Оптимизация структуры оборотного капитала как элемент антикризисного управления предприятием

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Также, одним из основных резервов повышения эффективности использования оборотных средств является ускорение их оборачиваемости, что достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть: внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация работ на складах.

На стадии незавершенного производства: ускорение научно-технического прогресса; развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции повышенного спроса.

На стадии обращения: приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

- Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, что обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции.

- К внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

- Улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

- Снижению себестоимости промышленной продукции.

- Существенно влияя на снижение себестоимости продукции.

- Положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Таким образом, финансовое положение предприятия, особенно в условиях развивающегося кризиса, во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Одним словом, в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепления его экономического состояния, важное место занимает вопрос рационализации использования оборотных средств. Выделяют ряд показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств: оборачиваемость оборотных средств, длительность одного оборота и коэффициент загрузки средств в обороте. Сопоставление этих показателей с плановыми или показателями предыдущего периода способствуют выявлению изменений оборачиваемости средств, и позволяет установить ее ускорение или замедление. Обобщающим показателем использования оборотных средств является показатель рентабельности, который характеризует величину прибыли, получаемой на каждый один рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия. Также необходимо отметить и то, что эффективность использования оборотных средств зависит от ряда внешних и внутренних факторов, зная и учитывая которые предприятие может построить более рациональную систему использования и движения оборотных средств. В качестве основных мероприятий повышения эффективности использования оборотных средств можно выделить ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение дебиторской задолженности, ускорение НТП, рациональная организация производственных запасов, улучшение организации складского хозяйства, улучшение применяемой техники и технологий, совершенствование использования основных фондов, рационализация сбыта готовой продукции и т.д.

Одним словом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Итак в заключение первой главы можно сказать, что в условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры, предприятие находится под воздействием большого количества факторов, сменяющих периоды ее развития на периоды спада и катаклизмов. В подобных условиях первое что страдает в организации является оборотный капитал. В условиях кризиса происходит его обесценивание. Именно по этому процесс управления оборотными средствами в настоящее время является одним из актуальных вопросов эффективного существования предприятия. Сами по себе оборотные средства представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственную деятельность и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла. Это денежные средства, авансируемые для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения. Но в современных условиях не каждому предприятию удается эффективно управлять оборотными средствами, что приводит к потере его финансовой устойчивости и платежеспособности и как следствие - снижение уровня рентабельности производства и разрастание кризисных процессов. Поэтому, в деятельности современных предприятий, необходимо больше внимания уделять вопросу организации, управления оборотным капиталом и повышению эффективности его использования. При этом основное значение необходимо отдавать разрешению проблемы оптимизации структуры оборотного капитала на предприятии, так как чрезмерно большие объемы оборотных активов может легко привести к заниженному значению доходности инвестируемого капитала, а недостаток - к дефициту ресурсов и трудности в обеспечении бесперебойной работы.

2. Комплексная оценка хозяйственной деятельности ОАО «Коммаш». Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия и оценка эффективности их использования

2.1 Общая характеристика предприятия

«Мценский завод коммунального машиностроения» является предприятием по выпуску коммунальной техники. История ОАО «Мценский завод «Коммаш» начинается от 18 июля 1956 года, когда был издан приказ об образовании Мценского механического завода. Номенклатура выпуска тогда состояла из лотковых вагонеток и металлических емкостей объемом 3 м³ и 5 м³. В 1959 году завод был переименован в «Завод дорожно-уборочных машин». В этом же году Постановлением Совета Министров РСФСР от 12 августа определена специализация завода, а в октябре 1959 года он переименован в «Мценский завод коммунального машиностроения». Вплоть до 1992 года завод просуществовал в качестве государственного предприятия-монополиста, а в 1992 году был акционирован и в 1996 году перерегистрирован в ОАО «Мценский завод «Коммаш». На сегодняшний день прошло уже более 50 лет как предприятие существует, растет, развивается и успешно работает по созданию и выпуску коммунальной и дорожной техники.

ОАО «Коммаш» располагается по адресу: Орловская область, г. Мценск, микрорайон «Коммаш», занимает достаточно выгодное экономико-географическое положение, так как расположен в центральном регионе РФ и связан с регионами шоссейной и железной дорогами федерального значения.

ОАО «Мценский завод «Коммаш» зарегистрировано в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ и федеральным законом «Об акционерных обществах» и действует на основании законодательства РФ и Устава общества.

Основными видами деятельности общества являются:

- производство машин для городского коммунального хозяйства, обслуживания дорог и аэродромов, изготовление опытных образцов;

- производство и доработка автомашин, производство автомобилей, машин и оборудования общегражданского, общепромышленного и специального назначения;

- производство запасных частей, узлов и компонентов к автомобильной технике общегражданского, общепромышленного и специального назначения;

- производство технологического оборудования, специальных станков, нестандартного оборудования, строительство газового оборудования;

- оказание услуг производственно-технического и социально-бытового характера юридическим и физическим лицам;

- выпуск товаров народного потребления и выполнение строительных работ.

В настоящее время завод один из ведущих производителей коммунальной техники в России, имеет прочные позиции на данном рынке и обладает достаточно высоким техническим потенциалом. Машины с маркой завода «Коммаш» положительно зарекомендовали себя практически по всей территории России и стран СНГ и дальнего зарубежья.

Завод выпускает поливомоечные и пескоразбрасывающие машины на шасси ЗИЛ, КамАЗ, ГАЗ; машины для содержания автомагистралей на шасси КамАЗ; мусоровозы с боковой и задней загрузкой твердых бытовых отходов вместимостью кузова от 4,4 до 22,5 м³ на шасси ЗИЛ, КамАЗ, ГАЗ, МАЗ; контейнеры для бытового мусора различной вместимости передвижные и стационарные; машины вакуумные и илососные; машины для перевозки воды вместимостью цистерны от 6 до 17 м³.

При создании завода перед руководством была поставлена задача по организации современного мобильного предприятия, приносящего прибыль в условиях рыночной экономики. В связи с этим была разработана определенная структура предприятия, в соответствии с которой в его состав входят: 4 основных и 4 вспомогательных цеха, складское и энергетическое хозяйство. Все это располагается на территории общей площадью 241000 м². В настоящее время практически все из имеющихся производственных цехов оснащены современными станками и оборудованием: линия станков с ЧПУ для обработки корпусных деталей, линия токарно-револьверных станков с ЧПУ для изготовления элементов гидравлики, установки для лазерной резки BYSPRINT-3015 и BYSTAR-4020 швейцарской фирмы BYSTRONIС LAZER AG, листогибочный пресс фирмы HДMMERLE. Предприятие активно ведет строительство новых и реконструкцию старых производственных цехов, в ходе которой использует экологически безопасные технологии. Благодаря уже проделанной работе в данном направлении можно увидеть следующие результаты: объем выпуска коммунальной техники за 2007 год в натуральном выражении составил 1226 ед.; за 2007 год объём товарной продукции по сравнению с 2006 годом увеличился на 325,4 млн. рублей, и составил 662,1 млн. рублей, в том числе на внутренний рынок - 213,2 млн. рублей и на экспорт - 448,9 млн. рублей, а уже в 1 полугодии 2008 года этот показатель составил 396,3 млн. рублей, что в 1,4 раза больше чем за аналогичный период 2007 года.

В условиях развития рыночных отношений приоритетное значение на заводе придается вопросам качества выпускаемой продукции. В течение последних лет на предприятии проделана значительная работа по сертификации производства и системы качества. На заводе на данный момент действует третий с 1998 г. сертификат соответствия системы менеджмента качества продукции требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО-9001-2001. На сегодняшний день вся продукция завода сертифицирована. Неоднократно ОАО «Коммаш» становился лауреатом программы «100 лучших товаров России».

Стратегия деятельности ОАО «Коммаш» на сегодняшний день проста - обеспечить потребительский рынок коммунальной техникой при наилучшем соотношении качества и цены. Технологические возможности предприятия позволяют выпускать машины, отвечающие конкретным запросам и требованиям каждого потребителя. Возможна доработка конструкции машин по индивидуальным запросам клиентов, оказание гарантийного обслуживания. Постоянно ведется работает над дальнейшим улучшением качества предлагаемых товаров и расширением его ассортимента.

Основной целью деятельности ОАО «Коммаш» является получение прибыли через удовлетворение потребностей покупателя, а средством ее достижения, наряду с выпуском новых товаров, выпуск качественной продукции уже знакомой покупателю.

Анализируя организационную структуру общества, необходимо отметить следующее. Высшим органом управления ОАО «Коммаш» является общее собрание акционеров. Оно вырабатывает направления экономического и социального развития; устанавливает порядок распределения прибыли; решает вопросы создания и прекращения деятельности обособленных подразделений; устанавливает направления внешнеэкономической деятельности, а также решает другие хозяйственно-экономические вопросы, предусмотренные Уставом общества. Следующим органом управления является наблюдательный совет общества. Он осуществляет общее руководство деятельностью предприятия за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором общества и правлением общества. При этом генеральный директор является председателем правления общества. Ну и наконец контроль за финансово-хозяйственной деятельностью общества осуществляет ревизионная комиссия общества, состоящей из трех человек.

Организационная структура аппарата управления ОАО «Коммаш» представлена в Приложении Б где функции управления централизованы сверху донизу. При этом аппарат управления ОАО «Коммаш» построен таким образом, чтобы обеспечить в научно-технических, экономических и организационных отношениях взаимосвязанное единство всех частей предприятия, а также для наилучшего использования трудовых и материальных ресурсов.

Главный потенциал предприятия заключается в кадрах. Без нужных квалифицированных работников ни одна организация не сможет достичь целей и выжить в конкурентной борьбе. Рассматривая данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников ОАО «Коммаш», а также об изменении численности сотрудников можно выделить следующие особенности. Среднесписочная численность работников предприятия по итогам 1-го полугодия 2008 года составляет 1 315 человек. При этом по сравнению с 2007 годом по данному показателю наблюдается небольшой прирост, что объясняется развитием и расширением завода, нарастанием его производственных мощностей.

Состав работников ОАО «Коммаш» в зависимости от их возраста и образования представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Данные о сотрудниках ОАО «Коммаш» по возрасту и образованию

Проанализировав организационную структуру управления общества можно выделить ряд следующих характеризующих ее черт: положительные - глубокая проработка стратегических вопросов, плотная связь между управляющей и управляемой подсистемами, обеспечивающая сложенную работу и достижение поставленных целей, высокий профессиональный квалификационный уровень работников и т.д.; отрицательные - подрыв принципа единоначалия, высока централизация и отсутствие гибкости, низкая скорость коммуникации, что замедляет процесс решения задач поставленных перед предприятием.

Рассматривая положение акционерного общества в отрасли, можно отметить что на данный момент в России насчитывается более 30-ти производителей коммунальной техники. Среди них только 5 предприятий специализируются на выпуске только коммунальной техники., среди который числится и ОАО «Коммаш». На данный момент завод выпускает качественную продукции, отвечающую запросам потребителей, осуществляющий организацию гарантийного и послегарантийного обслуживания, позволил себе стать ведущим производителем, прочно обосноваться и закрепиться на рынке сбыта коммунальной техники. Машины с его маркой положительно зарекомендовали себя на всей территории РФ, в странах СНГ и дальнего зарубежья.

ОАО «Мценский завод «Коммаш» выпускается более 36 моделей и 70 модификаций коммунальной техники. Доля ОАО «Мценский завод «Коммаш» в отдельных сегментах рынка составляет:

- машины мусоровозные - 35%;

- машины комбинированные, дорожные - 22%;

- машины вакуумные, включая каналоочистительные - до 15%.

Реализация продукции в большинстве случаев проводится через посредников, каждый из которых формирует соответствующий канал распределения. Мценский завод коммунального машиностроения имеет разветвлённую дилерскую сеть, через которую осуществляется реализация свыше 51% выпускаемой заводом техники для России и стран СНГ.

Основные дилеры Мценского завода «Коммаш»: ЗАО «Коминвест», г. Москва, ООО «Мега Драйв», Московская обл., г. Жуковский, ООО «Русский грузовик», г. Москва, ЗАО «Торговый Дом «ЗИЛ», г. Москва, ООО «Автоэкспорт», г. Санкт-Петербург, ООО «Комтехника», г. Волгоград, ООО «Дормаш СЗАО», г. Москва, ООО «Даллер СДМ», г. Иркутск, УП «Белмаш-Сервис», г. Минск.

В общем объеме продаж на предприятии ОАО «Мценский завод коммунального машиностроения» экспорт, на протяжении многих лет, занимает от 55% до 87%. В 2007 году в среднем на внутреннем рынке было реализовано 32,2% продукции ОАО «Коммаш» и 67,8% - на внешнем рынке. Та же динамика прослеживается и по итогам работы завода во втором полугодии 2008 года. Т.е. внешний рынок на данный момент является основным рынком сбыта продукции завода. На него приходится чуть больше половину общего объема продаж. Поставки машин ГКХ и запчастей на внешнем рынке осуществлялись в Украину, Болгарию, Беларусь, Литву, Казахстан.

В настоящее время специалисты отдела маркетинга предприятия оценивают емкость рынка коммунальной техники в России на уровне 3000 единиц в год, что вполне достаточно для эффективной работы предприятия и предоставляет возможность модернизироваться и нести ответственность перед инвесторами.

Производство коммунальной техники характеризуется сильной конкуренцией и представлено достаточно мощными заводами - производителями, а значит, у потребителей коммунальной техники есть возможность выбора среди отечественных производителей. По данным Федеральной службы Госстатистики России, машины для городского и коммунального хозяйства производят около 40 заводов. Основными конкурентами ОАО «Коммаш» на отечественном рынке производителей коммунальной и дорожной техники являются:

1. ОАО «Кургандормаш», г. Смоленск.

2. Смоленский автоагрегатный завод АМО ЗИЛ, г. Смоленск.

3. Ряжский авторемонтный завод, Рязанская обл., г. Ряжск.

4. Арзамасский завод коммунального машиностроения, г. Арзамас.

Конкуренты за последние 4 года значительно расширили ассортимент продукции, аналогичной продукции ОАО Мценского завода «Коммаш». Это происходит из-за привлекательности рынка коммунальной техники. Срок службы этого парка истекает, требуется новая, более совершенная техника.

За последние 3 года в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности общества произошли качественные изменения и по большому счету в лучшую сторону. Если в предыдущие годы работы завод имел убытки от финансово-хозяйственной деятельности, то, начиная с 2006 года, предприятие работало рентабельно, получена прибыль, покрыты убытки прошлых лет.

Завод является одним из самых стабильных и перспективных предприятий не только города Мценска, но и Орловской области. По своему техническому оснащению ОАО «Коммаш» - одно из передовых машиностроительных предприятий России. Сейчас на заводе имеются все условия для выпуска конкурентоспособной техники. Производственные цеха оснащены самыми современными станками и оборудованием. Данные об произведенной продукции представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ выпуска продукции ОАО «Коммаш» за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод, что в 2007 году по сравнению с 2005 и 2006 годом произошло значительное увеличение значений, как выпускаемой, так и реализованной продукции. Объемы товарной продукции возрос по сравнению с 2006 г. на 96,62%, а реализованной продукции на 96,41%. Та же динамика прослеживается и в 2008 году. Объемы товарной продукции составил по итогам 1 полугодия 2008 года 396,3 млн. рублей, а реализованной - 395,9 млн. рублей, что больше нежели за аналогичный период предыдущего года.

В составе товарной продукции материальные затраты в 2005 году составили 72,2 млн. рублей, в 2006 году они возросли на 169,1 млн. рублей, в 2007 году их величина составила 419,6 млн. рублей, а в 1 полугодии 2008 года они возросли до 245,9 млн. рублей. Данный факт не может свидетельствовать об увеличении материальных затрат в расчете на единицу выпускаемой продукции, поскольку основной причиной их увеличения послужило возрастание величины товарной продукции. Поэтому для определения затрат, приходящихся на единицу выпускаемой продукции необходимо проанализировать показатель материалоемкости. В 2005 году значение материалоемкости составляло 0,69%, в 2006 году - 0,72%, в 2007 году данный показатель уменьшился на 11,47% и составил 0,63%, а в 1 полугодии 2008 года он был равен 0,62%. Основной причиной его уменьшения послужило использование прогрессивных методов проектирования и передовых технологий.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции составили в 2005 году 1,03 рубля, в 2006 году - 0,75 рубля, а в 2007 году - 0,70 рубля, то есть намечается тенденция их уменьшения, что характеризует эффективность производства продукции на исследуемом объекте. Все это отражается на финансово-экономическом результате деятельности предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО «Коммаш» имеет все предпосылки для успешного функционирования: стабильные отношения с поставщиками, устойчивый рынок сбыта продукции, рост объемов выпускаемой и реализуемой продукции, расширение ассортимента продукции. Основные показатели деятельности предприятия за последние три с половиной года представленные в приложении Ж, свидетельствуют о более или менее стабильном финансово-экономическом положении завода, росте его деловой активности. Однако для дальнейшего развития предприятия, в условиях нестабильности экономической ситуации и изменчивости рыночной инфраструктуры, возникает необходимость разработки мероприятий антикризисной менеджмента, которые позволят заводу боле успешно, а самое главное, без существенных кризисов продолжать свой рост.

2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «Коммаш»

Следующим логическим этапом анализа экономического состояния ОАО «Коммаш» является оценка соответствия потребляемых производственных ресурсов объемам выпускаемой продукции. Для этого необходимо оценить производственный потенциал предприятия, его эффективность и имеющиеся возможности для лучшего использования. В составе производственных ресурсов, используемых предприятием, учитываются: персонал, внеоборотные и оборотные активы предприятия.

Для начала раскроем внеоборотные активы ОАО «Коммаш». Их состав и структура тесно связанны с состоянием производства и являются одним из важнейшим фактором финансовой устойчивости исследуемого завода. Данные об внеоборотных активах, ОАО «Коммаш» представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Структура внеоборотных активов ОАО «Коммаш» за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Данные таблицы 6 показывают, что преобладающую часть внеоборотных активов составляют основные средства, но постепенно начинает расти доля незавершенного производства и в 2007 году, по сравнению с 2006 годом, она возросла в 1,5 раза и составила 10,56%.

Как видим из таблицы, та же динамика прослеживается и по итогам работы завода в 1 полугодии 2008 года. Основные средства по-прежнему составляют большую часть внеоборотных активов, но их величина постепенно уменьшается. При этом растет доля незавершенного производства, которая составила в 1 полугодии 2008 года 12,01%. Увеличение стоимости незавершенного производства в данном случае можно охарактеризовать как свидетельство оттока денежных средств на его финансирование. Графически динамика изменения состава внеоборотных активов за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г. показана на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика внеоборотных активов ОАО «Коммаш» за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Так как основные средства занимают наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия, определяют его производственную мощь, непосредственно связаны с производительностью труда, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности, то следует уделить особое внимание их оценке.

Качественными характеристиками основных средств выступают такие показатели как: доля активной части основных средств, коэффициент износа, коэффициент годности, фондовооруженность, фондоотдача, фондоемкость, техническая вооруженность. Эти показатели выражают конечный результат использования основных фондов. Данные показатели приведены в таблице 7.

Приведенные данные показывают, что за истекший период основные средства изношены практически на половину и частично требуют обновления. Коэффициент износа основных средств на протяжении 2004-2006 годов остается практически неизменным, а в 2007 году он увеличился и составил 44,3%. При этом коэффициент годности в период с 2005 по 2007 годы падает, что свидетельствует об износе основных средств, необходимости их модернизации, приобретения нового оборудования и комплектующих. Об этом свидетельствует и изменение первоначальной стоимости основных средств, которая увеличивается в 2006 году на 3,87% по отношению к 2005 года, а в 2007 падает - на 16,09% по отношению к 2006 году. По итогам работы в 1 полугодии 2008 года положение немного изменяется. Стоимость основных средств без учета амортизации составила 68407 тыс. рублей. Коэффициент износа основных средств увеличивается до 46%, а коэффициент годности падает до 54%.

Таблица 7 - Анализ эффективности использования основных средств предприятия ОАО «Коммаш» за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Показатель фондоотдачи в процессе производственной деятельности ОАО ОАО «Коммаш» увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил в 2007 года 8,69 рублей. Данный показатель характеризует величину выпущенной продукции, приходящуюся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных средств. Следовательно, чем он выше на предприятии, тем лучше. Возрастание фондоотдачи свидетельствует что на ОАО Коммаш увеличился объем реализованной продукции.

Фондоемкость - это показатель, обратный фондоотдаче, чем он меньше, тем эффективнее используются основные средства на предприятии. На ОАО «Коммаш» фондоемкость в 2007 году он составил 0,12, а в 1 полугодии 2008 года - 0,17.

Анализ показателей фондоотдачи и фондоемкости позволил установить, что основные средства на предприятии используются эффективно.

Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов выпуска продукции и повышения эффективности производства. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами должен осуществляться в целях диагностики социальных кризисов, которые выражаются снижением численности, заработной платы, производительности труда. Проведем анализ обеспеченности ОАО «Коммаш» трудовыми ресурсами, согласно данным таблицы 8.

Таблица 8 - Динамика среднесписочной численности работников ОАО «Коммаш» и производительности труда в 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Согласно данным, приведенным в таблице 8, можно сделать вывод о том, что на ОАО «Коммаш» сложился постоянный коллектив работников, о чем свидетельствует высокое значение коэффициента постоянства кадров - 94,88% в 2007 году, а в 1 полугодии 2008 года он увеличился до 97, 6%. Его изменение по сравнению с 2006 годом составляет 2,76%. Производительность труда возросла на 175,13% в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Причиной увеличения производительности послужило снижение простоев оборудования и эффективной кадровой политики на предприятии. Та же динамика прослеживается и по итогам 1 полугодия 2008 года.

Темпы роста производительности труда опережают темпы роста заработной платы на предприятии, поэтому используемую систему оплаты труда исследуемого объекта можно считать эффективной по итогам 2007 и 1 полугодия 2008 г.

Таким образом, на ОАО «Коммаш» потребляемые производственные ресурсы, а именно основные средства, кадры предприятия, соответствуют объемам выпускаемой продукции, и есть тенденции к увеличению эффективности их использования.

В условиях рыночной экономики резко возрастает значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры капитала и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 9 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за период 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Анализ динамики статей актива баланса показал, что изменения внеоборотных и оборотных активов организации характеризовались как положительной так и отрицательной динамикой. Сумма внеоборотных активов организации в 2007 году снизилась на 13,65%, в основном за счет уменьшения по статье основных средств в том же периоде. Но уже по итогам 1-го полугодия 2008 года сумма внеоборотных активов, по сравнению с аналогичным периодам 2007 года, немного возросла за счет обновления основных средств, которые составили 68407 тыс. рублей и незавершенного строительства до 9 442 тыс. рублей. Из года в год происходит увеличение оборотных активов, так в 2006 году они возросли на 254,23% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году - на 34,57%. Продолжают они расти и в 2008 году. По итогам работы завода в 1 полугодии 2008 года они составили 259,3 млн. рублей. Столь значительное увеличение статей баланса в 2007-2008 годах связано с ростом таких статей как «денежная наличность» и «запасы».

Пассивная часть баланса характеризуется собственными и заемными источниками финансирования имущества ОАО «Коммаш». На всех предприятиях для нормального функционирования необходимы не только собственные источники финансирования, но также и заемные средства, которые формируются как путем приобретения кредитов банков, так и путем образования кредиторской задолженности.

Таблица 10 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Динамика источников финансирования имущества исследуемого предприятия характеризуется следующими данными. По итогам 2007 года выросли краткосрочные обязательства. Их удельный вес к итогу баланса составил 64,97%, что на 1,08% больше чем по итогам 2006 года. Основные источники прироста - увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами. Главной причиной прироста краткосрочной задолженности послужило увеличение займов и кредитов банков на 14,42%.

Выявленные изменения в динамике статей, отражающих наличие и движение имущества должника, привели к следующим структурным сдвигам в составе активов. В 2007 году удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса исследуемого предприятия уменьшился с 37,31% до 25,36%, а в 1 полугодии 2008 года до 23,27%. Соответственно доля оборотных активов в стоимости имущества увеличилась с 62,69% до 74,64% в 2007 году и до 76,73% в 1 полугодии 2008 году. Причиной этому послужил значительный рост денежной наличности с 0,77% до 8,84% в 2007 году до 10,41% в 1 полугодии 2008 года и запасов - с 36,46% до 40,65% в 2007 году.

Нагляднее структура активов баланса представлена на рисунке 10.

Увеличение текущих активов - до 76,73% в активе баланса произошло также за счет возрастания дебиторской задолженности, запасов и в-первую очередь сырья и материалов, затраты в незавершенное производство, задолженности перед бюджетом, а также за счет уменьшения стоимости основных средств на 27,49% в 2007 году. Уже в 1 полугодии 2008 года их доля в активе баланса составила 20,25%, но при этом, сами по себе основные средства в 1 полугодии 2008 года выросли, и их стоимость составила 68407 тыс. рублей, что на 544 тыс. рублей больше чем в начале года.

Рисунок 10 - Динамика структуры активов баланса ОАО «Коммаш» за 2005-2007 гг. и 1 полугодие 2008 г.

Изменения в динамике статей пассива баланса повлияло на структуру источников финансирования. Так, в течение 2005-2007 годов и 1 полугодия 2008 года уровень финансирования за счет собственных источников снизился с 71,66% до 36,96%, прежде всего за счет роста займов и кредитов банка, а также задолженности перед поставщиками. Доля краткосрочных обязательств в активе баланса в 1 полугодии 2008 года по сравнению с началом года осталась практически неизменной и составила в среднем 63,04%.

Следует также обратить внимание и на состав заемных средств.

Согласно представленному графику, общая величина задолженности исследуемого предприятия растет. Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств образуют займы и кредиты. Их величина возросла в 2006 году по сравнению с 2005 годом с 1,82% до 52,48%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом - до 53,12% в валюте баланса. К концу 2007 года была полностью погашена задолженность перед бюджетом, за исключением внебюджетных фондов. Продолжают расти доля заемных средств и в 2008 году, хотя их доля в активе баланс немного сократилась. Тот факт, что в структуре источников средств финансирования значительную долю занимают кредиты и займы, ставит предприятие в жесткую зависимость от финансового положения своих контрагентов, а также делает его очень чувствительным к изменениям во внешней среде, что отрицательно сказывается на платежеспособности завода.

Рисунок 11 - Динамика структуры краткосрочных обязательств ОАО «Коммаш» в 2005-2007 году и 1 полугодии 2008 года

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы выражается в достигнутых финансовых результатах. Главная задача каждого предприятия в условиях рынка, заключается в организации производственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей людей в своей продукции и получения наибольшей прибыли.

Анализ финансовой деятельности предприятия тесно связан с конечными результатами производства, важнейшим из которых в условиях рынка является выручка, общая прибыль, показатели рентабельности.

Рентабельность производства служит одним из важнейших показателей эффективности конечной деятельности предприятий, а также доходности и конкурентоспособности производства. Данный показатель представляет собой в общем виде отношение суммы прибыли к затратам на ее получение.

Рассмотрение показателей эффективности деятельности исследуемого предприятия представлено в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ показателей эффективности деятельности предприятия и его финансового состояния за период 2005-2007 годы и 1 полугодие 2008 года

Анализ таблицы 11 показал, что предприятие в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличило объем реализации продукции на 232,8 млн. руб., а в 2007 году - на 324,6 млн. рублей по сравнению с 2006 годом. В результате чего произошло увеличение чистой прибыли на 65,6 млн. рублей. А уже в 1 полугодии 2008 года объем реализованной продукции составил 395,9 млн. рублей, а чистая прибыль - 77,6 млн. рублей. Это свидетельствует о прибыльной деятельности рассматриваемого предприятия. Себестоимость продукции также увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 208,3 млн. рублей и составила 461 483 тыс. рублей. В 2008 году она составила 270, 4 млн. рублей, что больше, нежели в аналогичном периоде 2007 года. Возрастание себестоимости произошло, главным образом, за счет увеличения выпуска продукции.

Анализ рентабельности производства, которая представляет собой отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции, позволил установить факт увеличения эффективности производства на предприятии за счет уменьшения затрат в составе выпускаемой продукции, а, следовательно, увеличение ее конкурентоспособности.

Данные таблицы 11 позволяют сделать вывод о том, что предприятие не испытывает трудностей в сбыте продукции, поскольку изменения отношения объема реализации к объему выпуска продукции незначительны. Таким образом, ОАО «Коммаш» работает стабильно и прибыльно, что характеризует его деятельность только с положительной стороны.

Рисунок 12 - Динамика показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия за период 2005-2007 годы и 1 полугодие 2008 года

Далее необходимо более подробно проанализировать доходы и расходы исследуемого предприятия по данным таблицы 12.

Таблица 12 - Динамика показателей доходов и расходов ОАО «Коммаш» за 2005-2007 годы и 1 полугодие 2008 года. В тыс. рублей

Исследовав показатели, представленные в таблице 12, можно сделать вывод о том, что в 2006 и 2007 годах по сравнению с 2005 годом предприятие снизило основные статьи расходов и увеличило значение доходов. Прибыль от реализации увеличивается ежегодно, соответственно, себестоимость так же возрастает, но более медленными темпами, чем объем выпуска и реализации продукции. Та же динамика прослеживается и в 1 полугодии 2008 года. Связано это с тем, что контрагенты предоставляют сырье высокого качества при сохранении закупочных цен на него.

Изменения величин выручки от продаж, прибыли от реализации и балансовой прибыли более наглядно представлено на рисунке 13.

Рисунок 13 - Динамика показателей прибыли на ОАО «Коммаш»

Рентабельность реализации, которая представляет собой соотношение между прибылью от реализации и величиной выручки от реализации, увеличилась как по сравнению с 2005, так по сравнению с 2006 годами и за 2007 год составила 15,94%, а в 1 полугодии 2008 года составила 28%, что свидетельствует об улучшении эффективности деятельности предприятия.

Прочие доходы в 2007 году на предприятии увеличились на 24,8 млн. рублей, в то время как величина прочих расходов увеличилась на 26,6 млн. рублей и составила в 2007 году 53 142 тыс. рублей. Это свидетельствует о росте суммы налогов и обязательных сборов, которые необходимо уплачивать предприятию в 2007-2008 годах за счет финансовых результатов. В 1 полугодии 2008 года динамика не изменяется. Все также расходы превышают доходы, что влияет на прибыль до налогообложения.