Правовое регулирование оказания цифровых финансовых услуг

Права на иностранные ценные бумаги учитываются российским депозитарием на специальном счете. Как только вышеуказанные требования выполнены эмитентом, ценные бумаги включаются в листинги.

Как было указано ранее, российское законодательство не охватывает большинство вопросов, связанных со сферой финансов. Основным документом, разработанным в этой области, является законопроект, подготовленный Министерством финансов и Центральным банком, который был представлен 20 марта 2018 года в парламент (Государственную думу). Ключевыми элементами этого проекта, которые, несомненно, подпадают под общую тенденцию отношения российских властей к этим нововведениям, являются следующие:

Криптовалюта и токены квалифицируются как цифровой финансовый актив (далее - DFA (ЦФА)). Эти ЦФА не могут быть использованы в качестве законного средства платежа. Операции, направленные на обмен ЦФА на другие ЦФА, рубли, иностранную валюту и другое имущество, могут быть выполнены неквалифицированным инвестором через специального оператора обмена ЦФА (лицо, действующее в соответствии с действующим законодательством в качестве брокера, дилера, Forex). -дилер или оператор рынка).

Майнинг признается как деятельность, направленная на создание или получение (в качестве вознаграждения за проверку транзакций) криптовалюты. Эта деятельность квалифицируется как деловая активность, если лицо (майнер) превышает в течение трех месяцев пределы потребления энергии, установленные Правительством; а также

Умный договор определяется как договор в электронной форме, исполнение прав и обязательств по которому осуществляется посредством автоматических электронных транзакций в распределенных регистрах, осуществляемых в порядке и при обстоятельствах, предусмотренных в таком договоре.

Что касается ICO, идея властей состояла в том, чтобы сделать процедуру похожей на IPO. По этой причине на первом этапе выпуска эмитенты токенов должны опубликовать в Интернете свой инвестиционный меморандум и публичную оферту (документ, содержащий условия выпуска токенов, эмитента, депозитария, цену, дату, когда соглашения с Инвесторам будут предоставлены сведения о порядке открытия электронных кошельков и т. д.). На втором этапе эмиссии заключаются договоры, а также смарт-контракты, направленные на передачу токенов покупателям. Неквалифицированные инвесторы имеют право приобретать токены из одного выпуска на максимальную сумму, определенную Центральным банком (в настоящее время эта сумма планируется ограничить 50 000 руб. - 860 долл. США.

Говоря о P2P-финансировании и краудфандинге, следует упомянуть новый проект закона, касающийся рынка краудфандинга (также представленный в парламент). Этот проект больше ориентирован на регулирование краудинвестинга и едва охватывает вопросы, связанные с обычным краудфандингом. Например, в проекте говорится в ст. 1, что он не охватывает вопросы пожертвований. Кроме того, планируется ограничить максимальный объем инвестиций неквалифицированного инвестора или индивидуального предпринимателя в одном проекте, а также общий объем инвестиций, которые проект может привлечь в виде сумм, указанных Центральным банком (в настоящее время эти суммы ожидается, что они составят 1,4 млн рублей (? 23 300 долларов США) и 2 млрд рублей (? 33,3 млн долларов США) соответственно).

Помимо финансирования P2P и краудфандинга, законы регулируют деятельность микрофинансовых организаций, занимающихся микрофинансированием. В соответствии с Федеральным законом от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых компаниях» такие компании получают специальную лицензию и включаются в реестр. Размер микрозаймов, которые могут быть предоставлены юридическим и физическим лицам, ограничен 3 миллионами рублей (? 50 000 долларов США) и 500 000 рублей (? 8 325 долларов США) соответственно. Микрофинансовые компании не имеют права выступать в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг или традиционных банков.

Иностранная компания, предоставляющая финтех-услуги и заинтересованная в привлечении российских клиентов, должна помнить, что некоторые российские законы содержат так называемые императивные положения, которые не могут быть изменены или предотвращены соглашением сторон. Такое положение может появляться в другой области, такой как защита личных данных (см. Также вопрос 4.2) или защита прав потребителей (потребитель различных товаров и услуг в основном квалифицируется как более слабая сторона договора и, следовательно, имеет несколько прав, направленных на на защиту своих интересов). Кроме того, иностранные финтех-компании должны соблюдать обязательные требования в отношении IPO и ICO .

Правовое регулирование в области сбора / использования / передачи персональных данных основывается на Конституции Российской Федерации (в частности, ст. 24, которая запрещает сбор, хранение, использование и распространение информации о частном лице) без его согласия) и международные договоры, такие как Конвенция о защите физических лиц в отношении автоматической обработки персональных данных от 1 января 1981 г. № 108 (Конвенция).

Основным национальным законом является Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» (Закон о защите персональных данных). Существуют и другие федеральные законы, определяющие случаи и особенности обработки персональных данных, например Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и защите информации». Трудовой кодекс Российской Федерации содержит отдельный раздел, посвященный защите персональных данных работников.

Существует ряд подзаконных актов:

· Постановление Правительства от 15 сентября 2008 г. № 687 «Об утверждении Положения об особенностях обработки персональных данных, осуществляемых без использования средств автоматизации»;

· Постановление Правительства от 1 ноября 2012 года № 1119 «Об утверждении требований по защите персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных»;

· Указ Президента «Об утверждении перечня конфиденциальной информации»;

· Приказ Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 5 сентября 2013 года № 996 «Об утверждении требований по обезличиванию персональных данных»; а также

· Приказ Роскомнадзора от 15 марта 2013 г. № 274 «Об утверждении перечня иностранных государств, не являющихся участниками Конвенции и обеспечивающих адекватную защиту прав субъектов персональных данных» и т.п.

Что касается финтех-бизнеса, то здесь нет специальных правовых актов; поэтому применяются общие принципы защиты персональных данных.

Как правило, российское законодательство разрешает трансграничную передачу персональных данных. Однако в то же время список стран, куда могут быть переданы персональные данные, ограничен двумя критериями. Это должны быть либо страны, являющиеся сторонами Конвенции, либо страны, которые обеспечивают адекватную защиту прав субъектов персональных данных (а это на сегодняшний день 13 стран, приказ № 274).

Трансграничная передача персональных данных может быть запрещена или ограничена в целях защиты основ конституционного строя Российской Федерации, нравственности, здоровья, прав и законных интересов граждан, обеспечения защиты государства и его безопасности.

Что касается передачи персональных данных на территории иностранных государств, которые не обеспечивают адекватной защиты, то это может осуществляться только в следующих случаях:

· имеется письменное согласие на передачу персональных данных через границу;

· это предусмотрено международными договорами Российской Федерации;

· Это предусмотрено федеральными законами и необходимо в целях защиты основ конституционного строя Российской Федерации, обеспечения национальной обороны и безопасности государства, а также обеспечения устойчивого и безопасного функционирования транспортной инфраструктуры, защиты интересы личности, общества и государства в сфере транспортной инфраструктуры от актов незаконного вмешательства;

· это необходимо для выполнения обязательств по соглашению, стороной которых является субъект персональных данных;

· это требуется для защиты жизни, здоровья и других жизненно важных интересов субъекта персональных данных или других лиц, если невозможно получить письменное согласие субъекта персональных данных.

Требования Закона о защите персональных данных распространяются на российские юридические лица, а также на филиалы и представительства иностранных юридических лиц, осуществляющих деятельность по обработке персональных данных на территории Российской Федерации. Но стоит отметить, что в соответствии с последними изменениями в Законе о защите персональных данных оператор обязан обеспечить запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение) и извлечение персональных данных граждан России с использованием баз данных, расположенных только на территории Российской Федерации, даже если персональные данные были получены через Интернет.

Несоблюдение законов о конфиденциальности данных приводит к следующим санкциям:

Административная ответственность: Административный кодекс Российской Федерации содержит несколько административных правонарушений, например: обработка персональных данных в случаях, не предусмотренных законодательством; обработка персональных данных без письменного согласия персональных данных при условии обработки его персональных данных в случаях, когда такое согласие должно быть получено; и другие. Обычные штрафы за административные правонарушения в этой сфере - штрафы (до 75 000 руб. ? 1250 долл. США).

Уголовная ответственность: Уголовный кодекс Российской Федерации содержит ряд уголовных преступлений, например: незаконный сбор или распространение информации о частной жизни лица, составляющего его личную или семейную тайну, без его или ее согласия; или распространение этой информации в публичных выступлениях, публично демонстрируемых работах или средствах массовой информации. Наиболее распространенными наказаниями за уголовные преступления в этой сфере являются: штрафы; обязательные общественные работы; лишение свободы на срок до пяти лет; и другие.

Дисциплинарная и материальная ответственность: в соответствии с Трудовым кодексом Российской Федерации работодатель (или должностные лица) несет дисциплинарную и материальную ответственность за нарушение законов о конфиденциальности данных при обработке персональных данных работников. Работодатель вправе расторгнуть трудовой договор с работником в случае, если последний незаконно раскрыл личные данные другого работника.

Гражданско-правовая ответственность. В любом случае лицо, нарушившее закон о конфиденциальности данных, несет ответственность в соответствии с гражданским законодательством. Кроме того, возможно возмещение морального вреда независимо от возмещения материального ущерба и убытков.

Российское законодательство в сфере кибербезопасности и киберзащиты постоянно развивается. Среди основных документов, которые могут относиться к финтех-бизнесу, стоит упомянуть следующие:

Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и защите информации», определяющий основные методы защиты информации, предписывает держателю информации обязываться постоянно контролировать уровень информационной безопасности, предотвращать несанкционированный доступ к информации и предотвращать негативное влияние на технические средства обработки информации (например, серверы, жесткие диски и т. д.).

Кроме того, новый Федеральный закон от 26 июля 2017 г. № 187-ФЗ «О безопасности критически важной информационной инфраструктуры Российской Федерации», принятый в конце 2017 г., предполагает создание государственной системы выявления, предотвращения и устранения последствий атак на информационные ресурсы страны.

Уголовный и административный кодексы Российской Федерации содержат несколько правонарушений в области компьютерной информации, например: незаконный доступ к компьютерной информации, защищенной законом; использование и распространение мошеннических компьютерных программ; чрезмерное влияние на критически важную информационную инфраструктуру Российской Федерации; и неисполнение обязанностей владельцем новостного агрегатора и т. д. Наиболее распространенными наказаниями за такие правонарушения в этой сфере являются штрафы, обязательные общественные работы или тюремное заключение.

Россия является членом Целевой группы по финансовым действиям (ФАТФ) с 2003 года. Кроме того, Россия является участником нескольких многосторонних и двусторонних соглашений, направленных на автоматический обмен информацией, включая Конвенцию о взаимной административной помощи по налоговым вопросам. В сентябре 2018 года в России начнется автоматический обмен налоговой информацией по системе ОЭСР.

Основным национальным законом в этой сфере является Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации преступных доходов и финансированию терроризма», в котором закреплены обязательства финансовых учреждений (включая кредитные организации, страховые компании, профессиональных участников). рынка ценных бумаг и т. д.) разработать правила внутреннего надзора и обязательного контроля за подозрительными операциями (обычно превышающие или равные сумме 600 000 руб. - 10 000 долл. США) с учетом рекомендаций и указаний Центрального банка и приказы Федеральной службы по финансовому мониторингу.

Кроме того, закон предусматривает обязательство компании предоставлять банкам и налоговым органам соответствующую информацию о своих бенефициарных владельцах (в соответствии с законом акционер, прямо или косвенно владеющий не менее 25% акций компании, считается ее бенефициарным владельцем).

Уголовный и административный кодексы Российской Федерации содержат ряд правонарушений в этой области, например, отмывание денег и другого имущества, приобретенного незаконным путем, содействие террористической деятельности, несоблюдение требований правил отмывания денег и т. д. Наиболее распространенными наказаниями за такие преступления в этой сфере являются штрафы, обязательные общественные работы или ограничение свобода.

Итак, анализируя российское законодательство в области цифровой экономики и цифровых финансовых услуг в частности, можно сделать вывод, что нормативная база проработана не достаточным образом, более того в проектах регулирования цифровых финансовых услуг нет полной, всеобъемлющей концепции, следствием чего становится большое количество так называемых серых зон, что приводит эффективность правового регулирования к практически нулевому эффекту. Кроме того, стоит отметить тот факт, что уже в принятых законопроектах нет базовых определений, понятийного аппарата, без которого успешный контроль не может быть выполним на должном уровне. На данный момент регулирование цифровых финансовых услуг не может выполняться должным образом из-за недостатка ключевых аспектов. В модели регулирования предпринимаются попытки описать должный принцип действий субъектов в рамках предоставления цифровых услуг, однако отсутствуют функции, направленные на пресечение правонарушений при использовании цифровых технологий. К примеру, при краже флэшкарты, на которой хранится какая-либо информация, базирующаяся на криптографических методах, органы правопорядка не смогу завести уголовное дело из-за так называемого правового вакуума, фактически, ценности такие данные с точки зрения государства не имеют. Можно подкупить любого чиновника, взяткой это считаться не будет по описанной выше причине. Из-за недостатка четко зафиксированных дефиниций и не полной структуры контроля цифровых активов во всех областях эффективность сводится к нулю. Кроме того, для финансовых и регулятивных технологий в российском законодательстве не предусмотрены специальных правовых актов, поэтому применяются общие принципы защиты персональных данных.

2.2 Правовое регулирование интернет-банкинга

В первую очередь, говоря о видах цифровых финансовых услуг, стоит затронуть такой феномен, как интернет банкинг. Сейчас почти все банки по всему миру предлагают онлайн-банкинг с различными возможностями, и конкуренция очень высокая. В условиях растущей конкуренции банки разработали новые способы поддержания своих потоков доходов. Суть идеи, однако, по-прежнему заключается все в том же - предложить покупателю наибольшую ценность и удобство.

Платформы онлайн-банкинга существуют уже более десяти лет, и предложение онлайн-банкинга теперь очень обширно. Следовательно, в настоящее время основное внимание уделяется не тому, чтобы клиенты переходили на систему онлайн-банкинга, а тому, чтобы клиент использовал новейшие технологии в онлайн-банкинге и использовал конкретный сервис. В связи с тем, что все больше и больше клиентов регистрируются в онлайн-сервисах, банки находятся под постоянным давлением предоставления уникальных функций для нишевых сегментов. Технология является фактором, который банки не могут позволить себе игнорировать.

Клиенты (как корпоративные, так и потребительские) определяют потребности банков в технологиях. Такие функции, как единый вход в систему в одном окне, операции в режиме 24/7 и т.д являются базовыми предложениями для онлайн-сервисов. Короткое время транзакции, детализирование счетов, платежи по счетам, встроенные вычислительные методы - теперь считаются стандартными для онлайн-канала. Кроме того, становится все более важным хранить все данные, связанные с транзакциями, в электронном формате, включая информацию на бумажном носителе. Это уменьшает зависимость от бумажных файлов и позволяет банку иметь полный электронный обзор каждой транзакции.

Активная персонализация, широкие возможности совместной работы в Интернете с использованием технологий web 2.0, комплексное управление учетными записями и анализ данных - все это примеры возможностей и услуг, которые будут стимулировать дифференциацию, позволяя банку вырваться из конкуренции.

Банки следующего поколения должны демонстрировать идею «ориентации на людей». Клиенты могут свободно настраивать интересующие их информационные и финансовые услуги. В соответствии с индивидуальной схемой интернет-банкинга клиента банки могут знать потенциальные требования для реализации многоканальных продаж и реализации целевого маркетинга. Web 2.0 также открывает мир возможностей для розничных клиентов, таких как общение с использованием программного обеспечения для социальных сетей. С точки зрения расширенной аналитики и ориентации на клиента, мультибанковская отчетность с использованием SWIFT MT940 позволяет клиентам анализировать ежедневные денежные позиции по банкам.

На данный момент с технологической точки зрения можно выделить ряд черт, присущих большинству популярный онлайн-банков не зависимо от их географической принадлежности.

В эпоху онлайн-банкинга, веб-сайт банка взял на себя функцию обслуживания клиентов с точки зрения выявления потребностей пользователя и предложения соответствующих продуктов и услуг. Очень важно затронуть тему безопасности. Онлайн-транзакции, будь то потребительские или корпоративные, имеют тенденцию вызывать риск, связанный с защитой своих интересов. Борьба с мошенничеством стала непрерывным процессом и заставила банки больше концентрироваться на инициативах по обеспечению безопасности веб-сайтов. Обеспечение безопасного, надежного веб-сайта с четко определенными процессами предотвращения мошенничества не только повышает доверие клиентов, но и создает позитивный имидж для банка.

Идентификация пользователя, шифрование данных (ниже 128 бит), аудит и сигналы тревоги, коды проверки карт (CVV / CVV2 / CID), портал онлайн-безопасности, виртуальная клавиатура и специальная группа по борьбе с мошенничеством -- вот некоторые из стандартных мер безопасности, применяемых банками.

Для отслеживания и предотвращения мошенничества в интернет-банке и других попыток взлома безопасности для всех банков необходимо наличие следующих технологий и процедур в дополнение к стандартным функциям: расширенная проверка SSL-сертификатов, работающих в сочетании с защитой от фишинга и вредоносных программ, в браузерах - использование многофакторной аутентификации по паролям, принудительная повторная аутентификация при доступе к чувствительным инструментам, скрытие учетных записей, проверка с помощью Visa / Secure Code, цифровая подпись, цифровые сертификаты, безопасные токены, выход из сеанса, операции возврата и обновления, горячий список и блокировка мошеннических учетных записей.

Исследования 2018 года показывают, что 82% предписанных банковских преступлений связаны с манипулированием или несанкционированным доступом к финансовой документации. Большая часть из них направлена на незаконное присвоение служебной информации или активов, в то время как реализованные с помощью компьютерных и информационных технологий составляют всего 7% всех банковских преступлений.

С этой точки зрения, существенный аспект банковской безопасности связан с обеспечением информационной безопасности банковских активов, а также связанной и управленческой информации. Особого внимания заслуживают две основные области: (1) документальная безопасность, в частности: обеспечение защиты информации, содержащейся в физических документах, и (2) информационная безопасность, выраженная в обеспечении безопасности информации в электронной форме. Проблемы с документальной безопасностью банковской информации чаще всего связаны с подделкой документов третьими лицами; подделка документов внутренними банковскими организациями; потеря, кража или неправильное использование банковской и корпоративной информации; и участие и сокрытие финансовых преступлений.

Основные попытки подорвать информационную безопасность банковских систем путем растраты, манипулирования или уничтожения информации продиктованы стремлением быстро разбогатеть или скрыть другое преступление. Они обычно связаны с незаконным присвоением чужой личности, получением конфиденциальной информации посредством шпионажа, использованием банковской инфраструктуры для финансовых и налоговых преступлений, в том числе. отмывание денег и киберпреступность. Наиболее часто используемые подходы к совершению этих преступлений связаны с использованием вредоносных программ, подходом «человек в браузере», различными формами социальной инженерии, вайшингом, SMS-фишингом, смайлингом, использованием слабых мест. сетевых платформ, DoS или DDoS-атак и инсайдеров.

Многофакторная аутентификация связана с введением многоэтапного процесса для уникальной идентификации пользователя, который выходит за рамки стандартных имени пользователя и пароля, с использованием различных технических методов и устройств в сочетании с ранее предоставленной клиентом личной информацией, способствующий уникальной идентификации его автоматизированных информационных систем банка.

Последние тенденции в области технических средств, которые банки используют адреса устройств клиента (ПК, планшет, телефон) и услуг по геолокации (по IP-адресу или GPS), чтобы оценить потенциальный риск отправителя и запрашивая дополнительную информацию чтобы однозначно идентифицировать отправителя.

В последние годы в рамках политики управления информационной безопасностью банки стали уделять особое внимание планам действий в чрезвычайных ситуациях (т. Е. Планам аварийного восстановления), включив их в меры по выявлению и созданию альтернативных механизмов и каналов для возобновления обслуживания, в случае сбоя (резервирование оборудования, технологий, связи, аварийного электроснабжения и т. д.), создание систем резервного копирования с быстрым восстановлением архивных данных с минимальной потерей информации или ее отсутствием (построение кластерных систем, использование систем виртуализации, дублирование данные в режиме реального времени, высокая частота резервного копирования) и создания центров аварийного восстановления вкл. и за счет использования сторонних поставщиков или облачных сервисов.

Итак, анализируя вышесказанное, а также тенденции в рамках судебной практики можно сформировать ряд сложностей и недостатков в существующем правовом регулировании интернет-банкинга.

За последнее десятилетие на рынке банковских услуг произошли кардинальные изменения, которые напрямую связаны с использованием и активным внедрением инновационных технологий, многие из которых вышли за рамки первой директивы.

Проведя анализ судебной практики логичным стало бы введения нового типа учреждения в правовом поле - финансовые посредники, для которых будут созданы две новые лицензии, анализ зарубежного опыта показывает, что данным метод очень эффективен. Однако в этом случае новые лицензии не предназначены для улучшения устоявшейся концепции финансового посредника, в этом случае поставщики услуг выходят на передний план, а система классических договорных отношений, присущих финансовым посредникам, заменяется кибернетическими, которые будут законодательно оформлены.

Первая лицензия предусматривает создание поставщика услуг по инициированию платежей, которые являются интерфейсами для осуществления платежей и выступают в качестве посредников для держателя и потребителя источников финансирования. Этим службам предоставляется право списывать средства с любых счетов, созданных в любом финансовом учреждении без согласия.

В соответствии со второй лицензией предусматривается создание служб для агрегирования финансовой информации (поставщики услуг по предоставлению информации о счетах), которые запрашивают у финансовых организаций от имени клиента информацию о состоянии их счетов и консолидируют ее. В этом случае основное значение заключается в словах «от имени клиента». Такая инструкция может быть получена при подписании любого из предложений.

Возникает вопрос, почему необходимо создавать ровно два новых типа финансовых посредников. Ответ таков: первое неадекватно без второго. Кроме того, судебная практика часто показывает, что основной недостаток и основные проблемы скрываются именно в системе агрегирования информации. На данный момент существует проблема с безопасностью, следствием которых являются ситуации с финансовыми операциями по поддельным паспортам, банки вынуждены тратить огромные человеческие и материальные ресурсы для проверок, что является не эффективным методом.

Другим средством упрощения и более эффективного контроля предусматривает, чтобы все финансовые учреждения предоставляли всех новых финансовых посредников без отдельного соглашения. А поскольку новыми финансовыми посредниками являются ИТ-компании, фактически такой ход может позволить банкам передавать свои основные функции этим ИТ-компаниям.

Итак, стоит отметить, что для эффективного контроля необходим специальный пакет документов, радикально отличающейся от старой системы, регулирующий принципы взаимодействия между участниками рынка, права потребителей и платежных услуг.

Как уже было сказано ранее, финансовые посредники являются одними из ключевых элементов в звеньях обеспечения цифровых банковских услуг, однако в сегодняшнем правовом поле такая категория освещается лишь частично, что снижает уровень защищенности как для рядовых пользователей, так и для более крупных структур.

2.3 Правовое регулирование онлайн-кредитования

В настоящее время мировой тенденцией в сфере экономики является разработка и внедрение различных информационных технологий в финансовом секторе, в результате чего создаются новые финансовые технологии и финансовые продукты. В условиях повторяющихся финансовых кризисов наблюдается резкое снижение уровня кредитования населения и предприятий кредитными организациями из-за возросших рисков несостоятельности. Это явление вызывает рост спроса на кредиты со стороны микрофинансовых организаций, родственников, коллег, а иногда даже из теневого сектора экономики.

В предыдущих параграфах была описана действующая система законодательства и концепция регулирования интернет-банкинга в Российской Федерации. Принимая во внимание сделанные выводы о том, что на данный момент нет по-настоящему эффективного механизма регулирования предоставления банковских услуг онлайн, стоит подчеркнуть, что онлайн кредитования является составной частью интернет-банкинга, поэтому все существующие проблемы распространяются и на интернет кредитование.

Анализируя судебную практику, можно сделать вывод, что наиболее часто встречаются разбирательства, касающиеся поддельной информации со стороны заемщика. Одной из ключевых проблем, следствием которой являются практически большинство разбирательств является совокупность уже известных факторов, которые были рассмотрены в предыдущих главах и присуще практически всем видам цифровых финансовых услуг в Российской Федерации. Среди них: недостаток кредитно-информационного поля, в рамках которого может развиться единый информационный банк данных. Закон о “ О кредитных историях” подразумевает предоставление информации в бюро кредитных историй, однако учитывая специфику цифровых финансовых услуг, одним из ключевых факторов которой является скорость, данных механизм эффективен не в полной степени. Банкам, предоставляющем кредиты, приходится объединятся, чтобы создавать свои базы данных, информация в которые поступает гораздо быстрее, но отсюда вытекает также ряд проблем, связанных с персональной информацией, защитой данных. Кроме того, стоит отметить, что на данный момент появляется большое количество нововведений в рамках банковского сектора в общем, и кредитования, в частности, российская законодательная база должна быть более гибкой и способной эффективно регулировать их все.

Как известно, спрос порождает предложение, в связи с чем внедрение новых информационных технологий позволяет предлагать способы радикального расширения возможностей предоставления кредитов. К примеру, на западе P2p-кредиты являются лишь примером относительно нового и растущего финансового продукта.

P2Р (англ. Peer-to-peer) - это технология, которая также называется одноранговой, децентрализованной или одноранговой сетью. Его основной особенностью является отсутствие единого центра, через который взаимодействуют клиенты сети, то есть клиенты взаимодействуют друг с другом напрямую: они обмениваются информацией, файлами, деньгами и т. д.

Для сравнения ниже приведены схемы функционирования банков и p2p-платформ для кредитов.

Классическая схема банков, накапливающих временно незанятые средства у граждан и организаций и предоставляющих деньги заемщикам на условиях срочности, возможности восстановления и обременительности. В этом случае лицо, желающее получить доход от временно свободных денег (инвестор), подписывает договор банковского вклада и не имеет связи с заемщиками банка, поскольку банк самостоятельно от своего имени осуществляет выдачу кредитов. Соответственно, все риски, вызванные невозвратом кредита, несет банк, предоставивший его.

Схема функционирования p2p-кредитов, при которой кредиты выдаются лицам, желающим получать доход от временно свободных средств, которые становятся прямыми кредиторами заемщиков. В этом случае чаще всего заемщик получает необходимую сумму по кредиту не от одного кредитора, а от нескольких, что сводит к минимуму возможные потери для отдельного кредитора.

P2p-сайт осуществляет регистрацию клиентов, кредитный скоринг заемщиков, учет кредитных договоров и платежей по ним и т. Д., Принимая небольшую комиссию за их услуги. В условиях российский реалий, p2p кредитования встречается не так часто, однако рынку присущ некий симбиоз классических кредитных услуг и новых феноменов.

Следует отметить, что развитие финансовых технологий, в частности p2p-кредитов, представляет определенную угрозу для классических финансовых институтов, например, для кредитных организаций. Эта угроза уже становится предметом дискуссий среди монетарных властей развитых стран.

С юридической точки зрения p2p-кредиты не являются новым явлением. Кредитное соглашение является одним из старейших видов договоров, известных со времен римского права. Римское право и, в частности, сборники Юстиниана (533 г. н.э.) содержат следующее определение ссуды: «Взаимное соглашение - это договор, в соответствии с которым одна сторона (кредитор) передает другой стороне (заемщику) деньги или известное количество другие вещи, определенные родовыми характеристиками (зерно, масло, вино), с обязательством заемщика вернуть по истечении срока, указанного в договоре, или по требованию ту же сумму денег или такое же количество вещей того же вида, что и получено.

Интернет кредитование осуществляется через соответствующие интернет-сайты, деятельность которых потенциально представляет интерес для правового регулирования. Следует отметить, что в настоящее время в России нет специального регулирования их деятельности, что обусловлено его небольшим объемом - общий объем за IV квартал 2018 года составил 71,1 млн. Рублей (данные основаны на добровольной отчетности более 10 крупнейших сайтов, предоставляющих как выдача кредитов и поддержка различных инвестиционных проектов).

В то же время разработка проектов, создающих условия для предоставления кредитов при отсутствии правового регулирования, может создавать определенные риски:

1. Отсутствие регулярной отчетности и независимого контроля снижает прозрачность деятельности что, в свою очередь, создает риски для кредиторов, инвестирующих через них свои деньги. В настоящее время все функционирует на уровне доверия и репутации сайта.

Как отмечает Банк России, при использовании финансовых услуг таких финансовых посредников потребители берут на себя повышенный уровень рисков, а регулирование и надзор за участниками финансового рынка, которые их предоставляют, в настоящее время недоступны. Банк России начал мониторинг деятельности этих финансовых посредников, что может привести к принятию решения о целесообразности и возможных формах регулирования этих секторов финансового рынка Банком России1. По мере увеличения объема рынка кредитов в России не исключаются различные виды мошеннических схем, замаскированных финансовых пирамид без реальной выдачи кредитов и тому подобное.

2. Отсутствие надлежащей идентификации клиентов, так как используются различные удаленные каналы и информация, обычно предоставляемая клиентами путем заполнения форм,

Появление клиента в офисе лично чаще всего отсутствует. В связи с этим нельзя быть полностью уверенным в том, что клиентдействительно существует или что, личные данные третьего лица не используются без его ведома.

3. Нераспространение механизмов контроля, характерных для кредитных и микрофинансовых организаций в сфере противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма, поскольку другие юридические лица выступают в качестве собственников.

4. Кредитная история иногда заемщика не отражает информацию о полученных кредитах, что позволяет ему одновременно получать кредиты в нескольких местах одновременно.

Эта ситуация возникает из-за прямого ограничения в разделе 4, ст. 3 Федерального закона № 218-ФЗ от 30 декабря 2004 г. «О кредитных историях» (Российская газета. 2005. № 2) об источниках формирования кредитной истории: организация-кредитор, организация в пользу которого решение суда о взыскании денежных средств с должника вступило в законную силу и не исполнено в течение 10 дней в связи с неуплатой пошлин за жилые помещения, коммунальные услуги и услуги связи, федеральную службу судебных приставов, поручителя (кредит) или страховая организация), которая выдает обязательство выплатить основной сумме (выгодоприобретателю) денежную сумму, ликвидатор назначается для проведения процедуры, применимой при несостоятельности (банкротстве) физического лица, в том числе индивидуального предпринимателя.

В то же время необходимо признать, что подобные риски создаются обычными кредитными договорами, которые не учитываются никакими статистическими данными, и, следовательно, реальная платежеспособность заемщика может значительно отличаться от той, которую он заявлял при получении кредита. или кредита.

5. Уровень кредитного скоринга заемщиков, используемых сайтами, потенциально ниже, чем используемый в классических банках.

Что касается упомянутых выше p2p сервисов, то в настоящее время p2p-сайты не несут никакой юридической ответственности за качество скоринга и достаточность мер, принимаемых против мошенничества, а также за кредитную нагрузку на заемщика. Исключением могут быть случаи, когда p2p-сайт выступает гарантом по кредитному договору. К сожалению, за довольно короткую историю существования p2p-сайтов для кредитов в России некоторые из них уже сталкивались с крупными случаями мошенничества со стороны заемщиков, что в итоге привело к закрытию некоторых p2p-сайтов.

6. Надежность хранения данных , включая соглашения и транзакции, вызывает вопросы. Прекращение поддержки некоторых сайтов в России осуществлялось их создателями без дополнительного уведомления клиентов путем прекращения поддержки сайта. Соответственно, клиенты потеряли данные о заключенных сделках, включая кредитные договоры, заключенные в электронной форме, вопрос о порядке погашения кредитов и способах подтверждения более ранних платежей остался нерешенным.

7. Риск низкого уровня исполнения решений о взыскании долгов с физических лиц. В целом, этот риск не является специфичным для онлайн-кредитов, он характерен для всех взыскателей, которые сталкиваются с неоплачиваемыми гражданами.

Все вышеперечисленные риски включены кредиторами в процентную ставку для p2p-кредитов, что, в свою очередь, часто сводит на нет основную идею p2p-кредитов «низкие процентные ставки за счет исключения посредника». В настоящее время p2p-кредиты, особенно в России, нельзя рассматривать как реального конкурента в кредитовании кредитных и микрофинансовых организаций.

Итак, проанализировав законодательство, преимущества и недостатки регулирования интернет-кредитования можно сделать некоторые выводы. Существует ряд проблем, связанных с защитой информации, непредоставлением информации. В описываемой в данном параграфе сфере наблюдается недостаток специального законодательства, касающегося цифровых финансовых услуг и онлайн кредитования, в частности. Целесообразным стала бы более продуктивная работа с кредитными историями, содержащими как открытую, так и конфиденциальную информацию. Однако данная система должна быть основана на четких правилах, системе, которая подвержена жесткому регулированию, возможно стоит рассмотреть вопрос лицензирования данной деятельности.

2.4 Правовое регулирования технологии распределенного реестра

Ключевой технологией которая будет играть наиболее важную роль в рамках оказания цифровых финансовых услуг является технология распределенного реестра. Технология распределенного реестра - это цифровая система для записи транзакций, в которой транзакции и их данные хранятся в нескольких местах одновременно. В отличие от традиционных баз данных (рис.1) , распределенные реестры не имеют центрального хранилища данных или функций администрирования. Технология распределенного реестра дает возможность компаниям в различных сферах деятельности иметь возможность работать более эффективно, создавать новые бизнес-модели и выпускать инновационные продукты. Но, естественно, возникает логичный вопрос: сможет ли технология «Интернет-финансов» оправдать возникший ажиотаж?

Одной из наиболее распространенных технологий является технология Блокчейн (Blockchain), которая является одним из видов технологии распределенного реестра. Технология распределенной бухгалтерской книги (технология распределенного реестра, в дальнейшем называемая ТРР)(рис.2) относится к инновациям, которые могут предложить огромные возможности для крупных компаний, более эффективную работу и лучшее обслуживание клиентов.

Распределенные реестры являются общими базами данных, которые содержат цифровые списки записей транзакций. Их уникальная особенность заключается в том, что идентичные копии реестра «распределяются» между несколькими серверами хранения информации (хостами), которые проверяют транзакции, записанные в форме «пакетов», посредством согласованного процесса.32

Итак, реестр сводит к минимуму вероятность мошенничества, поскольку позволяет отслеживать историю происхождения активов и историю транзакций в одном источнике надежных данных. Как и в случае с любой другой передовой технологией, разработка блокчейна сопровождается повышенным вниманием. Многие крупные финансовые учреждения уделяют значительное внимание потенциалу блокчейна, а некоторые даже инвестируют в инновационные лаборатории, стартапы или «песочницы» (так называемые тестовые среды, где разработчикам предоставляется возможность тестировать программное обеспечение в безопасном месте).

В марте 2017 года премьер-министр России Дмитрий Медведев поручил Минсвязи и Минэкономразвития рассмотреть возможность использования блокчейн-технологий в системе государственного управления и экономике Российской Федерации. Этот шаг отражает подготовку к реализации государственной программы «Цифровая экономика», которая будет включена в комплексный план действий правительства на 2017-2025 годы. Как пояснил премьер-министр Дмитрий Медведев, целью программы является внедрение цифровых технологий «во всех сферах жизни».

В октябре 2017 года президент России Владимир Путин поручил Правительству подготовить поправки к законодательству, регулирующие деятельность ICO к 1 июля 2018 года. Поправки должны предусматривать «регулирование публичного сбора средств и криптовалют через метод размещения токенов по аналогии с регламентом первичного размещения ценных бумаг».

28 сентября 2017 года при Комитете по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству был создан Экспертный совет по цифровой экономике и технологиям блокчейна. Экспертный совет будет заниматься юридической, экспертной и информационно-консультационной поддержкой деятельности Комитета по развитию цифровой экономики и внедрению технологии блокчейн. В состав Совета входят директор Института финансовых кибер-технологий Университета ИТМО Мария Сигова и другие.

Что касается Центрального банк Российской Федерации, то 1 июля 2016 года Банк России в партнерстве с 10 крупными российскими банками создал консорциум «ФинТех» в форме Ассоциации по внедрению финансовых инноваций и внедрению технологии блокчейна.

В сентябре 2016 года Центральный банк Российской Федерации объявил о разработке собственной блокчейн-платформы на базе Ethereum под названием «Masterchain». Разработка велась при участии финансовых институтов, в том числе Сбербанка, Райффайзен и тд. Тестовые транзакции в Masterchain были проведены в октябре 2016 года.

11 августа 2017 года Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии (Росстандарт) объявило о создании нового технического комитета по стандартизации под названием «Распределенный реестр программных и аппаратных средств и технологии блокчейна».

Далее стоит тезисно проанализировать модель правового регулирования, которую выбрала Российская Федерация. Законопроект впервые предусматривает формальное определение российского предварительного кодирования, включая определение предварительного кодирования, токенов, смарт-контрактов, предварительного кодирования и майнинга. Этот документ дает понять, что россияне имеют право осуществлять свое кодирование с другими цифровыми активами и традиционными валютами.

Как уже было сказано ранее, российское Правительство официально опубликовало проект федерального закона «О цифровых финансовых активах», который регулирует криптовалюты в России.

Этот законопроект был внесен министерством финансов страны в конце декабря. За этим последовало много обсуждений и поправок к законопроекту, прежде чем он был окончательно обнародован в среду. В статье 5 документа говорится, что «настоящий федеральный закон вступает в силу через 90 дней после дня его официального опубликования». Согласно документу:

Настоящий федеральный закон регулирует отношения, возникающие при создании, выпуске, хранении и обращении цифровых финансовых активов, а также об осуществлении прав и исполнении обязательств по смарт-контрактам.

Законопроект впервые содержит официальные определения России, связанные с криптовалютой, включая определение криптовалюты, токенов, смарт-контрактов, криптовалют и майнинга.

Криптовалюта определяется как «тип цифрового финансового актива, созданного и учитываемого в распределенном реестре цифровых транзакций участниками этого реестра в соответствии с правилами ведения реестра цифровых транзакций». Между тем токен определяется как « тип цифрового финансового актива, который выдается юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (далее - эмитент) для привлечения финансирования и заносится в реестр цифровых записей ».

Что касается майнинга, то это считается «предпринимательской деятельностью, направленной на создание криптовалюты и / или валидацию с целью получения компенсации в виде криптовалюты». Впоследствии деятельность по майнингу описывается как «юридически обоснованные» действия.

В документе уточняется, что россияне имеют право обменивать свои криптовалюты на другие цифровые активы и на фиатную валюту, заявляя:

Владельцы цифровых финансовых активов имеют право совершать сделки по обмену цифровыми финансовыми активами одного типа на цифровые финансовые активы другого типа и / или обмену цифровых финансовых активов на рубли, иностранную валюту и / или другое имущество только через оператор обмена цифровых финансовых активов.

«Граждане России смогут покупать и продавать криптовалюты и токены только через профессиональных участников рынка ценных бумаг», - подчеркнул Forbes Russia.

После предоставления определения криптовалютных бирж, документ переходит к объяснению, как также ранее сообщал news.Bitcoin.com.

Стоит также отметить, что операторами обмена цифровыми финансовыми активами могут быть только юридические лица.

Биржи должны быть «созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществлять виды деятельности, указанные в статьях 3-5 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» они также могут быть «юридическими лицами, которые являются организаторами торговли в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованной торговле ».

Большая часть документа посвящена первоначальным предложениям монет (ICO). Он определяет правила продажи токенов, такие как процедуры выдачи и какие документы и информация должны быть раскрыты до продажи. Для каждой ICO эмитент должен также предоставить инвестиционный меморандум, содержащий всю информацию, касающуюся эмитента и токенов. Правила гласят:

Предложение о выпуске токенов, инвестиционный меморандум, правила ведения реестра цифровых транзакций, а также другие документы должны быть опубликованы не позднее, чем за 3 рабочих дня до того, как указано в предложении о выпуске токенов.

Кроме того, токены «не могут предлагаться потенциальным покупателям в какой-либо форме или любыми средствами, использующими рекламу» до публикации предложения о выпуске токенов. Кроме того, законопроект накладывает ограничения на неквалифицированных инвесторов, заявляя:

Лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», могут приобрести токены на сумму не более пятидесяти тысяч рублей в рамках одной эмиссии.

Представители российского бизнеса, а также российских государственных органов в последнее время уделяют большое внимание стабильному и быстрому развитию финтех-сектора. Кроме того, в начале 2018 года Центральный банк России (далее - Центральный банк) опубликовал документ с указанием основных направлений развития финтех-технологий в России на 2018-2020 годы. Согласно позиции Центрального банка, следующие сектора заслуживают первоочередного внимания:

· анализ больших данных и информации;

· искусственный интеллект;

· роботизация;

· биометрии;

· распределенные технологии (а также технология блокчейна); а также

· облачные технологии

Документ также накладывает ограничения на кошельки. Кошелек определяется как «программно-аппаратный инструмент, который позволяет хранить информацию о цифровых записях и предоставлять доступ». Большая часть материала относится к ICO. В нем указаны правила продажи токенов, такие как процедура выпуска, а также документы и информация, которые должны быть раскрыты до продажи. Для каждой ICO эмитент должен также предоставить инвестиционную копию, содержащую всю связанную с эмитентом информацию и токены.

Тем не менее, как и многие другие правительства, официальное мнение российского правительства о том, чтобы позволить своим людям регулярно использовать электронные идентификаторы, все еще остается относительно строгим. Правительство не изменило своей позиции, что денежно-кредитная политика в экономике все еще нуждается в жестком контроле.

Кроме того, согласно статистическим данным, предоставленным Центральным банком, уровень вовлеченности финтех-индустрии имеет самые высокие показатели в следующих областях: платежи и денежные переводы (онлайн-платежи, онлайн-переводы денег, обмен валюты P2P, платежи и переводы B2B, облачный кассовый аппарат и смарт-терминал);

· финансирование (потребительское кредитование P2P, кредитование бизнеса P2P, краудфандинг); а также

· управление капиталом (робо-консультирование; программы и приложения по финансовому планированию; социальная торговля, алгоритмическая биржевая торговля; сбережения специального назначения и т. д.).

В ответ страны должны скорректировать свои правила блокчейна, чтобы иметь возможность адаптироваться к этому постоянно меняющемуся ландшафту. Будучи одной из стран с высоким потенциалом технологии блокчейна, а также одной из самых динамично развивающихся стран в мире, Россия недавно объявила о собственных правилах в отношении этой новаторской технологии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Глобальная экономика претерпевает цифровую трансформацию и происходит с головокружительной скоростью.

Итак, что такое цифровая экономика? Это экономическая активность, которая является результатом миллиардов ежедневных онлайн-соединений между людьми, предприятиями, устройствами, данными и процессами. Основой цифровой экономики является гиперконнективность, которая означает растущую взаимосвязанность людей, организаций и машин, которая является результатом Интернета, мобильных технологий и интернета вещей (IoT).

Цифровая экономика формируется и подрывает традиционные представления о том, как структурированы предприятия; как фирмы взаимодействуют; и как потребители получают услуги, информацию и товары.