Доверительное управление
Передача ценностей в доверительное управление. Покупка и переоценка ценных бумаг. Определение финансового результата операций доверительного управления. Счета для учета операций доверительного управления. Операции по учету доверительного управления.
| Рубрика | Государство и право |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.12.2011 |
| Размер файла | 187,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Операции доверительного управления
1.1 Передача ценностей в доверительное управление
1.2 Покупка ценных бумаг.
1.3 Переоценка ценных бумаг, драгоценных металлов и иностранной валюты
1.4 Определение финансового результата операций доверительного управления
1.4.1 Методика оценки стоимости объектов доверительного управления при получении управляющим
1.4.2 Методика оценки стоимости объектов доверительного управления при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению финансовыми инструментами
1.4.3 Методика распределения между учредителями управления финансовых инструментов/денежных средств.
1.5 Возврат ценностей по окончанию договора доверительного управления
2. Учет операций доверительного управления
2.1 Счета для учета операций доверительного управления
2.2 Операции по учету доверительного управления
Заключение
Библиографический список:
Приложения
Приложение №1. Договор № ДУ - доверительного управления имуществом
Приложение №2. Приложение к Договору доверительного управления
Приложение №3. Приложение к Договору доверительного управления
Приложение №4. Взаимодействие участников доверительного управления
Введение
Доверительное управление имуществом - новый институт российского гражданского права. Его появление было обусловлено развитием рыночных отношений.
Раньше существовал только один метод выбора хозяйственного руководителя - административный. В новых условиях хозяйствования этот метод стал подвергаться критике как неэффективный. Это послужило толчком для возникновения идеи создать систему определения хозяйственного руководителя не на административной, а на гражданско-правовой основе, когда руководитель окажется материально заинтересованным в результатах своей деятельности, будет нести ответственность за ненадлежащие результаты. Эту функцию был призван выполнять институт доверительного управления.
Большую роль в формировании института доверительного управления сыграла англо-американская конструкция траста. Попытка внедрения этого института в российское гражданское право не имела успеха. Однако сама идея управления на свой риск чужим имуществом была разработана в части второй ГК РФ в виде доверительного управления имуществом.
Доверительное управление имуществом - это универсальный институт, который рассчитан на применение, как в коммерческой, так и в некоммерческой сфере. Применение данного института призвано обеспечивать стабильность гражданских отношений, т.к. доверительное управление ориентировано не просто на сиюминутную выгоду, а на установление длительных отношений по извлечению доходов из имущества.
В науке гражданского права весь институт доверительного управления в целом пока не подвергался детальному исследованию. Вначале доверительная собственность, а затем и доверительное управление вызвали значительный интерес к себе со стороны многих авторов. Однако их внимание главным образом привлекали отдельные нормы, высвечивающие какую - либо проблематику. Результатом этого явилось рассмотрение отдельных вопросов данного института. Кроме того, многие положения гл.53 ГК РФ не находят единообразного понимания в учебной и иной литературе.
Проанализировав законодательство о доверительном управлении, можно сказать, что данный правовой институт имеет массу недостатков, а именно неточность формулировок, отсутствие специального законодательства по передаче в доверительное управление отдельных видов имущества (например, акций, объектов недвижимости, особенно предприятий) и т.д.
Таким образом, указанные выше обстоятельства, делают изучение института доверительного управления имуществом в настоящее время весьма актуальным.
Целью настоящей работы является комплексный анализ института договора доверительного управления имуществом. Только в результате такого анализа могут быть выявлены причины недостаточного использования доверительного управления, а также способы преодоления имеющихся препятствий.
В соответствии с этим в данной работе определена правовая природа, понятие договора доверительного управления имуществом, его субъекты. Для более полного изучения исследованы исторические аспекты доверительного управления, сферы его применения. Исследованы и такие вопросы, которые важны для практического применения данного института. Это содержание договора доверительного управления, порядок его заключения, прекращения и изменения.
1. Операции доверительного управления.
1.1 Передача ценностей в доверительное управление
Сущность договора доверительного управления состоит в том, что одна его сторона передает другой на определенный срок имущество. При этом доверенные лица обязуются осуществлять управление им в интересах собственника.
Объектом такого соглашения может быть разнообразное имущество, в том числе отдельные объекты, относящиеся к недвижимости, ценные бумаги и т. д. При этом не могут быть его предметом только деньги, а также материальные средства, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении.
Вместе с тем оговариваемая данным договором передача имущества не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Последний приобретает только возможность совершать в отношении этого имущества любые юридические (например, продажа) и фактические (ремонт и т. п.) действия в интересах «хозяина» -- причем в пределах, обусловленных договором и законом.
Сделки с переданным в доверительное управление имуществом управляющий совершает от своего имени. В самом же договоре распоряжения имуществом он обязан указать, что действует именно в таком качестве, а не в собственных интересах. Фактически это требование исполняется путем информирования других сторон по сделке распоряжения имуществом, если сделка совершается устно, либо путем проставления в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего пометки «Д.У.».
Доверительным управляющим может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация за исключением унитарного предприятия. Целью его деятельности должно быть именно получение прибыли. Только в исключительных случаях, прямо предусмотренных законом -- например, если речь идет об имуществе несовершеннолетнего, -- управляющим может быть гражданин, не обладающий статусом предпринимателя, а также некоммерческая организация. Вместе с тем учреждения такого права лишены.
Договор доверительного управления имуществом должен быть заключен в письменной форме (см. Приложение №1). Если же речь идет о недвижимости, то указанное соглашение необходимо заключать в порядке, предусмотренном для договора продажи недвижимого имущества -- в частности, сделка подлежит государственной регистрации. Регистрировать необходимо также и сам факт передачи недвижимости в доверительное управление, и осуществляется это в том же порядке, что и переход права собственности. Несоблюдение формы договора или требования о регистрации передачи недвижимого имущества в доверительное управление влечет недействительность соглашения.
В договоре доверительного управления имуществом должны быть указаны следующие реквизиты:
· состав имущества, передаваемого в доверительное управление;
· наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);
· размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
· срок действия договора.
Как уже было сказано, заключение договора траста для учредителя управления связано с определенными рисками. Они носят как имущественный характер -- например, опасность потери действительной стоимости имущества либо самого имущества в целом -- так и организационного (принятие управляющим необоснованного решения).
Естественно, что гражданское законодательство предусматривает ряд норм, гарантирующих защиту интересов учредителя. Некоторые способы обеспечения прав собственника выработаны хозяйственной практикой.
Например, для того чтобы за счет имущества, переданного в управление, не были бы погашены долги самого управляющего, оно обособляется от других ценностей, принадлежащих учредителю управления, а также и от имущества доверительного управляющего. При этом указанные материальные средства отражаются у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по ним ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет. Последний, в свою очередь, не может быть арестован в обеспечение исполнения обязательств доверенного лица, не связанных с выполнением функций по управлению.
Управляющий, не проявивший при исполнении договора траста должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, обязан возместить упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, а также убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа. Освобождение от ответственности возможно только в том случае, если управляющий докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий самого выгодоприобретателя или учредителя управления.
Если сделка была совершена доверительным управляющим с превышением предоставленных ему полномочий или с нарушением установленных для него ограничений, то обязательства по сделке он несет лично.
Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением, а также по коммерческим операциям, в которых сторона не знала и не должна была знать о превышении управляющим полномочий или об установленных ограничениях имуществом, погашаются за счет этого имущества. Если же такая мера не позволяет погасить задолженность, взыскание может быть обращено на имущество доверительного управляющего, а при его недостаточности -- и на имущество учредителя, не переданное в доверительное управление.
Срок договора доверительного управления имуществом не может превышать пяти лет. Для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, законом могут быть установлены иные предельные сроки, на которые может быть заключен договор. При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором (п. 2 ст. 1016 ГК РФ).
В том случае, когда в управление одному доверенному лицу передаются разными владельцами ценные бумаги, их пакеты могут быть объединены. Правомочия по распоряжению ими определяются в договоре. Неотъемлемой частью договора доверительного управления является инвестиционная декларация. Она составляется только тогда, когда денежные средства вкладываются в ценные бумаги (см. Приложение №2). Передача в доверительное управление ценных бумаг осуществляется на один из счетов депо, указанного в Приложении №3.
В целом же подобного рода сделки регулируются статьей 5 Федерального закона РФ «О рынке ценных бумаг». Так, под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
· ценными бумагами;
· денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
· денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению последними, именуется управляющим. Его деятельность не требует наличия лицензии, если доверительное управление связано только с осуществлением прав по ценным бумагам.
Закон оговаривает и последствия ситуаций, когда конфликт интересов клиента и управляющего заставил последнего совершить действия, нанесшие ущерб экономическим интересам выгодоприобретателя. В этом случае управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.
Управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать клиенту ценные бумаги и иные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент обладает таковым статусом.
Последствиями совершения управляющим сделок в нарушение указанных выше требований являются:
· возложение на управляющего обязанности по требованию клиента или по предписанию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг продать ценные бумаги и иные финансовые инструменты;
· возмещение управляющим клиенту убытков, причиненных в результате продажи ценных бумаг и иных финансовых инструментов;
· уплата управляющим процентов на сумму, на которую были приобретены ценные бумаги и иные финансовые инструменты.
1.2 Покупка ценных бумаг
Ценные бумаги приобретают для различных целей: для перепродажи, в качестве оплаты за поставленный товар, для того, чтобы стать собственником стороннего бизнеса.
Основным нормативным актом, дающим понятия о ценных бумагах, является Закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Пожалуй, наиболее известные ценные бумаги -- акции. Покупка акций -- это приобретение доли в капитале компании-эмитента. Компания-приобретатель таким образом становится совладельцем компании, акции которой приобретает. Такая сделка сопровождается определенными действиями. Так, переход права собственности на акции удостоверяется в системе ведения реестра или депозитарии. В случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра данные права удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра и переходят к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя. По сути, приобретение акций похоже на покупку доли в обществе с ограниченной ответственностью.
В зависимости от условий договора услуги депозитария-регистратора оплачивает либо эмитент, либо приобретатель. Операции по приобретению ценных бумаг НДС не облагаются (п. 12 ст. 149 НК). Значит, НДС, уплаченный регистратору за совершение им регистрационных действий, также нельзя принять к вычету и, в соответствии с пунктом 2 статьи 170 кодекса, налог должен быть отнесен на затраты, связанные с производством и реализацией товаров, работ, услуг.
В отличие от акций, которые приносят владельцу доход в зависимости от различных факторов, облигации приносят фиксированный доход или процент, который известен заранее. По сути, приобретение облигаций -- это дача денег в долг эмитенту. При этом право получения дохода принадлежит тому, кто является владельцем облигации. Предъявив облигацию к оплате, владелец получает доход, с которого он должен уплатить налог на прибыль. Его ставка различна в зависимости от происхождения ценной бумаги. Так, налогообложение доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам (за исключением ценных бумаг, указанных в подп. 2 и 3 п. 4 ст. 284 НК) производится по ставке 15 процентов (подп. 1 п. 4 ст. 284 НК).
Главная особенность векселя состоит в том, что он имеет двойственную природу и при необходимости может быть как ценой бумагой, так и средством платежа. Возможность использования векселей в расчетах подтверждается письмом МНС от 25 февраля 1999 г. № 03-4-09/39, в котором указано, что вексель одновременно сочетает свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства.
Помимо вышеперечисленных инструментов в нашу жизнь входят всё новые банковские продукты. Руководителям уже мало просто положить деньги на депозит под 8--11 процентов годовых. Одновременно они не готовы рисковать и вкладывать деньги в ПИФы, которые могут принести и 200 процентов за 3 года, а могут и «сгореть» одномоментно и безвозвратно, например при обвале сырьевого или ИТ-рынка. Всё чаще компании участвуют в покупке опционов, которые как ценная бумага не имеют точного налогового статуса.
Опционный контракт (опцион) -- это сделка, в которой одна сторона (покупатель опциона) приобретает у другой стороны (продавца опциона) право купить или продать какое-то количество товара, ценных бумаг, имущественных прав, услуг, различных финансовых инструментов. За получение этого права покупатель платит продавцу премию. Впоследствии право на приобретение может быть использовано, и покупка базисного актива состоится в соответствии с условиями контракта. Либо покупатель отказывается от приобретения актива и выходит из контракта. В этом случае он теряет премию, уплаченную продавцу опциона.
Пример.
ООО «Верона» заключило опционный контракт на приобретение права аренды 1000 кв. м площадей в строящемся торговом центре. За право арендовать после ввода объекта в эксплуатацию эти площади ООО «Верона» уплатило компании-заказчику торгового центра премию в размере 150 000 руб. Цена аренды по соглашению сторон определена в размере 10 000 руб. за кв. м.
Далее возможны следующие ситуации:
1. На момент ввода здания в эксплуатацию среднерыночные цены на аренду торговых площадей возросли до 12 000 руб. за кв. м. В этом случае ООО «Верона» заявляет о своем праве держателя опциона и арендует площади. Сумма премии остается у продавца опциона (компании-заказчика).
2. Предположим, рыночные цены на аренду упали до 8000 руб. за кв. м (либо изменились планы фирмы, и аренда в этом центре ей больше не интересна). В такой ситуации компания не использует приобретенный опцион и выходит из сделки. Премия при этом возвращению также не подлежит.
Сумма опционной премии, полученная организацией, включается в состав внереализационных доходов. Что касается затрат на уплату опционной премии, то они учитываются либо как внереализационные расходы, либо в составе расходов от реализации -- в зависимости от того, к какой категории компания отнесла данную сделку.
1.3 Переоценка ценных бумаг, драгоценных металлов и иностранной валюты
В процессе хозяйственной деятельности бывает необходимо отразить изменение стоимости ценных бумаг в результате их переоценки. Решение о проведении переоценки ценных бумаг оформляется приказом руководителя. Результаты переоценки ценных бумаг отражаются в акте, составленном в произвольной форме, так как унифицированной формы для этого не предусмотрено. Выводы о дооценке, уценке, обесценении ценных бумаг, сделанные в акте следует подтвердить документально (например, сводками о котировках ценных бумаг по итогам торгов на дату переоценки, заключением независимого оценщика и т.д.). Такой порядок следует из ст. 9 Закона от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ.
В бухгалтерском учете для целей переоценки ценные бумаги подразделяются на:
- финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость (ценные бумаги, котирующиеся (допущенные к обращению) на организованном рынке ценных бумаг);
- финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется (ценные бумаги, не котирующиеся (не допущенные к обращению) на организованном рынке ценных бумаг).
В зависимости от того, к какому виду относится ценная бумага, различными будут правила текущей переоценки и отражение ее результатов (дооценка (увеличение стоимости), уценка (уменьшение стоимости) или образование резерва под обесценение). Такой порядок следует из пунктов 18 - 22 и раздела VI ПБУ 19/02.
Котирующиеся ценные бумаги принимаются к учету по первоначальной стоимости. Однако на конец каждого года стоимость котируемых акций нужно отражать в бухучете и бухгалтерской отчетности по текущей рыночной стоимости. Для этого следует корректировать их оценку на предыдущую отчетную дату, уменьшая или увеличивая ее. Переоценку можно делать ежемесячно или ежеквартально. Периодичность переоценки необходимо закрепить в учетной политике организации (п. 7 ПБУ 1/2008), такой порядок следует из п. 20 ПБУ 19/02.
Отмечу, что переоценка делается на основании официальных данных о котировках (п. 13 ПБУ 19/02, письмо Минфина России от 21 марта 2005 г. №07-05-06/83). При этом организация должна использовать все доступные источники информации о рыночных ценах, в том числе данные иностранных организованных рынков или организаторов торговли (письма Минфина России от 29 января 2009 г. №07-02-18/01 и от 12 января 2006 г. №07-05-06/2). На практике информацию о ценах (котировках) ценных бумаг можно узнать из средств массовой информации (газет, журналов, Интернета и т.д.). Также эти данные предоставляются организатором торговли или посредником, через которого приобретены ценные бумаги.
Если на отчетную дату организатор торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывает рыночную цену, то за текущую рыночную стоимость данных ценных бумаг принимается последняя рыночная цена (п. 24 ПБУ 19/02 и письмо Минфина России от 21 марта 2005 г. №07-05-06/83).
Результаты переоценки отражаются как уменьшение или увеличение первоначальной (балансовой) стоимости ценных бумаг и прочих расходов или доходов организации.
Если первоначальная стоимость некотирующихся долговых ценных бумаг (например, векселей или некотирующихся облигаций) отличается от их номинала, то данную разницу организация может относить на финансовые результаты (прочие доходы или расходы). Делать это нужно равномерно в течение срока обращения ценной бумаги, по мере причитающегося по ней дохода, предусмотренного при ее выпуске (п. 22 и раздел V ПБУ 19/02). При этом в учете делайте проводки, аналогичные записям по переоценке котирующихся ценных бумаг. В частности, такой порядок организация может применять, чтобы учесть дисконт по векселю или дисконт по облигации.
Для целей налогообложения корректировка стоимости долговых ценных бумаг в сторону номинала по правилам, аналогичным бухучету, не предусмотрена (письмо Минфина России от 8 апреля 2005 г. №03-03-01-04/1/175).
Следует отметить, что не реже одного раза в год (по состоянию на 31 декабря текущего года) в бухучете проводится проверка на обесценение ценных бумаг, если имеются признаки снижения их цены. К таким признакам, в частности, относятся:
- объявление эмитента банкротом или появление у него признаков банкротства;
- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;
- отсутствие или существенное снижение выплат дохода по ценным бумагам (например, дивидендов, процентов, купонов и т.д.) с высокой вероятностью их дальнейшего уменьшения.
Для проведения данной проверки необходимо определить расчетную стоимость той или иной ценной бумаги и сравнить ее с учетной стоимостью ценной бумаги. Методика, по которой определяется расчетная цена, выбирается (разрабатывается) самостоятельно компанией и закрепляется в учетной политике организации (п. 7 ПБУ 1/2008). Например, для этого можно привлечь независимого оценщика или (для акций) использовать метод стоимости чистых активов эмитента, приходящуюся на одну акцию (на одну акцию определенного типа). Порядок бухгалтерского учета вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами (с изменениями от 11 октября 2007 г.)
Бухгалтерский учет результатов переоценки (доходов и расходов) ведется в разрезе государственных регистрационных номеров либо идентификационных номеров выпусков эмиссионных ценных бумаг или в разрезе международных идентификационных кодов ценных бумаг (ISIN). По ценным бумагам, не относящимся к эмиссионным либо не имеющим международного идентификационного кода ценной бумаги (ISIN), бухгалтерский учет ведется в разрезе эмитентов.
Доходы и расходы от указанных переоценок отражаются по соответствующим символам подраздела 1 "Положительная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов" раздела 5 "Положительная переоценка" главы I "Доходы" и подраздела 1 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов" раздела 4 "Отрицательная переоценка" главы II "Расходы".
Переоценка осуществляется и отражается в бухгалтерском учете отдельно по каждому коду иностранной валюты. Результат переоценки определяется по каждому коду валюты на основании изменения рублевого эквивалента входящих остатков в соответствующей иностранной валюте на начало дня.
Отрицательная переоценка определяется как: уменьшение рублевого эквивалента активов и требований; увеличение рублевого эквивалента обязательств.
Положительная переоценка определяется как: увеличение рублевого эквивалента активов и требований; уменьшение рублевого эквивалента обязательств.
Переоценка драгоценных металлов осуществляется путем умножения количества драгоценного металла, числящегося в аналитическом учете на лицевых счетах с соответствующим кодом, на учетную цену данного драгоценного металла.
Переоценка ценных бумаг осуществляется в соответствии с положением ЦБР от 26 марта 2007 г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».
1.4 Определение финансового результата операций доверительного управления
1.4.1 Методика оценки стоимости объектов доверительного управления при получении управляющим
Стоимость объекта доверительного управления при получении управляющим, рассчитывается в соответствии со следующей формулой:
С = K * D,
где
C - Оценочная стоимость имущества на момент получения Управляющим.
K - Цена закрытия финансового инструмента на бирже*, на торговый день предшествующий моменту получения имущества.
D - Количество финансовых инструментов данного вида, серии, выпуска передаваемых Управляющему.
*На бирже, в депозитарии которой, либо в клиринговом центре которой (в случае производных финансовых инструментов) на момент составления отчета учитывается данный финансовый инструмент.
Пример:
Необходимо определить оценочную стоимость помещений, переданных в доверительное управление на момент получения управляющим, если цена закрытия этих помещений на бирже 150000 рублей, и было предоставлено 4 помещения.
Решение:
С = 150000 * 4 = 600000 рублей.
Ответ: оценочная стоимость помещений - 600000 рублей.
1.4.2 Методика оценки стоимости объектов доверительного управления при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению финансовыми инструментами
Стоимость объекта доверительного управления рассчитывается в соответствии со следующей формулой:
S = C1+C2+…+V
C1, 2, 3… = (K1, 2, 3… * D1, 2, 3…),
где
C - Оценочная стоимость ценной бумаги/ производного финансового инструмента сложившаяся на торговый день предшествующий дню составления отчета.
D1, 2, 3… - Цена закрытия ценной бумаги/ производного финансового инструмента на бирже*, являющейся объектом ДУ на торговый день предшествующий дню составления отчета.
K1, 2, 3… - Количество ценных бумаг/ производного финансового инструмента данного вида, серии, выпуска.
V - Свободный денежный остаток Учредителя.
*На бирже, в депозитарии которой, либо в клиринговом центре которой (в случае производных ценных бумаг) на момент составления отчета учитывается данный финансовый инструмент.
Пример:
В доверительное управление передано 5 акций компании ООО «Одуванчик». Оценочная стоимость одной акции - 50000 рублей. Позже, этому же учредителю доверительного управления, ОАО «Ромашка» передала 3 векселя на общую сумму 30000 рублей. Свободный денежный остаток учредителя до операций составлял 1500000 рублей. Необходимо рассчитать стоимость всех объектов доверительного управления, переданных учредителю.
Решение:
S = (5*50000) + 30000 + 1500000 = 1780000 рублей.
Ответ: стоимость всех объектов доверительного управления, переданных учредителю равна 1780000 рублей.
1.4.3 Методика распределения между учредителями управления финансовых инструментов/денежных средств.
В отношении активов Учредителя, переданных по договору доверительного управления, а также приобретенных в процессе осуществления доверительного управления, ведется обособленный внутренний учет, в рамках которого имущество Учредителя не смешивается с имуществом Управляющего, а также имуществом прочих Учредителей.
Распределение между Учредителями управления финансовых инструментов/денежных средств, полученных Управляющим в результате совершения сделок за счет средств разных учредителей управления, осуществляется групповыми заявками. Назначение групповой заявки заключается в одновременном вводе нескольких однотипных заявок по одному и тому же инструменту по разным счетам Учредителей, включенных в одну стратегию. В групповой заявке указывается общий объем заявок для всей группы Учредителей, который затем автоматически разделяется на несколько индивидуальных заявок. Объем каждой заявки на покупку округляется вниз до целого значения. Объем сделок на покупку распределяется пропорционально величине денежных средств каждого Учредителя, объем сделок на продажу - пропорционально величие остатков по данному инструменту.
1.5 Возврат ценностей по окончанию договора доверительного управления
Договор доверительного управления может быть прекращен по общим основаниям, предусмотренным ст.ст. 450-453 ГК РФ. Однако ст.1024 ГК предусматривает специальные основания прекращения договора доверительного управления. Именно данные основания представляют наибольший интерес для исследования института доверительного управления имуществом и поэтому требуют детального рассмотрения.
Прежде всего в ст.1024 ГК установлено, что договор доверительного управления прекращается вследствие смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем или ликвидации юридического лица - выгодоприобретателя
Данное правило диспозитивно. Значит, договор может продолжаться в интересах учредителя либо другого выгодоприобретателя, указанного учредителем или заранее «подназначенного» в договоре.
Указание ст.1024 ГК на такое основание прекращения договора, как смерть выгодоприобретателя, обусловлено тем, что участие третьего лица в данных правоотношениях может быть основной целью заключения договора.
Например, договор доверительного управления имуществом подопечного. Целью такого договора является обеспечение имущественных интересов подопечного.
Со смертью подопечного нет смысла дальнейшего действия данного договора.
Если выгодоприобретателями выступало несколько человек, то смерть одного из них не должна прекращать данный договор. Это может произойти только в случае смерти последнего выгодоприобретателя.
Следующим основанием прекращения договора доверительного управления является смерть гражданина - доверительного управляющего, признания его недееспособным, ограниченно дееспособным либо безвестно отсутствующим. Если в качестве доверительного управляющего выступает индивидуальный предприниматель, то основанием прекращения договора будет признание его несостоятельным (банкротом).
Данное положение не вызывает сомнений, так как в договоре доверительного управления требуется личное исполнение управляющим своих обязанностей. некоторые вопросы возникают в связи с признанием управляющего безвестно отсутствующим. Согласно ст.42 ГК РФ, гражданин может быть признан безвестно отсутствующим, если в месте его постоянного жительства нет сведений о месте его пребывания в течение года. Значит, прежде чем прекратить договор по этому основанию, должно пройти более года. Такой длительный срок имущество не моет оставаться без управления.
С моей точки зрения, чтобы не возникало такой проблемы, стороны могут в качестве обстоятельства, прекращающего договор, предусмотреть сам факт внезапного исчезновения управляющего, а также подназначить другого управляющего.
Процесс признания управляющего недееспособным или ограниченно дееспособным также может занять несколько месяцев. Но в этом случае учредитель может отказаться от договора, предупредив управляющего за три месяца, если иной срок не установлен договором.
Порядок возврата объектов доверительного управления:
Управляющий обязан передать Учредителю (выгодоприобретателю) финансовые инструменты и/или денежные средства, полученные Управляющим после прекращения Договора в связи с осуществлением управления финансовыми инструментами в интересах этого лица в период действия Договора доверительного управления, в течение 10 рабочих дней с даты получения соответствующих финансовых инструментов и/или денежных средств.
При этом на следующий рабочий день после фактического поступления денежных средств и/или финансовых инструментов Управляющему, он обязан письменно уведомить об этом факте Учредителя, с приложением описания порядка действий, необходимых для получения последним указанных денежных средств и/или финансовых инструментов. Уведомление должно быть направлено по адресу, указанному в договоре. При возврате денежных средств и/или финансовых инструментов, Управляющий вправе удержать из возвращаемых средств расходы, произведенные им (которые должны быть им произведены) в связи с осуществлением им передачи финансовых инструментов и/или денежных средств.
2. Учет операций доверительного управления
2.1 Счета для учета операций доверительного управления
СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Операции по доверительному управлению проводятся в соответствии нормативными актами Банка России. Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению ведется обособленно на специально выделенных счетах. Все операции по доверительному управлению совершаются только между этими счетами и внутри этих счетов. По операциям доверительного управления составляется отдельный баланс. При присвоении номеров счетов используется трехзначная нумерация счетов первого порядка и пятизначная - второго порядка.
АКТИВНЫЕ СЧЕТА
Счет № 801 "Касса"
Назначение счета: учет наличных денег, поступивших по договорам доверительного управления (полученных в ходе их выполнения), а также выдаваемых из кассы. Счет активный.
По дебету счета отражается получение наличных денег от учредителей и с текущих счетов.
По кредиту счета отражаются выдача наличных денег для осуществления расчетов по доверительному управлению, возврат учредителям наличных денег, сдача их на текущий счет.
Наличные деньги по доверительному управлению хранятся обособленно, формируются и упаковываются в общеустановленном порядке. Книги, кассы, кладовой и кассовые журналы ведутся отдельно. Сверка и ревизия денежных средств и ценностей доверительного управления производятся в порядке, установленном для кассы кредитной организации.
Аналитический учет ведется по лицевым счетам учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому общему фонду банковского управления (ОФБУ).
Счет № 802 "Ценные бумаги в управлении"
Назначение счета: учет ценных бумаг, полученных в доверительное управление, а также приобретенных в процессе доверительного управления. Счет активный.
По дебету счета отражаются стоимость полученных (приобретенных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при увеличении их стоимости (положительные разницы).
По кредиту счета отражаются стоимость возвращенных (проданных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при уменьшении их стоимости (отрицательные разницы).
Учет ценных бумаг, полученных в доверительное управление и приобретенных в его процессе, в том числе переоценки по текущей (справедливой) стоимости, а также доходов по ценным бумагам осуществляется в соответствии с приложением 3 и приложением 11 к настоящим Правилам.
В случае невозможности надежного определения текущей (справедливой) стоимости ценные бумаги, полученные в доверительное управление, учитываются по определенной в договоре цене, а приобретенные в процессе доверительного управления - по цене приобретения.
В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам ценных бумаг в разрезе выпусков бумаг и в разрезе учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ.
Одновременно операции с ценными бумагами, подлежащие учету в соответствии с нормативным актом Банка России о правилах ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации, отражаются на соответствующих счетах Плана счетов бухгалтерского учета в основном балансе.
Счет № 803 "Драгоценные металлы"
Назначение счета: учет драгоценных металлов по договорам доверительного управления. Счет активный.
По дебету счета проводится стоимость полученных драгоценных металлов и природных драгоценных камней или приобретенных в процессе доверительного управления, а также положительная разница от переоценки драгоценных металлов.
По кредиту счета проводится стоимость драгоценных металлов и природных драгоценных камней, возвращенных учредителям или проданных по условиям договора другим лицам, а также отрицательная разница от переоценки драгоценных металлов.
В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам драгоценных металлов, их проб и природных драгоценных камней в разрезе учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ.
Счет № 804 "Кредиты предоставленные"
Назначение счета: учет кредитов, предоставленных доверительным управляющим на основании договора с учредителями управления. Счет активный.
По дебету счета проводится сумма выданных кредитов.
По кредиту счета проводится сумма возвращенных кредитов.
В аналитическом учете открываются лицевые счета в разрезе заемщиков, сроков выдачи, процентных ставок и учредителей.
Учет кредитных операций производится в общеустановленном порядке. Просроченная задолженность по кредитам учитывается на отдельном лицевом счете. Проценты начисляются и проводятся в общеустановленном порядке.
Счет № 805 "Средства, использованные на другие цели"
Назначение счета: учет средств, использованных на другие цели, кроме указанных выше, с соблюдением установленного порядка осуществления доверительного управления. Счет активный.
По дебету счета отражается использование средств.
По кредиту счета отражается возврат средств.
В аналитическом учете открываются лицевые счета в разрезе средств,
направлений использования и учредителей, в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления, и по каждому ОФБУ, в случае доверительного управления имуществом ОФБУ.
Счет № 806 "Расчеты по доверительному управлению"
Назначение счета: учет дебиторской задолженности по операциям доверительного управления, а также требований по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет активный.
По дебету счета отражается дебиторская задолженность по расчетам в процессе доверительного управления.
По кредиту счета отражается погашение задолженности по расчетам в процессе доверительного управления.
Кроме этого, на счете открываются отдельные лицевые счета по учету: расчетов на ОРЦБ (расчеты проводятся в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми инструментами на ОРЦБ); задолженности по расчетам с учредителями в процессе выполнения договоров доверительного управления (в том числе текущие или авансовые платежи учредителям по прибыли, если они предусмотрены договором); требований по конверсионным операциям и срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами; расчетов, связанных с реализацией имущества в процессе доверительного управления.
В аналитическом учете ведутся лицевые счета по каждому дебитору в разрезе учредителей.
Счет № 808 "Текущие счета"
Назначение счета: учет денежных расчетов по доверительному управлению в рублях и иностранной валюте. Счет активный.
По дебету счета проводятся поступающие в доверительное управление, полученные в процессе управления средства, а также сдаваемые кредитной организацией наличные деньги для зачисления на текущие счета.
По кредиту счета проводятся возвращаемые учредителям средства, перечисляемые другим лицам, а также получение наличных денег в кассу.
В аналитическом учете открываются лицевые счета учредителей, в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления, и по каждому ОФБУ, в случае доверительного управления имуществом ОФБУ.
Счет № 809 "Расходы по доверительному управлению"
Назначение счета: учет расходов, произведенных по операциям доверительного управления, и результатов переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов, а также нереализованных курсовых разниц по срочным сделкам, в том числе с производимыми финансовыми инструментами. Счет активный.
Счет № 810 "Убыток по доверительному управлению"
Назначение счета: учет убытков по доверительным операциям за
период выполнения договора. Счет активный.
В дебет счета относятся суммы, списываемые со счета № 855,в случае образования на счете прибыли дебетового сальдо.
По кредиту счета списываются суммы, перечисление на погашение убытков.
В аналитическом учете ведутся лицевые счета учредителей.
ПАССИВНЫЕ СЧЕТА
Счет № 851 "Капитал в управлении (учредители)"
Назначение счета: учет капитала, принадлежащего учредителя. Счет пассивный.
По кредиту счета отражаются стоимость полученных а установленных случаях а доверительное управление денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов, а также операции, ограняющие увеличение средств учредителей.
По дебету счета отражаются проводимые по управлению операции по расчетам, а также стоимость возвращенных учредителю ценностей доверительного управления в соответствии с условиями договора.
В аналитическом учете открываются лицевые счета по каждому договору, видам ценностей и учредителю.
Счет № 852 "Расчеты по доверительному управлению"
Назначение счета: учет кредиторской задолженности по операциям доверительного управления, а также обязательствам по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет пассивный
По кредиту счета отражается кредиторская задолженность по расчетам в процессе доверительного управления.
По дебету счета отражается погашение задолженности и расчетам в
доверительного управления Кроме этого, на счете открываются отдельные лицевые счета по учету расчетов на ОРЦБ (расчеты проводятся в соответствии с нормативными актом Банка России о порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми инструментами на ОРЦБ); задолженности по расчетам с учредителями в процессе выполнения договоров доверительного управления, а также текущие или авансовые платежи учредителей по прибыли, если они предусмотрены договорами; обязательств по конверсионным операциям и срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами; расчетов, связанных с реализацией имущества в процессе доверительного управления.
В аналитическом учете ведутся лицевые счета каждого кредитора в
разрезе учредителей.
Счет № 853 "Процентные доходы по долговым обязательствам,
Назначение счета: учет процентных доходов и дисконта по долговым обязательствам, в том числе по учтенным векселям. Счет пассивный.
Учет процентного дохода по долговым обязательствам, в том числе по учтенным векселям, ведется в соответствии с пунктом 5.7 главы А "Балансовые счета" настоящей части.
Счет № 854 "Доходы от доверительного управления"
Назначение счета: учет доходов, полученных по операциям доверительного управления, и результатов переоценки ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов, а также нереализованных курсовых разниц по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет пассивный.
По кредиту счета отражаются суммы доходов, полученных по операциям доверительного управления, а также прирост стоимости по результатам переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов.
По дебету счета отражаются суммы, ежемесячно (ежеквартально) перечисляемые на счет прибылей (убытков).
В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам доходов в
разрезе учредителей.
Счет № 855 "Прибыль по доверительному управлению"
Назначение счета: учет финансовых результатов доверительных операций за период выполнения договора. Счет пассивный.
В кредит счета относятся суммы, списываемые со счета № 854, а также суммы, перечисляемые на счет № 810, в случае образования дебетового сальдо на счете по учету прибыли по доверительному управлению.
По дебету счета проводятся суммы, списываемые со счета № 809, также распределяемые согласно договору доверительного управления.
Счет №855 "Прибыль по доверительному управлению"
Назначение счета: учет финансовых результатов доверительны операция за период выполнения договора. Счет пассивный.
В кредит счета относятся суммы, списываемые со счета № 854, а так же суммы, перечисляемые на счет №810, в случае образования дебетового сальдо на счете по учету прибыли по доверительному управлению.
По дебету счета проводят суммы, списываемые со счета №809, а также распределяемые согласно договору доверительного управления.
Счет №855 «Прибыль по доверительному управлению» и счет №810 "Убыток по доверительному управлению" работают в режиме парных счетов.
При получении прибыли от деятельности по доверительному управлению она может быть перечислена на расчетный (текущий, корреспондентский) счет учредителя управления (выгодопоиобретателя), если иное не установлено договором доверительньного управления.
В аналитическом учете ведутся счета в разрезе индивидуальных договоров доверительного управления (учредителей) и общих фондов банковского управления.
Порядок составления баланса по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом
Балансовые счета главы "Б" открываются в кредитных организациях, выполняющих по договорам доверительного управления функции доверительных управляющих. Синтетический и аналитический учет по счетам ведется в соответствии с настоящими правилами. Переоценка ценных бумаг и иностранной валюты осуществляется в общеустановленном порядке с отражением результатов на счете по учету доходов или расходов. Баланс по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом, составляется и представляется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными актами Банка России. Доверительный управляющий представляет учредителю управления отчет о своей деятельности в сроки, порядке и в форме, которые установлены договором доверительного управления имуществом. Необходимые Банку России данные по таким операциям кредитные организации представляют по его требованию в порядке, предусмотренном нормативными актами Банка России.
Открытие доверительным управляющим текущих счетов
в кредитных организациях
Организациям, выступающим в качестве доверительных управляющих (в том числе кредитным организациям - доверительным управляющим), для проведения расчетов по доверительному управлению отчаиваются банковские счета на балансовом счете № 40701.
Учет кредитной организацией - учредителем управления активов,
переданных в доверительное управление
Если учредителем доверительного управления является кредитная организация, то переданные ею в доверительное управление активы учитываются на балансовом счете № 47901 "Активы, переданные в доверительное управление".
Передача активов отражается кредитной организацией - учредителем управления по дебету счета по учету активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счетов по учету соответствующих по стоимости, по которой они числились на дату вступления договора доверительного управления в силу. Подтверждением получения имущества, переданного в доверительное, для учредителя управления является извещение об оприходовании имущества от доверительного управляющего или первичный учетный документ с пометкой "Д.У." (копия накладной, акт приема-передачи и т.д.)
Все изменения стоимости активов, произошедшие в процесса доверительного управления, отражаются кредитной организацией - учредителем управления на основании отчета доверительного управляющее на счете по учету активов, переданных в доверительное управление корреспонденции соответственно со счетами по учету доходов или расходов (по символам доходов или расходов, полученных/произведенных операциям доверительного управления). Если согласно договору доверительного управления осуществляется
питализация доходов (присоединение доходов к активам, находящимся доверительном управлении), то суммы причитающихся доходов отражаются по дебету счета по учету активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счета по учету доходов (по символу доходов, полученных от проведения операций доверительного управления).
Денежные средства, полученные кредитной организацией - учредителем управления от доверительного управляющего в счет доходов от использования активов по договору доверительного управления, отражаются по дебету корреспондентского счета или по дебету счета доверительного управляющего, если он обслуживается в данной кредитной организации (далее - счета по учету денежных средств), и по кредиту счета по учету активов, переданных в доверительное управление.
Перечисление суммы вознаграждения доверительному управляющему отражается кредитной организацией - учредителем по дебету счета по учету расходов (по символу расходов, произведенных по операциям доверительного управления) и по кредиту счета по учету денежных средств. При удержании доверительным управляющим вознаграждения из доводов от использования находящихся в управлении активов кредитная организация - учредитель управления отражает эти средства по дебету счета по учету расходов (по символу расходов, произведенных по операция доверительного управления) и по кредиту счета по учету активов, переданных в доверительное управление.
В зависимости от условий договора доверительного управления возмещение необходимых расходов (издержек и затрат), возникших процессе доверительного управления, может осуществляться путем перечисления доверительному управляющему денежных средств или удержания сумм из доходов от использования находящихся в управлении актовое.
Подобные документы
Договор доверительного управления имуществом: понятие, объекты управления, содержание и исполнение, ответственность доверительного управляющего за нарушение условий договора. Особенности хранения вещей в гостиницах, ответственность за их сохранность.
контрольная работа [23,4 K], добавлен 04.09.2011Понятие и способы расчетов, общая характеристика их правового регулирования. Понятие и существенные условия договора доверительного управления имуществом. Права и обязанности сторон, порядок прекращения договора доверительного управления имуществом.
контрольная работа [26,4 K], добавлен 23.02.2011Необходимость передачи имущества в управление. Понятие и сфера применения договора доверительного управления имуществом в российском законодательстве. Предмет, объект и содержание договора доверительного управления имуществом, выявление его признаков.
курсовая работа [40,0 K], добавлен 03.01.2011Понятие и характерные признаки доверительного управления имуществом, порядок и правила составления соответствующего договора, его содержание и исполнение. Отдельные виды договоров доверительного управления имуществом и их отличительные особенности.
курсовая работа [46,5 K], добавлен 18.04.2010Доверительное управление имуществом как институт гражданского права России: условия формирования, понятие, предпосылки возникновения и разновидности. Особенности отдельных видов доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом.
курсовая работа [58,1 K], добавлен 17.05.2017Теоретические аспекты договора доверительного управления имуществом. Отдельные разновидности доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом. Отличие договора доверительного управления имуществом от других видов договоров.
курсовая работа [24,0 K], добавлен 10.01.2011Понятие, правовая природа и элементы договора доверительного управления, его особенности. Характеристика доверительного управления эмиссионными ценными бумагами, акциями, находящимися в федеральной собственности по основаниям, предусмотренным законом.
курсовая работа [36,4 K], добавлен 24.09.2013Понятие договора доверительного управления имуществом и его особенности. Объекты и субъекты договора доверительного управления имуществом. Порядок заключения, форма договора и условия его прекращения. Возмездность договора доверительного управления.
курсовая работа [42,7 K], добавлен 21.09.2013Сущность доверительного управления ценными бумагами. Проблемы и перспективы развития института ответственности доверительного управляющего. Ответственность по договору доверительного управления имуществом. Правовое регулирование деятельности управляющих.
контрольная работа [31,7 K], добавлен 06.10.2016Порядок передачи в доверительное управление закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации. Определение правил проведения конкурсов на право заключения договоров доверительного управления имуществом.
контрольная работа [35,0 K], добавлен 16.08.2010
