Разработка и оценка стратегических альтернатив развития производства лакокрасочных материалов (на примере группы компаний "Индекс")

Потребительские цены на товары и платные услуги за 9 месяцев 2005 года выросли на 9,3%, в том числе на продукты питания - на 6,1%, непродовольственные товары - на четыре процента, платные услуги - на 27,3%.

Средняя начисленная заработная плата на 1 сентября 2005 года по сравнению с этой же датой 2004 года выросла на 20,6% и составила 7614 рублей (за период с начала года - 7013 рублей).

Основу экономического потенциала Ярославской области составляет промышленное производство. Основную долю общего объема промышленного производства составляют обрабатывающие производства - 87,0%. Ведущие отрасли промышленности нашего региона - машиностроение, электроэнергетика, химическая и нефтехимическая, пищевая, топливная отрасли.

На производство и распределение электроэнергии, газа и воды приходится 12,7%, на добычу полезных ископаемых - 0,3% общего объема промышленного производства.

Показатели динамики промышленного производства Ярославской области по итогам 9 месяцев 2005 года по сравнению с показателями регионов-лидеров Московской области, Тульской области, Белгородской и Воронежской областей можно охарактеризовать, как невысокие. Но, учитывая высокие темпы роста производства за ряд предыдущих лет и соответственно достигнутый уровень «базы», в целом можно констатировать сохранение областью устойчивого промышленного потенциала.

Ярославская область относится к числу регионов Центрального Федерального округа с существенной долей в общем объеме произведенной промышленной продукции по ЦФО (7,7% - 9 месяцев 2005 года).

Среднедушевой показатель объема промышленного производства продолжает оставаться сравнительно высоким. За январь-сентябрь 2005 года в расчете на душу населения объем промышленного производства в Ярославской области по видам экономической деятельности составил:

– обрабатывающие производства - 47,06 тыс. руб./чел.;

– производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 6,84 тыс. руб./чел.;

– добыча полезных ископаемых - 0,18 тыс. руб./чел.

При этом надо отметить, что Ярославская область уже «не дотягивает» до аналогичных показателей в среднем по ЦФО (47,94 тыс. руб./чел. по обрабатывающей промышленности, 7,63 тыс. руб./чел. по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, 1,94 тыс. руб./чел. по добыче полезных ископаемых).

Транспортная система Ярославской области вполне полноценна. Она включает в себя все возможные транспортные структуры: железнодорожные, автомобильные, водные и воздушные. Причем все транспортное сообщение представляет собой единый транспортный узел, а это первый шаг в создании интермодального комплекса.

Таким образом, предполагаемая политическая стабильность региона, наличие достаточно мощной промышленной базы, а также развитой транспортной сети являются положительными факторами при оценке экономического потенциала региона. В целом все основные макроэкономические показатели, не смотря на некоторые отрицательные моменты, демонстрируют устойчивый рост экономики региона на протяжении трех последних лет. В этой связи есть основания полагать, что в Ярославской области формируются хорошие условия для дальнейшего экономического развития, что является необходимым условием для успешного развития строительного комплекса, производства, и как следствие, рынка недвижимости в регионе.

2.2 Тенденции развития ГК «Индекс»

2.2.1 Миссия, стратегические цели ГК «Индекс»

Определение миссии и целей организации, рассматриваемое как один из процессов стратегического управления, состоит из трех подпроцессов, каждый из которых требует большой и исключительно ответственной работы. Первый подпроцесс состоит в формировании миссии фирмы, которая в концентрированной форме выражает смысл существования фирмы, ее предназначение. Миссия придает организации оригинальность, наполняет работу людей особым смыслом. Далее идет подпроцесс определения долгосрочных целей. И завершается эта часть стратегического управления подпроцессом установления краткосрочных целей. Формирование миссии и установление целей фирмы приводят к тому, что становится ясным, для чего функционирует фирма и к чему она стремится.

При формировании миссии необходимо помнить, что она должна отражать:

– круг удовлетворяемых потребителей, систему потребителей;

– характеристику продукции или услуг предприятия, их конкурентные преимущества;

– перспективы развития предприятия;

– методы достижения поставленной цели.

Исходя из этого миссию ГК «Индекс» можно сформулировать, как:

«Удовлетворение запросов потребителей, как крупных предприятий, так и населения, в высококачественных и экологически чистых лакокрасочных материалах, путем совершенствования технологии и технического оснащения производства. ГК «Индекс» стремиться стать лидером на рынке лакокрасочных материалов для удовлетворения потребности в ЛКМ как можно более широкого круга потребителей. ГК «Индекс рассматривает работников как основу организации и стремиться удовлетворять их потребности.»

Стратегические цели ГК «Индекс»:

– создание и внедрение в производство новых, высокотехнологичных материалов: эмалей «Epohard», «ACEcoat» «Яркор-12», грунтовок «Яркор-02», «Zindeprime», а также разработка рецептур новых расцветок традиционных материалов по заявкам потребителей;

– расширение сбытовой сети. Создание консигнационных складов. Создание представительств ГК «Индекс» на Урале, на Дальнем Востоке, в Республике Беларусь, в Украине;

– выход на рынок России с ЛКМ в мелкой фасовке;

– проведение рекламной компании новых эмалей «Epohard», «ACEcoat» «Яркор-12» и грунтовок «Яркор-02», «Zindeprime» ГК «Индекс» с целью улучшения имиджа предприятия у населения;

– закрепление на рынках стран СНГ, выход на рынки Восточной Европы (Польша, Чехия, Венгрия).

2.2.2 Анализ внешней среды ГК «Индекс»

Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне. Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Но ресурсы внешней среды не безграничны. И на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде. Это может ослабить ее потенциал и привести ко многим негативным для организации последствиям. Задача стратегического управления состоит в обеспечении такого взаимодействия организации со средой, которое позволяло бы ей поддерживать ее потенциал на уровне, необходимом для достижения ее целей, и тем самым давало бы ей возможность выживать в долгосрочной перспективе.

При анализе внешней среды ГК «Индекс» использовалась следующая методика:

1) группировка внешних факторов по областям: экономические, политические, рыночные, технологические, социальные, международные факторы, поставщики, потребители (рисунок 20);

2) определение весового значения для каждого фактора от 5 (важный фактор) до 0 (незначительный фактор) руководствуясь оценкой вероятного воздействия каждого фактора на стратегическую позицию предприятия;

3) определение балла для каждого подфактора по пятибалльной шкале: 5 - выдающийся, 4 - выше среднего, 3 - средний, 2 - ниже среднего, 1 - незначимый;

4) определение средневзвешенных оценок для каждого подфактора, путем умножения его веса на балл, и суммарной взвешенной оценки фактора для данного предприятия. Суммарная оценка указывает на степень реакции предприятия на факторы внешней среды. Данные анализа внешней среды приведены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ внешних угроз и возможностей ГК «Индекс»

Экономические факторы Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Темпы инфляции	-2	-10	Увеличение себестоимости и снижение спроса
2 Налоговые ставки	-1	-5	Возможны неадекватные законы государства
3 Уровень занятости населения	+1	+5		Рост занятости приводит к улучшению производительности
4 Платежеспособность клиентов	+2	+10		Стабильность экономики. Увеличение платежеспособного спроса
5 Платежеспособность населения	+1	+5		Прирост, в среднем, доходов населения. Готовность платить за качество
Средняя оценка	+1
Политические факторы Вес группы: 3
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Таможенная политика	-1	-3	Вступление в ВТО
2 Кредитная политика местных властей (освобождение от налогов в местный бюджет)	-1	-3	Неадекватное законодательство
Средняя оценка	-3
Рыночные факторы Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Уровень доходов населения	+2	+10		Повышение спроса. Рост доходов
2 Жизненные циклы различных товаров и услуг	-2	-10	НТП провоцирует сокращение ЖЦТ
3 Уровень конкуренции в отрасли	-4	-20	Появление новых отечественных и зарубежных конкурентов
4 Доля рынка, занимаемая фирмой	-2	-10	Потеря доли рынка из-за разделения предприятия
5 Емкость рынка	+3	+15		Емкость рынка растет
Средняя оценка	-3
Технологические факторы Вес группы: 3
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Изменения в технологии производства (создание принципиально новых технологий)	+2	+6		Возможность опередить конкурентов. Создать принципиально новые продукты
2 Конструкционных материалах	-1	-3	Устаревание существующих ЛКМ
3 Изменение технологии в средствах связи	+2	+6		Расширение информационного пространства для повышения собственной известности и поиска клиентов
Средняя оценка	+3
Социальные факторы Вес группы: 2
1 Социальная стабильность в обществе	+2	+4		Стабильная ситуация
2 Отношение основной массы населения к предпринимательству	+2	+4		Финансово-экономическое развитие страны
3 Развитие движения в защиту прав потребителей	+3	+6		Развития системы защиты прав потребителей
Средняя оценка	+4,6
Международные факторы Вес группы: 3
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Экспортные пошлины	-1	-3	Рост пошлин на ввоз сырья. Таможенные препятствия. Вступление в ВТО
2 Импортные пошлины	-1	-3
3 Политика правительств стран экспортеров	-1	-3
Средняя оценка	-3
Поставщики Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Зависимость от основных поставщиков сырья и материалов	-2	-10	Некачественное сырье. Обрывы по поставкам сырья
2 Наличие альтернативных поставщиков	+1	+5		Расширение базы поставщиков
3 Надежность поставщиков	+2	+10		Обеспечение сырьем вовремя
4 Цена поставляемых сырья и материалов	+3	+15		Снижение себестоимости
5 Качество поставляемых сырья и материалов	-2	-10	Нестабильность качества
6 Ритмичность поставок	-1	-5	Наличие несвоевременных поставок
7 Предоставление товарного кредита	+2	+10		Увеличение оборотных средств
Средняя оценка	+2,14
Потребители Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Угрозы	Благоприятные возможности
1 Количество постоянных потребителей	+3	+15		Повышение известности
2 Отношение потребителей к продукции / услугам	+2	+10		Улучшение имиджа
3 Уровень информированности потенциальных потребителей	+1	+5	Слухи о банкротстве	Имидж завода
3 Чувствительность потребителя к цене	-3	-15	Ориентация на цену, а не на качество
4 Зависимость потребителей от Вашей продукции /услуг	-3	-15	Большое количество конкурентов
5 Зависимость предприятия от постоянных потребителей	-2	-10	Потеря потребителей и имиджа
Средняя оценка	-1,6

Рисунок 20 - Угрозы и возможности внешней среды ГК «Индекс»

Бальная оценка факторов внешней среды была получена экспертным путем. На основе проведенных исследований подведем некоторые итоги. Основными угрозами внешней среды являются: политические - 3, рыночные - 3, международные факторы -3, а также потребители -1,6.

На основании проведенного анализа можно выделить следующие угрозы, с которыми может столкнуться ГК «Индекс»:

– выход на рынок поставщиков с более низкими издержками;

– появление новых отечественных и зарубежных производителей;

– потеря доли рынка из-за разделения предприятия;

– устаревание существующих лакокрасочных материалов;

– снижение качества закупаемого сырья, несвоевременность поставок;

– ориентация многих потребителей на цену, а не на качество.

Благоприятные возможности:

– прирост, в среднем, доходов населения - готовность платить за качество;

– рост емкости рынка, и повышение спроса на ЛКМ;

– возможность опережения конкурентов, путем создания принципиально новых продуктов;

– расширение информационного пространства для повышения собственной известности и поиска клиентов;

– расширение базы поставщиков;

– снижение себестоимости производимой продукции.

2.2.3 Анализ внутренней среды ГК «Индекс». Финансовый анализ

Проведем финансовый анализ ГК «Индекс». Финансовый анализ состоит из:

– анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

– анализа уровня и динамики показателей прибыли;

– финансовой диагностики предприятия.

Рассмотрим анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Распределение активов и пассивов на 4 группы ликвидности и анализ ликвидности баланса предприятия приведены в таблицах 10 и 11.

Таблица 10 - Распределение активов и пассивов на 4 группы ликвидности

Группы ликвидных активов	Механизм расчета	Группы ликвидных пассивов	Механизм расчета
А1	Наиболее ликвидные активы	1.250+1.260	П1	Наиболее краткосрочные обязательства	1.620+1.630
А2	Быстрореализуемые активы	1.240	П2	Краткосрочные пассивы	1.610+1.660
А3	Медленнореализуемые активы	1.210+1.220	П3	Долгосрочные пассивы	1.510+1.520
А4	Труднореализуемые активы	1.190+1.230+1.270	П4	Постоянные пассивы	1.490+1.640+ 1.650

Баланс предприятия не является ликвидным, так как для погашения наиболее срочных обязательств и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно средств и требуется привлечение труднореализуемых пассивов. Наблюдается рост процента покрытия обязательств по наиболее ликвидным активам и снижение по медленнореализуемым. В целом, анализ ликвидности баланса свидетельствует о неудовлетворительной ситуации на предприятии, неплатежеспособности организации.

Так как А3 > П3 на начало года, то ликвидность баланса перспективная. В конце года А3 < П3, то есть ликвидность баланса на конец года не перспективная. Определим чистый оборотный капитал (таблица 12).

Таблица 12 - Определение чистого оборотного капитала

Показатели	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Изменение (+/-)
1 Оборотные активы (1.290)	926198	1092476	+166278
2 Краткосрочные обязательства (1.690)	793472	1233017	+439545
Чистый оборотный капитал (п. 1 - п. 2)	132726	-140541	-273267

За отчетный период чистый оборотный капитал уменьшился на 273267 т. руб. Чистый оборотный капитал - это средства, оставшиеся после покрытия всех краткосрочных обязательств. Уменьшение чистого оборотного капитала свидетельствует о снижении уровня ликвидности предприятия. Проведем анализ коэффициентов ликвидности (таблица 13).

Таблица 13 - Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)
Ктл	1,0 ? Ктл ? 2,0	1,17	0,89	- 0,28
Кбл	Кбл ? 0,7 ? 1,0	0,71	0,65	- 0,06
Кал	Кал ? 0,2 ? 0,5	0,002	0,0005	- 0,0015
Ктмц		0,41	0,21	- 0,20
Кп		2,34	3,29	0,95

Ктл - общий коэффициент ликвидности, показывающий в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Значение данного показателя на начало года 1,17, а на конец года 0,89 (не входит в нормальный интервал).

Кбл - коэффициент быстрой ликвидности показывающий какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Данный коэффициент выше нормативного значения на начало года, и ниже на конец года.

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами. Он не входит в нормативные значения.

Также отметим, что наблюдается снижение коэффициента ликвидности ТМЦ, что свидетельствует о сужении возможностей их реализации для покрытия краткосрочных обязательств. А также наблюдается увеличение коэффициента покрытия запасов, следовательно у предприятия достаточно средств для обеспечения требуемого уровня запасов. Далее рассмотри оценку платежеспособности предприятия (таблица 14).

Таблица 14 - Оценка платежеспособности предприятия

Коэффициент	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)
Во	132 726	- 140 541	- 273 267
Мо	0,01	0	-0,01
До	0,57	0,24	-0,33
Дп	0,39	0,27	-0,13
Дс	0,36	- 0,48	-0,84

Уменьшение величины собственных оборотных средств на 273267 т. руб., повлекло за собой снижение показателя маневренности денежных средств на 0,02.

Доля оборотных средств в активах снизилась на 0,33. Доля производственных запасов в текущих активах снизилась на 0,13, что может свидетельствовать об улучшении системы управления запасами. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов снизилась на 0,84. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости (таблица 15).

Таблица 15 - Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)
Кф	2,530	3,617	+1,087
Кд	0,225	0,065	- 0,159
Ксп	0,189	0,027	- 0,163
Кк	0,395	0,277	- 0,119
Ккп	0,605	0,723	+0,119
Кпс	1,530	2,617	+1,087
Км	0,207	- 0,290	- 0,498
Кс	0,268	0,051	- 0,216
Куф	0,510	0,296	- 0,214

Кф - коэффициент финансовой зависимости увеличился на 1,087.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает долю долгосрочных заемных средств в общей сумме долгосрочных и постоянных пассивов. За отчетный уменьшился на 0,159.

Коэффициент структуры привлеченного капитала характеризует долю долгосрочных обязательств в общей сумме долгосрочных и краткосрочных пассивов. За отчетный период уменьшился на 0,163.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. За отчетный период уменьшился на 0,119.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, что доля привлеченного капитала равна 60% на начало года. За отчетный период увеличился на 0,119.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает, что на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 153 копейки заемных средств. За отчетный период увеличился на 1,087.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что для финансирования текущей деятельности используется 0,207 (на начало года) собственного капитала, а остальная часть капитализирована. Значение данного показателя должно быть как можно выше. За отчетный период уменьшился на 0,498.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что 26,8% основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. За отчетный период уменьшился на 0,216.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что большая часть активов (51% на начало года) финансируется за счет устойчивых источников. Определим тип финансовой устойчивости (таблица 16).

Таблица 16 - Определение типа финансовой устойчивости

Коэффициент	Интервал требуемых значений	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)
Кафу	>1	0,143	- 0,129	- 0,272
Кну	= 1	0,143	- 0,129	- 0,272
Кнфс	= 1	0,143	- 0,129	- 0,272
Ккфс	<1	0,252	0,252	0

Исходя из данных таблицы 16 можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии (на грани банкротства), когда запасы и затраты не покрываются за счет собственного оборотного капитала и возможных резервов. Рассмотрим разность реального собственного и уставного капитала.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как на конец периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств в размере 49026 т. руб., долгосрочных источников формирования запасов в размере 200547 т. руб., а также излишек общей величины основных источников формирования запасов в размере 193900 т. руб. То есть предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Таким образом, была проведена оценка ликвидности баланса - в результате которой получен вывод о недостаточности у предприятия абсолютно ликвидных и быстрореализуемых источников финансирования, что свидетельствует о неплатежеспособности организации.

Также была проведена оценка платежеспособности и финансовой устойчивости, где получен результат о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

В данной ситуации первостепенной задачей является привлечение дополнительных источников, для возможного улучшения ситуации.

Далее проведем анализ уровня и динамики показателей прибыли.

Общий результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности, прочих внереализационных операций.

Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными таблицы 19.

Таблица 19 - Динамика показателей прибыли

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отчетный в процентах к предшествующему периоду
1 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг (2,010)	1385514	1364503	0,02
2 Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг (2,020)	1355913	1390294	-0,02
3 Валовый доход (2,010-2,020)	29601	-25791	-2,15
4 Расходы периода (коммерческие и управленческие) (2,030+2,040)	11693	10779	0,08
5 Прибыль (убыток) от реализации (2,050)	15319	-25791	-1,59
6 Сальдо операционных результатов (2.060+2.080+2.090-2.070-2.100) (2.060+2.080+2.0902.07112.12.1002.100)	-44382	23361	-2,90
7 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (2.050+2.060+2.080+2.090-2.070-2.100)	-29063	-2430	10,96
8 Сальдо внереализационных результатов (2.120-2.130)	6463	-10015	-1,65
9 Прибыль (убыток) отчетного периода (2.140)	22600	12445	0,82
10 Прибыль остающаяся в распоряжении организации (2.140-2.150)	16075	1950	7,24
11 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (1.470)	1700	0	-

Из данных таблицы 19 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду увеличилась на 82%, что привело к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации на 724% (это хорошо, так как прибыль является одним из важных показателей деятельности предприятия). Рассмотрим структуру прибыли (таблица 20).

Таблица 20 - Структура прибыли

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонения
Прибыль (убыток) отчетного периода - всего в% (2.140)	100%	100%	-
В том числе (2.140):
а) прибыль (убыток) от реализации (2.050)	67,78%	-207,24%	+275,02%
б) от финансовых операций (2.080+2.060-2.070)	-285,30%	-242,47%	-42,83%
в) от прочей реализации (2.090-2.100)	88,92%	430,19%	-341,27%
г) от финансово-хозяйственной деятельности (п. 7, табл. 32)	-128,60%	-19,53%	-109,07%
д) от внереализационных операций (2.120-2.130)	28,60%	-80,47%	+109,07%
е) чистая прибыль (2.140-2.150)	71,13%	15,67%	+55,46%
ж) нераспределенная прибыль (1.470)	7,52%	0%	+7,52%

Как следует из данных таблицы 20, в отчетном периоде произошли изменения в структуре прибыли. А именно наблюдается снижение прибыли:

– от финансовых операций на 42,83%;

– от прочей реализации на 341,27%;

– от финансово-хозяйственной деятельности на 109,07%;

Увеличивается прибыль: от внереализационных операций на 109,07%; чистая прибыль на 55,46%; нераспределенная прибыль на 7,52%. Далее проведем анализ изменения прибыли (таблица 21).

Таблица 21 - Анализ изменения прибыли

Показатели	За отчетный период	За прошлый период	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
1 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (2.010)	1385514	1364503	+21011	0,02
2 Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (2.020+2.030+2.040)	1367606	1401073	-33467	-0,02
3 Прибыль (убыток) от реализации (2.050)	15319	-25791	+41110	-1,59

Из таблицы 21 видно, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на два процента, и составила на конец отчетного периода 1385514 т. руб. (это хорошо). Несмотря на увеличение выручки, наблюдается также уменьшение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг на два процента, которая на конец отчетного периода составила 1367606 т. руб.

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции. Как видно из данных, представленных в таблице 21, прибыль от реализации продукции сократилась на 159%. На изменение прибыли от реализации продукции могут оказывать влияние изменение объема реализации, изменение отпускных цен на реализованную продукцию, изменение цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Капитализация чистой прибыли (распределение в фонды накопления) позволяет расширить деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Сохраняется также прежняя система контроля за деятельностью организации, так как число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемости всех активов.

Проведем финансовую диагностику предприятия (таблица 22).

Таблица 22 - Анализ баланса

Показатель	Расчет
	На начало года	На конец года
Актив
1 Оборотные активы - итого	926 198	1 092 476
1.1 Денежные средства	1 656	600
1.2 Расчеты с дебиторами	557 036	797 190
1.3 Запасы	322 907	254 995
1.4 Прочие активы	44 599	39 691
2 Долгосрочные активы - итого	692 306	658 473
2.1 Основные средства и кап. вложения	683 231	648 188
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	8 761	8 839
2.3 прочие внеоборотные активы	139	126
Баланс	1 618 504	1 750 949
Пассив
3 Привлеченный капитал - итого	978 776	1 266 800
3.1 Текущие обязательства	793 472	1 233 017
3.2 Долгосрочные обязательства	185 304	33 783
4. Собственный капитал	639 728	484 149
4.1 Фонды собственных средств	639 728	484 149
4.2 Нераспределенная прибыль	-	1 700
Баланс	1 618 504	1 750 949

Цель заполнения данной таблицы состоит в том, чтобы дополнительно проверить равенство актива баланса с его пассивом. Как видно из результатов - данное условие выполняется. За отчетный период итог баланса увеличился на 8%, и составил на конец года 1750949 т. руб. (Это является положительным результатом для предприятия).

Проведем анализ текущих активов предприятия (таблица 23).

Таблица 23 - Анализ текущих активов (распределение текущих активов по группам риска)

Степень риска	Расчет	Изм-е, в%
Форма	на начало года	на конец года	на начало года, %	на конец года, %
Минимальная	5 288	2 532	0,57	0,23	- 0,34
Малая	138 306	125 932	14,93	11,53	- 3,41
Средняя	557 036	797 190	60,14	72,97	12,83
Высокая	225 568	166 822	24,35	15,27	- 9,08
Итого	926 198	1 092 476	100	100	-

Из представленных в таблице 23 результатов видно, что структура текущих активов предприятия на конец года несколько изменилась по сравнению с теми результатами, которые были зафиксированы на начало анализируемого периода. В частности, уменьшилась доля активов с минимальной формой риска (на 0,34%), малой формой риска (на 3,41%) и высокой долей риска (на 9,08%), а также увеличилась на 12,83% стоимость текущих активов с высокой долей риска. Это означает, что ликвидность баланса несколько уменьшилась, вследствие вложения капитала в менее ликвидные, а значит более рисковые активы. Проведем анализ денежных потоков (таблица 24).

Таблица 24 - Анализ денежных потоков

Источники средств	Использование средств
Чистая прибыль	28 950	Выплата дивидендов	-
Амортизация	-	Прирост основных средств	7048
Сокращение дебиторской задолженности	240 154	Увеличение запасов	- 70 749
Уменьшение прочих активов	- 72 820	Прирост расходов будущего периода	2837
Прирост кредиторской задолженности	45 228	Увеличение инвестиций	78
Увеличение акционерного капитала	-	Прирост денежных средств	- 1 056
Итого	241 512	Итого	- 61 842

Представленная таблица 24 раскрывает движение денежного потока предприятия за анализируемый период, в частности расшифровывает источники средств и дает постатейное представление об их использовании, таким образом видно, что по итогам года, произошло увеличение источников денежных средств на 241512 т. рублей и снизилось использования средств на 61842 т. рублей. Далее проведем анализ по двухфакторной модели: с двумя коэффициентами Ki, которые примем равными коэффициенту финансовой независимости и коэффициенту покрытия, данные представим в виде таблицы 25.

Таблица 25 - Банкротство. Анализ двухфакторной модели Альтмана

Показатели	На начало года	На конец года
Коэффициент финансовой зависимости, Кф	2,530	3,617
Коэффициент покрытия общий, Кп	1,167	0,886
Вероятность банкротства, Z	- 1,495	- 1,130
Оценка вероятности банкротства	< 50%	< 50%

Анализируя таблицу 25 отметим, что вероятность банкротства составляет менее 50%. Проведем расчет степени вероятности банкротства предприятия по 5-ти факторной модели Альтмана (таблица 26).

Таблица 26 - Расчет степени вероятности банкротства предприятия по 5-ти факторной модели Альтмана

Параметры	Значение
Доля оборотных средств в активах (X1)	0,624
Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (Х2)	0,017
Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (Х3)	0,013
Коэффициент покрытия собственного капитала (Х4)	0,393
Коэффициент отдачи всех активов (Х5)	0,791
Степень вероятности банкротства (Z)	1,841

Был проведен анализ предприятия на банкротство по двум моделям (таблицы 25, 26). В результате чего получились результаты, имеющие расхождение. Очевидно, что достоверность исследований увеличивается с увеличением количества факторов, принимающихся в расчет при его проведении, в связи с этим можно объективно положить, что пятифакторная модель более реально отражает сложившеюся на предприятии ситуацию и его значение является более точным. Так из таблицы 26 видно, что Z = 1,841, что указывает на низкую вероятность банкротства предприятия. Далее проведем оценку чистых активов (таблица 27).

Таблица 27 - Оценка чистых активов

Показатель	Расчет	Абс.откл.
Форма	На начало года	На конец года
1 Активы
1.1 Нематериальные активы	3	136	+133
1.2 Основные средства	606 307	604 389	- 1 918
1.3 Незавершенное строительство	76 921	43 663	- 33 258
1.4 Долгосрочные вложения	8 761	8 839	+78
1.5 Прочие внеоборотные активы	139	126	-13
1.6 Запасы	322 907	254 995	- 67 912
1.7 Дебиторская задолженность	557 036	797 190	+240 154
1.8 Краткосрочные финансовые вложения	3 632	1 932	- 1 700
1.9 Денежные средства	1656	600	- 1056
1.10 Прочие оборотные активы	-	-	-
1.11 Всего активы	1577362	1711870	+134508
2 Пассивы
2.1 Целевые финансирования и поступления	-	-	-
2.2 Заемные средства	649497	888640	+239143
2.3 Кредиторская задолженность	327811	373039	+45228
2.4 Доходы будущих периодов	1368	1338	- 30
2.5 Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-
2.6 Итого, пассивы, исключаемые из активов	978676	1263017	+284341
3 Стоимость чистых активов	598686	448853	- 149833

Из таблицы 27 видно, что стоимость чистых активов за отчетный период уменьшилась на 149833 т. рублей и составила на конец отчетного года 448853 т. рублей. То есть у предприятия меньше шансов выплатить все долги по своим обязательствам за счет чистых активов.

Далее рассчитаем стоимость предприятия. Для чего построим экономический баланс и представим его в виде таблицы 28.

Таблица 28 - Построение экономического баланса для расчета стоимости предприятия

Показатель	Расчет
	На начало года	На конец года
Актив
1 Внеоборотные активы	692 306	658 473
1.1 Нематериальные активы	3	136
1.2 Основные средства	606 307	604 389
1.3 Долгосрочные вложения	8 761	8 839
1.4 Прочие	77 060	43 789
2 Оборотные активы	926 198	1 092 476
2.1 Запасы	322 907	254 995
2.2 Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность	557 036	797 190
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	3 632	1 932
2.5 Денежные средства	1 656	600
2.6 Прочие оборотные активы	-	-
БАЛАНС	1 618 504	1 750 949
Пассив
3Капитал и резервы	639 728	484 149
3.1 Уставный капитал	209 274	209 274
3.2 Добавочный капитал	430 454	274 875
3.3 Резервный капитал	-	-
3.4 Прочие	-	1 700
4 Долгосрочные пассивы	185 304	33 783
5. Краткосрочные пассивы	793 472	1 233 017
5.1 Заемные средства	464 193	858 640
5.2 Кредиторская задолженность	327 811	373 039
5.3 Доходы будущих периодов	1 368	1 338
БАЛАНС	1 618 504	1 750 949
Стоимость предприятия	639 728	484 149

Из таблицы 28 следует, что стоимость предприятия за отчетный период уменьшилась с 639728 т. рублей до 484149 т. руб. Рассчитаем ликвидационную стоимость предприятия (таблица 29).

Таблица 29 - Ликвидационная стоимость предприятия

Элементы актива	Расчет
	На начало года	На конец года
1 Нематериальные активы	3	136
2 Основные средства	606 307	604 389
3 Долгосрочные вложения	8 761	8 839
4 Прочие	77 060	43 789
5 Запасы ТМЦ	290 099	243 140
6 Незавершенное строительство	32 808	11 855
7 Дебиторская задолженность	557 036	797 190
8 Краткосрочные финансовые вложения	3 632	1 932
9 Денежные средства	1 656	-
10 Прочие оборотные активы	-	1 750 949
ИТОГО	1 577 362	3 462 219

Исходя из данных таблицы 29 ликвидационная стоимость предприятия увеличилась на 1 884 857 тыс. рублей и составила на конец года 3 462 219 тыс. рублей. На эту сумму предприятие в случае банкротства сможет погасить свои обязательства. Наибольшее влияние на изменение ликвидационной стоимости оказало увеличение дебиторской задолженности на 240 154 тыс. рублей.

Можно сделать вывод, что предприятию в ближайшей перспективе не грозит банкротство, так как вся его экономическая политика направлена на снижение вероятности банкротства. В случае же возникновения угрозы банкротства для предприятия, которая зависит от масштабов кризисной ситуации, можно использовать систему защитных финансовых механизмов. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае - ликвидация предприятия.

Так из проведенных в данной работе исследований видно, что ликвидность баланса предприятия имеет тенденцию к уменьшению, вследствие вложения капитала в менее ликвидные, а значит более рисковые активы. В результате чего на фоне возросшей стоимости фирмы, предприятие, по проведенному исследованию по нескольким моделям многофакторного анализа получили Z = 1,841, что указывает на низкую вероятность банкротства предприятия.

Для проведения анализа внутренней среды предприятия воспользуемся той же методикой, что и при оценке возможностей и угроз внешней среды.

Данные анализа внутренней среды приведены в таблице 30.

Таблица 30 - Аудит внутренней среды организации. Анализ сильных и слабых сторон

Продукты (услуги) Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Качество	-2	-10		Нестабильное качество
2 Цена	-3	-15		Высокие накладные расходы
3 Ассортимент	+3	+15	Широкий ассортимент
4 Эксклюзивность	+3	+15	Бренды
5 Отношение потребителя	+2	+10	Хорошее отношение потребителей
6 Себестоимость	-2	-10		Недостаточная экономия на масштабе.
Средняя оценка	+0,83
Маркетинг Вес группы: 4
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Доля рынка, занимаемая предприятием	-3	-12		Потеря былого веса. Разделение
2 Исследования изменений на рынке, в структуре клиентов, интересов клиентов	+1	+4	Активизация исследований по отраслям
3 Исследования новых рынков	+1	+4	Активизация только началась
4 Вывод на рынок нового продукта / услуги (скорость, эффективность)	+1	+4	На подходе
5 Эффективность рекламы, продвижения товара	+1	+4	Былое имя
Средняя оценка	+0,8
Стратегическое планирование Вес группы: 4
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Комплексное обследование внутренней среды организации	-3	-12		Сложность оценки
2 Формулировка целей и проблем, рассмотрение альтернативных путей решения	-3	-12
3 Система комплексного прогнозирования и планирования	+2	+8	Существует система планирования
4 Наличие системы четких целей по подразделениям	+1	+4	Есть цели и задачи
5 Существование миссии предприятия	+1	+4	Наличие миссии предприятия
Средняя оценка	-1,6
Финансовая система Вес группы: 4
1 Сформулированная финансовая политика	+3	+12	Сформулирована финансовая политика
2 Система контроля затрат	+3	+12	Наличие системы контроля
3 Эффективность службы финансового анализа	+2	+8	Растет
4 Уровень постоянных издержек	-5	-20		Высокие накладные затраты
5 Недостаток оборотных средств	-3	-12		Не хватает средств на текущие нужды
6 Доступность кредитов	+1	+4	Кредитная привлекательность
Средняя оценка	+0,6
Информационное обеспечение Вес группы: 4
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Централизованная автоматизированная система управленческого учета	+2	+8	Быстрый доступ к информации
2 Информативность и аналитичность управленческого учета	+2	+8	У руководителя есть вся информация для принятия решения
3 Высокая/низкая скорость информационных потоков.	+1	+4	Наличие электронной документации
4 Уровень обеспеченности средствами коммуникации и информации (телефон, компьютеры, факсы)	+5	+20	Максимальное обеспечение
Средняя оценка	+10
Производство и инновационная политика Вес группы: 5
1 Изношенность оборудования	-3	-15		Старое оборудование и технологии
2 Новизна технологий	-2	-10
3 Контроль за качеством	+3	+15	Наличие полного контроля
4 Возможность инвестиций	+1	+5	Существует возможность инвестиций
5 Потребность в инвестициях	-3	-15		Очень большая потребность в инвестициях
Средняя оценка	-4
Управление Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Компетентность и подготовка менеджеров высшего звена	+2	+10	Имеют профильное образование
2 Компетентность и подготовка менеджеров среднего звена	+1	+5
3 Существует ли делегирование полномочий и ответственности	+1	+5	Четкое распределение обязанностей
4 Четкое распределение функций	-3	-15		Не всегда эффективно
5 Заинтересованность каждого сотрудника в работе фирмы	-2	-10		Не всегда
6 Эффективность системы мотивации	-3	-15		Заинтересованность в з/пл. и личном росте
Средняя оценка	-3,3
Персонал Вес группы: 5
Факторы	Оценка	Взвешенная оценка	Сильные стороны	Слабые стороны
1 Потребность в основных рабочих	-2	-10		Нужны квалифицированные рабочие
2 Профессионализм основных рабочих	-2	-10		Недостаточен
3 Наличие эффективной системы вознаграждения	+1	+5	Материальное стимулирование
4 Система подготовки и повышения квалификации	+1	+5	Присутствует
5 Система оценки работы персонала	-2	-10		Нестабильно
6 Текучесть кадров	-3	-15		Высокая текучесть кадров
Средняя оценка	-5,83

Сильные и слабые стороны ГК «Индекс» приведены на рисунке 21.

Рисунок 21 - Сильные и слабые стороны ГК «Индекс»

На основании представленных сильных и слабых сторон, построим «звезду» проблем ГК «Индекс» (рисунок 22).



Рисунок 22 - Звезда проблем ГК «Индекс»

Основными сильными сторонами ГК «Индекс» являются:

– широкий ассортимент выпускаемой продукции;

– наличие собственных торговых марок ГК «Индекс»;

– активизация исследований по отраслям;

– наличие четко сформулированной миссии, целей и задач ГК «Индекс»;

– хорошо разработанная система информационного обеспечения;

– наличие полного контроля за качеством выпускаемой продукции;

– что касается блока «управление», то надо отметить, что на предприятии существует система подготовки и повышения квалификации, присутствует система материального стимулирования.

Слабые стороны ГК «Индекс»:

– нестабильное качество продукции;

– высокие накладные расходы;

– недостаточная экономия на масштабе;

– устаревшее оборудование и технологии;

– большая потребность в инвестициях;

– недостаточное количество высококвалифицированных рабочих;

– высокая текучесть кадров.

Итоговая стратегическая матрица представлена в таблице 31.

Таблица 31 - Итоговая стратегическая матрица

Внешние факторы Внутренние факторы	Возможности 1 прирост, в среднем, доходов населения - готовность платить за качество; 2 рост емкости рынка, и повышение спроса на ЛКМ; 3 возможность опережения конкурентов, путем создания принципиально новых продуктов; 4 расширение информационного пространства для повышения собственной известности и поиска клиентов; 5 расширение базы поставщиков; 6 снижение себестоимости производимой продукции.	Угрозы 1 выход на рынок поставщиков с более низкими издержками; 2 появление новых отечественных и зарубежных производителей; 3 потеря доли рынка из-за разделения предприятия; 4 устаревание существующих лакокрасочных материалов; 5 снижение качества закупаемого сырья, несвоевременность поставок; 6 ориентация многих потребителей на цену, а не на качество.
Сильные стороны 1 широкий ассортимент выпускаемой продукции; 2 наличие собственных торговых марок ГК «Индекс»; 3 активизация исследований по отраслям; 4 наличие четко сформулированной миссии, целей и задач ГК «Индекс»; 5 хорошо разработанная система информационного обеспечения; 6 наличие полного контроля за качеством выпускаемой продукции; 7 что касается блока «управление», то надо отметить, что на предприятии существует система подготовки и повышения квалификации, присутствует система материального стимулирования.	1 Увеличивать объемы продаж собственных торговых марок ГК «Индекс» в связи с повышением спроса на ЛКМ и ростом емкости рынка; 2 Повышать собственную известность и вести поиск новых клиентов за счет хорошо разработанной системы информационного обеспечения; 3 Расширять клиентскую базу за счет поставок более качественной, по сравнению с конкурентами, продукции.	1 Превосходить конкурентов за счет наличия широкого ассортимента выпускаемой продукции и продвижения собственных торговых марок; 2 За счет полного контроля качества выпускаемой продукции, добиваться выпуска высокотехнологической и конкурентоспособной продукции; 3 За счет хорошо разработанной системой информационного обеспечения и наличия квалифицированных работников, не допускать закупок некачественного сырья. 4 Постоянно следить за своевременностью поставок сырья и материалов.
Слабые стороны 1 нестабильное качество продукции; 2 высокие накладные расходы; 3 недостаточная экономия на масштабе; 4 устаревшее оборудование и технологии; 5 большая потребность в инвестициях; 6 недостаточное количество высококвалифицированных рабочих; 7 высокая текучесть кадров.	1 Вести постоянный контроль за качеством выпускаемой продукции; 2 Сокращать расходы за счет увеличения объема выпускаемой продукции; 3 Совершенствование оборудования и технологии производства ЛКМ; 4 Рассмотреть возможность привлечения инвестиций за счет повышения собственной известности и расширения информационного пространства; 5 Проводить мероприятия по подготовке и повышению квалификации рабочих.	1 За счет снижения себестоимости выпускаемой продукции добиваться повышения качества выпускаемой продукции; 2 Конкурировать с отечественными и зарубежными производителями за счет предоставления продукции более высокого качества и более низкой цены; 3 Производство новых видов продукции (Яркор-02, Яркор-12, Zindeprime, Indecoat-511).

На основании итоговой матрицы можно конкретизировать цели ГК «Индекс». Основными являются:

– производство новых видов продукции (Яркор-02, Яркор-12, Zindeprime, Indecoat-511);

– увеличение объемов продаж собственных торговых марок ГК «Индекс» в связи с повышением спроса на ЛКМ и ростом емкости рынка;

– сокращение расходов за счет увеличения объема выпускаемой продукции;

– расширение клиентской базы за счет поставок более качественной, по сравнению с конкурентами, продукции;

– проведение мероприятий по подготовке и повышению квалификации рабочих;

– повышение собственной известности и ведение поиска новых клиентов за счет хорошо разработанной системы информационного обеспечения;

– рассмотрение возможности привлечения инвестиций за счет повышения собственной известности и расширения информационного пространства.

2.2.4 Анализ продуктового портфеля

Проведем анализ продуктового портфеля предприятия с помощью матриц BCG, Shell, Hofer/Schendel. Анализ будем проводить по грунтовкам, которые выпускает ГК «Индекс».

Матрица BCG представлена на рисунке 23.

Рисунок 23 - Матрица BCG

На основании проведенных исследований подведем основные итоги.

В левый нижний квадрант, называемый «Собаки», попали следующие грунтовки:

– грунтовка ЭФ-065;

– грунтовка ГФ-0163;

– грунтовка ГФ-0119.

Данные грунтовки обладают низкой долей рынка и низкими темпами роста рынка. Наблюдаются слабые перспективы их роста, отстающие позиции на рынке. Слабеющие «Собаки» зачастую неспособны зарабатывать значительные средства в долгосрочной перспективе. Иногда этих средств недостаточно даже для поддержки арьергардной стратегии укрепления и защиты, особенно если на рынке жесткая конкуренция и норма прибыли хронически низкая. Следовательно, к слабеющим «Собакам» БКГ рекомендуется применять стратегию «сбора урожая», сокращения или ликвидации.

В левый верхний квадрант, называемый «Трудные дети» или «Знаки вопроса», вошли грунтовки:

– грунтовка Яркор-02;

– грунтовка АК-070;

– грунтовка ВЛ-023;

– грунтовка ГФ-021.

Высокие темпы роста делают их привлекательными с отраслевой точки зрения. Однако низкая относительная доля рынка (и, таким образом, ограниченные возможности использования «эффекта кривой опыта») поднимает вопрос о том, смогут ли данные материалы успешно конкурировать с другими. Для грунтовок на стадии «вопросительный знак / захватчик ресурсов» в быстрорастущей отрасли могут потребоваться значительные финансовые вливания только для того, чтобы успевать за высокими темпами роста отрасли; они могут нуждаться даже в более крупных затратах, чтобы обогнать темпы роста рынка и завоевать достаточную долю рынка, если ставится цель стать лидером отрасли. Предприятие, породившее захватчика ресурсов, должно решить, стоит ли финансировать такое направление деятельности.

БКГ утверждает, что существуют две стратегические возможности для данных материалов на стадии вопросительного знака: агрессивная стратегия инвестиций и экспансии, направленная на использование возможностей быстрорастущей отрасли, или свертывание, если расходы на расширение мощностей и завоевание доли рынка перевешивают потенциальную отдачу от вложений и значительно увеличивают финансовый риск. Следовательно, как утверждает БКГ, пока вопросительный знак не сможет успешно следовать стратегии быстрого роста и завоевать значительную долю рынка, он даже не может надеяться на то, что ему удастся стать конкурентоспособным по затратам в сравнении с фирмами, имеющими большие объемы реализации, равно как и накопленный. Свертывание в таком случае остается единственно возможной долгосрочной альтернативой.

В правый верхний квадрант, называемый «Звезды», попали грунтовки:

– грунтовка ФЛ-03К;

– грунтовка ЦИНК.

Данные грунтовки имеют сильные конкурентные позиции в быстро развивающихся отраслях, в значительной мере обеспечивают рост доходов и прибыли предприятия и могут быть, а могут и не быть захватчиками ресурсов.

От таких материалов зависит общее состояние хозяйственного портфеля корпорации. Заняв доминирующие позиции на быстрорастущем рынке, данные грунтовки обычно нуждаются в значительных инвестициях для расширения производственных возможностей. Но они также сами генерируют значительный приток наличности ввиду низкого уровня издержек за счет экономии на масштабах производства и накопленного производственного опыта.

Проанализировав все квадранты матрицы BCG выбираем стратегии:

– для «собак» - уход с рынка или малая активность;

– для «звезды» - сохранение лидерства;

– для «трудных детей» - инвестирование и избирательное развитие;

Уход с рынка рекомендуется грунтовкам: ЭФ-065; ГФ-0163; ГФ-0119.

Сохранение лидерства грунтовкам: ФЛ-03К и ЦИНК.

Инвестирование и рост по грунтовкам: Яркор-02; АК-070; ВЛ-023; ГФ-021.

На рисунке 24 представлена матрица Shell.

Рисунок 24 - Матрица Shell

Рассмотрим боле подробно стратегии для каждого вида продукции.

Грунтовка ЯРКОР-02 занимает позицию «Лидер бизнеса» и чтобы обеспечить свои ведущие позиции необходимо «инвестировать» в данный вид продукции, все более улучшая качество и конкурентные позиции данной грунтовки.

Позицию «Стратегия роста» занимает грунтовка ФЛ-03К и для данной продукции необходимо сохранять занимаемые позиции на рынке.

Грунтовка Zindeprime занимает позицию «Стратегия усиления конкурентных преимуществ», так как доля рынка данного продукта и качество достаточно высоки, продукт может пробиться в лидеры путем проведения активных маркетинговых мероприятий.

Грунтовки ГФ-0163, ГФ-021, ГФ-0119, ВЛ-09, ВЛ-023 находятся в позиции «продолжать бизнес с осторожностью». Надо отметить, что никаких особых сильных сторон или возможностей дополнительного совершенствования данных грунтовок нет. А также наблюдается медленное снижение их долей рынка и среднеотраслевой нормы прибыли.

Для грунтовок ЭФ-065 и АК-070 характерна позиция «Продолжение существования или уход с рынка». Предприятию в скором будущем следует отказаться от данных товаров.

На рисунке 25 представлена матрица Hofer/Schendel.

Рисунок 25 - Матрица Hofer/Schendel

Рассмотрим подробнее стратегии по матрице Hofer/Schendel.

Для грунтовки Zindeprime следует применить стратегию концентрации в нише.

Для грунтовки Яркор-02 следует применить стратегию концентрации на тех сегментах, где больше всего проявляются ее конкурентные преимущества.

Для грунтовки ФЛ-03К следует применить стратегию роста, целью которой будет поддержание конкурентоспособности данной грунтовки, путем проведения маркетинговых мероприятий, обеспечения высокого качества продукта.

Для грунтовок ГФ-0163, ГФ-021, ГФ-0119, ВЛ-09, ВЛ-023, ЭФ-065, АК-070 следует применить стратегию увеличения доли на рынке. Данные продукты находятся на стадии вытеснения и поэтому для сохранения конкурентных позиций необходимо провести ряд мероприятий по сегментации рынка, ценообразованию, повышению эффективности дистрибъюции.

Таким образом, исходя из анализа продуктового портфеля организации, можно выделить следующие товары:

– грунтовку ФЛ-03К продвигать уже известным потребителям, а также искать новых потребителей с предложением им ФЛ-03К более усовершенствованного качества;

– грунтовку «Яркор-02» предлагать всем потребителям, которые ранее использовали или используют грунтовку ФЛ-03К, а также искать новых потребителей, тем самым расширяя рынок сбыта данного ЛКМ;

– грунтовку «Zindeprime» в связи новизной данного ЛКМ продвигать потребителям для использования на ответственных объектах, при этом также расширять рынок сбыта;

– грунтовку ГФ-0163, ГФ-021 сконцентрировать в определенных нишах для потребителей использующих только данные ЛКМ;

– от грунтовок ГФ-0119, ВЛ-09, ВЛ-023, ЭФ-065, АК-070 по возможности отказываться в связи с низким спросом и устареванием данных ЛКМ.

Анализ внешней и внутренней среды показал основные сильные и слабые стороны ГК «Индекс». Анализ продуктового портфеля выявил наиболее перспективные на сегодняшний день лакокрасочные материалы. Были предложены стратегические альтернативы развития предприятия. Но для того, чтобы выбрать ту или иную стратегию развития, необходимо определить стоимость бизнеса, которую будет иметь предприятие в результате реализации стратегии. Именно оценка стоимости бизнеса и будет рассмотрена в следующем разделе.