Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности, увеличения прибыли предприятия

Введение

1.1 Экономическая сущность доходов и расходов организации

1.2 Специальные приемы экономического анализа

2. Анализ и оценка доходов и расходов ОАО «РЗЖБИ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

2.2 Анализ формирования прибыли и показателей рентабельности

2.2 Анализ распределения и использования прибыли

3. Направления улучшения финансовых результатов ОАО «РЗЖБИ»

3.1 Разработка комплекса мероприятий, направленных на увеличение прибыли и рост показателей эффективности организации

3.2 Оценка эффективности разработанного комплекса мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Введение

Главным смыслом успешного предпринимательства, безусловно, является простая формула, которая заключается в обеспечении превышения доходов над расходами. Расходы оказывают непосредственное влияние на процесс формирования прибыли, поскольку, чем менее расходы, тем большая прибыль. По этой причине проведение анализа расходов - ключевой элемент в деятельности каждого предприятия. Проведение анализа дает возможность к определению эффективности расходов, уточнению того, не окажутся ли они чрезмерными, натолкнет на то, каким образом вести регулирование и контроль расходов, каким образом планировать реальную прибыль.

Анализ доходов от реализации - важнейший объект управления в финансовом менеджере предприятия.

Особенность значения выручки определяет многоаспектность данного показателя результатов предпринимательской деятельности. Управлением доходами, полученными от реализации, предполагается учет обстоятельств, которые сопровождают данный процесс. Говорится о том, что должно быть разграничение между доходами от реализации, формирование которой осуществляется на внутреннем, отечественном рынке и выручкой, формирование которой осуществляется в ходе осуществления внешнеэкономической деятельности. Таким образом происходит учет особенностей финансово-правовых отношений экономических субъектов, которые имеют отличия в их результативности с последствиями для предприятия, его отношения с бюджетом по части налогов, относительно результатов воздействия колебания валютных курсов национальных валют. Особая область по управлению выручкой от реализации представлена формой по ее материализации, или формой по ее наполнению. Должно быть разграничение: между выручкой, поступающей в виде денежной наличности, и выручкой, представленной в неденежной форме, также расчеты осуществляют через бартерные сделки, в порядке взаимных зачетов обязательств, в процессе расчетов ценными бумагами третьих лиц.

Так, выручка является сложнейшей финансовой категорией, которая относится к кругообороту капитала, к движению денежных средств, к формированию финансовых ресурсов предприятия. Это объект бухгалтерского учета, так как ею обеспечивается взаимосвязь стоимостной величины вложенного капитала, высвобожденного капитала с результатом от его функционирования.

Положительному финансовому результату, так же, присуща стимулирующая функция, выступая в качестве основного источника для роста собственного капитала. Объект распределения представлен балансовой прибылью предприятия. Собственниками капитала, при учете размера прибыли, остающейся на распоряжении предприятия, принимается решение о его возможном распределении.

Так, процесс по формированию финансового результата, в качестве части учетного процесса, является не только обособленным микроэкономическим показателем деятельности хозяйствующего субъекта, но и непосредственно влияет на возможное увеличение собственного капитала организации, чем представлен гарант дальнейшего успеха в функционировании предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении анализа доходов, расходов и финансовых результатов деятельности и разработке мероприятий для снижения расходов и увеличения прибыли предприятия.

Чтобы достичь поставленную цель должен быть решен ряд задач, которые состоят в:

- рассмотрении экономической сущности доходов и расходов организации;

- проведении анализа особенностей при формировании финансовых результатов деятельности организации;

- изучении информационной базы и методики по анализу доходов, расходов и финансовых результатов;

- предоставлении организационно-экономической характеристики организации;

- проведении анализа и оценки доходов и расходов от обычных видов деятельности;

- проведении анализа и оценки прочих доходов и расходов;

- проведении факторного анализа прибыли от продаж;

- проведении анализа и оценки прибыли перед налогообложением и чистой прибыли;

- проведении анализ и оценки показателей рентабельности;

- предложении направления к повышению прибыли организации.

Объект исследования представлен ОАО «РЗЖБИ».

Предмет исследования представлен доходами, расходами и прибылью ОАО «РЗЖБИ».

Методы исследования. В ходе подготовки работы использовался ряд методов по научному познанию: анализ, классификация, сравнение.

В процессе написания работы использовали действующие нормативно-правовые акты, учебную литературу и отчетность предприятия.

Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа доходов, расходов и финансовых результатов

1.1 Экономическая сущность доходов и расходов организации

В рыночных условиях необходим тщательный учет произведенных расходов и полученных доходов. По этой причине, в бухгалтерском и налоговом учете, внимание акцентируется на управлении доходами и расходами.

Доходы являются увеличением экономических выгод через поступление активов (денежные средства, иное имущество) и (или) через погашение обязательств, которые способствуют росту капитала данной организации, исключением являются вклады участников (собственники имущества). Не являются доходами, значит, не способствуют росту капитала [25, c. 110]:

-суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога от продаж, экспортных пошлин и прочих аналогичных обязательных сумм, которые должны быть перечислены в бюджет;

-поступления по договорам комиссии;

-суммы полученных задатков;

-суммы полученных залогов;

-суммы, которые были получены с целью погашения кредита (займа), предоставленного до этого заемщику.

Расходы являются уменьшением экономических выгод через выбытие активов (денежные средства, иное имущество) и (или) через возникновение обязательств, которые способствуют уменьшению капитала данной организации, исключением является уменьшение вкладов в соответствии с решением участников (собственники имущества) [12, c.45].

Не являются расходами предприятия затраты, которые относятся к осуществлению капитальных и финансовых вложений.

Доходы от обычной (основной) деятельности. Выручка, которая была получена от продажи продукции и товаров, в том числе поступления, которые относятся к выполнению работ и оказанию услуг. Выручка отражена в системе по учету в сумме, которая исчислена в денежном выражении, равна с величиной поступления денежных средств и прочего имущества и (или) величиной дебиторской задолженности.

Расходы по обычным видам деятельности. Расходы, которые относятся к изготовлению (или приобретению) и продаже продукции, в том числе возмещение стоимости амортизируемых активов (как пример, основные средства и нематериальные активы), как амортизационные отчисления.

Такие расходы принимают к бухгалтерскому учету [25, c. 112]:

-в сумме, которая равна с оплатой и (или) кредиторской задолженностью, которая относится к приобретению сырья, материалов и прочих материально-производственных запасов (МПЗ), которые предназначены в обычном виде деятельности;

-в сумме расходов, которые возникают непосредственно при переработке МПЗ, на цели производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, которыми формируется себестоимость продукции, работ и услуг.

Расходы организаций сгруппируются следующим образом [15, c.81]:

а) затраты по расширенному воспроизводству, которое представлено реконструкцией, расширением и восстановлением основных фондов, и увеличением оборотных активов;

б) социально - культурные расходы, которые представлены повышением квалификации работников, подготовкой кадров, улучшением жилищно-бытовых условий, содержанием непроизводственной сферы;

в) операционные расходы, которые представлены научно-исследовательскими работами, переоценкой основных фондов, лесоустроительными и геологоразведочными работами и пр.;

г) затраты по производству и реализации продукции, которые относятся к ее себестоимости.

Последней группе затрат принадлежит главное место, но стоит обратить внимание на то, что у фирм без затрат, которые относятся к расширению производства отсутствует будущее, они будут не конкурентоспособными. Также, фирмы должны заниматься улучшением социально-культурных условий собственных работников. Корпорациями зарубежных стран, в особенности Японии, на духовное развитие собственных работников тратятся значительные средства.

Уровень доходов и расходов - основная оценка прибылей и убытков, они являются индикаторами рентабельности продаж, что определяет объем продаж, цена продуктов, услуг, товаров и затраты. Все это также определяет ряд действий, которые представлены оптимизацией ассортимента продукции, маркетинговыми исследованиями, установлением цены и управлением затратами, где на центральном месте стоит их классификация и установление центров ответственности.

Затраты по производству и реализации продукции стоят на основном месте во всех денежных затратах предприятия, сложены из денежного выражения затрат, которые относятся к использованию основных средств (в качестве амортизации), сырья, материалов, топлива, энергии, труда, заработной платы работников предприятия. Помимо этого, предприятия вынуждены осуществлять некоторые расходы и в процессе реализации продукции, которые представлены: стоимостью тары и упаковки, расходами при транспортировке продукции, отчислениями органам по сбыту и пр.

Стоимость затрат предприятий по производству и реализации продукции является ее себестоимостью. В данной связи должно быть проведено изучение комплекса вопросов, к которым можно отнести: классификацию затрат по производству и реализации продукции; учет затрат; управление затратами, планирование затрат по производству и реализации продукции, в том числе пути к снижению затрат и пр.

Проблемам затрат предприятия отдается все более важная роль. Это способствует появлению разнообразной литературы, в частности.

На производство каждого продукта (предназначенного к предложению на рынке) требуются затраты некоторых экономических ресурсов, оптимальный их выбор. Уровень затрат является важнейшим фактором в конкурентной борьбе на рынке, в увеличении дохода.

По этой причине стоит рассмотреть классификацию затрат на предприятиях, в том числе их планирование (таблица 1.1).

Таблица 1.1. - Классификация затрат (издержек) предприятий на производство и реализацию продукции [25, c. 141]

Говоря относительно классификации затрат стоит отметить несколько моментов:

а) классификация затрат относительно каждого признака позволяет свести к минимуму затраты;

б) совершенствование учета затрат относительно отдельных видов;

в) меры относительно управления издержками и пр.

По этой причине необходимо выделить только определенные вопросы (моменты). Изучение вопроса относительно соотношения постоянных и переменных затрат приобретает все большее значение. Это разделение часто применяют на практике зарубежные фирмы, что дает возможность применять в работе методы по операционному анализу и повышать качество принимаемых управленческих решений.

Таким образом, постоянные (фиксированные) издержки представлены издержками, которые не изменяются в зависимости от изменений в производстве, т.е. теми затратами, которые не изменяются в достаточно короткое временя для соответствующего изменения в объемах производства. Они относятся к самому существованию производственного оборудования фирмы и их необходимо оплачивать даже тогда, когда фирмой ничего не производится [16, c. 52]. Они представлены:

а) арендными платежами;

б) частью отчислений на амортизацию зданий и оборудования;

в) жалованьем высшего управленческого персонала и пр.

Суммой постоянных и переменных издержек образуются валовые (общие) издержки - сумма расходов по производству некоторого объема продукции. Производители продукции интересуются средними постоянными и средними переменными издержками, которые можно определить следующим образом:

Средние издержки = валовые издержки: количество произведенной продукции; (1.1)

Средние постоянные издержки = постоянные издержки: количество произведенной продукции (1.2)

Средние переменные издержки = переменные издержки: количество произведенной продукции (1.3)

В долговременном периоде фирмой могут изменяться масштабы собственных производственных мощностей, что становится причиной изменений переменных издержек. Здесь используют все факторы производства - ввод дополнительных мощностей и помещений. в результате расширения, роста объема выпуска фирма использует экономию: в том, что издержки на единицу продукции выпуска продукции снижаются, через плоды широкой специализации (работники основное внимание сосредоточивают на одной задаче), в том числе результаты технического прогресса.

Одновременно с этим, в результате роста фирмы издержки тоже увеличиваются, компания становится бюрократической, увеличивается иерархический аппарат, увеличиваются управленческие расходы, эффективность понижается. По этой причине в выигрыше те фирмы, которые в одни периоды имеют возможность к расширению собственной деятельности, использованию положительного эффекта масштабов производства, а после при проведении децентрализации - используется преимущество малых предприятий.

В кратковременном периоде фирмой могут изменяться объемы производства с уменьшением или увеличением ресурсов и фиксированными мощностями. Однако, при этом, действует закон убывающей отдачи, в условиях которого начиная с некоторого момента последовательное присоединение единиц переменного ресурса (трудовые ресурсы) к неизменному фиксированному ресурсу - капитал или земля - способствует появлению уменьшающего добавочного, или предельного продукта при расчете на каждую последующую единицу переменного ресурса.

Изменение соотношения постоянных и переменных затрат играет важную экономическую роль: она касается общего снижения затрат, получения оптимальной прибыли. Эту зависимость воспринимают в качестве эффекта производственного рычага (ЭПР), который может быть определен по формуле [15, c. 71]:

ЭПР = (Выручка от реализации - Переменные затраты)/Прибыль от реализации (1.4)

В данной зависимости можно увидеть, что при возрастании переменных затрат увеличиваются и валовые издержки, которые способствуют уменьшению размера прибыли.

Далее говоря относительно классификации затрат по производству и реализации продукции стоит обратить внимание и на важность учета их оптимизации порядка при списании материальных затрат на издержки производства и обращения:

- по стоимости единицы запасов;

- первых по времени приобретений (метод ФИФО);

- по средней себестоимости.

Далее стоит рассмотреть данные методы более подробно.

Метод ФИФО (First-in, first-outmethod) является методом по калькулированию себестоимости запасов и учету движения затрат по счетам запасов, при котором стоимость первой партии купленных продуктов относят к себестоимости первой партии проданной продукции, а стоимость последней партии купленных продуктов относят соответственно к продуктам, которые остаются в запасах. По этой причине при устойчивом повышении цен этот метод вызывает занижение себестоимости и завышение величины прибыли [29, c. 205].

Метод средней себестоимости является методом по калькулированию себестоимости запасов и учету движения затрат по счетам запасов, при котором к каждой единице проданных товаров или запасов относят стоимость, которая равна средней стоимости приобретенных товаров аналогичного ассортимента [29, c.207].

Относительно себестоимости единицы материалов на продукцию значит, что отпускаемый материал в цех или продаваемый товар должны списываться по той стоимости, по которой их приобретали. Данный способ применяют довольно редко и лишь в некоторых видах деятельности. Как пример, в ателье с пошивом индивидуальной одежды, обуви. При изготовлении индивидуальных эксклюзивных изделиях. Безусловно, на каждое отдельное изделие списание тоже носит строго индивидуальный характер. Одно платье нельзя перепутать с другим, или костюм с другим. Обувь тоже отличается от другой не только моделью, но и составом. Данный способ, также, применяют во время списания драгоценных камней в ювелирной промышленности, по причине того, что два камня сапфира сложно перепутать между собой, их характеристики и стоимость могут очень различаться. Вот все четыре метода списания материалов и товаров, которые необходимо знать каждому бухгалтеру и не только бухгалтеру, так как вопросы учета и списания задевают все сферы человеческой и хозяйственной деятельности [29, c. 211].

Учет накладных расходов, которые не могут быть прямо включены к составу затрат на продукцию (расходы по энергии, управлению производством, ремонту оборудования). Чтобы отнести эти издержки производства к себестоимости изделий используют несколько методов по их пропорциональному распределению:

1) по единой ставке;

2) многоступенчатой схеме;

3) системе функционального учета.

Таким образом, нынешними требованиями к ведению хозяйства диктуется необходимость к более четкому управлению издержками производства, которые дают возможность к более точному определению величины расходов предприятия, своевременному планированию финансовых ресурсов с целью обеспечения финансирования затрат по производству и реализации, дальнейшему эффективному использованию вложенных средства на данную цель.

Управление издержками способствует производству конкурентоспособной продукции с минимальными затратами; располагать реальной информацией относительно себестоимости продукции в общем и по предприятию определенных видов ее; располагать объективными данными с целью составления бюджета предприятия; располагать обоснованной оценкой деятельности каждого подразделения и принимать решения, которые необходимы для дальнейшего развития предприятия.

Управлением издержками предполагается изучение структуры себестоимости, осуществление калькулирования себестоимости самых главных видов продукции, составление сметы затрат по производству (бюджетирование).

1.2 Особенности формирования финансовых результатов деятельности организации

Прибыль - конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде является разницей между ценой продукции и ее себестоимостью, а в общем по предприятию является разницей между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль вместе с суммой амортизационных отчислений - основной источник на финансирование капитальных вложений, осуществление воспроизводства основных средств, пополнение собственных оборотных средств, в том числе финансирование затрат по социальному развитию и материальному стимулированию работников.

Прибылью в качестве важнейшей категории рыночных отношений выполняется ряд функций [31, c. 189]:

- характеристика экономического эффекта, который был получен вследствие деятельности предприятия;

- выполняет стимулирующую роль, являясь в одно время и финансовым результатом и главным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа по самофинансированию определяет полученная прибыль;

- выполняет роль одного из источников к формированию бюджетов различных уровней.

Бывает прибыль от продаж, прибыль перед налогообложением, валовая прибыль и чистая прибыль.

Прибыль от продаж является финансовым результатом производственной и сбытовой деятельности предприятия, основной или преобладающей частью прибыли перед налогобложением. Прибыль (или убыток) от продаж определяют в виде разности между выручкой от реализации продукции (работы, услуги) без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию, которые отнесены к себестоимости продукции (работ, услуг) [31, c. 192].

Из приведенного определения следует, что происхождение прибыли от реализации относится к получению валового дохода предприятием через реализацию собственной продукции (работы, услуги) по ценам, которые складываются на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия является выручкой от реализации продукции (работы, услуги) за вычетом материальных затрат - форма чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

На общую массу получаемой прибыли влияет, с одной стороны, объем продаж и уровень цен, который устанавливают на продукцию, а с другой - то, насколько уровень издержек производства отвечает общественно необходимым затратам.

На объем продаж влияет эффективность при осуществлении коммерческой работы - умение к созданию выгодных условий к реализации собственной продукции, т.е. к проведению маркетинга, организации рекламы, сбыта, формированию ценовой и товарной политики и пр.

На уровень издержек производства влияет эффективность организации производства и труда, выбранная технология, техническая оснащенность предприятия.

Одновременно с этим на прибыль на предприятии влияет не только реализация продукции, но и другие виды деятельности, которые способствуют или ее увеличению, или уменьшению. По этой причине в отчете относительно финансовых результатов выделяют прибыль до налогообложения. Она включает в себя прибыль от продаж плюс прочие доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности иных предприятий, от сдачи имущества в аренду и пр.) минус прочие расходы (затраты по производству, которое не дало продукции, по содержанию законсервированных производственных мощностей, убытки при списании долгов и пр.).

Помимо этого, выделяют валовую прибыль, которая является балансовой прибылью за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средства), нематериальными активами и прочим имуществом.

Валовая прибыль предприятия может иметь отличия в сравнении с балансовой прибылью по нескольким причинам [31, c. 198]:

- валовая прибыль растет на предприятиях, которые заняты осуществлением прямого обмена или реализации продукции по ценам, не превышающим себестоимость;

- в ходе осуществления прямого обмена по основным средствам и прочему имуществу или реализации данных видов имущества по ценам ниже их балансовой стоимости сумму сделки определяют по рыночной стоимости имущества за вычетом остаточной стоимости реализованного или выбывшего имущества;

- выручку в валюте пересчитывают в рубли по курсу в день оформления таможенных документов для налогообложения прибыли по данным операциям;

- налогообложение касается денежных средств, которые были получены безвозмездно от иных предприятий при отсутствии совместной деятельности;

- по имуществу, которое было безвозмездно получено, его стоимость оценивают не ниже балансовой, по которой оно числится у передающего предприятия;

- валовой прибылью учитываются еще и уплаченные штрафы, и пени (исключением являются суммы штрафов и пеней, которые были перечислены в бюджет и внебюджетные фонды).

Исчисленная в соответствии с установленным выше порядком валовая (общая) прибыль - база при определении налогооблагаемой (расчетной) прибыли, расчет которой производят в определенном порядке.

Валовая прибыль понижается на ряд доходов (прибыли) [31, c. 205]:

- доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; дивиденды, проценты, полученные по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим данному предприятию; от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках, стадионах; от работы казино, видеосалонов, игровых автоматов. Эти виды доходов (прибыли) являются объектом самостоятельного обложения налогом;

- доходы от сдачи в аренду и других видов использования имущества, а также от посреднических операций и сделок. Расчет налога по этим видам доходов осуществляется в ином порядке;

- доходы юридических лиц по государственным облигациям и другим государственным ценным бумагам, а также доходы от оказания услуг по их размещению. Эти виды доходов вообще не подлежат обложению налогом;

- суммы прибыли, по которым установлены налоговые льготы.

После всех перечисленных корректировок валовой прибыли остается налогооблагаемая прибыль, с которой уплачивается налог на прибыль.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

В соответствии с законодательством валовая прибыль за вычетом всех налогов на прибыль, полученную от различных форм хозяйственной деятельности, называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.

По своей величине чистая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, включая финансовые санкции за нарушения налогового законодательства. Чистая прибыль - единственный источник средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, распределения между участниками пропорционально их долям в обществах с ограниченной ответственностью.

Чистая прибыль направляется:

- на финансирование производственного развития предприятия;

- удовлетворение потребительских и социальных нужд;

- финансирование социально-культурной сферы;

- отчисления в фонд оплаты труда сверх заработной платы;

- благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Однако не вся чистая прибыль используется предприятием по собственному усмотрению. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов (например, налог на имущество предприятий, сбор за право торговли и др.); штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, а также в случае утаивания прибыли от налогообложения и другие платежи.

На некоторых предприятиях и в акционерных обществах чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: фонд накопления; фонд потребления; резервный фонд; фонд социальной сферы; фонд валютных отчислений; прибыль к распределению между учредителями (акционерами) и т.п. Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу предприятия. В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему прибыли, который позволял бы не только прочно удерживать позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов оптимального их использования. В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются два основных источника получения прибыли [28, c. 203].

Первый источник - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции либо по уникальности выпускаемого продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

- от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

- создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);

- объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

- ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском: над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Именно поэтому в теории и на практике используется понятие предпринимательской прибыли, которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банке.

По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического метода лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности: рентабельности производства, продукции, инвестиций, продаж и т.д.).

Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, хеджирование, заключение фьючерсных сделок и т.д. Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии по систематическому увеличению прибыли и минимизации издержек.

Таким образом, прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства.

В условиях рыночной экономики существенно меняется отношение к прибыли в сторону возрастания ее роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночных условиях прибыль не только выступает основным источником развития любого предприятия, но и становится стимулом практически любой хозяйственной деятельности.

Глава 2. Анализ и оценка доходов и расходов ОАО «РЗЖБИ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

ОАО «Рязанский завод железобетонных изделий» зарегистрировано в 1994 году, как акционерное общество на базе Рязанского завода железобетонных изделий, основанного 26 апреля 1966 года. До этого Рязанский завод ЖБИ входил в состав «Облмежколхозобъединения» и имел ориентацию на обеспечение сельского строительства сборными железобетонными изделиями, товарным бетоном и раствором.

С 1991 года Рязанский завод ЖБИ изменил номенклатуру выпускаемой продукции и рынка сбыта, осуществив переход от выпуска железобетонных изделий для домов усадебного типа к выпуску железобетонных конструкций широкого применения. Было налажено производство железобетона любых типов, что позволяет предлагать потребителям широчайший ассортимент ЖБИ для строительства. В данный момент осуществляется производство железобетона и продажа железобетонных изделий следующих типов:

· колонна железобетонная;

· опора железобетонная;

· ригели железобетонные;

· сборно-монолитный каркас.

Кроме того, ОАО «РЗЖБИ» поставляет высокопрочный бетон собственного производства на объекты строительства, предлагаем другие ЖБИ -- фундаментные блоки, столбы электропередач, плиты лоджии и др. Высокопрочный бетон широко используется для изготовления перемычек, ригелей, прогонов и других изделий.

Рязанский завод ЖБИ расположен в промышленной зоне на окраине города, имеет выгодную коммуникационную инфраструктуру. Опора железобетонная, ЖБИ фундаментные блоки и другая продукция может быть отгружена на любой транспорт.

Рязанский завод ЖБИ среди предприятий стройиндустрии, где внедрению новых технологий и материалов уделяется приоритетное внимание, занимает лидирующее положение не только в области, но и в России. ОАО «РЗЖБИ» первым в области освоил производство изделий для каркасно-монолитного домостроения. Сегодня акционерное общество выпускает сборно-монолитный каркас для строительства 45 тыс.м² жилья в год. Сборно-монолитный каркас в качестве конструктивного элемента жилых зданий позволяет значительно снизить себестоимость строительно-монтажных работ по отношению к другим способам возведения домов.

Рязанский завод ЖБИ входит в рейтинг 120 лучших предприятий стройиндустрии, награжден дипломами Госстроя России за освоение новых эффективных форм организации и управления производством в 2012 и 2013 годах.

Особенность работы предприятия - тесное сотрудничество с заказчиками и проектными институтами по организации выпуска новых изделий.

ОАО «РЗЖБИ» дорожит доверием заказчиков, поэтому любая продукция, будь то колонна железобетонная, ж/б плиты перекрытия, опора железобетонная, дорожные ЖБИ фундаментные блоки или плиты для балконов проходят тщательный контроль качества. Продажа железобетонных изделий осуществляется на выгодных условиях, ригели железобетонные, ж/б плиты перекрытия, колонна железобетонная и другие изделия могут быть доставлены на объект собственным транспортом.

Производство железобетона и продажа железобетонных изделий для жилищного и промышленного строительства.

На предприятии реализуется программа модернизации производства, направленная на расширение номенклатуры выпускаемой продукции:

Таблица 2.1. - Показатели программы модернизации производства

В таблице 2.2 рассмотрена динамика пассивов ОАО «РЗЖБИ». Анализ основан на финансовой отчетности Предприятия. В пассиве баланса Предприятия отражаются источники формирования его имущества, которые состоят из собственных средств Предприятия и заемных источников.

Таблица 2.2. - Динамика пассивов ОАО «РЗЖБИ», тыс. руб.

Для собственных средств Предприятия характерна положительная динамика с нарастающими темпами роста. Так, по итогам 2013 г. собственный капитал Предприятия вырос на 3,6 %, а по итогам 2014 г. - на 12,2 %. Всего в течение периода исследования собственный капитал вырос с 224325 до 260538 тыс. руб., то есть на 16,1 %. В составе собственных средств учтены: уставной, добавочный и резервный капиталы и нераспределенная прибыль Предприятия. Абсолютные величины уставного капитала и резервного капитала не изменились, а добавочный капитал снизился на 21,4 % в 2013 г., в 2014 г. не менялся. Рост совокупной величины собственных средств обусловлен, прежде всего, ростом нераспределенной прибыли Предприятия, которая выросла с 211673 до 222345 тыс. руб. по итогам 2013 г., а по итогам 2014 г. достигла 250586 тыс. руб., показав, таким образом, темпы роста 5 % и 12,7 % в 2013 и 2014 г.г. соответственно.

Заемный капитал Предприятия состоит и долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Характерной тенденцией анализируемого периода является снижение абсолютных величин долгосрочных обязательств с 23345 до 19805 тыс. руб. (в том числе, в 2013 г. был их небольшой рост на 0,7 %, а по итогам 2014 г. - снижение на 15,8 %), с одной стороны, и рост краткосрочных обязательств с 28075 до 127958 тыс. руб. (в том числе, по итогам 2013 г. отмечено снижение на 53,7 %, а по итогам 2014 г. рост почти в 10 раз), с другой стороны.

Для динамики долгосрочных обязательств характерно снижение размеров долгосрочного кредитования, а для динамики краткосрочных обязательств характерно снижение размеров кредиторской задолженности и значительный рост краткосрочных заимствований.

В таблице 2.3 показана структура пассивов Предприятия.

Таблица 2.3. - Структура собственных средств и обязательств ОАО «РЗЖБИ»

Анализируя таблицу 2.2. видим, что, несмотря на существенное снижение по итогам анализируемого периода удельного веса собственного капитала, именно они определяющую роль в формировании пассивов. На их долю приходилось порядка 64 % от всех пассивов Предприятия по итогам последнего отчетного года. В свою очередь главной статьей формирования собственных средств является нераспределенная прибыль, а вот уставному капиталу принадлежит лишь 0,0017%.

Снижение доли собственных средств обусловлено, прежде всего, ростом удельного веса краткосрочных обязательств, который объясняется их динамикой, рассмотренной в таблице 2.3. В течение периода исследования доля краткосрочных обязательств в пассивах Предприятия выросла с 10,2 % до 31,3 %. Что касается долгосрочных обязательств, то здесь, отмечается снижение удельного веса с 8,5 до 4,9 %, что объясняется сокращением объёмов долгосрочного кредитования.

В таблице 2.4 показана динамика активов ОАО «РЗЖБИ»

Таблица 2.4. - Динамика активов ОАО «РЗЖБИ», тыс. руб.

Положительной характеристикой деятельности Предприятия является существенный рост его активов. Однако динамика активов была неодинаковой в течение анализируемого периода. Так, по итогам 2013 г. активы несколько снизились - на 2,5 % и составили 268817 тыс. руб. (против 275745 по итогам 2012 г.). В 2014 г. активы Предприятия достигли 408301 тыс. руб., что 51,9 % превосходит показатель прошлого 2013 г. года.

Активы Предприятия включают внеоборотные и текущие активы. В составе внеоборотных активов учтены основные средства и прочие активы, которые состоят из вложений в незавершённое строительство. Общая величина внеоборотных активов выросла с 121240 до 158612 тыс. руб., в том числе на 8,6 % в 2013 г. и на 20,5 % в 2014 г.

Вложения в основные средства показали устойчивую динамику роста с ускорением его темпов, что положительно характеризует работу ОАО «РЗЖБИ», наращивание его производственного потенциала. Также, положительной характеристикой, является снижение вложений в незавершенное строительство и запуск высвобожденных таким образом средств в оборот.

Оборотные активы Предприятия снизились по итогам 2013 г. на 11,2 % и выросли по итогам 2014 г. на 82,1 % достигнув 249689 тыс. руб. Динамика оборотных активов, прежде всего, обусловлена, состоянием объёма запасов Предприятия, которые снизились в 2013 г. и выросли в 2014 г. Аналогичная тенденция характерна и для дебиторской задолженности Предприятия.

Размер денежных средств существенно вырос по итогам 2013 г. (более чем в 5 раз); по итогам 2014 г. прирост денежных средств составил 17,4 %.

Структура активов Предприятия представлена в таблице 2.5.

Определяющую роль в структуре активов играют оборотные активы, на их долю в 2014 г. приходилось 61,2 % от всех активов предприятия. В течение периода исследования удельный вес внеоборотных активов снизился с 44 до 38,8 %, соответственно с 56 до 61,2 % вырос удельный вес оборотных активов.

В структуре внеоборотных активов в 2014 г. наибольшее значение имели основные средства (уд. вес 31,8 % в совокупных активах), а в оборотных - запасы (уд. вес 36,9 % в совокупных активах).

Таблица 2.5. - Анализ структуры активов ОАО «РЗЖБИ»

Для внеоборотных активов характерно снижение удельного веса основных средств, значительное снижение удельного веса незавершенного строительства. Для оборотных активов характерен рост удельного веса запасов, денежных средств и снижение удельного веса дебиторской задолженности.

Для более полной характеристики финансового состояния ОАО «РЗЖБИ» большое значение имеют показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Ликвидность и платежеспособность Предприятия оценены с помощью финансовых коэффициентов.

Как показано в таблице 2.6, у Предприятия наблюдалась абсолютная ликвидность только в 2013 г., а в остальные годы соответствующие коэффициенты были незначительно ниже рекомендуемого значения. Промежуточная ликвидность снизилась в течение анализируемого периода, однако её показатели в принципе соответствуют рекомендуемым значениям.

Таблица 2.6. - Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «РЗЖБИ»

С текущей ликвидностью у Предприятия тоже всё в порядке: в 2012 - 2013 г.г. значения соответствующего коэффициента значительно превосходили рекомендуемое, а в 2014 г. практически соответствовали этому значению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий долю собственных оборотных средств в оборотных активах Предприятия, превышает рекомендуемое значение, что характеризует уровень платежеспособности как достаточный.

Таким образом, по результатам проведенного анализа представляется правомерным вывод о ликвидности и платежеспособности Предприятия. Такой вывод был сделан в соответствии с показателями 2014 г. У Предприятия достаточно собственных оборотных средств, следовательно, его можно считать платежеспособным.

Для оценки финансовой устойчивости Предприятия рассчитаны относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости (таблица 2.7).

Таблица 2.7. - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «РЗЖБИ»

Анализируя полученные результаты, мы видим, что значение коэффициента независимости соответствует рекомендуемому, даже, несмотря на его снижение с 0,81 до 0,64. У Предприятия достаточная степень финансовой независимости.

Значение коэффициента финансовой устойчивости снизилось, но он находился в пределах рекомендуемых параметров в течение всего периода исследования.

Коэффициент финансового левериджа не превышал единицы в течение всего анализируемого периода, более того его значение снизилось с 0,56 до 0,47. Следовательно, риска для Предприятия с точки зрения соотношения долгосрочных обязательств и собственных средств нет.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение всего периода исследования был больше единицы, что свидетельствует о росте собственных средств Предприятия.

Коэффициент маневренности снизился с 0,56 до 0,47, что свидетельствует о снижении доли собственных оборотных активов в источниках финансирования деятельности Предприятия.

По результатам анализа имущества и ресурсов Предприятия можно сделать следующие выводы. Положительными тенденциями является рост объёмов финансово-хозяйственной деятельности, производственного потенциала; динамичное развитие Предприятия; увеличение оборотных активов; увеличение размера собственных средств. К негативным характеристикам можно отнести снижение объёмов долгосрочного кредитования и рост объёмов краткосрочных обязательств, однако, это не повлияло на ликвидность и платежеспособность Предприятия.

По результатам проведенного анализа представляется правомерным вывод о ликвидности и платежеспособности Предприятия.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод о высокой степени финансовой независимости Предприятия (однако имеется тенденция к её снижению), приемлемом соотношении заемных и собственных средств, сохранности капитала Предприятия.