Главная Коллекция "Otherreferats" Менеджмент и трудовые отношения Совершенствование системы мотивации путем внедрения негосударственного пенсионного обеспечения

Совершенствование системы мотивации путем внедрения негосударственного пенсионного обеспечения

Краткая характеристика ОАО "ОКБ Сухого". Анализ деятельности компании, ее кадровый состав. Совершенствование системы мотивации на предприятии и внедрение негосударственного пенсионного обеспечения. Создание базы данных проекта, оценка его эффективности.

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 19.11.2010
Размер файла 375,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Безусловно, увольнение специалиста, проработавшего несколько лет в компании, наносит ущерб, который невозможно посчитать единовременно. Компания утрачивает его накопленный опыт, способности. По существу задача состоит в том, чтобы инвестиции, сделанные в специалиста, как можно дольше работали в компании.

Лучший вариант для компании - достичь желаемого эффекта: закрепления специалистов на длительное время. Предприятием уже создана собственная социальная инфраструктура, но необходимы инвестиции в определенные направления.

На сегодняшний день негосударственное ПО во всем мире является одним из важнейших моментов в общем компенсационном пакете соцобеспечения сотрудников, наряду с зарплатой, премиями и вознаграждением за период работы, медстрахованием и т.п. При наличии на предприятии корпоративной пенсионной программы будущие дополнительные негосударственные пенсии в виде пенсионных накоплений фактически являются формой отложения зарплаты.

ОКБ за счет использования существующих налоговых льгот для НПФ совершенно легитимным образом может увеличить общий компенсационный пакет для своих сотрудников, включив в него негосударственные пенсии и льготные благотворительные выплаты.

Уверена, что стабилизация трудового коллектива Корпорации, стимулы «отложенной зарплаты» и «золотых наручников» сотрудникам через корпоративные пенсии и льготные благотворительные выплаты работникам и ветеранам предприятия являются неотъемлемым фактором успешного бизнеса на долгосрочной основе.

Все руководители отлично понимают, что хороших, ключевых работников надо стимулировать и поощрять, создавая им комфортные условия работы и уверенность в будущем. А т.к. обучение высококвалифицированного персонала в настоящих условиях становится все дороже для работодателя, то затраты на удержание сотрудников на работе («золотые наручники») через льготируемые по налогам пенсионные накопления становится выгодно делать.

Мотивация для сотрудников «достойной» политики выхода на пенсию и эффективность текущей работы заключается в следующем. ОКБ может единовременно приобрести пенсионный план для особо ценного сотрудника в любой момент времени, а так же стимулировать, при необходимости, выход на пенсию пожилого работника, для освобождения вакансии более молодым и «резвым». При этом, чем дольше «держится за место», тем меньше у него будет корпоративная пенсия.

Надо сказать, что полученный большой размер затрат характеризует политику компании положительным образом. Это значит, что компания вкладывает в каждого сотрудника значительные средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На ОАО ОКБ «Сухой» разработан механизм внедрения НПО, принцип формирования структуры управления и процедуру будущего функционирования.

Внедрение системы Негосударственного ПО как дополнение к существующему государственному ПО обусловлено рыночной необходимостью. Во-первых, в России, уже находящейся в рыночной экономике, особенно остро встает вопрос о бедственном положении пенсионеров, о том, что шаткое равновесие в финансировании выплаты мизерных государственных пенсий м.б. нарушено отсутствием дополнительных доходов в бюджет. Во-вторых, рыночные отношения, развивающиеся в цивилизованных странах, показали, что в моменты экономических кризисов, как правило, выживают предприятия, которые затрачивали значительные средства на развитие и удержание квалифицированного персонала. Поэтому, внедрение негосударственного ПО имеет 2 основных аспекта:

- социальный (инструмент для создания жизненного благосостояния людей пенсионного возраста);

- управленческий (инструмент кадровой политики в компании для мотивации персонала и снижения текучести кадров).

От эффективности пенсионного обеспечения во многом зависит моральное состояние Общества. Основным смыслом данного внедрения на предприятие, стала возможность для работника «прогнозировать свою жизнь на многие годы вперед». Пока же российские граждане такой возможности не имеют - тех усилий, которые предпринимаются в целях повышения пенсий, совершенно недостаточно, поскольку рост пенсий не поспевает за ростом цен. В результате, жизненный уровень пенсионеров «остается крайне низким».

Пенсионный кризис, продолжающийся в последние годы, показал жесткую зависимость пенсионной системы от экономических, социальных и демографических факторов. В этих условиях необходимо, прежде всего, признать несостоятельность действующей модели организации государственного ПО, признать невозможность сохранения уровня социальных гарантий на прежней высоте.

Проблемы порочности распределительного принципа выплаты государственной пенсии, большой текучести кадров, старения работников и низкого притока специалистов широко обсуждались еще в начале 90-х г. Для решения этой проблемы в данном дипломном проекте предлагается внедрение концепции «Золотых наручников», главной составляющей которой является система негосударственного ПО в компании как инструмент кадровой мотивации. Действующая в данный момент пенсионная система не создает стимула для больших заработков, т.к. это не находит ни какого отражения при исчислении будущей пенсии.

Исходя из вышеизложенного, в рамках данного дипломного проекта были рассмотрены организационные аспекты внедрения Негосударственного ПО, в целях социальной защиты работников и создания инструмента мотивации.

Рассмотрены условия труда сотрудников при работе с персональным компьютером, выявлены опасные и вредные факторы, предложены меры по их снижению и устранению.

В результате оценки социально-экономической эффективности были получены следующие выводы:

Внедрение НПФ является одним из важнейших моментов в общем пакете соцобеспечения сотрудников ОКБ.

Мотивация для сотрудников «достойной» политики выхода на пенсию и эффективность текущей работы.

Закрепление высококвалифицированных работников компании, путем внедрения «золотых наручников» (негосударственного ПО).

Приложение 1

Журналом «Управление персоналом» было проведено исследование «Системы и методы мотивации» среди подписчиков деловых журналов: «Управление персоналом», «Трудовое право». Обобщенные результаты заполненных анкет, подписанных руководителями фирм и директоров по персоналу (их около 300), предлагается в данном приложении.

Исследование показало, что на сотрудников наибольшее влияние оказывают следующие формы мотивации (средний бал по 5-ти бальной шкале):

Оклад - 4,25

Индивидуальная надбавка - 3,82

Премии по итогам отдела, фирмы - 3,53

Кредиты - 3,53

Пенсионное обеспечение - 3,50

Медицинское страхование - 3,48

Квартальные - 3,28

Обучение - 3,20

Материальная помощь - 3,09

Оплаченные обеды - 3,06

Оплата временной нетрудоспособности - 3,02

Пособие по беременности и родам - 2,90

Пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет - 2,81

Автомобиль - 2,56

Мобильные телефоны - 2,09

Так же отмечены, как достаточно важные, следующие мотивационные формы:

Хороший моральный климат в фирме

Карьера

Хорошие условия труда

Оплата путевок

Соц. отпуск

Приложение 2

КАРТА ПРОФОТБОРА

Дата заполнения____________

Контракт, трудоустройство, практика (подчеркнуть)

1. ________________________________________________________

(ФИО)

2. Год рождения___________________________

3.Семейное положение (жена, муж, дети)_________________________

____________________________________________________________

4.Образование_________________________________________________

5.Учебное заведение_________________________________________________________

6.Профессия, полученная в учебном заведении____________________

7..Профессия, по которой устраивается на работу (контракт)_____________________________

8.Направляется на работу в_________________________

название подразделения

9.Особенности профессионального пути(с какого года начал работать, как часто менял место работы; сколько раз уволился за нарушения трудовой дисциплины, внес ли какие рац.предложения, изобретения; если был(а) руководителем, то нравилось ли это)________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

10.Работа в авиационной фирме(когда и где)______________________

12.Почему ушел с последнего места работы________________________

13.Средний заработок на прежнем месте работы_______________________

14.Учился ли дополнительно за последние 5 лет и где? (ИПК, курсы, ВУЗы, техникумы и пр.), годы обучения. На кого?____________________

15.Где проживает (расстояние, время)__________________________

16.Где или от кого узнал о нашей фирме, почему к нам пришел__________________________

17.Хотели бы Вы вернуться на свое прежнее место____________________________________

18.Что нравится и не нравиться в работе, которую Вы выполняли на последнем месте работы:

Дополнительно для молодежи до 30 лет:

1.Почему выбрал настоящую специальность, учебное заведение

________________________________________________________________________________________

2.Какие учебные предметы нравились (в школе и спец. учебн. заведении)________________

________________________________________________________________________________________

3 .Какие планы у Вас на будущее (на ближайшие 5 лет)) ________________________________

________________________________________________________________________________________

14. кружки, секции, клубы и пр._________________________________

15. Навыки____________________________________________________

16.Хобби, увлечения: _____________________________________

V. Способности

1 .Конструктивное мышление___________________________________

2.Логическое мышление________________________________________

3.Техническое мышление_____________________________________

4.Пространственное мышление__________________________________

5.Практическое мышление______________________________________

6.Восприятие______________________________________________

7..Внимание_________________________________________________

8.Память(механическая)__________ ____________________________

(образная)__________________ _________________________________

9.Глазомер______________________________________________

10 .Координация движений_______________________________

11 .Тремор рук_______________________________________________

12. Другие способности______________________________________

VI.Особенности внешнего вида: ________________________________

_________________________________________________

VII.Особенности личности (какие черты характера преобладают: вычурность, чудаковатость, бедность мимики, замкнутость, общительность и др.). Какие недостатки в себе видит. ________________________________________________

_____________________________________________________________

VIII.Здоровье (хронические заболевания, склонность к пьянству и курению) _________________

IХ. Служил ли в армии, если нет, то почему ___________________________________________________

Х. Заключение. Почему рекомендован (или не рекомендован)

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Приложение 3

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА «ИНГ»

Настоящий документ составлен исключительно для сведения Получателя. Содержащаяся ниже информация предоставляется для личного использования и ни в коей мере не связывает Фонд или сотрудников Фонда какими-либо обязательствами, т.е. не м.б. истолковано как предоставляющее гарантии на совершение каких-либо будущих действий, прежде чем не будет достигнута договоренность между Фондом и Получателем относительно условий и сроков исполнения. Настоящий документ предоставляется Получателю на конфиденциальной основе и м.б. передан исключительно агентам, сотрудникам и представителям Получателя, которые поставлены в известность о конфиденциальности данной информации. Сведения, содержащиеся в настоящем документе, не м.б. переданы третьим лицам без предварительного письменного согласия НПФ ИНГ.

I. ВВЕДЕНИЕ

«ИНГ Группа» является международным финансовым институтом голландского происхождения, специализирующимся на банковских операциях, страховании и управлении активами. В ИНГ работают более 100 000 сотрудников в 65 странах мира.

В рамках ИНГ было создано подразделение по управлению активами (ING Investment Management - IIM), предоставляющее полный спектр инвестиционных продуктов институциональным и частным инвесторам.

В настоящее время под управлением IIM находятся более чем 480 млрд. Евро активов по всему миру.

IIM осуществляет управление активами юридических лиц и паевых инвестиционных фондов, управление недвижимостью, оказывает услуги доверительного управления и т.д.

Группа ИНГ начала свою деятельность в России в 1994 г. с создания ИНГ Банка (Евразия), 100% дочерней структуры Группы ИНГ, обслуживающей корпоративных клиентов - юридические лица и их сотрудников.

Являясь крупным оператором на пенсионном рынке Европы, ИНГ Банк расширяет спектр услуг в России, и в дополнение к услугам в области корпоративных финансов, Банк предлагает программы долгосрочной мотивации сотрудников корпоративных клиентов через созданный в 2002 г. НПФ «ИНГ».

Основная цель Фонда в долгосрочной перспективе - полное и своевременное обслуживание пенсионных выплат участникам Фонда в соответствие с выбранными схемами пенсионного обеспечения путем получения инвестиционного дохода через размещение пенсионных резервов в инвестиционные портфели, представляющие собой комбинацию государственных, муниципальных и корпоративных облигаций, акций и иных финансовых инструментов.

В основе инвестиционной политики ИНГ лежат следующие принципы:

Обеспечение сохранности пенсионных накоплений. Основной принцип инвестиционной политики ИНГ - инвестиции пенсионных взносов только в надежные финансовые инструменты.

Ориентация на получение долгосрочного и стабильного инвестиционного дохода, а не краткосрочной спекулятивной прибыли. Задача ИНГ обеспечить долгосрочный, стабильный инвестиционный доход участникам Пенсионного Фонда посредством реализации долгосрочной инвестиционной стратегии и благодаря исключению рискованных краткосрочных спекулятивных операций.

Сбалансированная инвестиционная политика. Достижение вышеназванных принципов возможно только при условии формирования инвестиционных портфелей, состоящих из инвестиционных инструментов, чья доля в инвестиционном портфеле не должна превышать установленные законодательством лимиты и должна соответствовать оценкам риска, устанавливаемым внутренними правилами ИНГ.

Цель управление активами - обеспечение выплаты пенсий участникам НПФ «ИНГ». Деятельность НПФ «ИНГ» по управлению активами направлена на обеспечение и максимизацию пенсионных накоплений каждого участника Фонда к моменту наступления у него пенсионных оснований.

Основная задача данной Инвестиционной Декларации - дать представление клиентам НПФ «ИНГ» об основных принципах, которыми руководствуется НПФ «ИНГ» при осуществлении деятельности по управлению активами. Данный документ пересматривается и обновляется на регулярной основе.

II. ТРЕБОВАНИЯ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ПЕНСИОННЫХ РЕЗЕРВОВ

Деятельность НПФ «ИНГ» по управлению активами будет осуществляться в 2 этапа. На начальном этапе НПФ «ИНГ» будет принимать непосредственное участие в размещении пенсионных резервов, позднее функция управления пенсионными резервами будет передана специализированной компании ИНГ по управлению активами.

Действующее российское законодательство в сфере ПО накладывает ряд ограничений на НПФ при выборе инвестиционных инструментов и при формировании инвестиционных портфелей для размещения пенсионных резервов.

Ограничения касаются также допустимой доли каждого инструмента в общем инвестиционном портфеле.

В процессе размещения пенсионных резервов НПФ «ИНГ» руководствуется требованиями законодательства, а также стандартной политикой и принципами управления активами Группы ИНГ, применяемыми подразделениями ИНГ по всему миру.

Ограничения по размещению пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством РФ:

Инвестиционные инструменты, разрешенные для инвестирования пенсионных резервов

Допустимый объем

(% от общей стоимости размещенных пенсионных резервов)

1. Федеральные государственные ценные бумаги

Не более 50%

2. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги

Не более 50%

3. Акции и облигации предприятий и организаций

Не более 50%

4. Векселя

Не более 50%

5. Банковские вклады и недвижимость

Не более 50%

Инвестиционные инструменты и операции, запрещенные для размещения пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством РФ:

Казначейские обязательства РФ;

Казначейские обязательства субъектов РФ;

Производные ценные бумаги;

Фьючерсные и Форвардные инструменты;

Ценные бумаги, выпущенные Управляющей компанией и ее аффилированными лицами, а также Депозитарием, актуарием и аудитором, обслуживающими Фонд;

Паи паевых инвестиционных фондов, если Управляющая компания Фонда одновременно является Управляющей компанией этими паевыми инвестиционными фондами;

Недвижимое имущество, отчуждение которого запрещено законодательством Российской Федерации;

Уставные капиталы организаций, чья организационно-правовая форма предполагает полную имущественную ответственность учредителей;

Предоставление займов (кредитов) физическим и юридическим лицам;

Интеллектуальная собственность;

Инвалюта;

Инвестиционные инструменты, эмитированные иностранными эмитентами, а также инвестиционные инструменты, номинированные в инвалюте.

Другие ограничения по размещению пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством РФ:

1. Стоимость пенсионных резервов, размещенных в один объект, не может превышать 20% стоимости размещенных пенсионных резервов (требование не распространяется на Федеральные ценные бумаги), при этом под одним объектом инвестирования понимается:

· для государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг - бумаги, имеющие 1 регистрационный номер в Министерстве финансов РФ, независимо от их количества;

· для ценных бумаг др. эмитентов - бумаги одного эмитента, выпущенные и зарегистрированные в соответствии с действующим законодательством РФ, независимо от числа выпусков и количества бумаг;

· для банковских депозитов - депозиты в одном банке, включая его филиалы, независимо от количества открытых депозитных счетов;

· для вложений в векселя - один векселедатель;

· для вложений в недвижимость - 1 объект недвижимости, допускающий отчуждение имущества в соответствии с действующим законодательством РФ;

· для вложений в паи паевых инвестиционных фондов - одна управляющая компания паевого инвестиционного фонда.

2. При размещении пенсионных резервов в одну организацию (в том числе в случае приобретения различных видов выпущенных ею ценных бумаг и (или) права собственности на долю участия в уставном капитале, одновременного размещения средств на банковских депозитах и приобретения векселей и других ценных бумаг банка) указанные вложения считаются одним объектом инвестирования.

3. Общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в эмиссионные ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20% стоимости размещенных пенсионных резервов;

4. Общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками Фонда, не должна превышать 30% стоимости размещенных пенсионных резервов;

5. Средства на счетах Фонда, не инвестированные в соответствии с Правилами размещения пенсионных резервов, не могут превышать текущие обязательства Фонда по заключенным пенсионным договорам на ближайшие 3 мес.

III. ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ НПФ «ИНГ»

Группа ИНГ имеет обширный опыт в управлении долгосрочными активами различных финансовых институтов, таких как страховые компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.п. В целях обеспечения надежности и доходности инвестиций подразделения ИНГ руководствуются принципами управления инвестиционными рисками, разработанными специалистами ИНГ. Настоящие правила адаптированы к условиям и требованиям законодательства РФ и являются руководством при формировании политики размещения пенсионных резервов для НПФ «ИНГ» в России.

№

Классы инвестиционных активов в соответствии с инвестиционными принципами ИНГ

Мax доля данного класса активов к общей стоимости размещенных пенсионных резервов

1

Инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью, эмитированные Федеральным Правительством и ЦБ России.

Не более 50%

2

Государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги, имеющие рейтинг не ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% на каждого эмитента (включая класс активов № 8), но не более 50% по данному классу активов

3

Акции и облигации предприятий и организаций, являющихся российскими подразделениями ведущих международных финансовых институтов и корпораций, имеющие международный рейтинг, не ниже рейтинга А уровня, или акции и облигации Российских финансовых институтов и компаний, имеющих рейтинг не ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% по одному эмитенту (включая классы активов № 7 и № 4), но не более 50% по данному классу активов

4

Акции, включенные в первый и второй котировальные листы ММВБ (Московской Межбанковской Валютной Бирже).

Не более 20% по одному эмитенту (включая классы активов № 3 и № 7), но не более 50% по данному классу активов.

5

Векселя, эмитированные российскими подразделениями ведущих международных финансовых институтов или корпораций, имеющих международный рейтинг, не ниже рейтинга А, или векселя, эмитированные российскими финансовыми институтами или компаниями, имеющими рейтинг не ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% по одному эмитенту (включая класс активов № 9), но не более 50% по данному классу активов.

6

Банковские депозиты в банках, являющихся российскими подразделениями ведущих международных финансовых институтов, имеющих рейтинг не ниже рейтинга А, или банковские депозиты в ведущих российских банках.

Не более 50% по данному классу активов; не более 20% в 1 банк (включая филиалы данного банка)

7

Корпоративные ценные бумаги, эмитенты которых имеют рейтинг не ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% по одному эмитенту (включая классы активов № 3 и № 4), но не более 50% по данному классу активов.

8

Государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги, имеющие рейтинг ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% по одному эмитенту (включая класс активов № 2), но не более 50% по данному классу активов.

9

Векселя, чьи эмитенты имеют рейтинг ниже, чем на 2 пункта ниже суверенного.

Не более 20% по одному эмитенту (включая класс активов № 5), но не более 50% по данному классу активов.

№

Другие ограничения

Максимальная доля данного класса активов к общей стоимости размещенных пенсионных резервов

1

Инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью

Не более 50 %

2

Инвестиции в классы активов № 4, 7, 8, 9

Не более 20 %

3

Инвестиции в различные инструменты одного эмитента

Не более 20 %

4

Инвестиции во все инструменты, эмитированные учредителями и вкладчиками НПФ «ИНГ»

Не более 30 %

5

Инвестиции в инструменты, не имеющие рыночной котировки

Не более 10 %

IV. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПОРТФЕЛИ НПФ «ИНГ»

В целях обеспечения максимальной гибкости и прозрачности в выборе инвестиционной стратегии НПФ «ИНГ» разработал 3 Инвестиционных портфеля, представляющих собой различные комбинации инвестиционных инструментов, отобранных в соответствии с принципами политики управления активами, описанными выше. Каждому корпоративному клиенту предоставляется право выбрать инвестиционный портфель, в который будут осуществляться инвестиции пенсионных взносов данного клиента. Дополнительные взносы работников также будут направляться в инвестиционный портфель, выбранный Работодателем. Клиентам будет предоставлена возможность раз в год сменить инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель может состоять из 2-х видов инвестиционных инструментов - «Рублевые инструменты» и «Квази-долларовые инструменты», различные комбинации которых формируют 3 Инвестиционных портфеля. Рублевые инструменты представлены инструментами с фиксированной доходностью (корпоративные облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и т.п. с различными сроками погашения), а также акциями российских эмитентов. Квази - долларовые инструменты представлены векселями, эмитированными ведущими финансовыми институтами, доход которых защищен от риска обесценения рубля относительно доллара США, а также корпоративными облигациями, доход которых защищен от риска обесценения рубля относительно доллара США.

Прогрессивный портфель состоит только из рублевых инструментов, что обеспечивает более высокую доходность портфеля, по сравнению с др. инвестиционными портфелями. В данный портфель включены инструменты с фиксированной доходностью российских эмитентов и небольшая доля акций. Инструменты с фиксированной доходностью представлены Федеральными государственными ценными бумагами (ГКО и ОФЗ), государственными ценными бумагами субъектов Федерации, муниципальными ценными бумагами, корпоративными облигациями, векселями и банковскими депозитами. В состав Прогрессивного портфеля могут быть включены только акции, входящие в котировальные листы первого и второго уровня на ММВБ. Решение о включении конкретного вида акций в инвестиционный портфель принимается на основании исследований финансового рынка и анализа рынка акций.

Консервативный портфель представляет собой максимальную долю инвестиций в квази - долларовые инструменты (до 70% от общей стоимости средств, инвестированных в данный портфель) с минимальной долей инвестиций в рублевые инструменты (до 30% от общей стоимости средств, инвестированных в данный портфель). Данный инвестиционный портфель является наиболее консервативным в отношении рублевых инвестиций и доходности. Рублевые инструменты представлены Федеральными государственными ценными бумагами (ГКО и ОФЗ), государственными ценными бумагами субъектов Федерации и муниципальными ценными бумагами. Квази - долларовые инструменты представлены векселями, эмитированными Финансовыми институтами, и корпоративными облигациями, эмитированными ведущими Российскими компаниями.

В целях достижения устойчивого баланса между рублевым и квази - долларовым компонентами, НПФ «ИНГ» предлагает Сбалансированный портфель, в котором эти компоненты имеют равные веса (50% - «Квази долларовый компонент» и 50% - «рублевый компонент»). Данный подход позволяет найти баланс между надежностью рублевого компонента и более высокой доходностью рублевой части портфеля.

НПФ установил ориентир в отношении каждого инвестиционного компонента, включаемого Фондом в инвестиционный портфель, а также размер максимального отклонения, допустимого для каждого инструмента.

Состав инвестиционных портфелей:

Компоненты

Рублевый компонент

Квази - долларовый компонент

Типы инструментов

Акции

Инструменты с фиксированной доходностью

Рублевые инструменты

Квази - долларовые инструменты

Лимиты

Ориентир

Возможные отклонения

Ориентир

Возможные отклонения

Ориентир

Возможные отклонения

Мин

Макс

Мин

Макс

Мин

Макс

Портфели:

Прогрессивный портфель

10%

0%

15%

90%

85%

100%

0%

0%

0%

Сбалансирован-ный портфель

3%

0%

4%

47%

39%

57%

50%

43%

57%

Консерватив-ный портфель

0%

0%

0%

30%

20%

40%

70%

60%

80%

В результате нестабильной ситуации на финансовых рынках НПФ «ИНГ» может столкнуться с ситуацией, когда в целях обеспечения сохранности и защиты пенсионных накоплений участников Фонда, Фонд может принять решение об отклонении от запланированной композиции портфелей. Подобные отклонения м.б. вызваны внешними факторами, такими как непредвиденное укрепление валюты РФ (рубля), отсутствие на рынке квази - долларовых инструментов с фиксированной доходностью, законодательные ограничения и т.п. В случае продолжительной угрозы сохранности пенсионных накоплений в силу приведенных выше причин, Фонд предпримет все необходимые меры, направленные на улучшение инвестиционной ситуации, в т.ч. путем формирования новых инвестиционных портфелей или изменения существующих.

Ожидаемая годовая доходность на 2003 г. (в рублях, за вычетом части инвестиционного дохода на административные нужды Фонда, до вычетов в страховые резервы):

Рублевый компонент

Квази - долларовый компонент

Прогрессивный портфель

13,02%

-

Сбалансированный портфель

12,61%

7,42%

Консервативный портфель

12,06%

7, 42%

Вышеприведенные цифры не могут служить обязательством НПФ «ИНГ» гарантировать данную доходность. Данные цифры следует рассматривать как ожидаемую доходность, которую НПФ «ИНГ» планирует зачислить на пенсионные счета участников в конце инвестиционного периода.

V. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для внутреннего пенсионного рынка 2003 г. будет важным периодом. Предполагается, что в ближайшее время Президентом будет подписан ряд законодательных актов, определяющих направления проводимых в стране в настоящее время пенсионных реформ, что определит основу будущей пенсионной системы РФ. Как ожидается, дальнейшее развитие государственной пенсионной системы будет стимулировать развитие системы добровольного ПО в стране, что в свою очередь будет способствовать улучшению законодательного и инвестиционного климата в данной сфере и повысит прозрачность пенсионного рынка в целом.

В течение 2003 г. инвестиционная деятельность НПФ «ИНГ» будет направлена на максимизацию инвестиционного дохода в соответствии с критериями и принципами, приведенными в данном документе. Мы надеемся, что профессиональное управление инвестиционными портфелями и продуманная инвестиционная политика позволит Фонду обеспечить своим клиентам наиболее выгодное сочетание защиты от риска и максимизации доходности инвестиций.

В целом, мы позитивно оцениваем развитие пенсионной индустрии в России и будем стремиться добиться результатов, озвученных в данной Инвестиционной Декларации.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены