Финансовое состояние организации и пути его улучшения

При этом резко выросла продолжительность оборота дебиторской задолженности на 170,26 дней в 2013 году и на 284,22 дня по отношению к 2012 году, что, естественно, повлекло за собой увеличение операционного цикла на 170,17 и 284,23 дня соответственно.

Значит, дебиторская задолженность выросла в 2013 году в 27 раз и в 2014 году в 66 раз, что можно оценивать отрицательно для платежеспособности предприятия. В связи с увеличением продолжительности кредиторской задолженности на 171,21 дня в 2013 году и на 139,52 дня в 2014 году, финансовый цикл, отражающий отвлечение денежных средств из оборота, уменьшился на 1,04 дня в 2013 году и увеличился на 144,71 дня в 2014 году.

Эти данные свидетельствуют об не эффективном использовании оборотных средств и такая не эффективность все увеличивается. Коэффициент оборачиваемости (фондоотдача) авансированного капитала показывает, сколько выручки приходится на один рубль авансированного, оборотного основного и собственного капитала.

Фондоотдача основных средств увеличивается, и значения этого показателя средние, т.е. можно сказать об эффективности использования капитала, поскольку в среднем 1 р. основных средств обеспечивает в 2012 году - 52,07 р. выручки, в 2013 году - 102,47 р. выручки и в 2014 году -308,44 р.

Фондоотдача оборотных средств и авансированного капитала снижаются на 0,37 и 0,29, что свидетельствует об не эффективности использования оборотного капитала.

Фондоотдача собственного капитала в 2013 году сократилась с 10,37 до 7,95 и только в 2014 году показатель увеличился до 16,81, что можно оценивать как повышение эффективности использования собственного капитала.



Рисунок 2.6 - Показатели рентабельности

Зато показатели фондоемкости оборотных средств увеличиваются, что свидетельствует об не эффективном использовании оборотных средств предприятия, но зато фондоемкость основных средств уменьшается, что можно оценивать положительно.

Показатели рентабельности, согласно таблицы 2.9 и рисунка 2.6, свидетельствуют об прибыльной деятельности предприятия в течении трех лет.

Рентабельность продаж невысока и имеет тенденцию к уменьшению, что говорит о больших проблемах предприятия.

Таким образом, деловая активность предприятия в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов практически не эффективна, вследствие чего финансово-экономическая деятельность его постепенно ухудшается, а значит, деловая активность не высока и имеет тенденцию к снижению.



3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Спектр ДВ»

3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров, как среднего, так и высшего звена.

Торговля и ремонт компьютерных изделий - процессы сложные по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Менеджер должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе команд, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Знания, необходимые в области управления трудовыми ресурсами, финансами и в целом производством, даёт наука, называемая менеджментом.

Менеджмент - как управление в условиях рынка - обеспечивает ориентацию фирмы на удовлетворение потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей, на организацию производства тех видов продукции, которые пользуются спросом и способны приносить фирме предполагаемую прибыль.

Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного.

Если ООО «Спектр ДВ» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Руководителю ООО «Спектр ДВ» необходимо уделить особое значение подбору кадров, но в силу того, что управляющий не в силах осуществить данную работу, эти функции возлагаются на работников отдела кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне. Для выполнения этой работы они нуждаются не только в специальных знаниях в своей области, но и должны быть осведомлены о нуждах руководителей не только высшего и среднего звена, но и низшего звена управления. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития фирмы. Каждый менеджер должен понимать, что производительность труда зависит от квалификации самих работников очень во многом, а не только от совершенной технологии и организации рабочих мест.

Поэтому для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ООО «Спектр ДВ» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

Определив потребности предприятия в кадрах, руководителю ООО «Спектр ДВ» рекомендуется разработать программу, удовлетворяющую данную потребность, которая может включать график мероприятий по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации. Также в качестве рекомендации можно предложить руководству ООО «Спектр ДВ» формирование кадров производить на базе собственного персонала, т. к. данное мероприятие обходится дешевле, чем привлечение работников извне. Кроме того, повышается заинтересованность собственных работников в достижении лучших результатов деятельности, улучшается моральный климат, усиливается привязанность работников к фирме. Руководству ООО «Спектр ДВ» необходимо прислушаться к данным рекомендациям. В то же время желательно, чтобы на предприятие приходили и люди со стороны с новыми идеями, предложениями и свежими взглядами.

Положительные стороны системы участия персонала в управлении очевидны. Во-первых, участие персонала в управлении делает производственный процесс более демократичным.

На предприятиях, где применяется данная система, как правило, легче разрешаются конфликтные ситуации.

Во-вторых, осознание работниками факта своего участия в управлении предприятием служит стимулом к повышению качества своего труда и укреплению трудовой дисциплины. Следствием этого является снижение текучести кадров на предприятии.

В-третьих, участие в управлении повышает у работников чувство ответственности за качество выполняемых работ, а как известно, уровень качества продукции является одной из определяющих конкурентоспособности предприятия в целом.

Французский экономист Д. Сэй сформировал одно из условных правил управления деятельностью фирмы: «Нужно снижать издержки с тем, чтобы увеличить прибыль». Совет, безусловно, был мудрым, т. к. для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех, приходилось сокращать издержки.

Однако сегодня, в эру постиндустриального общества, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своих услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния.

Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

Как было выявлено ранее, при помощи анализа экономической деятельности ООО «Спектр ДВ», данный хозяйственный субъект испытывает небольшие трудности в плане предложения своих услуг из-за высокой конкурентности других аналогичных предприятий, которые постепенно заполонили рынок ремонтом компьютерных товаров.

С каждым днем таких мастерских становится в г. Комсомольске-на-Амуре все больше и больше.

Очень много людей занимаются частным бизнесом, ремонтируя компьютерные изделия без торговой наценки, что привлекает большой спрос со стороны покупателей.

Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО «Спектр ДВ» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- проводить активную финансовую деятельность;

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой услугам.

Чтобы обеспечить сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет ответную благожелательную реакцию потребителей. Руководству ООО «Спектр ДВ» необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

3.2 Улучшение управления дебиторской задолженностью ООО «Спектр ДВ»

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия);

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Рассмотрим технологическую последовательность предоставления скидки:

1 Анализ дебиторской задолженности:

-расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов;

-изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками;

-квалификация дебиторской задолженности по срокам образования, выяв-ление просроченных задолженностей.

2Выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному покупателю.

3Выход на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа.

4 Заключение договора о предоставлении скидки.

5 Поступление денег (высвобождение оборотных средств).

Анализ актива баланса ООО «Спектр ДВ» показал, что в составе текущих активов предприятия (оборотных средств) доля дебиторской задолженности в 2012 году составила 1,28 %, в 2013 году - 37,58 % и в 2014 году - 63,24 %, предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств. К концу сумма дебиторской задолженности резко возросла в 149 раз, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине индекса цен.

Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:



, (3.1)

где S - установленная договором сумма к получению;

I - индекс цен.

Объем товарооборота ООО «Спектр ДВ» в 2014 г. составлял 217 772 тыс. р.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) составим вспомогательную табл. 3.1

По данным табл. 3.1 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 292,60 дней.

При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 60 дней, индекс цен составит в среднем 9,9 ((1,012 * 292,60) / 30).

Таблица 3.1 - Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2014 год

Показатели	Формула расчета	Значение
Оборачиваемость ДЗ (раз).	Объем товарооборота/Средняя ДЗ	1,25
Период погашения ДЗ (дни)	365 / Оборачиваемость ДЗ	292,60
Доля ДЗ в общем, объеме текущих активов	ДЗ / Оборотные активы	63,41
Отношение средней величины ДЗ к объему выручки	Средняя ДЗ / Объем выручки	0,802

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 292,60 дней, предприятие реально получит лишь 97% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи р. выручки 30 р.

ООО «Спектр ДВ» заключило договор - поставки продукции в IV кв. 2014 г. на сумму 410000 р., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 5 - ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в размере 20 р. на каждую 1000 р. договора.

В табл. 3.2 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.

Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. р. будет выигрыш 20 р., а всего дополнительная прибыль равна 8 200 р.

Таблица 3.2 - Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I - со скидкой	Вариант II - без скидки	Отклонения (+,-)
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	0,20	0,34	0,14
Влияние инфляции на каждую тысячу р/ договорной цены, р.	2	2,4	0,40

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предос-тавляемых размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям. Кстати, практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты очень широко применяется в странах с развитыми экономическими отношениями.

Поэтому сегодня, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния.

Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров.

К ним относятся:

- время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность;

- структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчётов с покупателями и возможность их унификации;

- схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов;

- система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и прочее.

Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления компании.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60;

61-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме № 5 «Приложение к балансу предприятия», можно использовать коэффициент погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.

Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течении двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1 / 26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1 / 26, то можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются: направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платёжеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй - нет.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приёмами работы с дебиторами, но и применять такие современные методы, как секьюритизация и факторинг.

Также одним из методов работы с дебиторами является аренда имущества.

Аренда - это право предприятия-арендатора на распоряжение и пользование основными средствами предприятия-арендодателя.

Законодательством РФ установлены следующие виды арендных отношений:

а) аренда предприятий в целом или производственных комплексов;

б) внутрихозяйственный арендный подряд (аренда отдельных цехов, производств и т.п.);

в) индивидуальная и групповая текущая аренда отдельных объектов и аренда, осуществляемая отдельными лицами или коллективами. Здесь различают текущую (простую) аренду и аренду с правом выкупа.

При простой текущей аренде право собственности на арендуемое имущество всех видов (здания, оборудование и т.п.) сохраняется за арендодателем со всеми видами ответственности с его стороны (уплата налогов на имущество, ремонт и реконструкция).

При аренде с выкупом (финансовой аренде) право собственности на имущество переходит к арендатору после полного выкупа этих арендованных объектов.

г) лизинг- сдача специальными лизинговыми фирмами (лизингодателями) в аренду лизингополучателю производственного оборудования на срок.

Существуют также формы аренды по продолжительности арендных отношений, т.е. долгосрочная - на срок свыше пяти лет; краткосрочная - на срок до пяти лет; и формы аренды по экономическим условиям:

а) финансируемая;

б) текущая.

Финансируемая аренда возникает в тех случаях, когда:

- период аренды совпадает или близок к сроку полезной службы арендованного имущества;

- сумма арендной платы за весь период аренды превышает или равна стоимости арендованного имущества в ценах на момент заключения контракта;

- право собственности переходит к арендатору в конце арендного периода или предусматривается право арендатора на выкуп имущества в течение периода аренды.

Текущая аренда имущества - это сдача внаём заранее приобретённого имущества на оговорённый срок для удовлетворения временных потребностей арендатора-предприятия.

Арендатор на время аренды имеет только право пользования имуществом, и по истечении срока имущество возвращается арендодателю. Права и обязанности собственника на всё время аренды остаются у хозяина имущества. На таких условиях обычно сдаются отдельные предметы основных средств, жилые и производственные объекты и т.д.

Аренда нежилых помещений - мероприятие, которое позволит снизить дебиторскую задолженность.

Из выше изложенного предположим, что ООО «Спектр ДВ» заключил договор аренды сроком до пяти лет, т.е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная и по экономическим условиям - текущая.

Крупнейшим дебитором ООО «Спектр ДВ» является предприятие, имеющее задолженность в сумме 25 620 тыс.р.

Данное предприятие находится в г. Комсомольске-на-Амуре и имеет возможность сдать в аренду свои склады (общей площадью -404,5 м2) , которые расположены недалеко от путей сообщения, что является одним из благоприятных пунктов договора аренды.

ООО «Спектр ДВ» есть свои склады и поэтому можно предложить руководству предприятия взять в аренду склады должника со скидкой в 25 % и сдавать данные площади другим предприятиям с наценкой в 10 %.

Есть предприятия которым нужны складские помещения, но нет возможности купить такое помещение, поэтому им можно предложить взять в аренду помещение должника.

Таким образом, в течении пяти лет должник возвращает нам свой долг, а наше предприятие дополнительно получит доход от сдачи имущества в аренду.

Произведем расчет арендной платы.

Общая сумма годовой арендной платы определяется следующим образом:

где Ап - годовая арендная плата (р.);

S - площадь арендуемых помещений (м2);

Cб - базовая величина стоимости строительства 1 м2 нежилых помещений;

Киз - коэффициент износа;

Км - коэффициент вида строительного материала;

Кт - коэффициент типа здания;

Кз - коэффициент территориальной зоны;

Ктд - коэффициент типа деятельности;

Кнж - коэффициент качества нежилого помещения;

Кнж = К1 + К2 + К3 + К4, (3.3)

где К1 - расположение помещения;

К2 - технического обустройства;

К3 - высота потолков в помещении;

К4 - удобство коммерческого использования.

Расчет арендной платы:

Площадь арендуемых помещений (кв.м.) S= 404,5

Базовая величина стоимости строительства 1 кв.м. нежилых помещений Сб= 1500 р.

Износ арендуемых помещений установлен в размере 0,75



Киз = (100- 25%):100= 0,75

Вид строительного материала: кирпич и железобетон Км = 1,0

Тип здания : складское и прочее Кт = 0,8

Территориальная зона: город Кз = 1,0

Тип деятельности: оптовый склад Ктд = 0,8

Качество нежилого помещения Кнж:

- расположение помещения: отдельно стоящее здание = 1,5;

- степень технического обустройства: без удобств = 0,2;

- высота потолков в помещении: свыше 3,0 м = 1,5;

- удобство коммерческого использования: до 1 км = 1,0

Кнж = 4,2

Ап = 122 320,80 р.

Годовая арендная плата (Ап): 3 464 125 р.

НДС в год - 528 426 р.

Сумма годового арендного платежа без НДС - 2 935 699 р.

В течении пяти лет ООО «Спектр ДВ» спишет должнику дебитору сумму долга за счет арендованного помещения в размере:

2 935 699 * 5 лет * 75 % = 11 008 871 р.

Всю остальную сумму дебитор вернет частями в течении пяти лет:

25 620 - 11 009 = 14 611 тыс. р.

Передача данного имущества в аренду другому предприятию можно произвести в сумме:

Годовая арендная плата (Ап): 3 464 125 * 110 % = 3810 538 р.

НДС в год - 581 269 р.

Сумма годового арендного платежа без НДС - 3 229 269 р.

Сумма аренды за пять лет составит: 3 229 269 * 5 лет = 16 146 345 р.

Дополнительный доход от данной операции предприятие будет иметь:

16 146 345 - 11 008 871 = 5 137 474 р.

Расчёт от предложенного мероприятия произведён в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Расчёт экономической эффективности после внедрения мероприятия - аренда имущества дебиторов

Показатели	До внедрения	После внедрения	Изменения
			в тыс. р.	в %
Выручка , тыс. р.	62613	78759	16146	125,79
Себестоимость продукции, тыс. р.	60734	71743	11009	118,13
Затраты на 1р.РП, р.	0,97	0,91	-0,06	93,91
Прибыль от продаж, тыс. р.	1879	7016	5137	373,39
Чистая прибыль, тыс. р.	1503	6325	4822	420,83
Рентабельность, %	3,00	8,91	5,91	296,84
Дебиторская задолженность, тыс. р.	50194	39185,00	11009,00	78,07

По данным таблицы 3.3 мы видим, что за счёт аренды складов предположительно ООО «Спектр ДВ» вернёт себе в течение 1 года 21,93 % денежных средств дебиторской задолженности.

Данный факт даст возможность предприятию больше реализовать продукции (на 87 108,80 тыс. р.), так как увеличится объём продажи продукции в другие регионы. Затраты на 1 р. реализованной продукции снизится на 0,06 р., так как не будут задействованы посреднические фирмы, что даст предприятию увеличить прибыль от реализации продукции в 3,73 раз, соответственно чистая прибыль возрастёт в 4,2 раза. Рентабельность после внедрения данного мероприятия должна увеличится в 2,96 раза или на 5,91 %.

Для появления еще большего количества покупателей необходимо ввести систему скидок или ввести расчеты чеками.

Личные продажи - это представление товара, осуществляемое торговыми представителями, одному или нескольким покупателям с целью продажи. Личные продажи обеспечивают появление новшеств на рынках, служат соединительным звеном между разработчиками продукции и ее потребителями, стимулируют потребление, способствуют передачи информации, т. к. торговые агенты имеют профессиональные знания о предлагаемых товарах, а также обеспечивают получение информации о потребностях клиентов и подходах конкурентов. Сегодня необходимо иметь штат сотрудников, задачей которых является продажа продукции предприятия. От эффективности организации и мотивации этих сотрудников зависит результат работы предприятия в целом.

Согласно ст.489 Гражданского Кодекса РФ, может быть предусмотрена оплата товаров в рассрочку.

Для этого необходимо указать в договоре условия продажи товаров.

Договор о продаже товаров в кредит с условием о рассрочке платежа считается заключенным, если в нем наряду с другими существенными условиями договора купли-продажи указаны цена товара, порядок, сроки и размеры платежей.

Когда покупатель не производит в установленный договором срок очередной платеж за проданный в рассрочку и переданный ему товар, продавец вправе, если иное не предусмотрено договором, отказаться от исполнения договора и потребовать возврата проданного товара, за исключением случаев, когда сумма платежей, полученных покупателем превышает половину цены товара.

Некоторые дебиторы имеют большую задолженность и такая задолженность является просроченной.

На нашем предприятии такая задолженность резко возрастает.

Согласно ст.489 Гражданского Кодекса РФ, может быть предусмотрена оплата товаров в рассрочку по особым условиям. Для этого необходимо указать в договоре условия продажи товаров.

По нашим данным наибольшую задолженность имеют три предприятия в размере 25 620 тыс. р., 2 011 тыс. р. и 508 тыс. р.

За счет аренды помещения сумму дебиторской задолженности одного дебитора сократили до 14 611,00 тыс.р.

Таким образом для сокращения дебиторской задолженности предлагается учесть три договора с особыми условиями платежа на общую сумму 3 877 000 р. Срок в днях до наступления платежа по первому договору равен 183 дня, а по второму - 245 дней, по третьему 250 дней. Годовая учетная ставка - 22 %.

Определим полученную по первому договору сумму денег. Сумма договора составляет 1 509 870 р.

Сумма дисконта рассчитаем по формуле:

D =S * d * n, (3.2)

где S - сумма договора;

d- годовая учетная ставка;

n - срок в днях до наступления платежа по договору.

Полученная по договору сумма денег составит:

P = S+D

Определим полученную по второму договору сумму денег. Сумма договора составляет 2 312 091 рублей.

В результате операции по учету погашения задолженности по договорам ООО получит 3 877 000 р., а сумма дисконта уплаченная банку составит 530 572 р.

Данные расчеты представим в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Расчеты по погашению просроченной дебиторской задолженности

Наименование дебиторов	Сумма по договору	Дисконт	Сумма, полученная по договору
1 покупатель	1 509 870	151 870	1 207 000
2 покупатель	2 312 091	301 091	2 011000
3 покупатель	585 611	77 611	508 000
Итого:	4 407 572	530 572	3 726 000

Отразим факт погашения дебиторской задолженности и полученный экономический эффект.

При расчетах используем данные на конец 2014 года и расчеты по погашению дебиторской задолженности.

Таблица 3.5 - Расчет экономической эффективности от погашения дебиторской задолженности

Показатели	Факт	Расчет	Изменение
Дебиторская задолженность	36340,46	32614,46	- 3 726
Экономический эффект от данной операции составит 3 726 тыс. р.

Общая сумма погашения дебиторской задолженности по двум предложениям составила 13 907 тыс. р. Предприятие сможет погасить кредиторскую задолженность на данную сумму.

Таким образом погашение дебиторской задолженности позволит сократить кредиторскую задолженность и снизить финансовую зависимость от кредиторов. На основании произведенных расчетов составляется расчетный уплотненный аналитический баланс.



Таблица 3.6 - Расчетный уплотненный аналитический баланс

АКТИВ	На конец года	ПАССИВ	На конец года
	Факт	Расчет		Факт	Расчет
1 Быстро реализуемые активы	20181	20181	1 Краткосрочные пассивы	74166	60259
2 Активы средней реализуемости	50194	36287	2 Пассивы средней срочности	1476	1476
3 Медленно реализуемые активы	8788	8788	3 Долгосрочные пассивы	-	-
4 Трудно реализуемые активы	203	203	4 Постоянные пассивы	3724	3724
Баланс:	79366	65459	Баланс:	79366	65459

При составлении баланса в качестве исходных данных были взяты фактические показатели по состоянию на конец 2014 года.

Все показатели ликвидности по таблице 3.7 достигли рекомендуемых значений и стали намного выше, и все их значения свидетельствуют о положительных сдвигах.

У предприятия достаточно оборотных средств, чтобы погасить долги по краткосрочным обязательствам, что можно оценивать как увеличение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Таблица 3.7 - Расчетные показатели ликвидности

Показатели	Значения показателя на конец года	Рекомендуемые критерии
	Факт	Расчет
Коэффициент срочной платежеспособности	0,27	0,33	0,2 - 0,7
Коэффициент критической платежеспособности	0,93	0,92	1
Коэффициент текущей платежеспособности	1,05	1,06	2

Отсюда, снижение финансовой зависимости предприятия.

Рассмотрим показатели ликвидности на диаграмме 3.2.

На диаграмме 3.2 можно увидеть что с учетом предлагаемых мероприятий предприятие сможет улучшить свое финансовое положение, повысить уровень платежеспособности и ликвидности баланса.

Подведем итог проведенному анализу дебиторской задолженности ООО «Спектр ДВ» за анализируемый период - 3 года.

Рисунок 3.2 - Коэффициенты ликвидности баланса на конец 2014 года и с учетом предложений

Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменения суммы 2014 г. к	изменения удельного веса 2014 г. к
	тыс. р.	уд.вес,%	тыс.р.	уд.вес,%	тыс.р.	уд.вес,%	2013 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.
Основные средства	532,00	2,03	359,00	1,12	203,00	0,26	-156,00	-329,00	-0,86	-1,77
Запасы	3466,00	13,22	8186,00	25,44	8721,00	10,99	535,00	5255,00	-14,45	-2,23
НДС	1,00	0,00	0,00	0,00	67,00	0,08	67,00	66,00	0,08	0,08
Дебиторская задолженность	337,00	1,28	12093,00	37,58	50194,00	63,24	38101,00	49857,00	25,67	61,96
Денежные средства	21890,00	83,47	11545,00	35,87	20181,00	25,43	8636,00	-1709,00	-10,45	-58,04
Баланс	26226,00	100,00	32183,00	100,00	79366,00	100,00	47183,00	53140,00	0,00	0,00
Собственный капитал	2672,00	10,19	4627,00	14,38	3724,00	4,69	-903,00	1052,00	-9,68	-5,50
уставный капитал	10,00	0,04	10,00	0,03	10,00	0,01	0,00	0,00	-0,02	-0,03
нераспределенная прибыль	2662,00	10,15	4617,00	14,35	3714,00	4,68	-903,00	1052,00	-9,67	-5,47
Краткосрочные обязательства	23554,00	89,81	27556,00	85,62	75642,00	95,31	48086,00	52088,00	9,68	5,50
заемные средства	1476,00	5,63	1476,00	4,59	1476,00	1,86	0,00	0,00	-2,73	-3,77
кредиторская задолженность	22078,00	84,18	26080,00	81,04	74166,00	93,45	48086,00	52088,00	12,41	9,26
Баланс	26226,00	100,00	32183,00	100,00	79366,00	100,00	47183,00	53140,00	0,00	0,00

Произошло увеличение суммы собственного капитала, что свидетельствует об увеличении спроса на оказываемые услуги предприятия. В течении трех лет платежеспособность предприятия была низкая, что свидетельствует об высоком уровне задолженности перед кредиторами.

Уровень платежеспособности предприятия резко сократился за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности и денежных средств.

Происходит в течении анализируемого периода рост дебиторской задолженности и увеличение просроченной дебиторской задолженности.

Если предприятие использует хотя бы один из предложенных мероприятий, у него появится возможность поправить свое финансовое положение и увеличить платежеспособность предприятия.

Тем самым уменьшается финансовая зависимость предприятия и есть реальная возможность выйти из предкризисной ситуации.



Заключение

В ходе анализа выявлено что имущество предприятия увеличилось за анализируемый период. Это произошло за счет увеличения практически всех статей баланса предприятия, кроме двух статей - основные средств и денежные средства.

Основные средства предприятия постепенно уменьшаются, что свидетельствует об ухудшении технической базы предприятия.

Сумма денежных средств также уменьшается, что свидетельствует об снижении платежеспособности предприятия.

Значит, необходимо определить причины появления дебиторской задолженности и резкого увеличения этой суммы.

Рассматривая сумму собственного капитала можно увидеть, что наибольшая сумма собственного капитала приходится в 2013 году за счет увеличения суммы прибыли. Но уже в 2014 году сумма прибыли сократилась на 903 тыс. р. и за счет этого сумма собственного капитала сократилась.

Соотношение собственного и заемного капитала равны: в 2012 году 10,19 % на собственный капитал и 89,81 % на заемный капитал. В 2013 году доля собственного капитала увеличилась до 14,38 % и заемный капитал сократился до 85,62 %. Но уже в 2014 году сумма собственного капитала резко сократилось до 4,69 % и сумма заемного капитала увеличилась до 95,31 %.

Значит, можно сделать вывод о критическом состоянии предприятия и большой зависимости предприятия от заемного капитала.

Все это свидетельствует о том, что на предприятии неэффективно используются оборотные средства предприятия за счет неэффективного использования дебиторской задолженности и денежных средств. А также неправильное использование запасов свидетельствует о затоваривание товаров на складе, что оказывает влияние на увеличение затрат предприятия.

Предприятие в 2012 году имело неустойчивое финансовое состояние. Но уже в 2013 и 2014 годах на предприятии установилось критическое финансовое состояние, когда на предприятии нет источников формирования запасов, кроме заемных средств. Это свидетельствует о полной финансовой зависимости предприятия от заемного капитала.

Предприятие абсолютно не ликвидное, т.к. на предприятии недостаточно денежных средств для погашения своих обязательств. Зато через некоторое время наше предприятие сможет погашать свои долги, но при условии погашения дебиторской задолженности.

Значит можно сделать вывод, что предприятие в будущем сможет погасить свои обязательства при условии погашения дебиторской задолженности и отсутствия долгосрочных обязательств предприятия.

Рациональным считается такое соотношение, при котором на 1 рубль неликвидных активов должно приходиться 4-5 рублей ликвидных активов. Нарушение этого соотношения подтверждает наши выводы и наличии значительной иммобилизации оборотных средств.

Сопоставляя рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности с расчетными их значениями, можно констатировать следующее. Значение коэффициента срочной платежеспособности ниже рекомендуемого в течении трех лет, значит предприятие платежеспособно.

Значение коэффициента критической платежеспособности намного ниже рекомендуемого, и этот показатель немного сокращается. Этот показатель является одним из показателей, по которым структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие может быть объявлено банкротом. Наше предприятие может быть признана банкротом. При погашении дебиторской задолженности наше предприятие может быть платежеспособным. Таким образом, наше предприятие является неликвидным, неплатежеспособным и некредитоспособным. Есть нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку источником их финансирования являются только заемные краткосрочные кредиты и займы. Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия еще больше понизятся.

Для повышения финансового состояния предлагаются мероприятия по снижению дебиторской задолженности и повышению платежеспособности предприятия.

Предлагается, что ООО «Спектр ДВ» заключил договор аренды сроком до пяти лет, т.е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная и по экономическим условиям - текущая.

Крупнейшим дебитором ООО «Спектр ДВ» является предприятие, имеющее задолженность в сумме 25 620 тыс.р.

Данное предприятие находится в г. Комсомольске-на-Амуре и имеет возможность сдать в аренду свои склады (общей площадью -404,5 м2) , которые расположены недалеко от путей сообщения, что является одним из благоприятных пунктов договора аренды.

ООО «Спектр ДВ» есть свои склады и поэтому можно предложить руководству предприятия взять в аренду склады должника со скидкой в 25 % и сдавать данные площади другим предприятиям с наценкой в 10 %.

Есть предприятия которым нужны складские помещения, но нет возможности купить такое помещение, поэтому им можно предложить взять в аренду помещение должника.

Таким образом, в течении пяти лет должник возвращает нам свой долг, а наше предприятие дополнительно получит доход от сдачи имущества в аренду.

На вротом этапе необходимо заключить особые договора с должниками, в которых отмечено, что при наличии задолженности более 90 дней, предприятие должник оплачивает дополнительно сумму процентов. Получается коммерческий кредит. За счет этого предложения ООО получит возврат суммы долга и дополнительные суммы дохода.

Если предприятие использует хотя бы один из предложенных мероприятий, у него появится возможность поправить свое финансовое положение и увеличить платежеспособность предприятия.

Тем самым уменьшается финансовая зависимость предприятия и есть реальная возможность выйти из предкризисной ситуации.



Список использованных источников

1. Абдукаримов, И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа/И.Т. Абдукаримов, Н.В. Тен // Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 5-6. - С. 11 - 21.

2. Бабук, И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности/И.М.Бабук - Минск: Вуз-ЮНИТИ, 2012. - 305 с.

3. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2014. - 228 с.

4. Базылев, Н.И. Курс микроэкономики в таблицах и схемах: Учебное пособие / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева. - Мн.: Совр. школа, 2010. - 144 c.

5. Баснукаев, И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов/И.Ш. Баснукаев // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2012. - № 45. - С. 43.

6. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.

7. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 222 c.

8. Бахитов, Р. Принятие решения о выборе инвестиционного проекта методом нечетких множеств/ Бахитов Р., Коробейников Н. // Инвестиции в России. - 2014. - №12. - С. 35-44.

9. Белова, С. Амортизационная политика в переходной экономике / С. Белова, Н. Волкова, Е. Позднякова // Экономист. - 2013. - №12. - С. 21-32.

10. Бутрин, А.Г., Ковалев А.И. Управление оборотными средствами в цепи поставок промышленного предприятия/А.Г. Бутрин, А.И. Ковале // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 3. - С. 52 - 57.

11. Веретенникова, О.Б., Лаенко, О.А. Оценка эффективности использования оборотного капитала хозяйствующих субъектов/О.Б. Веретенникова, О.А. Лаенко // Управленец. - 2011. - № 11-12. - С. 52 - 55.

12. Веретенникова, О.Б., Лаенко, О.А. Сущность оборотного капитала предприятия и его классификация/ О.Б. Веретенникова, О.А. Лаенко // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2012. - № 2. - С. 178 - 183.

13. Вечканов, Г.С. Микроэкономика: Учебник для вузов: Стандарт третьего поколения / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб.: Питер, 2012.- 464 c.

14. Воронин, А.П. Микроэкономика. Экономическая теория в вопросах и ответах: учебное пособие / А.П. Воронин. - М.: Экономика, 2009. - 214 c.

15. Гальперин, В.М. Микроэкономика. В 3-х т. Т. 2. Микроэкономика / В.М. Гальперин. - СПб.: Эк. шк. ГУ ВШЭ, 2008. - 512 c.

16. Глазунов, М.И. Концепция собственных оборотных средств/М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 11. - С 61 - 67.

17. Грачева, М.Е. Анализ собственных оборотных средств и рабочего капитала/М.Е.Грачева // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - № 6. - С. 133 - 138.

18. Громыко, В.В. Микроэкономика: Учебное пособие / В.В. Громыко, Г.П. Журавлева. - М.: ИЦ РИОР, 2012. - 159 c.

19. Гусейнов, Р.М. Микроэкономика: Учебник для бакалавров / Р.М. Гусейнов, В.А. Семенихина. - М.: Омега-Л, 2012. - 447 c.

20. Данилин, В.Н., Данилина, Е.И. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования/В.Н. Данилин, Е.И. Данилина // Проблемы современной экономики. - 2012. - № 1. - С. 43 - 46.

21. Джейли, Д.А. Микроэкономика: продвинутый уровень: Учебник: Пер. с англ. / Д.А. Джейли, Ф.Д. Рени; Науч. ред. В.П. Бусыгина. - М.: ИД ГУ ВШЭ, 2011. - 733 c.

22. Журавлева, Г.П. Экономическая теория. Микроэкономика: Учебник / Г.П. Журавлева, Н.А. Поздняков, Ю.А. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2013.- 440

23. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия/ Н.Л. Зайцев, учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011 - 224 с. - (Серия «Высшее образование»)

24. Зобова, Е.В. Источники финансирования оборотного капитала предприятия/Е.В. Зобова // Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 11. - С. 83 - 87.

25. Зороастрова, И.В. Микроэкономика. Макроэкономика: сборник кейсов: Учебное пособие для преподавателей / А.В. Аносова, И.В. Зороастрова, А.А. Касаткина; Под ред. А.В. Аносова, С.Ф. Серегина. - М.: Маркет ДС, 2010. - 384 c.

26. Зубко, Н.М. Микроэкономика: Ответы на экзаменационные вопросы / Н.М. Зубко, А.Н. Каллаур, И.М. Зборина. - Мн.: ТетраСистемс, 2009. - 128 c.

27. Ивасенко, А.Г. Микроэкономика: Учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КноРус, 2013. - 280 c.

28. Ильичев, И.П. Микроэкономика: Методические указания к выполнению домашнего задания. № 207 / И.П. Ильичев, М.н. Волков, Е.И. Таюрская. - М.: МИСиС, 2011. - 28 c.

29. Ильяшенко, В.В. Микроэкономика: Учебник / В.В. Ильяшенко. - М.: КноРус, 2012. - 288 c.

30. Казакова, Н.А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебное пособие / Н.А. Казакова. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. - 496 c.

31. Казакова, Н.А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 261 c.

32. Киреева, Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности./Н.В. Киреева - М.: Социальные отношения, 2007. - 512 с.

33. Ковалев, В.В. Управление финансами/ В.В.Ковалев - М.: ФБК-пресс, 2011. - 150 с.

34. Ковалев, В.В. Финансовый анализ/ В.В.Ковалев - М.: Финансы и статистика 2013. - 512 с.

35. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248c.

36. Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. - М.: Форум, 2012. - 464 c.

37. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/ М.Н.Крейнина - М.: МВ-Центр, 2012. - 256 с.

38. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. / М.Н.Крейнина - М.: ДИС, 2011. - 222 с.

39. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н.Крейнина - М.: ДИС, 2010. - 302 с.

40. Круглова, Н.Ю. Инновационный менеджмент/ Н.Ю.Круглова - М.: ДИС, 2012. - 222с.

41. Крушвиц, Л. Финансирование инвестиций // Пер. с нем. Под общей ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. - Спб.: «Питер», 2014. - 400 с.

42. Курс экономики // Под ред. Б.А. Райзберга ИНФРА - М, 2014. 378 с.

43. Лаврушин, О.И. Деньги Кредит Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 448 с.

44. Лапуста, М.Г., Мазурина, Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий)./ М.Г.Лапуста, Т.Ю.Мазурина, Л.Г.Скамай - М.: Инфра-М, 2011. - 575 с.

45. Любушин, Н.П. Анализ финансово экономической деятельности предприятия/ Н.П.Любушин, В.Б.Лещева, В.Г. Дьякова - М: ЮНИТИ, 2010. - 471 с.

46. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 c.

47. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 c.

48. Малкина, М.Ю. Микроэкономика. Практикум: Учебное пособие / М.Ю. Малкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 176 c.

49. Малкина, М.Ю. Микроэкономика: Учебник / М.Ю. Малкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.

50. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности./ Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко, С.Э.Маркарьян - М.: Кнорус, 2010. - 552 с.

51. Маркин, Ю.П. Экономический анализ./Ю.П. Маркин - М.: Омега-Л, 2011. - 450 с.

52. Маркова, С.Н. Планирование и анализ доходов и прибыли автотранспортного предприятия «Лайт Флэш»/С.Н. Маркова // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - № 7. - С. 28 - 35.

53. Миненко, Е.В. Состав и структура бизнес-процессов автотранспортного предприятия/Е.В. Миненко // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2012. - № 1. - С. 14 - 15.

54. Моховикова, Г.А. Микроэкономика: Учебник для бакалавров / Г.А. Моховикова. - М.: Юрайт, 2013. - 268 c.

55. Мэнкью, Н.Г. Микроэкономика / Н.Г. Мэнкью, М. Тейлор; Пер. с англ. А.П. Смольский. - СПб.: Питер, 2013. - 544 c.

56. Мэнкью, Н.Г. Принципы микроэкономики: Учебник для вузов / Н.Г. Мэнкью; Пер. с англ. В.И. Кузин. - СПб.: Питер, 2012. - 592 c.

57. Никулина, И.Н. Микроэкономика: Учебник / И.Н. Никулина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 553 c.

58. Носова, С.С. Микроэкономика. Конспект лекций: Учебное пособие / С.С. Носова. - М.: КноРус, 2013. - 224 c.

59. Нуреев, Р.М. Курс микроэкономики.: Учебник / Р.М. Нуреев. - М.: Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 576 c.

60. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 518 с.

61. Пласкова, Н.С. Экономический анализ. /Н.С. Пласкова - М.: Эксмо, 2007. - 704 с.

62. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия. /В.Ф. Протасов - М.: Финансы и статистика, 2003. - 536 с.

63. Пул, М. Управление человеческими ресурсами / М. Пул, М. Уфнер / СПб.: Петербург, 2012 - 1200 с.: илл. - (Серия « Бизнес - класс»)

64. Ребрик С. «Треннинг профессиональных продаж»/ С. Ребрик - М.: Изд-во ЭКСМО, 2013. - 232 с., илл.

65. Розанова, Н.М. Микроэкономика. Руководство для будущих профессионалов: Учебник для бакалавров / Н.М. Розанова. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. - 985 c.

66. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 654 c.

67. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 284 c.

68. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 607 c.

69. Серяков, С.Г. Микроэкономика: Учебник / С.Г. Серяков. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2011. - 416 c.

70. Симкина, Л.Г. Микроэкономика: Учебное пособие / Л.Г. Симкина. - М.: КноРус, 2013. - 36

71. Сулейманова, Д.А., Ахмедов Л.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии/Д.А. Сулейманова, Л.А. Ахмедов // Проблемы современной экономики. - 2010. - № 4. - С. 127 - 130.

72. Султанов, А.Г. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: проблемы и перспективы развития/А.Г. Султанов // Вестник СамГУПС. - 2010. - № 2. - С. 52 - 58.

73. Тарануха, Ю.В. Микроэкономика (в структурно-логических схемах): Учебно-методическое пособие / Ю.В. Тарануха. - М.: ДиС, 2009. - 320 c.

74. Тарануха, Ю.В. Микроэкономика (тесты, графические упражнения, задачи): Учебное пособие / Ю.В. Тарануха; Под общ. ред. А.В. Сидорович. - М.: ДиС, 2013. - 208 c.

75. Тарануха, Ю.В. Микроэкономика: Учебник / Ю.В. Тарануха, Д.Н. Земляков. - М.: КноРус, 2011. - 320 c.

76. Тарануха, Ю.В. Микроэкономика: Учебник для студентов вузов / Ю.В. Тарануха; Под общ. ред. проф., д.т.н. А.В. Сидорович. - М.: ДиС, 2011. - 608 c.

77. Тарасевич, Л.С. Микроэкономика: Учебник для бакалавров / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М.: Юрайт, 2013. - 543 c.

78. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.

79. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.

80. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.У. Турманидзе. - М.: ФиС, 2008. - 224 c.

81. Фаттахова, Г.Я. Рентабельность и факторы на нее влияющие/Г.Я.Фаттахова // Экономические науки. - 2010. - № 66. - С. 19 - 22.

82. Фаттахова, Г.Я. Рентабельность как показатель хозяйственной деятельности в условиях регулируемой и нерегулируемой экономики / Г.Я. Фаттахова // Вестник Самарского государственного университета. - 2011. - № 90. - С. 101 - 106.

83. Фридман, А.М. Финансы организаций (предприятий)./А.М. Фридман - М.: Дашков и Ко, 2011. - 488 с.