Государственное регулирование в условиях становления и развития рыночной экономики Республики Казахстан

Будет разработан план мероприятий по реализации второго этапа Стратегии индустриально-инновационного развития до 2015 года с учетом усиления комплекса мер по реализации «прорывных» проектов международного и регионального значения, поддержке международной конкурентоспособности национальных товаров и услуг, а также адаптации ряда отраслей экономики в рамках принимаемых обязательств по вступлению в ВТО.

С целью повышения конкурентоспособности страны, в частности стимулирования капитального обновления производственных фондов и привлечения инвестиций, будут усовершенствованы соответствующие законодательные и нормативные правовые акты.

Будет продолжена работа по реализации планов создания и развития пилотных кластеров, а также расширения географии кластерной инициативы. До конца 2006 года акимами соответствующих регионов при поддержке Правительства будут разработаны детальные мастер-планы развития пилотных кластеров, в том числе «Текстильная промышленность» в Южно-Казахстанской области, «Металлургия» в Карагандинской области, «Нефтегазовое машиностроение» в Западно-Казахстанской области, «Туризм» в г. Алматы и Алматинской области.

Будут внесены изменения и дополнения в некоторые законодательные акты по вопросам специальных экономических зон, а также разработана концепция формирования и развития индустриальных зон в Республике Казахстан.

В результате будут созданы наиболее благоприятные условия для обновления основных фондов и привлечения внутренних и иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность.

Будут разработаны не менее трех генеральных планов развития наиболее перспективных с точки зрения международной конкурентоспособности отраслей.

Создано АО «Фонд устойчивого развития «?азына», которому будут переданы функции управления государственными институтами развития: АО «Банк Развития Казахстана», АО «Инвестиционный фонд Казахстана», АО «Национальный инновационный фонд», АО «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций», АО «Казинвест», АО «Фонд развития малого предпринимательства», АО «Центр маркетингово-аналитических исследований».

На основе исследований и совместной работы с институтами развития, национальными компаниями, отечественными и зарубежными инвесторами будут формироваться перечень целевых среднесрочных и долгосрочных проектов и комплекс мер по их реализации.

Данный перечень будет включать «прорывные» проекты регионального и международного значения, для реализации которых будет обеспечена эффективная концентрация ресурсов государственного бюджета, финансовых институтов развития, частных инвесторов.

В рамках группы институтов развития АО «?азына» будет создана специализированная структура по содействию инвестициям и продвижению экспорта с сетью торгово-инвестиционных представительств за рубежом. Также будет сформирована система институциональной поддержки экспорта несырьевых товаров и импорта высокотехнологичного оборудования.

Будет предпринят комплекс мер по обеспечению казахстанского участия в синдицированном финансировании крупных международных проектов с учетом интересов отечественного бизнеса, особенно предприятий-экспортеров. В связи с этим будет активизирована работа с международными финансовыми институтами, такими, как Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, а также Евразийский банк развития.

Будет продолжена работа по презентации инвестиционных возможностей Казахстана и поиску зарубежных партнеров, в частности транснациональных компаний.

Планируется создать и активно использовать институт «почетных консулов» Казахстана.

В результате ожидается принятие программы технологического развития республики до 2015 года, повышение качества корпоративного управления институтов развития, концентрация их ресурсов для продвижения «прорывных» проектов, развитие конкурентоспособной индустрии и сферы услуг.

Расширится взаимодействие государственных органов и подведомственных им институтов развития с крупными промышленными предприятиями и предпринимательскими структурами с целью проведения эффективной работы и получения положительных результатов.

В целях вступления в ВТО на приемлемых для Казахстана условиях и реализации политики по продвижению отечественных товаров на внешние рынки будет создан Центр развития торговой политики.

Будет завершена работа по приведению внешнеторгового законодательства и правоприменительной практики Республики Казахстан в соответствие с положениями обязательных соглашений ВТО, а также будут проведены двусторонние переговоры по доступу на казахстанский рынок товаров и услуг.

В целях адаптации отечественных производителей товаров к конкурентным условиям в рамках переговорного процесса по вступлению Казахстана в ВТО будет разработана специальная программа адаптации, обеспечивающая соответствующий уровень защиты для уязвимых секторов экономики.

Продолжится реализация Программы первоочередных мер по устойчивому развитию агропромышленного комплекса (АПК) на 2006--2008 годы, направленной на повышение конкурентоспособности и производительности отраслей на основе качественного роста технической оснащенности АПК, внедрения новых механизмов регулирования рынков продовольственной продукции. Будут предприняты меры по комплексному развитию инфраструктуры АПК, включающей систему заготовки и переработки продукции через усиление кооперации, развитие финансово-страхового, информационно-маркетингового, сервисного и научного обеспечения.

Будет проведена оптимизация государственной поддержки развития АПК в соответствии с требованиями ВТО.

При этом государство будет стимулировать индустриализацию аграрного сектора, рост конкурентоспособности предприятий по переработке сельхозпродукции в соответствии с международными требованиями и внедрение инноваций.

Будет проведена работа с целью снятия ограничений участия иностранного капитала с учетом национальных интересов Республики Казахстан.

Будет проведена информационно-ознакомительная работа с отечественными компаниями на предмет знания правил и норм ВТО, а также принимаемых Казахстаном обязательств.

В результате предпринятых мер Казахстан станет членом ВТО на приемлемых условиях, что будет способствовать расширению экспортного потенциала страны и повышению конкурентоспособности казахстанских товаров и услуг.

Обеспечение стабильности цен будет достигнуто путем формирования и реализации комплексной антиинфляционной политики Правительства и Национального банка, предполагающей регулирование денежного предложения в экономике, развитие конкуренции и повышение сбалансированности внутренних товарных рынков, проведение мероприятий по тарифной и торговой политике.

Кроме того, Национальным банком будет реализован комплекс мер по переходу к принципам инфляционного таргетирования, регулированию избыточной ликвидности рынка, дальнейшей либерализации валютного режима.

Для недопущения негативных последствий «перегрева» экономики будет проведена оценка влияния развития нефтегазового сектора на экономическое развитие страны с построением оптимального графика добычи нефти и газа. Будет проводиться фискальная политика, обеспечивающая темпы роста расходов государственного бюджета, сбалансированные с темпами роста номинального ВВП, и постепенное снижение ненефтяного дефицита бюджета.

Для снижения отрицательных последствий роста инфляции и стимулирования экономического роста Национальный банк будет обеспечивать гибкость реального обменного курса тенге, что предполагает проведение политики плавающего обменного курса тенге без установления ориентиров по нему. В случае необходимости будут проводиться валютные интервенции с целью сглаживания кратковременных и спекулятивных колебаний валютного курса, способных распространяться на инфляционные ожидания.

Меры в области обеспечения стабильности финансового рынка будут осуществляться в следующих направлениях:

совершенствование косвенных методов (инструментов) регулирования внешних заимствований банковского сектора, в том числе методики расчета минимальных резервных требований, установление нормативов валютной ликвидности, лимита внешних заимствований банковского сектора, лимитов открытой валютной позиции банков;

дальнейшая либерализация и повышение конкуренции в финансовом секторе, особенно в банковской сфере, в том числе рассмотрение возможности разрешения деятельности филиалов иностранных банков на территории Казахстана, повышение эффективности антимонопольной политики в финансовом секторе, совершенствование процедур банковского надзора в части консолидированного надзора, структуры собственников, отношений с аффилиированными лицами, расширение возможностей АО «Казпочта» по предоставлению финансовых услуг населению;

дальнейшее развитие фондового рынка, включая создание регионального финансового центра города Алматы, расширение перечня операций, осуществляемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, для обеспечения конкуренции в сфере инвестиционного банкинга, совершенствование законодательства Республики Казахстан по вопросам корпоративного управления.

В результате реализации комплекса антиинфляционных мер предполагается удержание инфляции «в коридоре» 5,7-7,3% в 2006 году и 5-7% в 2007-2008 годах. Реализация предложенных мер позволит снизить угрозы появления негативных последствий «перегрева» экономики, будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка, увеличению конкуренции и повышению прозрачности деятельности участников рынка, дальнейшему развитию рынка ценных бумаг.

Для стимулирования диверсификации и развития новых отраслей экономики, привлечения иностранного капитала и ноу-хау предполагается:

с 2007 года снижение ставки налога на добавленную стоимость на 1%, а с 2008-2009 годов - еще на 1-2%;

с 2007 года введение фиксированной ставки индивидуального подоходного налога в размере 10%. Для сохранения уровня доходов низкооплачиваемой категории работников исключить из их облагаемых доходов минимальный размер заработной платы вместо месячного расчетного показателя;

с 2007 года введение уменьшенной единой ставки налогообложения для субъектов малого бизнеса;

с 2008 года снижение социального налога в среднем на 30%.

Для максимального увеличения поступлений в государственный бюджет без увеличения ставок налогов предусматривается соблюдение жесткой налоговой дисциплины, создание специализированной структуры в Налоговом комитете Министерства финансов Республики Казахстан. Будут проведены реформы в области налогового и таможенного администрирования; расширены электронные услуги для налогоплательщиков, внедрены методы пресечения «лжепредпринимательства», деятельности «обнальных» фирм и теневого оборота, в том числе оборота подакцизной продукции.

Для проведения взвешенной фискальной политики, направленной на обеспечение стабильности бюджета, ограничение государственных расходов, соблюдение жесткой бюджетной дисциплины, сбережение значительной части нефтяных доходов в Национальном фонде, стимулирование структурной перестройки экономики, предусматривается дальнейшее совершенствование бюджетного законодательства, в том числе:

переход к формированию бюджета в соответствии с новой Концепцией формирования и использования средств Национального фонда;

трехлетнее бюджетное планирование на уровне функциональных групп расходов Единой бюджетной классификации;

ориентирование процесса исполнения бюджета на эффективность и результативность бюджетных программ;

повышение качества управления бюджетными деньгами (наличностью);

установление мер ответственности администраторов бюджетных программ и их государственных учреждений за использование бюджетных средств.

Для удерживания государственного и валового внешнего долга в умеренных

размерах предусматриваются создание эффективной системы управления долгом и разработка конкретных механизмов по сдерживанию роста валового внешнего долга страны.

Для дальнейшего совершенствования межбюджетных отношений Правительство примет меры по обеспечению стабильности в межбюджетных отношениях с закреплением размеров субвенций и изъятий на среднесрочный период, по совершенствованию методики расчетов официальных трансфертов общего характера для выравнивания бюджетной обеспеченности регионов с целью достижения равного доступа их населения к государственным услугам, гарантированным Конституцией.

В результате реализации планируемых мер наряду с увеличением поступлений в государственный бюджет ожидаются высвобождение дополнительных средств у предприятий, сокращение теневых выплат заработной платы, снижение налоговой нагрузки для субъектов малого бизнеса, упрощение налогового администрирования, рост занятости населения, увеличение удельного веса поступлений от субъектов малого бизнеса в бюджет с 14% в 2005 году до 20% в 2008 году, снижение уровня коррупции в налоговых и таможенных органах, обеспечение стабильности государственного бюджета.

Оптимизация государственного участия в экономике будет достигнута за счет передачи части государственных функций и отдельных видов деятельности государственных учреждений, государственных предприятий, субъектов с участием государства в конкурентную среду. Повышение качества предоставляемых государственных услуг и снижение степени их бюрократизации будут происходить посредством внедрения стандартов оказания государственных услуг, утверждения отраслевых стандартов предоставления государственных услуг, разработки дополнительных конкретных мер по ограничению вмешательства государства и развитию конкуренции.

В рамках подготовки проекта Закона «О внесении изменений и дополнений в Гражданский кодекс» планируется проработать вопросы развития контрактных отношений и укрепления института частной собственности, в том числе обеспечения гарантии против ренационализации. Будут приняты дальнейшие меры по развитию деятельности третейских и арбитражных судов на территории Республики Казахстан.

В целях законодательной защиты прав миноритарных акционеров и учредителей будет разработан закон по защите прав инвесторов, акционеров и учредителей, владеющих малыми долями в уставном капитале компаний.

В целях повышения эффективности деятельности государственных органов, снижения административных барьеров и коррупции Правительством будет продолжена работа по реализации проекта «электронного правительства».

В результате проведения указанных мероприятий ожидается ограничение вмешательства государства в экономику, развитие системы независимого рассмотрения споров и арбитражных процедур, улучшение инвестиционного климата и создание более благоприятных условий для развития бизнеса, а также эффективное взаимодействие государства с населением, направленное на широкое применение информационных технологий, особенно в сфере электронного лицензирования, таможенного и налогового декларирования, электронных государственных закупок, пенсионного обеспечения и образования.

В сфере конкурентной политики будет разработан новый проект Закона «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности», направленного на создание благоприятных условий для эффективного функционирования конкурентных отношений на товарных рынках, оперативного применения мер антимонопольного реагирования в случаях ценового сговора, злоупотребления субъектом своим доминирующим положением и осуществления недобросовестной конкуренции, а также усиливающего полномочия антимонопольного органа и его территориальных подразделений.

Планируется разработать план мероприятий по совершенствованию системы антимонопольного регулирования экономики.

Будет принята Программа защиты и развития конкуренции на 2007-2009 годы, предусматривающая контроль антимонопольного органа за экономической концентрацией, создание конкурентной среды во всех отраслях экономики, реализацию мер по демонополизации «скрытых монополий» в металлургии, химической промышленности, банковской сфере, сфере страхования и в других отраслях.

Развитие тарифной политики будет осуществляться через совершенствование нормативной правовой и методологической базы тарифного регулирования в сфере естественных монополий.

Основными мероприятиями, проводимыми в этом направлении, станут внесение изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан «О естественных монополиях»; разработка порядка утверждения среднесрочных и долгосрочных тарифов; либерализация и дебюрократизация порядка государственного регулирования деятельности субъектов естественных монополий.

Важной составляющей государственного тарифного регулирования является наличие методологической базы, адекватной уровню состояния и перспективам развития экономики Казахстана. Для этого предусматривается разработка целого ряда методик расчета тарифов, моделей оценки влияния динамики уровней тарифов на секторы экономики, создание системы мониторинга деятельности субъектов на основе сбалансированного комплекса их оценочных показателей и проведение поэтапной унификации тарифов на регулируемые услуги магистральной железнодорожной сети по видам направлений. Также в 2007 году планируется разработать Программу совершенствования тарифной политики в сфере естественных монополий на 2008-2010 годы.

В результате реализации планируемого комплекса мер будут обеспечены равные условия для всех участников рынка и поэтапный уход от жесткого государственного регулирования тарифов на конкурентном рынке с одновременным ужесточением мер антимонопольного реагирования. Будут обеспечены предсказуемость и стабильность уровней тарифов субъектов естественных монополий на среднесрочный и долгосрочный периоды и созданы условия для повышения инвестиционной привлекательности отраслей, в которых задействованы субъекты естественных монополий.

Будет продолжена политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательства, внедрению новых и усилению действующих форм поддержки малого и среднего бизнеса, сокращению административных и бюрократических барьеров.

В целях реализации Закона Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» будут приняты подзаконные нормативные правовые акты, предусматривающие утверждение нового регламента работы экспертных советов по вопросам предпринимательства при государственных органах, порядка аккредитации объединений предпринимателей для участия в экспертизе проектов нормативных правовых актов, проводимой экспертными советами.

Будет продолжена работа по созданию и повышению эффективности во всех регионах объектов инфраструктуры поддержки предпринимательства и инновационной деятельности. Будет повышена эффективность АО «Фонд развития малого предпринимательства» путем расширения его представительской сети и усиления работы в регионах по вопросам предоставления информационно-аналитических, консалтинговых и учебно-методических услуг.

Будет продолжена работа по принятию Парламентом Закона «О лицензировании», предусматривающего введение новых принципов лицензирования, установление исчерпывающего перечня лицензируемых видов деятельности, автоматическое лицензирование при импорте отдельных видов товаров, а также внедрение принципа «одного окна» при получении лицензии.

В результате предпринятых мер ожидается непосредственное участие субъектов частного предпринимательства в разработке проектов нормативных правовых актов путем внесения заключений через экспертные советы, значительное снижение затрат на организацию бизнеса и упрощение процедур государственной разрешительной системы при осуществлении предпринимательской деятельности.

3.3 Перспективы развития конкурентоспособности экономики Республики Казахстан

В Институте экономических исследований при Министерстве экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан совместно с журналом «Правила игры» 13 октября 2006 года был проведен «круглый» стол «Проблемы повышения конкурентоспособности экономики Казахстана», на котором были обсуждены методические и практические аспекты системной модернизации страны. Общим мнением было то, что действия правительства недостаточно направлены на создание реальных предпосылок коренной модернизации казахстанской экономики и использование потенциальных возможностей для вывода страны на траекторию устойчивого развития

Главными целями Среднесрочного плана социально-экономического развития Республики Казахстан на 2007-2009 годы (второй этап) являются: «создание благоприятных институциональных и экономических условий для вхождения Казахстана в ближайшие десять лет в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира и повышение качества жизни граждан республики». Следует ли рассматривать в качестве стратегической цели вхождение Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира, является достаточно спорным вопросом, так как на определение рейтинга стран в определенной степени влияют субъективизм экспертов, методика расчетов, политические и другие факторы. Об этом свидетельствуют результаты последнего рейтинга всемирной конкурентоспособности, когда Казахстан, при явном улучшении экономических показателей по сравнению с предыдущим годом, опустился с 51-го на 56 место.

В данной связи, как уже отмечалось в предыдущих публикациях, стратегической целью развития республики следует рассматривать выход и закрепление страны на траектории устойчивого развития. С этих позиций, наибольшим препятствием на пути выхода и закрепления страны на траектории устойчивого развития является макроэкономическая политика, проводимая в нашей стране.

Действительно, в качестве ключевого индикатора макроэкономической устойчивости рассматривается среднегодовой индекс потребительских цен, который предполагается удержать в интервале 5-7% в год. Инфляционная безопасность обеспечивается проведением соответствующей денежно-кредитной и фискальной политики чисто монетарными методами. Внесение изменений в Бюджетный кодекс, в частности аккумулирование в Национальном фонде всех нефтяных доходов, по мнению правительства, должно предотвратить «перегрев» экономики и обеспечить макроэкономическую стабильность, что необходимо для экономического роста.

Эта позиция полностью одобряется международными финансовыми институтами, в частности МВФ. На презентации доклада Департамента стран Ближнего Востока и Центральной Азии МВФ «Перспективы развития региональной экономики» отмечалось, что в регионе растет инфляционное давление из-за высоких цен на нефть и резкого увеличения числа потребительских кредитов.

В качестве рекомендаций по макроэкономической политике предлагается ужесточение денежно-кредитной политики, сбережение в стабилизационных фондах не только нефтяных доходов, но и доходов от экспорта и других сырьевых ресурсов, в частности от экспорта металлов.

Представители МВФ, в этой связи, высоко оценили действия казахстанского правительства по управлению Национальным фондом, приведя его как пример для других стран.

С нашей точки зрения, рекомендации МВФ, при всем уважении к данной организации, недостаточно аргументированы и, в определенной степени, несостоятельны. Так, рекомендации для всех стран Центральной Азии одинаковы, хотя и реализуемые модели трансформации, и социально-экономическая ситуация в Казахстане, Кыргызстане, Узбекистане и Таджикистане качественно отличаются друг от друга. Очевидно, что рекомендации международных финансовых институтов должны быть конкретными для каждой из стран, вытекать из реальной ситуации, а не абстрактных модельных представлений, не учитывающих экономические реалии.

Наиболее важным моментом в этой связи является вопрос о допустимом уровне инфляции. С точки зрения многих экономистов, теоретическая концепция монетаризма, которая во главу угла ставит борьбу с инфляцией, неприменима в реальных условиях. С точки зрения монетарной теории, инфляция - это чисто денежный феномен, характеризующийся переполнением сферы обращения денежными знаками сверх потребностей национальной экономики и, следовательно, их обесценения.

Постулат М Фридмана о нейтральности денег на производство, следствием которого является утверждение, что эмиссия денег не воздействует на реальный сектор, а приводит только к общему росту цен, как доказали оппоненты количественной теории денег, оказывается необоснованным, если выйти за рамки стационарного состояния национальной экономики и рассматривать экономические процессы в динамике.

Также несостоятельным в реальных условиях является допущение об отсутствии любых ограничений на доступ экономических агентов на рынок и обладание ими полной информацией о состоянии рынка. Поэтому выбор модели экономической политики должен осуществляться с учетом конкретных особенностей каждой страны, а не подчиняться требованиям абстрактных моделей экономического роста, которые разрабатывались для идеальной экономики.

Действительно, низкий уровень инфляции - это необходимое условие для поддержания благоприятного предпринимательского климата. Но взаимосвязь между уровнем текущей инфляции и темпами экономического роста не так однозначна.

Можно привести примеры многих стран, которые успешно развивались на протяжении длительного периода времени при высоком уровне инфляции, например, Бразилия, Израиль, страны Юго-Восточной Азии, где макроэкономическая политика была осознанно направлена на под-держание экономического роста, а не на подавление инфляции любой ценой.

Опыт большинства стран мира, которые успешно развивались за последние годы, показывает, что экономическая политика должна исходить из более общей цели - обеспечения экономического роста и повышения уровня жизни населения, а уровень текущей инфляции нужно рассматривать как важный, но не главный ориентир экономической политики.

Напомним еще раз, что нобелевский лауреат Дж. Стиглиц подчеркивает, что утверждение «Инфляция плохо влияет на экономический рост» является ошибочным, что «ниже определенного критического уровня - этот пороговый уровень намного выше, чем уровни инфляции, которые преобладают в странах Европы и Северной Америки - не существует никаких свидетельств о значительном негативном влиянии инфляции». Более того, исследования нобелевского лауреата Дж. Акерлофа показывают, что слишком сильное подавление уровня инфляции может сдерживать экономический рост, особенно при проведении структурных изменений.

В этой связи французский экономист Ж. Сапир отмечает, что для каждой экономики в конкретный период времени присущ свой определенный уровень инфляции, значение которого может варьироваться в широких пределах в зависимости от экономической ситуации, оно должно оцениваться в динамике. Отсюда колебания инфляции должны прогнозироваться вокруг «нормального» уровня, что необходимо для выработки правильной социально-экономической политики в рамках выбранной стратегии развития.

Реализация же стандартных мер антиинфляционной политики, направленных на достижение абстрактных среднемировых стандартов по уровню инфляции и дефицита государственного бюджета, может привести не только к большим социальным издержкам, но и к длительной стагнации экономики. Более того, как отмечает Ж. Сапир, такие попытки, в частности путем проведения «нейтральной» бюджетной и денежной политики, лишь усугубят имеющиеся дисбалансы в национальной экономике и, в конце концов, повысят уровень инфляции.

С этим явлением Казахстан уже столкнулся, так как, несмотря на последовательно проводимую «нейтральную» бюджетную и денежно-кредитную политику, официальный уровень инфляции превысил заданный порог, а значение уровня реальной инфляции можно оценить и двузначной цифрой. Вероятно, такая же ситуация сложится и в 2007 году, потому что предельный уровень повышения цен и тарифов на продукцию местных монополистов будет более высоким, а рост цен на железнодорожные перевозки и топливно-энергетические ресурсы приведет к общему повышению всех цен.

В этой связи можно утверждать, что для каждой экономики существуют два уровня инфляции:

«пороговый» уровень инфляции, при котором темпы экономического роста? будут нулевыми;

«нормальный» уровень инфляции, который обеспечивает наибольшие темпы? экономического роста при прочих равных условиях.

Причем, эти предельные значения инфляции являются вычисляемыми, а параметры для их расчетов задаются исходным состоянием экономики и бюджетной и денежно-кредитной политикой.

Значение «нормального» уровня инфляции определяется длительностью инвестиционных циклов, скоростью распространения эффекта доходов по секторам экономики.

Здесь нужно отметить важность существенного повышения денежных доходов населения. В своем выступлении председатель Национального банка Анвар Сайденов отметил, что в Казахстане преобладает инфляция спроса, и меры будут направлены на применение инструментов по ее снижению. Вместе с тем повышение доходов населения - важный стимул для развития производства, так как у предпринимателей появляется уверенность в расширении рынка сбыта. Однозначно связывать рост цен с повышением доходов населения не совсем корректно. Более того, это повышение в определенной мере провоцируется властями, которые заявляют, что любое повышение заработной платы ведет к росту цен.

На упоминавшемся выше «круглом» столе обращалось внимание на необходимость коренной модернизации производственного аппарата, проведение активной инвестиционной политики. Тем более что в настоящее время Казахстан располагает достаточными внутренними источниками финансирования бюджетного дефицита. В этом отношении назрела необходимость изменить отношение к средствам Национального фонда, привлекать их как для финансирования крупных проектов и национальных программ, так и для предоставления заемных средств банковской системе республики.

Естественно, что вливание в экономику всех денег, накопленных в Национальном фонде, является неразумным. Наша экономика их действительно сейчас не освоит, но использование средств Фонда для инвестирования реального сектора, инфраструктуры и социального развития просто необходимо.

Для Казахстана сейчас перспективным направлением инвестирования государственных средств может рассматриваться, например, развитие строительной индустрии. Обеспечение казахстанцев доступным жильем требует резкого удешевления строительства жилья. Этого можно достигнуть путем значительного увеличения предложения жилья, то есть развития промышленности строительных материалов и строительной индустрии в целом. За счет роста масштабов жилищного строительства произойдет и удешевление жилья до приемлемого уровня. В данной связи целесообразным является не только стимулирование спроса на жилье, но и его предложения по всей технологической цепочке.

В соответствии с этим при выработке макроэкономической политики требуется исходить не только с точки зрения снижения инфляции и бюджетного дефицита страны, что приветствуется международными финансовыми институтами, но и учитывать интересы экономического развития Казахстана.

Приоритетным здесь становится разработка методов и моделей определения «нормального» и «порогового» уровней инфляции и соответствующих сценариев развития республики.

Без смены теоретической основы экономической политики выход Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира и закрепление его на траектории устойчивого развития, придание экономическому росту нового качества становятся проблематичными.

3.4 Формирование финансово-промышленных групп в экономике Казахстана как основной фактор развития рыночной экономики

Сложившаяся на сегодня экономическая ситуация в Республике Казахстан накладывает специфическую печать на зарождение и функционирование современных форм организации, предопределяет стремление предприятий к слиянию производства и капиталов. Формирование рыночной экономики требует проведения прогрессивных институциональных преобразований, связанных с глубокой и всесторонней реструктуризацией производства, изменения идеологии хозяйственного механизма и межхозяйственных связей.

Примером такого рода системных преобразований может служить создание мощных национальных и транснациональных финансово-промышленных групп (ФПГ), без которых сейчас уже просто невозможно представить современную мировую экономику. Они знаменуют собой закономерный переход к качественно более высокому уровню организации и управления производством, дальнейшей его концентрации и капитализации, благодаря взаимовыгодной интеграции с финансовым капиталом, непосредственному участию в создании и эффективном использовании его конкурентоспособной интеллектуальной собственности, достижений науки и новых технологий.

В условиях усиливающейся конкуренции в мировой экономике, огромное значение приобретает формирование ФПГ не как простой суммы отдельных предприятий, а как единой, действующей в тесной взаимосвязи конкурентоспособной системы. Чтобы противостоять транснациональным компаниям, отечественные компании в таких небольших по численности населения странах, как Казахстан, должны иметь масштаб, соизмеримый с масштабом национальной экономики. Формирование ФПГ призвано помочь сохранить и повысить промышленный потенциал Казахстана, добиться стабильности обеспечения жизнедеятельности населения, создать достаточное количество рабочих мест, обеспечить социальные гарантии. Очень важным является вопрос о том, смогут ли предпринимательские структуры играть такую роль.

К одной из первых попыток теоретически обосновать возникновение и преимущества крупных диверсифицированных компаний в рамках институционального подхода относится концепция интернализации Р. Коуза. В соответствии с его концепцией диверсифицированные концерны, конгломераты, представляют собой механизм перераспределения издержек, эффективность которого определяется их организационными структурами в сравнении с эффективностью рыночных механизмов, при том условии, что издержки диверсификации не превышают издержек на расширение первоначальной сферы деятельности компании.

С течением времени появляются новые подходы к изучению и обоснованию диверсификации производства, такие как теория транзакционных издержек О. Вильямсона, сопоставление организационной стру компании и ее стратегии А. Чендлера, теория управленческого холдинга Р.Бюнера, ресурсоориентированная концепция (Э. Пенроуз, Дж. Пфеффер, С. Чэттерджи, М. Портер, Д. Тис и др.), концепция производственной эффективности. Д. Тиса, концепция стратегических матриц и др.

В современной экономической науке финансово-промышленные группы как предмет изучения еще не является окончательно сформированным. Таким образом, с точки зрения применимости методик институционального анализа в экономическом обосновании целесообразности и необходимости ФПГ, перспективным представляется изучение влияния процессов диверсификации, конгломерирования, на развитие отдельных отраслей и их конкурентоспособности в мировом хозяйстве.

С точки зрения экономической теории ФПГ можно рассматривать как одну из форм существования корпоративного капитала, которая представляет собой вертикально или горизонтально интегрированные группы субъектов хозяйствования, связанные между собой системой отношений по поводу объединения (слияния) капитала предприятий различных форм собственности для проведения инвестиций в промышленность.

С экономической точки зрения понятие "финансово-промышленная группа" может употребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относительно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и финансового капитала. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием.

Одним из обязательных признаков ФПГ является наличие общей стратегии. Важным принципом ее деятельности является добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников. Структура финансово-промышленных групп позволяет решать многие вопросы с меньшими издержками, чем в других объединениях типа концернов. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков и иных кредитных организаций. Структуру ФПГ могут дополнять пенсионные, страховые и инвестиционные фонды, также возможно присутствие торговых, снабженческо-сбытовых организаций.

В процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования и, следовательно, имеет синергетический эффект. Хотя конкретных причин развертывания квазиинтеграции обычно несколько (и они могут от случая к случаю меняться), именно обеспечение долгосрочной жизнеспособности партнеров по группе выступает в качестве того основополагающего преимущества ФПГ, которое синтезирует различные квазиинтеграционные функции.

ФПГ можно рассматривать как одну из наиболее конкурентоспособных форм существования корпоративного капитала, которая представляет собой интегрированные группы субъектов хозяйствования, связанные между собой системой отношений по поводу объединения капитала предприятий различных форм собственности, которая обеспечивает проведение инвестиций в промышленность, стабилизацию производства за счет более тесных хозяйственных отношений между участниками группы, стимулирование капиталовложений в реальный сектор экономики и разрешение инвестиционного кризиса.

Образование ФПГ содействует развитию механизма межотраслевого и внутриотраслевого перераспределения ресурсов на приоритетных направлениях развития национальной экономики, способствует развитию новых, высокотехнологичных отраслей, повышению мобильности развития и реализации научно-технического потенциала, что дает серьезные конкурентные преимущества в инновационной сфере и облегчает финансирование инноваций.

Мировой опыт развития экономики свидетельствует о том, что в условиях рынка ФПГ являются формой проведения успешного крупного бизнеса. В разных странах практические подходы к финансово-промышленной интеграции имеют свою историческую, географическую и национальную специфику. Объединение промышленного и банковского капитала в финансово-промышленные группы выступает основной формой организации системы производства, составляя каркас технологического комплекса эффективных экономик большинства экономически развитых стран мира.

Обосновывая необходимость формирования ФПГ в экономике Казахстана, следует выявить последствия воздействия этого процесса на банковскую систему. В целях определения приемлемости банковской системы Казахстана для создания ФПГ и выявления приоритетов интеграции с промышленным капиталом, проведен анализ ситуации в банковской системе Казахстана, ее основных финансовых показателей.

Банковский сектор Казахстана относительно невелик по размерам и характеризуется высокой степенью концентрации. Высокие темпы макроэкономического роста в последние пять лет привели к быстрому росту кредитования, которое развивалось опережающими темпами по сравнению с развитием рынка. Эволюция соперничества казахстанских банков на фоне высокой рискованности рынка межбанковских кредитов, снижения привлекательности валютного рынка и операций с ГКО приводит к тому, что конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности, борьбы за надежных с точки зрения долговременного партнерства клиентов. Такая концентрация может обусловить повышение кредитного риска отечественных банков, поскольку они начинают работать в новых или менее знакомых секторах, а системы управления рисками не отработаны.

Для исследования кредитного риска проведен анализ оценочного уровня валовых проблемных активов (ВПА) в финансовой системе. Отношение величины ВПА к сумме внутренних кредитов частному сектору и государственным нефинансовым организациям для Казахстана в последние пять лет колеблется в районе 30-40%, а в последние три года, наблюдается рост проблемных активов, а значит и рост кредитных рисков банковской системы (2001г.- 31,1%, 2002г.-28,8%, 2003г.- 39,2%, 2004г.-43,7%). Оценочный уровень ВПА подтверждает, что чрезмерный рост рисковых активов, за счет расширения кредитования населения и роста корпоративного кредитования приводит к увеличению рисков, что снижает уровень устойчивости банковской системы.

Столь высокий уровень ВПА объясняется, прежде всего, структурной слабостью экономики Казахстана, особенно концентрацией деловой активности в отраслях, связанных с добычей и экспортом минерального сырья, значительным неравенством в развитии регионов, непрозрачной структурой собственности и хозяйственных связей между компаниями, проблемами реструктуризации предприятий, слабой финансовой дисциплиной. Для анализа эффективности проведенных активных операций и устойчивости финансового состояния банковской системы, ее независимости от заемных источников финансирования, произведен расчет показателей адекватности собственного капитала.

Анализ показал, что банки имеют слабый капитал, обусловленный отставанием роста собственных источников финансирования от роста рисковых активов.

Дальнейшее расширение кредитования сопряженное с ростом удельного веса сомнительных и безнадежных кредитов в общей структуре активов приводит банковскую систему к большой зависимости от нестабильной рыночной конъюнктуры, а также от процентных ставок и валютного курса, что отрицательно скажется на финансовой устойчивости банковской системы.

Статистические данные показывают, что в 2004 году уровень ликвидности банковской системы сохранялся на избыточном уровне, однако заметно его снижение по сравнению с аналогичным периодом 2003 года. Средний уровень текущей ликвидности за 2004 год составляет - 0,96 против 0,98 в 2003 году.

Текущая ликвидность банковской системы оценивается как удовлетворительная, однако снижение этого показателя по сравнению с прошлым годом указывает на отрицательные тенденции связанные с нехваткой ликвидных активов в связи с высокой концентрацией обязательств по срокам выплат, что может негативно сказаться на устойчивости финансовой системы. Бурный рост привлеченных вкладов на фоне нестабильных условий деятельности и снижающейся рентабельности может увеличить риск ликвидности в банковской системе.

Динамика показателей рентабельности свидетельствует в целом о благоприятной ситуации в банковской системе Казахстана. Но в то же время, рентабельность ссудного портфеля снижается (2004 г. - 5,95% против 2003 г. - 6,53%) из-за сокращения процентной маржи. На чистый процентный доход по-прежнему приходится основная доля в структуре доходов банков, что делает их уязвимыми к колебаниям процентных ставок. В результате сильной конкуренции в последние несколько лет процентные ставки в Казахстане продолжали снижаться. Данное снижение приводит к уменьшению доходности банков. Кроме того, дальнейшее расширение деятельности иностранных банков на рынке Казахстана также может оказать давление на процентную маржу в сторону ее сокращения.

По результатам проведенного анализа, основными недостатками современной банковской системы Казахстана являются: отставание роста капитализации от роста рисковых активов и вследствие этого повышение кредитного и инвестиционного риска. Наряду с этим, наблюдается снижение текущей ликвидности при росте привлеченных вкладов, а также снижение рентабельности ссудного портфеля в результате интенсивной конкуренции и снижения процентных ставок по ссудам.

В данной ситуации интеграция банковского сектора с промышленным капиталом видится единственным эффективным способом снизить инвестиционные и кредитные риски без ущерба для достигнутого уровня развития финансовой системы. Банк в роли финансового оператора группы получает постоянного клиента и возможность управления всеми финансовыми ресурсами группы, чем обеспечивается его стабильность. Подобная диверсификация клиентов в сочетании с ведением новых направлений бизнеса поможет банкам увеличить комиссионные поступления, диверсифицировать доходы и минимизировать кредитные риски. Образование ФПГ необходимо провести в короткие сроки, иначе усиление финансовой дестабилизации может подорвать накопленный за долгие годы потенциал отечественной банковской системы.

В целях проведения системного и комплексного анализа-обоснования исследованы объективные экономические причины в промышленном секторе экономики, обуславливающие необходимость формирования ФПГ. На сегодняшний день сильными сторонами развития индустрии Казахстана являются: достижение стабилизации на макроэкономическом уровне, создание инфраструктуры и формирование самостоятельных субъектов рынка, либерализация внешнеэкономической деятельности, высокая степень открытости экономики. В 2004 году промышленными предприятиями Казахстана произведено продукции в действующих ценах на 3733,8 млрд.тенге, что к уровню 2003 года составляет 110,1%. Рост производства наблюдается практически во всех отраслях, что говорит о преодолении спада промышленного производства.

Наряду с приростом выпуска продукции по отраслям промышленности следует отметить, что их удельный вес в общем стоимостном объеме промышленного производства имеет свои особенности. На фоне увеличения доли горнодобывающей промышленности в общем объеме промышленного производства (52,5% - в 2004 г., по отношению к 36,1% - в 1999 г.), объемы обрабатывающего сектора заметно сокращаются (40,4% - в 2004 г., против 50,6% - в 1999 г.). Заметно снизилась доля промышленного производства и распределения электроэнергии, газа и воды (7,1% против 13,3% соответственно). Это говорит об усиливающихся структурных перекосах с ярко выраженной сырьевой направленностью национальной экономики. Внешнеторговый оборот Казахстана в 2004 году возрос по отношению к 1999г. в 2,2 раза (21,2 млрд. долл.), экспорт возрос в 2,4 раза (12,9 млрд. долл.), а импорт в 1,9 раз (8,3 млрд. долл.). Причем доля экспорта в 2004 году составляет 60,8%. Для оценки характера промышленного развития проведен анализ структуры экспорта.

Экспортоориентированное производство сосредоточено в основном в отраслях добывающей промышленности и металлургической промышленности, что составляет до 85% экспортируемой продукции. Существующая структура казахстанского экспорта характеризуется преимущественно сырьевой спецификой, что предопределяет неэквивалентный товарообмен. Это обнаруживает низкую эффективность экономики в целом и ставит ее в зависимость от конъюнктуры мировых цен на сырьевые товары.

Наряду с этим, отток сырьевого экспорта (около 22%) в оффшорные зоны приводит к дополнительным потерям. Экономика страны теряет, а точнее недополучает огромные средства с экспортно-сырьевых таможенных сборов из-за заниженной стоимости вывозимого сырья, в связи с очень низкой себестоимостью продукции горнодобывающей промышленности. В этой связи, становится необходимым активное государственное регулирование данной отрасли и создание отечественных конкурентоспособных экспортно-сырьевых предприятий.

Импорт страны в 2004 году составляет 8,3 млрд. долл. США. В основной своей массе, импортные товары представляют собой готовую продукцию с высокой добавленной стоимостью. 43% импорта, приходящегося на оборудование и машины, является подтверждением плачевного состояния отечественного машиностроения и приборостроения, с учетом очень низкой доли этих производств в общей структуре экспорта страны. Аналогичная ситуация в легкой и химической промышленности.

Парадоксальным является то, что при огромных запасах углеводородного минерального сырья и металлических руд, минеральные продукты и изделия из черных металлов составляют по 12% от общего объема импорта. Такая ситуация обусловлена преобладанием крупных промышленных организаций, не обладающих гибкими технологиями и не способными к быстрой адаптации при изменении рыночной конъюнктуры, а также отсутствием промышленных комплексов с полным циклом производства от добычи до выпуска продукции с высокой степенью товарной готовности. Отсутствие производственной кооперации приводит к необеспеченности промышленности энергетическими ресурсами, сырьем, материалами и комплектующими.

Сегодня наблюдается разрыв целостности воспроизводственного процесса, обусловленный отрывом финансового сектора от реальной экономики (на начало 2005 года в торговый сектор уходило 33,3 %, а в промышленность - 30,5 % от общей суммы кредитов), а также снижение государственного финансирования науки, отрыв научной сферы от производства. Это приводит к нехватке финансовых ресурсов в промышленности и вследствие этого, высокому уровню износа основных фондов, технической отсталости промышленности, росту затрат на ремонт и обслуживание оборудования, снижению конкурентоспособности товарной продукции.

Инвестиции в добывающую, обрабатывающую промышленность, а также в производство, распределение электроэнергии, газа и воды в 2004 году составляют 77,6 %, 15,7 %, 6,7 % соответственно. Наряду с этим, 72 % от общего объема совокупных инвестиций в реальный сектор приходится на добычу нефти и газа, из общей структуры инвестиций выделены вложения в пищевую, металлургическую и химическую промышленность, которые вместе составляют всего 10,3 % от общего объема, а в оставшихся 11 % растворены инвестиции в остальные отрасли экономики.

Такая структура инвестиций обнаруживает сырьевую направленность развития отечественной промышленности, что подтверждает приведенные выше факты хронического отставания перерабатывающих отраслей в технологическом плане, и низкую долю в структуре экспорта страны обрабатывающей промышленности вследствие неконкурентоспособности конечной продукции. Структурный анализ состояния промышленности за последние годы показал, что действительно, низкая конкурентоспособность казахстанской продукции, особенно в обрабатывающей промышленности - это главная проблема. Таким образом, становится ясно, что необходимо изменить структуру отечественной промышленности, преимущественно развивая перерабатывающие отрасли, производящие готовую продукцию с высокой добавленной стоимостью. Реструктуризация таких масштабов возможна при привлечении значительных финансовых ресурсов и внедрении эффективной системы менеджмента на промышленных предприятиях. Такие преобразования вполне реализуемы в условиях финансово-промышленной интеграции. Создание высококонкурентных, экспортоориентированных производств с высокой добавленной стоимостью, является основной целью создания финансово-промышленных групп.