Оптимизация структуры оборотного капитала как элемент антикризисного управления предприятием
Антикризисное управление оборотными средствами предприятия. Анализ формирования и использования оборотных средств в деятельности ОАО "Коммаш". Совершенствование механизма управления оборотными средствами в виде мероприятия антикризисной программы.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.03.2011 |
| Размер файла | 1,7 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2. Принцип рациональной точности заключается в том, чтобы затраты на решение проблемы не превышали тех возможных потерь или убытков, которыми чревато произошедшее событие.
3. Принцип группировки состоит в том, что некоторые проблемы или события в деятельности предприятия могут быть сгруппированы для их эффективного решения.
4. Принцип делегирования полномочий сводится к тому, чтобы руководитель определенного уровня не опускался до проблем более низкого уровня и занимался только проблемами соответствующей сложности.
5. Принцип адаптивности позволяет применять некоторые стандартные наборы действий при решении типовых проблем, то есть адаптировать типовые ходы для решения типовых проблем.
Таким образом, на наш взгляд, с целью повышения эффективности при осуществлении текущей деятельности предприятия и оптимизации структуры оборотного капитала должна функционировать система оперативного управления его оборотными средствами. Оперативное управление - целенаправленное воздействие на объект управления для стабилизации текущего состояния и приведения основных характеристик объекта в соответствие со стратегией его деятельности.
Рисунок 16 - Аспекты системы оперативного управления
Мы рассматриваем оперативное управление как управление в краткосрочном периоде, поэтому основное внимание при осуществлении мероприятий оперативного управления руководству предприятия необходимо уделить управлению оборотными активами. В этой связи могут быть выделены основные аспекты оперативного управления, а процесс оперативного управления состоят в осуществлении нескольких параллельных процессов.
Рассмотрим перечисленные аспекты более подробно на примере исследуемого предприятия. Оперативное управление на ОАО «Коммаш» осуществляется на основе планов-графиков по объектам в рамках системы оперативного управления.
Рисунок 17 - Структура системы оперативного управления на ОАО «Коммаш»
Система оперативного управления может быть единой для всех производственных отделов, однако, она должна учитывать специфические особенности конкретного объекта и четко описывать технологические процессы. Например, если в рамках предприятия осуществляется сбор нескольких объектов, то унифицированная система оперативного управления позволит сократить затраты на использование уникальных методов, а также позволит стандартизировать процедуры принятия решений.
Оперативное управление запасами.
При оперативном управлении запасами на ОАО «Клммаш» необходимо применять приемы логистики, к задачам которой относятся: мониторинг запасов; обеспечение запасов; план на оборудование; служба ЭВМ, служба данных.
В рамках перечисленных процедур на заводе необходимо поддерживать минимальный уровень запасов, необходимых для осуществления производства. Для этого создается подсистема автоматизированного контроля запасов, в функции которой входит: контроль движения запасов; партионный учет; определение критического количества и заказ.
В соответствии с этим структура логистической схемы, ориентированная на оперативное управление эффективностью запасов, может иметь следующий вид.
Рисунок 18 - Структура логистической схемы ОАО «Коммаш»
Оперативное управление затратами и закупками. В рамках оперативного управления затратами и закупками должны быть в первую очередь решены задачи обеспечения материалами, оборудованием, инструментом, принадлежностями, материалом общего назначения и т.д., то есть всем необходимым для производственной деятельности.
Рисунок 19 - Структура контура оперативного управления закупками
При этом обязательны затраты на поддержание в порядке производственных отделов, территории, снабжение всем необходимым для функционирования управленческого аппарата и выполнения обязательств перед заказчиками и потребителями.
В связи с вышесказанным, управление затратами - это умение сокращать использование ресурсов и увеличивать отдачу от них. Поэтому для осуществления оперативного управления затратами на ОАО «Коммаш» необходимо:
1. знание того, где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы предприятия;
2. прогнозирование того, где, для чего и в каких объемах необходимы дополнительные финансовые ресурсы;
3. умение обеспечить максимально высокий уровень отдачи от использования ресурсов.
Оперативное управление дебиторской задолженностью предприятия
Сущность оперативного управления дебиторской задолженностью заключается в осуществлении мероприятий по текущему управлению долгами потребителей ОАО «Коммаш». Для этого могут применяться различные методы, направленные на снижение рисков и повышение текущей ликвидности долгов.
Рисунок 20 - Методы управления дебиторской задолженностью
Одно из правил управления дебиторской задолженностью и наиболее действенный инструмент, позволяющий максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности - это система скидок и штрафов. С целью максимизации притока денежных средств предприятия необходимо разработать систему договорных взаимоотношений с контрагентами, применяя гибкие условия и формы оплаты, к которым относятся:
1. предоплата, при которой может быть установлена минимальная цена продажи;
2. частичная предоплата, сочетающая предоплату и продажу товаров в кредит;
3. передача на реализацию, которая предусматривает что продавец сохраняет права собственности на реализованные товары, пока не получит полную сумму оплаты за них;
4. выставление промежуточного счета, которое обычно используется при долгосрочных контрактах для обеспечения регулярного притока денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;
5. банковская гарантия, которая предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств;
6. применение гибких цен, которые могут быть привязаны к различным индикаторам, например, к общему индексу инфляции или к курсу доллара, гибкая цена используется для защиты предприятия от инфляционных убытков или убытков по курсовым разницам.
Заключение
ОАО «Мценский завод коммунального машиностроения», образованный в 1956 году, в настоящее время, является один из ведущих заводов производителей коммунальной техники в России, имеет достаточно прочные позиции на данном рынке и обладает высоким техническим потенциалом.
В ходе проведенного анализа производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Коммаш» было установлено, что на предприятии происходит наращивание темпов производства и реализации продукции, и уже в 2007 году завод получил прибыль 65 721 тысяча рублей, а в 1 полугодии 2008 - 77 562 тысяч рублей. Так же анализ производственно - хозяйственной деятельности показал, что предприятие имеет все предпосылки для поддержание своего успешного функционирования: стабильные отношения с поставщиками, устойчивый рынок сбыта продукции, расширение ассортимента продукции. Потребляемые производственные ресурсы, а именно основные средства, кадры предприятия, соответствуют объемам выпускаемой продукции, и есть тенденции к увеличению эффективности их использования. Следовательно, производственно-хозяйственную деятельность предприятия можно считать эффективной.
Анализ финансовой устойчивости ОАО» Коммаш» показал, что в соответствии с классификацией устойчивости рассматриваемое предприятие имеет минимально-допустимую устойчивость, как в текущей, так и в долгосрочной перспективе. Хотя за последние годы положения постепенно улучшается. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятию было предложенно создать гибкую структуру капитала, организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности для самовоспроизводства.
Анализ динамики показателей финансового состояния и ликвидности показал, что данные величины имеют тенденции к понижению и колебанию, что характеризует состояние ОАО «Коммаш», как неудовлетворительное и полностью зависящее от действий кредиторов. Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о близком к критическому положении ОАО «Коммаш». Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. В результате возникает угроза финансовой нестабильности предприятия. Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности, позволил определить, что предприятие в период трех месяцев не имеет возможностей восстановить свою платежеспособность, что и отражают результаты работы завода в 2007 1 полугодии 2008 года. Динамика показателей рентабельности ОАО «Коммаш» свидетельствует об общем увеличении доходности бизнеса данного предприятия.
Детально были проанализированы оборотные средства предприятия. Так как их состояние оказывает большое влияние на производственные результаты, то был проанализирован их состав, динамика и структура. Данный анализ показал, что в 2007 году величина оборотных средств увеличилась на 34,57% по сравнению с 2006 годом, а в 1 полугодии 2008 года она составила 259273 тыс. рублей. Такое значительное увеличение произошло в основном за счет роста запасов и денежных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств ОАО «Коммаш» занимают запасы, доля которых по итогоам работы завода в 1 полугодии 2008 года составляет 39,66%, и краткосрочная дебиторская задолженность, удельный вес которой равен 20,34%.
Данное предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных источников на 36,96% и 63,04% за счет заемных средств. Тот факт, что в структуре источников средств финансирования значительную долю занимает кредиторская задолженность ставит предприятие в жесткую зависимость от финансового положения своих контрагентов, а также делает его очень чувствительным к изменениям во внешней среде, что негативно сказывается на платежеспособности. Все это является следствием использования агрессивной модели управления своими текущими активами и пассивами. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита. В результате такого типа управления оборотными активами произошло значительное увеличение дебиторской задолженности на предприятии, что и повлияло на низкую финансовую устойчивость.
Проанализировав эффективность управления оборотными средствами на предприятии был сделан вывод о том, что в целом их используют эффективно. В следствии ускорение оборачиваемости оборотных средств в 1 полугодии 2008 годов произошло увеличение объема выпускаемой продукции до 396,3 тыс. рублей и чистой прибыли до 77 562 тыс. рублей, что больше нежели за аналогичный период 2007 года. Но анализ отдельных элементов оборотных средств показал, что произошло значительное увеличение дебиторской задолженности, следствием чего стало возрастание и кредиторской задолженности, а также выявлен недостаток собственных оборотных средств на предприятии. Поэтому возникает необходимость оптимизировать структуру оборотного капитала на ОАО «Коммаш».
Для оптимизации структуры оборотного капитала были предложены мероприятия по разработке антикризисной программы, которые позволят ОАО «Коммаш» более эффективно управлять оборотными средствами.
Данные мероприятия включили в себя, во-первых, создание системы оперативного управления оборотными средствами, которая позволит целенаправленно воздействовать на оборотные средства для стабилизации текущего состояния и приведения основных характеристик в соответствие со стратегией его деятельности, во-вторых, реализацию стратегии внешне-экономической деятельности, эффект от которой составит в 2008 году 334 033 тыс. рублей, что позволит увеличить размер собственных оборотных средств на 253873,4 тыс. рублей, а в 2009 году - итого 517425 тыс. рублей, что также может быть направлено на финансирование собственных оборотных средств.
Осуществив данные преобразования, исследуемое предприятие улучшит структуру оборотного капитала, но для более эффективного и самое главное стабильного развития ОАО «Коммаш» предлагается организовать службу антикризисного управления, которая будет заниматься разработкой мероприятий, обеспечивающих своевременность обнаружения признаков ухудшения финансового состояния и способствующих их ликвидации.
Основными причинами организации службы антикризисного управления на ОАО «Коммаш» явились следующие положения:
1. применение превентивных мер по предотвращению кризиса;
2. проведение профилактических мер, которые дешевле, чем меры по его преодолению;
3. усложнение и удорожание процедур по оздоровлению предприятия и несвоевременность и неэффективность мер вполне могут обеспечить его банкротство.
На основе проделанной работы можно сделать вывод о том, что в современных условиях деятельность предприятия большую роль играет эффективное управление оборотными средствами, так как от их состояния зависят такие показатели как платежеспособность и финансовая устойчивость. Неэффективность управления оборотным капиталом на предприятии приведет к потере платежеспособности и ухудшению финансового состояния, что и является основными признаками банкротства.
Библиографический список
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : Учебно-практическое пособие Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др. - Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 247 с.
2. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы Балабанов И.Т. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 477 с.
3. Баранников Н.П. и др. Финансовый менеджмент : Учебник для вузов Басина Н.А., Щербакова И.А. - Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2001. - 240 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : Учебное пособие Бляхман Л.С. - СПб: Издательство Михайлова В.А., 2000. - 380 с.
5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйственной деятельности субъекта Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, В.М Смирнова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.
6. Брингхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент Вахрин П.И. - М.: Книготогрцентр, 2004. - 320 с.
7. Гармашев А.А. и др. Антикризисное управление предприятием В.Я. Горфинкеля, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2001.
8. Горюнов А.Р. Методика финансового анализа Бухгалтерский учет. Официальные материалы. 2007, №1. - с. 41-45.
9. Грузинов В.П. Экономика предприятия : Учеб. для вузов Грязнова А.Г. - М.: - ЭКМОС, 1999. - 368 с.
10. Гуськов А.П. Практика антикризисного управления предприятиями АПК Ефремов О.В. - М.: Бух. учет, 1996. -208 с.
11. Золотарев В.С. Финансовый менеджмент Ивашкевич В.Б. Семенова И.М. - М. Бухгалтерский учет - 2008. - с. 107.
12. Игнатьев А.В. и др. Менеджмент : Учебник для вузов Е.Л. Кантора - СПб: Питер, 2002.-352 с.
13. Капустин А.Г. Оценка эффективности финансового состояния предприятия Корпоративный менеджмент. - 2008. - №12 -18
14. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент : Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. - 496 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 1998. - 432 с.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.
17. Ковалева С.А. Финансы в управлении предприятием Короткова Э.М. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 431 с.
18. Крейнин М.Н. Финансовый менеджмент : Учебное пособие. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. - СПб: «Питер», 2001. - 432 с.
19. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах Финансы. 1997. №10. - с. 10-13.
20. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приказ Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г., №16.
21. Мильгер Б. Управление: пути преодоления кризиса Вопросы экономики, 2001. №6. - с. 23-36.
22. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства : Учеб. пособ. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 176 с.
23. Н.В. Колчин и др. Финансы предприятий : Учебник для вузов - 2-е изд., перераб. и доп / Бухгалтерский учет. 2008, №8. - с. 50-51.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Оценка показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия. Бухгалтерский учет формирования резервного капитала. Структура источников формирования оборотных средств. Совершенствование их структуры и оптимизация процесса нормирования на предприятии.
курсовая работа [865,8 K], добавлен 29.10.2015Понятия и экономическая сущность оборотных средств, их состав и классификация, типы и направления анализа. Стратегия управления и показатели ее эффективности. Предложения по совершенствованию управления оборотными средствами на исследуемом предприятии.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала. Состав и структура, организация и управление оборотными средствами предприятия. Оценки и пути повышения эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [58,9 K], добавлен 13.11.2010Состав структура и классификация оборотных фондов предприятия. Источники формирования оборотных средств. Принципы управления оборотными средствами. Методы нормирования оборотных средств. Анализ использования оборотных средств предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 29.10.2006Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 00.00.0000Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
курсовая работа [2,3 M], добавлен 00.00.0000Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 26.06.2015Теоретические аспекты антикризисного управления предприятием. Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, ренталбельности предприятия. Методы диагностики банкротства.
дипломная работа [115,6 K], добавлен 23.08.2010Разработка антикризисной стратегии организации. Анализ внешних факторов с целью выявления причин кризиса. Реализация выбранной антикризисной стратегии и организация ее внедрения. Тактика управления, этапы стратегического антикризисного планирования.
контрольная работа [684,7 K], добавлен 18.02.2010Сущность понятия "оборотный капитал". Управление оборотными активами как актуальная, сложная и достаточно противоречивая проблема как производственного, так и финансового менеджмента. Общая характеристика видов деятельности ОАО "Бишкектеплосеть".
дипломная работа [655,8 K], добавлен 21.03.2014
