Макрогеографический анализ формирования мирохозяйственной системы, условий и факторов ее развития

Большое значение в кредитной политике государств имеет международный кредит. Это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, монополии, частные капиталисты, государственные учреждения, правительства, а также международные и региональные организации. Кредит способствует интернационализации производства и обмена, образованию мирового рынка, служит средством повышения конкурентоспособности товаров наиболее развитых стран, финансирует различные конфликтные ситуации в мире и т.п.

Наиболее широкое распространение международный кредит получил после 1-й мировой войны и стал одной из отличительных особенностей так называемой эпохи империализма в форме «вывоза капитала», однако после 2-й мировой войны почти монопольным международным кредитором стали США, которые вначале (до 50-х гг.) предоставляли помощь в формах, не связанных с предоставлением кредита (например, Ленд-лиз). За первые 5 лет после войны сумма правительственных кредитов и помощи США (включая поставки по «плану Маршала») другим странам составила 30.2 млрд. долларов. Самым крупным был кредит США Великобритании в 1945 г. (3750 млн. долларов), условия которого дали возможность американскому капиталу прочно утвердиться в странах стерлинговой зоны. Позже страны Европы (Великобритания и Германия) сами превратились из занимателей в кредиторов. В условиях топливно-энергетического кризиса 70-х годов страны-продуценты нефти (ОПЕК) стали выступать в роли кредиторов развитых стран, у которых усилилась неустойчивость платежных балансов.

Международный кредит выступает в самых разнообразных формах. Их можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны. В зависимости от объекта кредитования различают товарные кредиты, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и финансовые кредиты, предоставляемые банками. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают: 1. Частные кредиты, предоставляемые фирмами, банками и брокерами (посредниками). 2. Правительственные. 3.Кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями, как например, Международным банком реконструкции и развития (МБРР), Международным валютным фондом (МВФ), Межамериканским банком развития, Азиатским банком развития, Африканским банком развития и др. Кредиты эти также делятся на краткосрочные - до 1 года, среднесрочные - 1-5 лет и долгосрочные - свыше 5 или 7 лет. Условия международных кредитов зависят от состояния международного рынка капиталов, соотношения экономических и политических сил на международной арене.

Новым явлением в области международного кредита стало удлинение сороков фирменных кредитов до 7-8 лет, а также создание специальной системы долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования, включая кредиты по лизингу (аренда оборудования). С этой целью в ряде стран были проведены реформы кредитования экспорта.

Стоимость кредита выражается в годовых процентах путем сопоставления всех расходов, связанных с получением кредита, и суммы кредита, фактически использованной в течение года. Сверх основной процентной ставки взимаются еще банковские комиссионные, а также скрытые формы вознаграждения. Например, завышается цена товаров, проданных в кредит; часто банки требуют дополнительных гарантий, страхования кредитного риска, а также принудительного депонирования денег в определенном размере от суммы кредита. Стоимость кредита зависит от его срока, формы, обеспечения, от гарантий и явных или тайных интересов кредитора. Существенное влияние на стоимость кредита оказывает уровень инфляции, девальвация, ревальвация валют. Наиболее дорогим является фирменный и частный кредит. Наиболее дешевым - государственный кредит, так как последний может покрываться за счет государственного бюджета. Кредиты международных финансовых организаций также относятся к дешевым, так как могут покрываться из специальных резервных фондов (МВФ).

В настоящее время в международных кредитных отношениях роль государственных структур неизмеримо возросла. Нередко государство субсидирует банки с целью снижения взимаемого с заемщиков процента или списания долга (так называемая бонификация). Государство также берет на себя функцию страхования риска неуплаты долга в срок импортером или должником. Для этого создаются государственные или полугосударственные

организации («ДГЭК» в Великобритании, «КОФАСЕ» во Франции, «Гермес» в ФРГ или частные «Тройарбайт» в ФРГ) Фирмы и банки платят за гарантии определенный процент - от 1 до 2 и более процентов, которые перекладывают на получателя кредита, увеличивая его стоимость. При несостоятельности должников (дефолт) или при непогашении кредита в срок страховые организации возмещают кредиторам определенные суммы. Тем самым убытки монополий, связанные с завоеванием внешних рынков (в том числе, когда компании вынуждены применять демпинговые цены), перекладываются на налогоплательщиков и покрываются через государственный бюджет, а также за счет высоких ставок страховых премий, перелагаемых на развивающиеся страны.

Для поощрения экспансии монополий на внешних рынках созданы специальные государственные или полугосударственные экспортно-импортные банки, которые осуществляют кредитование и страхование главным образом внешнеторговые операции. В США, например, эту функцию выполняет Ассоциация страхования экспортных кредитов - самостоятельно до 150000 долларов по коммерческим рискам и совместно с Экспортно-импортным банком сверх указанной суммы. Они берут на себя полную ответственность за возмещение ущерба в связи с политическим риском. Такие же банки созданы в Японии (Экспортно-импортный банк), во Франции (Банк франсэз дю коммерс экстерьер), в ФРГ (Аусфур кредит гезельшафт) и в других странах. Попыткой унифицировать условия экспортных кредитов явилось создание Бернского Союза (Союз страхователей международного кредита). Он объединил 29 страховых компаний из 23 стран. С 1969 г. по инициативе Великобритании разрабатывается единая политика в области финансирования и страхования экспортных кредитов в рамках Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В странах ЕС практикуется система консультаций с целью согласования экспортных кредитов.

Финансы, краткий экскурс в теорию

Под мировой финансовой системой (МФС) подразумевается совокупность денежных (валютных) отношений, охватывающая национальные и региональные денежно-кредитные системы в мировом хозяйстве. МФС сложилась с образованием мирового капиталистического рынка. Она отражает структуру и состояние экономических, политических и других связей между странами и, в конечном счете, уровень развития производительных сил мирового хозяйства.

Начиная тему о финансах и их роли в развитии мирового хозяйства, следует кратко коснуться тех основных теоретических постулатов, на которых базировались представления и поступки людей в области политической экономии от «недалекой древности» до наших дней. Первым из них называют меркантилизм - направление экономической мысли, разработанное европейскими учеными, подчеркивавшими важность товарного характера производства (Томас Ман, 1571-1641; Чарльз Давенант, 1656-1714; Жан Батист Колберт, 1619-1683 и др.) Меркантилисты придерживались статической модели развития мира, который с их точки зрения располагал лишь ограниченным богатством. Поэтому богатство одной страны могло быть увеличено только за счет обнищания другой, т.е. только за счет перераспределения богатства. Меркантилисты ассоциировали богатство страны с количеством серебра и золота, которым она располагала, а государство для укрепления своих позиций должно было следовать следующим правилам:

- поддерживать положительный торговый баланс - вывозить товаров больше, чем ввозить, поскольку это обеспечивает приток в страну золота в качестве платежей и это, в свою очередь, позволит увеличить внутренние расходы, производство и занятость;

- в целях обеспечения положительного торгового сальдо регулировать тарифы, квоты и др. механизмы торговой политики;

- запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный импорт сырья, которое не добывается внутри страны, что позволит аккумулировать запасы золота и держать низкими экспортные цены на готовую продукцию;

- запретить всякую торговлю колоний со странами кроме метрополии, которая единственная может перепродавать колониальные товары за рубеж; запретить колониям производить готовые товары.

Наиболее типичные примеры внешнеторговой политики периода меркантилизма содержатся в истории Британской империи. Во время царствования королевы Елизаветы в 1565-1566 гг. был одобрен и принят закон запрещающий экспорт живых овец. За первое нарушение отрубали левую руку, за второе нарушение - смерть. При Карле П в 1660-1685 гг. запрещалось вывозить шерсть. По английскому навигационному акту 1651-1660 гг. все товары из колоний должны были быть сначала привезены в Англию, а затем перегружались в английские корабли и как истинно английский товар отправлялся покупателю. США и сейчас запрещает иностранным судам перевозить товары между своими портами. Россия запрещает иностранным самолетам перевозить пассажиров и грузы между своими аэропортами - отголоски меркантилизма.

Первым бросил вызов меркантилистам английский экономист Дэвид Хьюм (1711-1776 гг.), который разработал механизм взаимодействия «цен-золота-потоков». Он поставил под вопрос положение меркантилистов, что страны могут до бесконечности наращивать количество имеющегося у них золота и что это не повлияет на их международную конкурентоспособность.

Он обратил внимание на то, что приток золота в результате поддержания положительного сальдо торгового баланса увеличит предложение денег внутри страны и приведет к росту зарплаты и цен. В результате роста цен конкурентоспособность страны упадет. Напротив, отток золота из страны приведет к падению цен и зарплаты и повысит конкурентоспособность страны. Следовательно, страна не может постоянно поддерживать положительное сальдо торгового баланса, так как внутриэкономические факторы будут препятствовать этому. Движение золота между странами как раз и является механизмом тонкой настройки национальных экономик, в результате чего размер экспорта будет стремиться сравняться с объемами импорта и торговое сальдо окажется равным 0.

Эта концепция основывалась на следующих допущениях: наличии прямой связи между количеством денег в обращении и уровнем цен (позже эта зависимость получит название количественной теории денег); полной занятости в каждой из стран; спрос на торгуемые товары эластичен по цене (рост цен приводит к сокращению расходов на торгуемые товары и наоборот); существует ситуация чистой конкуренции на рынке как товаров, так и факторов производства (земля); национальные валюты свободно обратимы в золото и обратно (позже это будет названо «золотым стандартом»). При соблюдении этих условий уравновешивание торгового баланса происходит автоматически. И, тем не менее, меркантилисты первыми обосновали стройную теорию международной торговли. Повторим: они считали, что богатство стран зависит от количества золота и серебра, которым они располагают, и полагали, что государство обязательно должно: вывозить товаров больше, чем ввозить; регулировать внешнюю торговлю для увеличения экспорта и сокращения импорта; запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный импорт сырья. Предвестники классической школы экономики впервые показали прямую взаимосвязь внешней торговли с внутриэкономическим развитием стран.

Следующий сильный удар по меркантилизму нанесли экономисты классической школы. Приведу здесь удачную цитату А. Киреева из А. С. Пушкина: «Евгений Онегин, который жил в расцвет популярности классической школы экономики, не только терзал Татьяну, но и изучал экономику

«Бранил Гомера, Феокрита;

зато читал Адама Смита

И был глубокий эконом,

То есть умел судить о том,

Как государство богатеет,

И чем живет, и почему

Не нужно золота ему,

Когда простой продукт имеет».

Главным из экономистов, бросивших вызов меркантилизму, был Адам Смит. Адам Смит (1723-1790) - основатель классической школы экономической мысли был во многом первопроходцем. Он родился в маленьком шотландском городке, где в те времена в качестве денег для местных платежей использовались гвозди. В возрасте четырех лет его сначала похитили, а затем бросили цыгане. Несмотря на жизненные перипетии, он закончил Оксфордский университет.

В 1751-1764 гг. Адам Смит преподавал логику и философию морали в университете Глазго. В 1759 гг. выпустил первую большую работу «Теория нравственных чувств», которая сразу привлекла внимание общественности. В 1776 г. был издан его основной научный труд «Исследование о природе и причинах богатства народов» Уже в названии первой главы --«О разделении труда» - Смит смело ввел новое понятие, ставшее позднее ключевым во всей теории международной экономики. Он зло высмеял меркантилистов за боязнь внешней торговли и заложил основы ее теории. «Основное правило каждого благоразумного главы семьи состоит в том, чтобы не пытаться изготавливать дома такие предметы, изготовление которых обойдется дороже, чем при покупке их на стороне: портной покупает сапоги у сапожника, а сапожник одежду у портного. Так должно поступать и государство.

А. Смит четко сформулировал, что благосостояние наций зависит не столько от количества накопленного ими золота, сколько от способности производить конечные товары и услуги. Поэтому основная задача состоит не в приобретении золота, а в развитии производства и разделении труда и его кооперации. Наилучшим образом это может быть достигнуто в условиях, когда производители экономически абсолютно свободны и могут самостоятельно в рамках существующих законов выбирать род своих занятий. Такая политика получила название «лэссэ-фэр» - политика невмешательства государства в экономику и свобода конкуренции. А. Смит выдвинут теорию «абсолютных преимуществ», которую затем развил Дэвид Рикардо (1772-1823) в теорию «сравнительных преимуществ»: если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодной для обеих стран, независимо от того, является ли производство в одной из них абсолютно более эффективным, чем в другой. Это одинаково справедливо для любых двух стран и для любых двух товаров, поскольку сравнительное преимущество зависит только от соотношения производительности труда в каждой из стран.

Таким образом, и меркантилисты и их критики способствовали развитию теории денег. Одной из наиболее стойких явилась так называемая «количественная теория денег». В советской экономической литературе она называлась буржуазной теорией, отрицающей трудовую теорию стоимости и внутреннюю стоимость драгоценных металлов. Стоимость денег и соответственно уровень товарных цен количественная теория денег объясняет изменениями количества денег: чем больше денег в обращении, тем цены выше, и наоборот.

Количественную теорию денег защищал Дэвид Рикардо, который в отличие от других ее сторонников, развивал трудовую теорию стоимости и признавал, что стоимость золота и серебра, точно также как и стоимость любых других товаров определяется количеством труда, необходимого для их производства и доставки. Однако наряду с этим правильным взглядом он утверждал, будто стоимость денег, как металлических, так и бумажных, определяется их количеством в обращении и что это увеличение может привести к тому, что стоимость золотых денег в обращении понизится по сравнению с внутренней стоимостью заключенного в них металла. Таким образом, по мнению Рикардо, рост денежной массы в обращении ведет к обесцениванию не только бумажных, но и металлических денег. Маркс по этому поводу справедливо заметил, что в этом вопросе Рикардо сворачивает с правильного пути, забывая о том, что стоимость драгоценных металлов складывается в процессе производства в зависимости от количества затраченного на них труда, а добыча золота, как известно, связана с огромными затратами труда.

Следует, однако, отметить, что в условиях современного капитализма количественная теория денег встретила самое широкое признание. Представители широких деловых кругов Запада довольно единодушно рассматривают ее как руководство для государственно-монополистического вмешательства в экономику, для воздействия на денежное обращение и на самое движение капиталистического цикла. Молодой государственно-монополистический капитализм в некоторых странах мира, в том числе СНГ, именно в регулировании денежной массы усматривает способ воздействия на уровень товарных цен и на состояние хозяйственной активности. Методы этого воздействия разработал Джон Мейнард Кейнс (1883-1946).

«Д. Кейнса считают Великим английским экономистом - основателем современной макроэкономики. Сын известного английского экономиста, он получил образование в Итонском и Кембриджском университетах. В числе его учителей были выдающиеся экономисты Кембриджской школы Альфред Маршалл и Артур Пигу. В 1935 г. Бернард Шоу получил от Кейнса письмо, в котором он писал: «Мне кажется, что я пишу книгу по экономической теории, которая в значительной мере революционизирует то, как мир думает об экономических проблемах». Этой книгой, которая действительно потрясла научный мир, стала «Общая теория занятости, процента и денег» (“The general Theory of Employment, Interest and Money”). Кейнс разработал макроэкономическую систему исследований, которая содержит ряд положений, широко используемых международной экономикой: метод анализа взаимосвязи между национальным доходом, сбережениями и накоплениями; концепцию совокупного спроса и совокупного предложения; идею управляемости макроэкономическими процессами со стороны государства. Кейнс был не только теоретиком. Свои концепции он проверял на жизненном опыте: спекулировал на бирже акциями, валютой и товарами, в результате нажил 2 млн. долларов личного состояния. Д. Кейнс служил зам. министра финансов Великобритании, был директором Английского банка, главным представителем министерства финансов на Парижской мировой конференции по результатам I мировой войны, редактировал «Экономический журнал». Кейнс был женат на прима-балерине русского императорского балета Лидии Лопоковой, для которой организовал балетную труппу и построил Театр искусств в Кембридже» (А.Киреев, 1998).

Д. Кейнс заложил основу регулирования современной макроэкономики, в том числе международной экономики, поставил в числе прочих актуальных и по сей день вопрос о степени государственного вмешательства в экономическое развитие. Он стал одним из идеологов и авторов статей соглашения (устава) так называемых Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Мирового банка), созданных в последние военные годы для целей межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международными экономическими организациями, о которых речь пойдет позже.

Под воздействием объективных условий и в немалой степени под влиянием теорий Кейнса, к середине ХХ века постепенно возникло понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На микроуровне фирмы на основе интеграции и вовлечения предприятий на иностранных территориях стали перерастать в транснациональные корпорации (ТНК). Одновременно на макроуровне возникла система межгосударственных финансовых организаций, призванных координировать экономическую деятельность на региональном и мирохозяйственном уровнях. Формирование мировой кредитно-финансовой инфраструктуры нового типа было инициировано разрушением в 50-е год колониальной системы и, наконец, крахом на рубеже 90-х годов мировой социалистической системы. Таким образом, во второй половине ХХ столетия возникли беспрецедентные предпосылки для нового уровня экономической открытости в отношениях между практически всеми странами мира. Рыночная экономика переходит в качественно новое состояние, становится международной, всемирной. Этому способствовали ростки новой адекватной системы межнациональных и наднациональных, межгосударственных и надгосударственных механизмов международного регулирования в целях обеспечения сбалансированности и стабильности экономического развития. Важнейшей составной частью такой системы должна была стать самостоятельная международная финансовая сфера, не связанная с обслуживанием ни международного движения товаров, ни движения факторов производства.

Смыкаясь с международной кредитной системой, она превращается, как мы увидим ниже, в единую кредитно-финансовую мировую систему, управляющую процессами перерастания мирового хозяйства во всемирное хозяйство в глобальном масштабе.

Монетаризм; золотомонетный стандарт

А сейчас вернемся назад к меркантилизму, так как последний является отцом монетаризма, играющего роль своеобразной финансовой идеологии, вполне уживающейся с современными финансовыми механизмами в экономической жизни современного мирового хозяйства.

Ранний меркантилизм (16 век) К. Маркс назвал монетарной системой, так как его представители еще смутно понимали даже непосредственную связь между торговлей и денежным обращением. По образной характеристике Ф. Энгельса, «нации стояли друг против друга, как скряги, обхватив обеими руками дорогой им денежный мешок, с завистью и подозрительностью озираясь на своих соседей». Политика монетаризма тормозила развитие международной торговли.

Если ранние монетаристы отождествляли богатство с золотом (деньгами) и сводили функции денег к средству накопления, то представители позднего монетаризма под богатством стали понимать избыток продуктов, который должен на внешнем рынке превратиться в деньги и видели в деньгах не только средство накопления, но и средство обращения. Вместе с тем, отстаивая посредническую торговлю, они были сторонниками обращения денег по формуле Д - Т - Д№ и по существу трактовали деньги как капитал. Отождествляя богатство с деньгами, монетаристы игнорировали проблему стоимости товара и подменяли ее меновой стоимостью. Позднее монетаристы стали родоначальниками количественной теории денег.

Монетаризм происходит от слова «монета» - денежный знак, изготовленный из металла (золото, серебро, медь, медных сплавов; в новейшее время - сплавы меди, никеля, алюминия) - средство обращения и платежа. Первый монетный двор был учрежден в Риме при храме Юноны-Монеты (лат. Juno-Moneta), отсюда и термин - Монета. Первоначально металлические деньги имели вид слитков различной формы (прямоугольная, овальная и др.), что затрудняло их обращение. Постепенно перешли к чеканке монеты круглой формы, как наиболее удобной. В монете различают лицевую часть (аверс) и обратную сторону (реверс) и обрез (гурт). Монеты почти одновременно появились в Малоазийском государстве Лидия (8 и 7 век до н.э.) и в древней Греции на острове Эгина (7 в. до н.э.). В средние века в Европе и на Руси собственная чеканка возникла в 9-10 вв. Национальные монеты постепенно вытеснили из обращения римские и византийские, а также арабские монеты и подражания им.

С образованием единого национального русского государства (начало 16 века) сложилась единая монетная система. По реформе 1534 г. началась чеканка общегосударственной монеты - копейки. Качество и вес металла в монете удостоверялись государством (государственным штемпелем). Выпуск монет являлся исключительно правом суверенной власти. Нарушение монетного права (регалии) сурово карается как тягчайшее преступление. Некоторые монеты обращались далеко за пределами национального государства, такие как римские серебряные монеты, арабские дирхемы и др. Законное отклонение веса при чеканке -ремедиум; относительная стоимость металла монет друг к другу - рацио.

В СССР первая монета была отчеканена в 1921г. В 1965 г. отчеканен памятный рубль - 20 лет победы в Великой отечественной войне; в 1967 г. - 50 лет Великой Октябрьской революции; в 1970 - 100 лет В. И. Ленину; в 1975 г. - 30 лет победы в ВОВ. О золотых монетах сведений нет, хотя они чеканились и продавались по номиналу избранным.

Монетные конвенции - соглашения между государствами о стандартизации веса и пробы монет и их взаимном приеме: Австро-Южно-Германская конвенция 1753-1837 гг.; Северо-Германские 1836, 1838 гг.; Австро-Германская 1857 г.; Латинский монетный союз 1865-1926 гг.; Скандинавский монетный союз 1872-1924 гг. Однако, в 1924-1928 гг. в связи с I мировой войной, крахом Золотого стандарта и переходом на бумажные деньги, монетные конвенции и союзы постепенно исчезли. В бытность обращения полноценных монетных денег (золото и серебро) соблюдался монетный паритет: 1. Законодательно установленное содержание валютного металла в монете; 2. Соотношение денежных единиц различных стран в соответствии с количеством законодательно установленного в монетах чистого золота (серебра). Например: до I мировой войны американский доллар содержал 1,50463 грамм чистого золота, а английский фунт стерлингов - 7,322382 г чистого золота. Монетный паритет фунта стерлингов к доллару составлял, таким образом, 4,86656. При обращении полноценных монет и размене банкнот на золото Монетный паритет являлся основой, на которой складывался валютный курс. Валютный курс колебался вокруг Монетного паритета в зависимости от спроса и предложения на валюту данной страны. В условиях обращения неразменных на золото банкнот (как наши рубли) понятие «Монетный паритет» практически потеряло экономическое значение.

В начале ХХ века Международная кредитно-финансовая система (МКФС) достигла высшей ступени своего развития. В главных капиталистических странах утвердился золотомонетный стандарт, являющийся наиболее устойчивой базой денежного обращения.

Золотомонетный стандарт - это золотой монометаллизм (денежная система), при котором роль всеобщего эквивалента играет золото, а в обращении функционируют золотые монеты или денежные знаки, разменные на золото. Система золотого монометаллизма была установлена в Великобритании еще в конце 18 века, но широкое распространение в мире она получила лишь в последней четверти 19 века: в Германии в 1871-1873 гг.; во Франции в 1878 г.; в США в 1873 г.; в Японии в 1897 г. В России эта система окончательно сложилась после денежной реформы 1895-1897 гг.

Золотой стандарт существовал в различных формах: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный. Для первого характерно свободное обращение золотых монет и выполнение золотом всех функций денег. Чеканка полноценных денег при определенном и неизменном содержании денежной единицы обеспечивало свободный стихийный приток золота из сокровищ в обращение при потребности людей в деньгах. Золото свободно ввозилось, что обеспечивало его функционирование в качестве мировых денег, а также устойчивость курса национальной валюты данной страны.

Общий кризис капитализма подорвал систему золотого стандарта. Во всех странах кроме США, участвовавших в I мировой войне 1914-1918 гг., был прекращен размен банкнот на золотые монеты и запрещен его свободный вывоз, широко стала применяться эмиссия бумажных денег.

В 1924-1928 гг. в ряде европейских стран были введены новые формы Золотого стандарта. Золотослитковый стандарт, при котором банкноты подлежали размену только на золото в слитках. При этом разменивались только слитки определенного веса и пробы. В Великобритании нужно было предъявить к обмену банкноты на сумму не менее 1700 фунтов стерлингов, что соответствовало слитку весом в 12,4 кг. Во Франции - на сумму не менее 215 тыс. франков, соответственно слиток золота весом 12,7 кг. Это способствовало концентрации золота в руках центральных эмиссионных банков. При золотодевизном стандарте - прямой обмен отсутствует, обмен только косвенный - через обмен на валюту той страны, в которой действует размен ее на золотые слитки. В годы кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отменен сначала в Великобритании, затем в Японии в 1931г.; в США в 1933; во Франции и др. в 1934-1936 гг.

Свободное движение капиталов и золота между странами обеспечивало стихийное регулирование платежных балансов и валютных курсов. Сформировавшаяся в капиталистических странах обширная сеть крупных банков, тесно связанных друг с другом, стала той системой, которая, обслуживая внутренние рынки и, осуществляя международные расчеты, соединила различные рынки капиталов и обеспечила развитие международного кредита.

Однотипность денежной базы (Золотого стандарта) и размена кредитных и бумажных денег на золото, а также кредитной базы (сети взаимосвязанных банков), способствовали объединению национальных рынков в единый мировой рынок с единой мировой валютной системой. Однако в период общего, в том числе и валютного кризиса 30-х годов произошли существенные изменения, главным образом из-за краха Золотого стандарта. Кризис продолжал развиваться и после Р мировой войны и образования мировой системы социализма.

Формирование современной кредитно-финансовой системы

С ослаблением роли золота и разгулом инфляции национальные денежно-кредитные системы обособились, и международная валютная система распалась на ряд валютных группировок, нарушился механизм стихийного регулирования платежных балансов и валютных курсов. Усилилось государственное вмешательство в сферу международных валютных и кредитных отношений. Началась эпоха коллективных согласованных мероприятий в валютной сфере. Начало этому процессу положило Бреттонвудское соглашение, в соответствии с которым были созданы Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), часто называемые «бреттонвудскими близнецами». Позже в качестве филиалов были созданы Международная финансовая корпорация (1956 г.) и Международная ассоциация развития (1960г.), а также региональные: Межамериканский банк развития (1960), Африканский банк развития (1964) и Азиатский банк развития (1966).

Важную роль в развитии Международной валютной системы сыграл «Золотой пул» (1961-1968), созданный восемью ведущими капиталистическими государствами для поддержания официальной цены на золото на неизменном уровне - 35 долларов за одну тройскую унцию. До 1972 г. в рамках МВФ действовала «группа десяти», в которую входили промышленно развитые страны - члены МВФ, располагавшие наиболее крупными квотами. «Золотой пул» - международное объединение центральных банков ряда стран, действовало с осени 1961 г. по март 1968 г. имело цель стабилизировать цену золота на Лондонском рынке - 35 долларов за 31,1035 г чистого золота (тройская унция). После падения «Золотого пула» рыночная цена золота определялась только на основе соотношения спроса и предложения.

Наиболее активным в начале 70-х годов был рынок евровалют, переполненный евродолларами, накопленными после окончания П мировой войны.

Уже в 1972 г. объем дневных сделок достигал 1 млрд. долларов, а оборот 1974 г. превысил 200 млрд. долларов. Золото в 70-х годах, да и сейчас, продолжает оставаться основой современной мировой валютной системы. Официальные золотые резервы капиталистических стран на начало 80-х годов составляли более 45 млрд. долл. по официальной цене и около 200 млрд. долл. по цене свободного рынка. Наибольший удельный вес в мире в 70-х и 80-х гг. имел доллар США (33 %), затем английский фунт стерлингов и западногерманская марка (по 13-15 %), японская йена и французский франк (по 8-10 %).

В связи с тем, что в Европе в 50-х годах утвердился евродоллар, в 1958 г. была восстановлена обратимость валют. В конце 1971 г. объем долларов в Европе достиг 54 млрд. Доллар стал активно влиять на уровень процентных ставок в странах Европы, подавлять национальные валюты и усиливать инфляционные процессы в Европе. В Европе возникли сотни банков-посредников. Наиболее активными участниками рынка евродоллара были английские банки и лондонские отделения банков США, которые настолько расширили сеть пунктов в целях использования выгоды от операций с евродолларом, что национальные банки стали закрываться. Только в Лондоне в 70-х годах было более 200 отделений банка США, где капиталы евродолларов помещались в форме депозитов на срок от 1 месяца до 6 месяцев, в форме кредитов на те же сроки. Для операций по среднесрочным кредитам на рынке Евродолларов была создана дополнительная сеть банков в Лозанне (Международное общество среднесрочного кредита), в Брюсселе (Международный коммерческий банк), в Лондоне и других городах. Средства на рынок евродоллара поступают из 40-50 стран. По оценкам «Чейз Манхэттэн бэнк» из Швейцарии на рынок евродоллара поступило 17 % общей суммы депозитов, Италии 10 , Великобритании 9 , Франции 7 , остальных европейских стран 18 %, США - 8, Ближнего Востока - 8, Латинской Америки - 6, и других стран, включая Канаду - 17 %. Значительное преимущество рынка евродоллара для владельцев капитала объясняется более высокой доходностью вложений по сравнению с национальными денежными рынками, так как уровень ставок по операциям определяется в первую очередь уровнем процентных ставок в США. Становится понятным, откуда у Швейцарии такой высокий уровень жизни, так как эти капиталы - результат прокручивания чужих денег, хранящихся в банках Базеля, Лозанны и Женевы.

Создание Европейского экономического сообщества (ЕЭС) в соответствии с Римским договором от 25 марта 1957 года послужило основанием для создания Европейского инвестиционного банка, который свою деятельность начал в 1959 г. Деятельность этого банка распространилась, кроме стран-членов ЕЭС, еще на 21 страну Африки (ассоциированные с «Общим рынком»), а также на Грецию, Турцию и др. Уставной капитал составил 1 млрд. долларов.

В эти же годы в Европе были образованы Европейский Социальный фонд, Европейский фонд развития и множество других фондов. В рамках социалистической системы (СЭВ) также начался процесс создания международных инвестиционных банков: Международный инвестиционный банк долгосрочного и среднесрочного кредитования (1970) - Болгария, Венгрия, ГДР, Монголия, Польша, Румыния, СССР, Чехословакия, Куба (Москва). Уставной фонд 1,1 млрд. переводных рублей, из них 30 % в золоте. Кроме него начал функционировать в 1963 г. Международный банк экономического сотрудничества (страны СЭВ) - г. Москва -300 млрд. переводных рублей. Однако наиболее авторитетными кредитными организациями в мире были и остаются Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Первый обладает статусом специализированного учреждения ООН. Организован на Международной финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., начал функционировать в 1947 г. - Вашингтон. Согласно уставу задачей МВФ является содействие развитию внешней торговли и международному валютно-финансовому сотрудничеству, поддержание равновесия платежных балансов стран, входящих в МВФ и регулирование курсов их валют. В 1947 г. вошли в него 49 стран с капиталом 7,7 млрд. долларов, но уже в 1975 г. было 126 стран и капитал29,2 млрд. долларов США.

Руководство МВФ осуществляется Советом управляющих и директором. Каждый член МВФ имеет в Совете 250 голосов + 1 голос на каждые 100 тыс. долларов квоты. 23 % общей суммы голосов обладают США, а 10 наиболее развитых стран - свыше 60 %. После девальвации доллара США в феврале 1973 г. позиции МВФ, казалось, пошатнулись, но мировой топливно-энергетический кризис и дефицитность платежных балансов стран-потребителей нефти вызвал активизацию деятельности МВФ по линии выравнивания платежных балансов этих стран и содействия «рециркуляции» так называемых нефтяных денег. В качестве важной задачи МВФ выдвинул и начал осуществлять разработку реформы по перестройке и оздоровлению всей валютной системы мирового хозяйства.

К 90-м годам в числе членов МВФ было уже 175 стран, в его распоряжении находится 125 млрд. долларов. Каждая страна вносит сумму - квоту - пропорционально своему экономическому потенциалу. Размер квот пересматривается каждые 5 лет. США вносит примерно 20 % от общей суммы квот - около 25 млрд. долларов, Мальдивы - маленькая островная республика в Индийском океане - около 3 млн. долларов, Беларусь - 300 млн., Россия - 6 млрд. США имеет 170 тысяч голосов, то есть 1/5 от всех голосов, а Мальдивы - 270 голосов. Кроме чисто финансовой помощи МВФ стал оказывать методическую и техническую помощь оформления документации, формирования хозяйственно-финансовых механизмов управления в условиях перехода к рынку и т.п. В различных странах, а также в программах различных партий отношение к МВФ различно. Руководство КПРФ, например, не переносит МВФ и Мишеля Кондесю, но денежки получать любят все. Россия уже по уши в долгах и продолжает занимать дальше.

Параллельно с деятельностью МВФ функционирует Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Как и МВФ, банк учрежден на Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. (начал функционировать в 1946 г.). Место пребывания - Вашингтон. Уставной капитал банка определен в 10 млрд. долларов и разделен на 100 тысяч акций по 100 тыс. долларов каждая. Акции распределялись между странами-членами в соответствии с их квотами в МВФ. Членами банка могут быть только члены МВФ. Первые кредиты были направлены на восстановление Западной Европы, затем переориентированы на помощь развивающимся странам. Долгое время кредитами банка, который теперь чаще называют «Всемирный банк», пользовалась Япония для создания своего «экономического чуда». Для финансирования развивающихся стран МБРР в 1960 г. создал свой филиал - Международную Ассоциацию развития (МАР) с капиталом в 1 млрд. долларов.

В связи с недостатком валютных средств, в сфере деятельности МВФ в качестве коллективной резервной валюты были введены СДР (специальные права заимствования - г. Кингстон, Ямайка, 1969 г.). В первые годы СДР использовались в качестве кредитного средства, затем их функции были существенно расширены в целях регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов и расчетов с МВФ. Являясь условной единицей, и, не имея собственной стоимости, СДР действовали сначала через систему золотых паритетов, а затем, как стандартная «валютная корзина», через рыночную стоимость пяти основных мировых валют: доллара США - 40 %; немецкая марка - 21 %; японская йена - 17 %; английский фунт стерлингов - 11 % и французский франк - 11 %. Некоторое время СДР выполняли роль главного резервного актива международной валютной системы, однако поколебать позиции американского доллара СДР не смогли.

В марте 1979 г. в рамках европейской экономической интеграции была создана новая региональная валютная система (ЕВС) с расчетной денежной единицей ЭКЮ. Ее курс определяется также на основе «валютной корзины» европейских валют.

На основе ратифицированного в 1993 г. Маастрихтского договора, в 1998 г. была создана европейская система банков и Центральный Европейский банк (г. Франкфурт), где 4 января 1999 года была осуществлена первая тендерная операция на основе новой европейской денежной единицы - евро. В течение 2000-2003 гг. намечается заменить национальные деньги стран ЕС на единую денежную единицу - евро.

Страны ЕС возлагают большие надежды на свою валютную систему в плане борьбы с инфляцией, повышения конкурентной способности товаров и услуг на мировом рынке, постепенного вытеснения доллара США с регионального европейского рынка.

Кроме резервных СДР и ЭКЮ в мировом хозяйстве функционирует еще ряд региональных коллективных валют. В ряде африканских стран, например, функционирует денежная единица франк КФА, которая обслуживает финансовое сообщество ряда бывших африканских колоний Франции: Буркина-Фасо, Кот-д'Ивуар, Сенегал, Нигер, Мали, Бенин, Того, Камерун, ЦАР, Чад, Конго, Экваториальная Гвинея, Габон. Франк КФА свободно обращается на территории стран - членов организации Communante Financiere Africain. Стабильность этой валюты обеспечена французским франком в соотношении 100:1.

Современная система валютно-финансовых и кредитных рынков

Современный валютно-финансовый рынок представляет собой сеть банков, инвестиционных фондов, валютных бирж, ТНК, отдельных физических лиц, связанных между собой надежной информационной системой спутниковой и мониторной связи.

Основные места сосредоточения мировой финансово-кредитной активности это рынки Лондона, Нью-Йорка, Франкфурта-на-Майне, Парижа, Токио, Сингапура, Сянгана и др.

Направление развития современных банков - максимальная универсализация и концентрация капиталов. Крупные банки захватывают в свои руки все больше функций, развертывают все новые виды операций. Но наряду с универсализацией идет процесс специализации банков. Эти процессы ведут к подчинению кредитной системы финансовому капиталу. В результате их взаимодействия сложилась система банков, к которым примыкают также некоторые другие виды кредитно-финансовых учреждений: страховые, инвестиционные, финансовые компании, пенсионные фонды, сберегательные кассы и другие сберегательные учреждения. В совокупности они образуют кредитно-финансовую рыночную систему.

Банки капиталистических стран по их функциям и характеру операций можно подразделить на: 1) центральные эмиссионные; 2) коммерческие (депозитные); 3) инвестиционные; 4) сберегательные; 5) специального назначения (ипотечные, сельскохозяйственные, внешнеторговые и др.). В отдельных странах применяются различные названия к схожим видам банков. Центральные эмиссионные банки (в США - Федеральная резервная система) осуществляют руководство и надзор над всей банковской системой страны, являются обычно «банками банков»: они хранят временно свободные средства и обязательные резервы других банков, предоставляют им кредиты, монопольно осуществляют эмиссию общегосударственных кредитных денег- банкнот, ведут кассовое исполнение государственного бюджета и кредитуют государство. Главным образом через эти банки проводится кредитно-денежная политика государства. Коммерческие банки составляют костяк кредитной системы страны и концентрируют основную часть ее ресурсов. Инвестиционные банки (в Великобритании - банкирские дома, во Франции - деловые банки) занимаются в основном эмиссионно-учредительными операциями и производят куплю-продажу ценных бумаг, как на фондовой бирже, так и вне ее. Они отличаются от коммерческих банков тем, что обычно не принимают (или почти не принимают) депозитов, не ведут расчетных операций и не предоставляют краткосрочных ссуд. Сберегательные банки отличаются от сберегательных касс более широким кругом операций, что отчасти сближает их с коммерческими банками. Рост различных специальных банков, как государственных, так и частных (ипотечных, кооперативных, сельскохозяйственных), особенно характерен после II мировой войны.

По форме собственности банки делятся на: 1) неакционерные, находящиеся в собственности индивидуальных капиталистов (или партнеров); 2) акционерные; 3) кооперативные (в США они называются взаимные); 4) муниципальные и коммунальные, т.е. находящиеся в собственности местных органов власти; 5) государственные; 6) смешанные с участием государства; 7) межгосударственные (например, Международный банк реконструкции и развития; Межамериканский банк развития и др.). Кроме крупных банков, играющих ведущую роль в каждой стране, имеется большое число зависимых банков, причем степени зависимости могут быть различными. В развитых странах действуют банки, осуществляющие внешнеэкономическую экспансию и контролирующие большое число банков в зависимых странах. Например, акционерами банка международных расчетов в Базале являются центральные эмиссионные банки ряда стран и крупные частные банки.

Все операции коммерческих банков делятся на пассивные и активные. Пассивными называются операции, посредством которых банки образуют ресурсы денежного капитала; активными - операции, посредством которых они используют эти ресурсы в целях извлечения прибыли. Главные пассивные операции - образование собственного капитала путем приема депозитов, зачисление ссуд на счета клиентов и др. собственный капитал складывается из первоначального акционерного капитала и накопления прибыли. Удельный вес собственного капитала в ресурсах банков постепенно сокращается и составляет 3-8%, т.к. растет удельный вес капиталов клиентов, которые находятся все время в активной зоне деятельности банков.

Современное мировое хозяйство немыслимо без разветвленной банковской системы. Банки содействуют развитию производительных сил, расширению производства и повышению его эффективности. Роль банков заключается, прежде всего, в обеспечении передачи денежного капитала из тех сфер хозяйства и общества, где он накапливается, в те сферы, где он используется. Благодаря банкам действует механизм распределения капитала по сферам и отраслям производства и его перелива из одних сфер в другие, что, в свою очередь, опосредует выравнивание нормы прибыли. Банки играют важнейшую роль в экономии общественных издержек обращения и в рационализации всех процессов обращения товаров и капиталов. Это достигается благодаря вытеснению металлических денег банкнотами, замене значительной части наличных расчетов безналичными, централизации расчетов в банках и их ускорению и т.д. Банки сыграли огромную роль в образовании акционерных обществ и монополистических объединений. Они отчасти финансировали эти предприятия сами, отчасти осуществляли размещение их ценных бумаг на денежном рынке. Ныне банки способствуют дальнейшей централизации и концентрации капитала в руках крупнейших монополий, которые при благоприятной конъюнктуре могут быстро получить от банков (и страховых компаний) большие денежные капиталы, расширить производство и обеспечить высокую прибыль. Банк, как правило, финансируют различные реорганизации, структурные перестройки корпораций. Банки и кредитная система в целом позволяют финансовой олигархии использовать в своих интересах или держать под своим контролем не только капитал денежных капиталистов (рантье) и временно свободный денежный капитал предприятий, но и сбережения и постоянно расходуемые доходы всех слоев общества. Страны заимствуют друг у друга наиболее эффективные методы аккумуляции сбережений с целью концентрации общественного богатства в руках наиболее предприимчивых корпораций и монополий. Одновременно банки обостряют противоречия системы мирового хозяйства через кризисы перепроизводства, способствуют спекуляции товарами и ценными бумагами, что усиливает предпосылки кризисов. Выравнивают положение, как правило, резервные и центральные банки через финансовые потрясения, которые не проходят безболезненно для экономики отдельных стран и всей мировой системы в целом.

Многие банки выполняют роль банков - корреспондентов, которые на основе корреспондентского договора берут на себя выполнение поручений другого банка по платежам и расчетам. Банки - корреспонденты договариваются по каким счетам будут производить взаимные расчеты, обмениваются образцами подписей должностных лиц, тарифами комиссионного вознаграждения. Корреспондентские договоры заключаются между банками как внутри страны, так и за ее пределами. На основе корреспондентских договоров производятся расчеты по внешней торговле, в том числе аккредитивам, переходным векселям, иностранным денежным переводам и т.п.

В последние годы появилась новая система банков - оффшорные банки.

Термин «оффшор» (дальний берег) обозначает специфику банков, финансовых центров и даже зон, где кредитные учреждения (как национальные, так и иностранные) осуществляют операции с нерезидентами

и в иностранной для данного государства валюте, внутренний национальный рынок ссудных капиталов изолируется от международного путем отделения счетов резидентов от счетов нерезидентов. Оффшорные финансовые учреждения не подвергаются национальному регулированию, имеют обширные льготы в области налогообложения, гарантируют анонимность вкладчиков и свободу любых банковских операций. Оффшорная деятельность на Каймановых, Антильских и Багамских островах, на Кипре, в Бахрейне, Панаме и в других странах в доходный бизнес. На 27 тыс. населения Каймановых островов, например, приходится 537 банков, авуары которых составляют астрономическую сумму в 411 миллиардов долларов США. Оффшорные банки здесь обеспечивают полную свободу и тайну вкладов и сделок: отмывание денег, взятки, покупка спортсменов и т.п. Однако полиция «Интерпола» время от времени получает доступ к тайнам оффшорного бизнеса.

Кроме традиционных в международных экономических отношениях выделяется новая категория «развивающиеся финансовые рынки». Это, главным образом фондовые рынки, обеспечивающие более высокую прибыльность операций с ценными бумагами, главным образом на территории развивающихся стран. К ним, в первую очередь, относятся азиатские валютные рынки (Южной и Юго-Восточной Азии), рынки Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы и Средиземноморского бассейна, России и рынки Африканских стран.

Международный финансовый кризис 1997г. чуть было не развалил систему развивающихся рынков, но привлекательность более высокой доходности на вложенный капитал по сравнению с традиционно развитыми рынками, способствует их сохранению и развитию.

Таким образом, бурное развитие мирового хозяйства во второй половине ХХ века привело к тому, что рынок ссудных капиталов, как и всякая кредитно-финансовая система, стали важнейшим фактором развития международных экономических отношений на пути от регионализма к глобализму.

Подытоживая тему, следует подчеркнуть, что общий экономический кризис 1929-1933 гг., который привел к краху золотомонетный стандарт и обусловил переход к бумажно-денежному обращению определил начало всеобщего кризиса мировой денежной системы. Основной особенностью валютного кризиса явилось неуклонное падение покупательной способности валют, неустойчивость их курса и золотого содержания. Императивом валютного кризиса явилась инфляция, в основе которой рост военных расходов, расходов на содержание огромного бюрократического аппарата и дефицит государственного бюджета, неэффективность экономики, огромная государственная задолженность, низкий уровень компетентности политического и хозяйственного руководства, коррупция. Все это приводит к необходимости дополнительной эмиссии денежных знаков.

Сущность инфляции заключается в перераспределении национального дохода в пользу государственных чиновников и жуликов. Инфляция способствует переливу капиталов из сферы производства в сферу торговли и получения сверхприбылей на спекуляции: начинается массовая скупка земли, недвижимости, предприятий и т.п. Возникают условия для концентрации огромных средств в руках наиболее влиятельных представителей торгово-промышленных и финансовых кругов и образования финансовой олигархии в лице крупнейших собственников капитала. Финансово-монополистические группы осуществляют реальный контроль над всеми структурами экономики, политики, средств массовой информации (СМИ) и т.п. Финансовые воротилы имеют громадные прибыли от учредительства фирм, корпораций, банков, различных фондов и т.п., от выпуска ценных бумаг, государственных займов, строительства различных пирамид, приватизации или национализации имущества и т.д.