Теоретические основы анализа наличных и безналичных денежных потоков

Размещено на http://allbest.ru

36

Содержание

Введение

1. Экономическая сущность и виды денежных потоков хозяйствующего субъекта

1.1 Сущность и значение денежных средств в финансово-хозяйственной деятельности. Классификация денежных потоков организации

1.2 Информационные источники анализа денежных средств

1.3 Технико-экономическая характеристика ООО «Волга»

2. Анализ денежных средств организации ООО «Волга»

2.1 Анализ движения денежных средств организации

2.2 Анализ эффективности использования денежных потоков

2.3 Рекомендации по улучшению использования денежных средств организации

Заключение

Литература

Приложения

Введение

В процессе осуществления своей деятельности предприятия вступают в хозяйственные связи с разными предприятиями, организациями и лицами. Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов.

Расчеты осуществляются в денежной форме. Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, призванные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. При этом оно может являться как покупателем, так и продавцом товара (продукции, работ, услуг), что, с одной стороны, подразумевает наличие обязательств по оплате товара поставщику, а с другой - обязательств покупателя перед предприятием в отношении приобретенного товара (продукции, работ, услуг).

Кроме того, предприятие связано расчетными отношениями с бюджетом, внебюджетными фондами, прочими структурами, а также с учредителями и работниками предприятия.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств. Скоростью их движения во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности организации. Объемом имеющихся у нее денег, как важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших характеристик финансового положения.

Абсолютно платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам.

Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления выгодных инвестиций. Однако всякие излишние запасы денежных средств, приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.

Правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.

Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документов.

Следует отметить, что в настоящее время выделяется такая категория как денежные эквиваленты, которыми считаются краткосрочные и высоколиквидные финансовые вложения, которые легко конвертируются в денежные средства, размер которых заранее достоверно определен. Риск изменения стоимости указанных вложений незначителен.

Заметим, что понятие краткосрочности инвестиций законодательно не установлено и определяется каждой организацией самостоятельно на основе мотивированного профессионального суждения. При этом рекомендуемым является срок, не превышающий три календарных месяца.

Между организациями большинство расчетов производится в безналичной форме через банковские счета. Движение наличных денег совершается посредством кассовых операций. Наличные денежные средства, полученные предприятиями в банках, могут расходоваться строго на определенные цели.

Движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток».

В связи с этим среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; инвестирование; страхование; налогообложение и др.

Совокупность различных субъектов правоотношений, осуществляющих или обеспечивающих перевод денежных средств, определяет национальную платежную систему.

Все безналичные расчеты осуществляются через учреждения банковской системы страны и контролируются налоговыми органами. Наличный денежный оборот проконтролировать в настоящих условиях довольно трудно.

Поэтому предприятия и организации, функционирующие в "теневом" секторе нашей экономики, пользуются в своих расчетах между собой и предприятиями легальной экономики наличными денежными средствами.

Наличные денежные средства, работающие в "теневом" секторе экономики, участвуют в последующем обороте, также не облагаемом никакими налогами. Прибыль и другие объекты налогообложения, выводимые из официальной экономики страны, подрывают ее экономическую и политическую безопасность.

Неучтенные денежные средства создают благоприятные условия для проведения крупномасштабных финансовых афер, участвуют в легализации денег, полученных от незаконного оборота средств.

Порядок оказания платежных услуг, требования к организации и функционированию платежных систем, а также порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе устанавливает Федеральный закон № 161-ФЗ "О национальной платежной системе", принятый ГД РФ 27 июня 2011 года (в редакции последних изменений от 01.05.2019 N 88-ФЗ).

Кроме того, Закон реализуют рекомендации Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов по достижению международного согласия в вопросах необходимости укрепления платежных систем путем внедрения международных стандартов и практики их применения.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных потоков может приносить предприятию дополнительный доход, и, следовательно, необходимо постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения дополнительной прибыли.

Кроме того, чёткая организация расчётов способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, своевременному поступлению денежных средств, и, следовательно, эффективной работе предприятия.

Цель курсовой работы - рассмотреть теоретические основы и методическое обеспечение анализа наличных и безналичных денежных потоков хозяйствующего субъекта и разработать рекомендации по их оптимизации.

Для достижения поставленной цели, определены следующие задачи:

- изучить сущность и значение денежных средств на предприятии, задачи их учёта, аудита и анализа;

- представить классификацию денежных потоков;

- рассмотреть правовые и организационные основы национальной платежной системы;

- сформировать понимание информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков экономического субъекта;

- рассмотреть методику проведения анализа использования денежных потоков;

- разработать мероприятия по оптимизации денежных потоков организации.

Научно-теоретической основой выполнения выпускной квалификационной работа явились действующая законодательная и нормативно-правовая база, регулирующая денежное обращение, организацию и функционирование платежных систем, а также порядок осуществления учета и контроля операций с денежными средствами.

На основе исследований ведущих российских и зарубежных экономистов были определены методические подходы анализа денежных потоков организации. В качестве информационных источников привлекались учебники, учебные пособия, научные труды, статьи современной печати и электронно-справочные ресурсы.

1. Экономическая сущность и виды денежных потоков хозяйствующего субъекта

1.1 Сущность и значение денежных средств в финансово-хозяйственной деятельности. Классификация денежных потоков организации

Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров.

С экономической точки зрения деньги можно определить как средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и сравнить их между собой.

Возникновение денег и их применение сопровождалось немаловажными последствиями. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена производителей отдельных товаров и создать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвовать все владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, способствовало дальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.

Сущность денег характеризуется их участием в:

- осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

- распределении валового национального продукта, в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

- определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др.

Базой денежных средств предприятия являются хозяйственные взаимоотношения предприятия с различными организациями и учреждениями и хозяйственные взаимоотношения, связанные с реализацией работ, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.

Денежные средства предприятия находятся в кассе в виде наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах и др. При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет.

В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, и следовательно, предприятие должно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные бумаги и др.).

Денежные расчёты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. Безналичные расчёты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчётным и текущим счётам клиентов в банках, посредством системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчётные палаты. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно передаются плательщиком их получателю, безналичные расчёты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчётных операций, замещающих наличные деньги в обороте. Применение безналичных расчётов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятия, обеспечивает их более надежную сохранность.

Основные положения о деньгах и о видах расчетов в Российской Федерации сформулированы Гражданским кодексом РФ, поскольку деньги являются объектом гражданского оборота (как вид имущества). Согласно статьи 140 Гражданского кодекса РФ платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов [3].

Предприятие нуждается в них для осуществления расчетов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, бюджетом по отчислениям налоговых платежей, внебюджетными фондами по отчислениям страховых взносов, банковскими и кредитными учреждениями по взятым кредитам и займам, с работниками по оплате труда, с другими субъектами для совершения подобных операций. Все поступающие на предприятие или на его имя денежные средства хранятся на соответствующих счетах в учреждении банка.

Формы безналичных расчетов определены статьей 862 Гражданского кодекса РФ: расчеты платежными поручениями; расчеты по инкассо; расчеты по аккредитиву; расчеты чеками; расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота [3].

Раскрывая понятие о кассовых операциях и их документальном оформлении необходимо отметить, что для приема, хранения и расходования наличных денег предприятие имеет кассу, и порядок ведения кассовых операций регламентируется Указанием Банка России от 11.03.2016 N 3210-У (в редакции изменений от 03.02.2017 N 3558-У) "О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства" .

Совокупность всех форм взаимодействий в финансовой системе страны при переводе денежных средств от плательщика к получателю без обналичивания определяется национальной платежной системы, создание которой регламентировано вступлением в силу Федерального закона № 161-ФЗ "О национальной платежной системе" от 27 июня 2011 года (в редакции изменений от 01.05.2017). Эта система контролируется национальным Банком России.

В статье 3 указанного Закона впервые дано нормативное определение понятия «электронные денежные средства», под которыми понимаются денежные средства, предварительно предоставленные одним лицом другому, учитывающему информацию о размере предоставленных ему без открытия банковского счета средств (обязанному лицу), в отношении которых передавшее их лицо вправе давать распоряжения с использованием электронных средств платежа. Размер обязательств оператора перед клиентом называется остатком электронных денежных средств.

При этом вводятся три вида электронных денежных средств:

неперсонифицированные, которые могут использоваться физическими лицами без проведения их идентификации оператором. Такое средство платежа может применяться при условии, что остаток учитываемых оператором средств клиента не превышает 15 тысяч рублей. При этом ежемесячный оборот не должен превышать 40 тысяч рублей;

персоницифированные, которые могут использоваться физическими лицами при условии их идентификации оператором. Остаток учитываемых оператором средств клиента в этом случае не может превышать 100 тысяч рублей;

корпоративные, которые могут использоваться юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями при условии их идентификации оператором. Максимальный остаток учитываемых оператором средств клиента к концу рабочего дня не должен превышать 100 тысяч рублей.

Эффективное использование денежных средств в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и качества принимаемых управленческих решений.

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации экономический анализ позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности использования денежных средств.

Целью анализа денежных потоков является наиболее полное и достоверное обеспечение менеджмента организации информацией о процессе формирования денежных потоков, необходимой для оценки их сбалансированности и эффективности использования.

Основными задачами анализа денежных потоков являются:

получение объективной и достоверной информации об имеющихся на предприятии денежных средствах;

установление источников поступления и направления использования денежных средств;

комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;

установление причин отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученного организацией за исследуемый период времени;

определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и во времени;

оценка эффективности использования денежных средств;

выявление резервов и путей поддержания определенного уровня абсолютной ликвидности организации.

Движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток»

Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. [24, 22-28]

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала организации.

В связи с этим среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; инвестирование; страхование; налогообложение и др.

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиками и кредитования покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и продажи продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм менеджмента предприятия.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета и отчетности выделяют следующие виды денежных потоков:

Денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.

Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета. Основные денежные потоки по операционной деятельности представлены в таблице 1.

Таблица 1

Денежные потоки по операционной деятельности

Приток	Отток
Поступления от продажи продукции, товаров, работ услуг	Выплаты поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
Поступления арендных, лицензионных, комиссионных и иных аналогичных платежей	Выплаты заработной платы работникам
Поступления от перепродажи финансовых вложений в рамках текущей деятельности	Выплаты процентов по долговым обязательствам
Прочие поступления	Выплаты по налогам на прибыль организаций
	Прочие платежи

Денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия.

Основные денежные потоки по инвестиционной деятельности представлены в таблице 2.

Таблица 2

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Приток	Отток
Поступления от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	Платежи за приобретение, создание, модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов
Поступления от продажи акций других организаций (долей участия)	Платежи за приобретение акций других организаций (долей участия)
Поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг	Платежи за приобретение долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам
Поступления дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях	Выплаты процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
Прочие поступления	Прочие платежи

Денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Основные денежные потоки по финансовой деятельности представлены в таблице 3.

Таблица 3

Денежные потоки по финансовой деятельности

Приток	Отток
Получение кредитов и займов	Выплаты собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников
Поступления от денежных вкладов собственников (участников)	Выплаты дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)
Поступления от выпуска акций, увеличения долей участия	Платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов
Поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	Прочие платежи
Прочие поступления

При классификации денежных потоков, связанных с уплатой и получением процентных выплат, дивидендов к получению, могут быть использованы следующие подходы.

Денежные потоки относятся к тому же виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что и хозяйственные операции, которые приводят к возникновению данных потоков. В основе этого подхода лежит утверждение, что денежные потоки являются целевыми затратами на привлечение финансовых ресурсов или непосредственным доходом от произведенных инвестиций.

Денежные потоки классифицируются исходя из экономической сущности операций.

Проценты по ранее выданным ссудам являются платой за предоставление денежных средств (инвестиций) контрагентам на возмездной основе и не порождают новые денежные потоки. В этом состоит их основное отличие от вложений, которые относятся к инвестиционной деятельности организации. Поэтому получение организацией процентов по ранее выданным ссудам приводит к уменьшению дебиторской задолженности заемщика перед организацией и может быть отнесено к операционной деятельности.

Проценты по полученным кредитам и займам представляют собой плату за пользование денежными средствами, которые кредиторы предоставили организации на условиях возмездности, срочности и возвратности, и непосредственно не являются дополнительно привлеченными средствами.

Дивиденды от участия в других организациях - плата за участие организации в уставном капитале других юридических лиц, т.е. плата за осуществление инвестиций. Дивиденды, как и проценты к получению, не способны самостоятельно генерировать новые денежные потоки от произведенных инвестиций. Поэтому получение дивидендов может быть отнесено к операционной деятельности организации.

В мировой практике используются оба подхода, их выбор является правом организации и должен быть зафиксирован в учетной политике.

Что касается отражения в бюджете движения денежных средств перечислений в бюджет налога на прибыль организации, то, если налог возникает по совокупности хозяйственных операций, осуществленных организацией в планируемый период, которые относятся к операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, он отражается в виде исходящих денежных потоков по операционной деятельности. Если налоговые последствия являются результатом совершения конкретных операций по инвестиционной или финансовой деятельности, то отражение налоговых выплат должно также производиться соответственно по инвестиционной или финансовой деятельности.

Положительную хозяйственную деятельность предприятия обеспечивают денежный поток почти во всех его сферах.

Денежный поток бывает положительным и отрицательным.

Положительным денежным потоком, считается приток денежных средств - поступление денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций.

Отрицательным денежным потоком, считается отток денежных средств - выплаты денежных средств предприятия в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций.

Чистый денежный поток - это разница между положительным и отрицательным денежными потоками в разбираемом периоде времени в разрезе отдельных ее интервалов. Этот поток является важным результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия :

валовой денежный поток - характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

чистый денежный поток - характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

избыточный денежный поток - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

дефицитный денежный поток - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

настоящий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

будущий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе предстоящих интервалов будущего периода), которая применяется для дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости. Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия.

Классификация денежных потоков может быть приведена и по следующим признакам:

по масштабам обслуживания денежных потоков на предприятии:

денежный поток в целом по предприятию - позволяет обслуживать хозяйственную деятельность в целом;

денежный поток по отдельным подразделениям предприятия - позволяет строить предприятие как самостоятельный объект управления в системе деятельности построения предприятия;

денежный поток по отдельным хозяйственным операциям - позволяет рассмотреть первичный объект самостоятельного управления;

по непрерывности формирования денежных потоков в рассматриваемом периоде:

регулярный денежный поток, при котором деньги поступают или расходуются на отдельные хозяйственные операции, которые происходят постоянно;

дискретный денежный поток, при котором деньги поступают и расходуются на хозяйственные нужды предприятия единичных моментах в рассматриваемом периоде.

Характеризуются следующие виды по стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки:

регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода, такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.

Рассматривая эти виды денежных потоков, предприятию следует обратить внимание на то, что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И, наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

Таким образом, денежные потоки предприятия подразделяются по масштабам обслуживания хозяйственного процесса, по направленности движения денежных средств, по методу оценки во времени, по методу исчисления объема денежного потока, по отношению к предприятию, по непрерывности формирования, по стабильности временных интервалов. Система основных показателей, характеризующих объем формируемых денежных потоков предприятия, включает: объем поступления денежных средств; объем расходования денежных средств; объем остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода.

1.2 Информационные источники анализа денежных средств

Отчёт о движении денежных средств представляет сведения об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления с классификацией по основным источникам и денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. В отчёте о движении денежных средств отражается информация об изменениях в финансовом положении экономического субъекта, которая является производной от элементов информации бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Информация об изменениях в финансовом положении дает возможность оценить инвестиционную, финансовую и операционную деятельность экономического субъекта в отчетном периоде.

Отчет о движении денежных средств составляется на основе данных по счетам учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода. Сведения о денежных потоках представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности экономического субъекта в отчетном периоде.

Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций разъяснено, что для целей составления отчета:

- под текущей деятельностью понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества в аренду и другое;

- под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации при приобретении земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажи; при осуществлении долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуске облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера;

- под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных ценных бумаг на срок до 12 месяцев.

Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения:

ДСн + ДСn - ДСв = ДСк, (1)

где:

ДСн - остаток средств на начало отчетного периода;

ДСn - поступило денежных средств в течение отчетного периода;

ДСв - выбыло денежных средств в течение отчетного периода;

ДСк - остаток на конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств позволяет не только увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положение организации, охарактеризовать эффективность оборота денежного капитала. Таким образом, информация о движении денежных средств должна иметь статус самостоятельной отчетной формы, а не приложения к бухгалтерскому балансу по соответствующей статье.

Цель составления отчёта о движении денежных средств является предоставление необходимой информации широкому кругу внешних пользователей. Пользователи финансовой отчетности предполагают получить ограниченные по объему, но полезные, информационно насыщенные данные о состоянии и движении денежного капитала организации, которые в сочетании с показателями других форм отчетности: отражают масштабы денежного оборота организации; раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства организации перед собственниками; позволяют установить причины и размеры расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации; позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга.

Деление денежных потоков на три указанные группы отражает их финансово-экономическую сущность и прямо не вытекает из счетного обобщения данных в регистрах бухгалтерского учета.

Та часть совокупного денежного оборота, которая относится к разряду денежных потоков, обусловленных операционной (текущей) деятельностью организации, представлена поступлениями и расходами денежных сумм в связи с взаимным исполнением обязательств всех лиц, заинтересованных в делах организации, приходящихся на отчетный период. По своей сути это денежные потоки, которые обусловлены производственной, эксплуатационной, основной, обычной деятельностью организации, связанной с получением чистой прибыли за отчетный период. Чистый приток денежных средств от операционной деятельности выступает в качестве реального эквивалента прироста денежных средств в сумме чистой прибыли, сформированной в учете бухгалтерскими методами.

Именно на уровне операционной деятельности возможно установить согласованность показателей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли (по методу начисления, временной определенности фактов и т. п.) и величины чистых активов организации (по кассовому методу), а в дальнейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании, бюджетировании денежных средств, в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков.

Вторая классификационная группа денежных оборотов связана с вложением (возвратом) средств в капитальные активы, которые в будущих отчетных периодах призваны обеспечивать чистый приток денежных средств.

Отток денежных средств в виде инвестиций в основной капитал (основные средства, нематериальные активы, оборудование, незавершенные капвложения), а также вложений в финансовые активы (акции, доли, паи и другие долевые ценные бумаги; облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты и другие долговые ценные бумаги) и доходное имущество в виде производственных инвестиций (имущество для сдачи в долгосрочную и краткосрочную аренду, прокат, наем) всегда предполагает получение стабильных экономических выгод за пределами операционного периода, превышающего 12 месяцев, но требует разовых, единовременных вложений. В связи с важностью и особенностями такого рода капитальных затрат соответствующие денежные потоки показываются в отчетности и оцениваются пользователями особо. То же можно сказать и о возврате денежных сумм от реализации основных средств, долевых ценных бумаг, получения денежных сумм при истечении срока заимствования по долговым ценным бумагам, т. е. в отношении денежного оборота, вызванного реверсом (возвратом) инвестиций.

Экономические выгоды от инвестиций чаще всего рассматриваются в составе чистого операционного притока денежных средств, так как образуют составную часть чистой прибыли организации.

Третья классификационная группа оборотов денежных средств связана с финансовой деятельностью организации. В целях подготовки отчета о движении денежных средств финансовая деятельность трактуется как деловая активность организации по привлечению новых внешних, не заработанных денежных средств, но предоставляемых дополнительных источников денежных капиталов со стороны собственника и заимодавцев. Рост денежной массы, вовлеченной в экономический оборот коммерческой организации за счет такого рода экстенсивного расширения источников финансирования организации в денежной форме, как правило, приводит к росту валюты баланса, к увеличению обязательств перед собственниками и кредиторами организации.

Важной составляющей отчета о движении денежных средств является информация о вовлечении в хозяйственный оборот и выведении из него денежных средств, поставляемых собственниками и третьими лицами.

Относительно обособленно можно рассматривать второй элемент отчета о движении денежных средств - денежные обороты, связанные с инвестиционной деятельностью.

Этот вид деятельности сопряжен с размещением средств организации в долгосрочные материальные и нематериальные активы, ценные бумаги и права, обеспечивающие получение стабильных доходов в будущем, а потому относимые к категории капитальных активов (или капитальных вложений в форме инвестиций). Учитывая, что инвестиции обладают свойством возвратности к сроку погашения, в составе денежных потоков обособляются возвратные суммы по инвестиционным вложениям.

Наиболее важным элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности. Как правило, все статьи движения денежного капитала, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности, относят к разряду текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью организации.

При составлении отчета о движении денежных средств организация может применять установленный формат показателей в виде стандартной таблицы и счетные увязки показателей, отраженных в Главной книге, вспомогательных бухгалтерских регистрах к счетам бухгалтерского учета 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути» и др. В таком случае формирование отчетных показателей будет сведено к технической стороне.

Следует отметить, что отчет о движении денежных средств требуется не только для представления итоговых бухгалтерских документы и записей, но и для эффективного управления финансово-хозяйственной экономического субъекта, которая во многом зависит от умения управлять денежными потоками.

В целях совершенствования нормативно-правового регулирования в сфере формирования отчетной информации о движении денежных средств Приказом Минфина России от 02.02.2011 N 11н (зарегистрирован в Минюсте России 29.03.2011 N 20336) утверждено ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» [32]. При разработке документа учитывались правила и требования МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2017 N 217н). При этом в отличие от МСФО (IAS) 7 отечественный стандарт предусмотривает составление Отчета о движении денежных средств только прямым методом, применение которого приветствуется в МСФО 7.

В отчете о движении денежных средств должны отражаться денежные потоки отчетного периода с их разделением по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Компания представляет движение денежных средств в результате ведения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в такой форме, которая наиболее адекватна специфике ее хозяйственной деятельности.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.

Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.

Погашение займа путем перечисления денежных средств предусматривает выплату как процентов, так и основной суммы долга, при этом элемент «проценты» может классифицироваться по категории операционная деятельность, а элемент «основная сумма долга» - по категории финансовая деятельность.

Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.

При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Денежные потоки по операционной деятельности формируются главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку компании. Таким образом, они обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли.

Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности могут служить:

поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;

выплаты поставщикам товаров (и услуг);

выплаты работникам (и от их имени);

поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;

выплаты (или возмещение) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;

поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности могут служить:

выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом;

поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;

выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);

поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);

авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);

поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);

платежи по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности);

поступления по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или поступлений, относящихся к финансовой деятельности).

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Примерами денежных потоков по финансовой деятельности могут служить:

поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;

выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;

поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов;

выплаты в погашение займов;

выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя:

прямой метод, в соответствии с которым раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат; либо

косвенный метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется с учетом влияния неденежных операций, отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности, а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности.

Для применения косвенного метода необходимы показатели бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках. Использование же прямого метода, как правило, требует более полной и детализированной учетной информации, необходимой для расчета сумм основных валовых поступлений и выплат.

Компаниям рекомендуется в отчете о движении денежных средств отражать денежные потоки по операционной деятельности на основе прямого метода, так как данный метод обеспечивает представление той информации, которую не позволяет получить косвенный метод.

В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить:

либо из учетных регистров;

либо путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж (для финансовых организаций - процентов и аналогичных видов доходов, расходов на выплату процентов и аналогичных видов расходов), а также прочих статей в отчете о прибылях и убытках с учетом:

изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;

прочих неденежных статей;

прочих статей, движение которых связано с инвестиционной или финансовой деятельностью.

В соответствии с косвенным методом чистый поток денежных средств по операционной деятельности определяется путем корректировки чистой прибыли с учетом влияния:

изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;

неденежных статей, таких как амортизация, резервы, отложенные налоги, нереализованная курсовая разница, нераспределенная прибыль ассоциированных компаний и доля меньшинства;

всех прочих статей, денежные потоки по которым относятся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Альтернативным образом чистый денежный поток по операционной деятельности может быть представлен с использованием косвенного метода, путем отражения выручки и расходов по отчету о прибылях и убытках, а также изменений за отчетный период остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности. Организация должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» является методической основой обобщения информации об операциях с денежными средствами и их эквивалентов, позволяющей использовать наиболее объективные показатели для проведения аналитических исследований.

1.3 Технико-экономическая характеристика ООО «Волга»

Общество с ограниченной ответственностью «Волга» создано по решению единственного Участника Общества 1 февраля 2000 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли. ООО «Волга» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Волга» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

оказание коммерческих, посреднических услуг для юридических и физических лиц;

заготовка, хранение, переработка и изготовление изделий из древесины;

производство пиломатериалов и столярных изделий;