Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости предприятия. Направления инвестирования капитала и прогнозирования показателей. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР".
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 20.02.2019 |
Размер файла | 71,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова"
Кафедра экономики и финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"
на тему: "Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)"
Выполнила: студентка М.С. Лесникова
Руководитель: к.э.н., доцент Ю.В. Бусарина
Воронеж 2018 г.
Оглавление
- Введение
- 1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"
- 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Агро-СТАР"
- 3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР"
- 4. Анализ денежных потоков ООО "Агро-СТАР"
- 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"
- 6. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"
- 7. Анализ эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"
- 8. Анализ состояния и движения капитала ООО "Агро-СТАР"
- 9. Анализ прибыли ООО "Агро-СТАР"
- 10. Анализ показателей рентабельности
- 11. Оценка кредитоспособности ООО "АгроСТАР"
- Заключение
- Список литературы
Введение
В условиях рынка основой стабильности любого предприятия является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового состояния предприятия как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства. [1]
Финансовое состояние предприятия - категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и самофинансированию. [2]
Значение оценки финансового состояния в настоящее время существенно возрастает как для собственников и руководителей предприятия, так и для региональных и федеральных органов власти, инвесторов, деловых партнеров и других заинтересованных пользователей. Анализ финансовой отчетности - инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. платежеспособность ликвидность капитал дебиторский
Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что анализ финансовой отчетности проводится с целью получения достоверного и полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении.
Цель курсовой работы - оценка деятельности за предыдущие периоды и положение предприятия на данный момент, а так же оценка будущего потенциала.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Основным источником информации для осуществления анализа является бухгалтерская финансовая отчетность ООО "Агро-СТАР" за 2016-2017 гг.
Объектом исследования является ООО "Агро-СТАР". Общество с ограниченной ответственностью "Агро-СТАР" зарегистрировано 9 февраля 2009 года регистром Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы №7 по Волгоградской области.
Директор организации - Павел Сергеевич Клюев.
Компания ООО "Агро-СТАР" находится по адресу 403171, Волгоградская область, Нехаевский район, станица Нехаевская, ул. Коммунистическая, д.65.
Телефоны/факсы: +7 (84443) 5-14-22.
E-mail: agro-star@mail.ru
Основной вид деятельности:
- Выращивание зерновых и зернобобовых культур.
Дополнительный вид деятельности:
- Выращивание семян масличных культур
- Производство муки и зерновых культур
- Производство нерафинированных растительных масел и их фракций
- Производство мучных смесей и приготовление мучных смесей или теста для хлеба, тортов, бисквитов и блинов
- Торговля оптовая зерном
- Торговля оптовая масличными семенами и маслосодержащими плодами
- Перевозка грузов неспециализированными автотранспортными средствами
Реквизиты организации:
ОГРН 1093457000185
ИНН 3417005663
КПП 341701001
Код ОКПО 60911498
Код ОКАТО 18234816
ОКОГУ 4210014
ОКТМО 18634416101
1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"
Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств; основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов [3]. Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Можно выделить две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР" представлен в таблице 1.1.
Таблица 1.1 ? Вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"
Наименование статей |
Коды строк |
Абсолютные величины, т.р |
Относительные величины, % |
|||||||
2016 |
2017 |
изменение (+/-) |
2016 |
2017 |
изменение (+/-) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
|||
АКТИВ |
||||||||||
1.Внеоборотные активы |
||||||||||
1.1.Основные средства |
1150 |
74509 |
118219 |
+43710 |
0,53 |
0,67 |
+0,14 |
0,59 |
0,126 |
|
1.2.Прочие внеоборотные активы |
1190 |
600 |
2100 |
+1500 |
0,004 |
0,01 |
+0,006 |
2,5 |
0,04 |
|
Итого по разделу |
1100 |
75109 |
120319 |
+45210 |
0,534 |
0,68 |
+0,16 |
0,60 |
1,31 |
|
2.Внеоборотные активы |
||||||||||
2.1. Запасы |
1210 |
53836 |
46980 |
-6856 |
0,38 |
0,27 |
-0,11 |
-0,13 |
-0,2 |
|
2.2. Дебиторская задолженность |
1230 |
8010 |
1696 |
-6314 |
0,06 |
0,01 |
-0,05 |
-0,79 |
-0,18 |
|
2.3.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
2246 |
3138 |
+892 |
0,02 |
0,02 |
0 |
0,4 |
0,03 |
|
2.4.Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
1622 |
3312 |
+1690 |
0,01 |
0,02 |
+0,01 |
1,04 |
0,05 |
|
Итого по разделу |
1200 |
65714 |
55126 |
-10588 |
0,47 |
0,31 |
-0,16 |
-0,16 |
-0,31 |
|
ПАССИВ |
||||||||||
3.Капитал и резервы |
||||||||||
3.1. Уставный капитал |
1310 |
10 |
10 |
0 |
0,00007 |
0,00006 |
+0,00001 |
0 |
0 |
|
3.2.Нераспреде-ленная прибыль(непокрытый убыток) |
1370 |
136874 |
153634 |
+16760 |
0,97 |
0,88 |
-0,09 |
0,12 |
0,48 |
|
Итого по разделу |
1300 |
136884 |
153644 |
+16760 |
0,97 |
0,88 |
-0,09 |
0,12 |
0,48 |
|
4.Долгосрочные обязательства |
||||||||||
4.1. Заемные средства |
1410 |
3581 |
19333 |
+15752 |
0,03 |
0,11 |
+0,08 |
4,4 |
0,45 |
|
Итого по разделу |
1400 |
3581 |
19333 |
+15752 |
0,03 |
0,11 |
+0,08 |
4,4 |
0,45 |
|
5.Краткосрочные обязательства |
||||||||||
5.1. Кредиторская задолженность |
1520 |
358 |
2468 |
+2110 |
0,003 |
0,01 |
+0,007 |
5,9 |
0,06 |
|
Итого по разделу |
1500 |
358 |
2468 |
+2110 |
0,003 |
0,01 |
+0,007 |
5,9 |
0,06 |
|
БАЛАНС |
1700 |
140823 |
175445 |
+34622 |
100 |
100 |
0 |
0,25 |
100 |
В структуре активов баланса ООО "Агро-СТАР" значительная доля принадлежит внеоборотным активам. В 2016 г. величина внеоборотных активов составила 53,4% от общей величины активов, а 2017 г. - 68%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов. В структуре внеоборотных активов в ООО "Агро-СТАР" преобладали основные средства, удельный вес которых по состоянию на 2016 год составлял 53%. В течение 2017 года произошло незначительное изменение данной статьи актива баланса.
За анализируемый период в ООО "Агро-СТАР" происходило снижение доли собственного капитала с 97% до 88%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала более 50% является положительным моментом, так как организация будет в меньшей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.
В ООО "Агро-СТАР" в рассматриваемый период происходило увеличение долгосрочных обязательств с 3% до 11%.
Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 0,7% в общем объеме пассивов ООО "Агро-СТАР".
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР" представлен в таблице 1.2.
Таблица 1.2 ? Горизонтальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"
Наименование статей |
2016 |
2017 |
Изменение (+,-) |
Темп роста,% |
||||
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
|||
АКТИВ |
||||||||
1.Внеоборотные активы |
||||||||
1.1.Основные средства |
74509 |
52,91 |
118219 |
67,38 |
+43710 |
14,47 |
1,5866 |
|
1.2.Прочие внеоборотные активы |
600 |
0,43 |
2100 |
1,197 |
+1500 |
0,77 |
3,5 |
|
Итого по разделу |
75109 |
53,34 |
120319 |
68,58 |
+45210 |
14,24 |
1,6019 |
|
2.Оборотные активы |
||||||||
2.1. Запасы |
53836 |
38,2 |
46980 |
26,8 |
-6856 |
-11,4 |
0,8727 |
|
2.2. Дебиторская задолженность |
8010 |
5,69 |
1696 |
0,97 |
-6314 |
-4,72 |
0,2117 |
|
2.3.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
2246 |
1,59 |
3138 |
1,79 |
+892 |
0,2 |
1,3972 |
|
2.4.Денежные средства и денежные эквиваленты |
1622 |
1,15 |
3312 |
1,89 |
+1690 |
0,74 |
2,0419 |
|
Итого по разделу |
65714 |
46,66 |
55126 |
31,42 |
-10588 |
-15,24 |
0,8389 |
|
ПАССИВ |
||||||||
3.Капитал и резервы |
||||||||
3.1. Уставный капитал |
10 |
0,007 |
10 |
0,006 |
0 |
-0,001 |
1 |
|
3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
136874 |
97,196 |
153634 |
87,568 |
+16760 |
-9,628 |
1,1224 |
|
Итого по разделу |
136884 |
97,203 |
153644 |
87,574 |
+16760 |
-9,629 |
1,1226 |
|
4.Долгосрочные обязательства |
||||||||
4.1. Заемные средства |
3581 |
2,54 |
19333 |
11,02 |
+15752 |
8,48 |
5,3988 |
|
Итого по разделу |
3581 |
2,54 |
19333 |
11,02 |
+15752 |
8,48 |
5,3988 |
|
5.Краткосрочные обязательства |
||||||||
5.1. Кредиторская задолженность |
358 |
0,25 |
2468 |
1,41 |
+2110 |
1,16 |
6,8939 |
|
Итого по разделу |
358 |
0,25 |
2468 |
1,41 |
+2110 |
1,16 |
6,8939 |
|
БАЛАНС |
140823 |
100 |
175445 |
100 |
+34622 |
0 |
1,2459 |
Изучив изменение статей баланса в динамике можно сделать вывод о том, что основные изменения в сторону увеличения в активе баланса приходились на основные средства (+43710 т.р.) и прочие внеоборотные активы (+1500 т.р.), а в сторону уменьшения ? на дебиторскую задолженность (?6314 т.р.) и запасы (-6856 т.р.). В свою очередь, в пассиве баланса изменения в сторону увеличения в основном произошли в величине нераспределенной прибыли (+16760 т.р.), заемных средств (+15752 т.р.) и кредиторской задолженности (+2110 т.р.).
Таким образом, на основании проведенного вертикального и горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агро-СТАР" не способствовала увеличению его собственного капитала. Рост же краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Агро-СТАР" испытывало недостаток в собственных оборотных средствах, и для финансирования ее деятельности возникла потребность в привлечении заемных средств.
2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Агро-СТАР"
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов ? скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [4].
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.
Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы - по убыванию степени их ликвидности, пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств [5]. Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
1. По степени убывания ликвидности (актив);
2. По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 ? наиболее ликвидные активы ? денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 ? быстро реализуемые активы ? дебиторская задолженность со сроком погашения менее одного года;
А3 ? медленно реализуемые активы ? запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы;
А4 ? труднореализуемые активы ? внеоборотные активы.
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 ? наиболее срочные обязательства ? кредиторская задолженность;
П2 ? краткосрочные пассивы ? краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;
П3 ? долгосрочные пассивы ? долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 ? постоянные пассивы ? капитал и резервы.
В таблице 2.1 представлен агрегированный баланс ООО "Агро-СТАР" для оценки ликвидности.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.
Ликвидность баланса ООО "Агро-СТАР" соответствует принятым нормам отечественной практики
А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.
Организация не испытывает недостаток денежных средств, а также не имеет значительное количество труднореализуемых активов. Это свидетельствует о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным.
Таблица 2.1 ? Агрегированный баланс ООО "Агро-СТАР" для оценки ликвидности
Агрегированные статьи |
2015 |
2016 |
2017 |
Агрегированные статьи |
2015 |
2016 |
2017 |
|
А1 |
3902 |
3868 |
6450 |
П1 |
791 |
358 |
2468 |
|
А2 |
6850 |
8010 |
1696 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
|
А3 |
46156 |
53836 |
46980 |
П3 |
4775 |
3581 |
19333 |
|
А4 |
45490 |
75109 |
120319 |
П4 |
96932 |
136884 |
153644 |
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.
Коэффициенты ликвидности ? финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Расчет финансовых коэффициентов представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 ? Финансовые коэффициенты
Показатели |
Расчет |
Значение |
Норм. знач. |
Отклонение |
|||
2016 |
2017 |
Абс. |
TR, % |
||||
Коэффициенты капитализации |
|||||||
1. Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества) |
Кск= БП / СК |
0,9720 |
0,8757 |
>0,3 |
-0,0963 |
0,9009 |
|
2. Доля заемных средств в стоимости имущества |
Кзк= ЗК / БП |
0,0387 |
0,1102 |
<0,7 |
+0,0715 |
2,8475 |
|
3. Коэффициент задолженности |
Кз= СК / ЗК |
38,2251 |
7,9472 |
-30,2779 |
0,2079 |
||
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества |
Кдз= ДЗ / БП |
0,0569 |
0,0097 |
-0,0472 |
0,1705 |
||
Коэффициенты ликвидности |
|||||||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал= ДС / КП |
4,5307 |
1,3420 |
>0,1 |
-3,1887 |
0,2962 |
|
2. Коэффициент промежуточной ликвидности |
Кпп= (ДС+КФВ+ДЗ) / КП |
33,1788 |
3,3006 |
>0,8 |
-29,8782 |
0,0995 |
|
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности) |
Ктл= ОА / КП |
183,5587 |
22,3363 |
>2 |
-161,2224 |
0,1217 |
|
Показатели деловой активности |
|||||||
1. Коэффициент оборачиваемости (общий) |
Коб= ВР / БП |
0,6322 |
0,5294 |
-0,1028 |
0,8374 |
||
2. Оборачиваемость запасов |
Кзап= ВР / З |
1,6536 |
8,3626 |
+6,709 |
5,0572 |
||
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств |
Ксос= ВР / СОС |
1,4412 |
2,7870 |
+1,3458 |
1,9338 |
||
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Ксос= (СК-ВА) / ОА |
0,9401 |
0,6045 |
>0,1 |
-0,3356 |
0,6430 |
Произведя расчет финансовых коэффициентов и сравнив полученные значения с нормативными можно сделать вывод о том, что полученные значения коэффициентов промежуточной ликвидности, покрытия (общей ликвидности) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже установленных нормативных значений.
Это негативная тенденция, связанная с нехваткой у ООО "Агро-СТАР" оборотных активов и собственных оборотных средств, а также значительной величиной краткосрочных пассивов.
Коэффициент абсолютной выше установленных нормативов, что показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов.
3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР"
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:
S = {1;1;1}.
Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:
S = {0;1;1}.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:
S = {0;0;1}.
Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:
S = {0;0;0}.
Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия. Для определения типа финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР" были произведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 ? Динамика обеспеченности запасов и затрат ООО "Агро-СТАР" финансовыми источниками
Показатели |
Условные обозначения |
Значение, т.р. |
Абсолютное отклонение |
||
2016 |
2017 |
||||
1. Собственные источники оборотных средств |
СИ |
136884 |
153644 |
+16760 |
|
2. Внеоборотные активы |
ВА |
75109 |
120319 |
+45210 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств СОС=СИ?ВА |
СОС |
61775 |
33325 |
-28450 |
|
4. Долгосрочные пассивы |
ДП |
3581 |
19333 |
+15752 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД=СОС+ДП |
СД |
65356 |
52658 |
-12698 |
|
6. Краткосрочные заемные средства |
КЗС |
358 |
2468 |
+2110 |
|
7. Общая величина источников формирования запас и затрат |
ОИ |
65714 |
55126 |
-10588 |
|
8. Запасы |
З |
53836 |
46980 |
-6856 |
|
9. Трехкомпонентный показатель |
S |
{1; 1; 1} |
{0; 1; 1} |
? |
В результате проведенного анализа обеспеченности запасов и затрат ООО "Агро-СТАР" финансовыми источниками, был определен трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости.
В 2016 году - абсолютное устойчивое финансовое состояние, что характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.
В 2017 году - нормальное устойчивое финансовое состояние, что характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.
4. Анализ денежных потоков ООО "Агро-СТАР"
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.
Цель анализа денежных потоков ? это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности организации. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности [6].
Денежный поток характеризует степень самофинансирования организации, ее финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие организации во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие ее обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что организация терпит убытки [7].
Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.
Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный. При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 4.1.
Таблица 4.1 ? Движение денежных средств ООО "Агро-СТАР" (прямой метод)
Наименование показателя |
2017 год |
2016 год |
Отклонение |
||||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Остаток денежных средств на начало года |
5 |
0,070 |
6 |
0,100 |
+1 |
+0,03 |
|
1. Движение денежных средств по текущей деятельности (ТД): |
|||||||
1.1. Приток денежных средств: |
101516 |
167,69 |
88200 |
249,63 |
+13316 |
-81,94 |
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
97606 |
161,23 |
87188 |
246,77 |
+10418 |
-85,54 |
|
Прочие доходы |
3910 |
6,46 |
1012 |
2,86 |
2898 |
3,6 |
|
1.2. Отток денежных средств: |
101705 |
99,053 |
53032 |
151,192 |
+13291 |
-77,961 |
|
Денежные средства, направленные: |
101705 |
99,053 |
53032 |
151,192 |
+13291 |
-77,961 |
|
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов |
40522 |
68,86 |
42419 |
119,11 |
-1897 |
-50,23 |
|
- на оплату труда |
6333 |
10,76 |
6655 |
18,69 |
-322 |
-7,93 |
|
- на выплату дивидендов, процентов |
564 |
0,96 |
417 |
1,17 |
147 |
-0,21 |
|
- на прочие расходы |
9310 |
15,82 |
3377 |
9,48 |
+5933 |
+6,34 |
|
1.3. Итого приток (отток) денежных средств от ТД |
44787 |
73,98 |
35332 |
100 |
+9455 |
-26,02 |
|
2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (ИД) |
|||||||
2.1. Приток денежных средств: |
1145 |
1,9 |
2800 |
7,92 |
-1655 |
-6,02 |
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
845 |
1,4 |
2800 |
7,92 |
-1955 |
-6,52 |
|
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
300 |
0,5 |
- |
- |
+300 |
+0,5 |
|
2.2. Отток денежных средств: |
59994 |
101,94 |
37218 |
104,51 |
+22776 |
-2,57 |
|
Приобретение объектов |
56802 |
96,52 |
37218 |
104,51 |
19584 |
-7,99 |
|
основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
|||||||
Займы, предоставленные другим организациям |
3192 |
5,42 |
- |
- |
+3192 |
+5,42 |
|
2.3. Итого приток (отток) денежных средств от ИД |
-58849 |
100 |
-34418 |
96,65 |
-24431 |
+3,35 |
|
3. Движение денежных средств по финансовой деятельности (ФД) |
|||||||
3.1. Приток денежных средств: |
16945 |
27,99 |
- |
- |
16945 |
+27,99 |
|
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
16945 |
27,99 |
- |
- |
16945 |
+27,99 |
|
3.2. Отток денежных средств: |
1193 |
2,03 |
1194 |
3,38 |
-1 |
+1,35 |
|
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
1193 |
2,03 |
1194 |
3,38 |
-1 |
+1,35 |
|
3.3. Итого приток (отток) денежных средств от ФД |
15752 |
26,02 |
-1194 |
3,38 |
+16946 |
+22,64 |
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
1690 |
2,79 |
(280) |
0,79 |
+1410 |
+2 |
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
3312 |
5,47 |
1622 |
4,59 |
+1690 |
+0,88 |
|
Поступило денежных средств, всего |
60539 |
100 |
35332 |
100 |
+25207 |
0 |
|
Израсходовано денежных средств, всего |
-58849 |
100 |
-35612 |
100 |
-23237 |
0 |
В результате проведенного анализа движения денежных средств ООО "Агро-СТАР" можно сделать вывод, что движение денежных средств происходило по всем трем видам деятельности. При этом приток денежных средств в отчетном году превысил отток, вследствие чего имело место чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов в размере 1690 т.р. Однако в прошлом году из-за превышения оттока денежных средств над их притоком возникло чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов в размере 280 т.р. Таким образом, только в отчетном году чистый денежный поток по трем видам деятельности был величиной положительной. Положительный денежный поток ? это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.
Сравнивая движение денежных средств в 2017 г. и 2016 г. можно отметить, что в 2017 году приток денежных средств был на 25207 т.р. больше, чем в прошлом году. В результате данных изменений общий приток денежных средств в отчетном году увеличился на 1410 т.р. по сравнению с прошлым годом.
5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"
Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [8].
Дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.
Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.
Сведения о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 5.1.
В результате проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР" можно сделать вывод, что за анализируемый период времени величина дебиторской задолженности снизилась почти в 3 раза. Это может положительно повлиять на дальнейшую деятельность организации, так как в оборот данного предприятия возвращаются средства, которые временно находились у других физических и юридических лиц.
Таблица 5.1 ? Состояние дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"
Наименование показателя |
Значение, т.р. |
Удельный вес, % |
Изменение |
||||
2016 |
2017 |
2016 |
2017 |
+, - |
% |
||
1. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) |
8010 |
1696 |
95,72 |
40,73 |
-6314 |
-54,99 |
|
2. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев) |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
|
3. Кредиторская задолженность: |
|||||||
3.1. Поставщики и подрядчики |
135 |
143 |
1,61 |
3,43 |
+8 |
+1,82 |
|
3.2. По оплате труда |
69 |
2135 |
0,82 |
51,27 |
+2066 |
+50,45 |
|
3.3. Выплаты в бюджет |
147 |
22 |
1,76 |
0,53 |
-125 |
-1,23 |
|
3.4. Прочие кредиторы |
7 |
168 |
0,08 |
4,03 |
+161 |
+3,95 |
|
Итого кредиторской задолженности |
358 |
2468 |
4,28 |
59,27 |
+2110 |
+54,99 |
|
Всего ДЗ и КЗ |
8368 |
4164 |
100 |
100 |
-4204 |
- |
Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения. Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно.
Величина кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде времени имела тенденцию к увеличению в основном за счет увеличения задолженности по оплате труда (+2066 т.р.).
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):
Кдз = ВР / ДЗ (КЗ), (5.1)
где ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность.
Кдз 0 = 89023 / 8010 = 11,11; Кдз 1 = 92876 / 1696 = 54,76;
Ккз 0 = 89023 / 358 = 248,67; Ккз 1 = 92876 / 2468 = 37,63.
2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):
Д = Т / Кдз, (5.2)
где Т - календарный период (365 дней).
Д0 = 365 / 11,11 = 32; Д 1 = 365 / 54,76 = 6.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):
Удз = ДЗ / ОбС Ч 100%, (5.3)
где ОбС - величина оборотных средств.
Удз 0 = 8010 / 65714 Ч 100% = 12,19%; Удз 1 = 1696 / 55126 Ч 100% = 3,08%.
На основании результатов произведенных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 43,65 оборотов, что свидетельствует об уменьшении объема предоставляемого кредита. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие уменьшение продолжительности одного оборота носит положительный характер.
6. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования ? одно из главных условий успешной деятельности организации.
Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.
Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов ? ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала.
Для осуществления анализа использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР", были произведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 6.1.
Таблица 6.1 ? Показатели оборачиваемости оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"
Показатели |
Ед. изм. |
Значение |
Отклонения |
|||
2016 |
2017 |
Абсол. (+, ?) |
Относ., TR |
|||
1. Выручка от продаж (ВР) |
т.р. |
89023 |
92876 |
+3853 |
+1,04 |
|
2. Оборотные средства (ОС) |
т.р. |
65714 |
55126 |
-10588 |
+0,83 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости (Коб) |
т.р. /т.р. |
1,35 |
1,68 |
+0,33 |
+1,24 |
|
4. Длительность оборота оборотных средств (Д) |
дн. |
269 |
216 |
-52 |
+0,80 |
|
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз) |
т.р. /т.р. |
0,74 |
0,59 |
-0,15 |
-0,80 |
По данным таблицы 6.1 видно, что в ООО "Агро-СТАР" наблюдается увеличение выручки от реализации (+3853 т.р.). За счет этого увеличился коэффициент оборачиваемости (+0,33) и, следовательно, сократилась длительность оборота в днях на 53 дня. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Коэффициент закрепления показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль выручки от продаж. Коэффициент закрепления за анализируемый период уменьшился на 80%, что для предприятия носит благоприятный характер.
1. Используя данные таблицы, определяем величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:
1. ?ОС = ОС1 - ОС0 Ч Квр, (6.1)
где ОС0, ОС1 - оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде;
Квр = ВР1 / ВР0, (6.2)
где ВР0, ВР1 - выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов.
Квр = 82876 / 89023 = 1,0432809;
?ОС = 55126 ? 65714 х 1,0432809 = ? 13432,11.
2. ?ОС = (Д1 - Д0) Ч ВР1одн, (6.3)
где Д - длительность оборота;
ВРодн - однодневная реализация продукции.
?ОС = (216 - 269) х 254,45 = ? 13432,42.
2. Определяем величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:
?ВР = (Коб1 - Коб0) Ч ОС1, (6.4)
?ВР = (1,68 - 1,35) х 55126 = 18191,58.
3. Оценим влияние оборачиваемости на приращение прибыли ДР:
?Р = Р1 ? (Коб1 / Коб0) Ч Р0, (6.5)
где Р0, Р1 - прибыль базисного и отчетного периода соответственно;
Коб - коэффициент оборачиваемости.
?Р = 17870 ? (1,68 / 1,35) х 39734 = ? 31576,76.
4. Определим потребность в оборотном капитале, используя опытно-статистический метод:
Поб = З + ДЗ ? КЗ, (6.6)
где З - запасы;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность.
Поб 0 = 53836 + 8010 ? 358 = 61488; Поб 1 = 46980 + 1696 ? 2468 = 46208.
По результатам расчетов можно сделать вывод, что за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств величина прироста объема продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим составила 18191,58 т.р.
7. Анализ эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"
Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами, необходимыми основными средствами ? зданиями, сооружениями, оборудованием, транспортными и другими средствами [9].
Основные средства являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.
От степени оснащенности предприятия основными средствами и эффективного их использования в значительной степени зависит объем произведенной продукции, получаемый предприятием конечный результат.
Основные производственные фонды (ОПФ) - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.
Основные производственные фонды (ОПФ) - один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.
Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей:
1) коэффициент ввода основных фондов:
Кввода = ОФпоступившие / ОФк.г., (7.1)
где ОФпоступившие - стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода;
ОФк.г. - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.
Кввода 0 = 40140 / 104315 = 0,38, Кввода 1 = 56986 / 155906 = 0,37,
2) коэффициент выбытия основных фондов:
Квыбытия = ОФвыбывшие / ОФн.г., (7.2)
где ОФвыбывшие - стоимость выбывающих основных фондов;
ОФн.г. - стоимость основных фондов на начало отчетного периода.
Квыбытия 0 = 4465 / 68640 = 0,07, Квыбытия 1 = 5395 / 104315 = 0,05,
3) коэффициент годности основных фондов:
Кгодности = ОФостаточ. / ОФпервонач., (7.3)
где ОФостаточ. - остаточная стоимость основных фондов;
ОФпервонач. - первоначальная стоимость основных фондов.
Кгодности 0 = (104315-29806) / 104315 = 0,71;
Кгодности 1 = (155906-37687) / 155906 = 0,76,
4) коэффициент износа основных фондов:
Кизноса = начисленный износ / ОФ первонач. (7.4)
Кизноса 0 = 29806 / 104315 = 0,29; Кизноса 1 = 37687 / 155906 = 0,24.
Каждое предприятие должно самостоятельно, исходя из своих возможностей, экономической целесообразности, а также перспективы развития и конкурентных требований определить преимущества и предпочтение ввода, выбытия или прироста основных фондов.
По результатам расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с предыдущим удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов снизился. Коэффициент выбытия, в свою очередь, тоже снизился в отчетном году по сравнению с предыдущим. Это значит, что имеет место уменьшение доли основных фондов, выбывших из-за ветхости и износа. Положительным является относительная стабильность коэффициента годности основных фондов.
Коэффициенты выбытия и обновления следует рассматривать взаимосвязано. Так, например, в ООО "Агро-СТАР" коэффициент ввода опережает коэффициент выбытия, это свидетельствует о том, что обновление на предприятии осуществляется за счет нового строительства, а не счет замены устаревших, изношенных фондов.
Данные о состоянии и движении основных фондов в ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 7.1 и 7.2.
Таблица 7.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов в ООО "Агро-СТАР" 2016 год
Виды ОПФ |
На начало года |
Введено в действие |
Выбыло в течение года |
Наличие на конец года |
Изменение за год |
||||||
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
||
Активная часть |
|||||||||||
Машины и оборудование |
29795 |
43,41 |
3384 |
8,43 |
44,65 |
100 |
28714 |
27,53 |
-1081 |
-3,03 |
|
Пассивная часть |
|||||||||||
Здания, сооружения и передаточные устройства |
7900 |
11,51 |
16495 |
41,09 |
- |
- |
24395 |
23,39 |
16495 |
46,24 |
|
Транспортные средства |
23207 |
33,81 |
18490 |
46,06 |
- |
- |
41697 |
39,97 |
18490 |
51,83 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
360 |
0,52 |
- |
- |
- |
- |
360 |
0,35 |
- |
- |
|
Другие |
7378 |
10,75 |
1771 |
4,41 |
- |
- |
9149 |
8,77 |
1771 |
4,96 |
|
Земельные участки |
7371 |
10,74 |
1665 |
4,15 |
- |
- |
9036 |
8,66 |
1665 |
4,67 |
|
Итого: |
68640 |
100 |
40140 |
100 |
4465 |
100 |
104315 |
100 |
35675 |
100 |
Согласно данным таблицы 7.1 в 2016 году почти половину основных производственных фондов предприятия составляли транспортные средства. На втором месте по величине - здания и сооружения, что говорит о высоком производственном потенциале предприятия.
На заводе небольшое количество машин и оборудований. Что касается других основных средств, то их очень мало (4,96% от общей стоимости основных средств). Но меньше всего на предприятии земельных участков - 4,67 % от общей стоимости основных средств. За 2016 год стоимость основных средств возросла на 35675 т.р. Рост был бы значительнее, но отрицательно повлияло выбытие части основных фондов.
Таблица 7.2 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов в ООО "Агро-СТАР" 2017 год
Виды ОПФ |
На начало года |
Введено в действие |
Выбыло в течение года |
Наличие на конец года |
Изменение за год |
||||||
т. р. |
уд. Вес, % |
т.р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
т. р. |
уд. Вес, % |
||
Активная часть |
|||||||||||
Машины и оборудование |
28714 |
27,53 |
27271 |
47,86 |
5135 |
95,18 |
50850 |
32,62 |
22136 |
42,91 |
|
Пассивная часть |
|||||||||||
Здания, сооружения и передаточные устройства |
24395 |
23,39 |
907 |
1,59 |
- |
- |
25302 |
16,23 |
907 |
1,76 |
|
Транспортные средства |
41697 |
39,97 |
21895 |
38,42 |
260 |
4,82 |
63332 |
40,62 |
21635 |
41,94 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
360 |
0,35 |
661 |
1,16 |
- |
- |
1021 |
0,65 |
661 |
1,28 |
|
Другие |
9149 |
8,77 |
6252 |
10,97 |
- |
- |
15401 |
9,88 |
6252 |
12,12 |
|
Земельные участки |
9036 |
8,66 |
6096 |
10,70 |
- |
- |
15132 |
9,71 |
6096 |
11,82 |
|
Итого: |
104315 |
100 |
56896 |
100 |
5395 |
100 |
155906 |
100 |
5591 |
100 |
Согласно данным таблицы 7.1 в 2016 году почти половину основных производственных фондов предприятия составляли машины и оборудование. На втором месте по величине - транспортные средства, что говорит о высоком производственном потенциале предприятия. На заводе небольшое количество других основных средств. Что касается земельных участков, то их достаточно мало (11,82% от общей стоимости основных средств). Но меньше всего на предприятии производственного и хозяйственного инвентаря - 1,28 % от общей стоимости основных средств. За 2016 год стоимость основных средств возросла на 5591 т.р. Рост был бы значительнее, но отрицательно повлияло выбытие части основных фондов.
Обобщающим показателем использования основных фондов является фондоотдача, которая характеризует не только использованные основные производственные фонды, но и общую эффективность производства. Фондоотдача определяется, как отношение объема произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и показывает, сколько продукции получает предприятие с каждого рубля, вложенного в основные средства. Показатели эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 7.3.
Таблица 7.3 ? Показатели эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"
Показатели |
Ед. изм. |
Значение |
Изменение |
Темп роста, % |
|||
2016 |
2017 |
Абсол. |
Относ. |
||||
Объем продукции, работ, услуг |
т.р. |
82023 |
92876 |
+3853 |
+1,0433 |
104,33 |
|
Среднегодовая стоимость ОПФ |
т.р. |
86477,5 |
130110,5 |
+43633 |
+1,5046 |
150,46 |
|
Чистая прибыль |
т.р. |
39952 |
16760 |
-23192 |
+0,4195 |
41,95 |
|
Стоимость активной части ОПФ |
т.р. |
28714 |
50850 |
+22136 |
+1,7709 |
177,09 |
|
Фондоотдача ОПФ |
т.р./ т.р. |
1,029 |
0,714 |
-0,315 |
+0,6939 |
69,39 |
|
Фондоотдача активной части ОПФ |
т.р./ т.р. |
3,100 |
1,826 |
-1,274 |
+0,5890 |
58,90 |
|
Фондоемкость ОПФ |
т.р./ т.р. |
1,005 |
1,401 |
+0,396 |
+1,3940 |
139,40 |
|
Фондоемкость активной части ОПФ |
т.р./ т.р. |
0,334 |
0,548 |
+0,214 |
+1,6407 |
164,07 |
|
Фондорентабельность ОПФ |
т.р./ т.р. |
46,199 |
12,881 |
-33,318 |
+0,2788 |
27,88 |
|
Фондорентабельность активной части ОПФ |
т.р./ т.р. |
139,137 |
32,960 |
-106,177 |
+0,2369 |
23,69 |
По данным таблицы 7.3 можно сделать вывод о том, что объем продукции, работ, услуг увеличился на 3853 т.р. в 2017 году по сравнению с 2016 годом. В результате этого величина фондоотдачи ОПФ также увеличилась на 69,39%, а фондоемкость, соответственно, увличилась на 139,40%. Величина фондоотдачи активной части ОПФ за анализируемый период также возросла на 58,90%. Это свидетельствует о том, что эффективность использования основных фондов за данный период повысилась.
8. Анализ состояния и движения капитала ООО "Агро-СТАР"
Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.
Собственный капитал - это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности организации.
В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, и, наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала ООО "Агро-СТАР", была составлена аналитическая таблица 8.1.
Таблица 8.1 ? Показатели движения собственного капитала в ООО "Агро-СТАР"
Наименование показателя |
Остаток на 1 января 2016 г |
Остаток на 31 декабря 2016 г |
Остаток на 1 января 2017 г |
Остаток на 31 декабря 2017 г |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||
2016 |
2017 |
2017 |
2016 |
||||||
1. Уставный капитал |
10 |
10 |
10 |
10 |
? |
? |
? |
? |
|
2. Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3. Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
? |
? |
? |
? |
|
4. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток) |
96922 |
136874 |
136874 |
153634 |
+39952 |
+16760 |
141,22 |
112,24 |
|
Итого собственного капитала |
96932 |
136884 |
136884 |
153644 |
+39952 |
+16760 |
141,22 |
112,24 |
По данным таблицы 8.1 видно, что за 2016 год размер собственного капитала ООО "Агро-СТАР" увеличился на 39952 т.р., тогда как в течение 2017 года данный показатель снизился на 16760 т.р. Любое уменьшение величины собственного капитала организации может привести к негативным последствиям в ходе ее дальнейшей деятельности.
Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета следующих показателей:
1) коэффициент автономии:
Кавт = СК / БП, (8.1)
где СК - собственный капитал;
БП - валюта баланса.
Кавт 0 = 136884 / 140823 = 0,9720; Кавт 1 = 153644 / 175445 = 0,8757.
Этот показатель является одним из основных, характеризующих финансовую устойчивость.
Нормативное значение коэффициента Кавт>0,3. Чем выше этот коэффициент (ближе к 1), тем больше в общей сумме хозяйственных средств собственного капитала и предприятие менее зависимо от поставщиков, кредиторов и инвесторов.
В данном случае коэффициент автономии чуть больше нормативного значения. Это говорит о том, что собственный капитал ООО "Агро-СТАР" составляет более 80% от общей валюты баланса.
2) коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент финансирования):
Кз = СК / ЗК, (8.2)
где СК - собственный капитал;
ЗК - заемный капитал.
Кз 0 = 136884 / 3939 = 34,75; Кз 1 = 153644 / 21801 = 7,05.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.
Анализируя коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в динамике, можно отметить, что в отчетном году величина данного коэффициента снизилась по сравнению с предыдущим годом. Это негативная тенденция связана с уменьшением собственного капитала организации и одновременным возрастанием величины заемных средств.
3) коэффициент левериджа:
Клев = ЗК / СК, (8.3)
где ЗК. - заемный капитал;
СК - собственный капитал.
Клев 0 = (3581+358) / 136884 = 0,029; Клев 1 = (19333+2468) / 153644 = 0,142.
Анализируя коэффициент левериджа в динамике, можно отметить, что в отчетном году величина данного коэффициента увеличилась по сравнению с предыдущим годом.
9. Анализ прибыли ООО "Агро-СТАР"
Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.
Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.
Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли ООО "Агро-СТАР", представлены в таблице 9.1.
Таблица 9.1 ? Динамика показателей прибыли ООО "Агро-СТАР"
Показатели |
Значение, т.р. |
Откл. абсолют. (+, ?) |
Темп роста, % |
||
2016 |
2017 |
||||
1. Прибыль от продаж |
39734 |
17870 |
-21864 |
44,97 |
|
2. Прочие операционные доходы |
3733 |
3989 |
+256 |
106,86 |
|
3. Прочие операционные расходы |
2415 |
3832 |
+1417 |
158,67 |
|
4. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности |
41052 |
18027 |
-23025 |
43,91 |
|
5. Прибыль до налогообложения |
40782 |
17463 |
-23319 |
42,82 |
|
6. Чистая прибыль |
39952 |
16760 |
-23192 |
41,95 |
По данным таблицы 9.1 можно сделать вывод о том, что чистую прибыль ООО "Агро-СТАР" имело за все 2 года, вместе с тем от продаж (основной уставной деятельности) в 2016 году прибыль составила 39734 тыс. руб., а в 2017 году в размере 17870 т.р.
По прочим операциям (выбытие основных средств, прочих активов и др.) предприятие получило прибыль в 2016 году в размере 3733 т.р., а в 2017 году в размере 3989 т.р.
В целом балансовая прибыль была получена за счет прочих доходов. Балансовая прибыль 2016 года сформировалась также за счет доходов, полученных от реализации услуг.
Для того чтобы повысить уровень прибыли от продаж ООО "Агро-СТАР" необходимо предпринимать меры по снижению себестоимости продукции.
10. Анализ показателей рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.
К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности представлен в таблице 10.1.
Таблица 10.1 ? Результативные показатели деятельности ООО "Агро-СТАР"
Показатели |
Ед. изм. |
Значение, т.р. |
Отклонение, (+, ?) |
Темп роста, % |
||
2016 |
2017 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Общая величина имущества предприятия |
т.р. |
140823 |
175445 |
+34622 |
124,59 |
|
2. Собственный капитал |
т.р. |
136874 |
153634 |
+16760 |
112,24 |
|
3. Оборотные средства |
т.р. |
65714 |
55126 |
-10588 |
83,89 |
|
4. Выручка от продаж продукции |
т.р. |
89023 |
92876 |
+3853 |
104,33 |
|
5. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности |
т.р. |
41052 |
18027 |
-23025 |
43,91 |
|
6. Прибыль от продаж отчетного периода |
т.р. |
39734 |
17870 |
-21864 |
44,97 |
|
7. Чистая прибыль |
т.р. |
39952 |
16760 |
-23192 |
41,95 |
|
8. Рентабельность активов |
% |
28,37 |
9,55 |
-18,82 |
33,66 |
|
9. Рентабельность текущих активов |
% |
60,80 |
30,40 |
-30,4 |
50 |
|
10. Рентабельность инвестиций |
% |
1115,67 |
86,69 |
-1028,98 |
7,77 |
|
11. Рентабельность собственного капитала |
% |
29,19 |
10,91 |
-18,28 |
37,38 |
|
12. Рентабельность продукции |
% |
93,54 |
24,07 |
-69,47 |
25,73 |
|
13. Рентабельность продаж |
% |
44,63 |
19,24 |
-25,39 |
43,11 |
|
14. Рентабельность основной деятельности |
% |
81,06 |
22,34 |
-58,72 |
27,56 |
Проанализируем прибыльность от обычных видов деятельности данной организации. Рентабельность продаж в 2016 году имеет значение 44, 63%. В 2017 году данный коэффициент имеет значение 19,24%. То же самое наблюдается и со значениями показателя рентабельности основной деятельности.
Результаты исследований дополнены факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненным в таблице 10.2.
Таблица 10.2 ? Расчет уровня рентабельности объема продаж ООО "Агро-СТАР"
Показатели |
2016г |
2017г |
Отклонение, (+, ?) |
|
1. Выручка от реализации продукции (ВР) |
89023 |
92876 |
+3853 |
|
2. Себестоимость реализованной продукции (С) |
42713 |
69641 |
+26928 |
|
3. Прибыль от реализации (Р) |
39734 |
17870 |
21,864 |
|
4. Рентабельность объема продаж (R) |
0,44633 |
0,19241 |
-0,25392 |
По данным таблицы 10.2:
1. Определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:
?R(ВР) = (ВР1 ? С0) / ВР1 ? (ВР0 ? С0) / ВР0, (10.1)
?R(ВР) = (92876 ? 42713) / 92876 ? (89023 ? 42713) / 89023 = 0,0190 .
Из данных расчетов видно, что за счет увеличения выручки от реализации продукции рентабельность объема продаж также возросла.
2. Определим изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:
?R(С) = (ВР1 ? С1) / ВР1 ? (ВР1 ? С0) / ВР1, (10.2)
?R(С) = (92876 ? 69641) / 92876 ? (92876 ? 42713) / 92876 = ? 0,28993 .
Из данных расчетов видно, что за счет увеличения себестоимости реализованной продукции рентабельность объема продаж снизилась.
3. Выполним расчет по совокупному влиянию факторов:
?R = ?R (?ВР) + ?R (?С), (10.3)
?R = 0,02 ? 0,29 = ? 0,27003.
Анализируя совокупное влияние факторов можно сделать вывод, что влияние отрицательного фактора было сильнее, чем влияние положительного, вследствие чего рентабельность объема продаж снизилась.
Рентабельность объема продаж можно повысить в основном за счет увеличения прибыли от реализации, которая, в свою очередь, зависит от уровня себестоимости реализованной продукции.
11. Оценка кредитоспособности ООО "АгроСТАР"
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Подобные документы
Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.
курсовая работа [259,4 K], добавлен 30.05.2008Состав и движение собственного капитала предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства. Анализ затрат и факторов, влияющих на изменение прибыли. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [435,4 K], добавлен 01.02.2016Анализ показателей прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости. Улучшение финансового положения организации путем сокращения величины дебиторской задолженности и пополнения ликвидных ресурсов.
курсовая работа [439,2 K], добавлен 14.08.2013Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа [70,9 K], добавлен 24.01.2012Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011