по формуле:

А - средняя стоимость активов;

Рентабельность активов в теории и в аналитической практике можно встретить и под названием экономической рентабельности. Рентабельность активов характеризует, сколько прибыли приходится в среднем на один лей средств используемых в процессе производства, независимо от того сформированы они за счет собственных или заемных источников финансирования. Когда предприятие получает убыток до налогообложения, то уровень данного показателя является отрицательным и отражает, сколько убытков приходится в среднем на один леи активов. В настоящее время данному показателю уделяется большое внимание, так как его уровень отражает, на сколько эффективно предприятие использует свои активы.

Рассмотрим эволюцию уровня рентабельности активов по сравнению с результатами предыдущего года. На основании данных Отчета о финансовых результатах построим аналитическую таблицу и проинтерпретируем полученные результаты.

Из данных таблицы 7 следует, что уровень рентабельности активов Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо » в 2010 году понизился по сравнению с результатами предыдущего года с 147,57% до 120,65%, то есть на 26,92 процентных пункта. Необходимо отметить, что на данное увеличение отрицательно повлиял рост прибыли (убытка) до налогообложения от (24101327) леев до (32328914) леев, а это на (8227587) леев больше; средняя стоимость активов в 2010 году увеличилась на 10463140 леев за счет увеличения стоимости активов на начало года до 18343216 леев или на 4023231 и увеличение стоимости активов на конец года до 35246264 леев или на 16903048.

Таблица 7.Оценка динамики рентабельности активов

№	Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение
П/П				(+;-)
1	А	2	3	4
1	Прибыль(убыток) до налогообложения, леев	(24101327)	(32328914)	(8227587)
2	Стоимость активов на начало года, леев	14319985 14	18343216	+4023231
3	Стоимость активов на конец года, леев	18343216	35246264	+16903048
4.	Средняя стоимость активов, леев {(стр. 2 + стр. 3)/2}	16331600	26794740	+10463140
5.	Рентабельность активов, % (стр. 1 /стр.4* 100)	147,57	120,65	-26,92

Таким образом, можно констатировать, что Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо» использует не очень эффективно свои активы.

Уровень рентабельности активов может быть увеличен или снижен, либо за счет увеличения или уменьшения уровня рентабельности продаж, либо за счет ускорения или замедления оборотов активов, либо при комбинации указанных факторов.

Рентабельность активов используется финансовыми аналитиками в качестве:

-показателя оценки качества и эффективности управления предприятием;

-показателя оценки способности предприятия получить достаточную сумму прибыли от каждого лея средств, вложенных в процесс производства;

-метода прогнозирования суммы прибыли;

-показателя оценки целесообразности привлечения заемных средств.

Считается, что если уровень рентабельности активов предприятия больше, чем средняя расчетная процентная ставка за дополнительное финансирование, то привлечение заемных средств, становится целесообразным и акционеры смогут воспользоваться положительным эффектом финансового рычага, в противном случае, возникает отрицательный эффект финансового рычага, называемый эффектом «дубинки», в результате чего возможно «поедание» собственного капитала.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия используют финансовые ресурсы. В связи с этим возникает необходимость проверить, насколько эффективно используются данные ресурсы для достижения финансового результата, который смог бы обеспечить финансирование инвестиций погашение обязательств. Для этого необходим анализ рентабельности собственного капитала. Рентабельность собственного капитала отражает способность предприятия использовать собственный капитал для получения прибыли, под этим понятием понимается «способность предприятия обогатить собственников». Посредством этого показателя собственники предприятия оценивают эффективность своих инвестиций, то есть определяют величину прибыли на каждый лей, инвестированный в собственный капитал. Рентабельность собственного капитала важна не только для собственников предприятия (акционеров, пайщиков), но и для его потенциальных инвесторов. Собственники предприятия могут иметь различные цели, и в результате анализа рентабельности собственного капитала они могут получить ответ на многие вопросы:

* Достаточен ли уровень рентабельности для осуществления без риска инвестиций в собственный капитал?

* Какие факторы определяют эволюцию рентабельности?

* Могут ли собственники предприятия получать вознаграждение в виде дивидендов в размере процентов на рынке капиталов?

* Возможно ли формирование резервов для сохранения целостности капитала и покрытия рисков предприятия?

Рентабельность собственного капитала выражает взаимосвязь между финансовым результатом и собственным капиталом и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения (или чистой прибыли) к средней стоимости собственного капитала:

Рентабельность постоянного капитала, так же как и рентабельность собственного капитала, является одной из характеристик финансовой политики предприятия, в виду того что он отсутствует на данном предприятии, так как оно является государственной собственностью, анализ рентабельности не может быть осуществлен.

Рентабельность постоянного капитала отражает способность предприятии использовать собственный капитал и долгосрочные привлеченные средства для получения чистой прибыли, то есть характеризует величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый лей постоянного капитала. Подсчет рентабельности постоянного капитала важен для оценки усилии предприятия по получению чистой прибыли по сравнению с результатами, достигнутыми в отрасли, в которой оно функционирует. В повышении уровня рентабельности постоянного капитала заинтересованы как внутренние, так и внешние пользователи финансовой отчетности. Рентабельность постоянного капитала выражает отношение между чистым финансовым результатом и постоянным капиталом предприятия. Постоянный капитал представляет собой сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия. Средняя стоимость постоянного капитала может быть рассчитана как средняя арифметическая и средняя хронологическая величина.

Глава III Анализ эффективности управления и способы максимизации финансовых результатов на предприятии

3.1 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, платежеспособность, деловую активность.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов.

Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяют генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Выше приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с 8010058 лей на 2009 год до 11647170 лей на 2010 год.

Затраты и прочие административные расходы предприятия меньше чем собственные оборотные средства. За анализируемый период они уменьшились на 1519347 лей. В то же время сумма нормальных источников формирования запасов и затрат возросла к концу исследуемого периода на 842716 лей.

Итак, в течение исследуемого периода сумма собственных оборотных средств оставалась больше суммы запасов и затрат предприятия, а сумма нормальных источников формирования запасов и затрат всегда превышала сумму запасов и затрат. Из этого можно сделать вывод, что все два года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.

Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в предыдущей главе.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент автономии, равный отношению собственного капитала предприятия к общей сумме пассивов предприятия.

Он показывает, оценку кредитоспособности предприятия. Высокие значения коэффициента автономии положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

На предприятии этот коэффициент имеет высокие значения. Так на 2009 году он составил 0,70 и увеличился к концу анализируемого периода до 0,80. Увеличение этого коэффициента говорит о незначительном повышении маневренности средств предприятия, остающейся на среднем уровне.

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для оценки финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент общего покрытия собственного капитала, равный отношению общей суммы пассивов предприятия к сумме собственного капитала предприятия.

Для предприятия этот коэффициент на 2009 год составлял 1,50 и уменьшился в конце анализируемого периода до 1,30. Будучи рассчитанное в процентах, это соотношение показывает, что на первые 100 % активы предприятия финансируются за счет собственных источников, а на остальные проценты за счет роста привлеченных средств.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент общей платежеспособности предприятия, равный отношению сумме пассивов предприятия и сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается нижнее ограничение показателя 1.

На предприятии в начале анализируемого периода этот коэффициент составлял 3,12, а к концу анализируемого периода увеличился до 4,50. Хотя значение этого коэффициента находится в пределах нормы его повышение, говорит о том, что предприятие платежеспособное. Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с соотношения заемных и собственных средств, используются также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников.

К таким показателям в первую очередь относится привлечение заемных средств, который выражает долю краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме пассивов.

На предприятии на 2009 году этот коэффициент составлял 0,50 и уменьшился до 0,21 на 2010 год. Уменьшение этого коэффициента говорит о понижении доли краткосрочной задолженности в общей сумме обязательств предприятия. Для предприятия на начало анализируемого периода этот коэффициент составил 0,63 и уменьшился в конце периода до 0,60. Уменьшение этого коэффициента является положительной тенденцией, свидетельствующей о повышении зависимости предприятия от кредиторов.

Таким образом, динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей.

Коэффициент автономии характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется как отношение между капиталом и сумме пассивов предприятия.

Коэффициенты общего покрытия собственного капитала позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

3.2 Анализ организации финансовой работы и управления финансовыми ресурсами

Эффективность использования финансовых ресурсов обеспечивается в значительной мере постановкой и организацией их формирования. Одной из основных частей управляющей подсистемы является организационная структура управления финансами предприятия. Управление финансовыми ресурсами предприятия не может быть эффективным без правильно организации этой работы. Управлением финансами на предприятии должно заниматься обособленное структурное подразделение предприятие - финансовая служба. На предприятии существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования - это бухгалтерия.

Согласно штатному расписанию предприятия бухгалтерия включает 14 ставок. Перечень должностей работников учетно-финансового отдела приведен в таблице 3.3.1.

Главный бухгалтер помимо руководства бухгалтерской работой осуществляет управление финансовыми ресурсами предприятия. Это обстоятельство положительно влияет на организацию финансовой работы. Должности главного бухгалтера и финансового управляющего можно совмещать одному человеку, так как эти должности не требуют совершенно разных качеств. Хороший бухгалтер получается из людей спокойных, совершенно не склонных к риску, педантичных и усидчивых. Главное в этой работе - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями точно отразить их в бухгалтерской отчетности.

Финансовая работа отдела в целом сводится к чисто оперативным задачам - оформлению расчетных и платежных документов, организации расчетов с другими предприятиями, бюджетом, банками, рабочими и служащими.

Таблица: Штаты учетно-финансового отдела

Наименование должностей	Кол-во единиц
Главный бухгалтер	1
Ведущий экономист	1
Экономист по ценам	1
Экономист по нормированию	1
Инженер по организации труда	1
Бухгалтер расчетного отдела 2 категории	1
Бухгалтер производственного отдела 2 категории	1
Бухгалтер отдела реализации 2 категории	1
Архивариус	1
Кассир	2
Итого:	11

Должности экономистов отдела в настоящее время сокращены. Экономической работой на предприятии занимается ведущий экономист. Его работа сводится к нормированию оборотных средств, калькуляции себестоимости продукции и другой деятельности связанной с финансовым анализом, прогнозированием и планированием.

Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В учетно-финансовом отделе большинство персонала имеет высшее образование, соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Компетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию обоснованных решений, приносящий финансовый рост предприятию, а, следовательно повышает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Первоочередное значение в управлении финансовыми ресурсами предприятия имеет методика финансовой работы. Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:

· общий финансовый анализ и планирование;

· обеспечение предприятия финансовыми ресурсами

(управление источниками средств);

· распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

На предприятии работа ведется по одному из этих направлений. Так и осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования. Присутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

В области управления источниками оборотных средств предприятия проводятся такие необходимые мероприятия как оценка объема требуемых финансовых ресурсов, формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность), степени доступности и времени представления заемных финансовых ресурсов, стоимости обладания данным видом ресурсов, риска ассоциируемого с данным источником средств.

Так же на предприятии производится анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера. Так оценивается оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные), целесообразность и эффективность вложений в основные фонды и их структура, оптимальность оборотных средств, эффективность финансовых вложений.

Важным фактором для повышения эффективности финансовых ресурсов является обеспечение руководства финансово-экономического отдела исчерпывающей информацией финансового характера важнейшей частью, которой является бухгалтерская отчетность. Оптимальным считается вариант, когда данные бухгалтерского учета является исходной информацией для принятия финансовых решений. Бухгалтерская отчетность на предприятии принимает завершенный вид один раз в квартал. Эта практика обработки финансовой информации приемлема для принятия финансовых решений. Традиционно бухгалтерский учет на крупных предприятиях ведется с применением журнально-ордерной формы учета, не является исключением.

Техническое обеспечение системы управления финансовыми ресурсами является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Автоматизация бухгалтерского учета основанная, на безбумажной технологии обуславливает, значительное ускорение получения данных для принятия финансовых решений, а также ведет к экономии ресурсов, включаемых в условно - постоянные издержки предприятия и, как следствие повышает прибыльность и рентабельность.

Учетно-финансовый отдел предприятия обеспечен компьютерами и оргтехникой в достаточном количестве, и эта техника используется оптимально. Компьютеры объединены в сеть, установлены необходимые для эффективной работы отдела прикладные программы позволяющие: автоматизировать учет, прогнозирование и планирование финансовых ресурсов. Компьютерная техника используется эффективно.

Итак, можно сделать вывод о эффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии, что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела, соответствием их квалификации новым рыночным требованием, отсутствием проработанной методики финансовой работы, низким уровнем технической базы.

3.3 Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия

Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии, показал, что есть отрицательные показатели. Следствием этого является снижение доходов от продаж, показателей рентабельности деятельности предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;

В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции;

Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания;

Провести инвентаризацию основных средств с целю выявления технически непригодного оборудования.

Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

Сдавать простаивающие производственные цеха в аренду.

Первоочередным мероприятием предприятии должна стать оптимизация товарного ассортимента выпускаемой продукции и снижение ее себестоимости.

Заключение

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия.

Общеизвестно, что в современных условиях в финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия - одна из главных причин "пробуксовки" реформ в реальном секторе экономики.

Главная цель данной работы - анализ организации и эффективности управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявление основных проблем в управлении финансами и разработка рекомендаций максимизации финансовых результатов.

Объектом исследования данной работы выступает Государственное предприятия «Бессарабское Вагонное Депо»

Конечный финансовый результат и эффективную деятельность любого предприятия характеризует прибыль, выраженная ростом капитала в отчетном периоде в условиях рыночной экономики. Положительный финансовый результат обеспечивает финансовую основу для расширения деятельности предприятия, путем реинвестирования прибыли.

В условиях становления и развития рыночных отношений проблема увеличения прибыли и уменьшения убытков является главной в деятельности любого предприятия.

Основной целью дипломной работы являлся учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия, выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности предприятия, совершенствование организации учета финансовых результатов и возможности использования полученной в результате информации в принятии новых способов максимизации финансовых результатов предприятия.

Для практического исследования учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия, в данной работе, были использованы данные Г.П. «Бессарабское Вагонное Депо ».

Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, проведенная в работе выявила тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов при существенном увеличении собственных источников. Высокая доля привлеченных финансовых ресурсов при одновременном повышении выпуска продукции говорит о нормальной рентабельности и финансовой устойчивости предприятия. Сумма самих финансовых ресурсов значительно превосходит затраты на воспроизводство. Это так же можно признать однозначно положительной тенденцией, так как это связано с повышением объемов производства, а следовательно и затрат на производство продукции.