Разработка и оценка стратегических альтернатив развития производства лакокрасочных материалов (на примере группы компаний "Индекс")

Рисунок 8 - Матрица General Electric - McKinzy [6]

В модели Shell/DPM сделан ещё больший упор на количественные параметры бизнеса. Как и все прочие классические модели стратегического планирования, модель DPM представляет двумерную таблицу, где оси X и Y отражают соответственно сильные стороны предприятия (конкурентная позиция) и отраслевую (продукт-рынок) привлекательность (рисунок 9). Точнее, ось Х отражает конкурентоспособность бизнес-сектора компании (или его способность извлекать преимущества из тех возможностей, которые имеются в соответствующей бизнес-области). Ось Y таким образом является общим измерением состояния и перспектив отрасли.

Рисунок 9 - Представление модели Shell/DPM [7]

Разбиение модели Shell/DPM на 9 клеток (в виде матрицы 3х3) сделано не случайно. Каждая из 9 клеток соответствует специфической стратегии [22]. Стратегии модели Shell/DPM приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Стратегии модели Shell/DPM [7]

Позиция	Описание	Возможные стратегии
Лидер бизнеса	отрасль привлекательна и предприятие имеет в ней сильные позиции, являясь лидером; потенциальный рынок велик, темпы роста рынка - высокие	продолжать инвестирование в бизнес, пока отрасль продолжает расти, для того, чтобы защитить свои ведущие позиции; потребуются большие капиталовложения
Стратегия роста	отрасль умеренно привлекательна, но предприятие занимает в ней сильные позиции. Такое предприятие является одним из лидеров, находящемся в зрелом возрасте жизненного цикла данного бизнеса	стараться сохранить занимаемые позиции; позиция может обеспечивать необходимые финансовые средства для самофинансирования и давать также дополнительные деньги, которые можно инвестировать в другие перспективные области бизнеса
Стратегии генератора денежной наличности	предприятие занимает достаточно сильные позиции в непривлекательной отрасли. Оно, если не лидер, то один из лидеров здесь	Бизнес, попадающий в эту клетку, является основным источником дохода предприятия. Поскольку никакого развития данного бизнеса в будущем не потребуется, то стратегия состоит в том, чтобы делать незначительные инвестиции, извлекая максимальный доход
Стратегия усиления конкурентных преимуществ	предприятие занимает среднее положение в привлекательной отрасли. Поскольку доля рынка, качество продукции, а также репутация предприятия достаточно высоки, то предприятие может превратиться в лидера, если разместит свои ресурсы надлежащим образом	инвестировать, если бизнес-область стоит того, делая при этом необходимый детальный анализ инвестиций; чтобы переместиться в позицию лидера, потребуются большие инвестиции
Продолжать бизнес с осторожностью	предприятие занимает средние позиции в отрасли со средней привлекательностью. Никаких особых сильных сторон или возможностей дополнительного развития у предприятия не существует; рынок растет медленно	инвестируйте осторожно и небольшими порциями, будучи уверенным, что отдача будет скорой и постоянно проводите тщательный анализ своего экономического положения
Стратегии частичного свертывания	предприятие занимает средние позиции в непривлекательной отрасли. Никаких особо сильных сторон и фактически никаких возможностей к развитию у предприятия нет; рынок непривлекателен	поскольку маловероятно, что, попадая в эту позицию, предприятие будет продолжать зарабатывать существенный доход, постольку предлагаемой стратегией не развивать данный вид бизнеса, а постараться превратить физические активы и положение на рынке в денежную массу, а затем использовать собственные ресурсы для освоения более перспективного бизнеса
Удвоить объём производства или свернуть бизнес	предприятие занимает слабые позиции в привлекательной отрасли.	инвестировать или покинуть данный бизнес. Поскольку попытка улучшить конкурентные позиции такого предприятия посредством атаки по широкому фронту потребовала бы очень больших и рискованных инвестиций, постольку она может быть предпринята только после детального анализа. Если устанавливается, что предприятие способно бороться за лидирующие позиции в отрасли, тогда стратегическая линия «удвоение». В противном случае, стратегическим решение должно быть решение оставить данный бизнес.
Продолжать бизнес с осторожностью или частично свёртывать производство	предприятие занимает слабые позиции в умеренно привлекательной отрасли	никаких инвестиций; всё управление должно быть сориентировано на баланс потока денежной наличности; стараться удерживаться в данной позиции до тех пор, пока она приносит прибыль; постепенно сворачивать бизнес
Стратегия свертывания бизнеса	предприятие занимает слабые позиции в непривлекательной отрасли	поскольку компания, попадающая в эту клетку, в целом теряет деньги, необходимо сделать все усилия, чтобы избавиться от такого бизнеса, и чем скорее, тем лучше

Один из основных плюсов модели Shell/DPM состоит в том, что она решает проблемы объединения качественных и количественных переменных в единую параметрическую систему. В отличие от матрицы BCG, она не зависит непосредственно от статистической связи между рыночной долей и прибыльностью бизнеса.

Другой моделью является модель Hofer/Schendel (рисунок 10), которая сосредотачивается на позиционировании существующих видов бизнеса на матрице развития рынка товаров, определении идеального набора из этих видов бизнеса и pазpаботке путей формиpования такого идеального набора.



Рисунок 10 - Модель Hofer/Schendel [7]

В стpуктуpе модели по оси Y отобpажаются стадии pазвития pынка. Может pассматpиваться до 5 основных стадий: pазвитие pынка, pост, вытеснение с pынка стаpого пpодукта, зpелость, насыщение. Стадия насыщения делится на тpи части - насыщение, спад и застой (рисунок 10).

На оси Х отобpажается относительная конкуpентная позиция вида бизнеса в pамках отpасли. Она делится на 3 категоpии: сильная, сpедняя, слабая. Пеpвоначальная модель включала четвеpтую категоpию «худшая или вытесняемая». Так как очевидно, что последняя стадия подpазумевает несостоятельность бизнеса, она почти никогда не заслуживает внимания в ходе стpатегического планиpования [24]. Стратегии модели Hofer/Schendel приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Стратегии модели Hofer/Schendel [9]

Стратегия	Описание стратегии
Стpатегии увеличения доли на pынке	Основная цель стpатегии увеличения доли на pынке состоит в значительном и постоянном увеличении доли соответствующего вида бизнеса на pынке. Осуществление этой стpатегии тpебует больших капиталовложений, чем в сpеднем в отpасли
Стpатегии pоста	Цель этих стpатегий состоит в поддеpжании конкуpентоспособности на быстpо pастущих pынках. Абсолютный объем капиталовложений достаточно высок, но относительно отpаслевого уpовня он - сpедний
Стpатегии пpибыли	На стадии зpелости жизненного цикла, когда конкуpенция стабилизиpуется и темпы pоста pынка замедляются, основной целью pазвития бизнеса должна стать его pентабельность, а не pост. Инвестиции должны сохpаняться на уpовне, необходимом для поддеpжания соответствующих объемов, а пpибыль должна быть доведена до максимума
Концентpация pынка и стpатегия сокpащения активов	Целью этой стpатегии является пеpесмотp pазмеpов и уpовня использования активов для быстpого увеличения массы пpибыли и pазвития своих возможностей. Это достигается путем пеpеpаспpеделения матеpиальных pесуpсов и пеpсонала в соответствии с новыми сегментами pынка
Стpатегии pаскpутки или сдвига	Цель этих стpатегий - как можно быстpее остановить пpоцесс снижения объема пpодаж. Иногда для этого могут потpебоваться инвестиции капитала и pесуpсов, в дpугих случаях бизнес оказывается способным к самофинансиpованию
Стpатегии ликвидации и отделения	Целью является получение как можно больше денежной наличности в пpоцессе ухода (постепенного или стpемительного) из бизнеса

Реализуя стратегию, ее исполнитель должен сначала определить, что предприятию необходимо сделать для успешного разрешения дела. После этого он должен продумать, как осуществить требуемые внутренние изменения настолько быстро, насколько это необходимо и практически возможно. В первую очередь действия исполнителя стратегии должны быть направлены на приведение в соответствие того, как предприятие осуществляет виды деятельности, составляющие цепочку ценностей, и внутреннее руководство бизнесом, с тем, что представляется первоклассным выполнением стратегии. Ресурсы, потенциальные возможности, навыки и мастерство, которыми обладает персонал, должны точно соответствовать требованиям стратегии. Ресурсы должны быть распределены таким образом, чтобы обеспечить подразделения людьми и текущими бюджетами, необходимыми для эффективного исполнения их стратегической роли [26].

Таким образом, реализация стратегии - это комплекс действий, способствующих повышению деловой активности в организационной и финансовой сферах предприятия, разработке его политики, созданию корпоративной культуры и мотивации персонала, а также руководству всем, что направлено на достижение намеченных результатов.

1.2 Основные понятия и методы оценки бизнеса

1.2.1 Три подхода к определению рыночной стоимости

Теория оценки бизнеса рассматривает возможность применения трех подходов при определении рыночной стоимости: с точки зрения затрат, сравнения аналогов продаж и с точки зрения приносимого объектом дохода. Возможность и целесообразность применения каждого из подходов, а также выбор методики расчетов в рамках каждого подхода определяются в каждом случае отдельно, исходя из многих факторов, в том числе специфики объекта оценки и вида определяемой стоимости.

Затратный подход - это способ оценки имущества, основанный на определении стоимости издержек на создание, изменение и утилизацию имущества, с учетом всех видов износа.

Затратный подход реализует принцип замещения, выражающийся в том, что покупатель не заплатит за готовый объект больше, чем за создаваемый объект той же полезности. При осуществлении затратного подхода используются методы оценки:

– сравнительной стоимости единицы оценка имущества на основе использования единичных скорректированных укрупненных показателей затрат на создание аналогичного имущества;

– стоимости укрупненных элементов оценка имущества на основе суммы стоимости создания его основных элементов;

– количественного анализа оценка имущества на основе полной сметы затрат на его производство.

Стоимость замещения имущества - стоимость аналога объекта оценки в ценах на дату оценки.

Восстановительная стоимость имущества - стоимость воспроизводства копии имущества в ценах на дату оценки понимаются затраты по воссозданию улучшений в первоначальном виде.

Прибыль предпринимателя - это установленная рынком цифра, отражающая сумму, которую предприниматель ожидает получить в виде премии за использование своего капитала, инвестированного в строительный проект.

Износ имущества - снижение стоимости имущества под действием различных причин. Износ определяют на основании фактического состояния имущества. Существуют три вида износа - физический, функциональный, внешний. По характеру состояния износ подразделяют на устранимый и неустранимый.

Этот подход заключен в расчете новой стоимости объекта за вычетом всех форм накопленного износа. Преимущество данного подхода состоит в достаточной точности и достоверности информации по строительным затратам. Недостаток состоит в сложности точной оценки всех форм износа, особенно в данном сегменте рынка, который находится в процессе трансформации. Использование подхода наиболее привлекательно, когда типичные продавцы и покупатели в своих решениях серьезно ориентируются на строительные затраты.

Сравнительный подход - это способ оценки имущества путем анализа продаж объектов сравнения имущества после проведения соответствующих корректировок, учитывающих различия между ними.

Сравнительный подход базируется на принципе замещения, согласно которому при наличии нескольких товаров или услуг с относительно равной полезностью, наиболее распространенным и пользующимся наибольшим спросом станет товар с наименьшей ценой. Основные принципы оценки, применяемые в методе непосредственного анализа продаж, следующие:

– спрос и предложение. Если спрос на недвижимость и оборудование велик, то цены имеют тенденцию к повышению, если спрос низок, то цены снижаются;

– замещение. Это означает, что стоимость объекта, которому на рынке может быть найдена замена, стремится к стоимости приобретения равного по свойствам объекта заменителя;

– внешние факторы. Внешние силы, положительные и отрицательные, напрямую влияют на стоимость. Так как недвижимость по своей природе закреплена на одном месте, эти факторы становятся первостепенными при анализе стоимости.

Сравнительный подход основывается на сборе информации об аналогичных предложениях и продажах для последующего сравнения, которое позволяет определить рыночные корректировки по вещественным факторам. Такими факторами являются: переданные права на недвижимость, условия финансовых расчетов, условия продажи, дата продажи, местоположение, физические характеристики и др.

Сравнительный подход использует информацию по продажам объектов, сравнимых с оцениваемым объектом. Преимущество данного подхода состоит в его способности учитывать реакцию продавцов и покупателей на сложившуюся конъюнктуру рынка. Его недостаток состоит в том, что практически невозможно найти два полностью идентичных объекта, а различия между ними не всегда можно с достаточной точностью вычленить и количественно оценить. Использование подхода наиболее привлекательно, когда имеется достаточная и надежная рыночная информация о сопоставимых сделках.

Доходный подход - способ оценки имущества, основанный на определении стоимости будущих доходов от его использования.

При реализации доходного подхода используют следующие методы:

Метод прямой капитализации - оценка имущества при сохранении стабильных условий использования имущества, постоянной величине дохода, отсутствии первоначальных инвестиций и одновременном учете возврата капитала и дохода на капитал.

Метод дисконтирования денежных потоков - оценка имущества при произвольно изменяющихся и неравномерно поступающих денежных потоках в зависимости от степени риска, связанного с использованием имущества.

Метод валовой ренты - оценка имущества, основанная на его рыночной стоимости и величине потенциального или действительного дохода.

Метод остатка - оценка имущества с учетом влияния отдельных факторов образования дохода.

Метод ипотечно-инвестиционного анализа - оценка имущества, основанная на учете стоимости собственного и заемного капитала.

Оценка по доходности показывает ту максимальную цену, выше которой потенциальный инвестор не захочет платить по сравнению с другой недвижимостью, приносящей аналогичный доход [12].

Для оценки стратегических альтернатив будем использовать доходный подход, в частности метод дисконтированных денежных потоков

Как уже было сказано, доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Доходный подход оценивает стоимость недвижимости в данный момент как текущую стоимость будущих денежных потоков, то есть отражает:

– качество и количество дохода, который объект недвижимости может принести;

– риски, характерные как для оцениваемого объекта, так и для региона.

1.2.2 Дисконтирование денежных потоков как один из методов оценки бизнеса

В ситуациях, когда невозможно сделать прогноз относительно стабильности доходов бизнеса или постоянных темпов их роста, целесообразно использовать метод дисконтированного денежного потока (рисунок 11).

Особенностью метода дисконтированного денежного потока и его главным достоинством является то, что он позволяет учесть несистематические изменения доходов, к которым в российской экономике имеются все предпосылки: изменение цен на сырье, материалы, энергоресурсы; изменчивость законодательства в хозяйственной сфере. Этот метод особенно успешно можно применять в сферах бизнеса, где финансовое положение компании зависит от заключенных контрактов, а также в оценке сравнительно молодых компаний, не закрепившихся на рынке, с достаточно высокой степенью риска бизнеса.

Результаты оценки, полученные путем применения указанного метода, могут быть достаточно достоверны, поскольку опираются на прогнозные показатели, а не на ретроспективную информацию.

Рисунок 11 - Определение стоимости бизнеса методом дисконтированного денежного потока [12]

Метод позволяет также учесть изменение ценности денег во времени и учесть ожидаемые изменения в бизнесе в перспективе.

Процедура оценки на базе метода дисконтированных денежных потоков может применяться и в случае отрицательных денежных потоков, что нельзя считать редким явлением для отечественных предприятий. В таких условиях прогнозы и комментарии полученного оценщиком результата слишком затруднены.

Метод следует рассматривать как процедуру, в соответствии с которой определяется текущая стоимость прогнозируемых денежных потоков. Оценщик должен определить величину, изменяемость, временные параметры, прогнозируемый период денежных потоков и путем применения обоснованной ставки дисконтирования определить их текущую стоимость.

Дисконтированный денежный поток является лишь одной составляющей стоимости бизнеса. Стоимость бизнеса равна текущей стоимости денежных потоков плюс текущая остаточная стоимость активов компании минус все обязательства компании, которые останутся невыплаченными по истечении прогнозного срока (предполагается, что компания перестанет функционировать) [12].

Если ожидается, что компания будет продолжать свою деятельность после истечения прогнозируемого периода, то денежные поступления на конец финального прогнозного года могут быть продисконтированы (относительно текущего периода), а затем капитализированы. В качестве ставки капитализации принимается отношение цены акции к доходу на одну акцию. Стоимость компании в данном случае определяется путем суммирования текущей стоимости денежных потоков и капитализированного дохода за финальный прогнозный год.

Определить длительность прогнозного периода оценщик может из следующих соображений:

– принимает прогнозным период, за пределами которого рыночное положение компании стабилизируется и потоки денежных средств становятся стабильными;

– период соответствует целям оценки или пожеланиям заказчика;

– более длительный период не обеспечен достоверным прогнозом;

– более короткий период не позволяет увидеть тенденции развития бизнеса.

Одной из предлагаемых моделей денежного потока является модель чистого свободного денежного потока, который определяется следующим образом (рисунок 12).

Приведенная модель позволяет определить денежный поток для собственного капитала.

Вторая модель позволяет определить свободный денежный поток для всего инвестированного капитала, в котором не разграничиваются собственный и заемный капитал (рисунок 13).

Рисунок 12 - Модель формирования чистого свободного денежного потока [12]



Рисунок 13 - Модель свободного денежного потока на бездолговой основе [12]

Денежные потоки (в обеих вышеприведенных моделях) могут быть рассчитаны на номинальной и реальной основах.

В зависимости от выбранной модели денежного потока применяются различные ставки дисконта.

Прогнозирование притока денежных средств. Прогнозирование потоков денежных средств осуществляется с учетом всех видов деятельности компаний, а именно:

– денежные потоки от основной деятельности;

– денежные потоки от инвестиционной деятельности;

– денежные потоки от финансовой деятельности [13].

Основным показателем, формирующим доходы и, соответственно, приток денежных средств, является выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, поэтому основное внимание следует сосредоточить на анализе и прогнозе именно этого показателя.

Основные факторы, влияющие на величину и динамику данного показателя, следующие:

– спрос на продукцию;

– конкурентная среда;

– емкость рынка;

– доля рынка, занимаемого оцениваемой компанией;

– производственные мощности и возможности их развития;

– возможная рыночная стратегия нового владельца бизнеса;

– перспективы развития отрасли, влияние инфляции на цены;

– возможное импортозамещение выпускаемой продукции;

– появление конкуренции со стороны новых продуктов.

Рассчитанный на основе выбранной модели денежный поток нуждается в некоторой проверке. В частности, необходимо:

– сопоставить прогнозируемый объем производства продукции или услуг с имеющимися мощностями;

– сопоставить прогнозные цены с уровнем цен на аналогичную импортную продукцию;

– учесть государственное регулирование цен;

– учесть наличие объектов социально-культурного и бытового назначения, объекты жилищно-коммунального хозяйства;

– сравнить прогнозируемую доходность с ретроспективными данными о показателях компании;

– сравнить прогнозируемую доходность с уровнем доходности аналогичных компаний;

– сравнить ранее составленные прогнозы компании с реально полученными результатами [13].

Проверка прогнозных показателей по указанным позициям позволяет оценить их реалистичность и получить более достоверные результаты в оценке бизнеса.

Прогнозирование оттока денежных средств. Отток денежных средств связан как с текущими, так и долгосрочными расходами компании. Для прогнозирования расходов необходимо предпринять следующее:

– изучить структуру затрат компании в различных аналитических разрезах (постоянные и переменные; прямые и косвенные) и динамику структуры затрат;

– определить наиболее значимые затраты, динамику их роста;

– провести отраслевой анализ и сопоставить показатели затрат оцениваемой компании с отраслевыми показателями;

– оценить темпы роста цен на факторы производства;

– составить прогноз инвестиций, необходимых для обеспечения доходности бизнеса в прогнозном периоде;

– оценить реальные возможности появления новых поставщиков;

– уточнить ассортиментную политику предприятия;

– выявить соотношение постоянных и переменных затрат;

– учесть влияние инфляции на затраты;

– определить ставки налогов с учетом возможных льгот;

– уточнить условия привлечения кредитных ресурсов;

– составить прогноз износа активов;

– исключить необоснованные статьи расходов, которые в будущем не встретятся [13].

Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода. В теории и практике существуют два основных метода расчета денежного потока: косвенный и прямой. Косвенный метод анализирует движение денежных средств по направлениям деятельности. Прямой метод основан на фиксировании движения денежных средств по бухгалтерским счетам.

На основании косвенного метода расчет денежных потоков осуществляется следующим образом (таблица 6).

Таблица 6 - Схема формирования денежного потока [13]

Денежный поток от основной деятельности
Прибыль (за вычетом налогов)
Плюс амортизационные отчисления	Прибавляются к сумме чистой прибыли, так как не вызывают оттока денежных средств
Минус изменение суммы текущих активов	Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет их связывания в дебиторской задолженности, запасах
- краткосрочные финансовые вложения
- дебиторская задолженность
- запасы
- прочие текущие активы
Плюс изменение суммы текущих обязательств	Увеличение текущих обязательств вызывает рост денежных средств за счет предоставления отсрочки платежей, получения авансов от покупателей
- кредиторская задолженность
- прочие текущие обязательства
Плюс денежный поток от инвестиционной деятельности
Минус изменение суммы долгосрочных активов	Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций) увеличивает денежные средства
- нематериальные активы
- основные средства
- незавершенное строительство
- долгосрочные финансовые вложения
- прочие
Плюс денежный поток от финансовой деятельности
Плюс изменение суммы задолженности	Увеличение (уменьшение) задолженности приводит к увеличению (уменьшению) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредита
- краткосрочные кредиты и займы
- долгосрочные кредиты и займы
Плюс изменение величины собственных средств	Увеличение собственного капитала за счет размещения акции приводит к увеличению денежных средств, выкуп акции приводит к их уменьшению
- уставный капитал
- добавочный капитал
- резервный капитал
- целевые поступления

Метод дисконтированных денежных потоков (ДДП) позволяет оценить объект, в случае получения от него нестабильных денежных потоков, моделируя характерные черты их поступления.

Таким образом, были рассмотрены теоретические и методологические основы стратегического планирования. Определены основные этапы при разработке стратегического плана. Рассмотрена методика проведения анализа внешней и внутренней среды организации.

Также были рассмотрены основные понятия и методы оценки бизнеса. Было выявлено, что теория оценки бизнеса рассматривает возможность применения трех подходов при определении рыночной стоимости: с точки зрения затрат, сравнения аналогов продаж и с точки зрения приносимого объектом дохода. Возможность и целесообразность применения каждого из подходов, а также выбор методики расчетов в рамках каждого подхода определяются в каждом случае отдельно, исходя из многих факторов, в том числе специфики объекта оценки и вида определяемой стоимости.

Далее необходимо ознакомиться непосредственно с объектом исследования и провести анализ внешней и внутренней среды, а также разработать стратегию и стратегические альтернативы на основе той методики, которая была изучена выше.

2. Анализ текущего состояния ГК «Индекс»

В данной главе рассмотрено текущее состояние лакокрасочной промышленности, тенденции развития ГК «Индекс». Проведены анализы внешней и внутренней среды ГК «Индекс». Рассмотрена миссия и генеральные цели предприятия. Рассмотрены стратегические альтернативы развития ГК «Индекс».

2.1 Текущее состояние ГК «Индекс»

2.1.1 Общие сведения о ГК «Индекс»

Группа компаний «Индекс» выпускает широкий ассортимент материалов для самых различных областей применения. Основной задачей при разработке новых материалов является удовлетворение требований потребителей. Учитывая высокую квалификацию сотрудников и большой опыт работы, ГК «Индекс» имеет возможность разрабатывать материалы для крупных потребителей по их требованиям. ГК «Индекс» специализируется на выпуске лакокрасочных материалов строительного, индустриального и автомобильного назначения.

ГК «Индекс» является одним из крупных лакокрасочных предприятий России и СНГ, выпускающее более 200 наименований продукции и являющееся одним из главных поставщиков ЛКМ.

В системе качества ГК «Индекс» действует 53 стандарта, которые охватывают различные аспекты деятельности предприятия. В качестве основных документов разработана «Политика в области качества» и «Руководство по качеству». Вся нормативная база системы включает в себя 1750 документов и форм первичных носителей информации. В рамках системы действует «Целевая программа матричной структуры управления», основной целью которой является эффективная реализация кризисной стратегии предприятия «Снижение издержек за счет использования внутренних возможностей и расширение рынков сбыта».

Созданы и работают межфункциональные команды, в которых специалисты сами занимаются планированием, а также принятием решений. В этом случае ставка сделана на усиление горизонтальных связей и высвобождение руководства предприятия для решения стратегических задач.

В 2005 году производство ЛКМ по ГК «Индекс» составило 3 339,93 тн. (134 166,22 тыс. руб. без НДС), что на 53% меньше объемов производства 2004 года - 7 114,32 тн. (238 741,03 тыс. руб. без НДС) (рисунок 15).

127

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 15 - Выпуск продукции по направлению в 2004-2005 годах

На 2006 год запланировано производство 3 585,00 тн. лакокрасочных материалов на общую сумму 160 018,20 тыс. руб. без НДС. Таким образом, на 2006 год запланирован общий прирост производства продукции на семь процентов.

Рассмотрим динамику реализации продукции по месяцам (рисунок 16):



127

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 16 - Динамика реализации по направлению строительных ЛКМ и ЛКМ спецназначения в 2004-2005 годах [19]

Несмотря на всю сложную обстановку в 2005 году ГК «Индекс» удалось сохранить объемы реализации на уровне прошлого года и даже увеличить их на один процент.

Бизнес план на 2006 год ниже объемов продаж 2005 года на 12%. это связано с тем, что в 2006 году были пересмотрены договорные отношения с рядом контрагентов, отгрузки по некоторым крупным контрактам были переданы другим бизнес-единицам.

Рынок индустриальных и строительных ЛКМ очень сложен и характеризуется очень высокой конкурентной активностью. Структура затрат ГК «Индекс приведена на рисунке 17. Можно выделить следующие сложности и угрозы для ГК «Индекс»:

- перенасыщение внутреннего рынка ремонтно-строительными материалами типа ПФ и ГФ, представленными по более низким ценам;

- сокращение сегмента рынка материалов ПФ-115 по ГОСТ;

- переход потребителей на новые импортные материалы.

Для снижения этих угроз и укрепления позиции на рынке ГК «Индекс» проводила в 2005 году и собирается продолжить в 2006 году следующие мероприятия:

1) проведение политики «брэндирования» для повышения узнаваемости лакокрасочных материалов ГК «Индекс» и с целью внедрения этих «брэндов» на крупных промышленных предприятиях. В 2005 году на рынок были успешно выпущены на рынок быстросохнущие материалы Яркор-02 и Яркор-12. На 2006 год планируется провести мероприятия по регистрации и внесению в технические документы на крупных предприятиях брэндов линейки эпоксидных материалов, линейки материалов для окраски сельскохозяйственной техники, линейки материалов по ржавчине и др.;

2) дальнейшее продвижение на рынок линейки быстросохнущих материалов Яркор, отвечающих современным требованиям рынка;

3) работа по продвижению на рынок и расширению объемов реализации лакокрасочных материалов для окраски железнодорожных составов, а также материалов для разметки дорог;

4) в 2006 году планируется продолжить начатую в 2005 году работу по анализу рынка мебельной промышленности и рассмотрению возможности работы на данном рынке;

5) на 2006 год планируется проведение мероприятий по анализу рынка и изучению возможности производства и реализации системы цинк-наполненных материалов для защиты металлов от коррозии;

6) работа по реализации в 2005-2006 году ориентируется на привлечение крупных потребителей - непосредственно заводов, которые заинтересованы в хорошем постоянном качестве продукции. Привлечение крупных потребителей, заинтересованных в качестве продукции, также может привести к увеличению объемов реализации в будущем;

7) активизация работы на рынке, в частность работы в регионах, что позволило привлечь, новых крупных потребителей.

Основную часть коммерческих и управленческих расходов составляет хранение (29%) и транспортные расходы (38%). Однако следует отметить, что часть транспортных расходов (56% общей суммы расходов) возмещается потребителями и учтена в выручке. Следующую по значимости долю имеет заработная плата (11%), затем идут услуги по разработке рецептур ООО «НТЦ-Лакокраска» и консультационные услуги ООО «УК «Лакокраска-Холдинг».

В целом результаты деятельности ГК «Индекс» можно считать удовлетворительными, поскольку в период реорганизации удалось добиться безубыточного функционирования, несмотря на высокие накладные расходы, связанные с хранением продукции и высокие платежи по обслуживанию кредитов.

Большое значение на предприятии уделяется стратегическому подходу к управлению. Разработана миссия и стратегия ГК «Индекс». Система качества является инструментом для реализации стратегических целей.

2.1.2 Краткий обзор макроэкономической ситуации в России

Итоги социально-экономического развития за 2005 год. Российская экономика закончила 2005 год с высокими показателями роста производства, хотя и с некоторым замедлением внутригодовой динамики во втором полугодии. Ключевой тенденцией 2005 года остается ускоренное наращивание импорта (по итогам года на 23,9 процента).

За 2005 г. инфляция на потребительском рынке составила 10,9%.

Вклад удорожания продовольственных товаров в потребительскую инфляцию 2005 года составил 5.4 п.п. (46%), непродовольственных товаров - 2,8 п.п. (24%). Повышение тарифов на платные услуги населению внесло в инфляцию 3,5 п.п. (30%), в том числе на услуги ЖКХ - 1,7 п.п. (в 2004 г. - 1,8 процентных пункта) [18].

Позитивные сдвиги в инвестиционной деятельности, начавшиеся в 2004 году, в целом продолжались и в 2005 году. В результате валовое накопление, по оценке года, увеличилось на 13,9%, а его относительная величина достигла 21,6% ВВП за счет прироста запасов материальных оборотных средств, объем которых в 2005 году составил 533,9 млрд. рублей.

Кроме собственных средств предприятий, источником поддержки инвестиционной активности в 2005 году стало продолжающееся расширение кредитования реального сектора со стороны банковской системы. Низкая реальная стоимость кредитных ресурсов позволяет предприятиям привлекать значительные заемные средства для финансирования инвестиционных проектов. Таким образом, принципиально новым моментом экономического роста в 2005 году стал сдвиг в источниках финансирования инвестиций в основной капитал предприятий и организаций от использования собственных средств, к расширению объемов привлеченных ресурсов. В 2005 году в структуре привлеченных средств растут, в основном, кредиты банков, компенсируя снижение бюджетного финансирования. Приток иностранного капитала, преимущественно, происходит в форме прямых инвестиций и займов нефинансовых корпораций за рубежом. В результате общая величина ресурсов национального хозяйства, инвестируемых в основные и оборотные средства, и в совокупности составляющих валовое накопление в 2005 году, составила 21,6% ВВП [18].

Сценарные условия и прогноз основных параметров социально-экономического развития Российской Федерации до 2008 года разработаны на вариантной основе с учетом изменения внешних и внутренних условий и факторов экономического развития.

Вариант 1 предполагает сохранение инерционной динамики развития, характеризующейся снижением конкурентоспособности российской экономики, отсутствием позитивных сдвигов в инвестиционном климате, и не предусматривает реализацию новых масштабных проектов или стратегий. По данному варианту предполагается заметное ухудшение конъюнктуры на международных рынках энергетических ресурсов, в частности, снижение цены на нефть сорта Urals в 2006 году до 28 долл./баррель и ее дальнейшая стабилизация на этом уровне. Темпы экономического роста в данном варианте замедляются в зависимости от внешних условий.

Вариант 2 ориентирует на инновационный путь развития на основе реализации пакета институциональных преобразований и важнейших стратегий развития секторов экономики с использованием механизма частно-государственного партнерства. Вариантом предусматривается выполнение намеченных социальных обязательств по удвоению за четыре года средней заработной платы работников бюджетной сферы и среднего размера пенсий. Предполагается, что цены на нефть Urals в этом варианте приняты на уровне 39 долларов за баррель в 2005 г., 34 доллара - в 2006 г., 33 и 33,5 долларов за баррель в последующие годы [18].

На 2006 г. установлен целевой уровень инфляции - 8,5-10%, с последующим снижением до 4-5,5% в 2008 году. В 2006 году достижение нижней границы установленного целевого уровня инфляции (8,5%) трудно реализуемо вследствие действия ряда факторов: значительного роста цен на продукцию сельского хозяйства (предложение этой продукции отстает от роста потребительского спроса), роста цен на бензин, дизельное топливо, а также произошедшего в начале года резкого повышения регулируемых на региональном уровне тарифов в сфере ЖКХ и транспорте. В 2006 году наиболее вероятен сценарий с уровнем инфляции около десяти процентов за год [18].

Все варианты прогноза социально-экономического развития предполагают повышение качества экономического роста, определяющегося в большей степени ростом внутреннего спроса на основе увеличения инвестиций и роста конечного потребления домашних хозяйств.

В 2005 году продолжился рост иностранных инвестиций в российскую экономику. О повышении инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов свидетельствует повышение рейтинга России до инвестиционного уровня тремя ведущими рейтинговыми агентствами: Fitch, Moody's и Standard & Poor's [18].

Таким образом, отметим, что в России наблюдается стабильная макроэкономическая ситуация, которая выражается в стремительном экономическом росте, повышении уровня жизни и снижении бедности, значительной степени надежности финансовой системы, улучшения условий для инвестиций.

Политическую, равно как и экономическую, ситуацию в стране можно оценить как стабильную в среднесрочном периоде. Показательным в этом смысле является то, что по оценке Госкомстата РФ уровень инфляции в России имеет тенденцию к снижению, наблюдается устойчивый рост ВВП и промышленного производства.

2.1.3 Обзор отрасли - лакокрасочная промышленность

Лакокрасочные материалы применяются практически во всех отраслях промышленности, спрос на них в мире остается стабильно высоким. По оценке американской консультационной компании «Freedonia Group», мировые продажи лакокрасочных покрытий составляют 64 млрд. долл. в год. Мировой спрос на лакокрасочные покрытия в период до 2005 г., согласно прогнозу «Freedonia» будет расти в среднем на 3,7% в год и достигнет 28,3 млн. тн.

В мировой практике произошло значительное изменение группового ассортимента ЛКМ. Все выпускаемые ЛКМ подразделяются на 2 группы: строительные, включающие в себя все виды красок, предназначенных для удовлетворения бытовых потребностей населения, и так называемые функциональные (или промышленные), предназначенные главным образом для защиты металла от коррозии. Анализ данных о распределении общего объема потребления ЛКМ в зависимости от их назначения в различных странах показывает, что наиболее крупными потребителями строительных красок выступают быстро развивающиеся страны Азиатского-Тихокеанского региона и Китай. В то же время страны Европы, США и Японии традиционно являются крупнейшими потребителями ЛКМ промышленного назначения. В Советском Союзе в середине 80-х г. доля строительных красок в общем объеме потребления не превышала 35%. В настоящее время доля потребления этих ЛКМ по различным экспертным оценкам составляет 70-75% суммарного объема потребления лакокрасочной продукции [19].

Потребление ЛКМ на душу населения в России составляет около 10 кг. в год. Несмотря на то, что оно значительно выросло по сравнению с 1998 г. - 4,7 кг., но все еще не дотягивает до уровня 1990 г. - 14,4 кг. В промышленно развитых странах этот показатель достигает 20 кг. на человека. Импортная продукция занимает 35-40% объема российского рынка ЛКМ. Крупнейшими импортерами на сегодняшний день являются Финляндия (около 35% от объема импорта), Швеция (18%), Германия (16%). Около 70% всего объема ввозимой продукции приходится на грунтовки, шпатлевки и составы для покрытия фасадов зданий. И хотя в 1999 г. объем импорта ЛКМ упал примерно на 30%, то в 2000 г. практически вернулся на прежний уровень, а в 2001 г. вырос на 18-20%. При этом спрос на краски отечественного производства падает, что вынуждает предприятия снижать объемы производимой продукции, в 2001 г. снижение составило 2,8%. Динамика производства лакокрасочных материалов в России приведена на рисунке 18.

Рисунок 18 - Динамика производства ЛКМ в РФ, тыс. тонн [19]

В России производится около 2000 наименований лакокрасочных материалов (ЛКМ). Аналитики не прогнозируют существенных изменений в структуре отечественного производства ЛКМ и снижения доли импорта.

В России в отрасли производства ЛКМ работают и выпускают продукцию около 100 заводов, их суммарные мощности составляют 2560 тыс. тн. ЛКМ в год, около 60% производимой продукции выпускают 12 предприятий. Загрузка мощностей в среднем по отрасли составляет всего 22,6% [19].

Предприятия лакокрасочной отрасли имеются практически во всех областях России. Специфика лакокрасочного производства состоит в том, что отдельные виды из широкого ассортимента этой продукции могут выпускаться и выпускаются на предприятиях различных отраслей промышленности. Вместе с тем основу лакокрасочного комплекса составляют ПО крупных и мелких специализированных предприятий, на которых сконцентрировано три четверти производственных мощностей.

Однако настоящей лакокрасочной столицей России является город Ярославль. Именно здесь находятся два наиболее перспективных предприятия - ООО ГК «Индекс» и ОАО «Русские краски». Вся история отечественной лакокрасочной отрасли отражена по сути дела во взаимоотношениях двух ярославских заводов вместе с их многократным объединением и разделением [19].

ОАО «Русские краски» созданное более 160 лет назад, в настоящее время выпускает более 90 видов продукции: конвейерные и авторемонтные автомобильные материалы (около 35-40% общего рынка России), строительные и индустриальные ЛКМ.

ЗАО «Эмпилс» (г. Ростов-на-Дону). Ассортимент выпускаемой продукции насчитывает 29 наименований, одно из основных направлений деятельности - производство эмалей для сельскохозяйственной техники. «Эмпилс» - единственное предприятие отрасли, производственные мощности которого загружены на 100%.

ЗАО «Загорский лакокрасочный завод» (Московская обл.) специализируется на производстве химически стойких, огнезащитных лаков и красок для нужд оборонного комплекса, выпускает лакокрасочные материалы бытового назначения. Производственные мощности завода позволяют выпускать до 100 тыс. тн. в год.

ПТК «ТЕКС» (г. Санкт-Петербург) - производит водоэмульсионные краски, шпатлевки, эмали, лаки, антисептики, красители, грунтовки, клеи, масляные краски. Компания использует импортные и отечественные сырьевые компоненты.

Лакокрасочная отрасль привлекательна для инвестиций - западные производители организовывают собственные производства в России. Это такие компании, как финская Tikkurila (завод, выпускающий продукцию под маркой «Тикколор» г. Раменское), голландский концерн Akzo Nobel (завод в г. Балашиха МО), немецкий концерн Caparol (завод в Твери (продукция «Diamant») [19].

Таким образом, краткий обзор российского рынка лакокрасочной продукции приведенный выше позволяет сделать следующие выводы:

– продукция выпускаемая на предприятии пользуется спросом на товарном рынке;

– имеется спрос на покупку предприятий и оборудования данной отрасли;

- существует инвестиционный интерес к отрасли.

2.1.4 Краткий обзор экономического состояния региона

Экономика региона оказывает существенное влияние на развитие производства.

Ярославская область имеет площадь 36,4 тыс. кв. км. Население 1414 тыс. человек. В области 17 административных районов, 10 городов, 22 посёлка городского типа. Областной центр - г. Ярославль (население - 627,5 тыс. человек, расстояние до Москвы - 282 км) - важный промышленный центр Верхневолжья и крупный речной порт.

Ярославская область по своему экономическому потенциалу среди 14 областей Центрального экономического района России стабильно занимает третье место. В валовом региональном продукте (ВРП) 80% составляет промышленная продукция.

Ярославская область характеризуется развитой промышленностью. Ведущими являются отрасли машиностроительного комплекса, а также топливной, химической и нефтехимической, деревообрабатывающей, легкой и пищевой промышленности, строительной индустрии.

Машиностроение специализируется на судостроении, производстве двигателей, электромоторов, оборудования для химической, деревообрабатывающей и других отраслей промышленности. В Ярославле сосредоточены крупные машиностроительные предприятия - ОАО «Автодизель», ОАО «Ярославский электромашиностроительный завод», ряд заводов химического машиностроения, г. Рыбинск - центр полиграфического машиностроения, мото- и судостроения.

В Угличе работает известный на всю страну часовой завод, в Данилове - завод деревообрабатывающих станков. Имеются предпосылки для дальнейшего наращивания сложившейся машиностроительной специализации области. Химическая промышленность Ярославской области тесно кооперируется с машиностроением. В Ярославле работают нефтеперерабатывающие заводы, заводы синтетического каучука, шинный, лакокрасочный, в Переславле-Залесском - кино фотохимическое производство. Среди предприятий легкой промышленности необходимо, прежде всего, назвать ОАО «Красный Перекоп», производящий хлопчатобумажную пряжу и технические ткани (для нужд шинного завода). Ярославскую кордную фабрику, льнокомбинаты в городах Гаврилов-Ям и Тутаев, а также множество заводов по переработке льна в разных районах области. Существуют возможности для создания новых льнозаводов, что связано с выращиванием льна в основном на севере и западе области.

Ярославские предприятия являются основными в стране поставщиками дизельных двигателей для большегрузных автомобилей, тракторов, топливной аппаратуры, автомобильных, сельскохозяйственных и авиационных шин, высококачественных нефтепродуктов, лакокрасочных, асбестовых и резинотехнических изделий, электродвигателей, электровибраторов, технических тканей, кабельных изделий, полиграфического оборудования, дорожных машин, изделий авиационного приборостроения, медицинской техники, станков для сборки шин и деревообработки, каучуков и латексов, рыболовецких траулеров, буксиров-спасателей, катеров. Изделия с Ярославской маркой пользуются доброй славой и спросом не только у нас в стране, но и за рубежом. Структура промышленного производства приведена на рисунке 19.

Рисунок 19 - Структура промышленного производства (%) [12]

Предприятиями химической и нефтехимической промышленности производится 18,9% объема промышленной продукции области. Нефтехимическая отрасль представлена двумя крупными заводами: ОАО «Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез» и Ярославский нефтеперерабатывающий завод им. Менделеева. Другими крупными производителями химической и нефтехимической продукции являются ОАО «Ярославский шинный завод», ОАО «Компания «Славич», ООО ГК «Индекс», ОАО «Русские краски», ОАО «Ярославский технический углерод». Отраслевая структура промышленного производства в 2001-2006 годах и производство важнейших видов продукции приведены в таблицах 7 и 8.

Таблица 7 - Отраслевая структура промышленного производства в 2001-2006 годах, в процентах к итогу [12]

Вид промышленности	Год
	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Вся промышленность, %	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
Машиностроение и металлообработка, %	30,5	27,5	27,9	31,7	31,9	30,8
Пищевая промышленность, %	12,5	15,6	17,4	17,8	19,7	22,6
Химическая и нефтехимическая, %	20,0	16,8	17,2	20,5	21,6	18,9
Электроэнергетика, %	12,4	13,6	7,3	7,8	8,2	9,3
Топливная, %	14,4	14,1	18,9	10,9	8,1	9,0
Легкая, %	2,9	3,7	3,8	3,8	3,5	3,1
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, %	1,2	1,4	1,4	1,7	1,5	1,9
Промышленность строительных материалов, %	2,7	2,9	2,0	2,0	1,9	1,7

Таблица 8 - Производство важнейших видов продукции [12]

Наименование показателя	2005 г.	В процентах к 2004 г.	Декабрь 2005 г. в процентах к декабрю 2004 г.
Первичная переработка нефти, млн. тн.	10,9	111,3	121,7
Синтетические смолы и пластические массы, тыс. тн.	41,0	102,1	55,0
Лакокрасочные материалы, тыс. тн.	118,0	123,7	91,5
Автошины, млн. шт.	6,2	108,8	95,1
Краны на автомобильном ходу, шт.	75,0	163,0	116,7
Электродвигатели переменного тока с ВОВ 63-355 мм, тыс. шт.	110,0	100,5	77,7
Машины и оборудование для строительства и содержания дорог и аэродромов, шт.	586,0	117,2	в 2,9 раза
Сборные железобетонные конструкции и изделия, тыс. куб. м.	95,1	75,2	90,4
Строительный кирпич, млн. усл. кирпичей	179,0	111,4	86,2
Льняные и пенькоджутовые ткани, млн. кв. м.	18,5	124,6	152,5
Хлеб и хлебобулочные изделия, тыс. тн.	129,0	96,4	88,0
Водка и ликероводочные изделия, тыс. дкл.	768,0	65,7	87,8
Мясо, включая субпродукты I категории, тыс. тн.	11,9	89,8	82,3
Сыры жирные (включая брынзу), тыс. тн.	7,3	136,3	126,0

За период январь-сентябрь 2005 года темпы роста объемов промышленного производства Ярославской области (в действующих ценах) составили 110,2%, в том числе по видам экономической деятельности:

– добыча полезных ископаемых - 100,2%;

– обрабатывающие производства - 111,6%;

– производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 101,8%.

Индекс промышленного производства, характеризующий изменение выпуска продукции в натуральном выражении, за 9 месяцев 2005 года по сравнению с соответствующим периодом 2004 года составил 103,2%, в том числе по видам экономической деятельности:

– добыча полезных ископаемых - 71,9%;

– обрабатывающие производства - 103,3%;

– производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 102,6%.

Промышленностью области за январь-сентябрь 2005 года увеличены по сравнению с соответствующим периодом 2004 года первичная переработка нефти (на четыре процента), производство сборных железобетонных конструкций и изделий (на 70,7%), мяса (на 5,5%), цельномолочной продукции (на 11,2%). Снижены производство и передача электроэнергии (на восемь процентов), производство синтетических смол и пластических масс (на 35,1%), лакокрасочных материалов (на 6,5%), автошин (на 6,7%), электродвигателей переменного тока (на 18,7%), кранов на автомобильном ходу (на 54,4%), строительного кирпича (на 4,4%), льняных тканей (на 27,5%), хлеба и хлебобулочных изделий (на восемь процентов), водки и ликероводочных изделий (на 2,6%), сыров жирных (на восемь процентов), муки (на 14,3%).

Сельское хозяйство. Индекс производства продукции сельского хозяйства в сельхозпредприятиях за январь-сентябрь 2005 г. к уровню января-сентября 2004 г. составил 102,1%. К 1 октября 2005 года намолочено зерна на 22,7% меньше по сравнению с этой же датой 2004 года. Производство скота и птицы на убой (в живом весе) за январь-сентябрь 2005 года по сравнению с соответствующим периодом 2004 года уменьшилось на 1,3%, молока - на 5,9%, яиц - увеличилось на 13,2%.

Строительство. В январе-сентябре 2005 года организациями всех форм собственности введено 109,0 тыс. кв. м жилья, что составило 98,3% к уровню соответствующего периода 2004 года.

Торговля. Оборот розничной торговли составил в январе-сентябре 2005 года 27,8 млрд. рублей и увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2004 года на 12,5%.