Способы максимизации финансовых результатов современного предприятия

Доходы от неоперационной деятельности подразделяются на три группы:

доходы от инвестиционной деятельности;

доходы от финансовой деятельности;

чрезвычайные доходы.

Доходы от инвестиционной деятельности включают суммы, полученные в результате выбытия и переоценки долгосрочных активов предприятия. К ним относятся: выручка от реализации нематериальных активов, земельных участков, основных средств, начисленные дивиденды, проценты, суммы дооценки выбывших долгосрочных активов, доходы от операций со связанными сторонами и др. [10, стр.245].

Доходы от инвестиционной деятельности отражаются в бухгалтерском учете на основании тех же документов, что и доходы от операционной деятельности.

Аналитический учет указанных доходов ведется по их видам, источникам и периодам получения.

Для синтетического учета доходов от инвестиционной деятельности предназначен одноименный счет 621. По кредиту этого счета отражаются нарастающим итогом с начала года суммы признанных доходов, а по дебету - отнесение накопленных доходов в конце отчетного года на счет учета итоговых финансовых результатов.

К счету 621 могут быть открыты следующие субсчета:

6211 «Доходы от выбытия нематериальных активов»,

6212 «Доходы от выбытия долгосрочных материальных активов»,

6213 «Доходы от выбытия долгосрочных финансовых активов»,

6214 «Доходы в виде дивидендов»,

6215 «Доходы в виде процентов»,

6216 «Доходы в виде дооценки выбывших долгосрочных активов»,

6217 «Доходы от долевого участия в других предприятиях»,

6218 «Доходы от операций со связанными сторонами»,

6219 «Прочие доходы от инвестиционной деятельности».

К доходам от финансовой деятельности относятся суммы, полученные от передачи в финансируемую аренду другим юридическим и физическим лицам нематериальных и долгосрочных материальных активов, стоимость безвозмездно полученных активов, доходы в виде курсовых валютных разниц, государственных субсидий, премий, призов и спонсорских сумм по договорам о невступлении в конкуренцию и др. [12, стр.154].

Доходы от финансовой деятельности отражаются в бухгалтерском учете на основании тех же документов, что и доходы от операционной и инвестиционной деятельности.

Аналитический учет этих доходов ведется по их видам, источникам и периодам получения.

Для синтетического учета доходов от финансовой деятельности предназначен счет 622 с одноименным названием. По кредиту этого счета отражаются нарастающим итогом с начала года суммы признанных доходов, а по дебету - отнесение накопленных доходов в конце отчетного года на счет учета итоговых финансовых результатов. [22, стр.147].

К счету 622 могут быть открыты следующие субсчета:

6221 «Доходы в виде роялти»,

6222 «Доходы от финансируемой аренды долгосрочных матереальных активов»

6223 «Доходы от курсовых валютных разниц»,

6224 «Доходы от безвозмездно поступивших активов»,

6225 «Доходы в виде государственных субсидий, премий, призов и спонсорских сумм»,

6226 «Доходы по договорам о невступлении в конкуренцию»,

6227 «Прочие доходы от финансовой деятельности».

К чрезвычайным доходам относятся суммы, получаемые от государственных органов, страховых компаний, других предприятий и физических лиц в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, политических потрясений и других чрезвычайных событий.

Чрезвычайные доходы отражаются в бухгалтерском учете на основании тех же первичных документов, что и доходы от других видов деятельности. Помимо этого. необходимы акты (протоколы) компетентных органов (комиссий по ликвидации стихийных бедствий, судебных и правоохранительных органов), которые подтверждают соответствующее чрезвычайное событие, письменное согласие виновных лиц о возмещении причиненного ущерба и др. [15, стр.247].

Аналитический учет этих доходов ведется по их видам, источникам и периодам получения.

Для синтетического учета доходов от финансовой деятельности предназначен счет 623 с одноименным названием. По кредиту этого счета отражаются нарастающим итогом с начала года суммы признанных доходов, а по дебету - отнесение накопленных доходов в конце отчетного года на счет учета итоговых финансовых результатов.

К счету 623 могут быть открыты следующие субсчета:

6231 «Компенсации, полученные для возмещения убытков от
стихийных бедствий»,

6232 «Прочие чрезвычайные доходы».

Финансовый результат (прибыль/убыток) рассчитывается в конце каждого отчетного периода как разница между доходами и расходами, отраженными в бухгалтерском учете.

В соответствии с Методологическими нормами применения счетов бухгалтерского учета финансовые результаты по кварталам исчисляются расчетным путем без составления бухгалтерских записей.

Итоговый финансовый результат (чистая прибыль (убыток) отчетного года) рассчитывается после закрытия счетов доходов и расходов со счета 351 «Итоговый финансовый результат». Для этого сопоставляются обороты по дебету (накопленные расходы) и кредиту (накопленные доходы) данного счета. Если общая сумма доходов превышает сумму расходов, то предприятие получает прибыль. [15,стр.241].

Расходами организации признаются уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). [14,стр.95].

Не относятся к расходам организации затраты, связанные с осуществлением капитальных и финансовых вложений, и непроизводственные затраты.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются на следующие виды:

· расходы по обычным видам деятельности;

· прочие расходы, которые, в свою очередь, подразделяются на:

операционные расходы,

внереализационные расходы,

чрезвычайные расходы.

Расходы по обычным видам деятельности - это расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также приобретением и продажей товаров:

· затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг);

· затраты на подготовку к производству продукции;

· затраты по обслуживанию основного производственного процесса;

· затраты на управление производством;

· затраты на подготовку кадров и природоохранные мероприятия;

· затраты на отчисления в государственные внебюджетные фонды;

· затраты на восстановление основных средств и нематериальных активов в виде амортизационных отчислений;

· налоги, сборы и обязательные отчисления, производимые за счет себестоимости в соответствии с законодательством;

· коммерческие и управленческие расходы.

Расходы организации по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам:

· материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

· затраты на оплату труда;

· отчисления на социальные нужды;

· амортизация;

· прочие затраты (почтово-телеграфные, телефонные, командировочные и др.).

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

1) расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

2) сумма расходов может быть определена;

3) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации (т.е. когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи активов).

Если в отношении любых расходов организации не исполнено хотя бы одно из указанных условий, то в учете эти расходы признаются дебиторской задолженностью.

Амортизация признается в качестве расхода исходя из величины амортизационных отчислений, определяемой на основе стоимости амортизируемых активов, срока полезного использования и принятых организацией способов начисления амортизации. Расходы подлежат признанию в бухгалтерском учете независимо от намерения получить выручку, операционные или иные доходы и от формы осуществления расхода (денежной, натуральной и иной). [17,стр.149].

В соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности расходы признаются в том отчетном периоде, в котором совершены, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления.

Если организацией принят порядок признания выручки после поступления денежных средств и иной формы оплаты, то и расходы признаются после осуществления погашения задолженности.

Расходы признаются в отчете о прибылях и убытках:

· с учетом связи между произведенными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов);

· путем их обоснованного распределения между отчетными периодами, когда расходы обусловливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем;

· по расходам, признанным в отчетном периоде, когда по ним становится определенным неполучение экономических выгод или поступление активов;

· независимо от того, как они принимаются для целей расчета налогооблагаемой базы;

· когда возникают обязательства, не обусловленные признанием соответствующих активов.

Расходы предприятия отражаются в плане счетов в классе 7, на следующих счетах:

Код 71. расходы от операционной деятельности.

711. Себестоимость продаж.

712. Коммерческие расходы.

713. Общие и административные расходы.

714. Другие операционные расходы.

Код 72. Расходы неоперационной деятельности.

721. Расходы инвестиционной деятельности.

722. Расходы финансовой деятельности.

723. Чрезвычайные убытки.

Код 73. Расходы (экономия) по подоходному налогу.

731. Расходы (экономия) по подоходному налогу.

Расходы периода, в отличие от затрат на производство продукции, не зависят от объемов производства и являются постоянными расходами не связанными с конкретными видами реализованной продукции или услуг. Хозяйствующие субъекты несут расходы периода даже в том случае, когда в течение определенного периода они ничего не производят. [16,стр.241].

1.4 Сущность и значение прибыли и рентабельности

В современных рыночных условиях эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Прибыль -- многозначная экономическая категория, которая отражает превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты. [21, стр.142].

Из содержания понятия «прибыль» как важнейшей категории рыночных отношений, можно выявить функции, которые она выполняет:

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства. [21,стр.154].

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Действительно, прибыль - основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающий его развитие. Поэтому чем выше уровень прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше потребность предприятия в привлечении финансовых средств из внешних источников и тем выше уровень самофинансирования развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития. Кроме того, в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе. [21,стр155].

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль выполняет социальную функцию, так как она является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. [21,стр.157].

Данная функция прибыли проявляется и в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи отдельным категориям граждан.

В экономической литературе выделяют три функции прибыли, которые были рассмотрены выше. Но можно выделить еще одну функцию прибыли - защитную. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. При этом вероятность возникновения банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия, но при прочих равных условиях предприятие намного успешнее и быстрее выходит из кризисного состояния при высоком уровне прибыли. Предприятие за счет капитализации полученной прибыли может быстро увеличить долю высоколиквидных активов, повысить долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, а также сформировать резервные финансовые фонды. [15,стр.94].

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции. [22,стр.87].

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает:

· балансовая прибыль,

· прибыль от реализации выпускаемой продукции,

· валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль,

· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды Схема 3 (Приложение 1)

Однако прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Как видно из схемы 3 (Приложение 1), в зависимости от объема издержек обращения разделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль -- разница между ценой реализации (доходами от продажи) и бухгалтерскими издержками;

Экономическая прибыль -- учитывает дополнительные издержки, такие как некомпенсированные собственные издержки предпринимателя, не учтённые в себестоимости, в том числе «упущенная выгода», затраты на «стимулирование» чиновников, дополнительные премиальные работникам. [22, стр.135].

В зависимости от того, насколько значима прибыль для предприятия, различают: максимально возможную, нормативную, минимально допустимую, недополученную прибыль и убыток.

В зависимости от видов деятельности, различают: прибыль от основной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности.

В зависимости от регулярности формирования различают: нормированную, чрезмерную и сезонную прибыль.

Но необходимо учитывать, что цель предпринимательской деятельности - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность - относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. [22, стр.140].

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. [9,стр.148]. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса. [11,стр.243].

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. [15,стр.173].

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов. Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению, публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, так как на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации» структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источником для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма №2), приложение к балансу (форма № 5).

Рентабельность как показатель эффективности определяется отношением между полученными экономическими и финансовыми выгодами (эффектом), с одной стороны, и усилиями предприятия, связанными с их получением, с другой стороны. Основной формулой расчета показателя рентабельности является:

Рентабельность = эффект / усилие * 100%

В экономической практике, в качестве показателя экономического и финансового эффекта в числителе при расчете рентабельности можно использовать прибыль, дивиденды и т. д., а в качестве базы расчета, выражающей усилия-себестоимость продаж, стоимость активов, собственный капитал, постоянный капитал предприятия и т.д. [14,стр.203].

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

o показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;

o показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

o показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемых в отчетности предприятия.

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции. [13,стр.214].

В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств. Данные показатели весьма практичны, т.к. отвечают интересам всех участников. [11,стр.241].

Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются признаком интенсивного типа производства и финансового “здоровья” предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии. [11,стр.250].

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

1.5 Источники формирования прибыли

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. [21,стр.86].

Таким образом, в условиях рыночной экономики предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию. В мировой практике имеется три основных источника получения прибыли.

Первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий. [21,стр.108].

Существование монополии в той или иной форме является финальным источником экономической прибыли. Как уже говорилось, в силу своей способности ограничивать выпуск продукции и не допускать конкурентов монополист может постоянно извлекать экономическую прибыль при условии, если спрос тесно увязан с издержками (рис. 1).

Рисунок 1. Максимизирующее прибыль положение фирмы в условиях чистой монополии [13,стр.183].

Такая прибыль обусловлена способностью монополиста ограничивать производство продукции и оказывать воздействие на цену продукта в свою пользу. [13,стр.190]. Второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависти от знания коньюктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся коньюктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит:

- во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким опросом);

- во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание);

- в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);

- в-четвертых, от структуры снижения издержек производства.

Третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянной обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли. [13,стр195].

Каждая успешная инновация (нововведение) создает временную монополию. В течение короткого временного интервала авторы инноваций зарабатывают инновационные прибыли. Эти прибыли являются временными и скоро устраняются соперниками и имитаторами. Но как только один из источников инновационной прибыли иссякает, тут же возникает другой. Инновационные прибыли существуют до тех пор, пока продолжается технический прогресс.

Глава II. Характеристика предприятия «Бессарабское вагонное депо, финансовые результаты предприятия, и их оценка

2.1 Краткая характеристика предприятия

История возникновения предприятия 22.10.1982 приказом Министерства путей сообщения №215/Н от 03.09.1982г. организовано Бессарабское вагонное депо.

Начальником депо назначен был Мишкаревич Михаил Михайлович. Численность работников депо на 1983г.составила 868 человек.

Для работы депо была проведена большая работа по восстановлению цехов и рабочих мест на территории депо. Улучшили путевое хозяйство для подачи вагонов в ремонт под крышу вагонно-сборочного цеха (ангар был построен в 1989г.). Механизировали трудоемкие процессы, запустили в эксплуатацию козловой кран, произвели механическую подачу колесных пар, реконструировали вагонно-сборочный цех, в который вошли тележный цех, новый подсобный цех, максимально механизировались ремонтные работы вагонов.

Начальниками депо были: Вербицкий Николай Данилович 1985-86г.;Влад Николай Иванович 1986-1988г.; Афанасьев Дмитрий Евстафьевич 1988-1997г. ушел на пенсию, награжден знаком «Почетного Железнодорожника»; Чипчиу Георгий Георгиевич - с 1997 по настоящее время является начальником Бессарабского вагонного депо.

Организационно-правовая форма деятельности предприятия.

Бессарабское вагонное депо является структурным подразделением ГП «Железная дорога Молдовы».

В состав вагонного депо входят производственные отделения деповского ремонта вагонов, пункты технического обслуживания вагонов, пункты перестановки вагонов.

Начальником депо с 1997 года и по настоящий момент является Чипчиу Георгий Георгиевич.

Вагонное депо обеспечивает содержание в исправном состоянии, своевременное и качественное техническое обслуживание и ремонт грузовых, пассажирских вагонов, контейнеров, подготовку пассажирских вагонов в рейс, безопасность движения поездов.

Вагонное депо осуществляет свою деятельность в соответствии с утвержденными планами, находится на хозяйственном расчете, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и печать с обозначением своего наименования. Списочная численность персонала на настоящий момент составляет 489 человек. В состав депо входят производственные участки капитального и деповского ремонта вагонов, пункты технического обслуживания вагонов станций: Бессарабская, Бендеры, Кишинев; пункты передачи вагонов станций Этулия, Кучурганы, Джурджулешты.

Рис.1 Организационная структура предприятия.

Вагонного депо Бессарабская возглавляется начальником, назначаемым в соответствии с установленной номенклатурой должностей на основе договора - контракта и действующим по доверенности ГП "Железная дорога Молдовы". Начальник Вагонного депо Басарабяска разрабатывает в соответствии с установленными показателями плана перспективные, годовые, квартальные и месячные планы производственно-финансовой деятельности филиала (структурного подразделения).

Основными задачами вагонного депо являются:

содержание в исправном состоянии парка грузовых и пассажирРазмещено на http://www.allbest.ru/

75

76

ских вагонов, контейнеров;

выполнение плана деповского и капитального ремонта вагонов и обеспечение качества ремонта в соответствии с правилами ремонта и технологическими процессами;

Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

своевременное и качественное техническое обслуживание грузовыРазмещено на http://www.allbest.ru/

75

76

х и пассажирских вагонов и контейнеров;

обеспечение безопасности движения поездов;

Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

рациональное использование производственных мощностей, применение передового опыта, внедрение достижений техники, новых технологий, повышение уровня механизации трудоемких процессов;Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

проведение мер по экономному расходованию сырья, материалов, топлива, электроэнергии;Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

осуществление мероприятий по рациональному использованию трудовых и материальных ресурсов, внедрение мероприятий, направленных на повышение доходности и рентабельности предприятия;Размещено на http://www.allbest.ru/

75

76

развитие подсобно-вспомогательной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Молдовы для осуществления осРазмещено на http://www.allbest.ru/

75

76

новных функций предприятия (услуги населению и предприятиям, в т.ч. автотранспортные, подсобные сельские хозяйства, производство товаров народного потребления, посредническо-предпринимательская деятельность).

Таким образом, предприятие «Бессарабское вагонное депо» является активным хозяйствующим субъектом рынка, обладающим юридической, производственной и финансовой самостоятельностью, основанием которого является профессионально организованный коллектив, владеющий производственными средствами и предметами труда, позволяющими ему оказывать услуги и выполнять работы определенного характера и назначения в необходимом количестве и качестве.

2.2 Финансовые результаты предприятия

Оценка финансового положения предприятия является необходимым условием, позволяющим определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Источники анализа финансового положения предприятия - бухгалтерский баланс, его структура, состав и динамика, другие формы отчета и приложения к ним.

Технико - экономические расчеты проводятся, как правило, исходя из конкретных условий работы организации, организационных условий, результатов анализа уровня затрат в предыдущем году, возможностей интенсификации и повышения экономической эффективности производства.

Определить экономическую эффективность деятельности предприятия можно, рассчитав такие показатели, как рентабельность, ликвидность баланса, коэффициент ликвидности и др. показатели.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств, снижением себестоимости.

Чистая рентабельность - определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

;

Таким образом, на основании полученных результатов, мы можем говорить о том, что наше предприятие рентабельно.

Эффективность кадровой политики можно определить, рассчитав коэффициенты текучести, стабильности трудовых ресурсов.

Персонал предприятия, как видно из представленной выше органиграммы делится на две крупные группы: промышленно-производственный и управленческий персонал.

Коэффициент текучести - отношение числа работников уволенных по собственному желанию, за прогулы и другие нарушения трудовой дисциплины к среднесписочной численности всего ППП:

Коэффициент стабильности. Он принимается для оценки эффективности кадровой политики, так как оборот рабочей силы, возникший вследствие субъективных причин, снижает эффективность использования рабочей силы в производстве, поскольку вновь принятых работников необходимо адаптировать к конкретным условиям работы на данном производстве:

Кст = 100% - Ктек;

Из данных по характеристике движения рабочей силы можно сделать вывод, что предприятие работает довольно стабильно (на 95%), текучесть кадров невысокая (5%).

Актив	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Пассив	На конец 2009 года	На конец 2010 года
Наиболее ликвидные активы, А1	90625	52069	Наиболее срочные пассивы, П1	102014	57590
Быстро реализуемые активы, А2	14376	33876	Краткосрочные пассивы, П2	0	0
Медленно реализуемые активы, А3	4312266	26561144	Долгосрочные пассивы, П3	0	0
Трудно реализуемые активы, А4	31930267	28307636	Постоянные пассивы, П4	0	0
Баланс	18343216	35246264	Баланс	18343216	35246264

Главным критерием оценки финансово-экономического состояния организации являются показатели степени ликвидности предприятия. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса предприятия

Нормативное соотношение двух балансов	2009 год	2010 год
А1 > = П1	90625 < 102014	52069 < 57590
А2 > = П2	143376 > 0	33876 > 0
А3 > = П3	4312266 > 0	26561144 > 0
А4 < = П4	31930267 > 0	28307636 < 0
Характеристика баланса	Неликвиден	Неликвиден

По данным таблицы 1. можно сделать вывод, что баланс предприятия считается абсолютно не платежеспособным (не ликвидным), так как не выполняются все четыре условия. Выполнение первых трех неравенств, влечет выполнение и четвертого. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

Наиболее значимые в стоимости всех активов организации быстрореализуемые активы. Их стоимость на конец 2010 года составила 33876 лей. Недостатком предприятия является отсутствие собственного капитала и постоянного капитала.

Теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности

Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности показывает, что предприятие находится в не устойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют не платежеспособность и не ликвидность, при этом некоторые из них превышают оптимальные значения.

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность.

На основании таблицы 2 можно сделать вывод, что предприятие абсолютно не платежеспособно. Коэффициент покрытия не соответствует нормативному значению и характеризует, что предприятие не покрывает все свои текущие обязательства оборотными средствами. Коэффициент критической ликвидности также не соответствует нормативу, показывает какую часть обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует норме, характеризует часть текущей краткосрочной задолженности организации, которую не может погасить в ближайшее время.

Рассматривая данные предприятия за отчетный год, надо сказать, что предприятие не платежеспособно и финансово не устойчиво.

Таблица 2 Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение
1. Денежные средства, лей	90625	52069	38556
2. Краткосрочные финансовые вложения, лей.	0	0	0
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, лей.	90625	52069	38556
4. Дебиторская задолженность, лей.	14376	33876	-19500
5. Прочие оборотные активы, лей.	21618	22063289	-2184771
6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, лей.	35994	22097165	-22061171
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, лей.	105001	85945	-19056
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), лей.	4290648	4497855	207207
9. Итого оборотных средств, лей.	13373863	8545885	4827978
10.Текущие пассивы	1596578	1197165	-399413
Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменения
11.Покрытия (Кп) [9:10]	?1-2	8,376	7,138	-1,237
12. Критической ликвидности (Ккл) [7:10]	?1	0,06	0,07	0,01
13. Абсолютной ликвидности (Кал) [3:10]	?0,2-0,5	0,05	0,04	-0,1

Также, выводы об эффективности принимаемых руководством решений можно сделать, анализируя объемные показатели производственной деятельности «Бессарабского вагонного депо» в предыдущие периоды. (Таб.3)

Таблица 3.

Выполнение объемных показателей

№№ П/П	Наименование показателей	ед.изм	Отчет 2009	План 2010	Отчет 2010	Результат в %
						к отчету 2009	к плану 2010
1	Деповской ремонт: всего	ваг	1008	785	779	77,3	99,2
	в т.ч. парк Молдовы	ваг	1007	785	726	72,1	92,5
2	Капитальный ремонт	ваг	80	116	106	132,5	91,4
	в т ч КРП цистерн	ваг	12	12	12	100,0	100,0
3	ТО груз. ваг. на ПТО	тыс.ваг	778,7	665,0	666,3	85,6	100,2
4	ТО пассаж. ваг. на ПТО	тыс.ваг	41,9	42,0	53,4	127,4	127,1
5	Текущий отцепочный ремонт	ваг	1351		1765	130,6
6	Приведенные вагоны	тыс.пр.в	992,7	839,9	881,1	88,8	104,9

Так, анализируя предложенную выше таблицу, приходим к выводу, что план деповского ремонта выполнен на 99,2%, капитального ремонта на 91,4%, общее выполнение плановых ремонтов 832 вагона при плане 901 вагон. Невыполнение 69 вагонов из-за отсутствия объектов в июне, июле и августе. Кроме того, отремонтировано 53 вагона собственности.

Техническое обслуживание грузовых вагонов на ПТО выполнено на 100,2%, пассажирских - на 127,1% к плану относительно факта 2009 года соответственно - 85,6% и 127,4%, в плане не учтены 65/66 пассажирские поезда.

Отремонтировано текущим ремонтом под погрузку на 414 вагонов больше чем в 2007 году.

Объем в приведенных вагонах выполнен к плану на 104,9%, к факту 2010 года на 88,8% (из-за уменьшения объема работ).

Изучая эксплуатационные расходы организации, приходим к выводу, что в целом расходы по перевозкам снижены относительно плана на 1199,0 тыс. леев, что составляет 4,3%.(Приложение 2) Можно говорить об экономии по всем элементам затрат, кроме заработной платы, соответственно соцстраха и медстраха.

Таблица 4

Себестоимость

Наименование показат.	ед.изм.	Отчет 2009	План 2010	Отчет 2010	Результат
					к отчету 2009	к плану 2010
Расходы. всего	тыс.лей	26656,20	35345,30	35668,50	133,80	100,70
в т.ч. осмотр и тек. рем. вагонов	тыс.лей	5873,30	9094,40	9580,80	163,10	105,30
деповской рем	тыс.лей	5262,70	9368,70	8999,70	171	96,10
капит. ремонт	тыс.лей	3677,00	6328,50	7271,50	197,70	114,90
Объем в прив. ед.	тыс.пр.в.	881,1	703,20	721,7	81,90	102,60
в т.ч. осмотр и тек. рем. вагонов	-"-	747,90	542,00	564,70	75,5	104,20
деповской рем	ваг	883,40	1038,30	924,40	104,60	89,00
капит. ремонт	-"-	448,40	573,60	645,80	144,20	112,50
Себестоим. одного прив. вагона	лей	30,25	50,39	49,42	163,40	98,0
в т.ч. осмотр и тек. рем. вагонов	лей	7,85	16,78	16,97	216,20	101,10
деповской рем	лей	5960,02	9023,11	9735,72	163,30	107,90
капит. ремонт	лей	8200,27	11025,26	11259,68	137,30	102,10

Себестоимость одного приведенного вагона составляет 49,42 леев при плане 50,39 леев, снижение на 2,0%.(Таб.4)

Однако, стоимость деповского ремонта увеличена на 7,9 % - за счет выплаты нерабочих праздничных и увеличения трудоемкости выполненных работ, при плане 869 приведенных вагонов выполнено 883,4 ваг., что составляет 101,7%.

Прибыль является абсолютным показателем эффективности деятельности предприятия, источник средств для осуществления инвестиций, формирования специальных фондов, а также платежей в бюджет.

Таблица 5.

Прибыль

Наименование вида деятельности	отчет 2009 г.	отчет 2010 г.	Результат к отчету 2009г.
	доходы	расходы	прибыль	доходы	расходы	прибыль
Всего по ПВД (тыс лей)	1589,00	884,50	704,50	582,10	579,60	2,5	-702,00
Услуги населению	574,60	421,30	153,30	577,80	577,80		-153,30
Рем. ваг. собственности	1014,4	463,20	551,20	4,3	1,8	2,5	-548,70

Расходы по ПВД в целом увеличены на 553,0 тыс. лей к плану и на 747,7 тыс. лей к факту прошлого года.

Перерасход по всем элементам затрат, в связи с выполнением большого объема работ по ремонту вагонов собственников. Отремонтировано 53 вагона в 2009 году, в 2010 году - 1 вагон.

Прибыль получена в сумме 702,0 тыс. лей, в том числе по вышеуказанной причине 551,2 тыс. лей за оказание услуг сторонним предприятиям 153,3 тыс. леев (Таб.5).

Дебиторская задолженность по сравнению с периодом прошлых лет снизилась соответственно на 11617 лей и 8185 лей.(Таб. 6)

Таблица 6.

Дебиторы и кредиторы

	01.01.08	01.01.09	01.01.10	Результат +/- к
				2008	2009
ДЕБИТОРЫ	20484	17806	14376	-6108	-3430
КРЕДИТОРЫ	25969	100703	102014	76045	1311

Из общей суммы дебиторской задолженности 96,0% или 13403,76 лей числится за ООО "Мадрум Плюс" за отпущенный мазут, согласно договора № 8100026 от 18.04 2003 года. В отношении взыскания данной суммы имеется Решение суда № 2L-3319/2006 от 09.10.2008 года. В связи с отсутствием у должника материальных и финансовых средств, исполнительный документ возвращен 31.05.2009 года без исполнения, что не препятствует в дальнейшем его повторному предъявлению к исполнению.

Кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с периодом 2008 и 2009 годов соответственно на 76045 лей и 1311 лей. Основной процент задолженности числится за отпущенные запасные части для КРП цистерны АО "ЗЭТО Ч-Лунга" и составляет 77,2 % или 78770 лей, МП "Апэ Канал" - 2500 лей, АО "Вулканешты- газ"-3056 лей (природный газ), АО "Штефан-Водэ" - 1824 лей (природный газ), ИП "Янчиогло Илья" - 4790 лей за автошины. Все эти суммы образовались в декабре 2009 года за оказанные нам услуги, за отпущенный газ и материалы.

В целом расходы по перевозкам снижены относительно плана на 1199,0 тыс. леев, что составляет 4,3%. По капитальному ремонту перерасход по топливу на 13,9 тыс. леев, из-за роста цен на уголь и диз. топливо +1,4 тыс. лей. Незапланированный расход бензина на сумму 12,5 тыс. лей в связи с освоением новых видов ремонта с продлением срока службы крытого универсального, полувагона и платформы. По этой же причине и расход электроэнергии увеличен.

Таким образом, проанализировав основные показатели деятельности «Бессарабского вагонного депо» мы может говорить в целом об эффективной деятельности организации, однако существуют показатели, по которым результаты ниже запланированного на 2008 год. Например, увеличены расходы на подсобно-вспомогательную деятельность, расход электроэнергии и другие. Однако, необходимо учитывать также влияние макро- и микросреды на деятельность предприятия.

Расчет основных технико-экономических показателей является важным и непременным условием, на базе которых корректируются принятые управленческие решения и принимаются новые по совершенствованию деятельности предприятия. На основе анализа этих показателей руководители предприятий должны качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности предприятия, своевременно находить пути выхода из кризиса.

Часто на практике на предприятии используется сравнительный анализ запланированных результатов хозяйственной деятельности и реальных показателей на конец года и на основании данного анализа делается вывод об экономической эффективности управленческих решений и корректируется дальнейшая деятельность вагонного депо.

Так, анализ цифровых показателей показал, что коллектив вагонного депо ст. Бессарабская выполнил план деповского ремонта на 99,2% к отчету 2008 года на 77,3%, капитальный ремонт вагонов на 91,4% к факту 2007 года на 132,5%, в том числе отремонтировали 12 цистерн с продлением срока службы, освоили аналогичный ремонт крытых универсальных, полувагонов и платформ.

Общее выполнение плановых видов ремонта 832 вагона при плане 901, невыполнение 69 вагонов по причине отсутствия объектов в июне, июле и августе, но кроме того отремонтировали 53 вагона собственников.