Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Чеченавто"

П - пессимистическая оценка прогноза сбыта.

Далее рассчитывается ожидаемое значение прогноза сбыта (С) по формуле

С = (О + 4В + П) : 6.

Стандартное отклонение (СО) вычисляется как

С0 = (0 ? П) : 6.

В соответствии с общей теорией статистики наиболее вероятное значение переменной -- объема сбыта с вероятностью 95% будет находиться в пределах С ±2 СО.

Эффективность применения того или иного метода зависит от специфики деятельности фирмы. Обычно считается, что прогноз составлен правильно, если отклонение фактического оборота от планируемого составляет не более 5%.

3.2 Прогнозирование основных финансовых показателей деятельности ОАО «Чеченавто»

Финансовое прогнозирование на предприятии представляет собой основу как для финансового планирования (составления стратегических, текущих и оперативных планов), так и для финансового бюджетирования (составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов. Конечной точкой является расчет потребностей во внешнем финансировании.

На практике применяются различные методы прогнозирования:

· экспертных оценок;

· экстраполяции;

· ситуационного анализа;

· пропорциональных зависимостей;

· моделирования;

· коэффициентный.

Использование ситуационного анализа предполагает прогнозирование возможных исходов. В качестве показателей могут выступать показатели прибыли, рентабельности, приведенной стоимости и др. Рассматриваются различные вероятности этих показателей и затем выбирается оптимальный вариант, отвечающий определенному критерию, например максимизации математического ожидания дохода.

Наиболее широко применяется прогнозирование методом пропорциональных зависимостей между показателями. Прежде всего, метод процента от продаж. Он предполагает, что ресурсы предприятия используются полностью и для обеспечения планируемого увеличения объема продаж необходимо в той же мере увеличить текущие затраты, активы и обязательства. Для этого их оценивают в виде процента от продаж отчетного года и умножают на планируемые продажи для получения прогнозных величин статей баланса. Долгосрочные обязательства и оплаченный акционерный капитал переносятся из отчетного баланса. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом чистой рентабельности продаж (в процентах от планового объема продаж) и коэффициента выплаты дивидендов.

В нашем случае отчетным является 2014 год:

1) Выручка от реализации - 90103 тыс. руб.

2) Себестоимость продаж - 95292 тыс. руб.

3) Чистая прибыль отчетного года - 17236 тыс. руб.

4) Рентабельность продаж, рассчитанная из чистой прибыли: 17236/90103*100 = 19%

5) Учетной политикой на 2015 (прогнозируемый) год выплаты дивидендов не предусмотрены, т.к. предприятие находится в начальной стадии развития. Решено оставлять нераспределенную прибыль в распоряжении предприятия и использовать для хозяйственных нужд. Следовательно, коэффициент выплаты дивидендов равен нулю.

6) Прогнозируем объем продаж на 2015 (плановый) год:

95292+19% = 113397 тыс. руб.

В результате произведенных расчетов выявляем потребность в дополнительном финансировании как разность между планируемыми суммами активов и пассивов.

Представим в виде таблицы все остальные показатели отчетного и прогнозного баланса (табл.3.2).

Таблица 3.2 - Прогнозирование методом процента от продаж, тыс. руб.

Показатели/статьи баланса	Отчетный год	% от продаж	Плановый год
Выручка от продаж	90103	х	113397
Оборотные активы	87511	87511/90103*100=97	97*113397/100=109995
Внеоборотные активы	113682	113682/90103*100=126	126*113397/100=142880
Итого активы:	201193	х	252875
Краткосрочные обязательства	18071	18071/90103*10=20	20*113397/100=22679
	84900	х	84900
Уставный капитал	98222	х	98222
Нераспределенная прибыль	0	0+19*113397/100=	21545
Итого пассивы:	201193	х	227346
Потребность во внешнем финансировании		252875 - 227346 =	25529
Итого:			252875

Требуемая сумма дополнительного внешнего финансирования на 2015 год составила 25529 тыс. руб. Она может быть получена привлечением как собственного капитала (выпуск акций), так и заемного (банковский кредит, лизинг и др.).

Решение об источниках финансирования повлечет за собой пересмотр исходных предположений о величине чистой прибыли. Например, привлечение заемного капитала обеспечит налоговую экономию за счет фиксированных финансовых издержек (проценты по кредиту, лизинговые платежи и т.п.), снижающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Если же выпустить акции компании с выплатой дополнительных дивидендов, это снизит величину чистой прибыли.

В каждом из этих случаев обслуживание новых источников капитала потребует дополнительных финансовых ресурсов. Следовательно, необходимо провести дополнительный расчет потребности во внешнем финансировании с учетом выбранных решений (табл.3.3).

В предыдущем расчете мы определили необходимую сумму внешнего финансирования в 25529 тыс. руб.

а) допустим, что Сбербанк предоставил долгосрочный кредит на 5 лет в размере 10000 тыс. руб. под 16% годовых. Проценты по кредиту - 1600 тыс. руб. в год. б) по договору финансового лизинга (3 года) предприятие прибрело основные средства на 5529 тыс. руб. Учет ведется у лизингодателя. Размер лизинговых платежей в год составит 1843 тыс. руб.

в) на 10000 тыс. руб. предприятие выпустило в продажу обыкновенные акции в размере 1000 акций номиналом в 10000 рублей за одну акцию.

Итак, по результатам приведенной выше таблицы видно, что второй вариант прогноза наиболее реалистичен. Но нужно отметить, что брать за основу прогнозирования 2014 год не совсем правильно. Поскольку именно в 2014г. предприятие проводило переоснащение оборудования для перехода в 2015 году на новый вид продукции «Лада Гранда», а конвейер по производству «Лада Приора» в конце года был остановлен.

Таблица 3.3 - Уточненный прогноз финансовых показателей с учетом выбранных источников внешнего финансирования, тыс. руб.

Отчет о прибылях и убытках	На конец отчетного года (2014г.)	Прогнозируемые значения на 2015г.
		Первое приближение*	Второе приближение с учетом источника финансирования**
Выручка от реализации	90103	113397	136869
Себестоимость реализованной продукции	95292	95292	95292
Управленческие расходы	15041	15041	15041
Проценты к уплате	0	1600	1600
Лизинговые платежи	0	1843	1843
Прибыль до вычета налога	17236	-379	23093
Налог на прибыль (20%)	0	0	0
Чистая прибыль	17236	0	0
Приращение нераспределенной прибыли	17236	0	40329
Баланс
Внеоборотные активы всего	113682	170523	170523
в т.ч.основные средства	88382	93911	93911
Оборотные активы всего	87511	131267	131267
в т.ч.запасы,	16040	24060	24060
дебиторская задолженность,	65385	98078	98078
денежные средства	146	219	219
Итого активы:	201193	301790	301790
Собственный капитал	77444	116166	116166
Краткосрочные пассивы	18071	27107	27107
Долгосрочные пассивы (кредит банка)	84900	94900	94900
Обыкновенные акции	0	10000	10000
Нераспределенная прибыль	17236	17236	40329
Итого пассивы:	201193	265409	288502
Потребность во внешнем финансировании	х	36381	13288

Поэтому Отчет о прибылях и убытках за 2014г. не соответствует тому периоду, когда предприятие работало на полную мощность. По этой причине во втором приближении прогноза был взят объем продаж 2013 года (**), тогда как в первом приближении взят объем продаж, полученный из результатов первого расчета - табл.3.1 (*). И при этом по умолчанию допускаем, что затраты останутся на уровне 2014г. и в том, и в другом случае.

Поэтому руководству ОАО «Чеченавто» предлагаем опираться на данные первого прогнозного расчета (табл.3.1), где был определен необходимый объем внешнего финансирования в сумме 25529 тыс. руб., а также воспользоваться приведенными выше рекомендациями по источникам привлечения этого финансирования: долгосрочный банковский кредит, лизинг оборудования и выпуск акций.

3.3 Планирование и прогнозирование затрат и себестоимости продукции ОАО «Чеченавто»

Основной целью планирования себестоимости является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений. Планы по себестоимости должны исходить из прогрессивных норм затрат труда, использования оборудования, расхода сырья, материалов, топлива и энергии с учетом передового опыта других предприятий. Только при научно организованном нормировании затрат можно выявить и использовать резервы дальнейшего снижения себестоимости продукции.

Плановая себестоимость определяется путем технико-экономических расчетов величины затрат на производство и реализацию всей товарной продукции и каждого вида изделий. В зависимости от характера производства применяется ряд показателей, характеризующих себестоимость продукции.

При выпуске одного вида продукции себестоимость единицы этой продукции является показателем уровня и динамики затрат на ее производство. Для характеристики себестоимости разнородной продукции в планах и отчетах используются показатели снижения себестоимости сравнимой товарной продукции и затрат на 1 руб. товарной продукции. План предприятия содержит также сводную смету затрат на производство и плановые калькуляции себестоимости отдельных изделий.

Показатель затрат на 1 руб. товарной продукции не только характеризует планируемый уровень снижения себестоимости, но и определяет также уровень рентабельности товарной продукции. Его величина зависит как от снижения себестоимости продукции, так и от изменения оптовых цен, ассортимента и качества продукции.

В плане затраты рассчитываются на плановый объем и ассортимент продукции, но фактический ее ассортимент может отличаться от планового. Поэтому плановое задание по затратам на 1 руб. продукции пересчитывается на фактический ассортимент и потом уже сопоставляется с данными о затратах на 1 руб. продукции.

План по себестоимости промышленной продукции составляется по единым для всех предприятий правилам, установленным в инструкциях по планированию, учету и калькулированию себестоимости промышленной продукции. В этих инструкциях содержится перечень затрат, включаемых в себестоимость продукции, и определяются способы калькулирования себестоимости.

Установление общих, единых для всех предприятий правил имеет важное значение для правильного планирования и учета себестоимости продукции. В частности, общим для всех отраслей промышленности является порядок включения в себестоимость продукции только тех затрат, которые прямо или косвенно связаны с производством продукции. Поэтому нельзя включать в плановую себестоимость продукции расходы, не относящиеся к производству продукции, например расходы, связанные с обслуживанием бытовых нужд предприятия (содержание жилищно-коммунальных хозяйств, расходы других непромышленных хозяйств и т.д.), по капитальному ремонту и строительно-монтажным работам, а также расходы культурно-бытового назначения.

Некоторые расходы хотя и учитываются в фактических затратах на производство, однако в силу их особого характера также не могут включаться в плановую себестоимость продукции. К таким затратам относятся разного рода непроизводительные расходы и потери, например обусловленный отступлениями от установленного технологического процесса производственный брак (потери от брака планируются только лишь в литейных, термических, вакуумных, стекольных, оптических, керамических и консервных производствах, а также в особо сложных производствах новейшей техники в минимальных размерах по нормам, устанавливаемым вышестоящей организацией).

Плановая себестоимость продукции определяется путем соответствующих расчетов технико-экономических факторов. Методическими указаниями по разработке пятилетнего плана определен следующий типовой перечень технико-экономических факторов, обусловливающих снижение себестоимости продукции: 1) повышение технического уровня производства; 2) улучшение организации производства и труда; 3) изменение объема, структуры и размещения производства; 4) улучшение использования природных ресурсов; 5) развитие производства.

Оценка выполнения плана по себестоимости всей товарной продукции осуществляется с учетом происшедших в течение отчетного года изменений цен на материалы и тарифов на перевозки и энергию.

Вся товарная продукция при планировании и учете себестоимости на предприятиях подразделяется на сравнимую и несравнимую. Сравнимой считается продукция, выпускавшаяся в предыдущем (по отношению к плановому) году, а также изделия с длительным циклом производства, которые выпускались в прошлом году в единичных экземплярах. В состав сравнимой продукции не включаются работы по заказам на сторону, услуги, оказанные своему капитальному строительству, работы по капитальному ремонту и продукция, изготовлявшаяся в опытном порядке. К несравнимой относится продукция, освоенная производством в текущем году.

В плане предприятия определяется задание по снижению себестоимости сравнимой продукции. Оно выражается процентом снижения себестоимости продукции по отношению к прошлому году. Наряду с этим может быть указана и сумма планируемой экономии в результате снижения себестоимости сравнимой продукции.

Для определения задания по снижению себестоимости сравнимой товарной продукции составляется расчет себестоимости по всей номенклатуре изделий исходя из предусмотренного планом предприятия объема продукции и с учетом планового показателя по уровню затрат на 1 руб. товарной продукции в оптовых ценах.

Выполнение плана по сравнимой продукции характеризуется суммой полученной экономии и процентом снижения себестоимости по отношению к прошлому году.

Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях снижаются затраты на заработную плату рабочих. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. Увеличение выработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются.

В первом случае, когда изменяются нормы выработки и расценки, предприятие получает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость продукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.

Во втором случае, когда установленные нормы выработки и расценки не изменяются, величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (а в общезаводских почти полностью) условно-постоянные расходы (амортизация оборудования, содержание зданий, содержание цехового и общезаводского аппарата и другие расходы) , не зависящие от степени выполнения плана производства. Это значит, что их общая сумма не изменяется или почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости. С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются прежде всего в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве. Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить и численность вспомогательных и подсобных рабочих в промышленном производстве.

Сокращению цеховых и общезаводских расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

Полученные выводы являются базой для принятия управленческих решений по управлению затратами и планированию себестоимости продукции.

Проведем анализ финансовых показателей и себестоимости по видам продукции за 2012-2014г.г., а затем сделаем расчет оптимальных объемов производства на три последующих года (таблицы 3.4 - 3.6).

Результаты проведенного выше анализа финансовой деятельности данного предприятия и расчеты, представленные в табл. 3.4, показывают, что в 2012г. подавляющий удельный вес в объеме продаж составляла модель ВАЗ-21074 (так называемая семерка) - 87%. Также набирает обороты мини грузовик «Ворд» - 7% от общей выручки. Поставлена на конвейер Лада Приора и дала 4% от общего объема продаж (в основном за счет цены). Себестоимость же её пока превышает объем реализации. Отсюда отрицательные показатели по прибыли (-) 88 тыс. руб., и отсутствие рентабельности. Продажи автозапчастей составили в 2012г. 2% от общей выручки. Причем на протяжении всего рассматриваемого периода 2012-2014 г.г. автозапчасти находятся стабильно на одном уровне, как по процентному соотношению, так и по стоимостным, и натуральным показателям.

В 2013 году предприятие работало на полную мощность. Изменились соотношения между видами продукции в процентах от общего объема продаж: ВАЗ-21074 - 20%; мини-грузовик «Ворд» - 8% и Лада Приора - 70%. Причем, по этой продукции получена прибыль 6629 тыс. руб. в сравнении с убытком в 2012г. И в целом объем продаж увеличился по сравнению с 2012г. на 11407 тыс. руб. (или на 10%). Но прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с 2012 годом. Произошло это по причине того, что все-таки себестоимость по освоенному виду продукции Лада Приора была велика и сильно повлияла на рост общей себестоимости по предприятию - на 16083 тыс. руб. (16%) по сравнению с 2012г. Видно, что рост себестоимости намного обогнал рост реализации 2014 год значительно отличается от предыдущих по всем показателям. Это связано с тем, что в конце года началось переоснащение на предприятии в связи с переходом на новый вид продукции Лада Гранда вместо ранее освоенной Лады Приоры. Конвейер был приостановлен в связи с заменой оборудования. Отсюда резкое падение выручки от реализации и одновременно значительные рост затрат. Объем продаж уменьшился на 46766 тыс. руб. по сравнению с 2013г. и составил 90103 тыс. руб. При этом себестоимость продукции превысила объем продаж и составила 110333 тыс. руб. В результате получен убыток от продаж в размере (-) 20230 тыс. руб. И главное влияние на него оказал убыток по продукции Лада Гранда (-) 52607 тыс. руб. Тогда как по всем остальным видам продукции прибыль и рентабельность были на довольно высоком уровне и даже превышали уровень 2013 года: ВАЗ 21074 - рентабельность 39,6%; мини-грузовик «Ворд» - 30,0%; Лада Приора - 7,0%; автозапчасти - 5,0%. Чистую прибыль в 2014г. предприятие получило только за счет внереализационных доходов (реализация оборудования в связи с его заменой и переоснащением производства).

Таблица 3.4 - Основные показатели по всем видам продукции «Чеченавто» за 2012-2014 г.г., (тыс. руб.)

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год
Выручка от реализации основным видам продукции	125462	136869	90103
в том числе: - ВАЗ - 21074 - мини-грузовик «Ворд» - Лада Приора -автозапчасти -Лада Гранда	109152 8782 5019 2509 Х	27374 10950 95808 2737 х	71629 12480 1314 2720 1960
Полная себестоимость реализованной продукции	102154	118237	110333
в том числе: - ВАЗ - 21074 - мини-грузовик «Ворд» - Лада Приора -автозапчасти -Лада Гранда	86831 7832 5107 2384 х	18809 7649 89179 2600 х	43224 8736 1222 2584 54567
Прибыль от продаж всех видов реализованной продукции	23308	18632	-20230
в том числе: - ВАЗ - 21074 -мини-гГрузовик «Ворд» - Лада Приора -автозапчасти - Лада Гранда	22321 950 -88 125 х	8565 3301 6629 137 х	28405 3744 92 136 -52607
Рентабельность продаж общая (%), в том числе: - ВАЗ - 21074 - мини-грузовик «Ворд» - Лада Приора - автозапчасти -Лада Гранда	18,6 20,4 10,8 х 5,8 х	13,6 31,3 30,1 6,9 5,0 х	х 39,6 30,0 7,0 5,0 х

В связи с изложенными результатами, необходимо провести анализ оптимальности объема производства по данному предприятию.

Предварительно сделаем необходимые выписки исходных данных для последующих расчетов, учитывая только один вид продукции - ВАЗ 21074 (табл. 3.5).

Из данной таблицы видно, что вместе с ростом цен на продукцию, сокращались объемы продаж как в натуральном, так и в денежном выражении.

Сначала проведем анализ по существующей методике предельного анализа и оптимизации прибыли, издержек и объема производства. Указанная методика анализа зависимости между ценой продукта и его количеством предусматривает в динамике выбор для функций спроса линейную форму связи вида:

Р = а0 + а1 + а1*Q.

Таблица 3.5 - Исходные данные для предельного анализа продукции ВАЗ 21074, производимой «Чеченавто» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Продажи в натуральном выражении (Q), шт.	1300	230	500
Цена единицы продукции (Р), руб.	83963	119017	143258
Затраты по полной себестоимости (С), тыс. руб.	86831	18809	43224
Выручка от реализации (Р*Q), тыс. руб.	109152	27374	71629
Прибыль от продаж (R), тыс. руб.	22321	8565	28405

Таблица 3.6 - Результаты расчета оптимальных объемов производства, себестоимости продукции, цены и прибыли от продаж ВАЗ-21074

Показатели	Фактически 2014 год	Оптимальный объем производства по методике (?Q)
		2015 год	2016 год	Тр в %	2017 год	Тр, в %
Продажи продукции в натуральном выражении (Q), шт.	500	700	1000	43	1500	50
Цена единицы продукции (Р), руб.	143258	86200	139600	62	129921	-
Затраты по полной себестоимости (С), тыс. руб.	43224	60341	84236	40	117593	39
Выручка от реализации (Р*Q), тыс. руб.	71629	100000	139600	39	194882	40
Прибыль от реализации, (R), тыс. руб.	28405	39659	55364	39	77289	40

Аналогично для функции издержек выбирают линейную форму связи вида:

С= Ь0 + Ь1* Q.

Неизвестные параметры а0 и а1; Ь0 и Ь1 находятся по методу наименьших квадратов. По результатам расчета находят величины предельного дохода и предельных издержек, которые приравнивают друг к другу и далее находят величину оптимального выпуска продукции.

Результаты этих расчетов представлены в таблице 3.6. В ней для сравнения приведены также фактические данные предприятия за 2014 год.

В соответствии с указанной методикой оптимальный объем продаж для ОАО «Чеченавто» составил 700 автомобилей ВАЗ-21074 в год по цене 86200 рублей. Тогда выручка составит 100000 тыс. руб., а прибыль от продаж - 39659 тыс. руб. (рентабельность продаж 39,7%). Ориентируясь на эти расчеты, у предприятия имеются возможности увеличить прибыль по данному виду продукции до 55364 тыс. руб. к концу 2017 года за счет увеличения объемов производства и реализации продукции. При этом затраты предприятия возрастут на 33357 тыс. руб. Оптимальная цена за единицу продукции составит 129921 рублей, т.е. на 13337 рублей дешевле, чем фактически в 2014г.

Расчеты указанных показателей позволяют предложить данному предприятию прогноз на будущую перспективу с таким расчетом, чтобы выполнялось условие экономического роста продаж: ТЗПР<ТПРПР>ТВРПР>0, что подтверждается результатами расчета, представленными в колонках 5-7 таблицы 3.5: темпы прироста количества, цены и реализации продукции по всем показателям прогнозируемого периода превышают 100%. Особенно высоки темпы роста прибыли от продаж. Таким образом, предложенный прогноз позволяет значительно расширить масштабы и возможности анализа и финансового планирования основных показателей деятельности организации на трехлетний период.

Заключение

Выпускная квалификационная работа выполнена на тему «Финансовое планирование на предприятия».

В первой главе выпускной работы «Теоретические основы финансового планирования на предприятии» исследована методология финансового планирования, рассмотрены системы финансового планирования, внутреннего финансового контроля и контроллинга, принципы бизнес-планирования на предприятии.

Во второй главе выпускной работы «Экономическая оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Чеченавто» дана общая характеристика предприятия, представлены результаты анализа его финансового состояния результатов деятельности и себестоимости продукции за 2012 -2014 г.г.

Открытое акционерное общество «Чеченавто» - это российское автомобилестроительное предприятие. Расположено в г. Аргун Чеченской Республики. Предприятие основано в 1960 году, современный статус - с 2008 года.

В 1960 - 1962 г.г. осуществлялось строительство Аргунского завода «Пищемаш». В 1962 - 1991 г.г. завод специализировался на производстве оборудования для пищевой промышленности - транспортные линии для разлива соков и винно-коньячной продукции, оборудование, резервуары. Головным предприятием для «Пищемаша» являлся Харьковский завод им. Малышева, поставлявший комплектующие детали. С распадом Советского Союза завод был остановлен.

В 1994 - 1996 годы и в 1999 - 2000 г.г., во время военных действий, корпуса завода частично пострадали. В 2004 году заводом была возобновлена работа, но уже под новым названием - Государственное унитарное предприятие «Аргунский завод Пищемаш»: введены две линии по производству профилированного настила. Также завод начал производство отопительных котлов, водонапорных башен, ворот, решеток, а также других металлических изделий.

В марте 2007 года на заводе были начаты восстановительные работы, законченные к началу 2008 года. В январе 2008 года руководство ОАО «АвтоВАЗ» и Правительство Чеченской Республики подписали соглашение, в соответствии с которым в Чеченской Республике предполагалась организация производства автомобилей на ГУП «Завод Пищемаш».

5 мая 2008 года состоялось официальное открытие нового производства. С конвейера «Пищемаша» сошли первые два автомобиля ВАЗ-21074, после чего было начато массовое производство автомобилей данной модели.

В 2008 году на базе предприятия было создано Открытое акционерное общество «Чеченавто». В 2010 году началось создание холдинга «Федеральный научно-производственный центр автомобильной спецтехники Чеченавто». В конце 2010 года на заводе собрали первый малотоннажный грузовик «Ворд» (в переводе с чеченского языка «телега»). В августе 2011 года на заводе была запущена сборка автомобиля Лада Приора.

Высказывались планы по выпуску мощностями завода «Пищемаш» легкого внедорожника АПАЛ-2154, собранного на базе агрегатов и узлов автомобиля «Жигули».

11 ноября 2015 года на ОАО «Чеченавто» началось производство седана Lada Granta. Предполагается, что до конца 2016 года на предприятии будет собрано 800 машин.

Чтобы поставить на конвейер Гранту чеченскому предприятию пришлось свернуть производство седана Lada Priora, который выпускался здесь с 2012 года. За это время на «Чеченавто» было собрано 2 874 Приоры.

В планах предприятия на 2016 год также значится запуск серийного производства новой Лады Весты. Впрочем, для этого заводу потребуется около 10 млрд. рублей, так что окончательное решение по данному вопросу будет принято в апреле 2016г.

С начала 2015 года усилиями руководства Чеченской Республики подписан договор по контрактной сборке между ОАО «Чеченавто» и ОАО «АВТОВАЗ». Завод получает финансы непосредственно за проделанную работу. Объемы производства определены на весь год. Средний объем производства, начиная с апреля 2015г., составляет от 500-600 автомобилей в месяц. Рентабельность производства при данных объемах составляет более 6 процентов. Сегодня технические возможности конвейера позволяют в две смены производить до двадцати тысячи автомобилей в год. Но при данных объемах работы в одну смену производство будет составлять в пределах семи-восьми тысяч автомобилей в год. Все это позволило внести лепту в решение самой главной на сегодняшний день задачи республики - создание рабочих мест. На заводе штат сотрудников увеличился на 30-40 человек. На производстве работает 180 человек со средней заработной платой 15 тысяч рублей, также рабочие пользуются льготами по бесплатной перевозке и питанию.

Важно и то, что с наращиванием объемов производства увеличились и отчисления в бюджет республики. В ближайшее время должны отправить 30 человек на обучение в корпоративный университет ОАО «АВТОВАЗ».

С 2012 года завод осуществляет сборку Лада «Приора». В конце марта 2015 года получено одобрение на сборку Лада «Гранта». Начало его производства предусматривается с начала июля. Производственной программой 2015 года предусмотрен выпуск около шести тысяч автомобилей на общую сумму 2,300 млн. рублей с последующим наращиванием объемов производства.

В краткосрочной перспективе Главой республики перед руководством завода, как и перед всеми учреждениями, поставлена задача по увеличению рабочих мест. Соответственно, совместно с руководством ОАО «АВТОВАЗ» проводится работа над усовершенствованием логистики производства, дооснащения необходимым инструментом и оборудованием, также обеспечением необходимыми специалистами.

В ноябре, если будет достигнута договоренность с ОАО «АВТОВАЗ», возможно внедрение в производство моделей «Ларгус» и «Веста».

Сегодня на стадии рассмотрения находятся два инвестиционных проекта: строительство завода по производству автомобилей, где предусматривается запуск трех цехов: сварки, окраски и штамповки. Внедрение этого проекта позволит создать дополнительные рабочие места до трех тысяч человек. По производству автокомпонентов уже имеются юридические договоры с южнокорейской компанией «Дэу Интернешнл».

Сегодня усилиями руководства республики город Аргун получил все шансы стать крупным автопромышленным комплексом. На стадии завершения находится вопрос создания особой экономической зоны в г. Аргун, основным резидентом которого должен стать концерн «ЮгАвто». Реализация проекта предусматривает производство до двухсот тысяч автомобилей в год и создание до восьми тысяч рабочих мест.

Таким образом, Чеченская Республика планирует стать крупным центром автомобилестроения. В Республике ведется подготовка к созданию особой экономической зоны промышленно-производственного типа, на территории которой будет создан крупный центр автомобилестроения.

Инвесторами проекта выступают ООО «Дервейс» и ОАО «Московский индустриальный банк». В ходе рабочей встречи главы Чечни с Абдулой Магомадовым и министром промышленности и энергетики региона Галасом Таймасхановым, Рамзан Кадыров сообщил, что в ОЭЗ войдут предприятия «Юг-Авто» и «Чеченавто». По его словам, с запуском промышленной зоны только в Аргуне планируется создать около десяти тысяч рабочих мест, также в течение трех месяцев планируется завершить создание особой экономической зоны. Организация производственного процесса и строительство заводов займет два года.

Результаты проведенного в работе анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия за 2012-2014 г.г. показали следующее.

Общая стоимость активов ОАО к концу 2012 г. составила 210369 тыс. руб., а затем возросла к концу 2013 г. до 215481 тыс. руб., т.е. более чем на 2%; в течение 2014 г. наблюдается снижение валюты баланса до 201193 тыс. руб. Темп ее снижения составляет 93,4% по отношению к 2013г. (таблица 2.1). Таким образом, наблюдается тенденция некоторого снижения масштабов деятельности ОАО. Дальнейший анализ динамики объемов и структуры активов и пассивов предприятия позволит выявить причины наметившейся тенденции.

Основные активы к концу 2012 г. составили 149064 тыс. руб. Затем наблюдается снижение их стоимости до 116330 тыс. руб. к концу 2013 г. и до 113682 тыс. руб. к концу 2014 г. В основном такое снижение объясняется не столько снижением объема основных средств и незавершенного строительства (темп снижения 94% и 90% в период 2012-2013г.г., соответственно), сколько резким снижением объема прочих внеоборотных активов (темп снижения за тот же период составил 18,8%).

В структуре оборотных активов наблюдается значительное снижение запасов, которые на начало 2013 г. составили 43745 тыс. руб., а затем их объем снизился до 17709 тыс. руб. на начало 2014 г. и до 16040 тыс. руб. - на начало 2015г. (темп снижения, соответственно, составил 40% и 90,57%).

Объем дебиторской задолженности к концу 2012 г. составил 9766 тыс. руб., а затем увеличился до 73982 тыс. руб. и 65385 тыс. руб., соответственно на начало 2014 и 2015г.г. (т.е. прирост и снижение дебиторской задолженности за указанный период составили, соответственно, 657% и -12%).

Этой динамикой объясняется и увеличение стоимости текущих активов, которые на начало 2013г. составили 61305 тыс. руб., на начало 2014г. - 99151 тыс. руб. и на начало 2015г. - 87511 тыс. руб. (темп роста (снижения), соответственно, составил 161,7% и 88,3%).

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников к концу 2012 г. составил 46,31%%, что на первый взгляд характеризует структуру капитала предприятия, как финансово зависимого (таблица 2.2). Темп роста доли собственных средств к концу 2014 г. составил 105,42% по отношению к началу 2013 г.

В структуре капитала и резервов предприятия (его собственного капитала) не меньшую долю составляет и добавочный капитал: 41%%, 37% и 38,4%, на начало 2013 г., 2014 г. и 2015 г., соответственно, по отношению к валюте баланса

Долгосрочные пассивы предприятия в валюте баланса составляют долю, соразмерную с объемом собственных средств (46,82%, 43,24% и 42,2% на начало 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно).

Краткосрочные пассивы представлены, как уже указывалось, кредиторской задолженностью, доля которой в общей сумме источников составляла 6,87% (на конец 2012 г.), 11,41% (к концу 2013г.), 8,98% (к концу 2014г.), что свидетельствует об эффективной политике управления текущими активами и основными фондами предприятия.

Таким образом, анализ активов и пассивов предприятия показывает тенденцию к снижению их объемов, что может характеризовать снижение масштабов производства, но с другой стороны наметилось явное улучшение структуры активов и капитала ОАО «Чеченавто», что свидетельствует о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ показателей ликвидности показывает: коэффициент общей ликвидности составляет к концу 2012 г. 4,24, к концу 2013 г. - 4,03 и к концу 2014 г. - 4,84 (таблица 2.3). Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода значение этого коэффициента было значительно выше его нормативного значения (равного 2 или принимаемого в практике российских предприятий иногда, как 1,5).

Динамика промежуточного коэффициента покрытия более сильная в положительном отношении; темп роста этого показателя явно превышает темпы роста коэффициента общей ликвидности. Так, в конце 2012г. значение промежуточного коэффициента ликвидности составило 0,71, в конце 2013 г. уже 3,03 и в конце 2014 г. - 3,63.

Результаты такого сравнения показывают явную тенденцию к улучшению ликвидности предприятия и более эффективную политику управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, которая определяется более высокими темпами роста дебиторской задолженности по сравнению с темпами роста запасов и краткосрочных обязательств.

Итак, на конец 2014г. значения всех коэффициентов ликвидности, в том числе, коэффициентов срочной и абсолютной ликвидности, соответствуют и даже превышают их нормативные значения.

Необходимо отметить сравнительно высокие при этой картине ликвидности значения коэффициентов покрытия материально- производственными запасами, которые хотя и уменьшаются в течение анализируемого периода (с 3,07 на конец 2012 г. до 0,89 на конец 2014 г., но все-таки свидетельствуют о больших накопленных запасах на предприятии, что обязательно скажется на результатах анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Чеченавто».

Сумма чистого оборотного капитала (ЧОК) составила: в конце 2012 г.

-51635 тыс. руб.; в конце 2013 г. -18625 тыс. руб.; в конце 2014 г. -15460 тыс. руб. Эти величины рассчитаны, как разность только итогов III и I разделов бухгалтерского баланса. Однако, вторая трактовка собственных оборотных средств (СОС) или ЧОК предусматривает учитывать также и стоимость долгосрочных пассивов, которые на момент анализа следует относить к собственным средствам предприятия. В этом случае более уточненная оценка показателя собственных оборотных средств дает следующие результаты:

Результаты расчетов показывают положительную динамику этого важного показателя, подтверждающую все предыдущие выводы. Дальнейший анализ финансовой устойчивости по относительным и абсолютным показателям покажет категорию и ту стадию финансовой устойчивости, на которой предприятие находилось в прошлые годы и находится на отчетный период.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показывает на первый взгляд, как указывалось выше, недостаточно высокий коэффициент автономии (независимости) предприятия, однако, его значение с годами увеличивается (0,46 - на начало 2013г.; 0,488 - на начало 2015г.), что указывает на положительную тенденцию укрепления финансовой независимости предприятия.

Категория финансовой устойчивости определяется сравнением абсолютных величин стоимости запасов (ЗАП) и суммой стоимостей чистого оборотного капитала (ЧОК) и кредита под товарно-материальные ценности (КРтмц):

На протяжении всего анализируемого периода (2012-2014 г.г.) предприятие относится к 1-ой категории финансовой устойчивости, которая определяется как абсолютная финансовая устойчивость. При этом величина запаса финансовой устойчивости с годами возрастает. Так, коэффициент финансовой устойчивости на конец 2012 г. составил 1,071; на конец 2013 г. - 4,21; на конец 2014г. - 4,33).

Анализ коэффициентов оборачиваемости (фондоотдачи) и рентабельности показывает следующее: коэффициент оборачиваемости совокупных активов уменьшается с 0,6 (2012 год) до 0,44 (2014 год); оборачиваемость текущих активов уменьшается с 1,34 (2012 год) до 0,37 (2014 год); также значительно падает оборачиваемость запасов.

Значения показателей рентабельности в период 2013-2014 г.г. очень невысокие. Но в первый год анализируемого периода (2012 г.) эти показатели соответствовали характеристикам т.н. надежных и кредитоспособных предприятий. Основная причина такого резкого снижения этих коэффициентов - значительное снижение объемов реализации при опережающих темпах роста себестоимости от продаж.

Анализ структуры и динамики балансовой прибыли показывает уменьшение объема реализации с 125462 тыс. руб. в 2012 г. до 136869 тыс. руб. в 2013 г. с дальнейшим его уменьшением до 90103 тыс. руб. (2014 г.) - 71,8% по отношению к 2012 году.

Динамика себестоимости также показывает ее увеличение с 87847 тыс. руб. (2012 г.) до 95292 тыс. руб. (2014 г.) - 108,5% по отношению к 2012 году. В связи с этим понятно отрицательное значение прибыли от реализации (минус 20230 тыс. руб. в 2014 г.) по сравнению с положительными значениями 2012г. + 23308 тыс. руб. и +18632 тыс. руб. в 2013г.

На данном предприятии наблюдаются значительные операционные расходы, составившие, например, 5983 тыс. руб. в 2014 г.

Сальдо внереализационных доходов и расходов составило в 2013 г. -

(-) 12523 тыс. руб. и (+) 38553 в 2014 г. В 2012г. внереализационные доходы и расходы отсутствовали.

Соответственно, наблюдается и обусловленная перечисленными выше причинами динамика чистой прибыли предприятия, которая в 2012 г. составила 517 тыс. руб., в 2013 г. 276 тыс. руб., в 2014 г. 17236 тыс. руб.

На такую неравномерную динамику этого показателя основное влияние оказало сальдо внереализационных доходов и расходов, которое, как уже указывалось выше, значительно увеличилось к 2014 г. и полностью отсутствовало в 2012 г.

Таким образом, проведенный комплексный анализ финансовой деятельности ОАО «Чеченавто» за 2012-2014 г.г. показал, что предприятие в течение всего анализируемого периода находится в устойчивом платежеспособном состоянии, если говорить о показателях ликвидности.

Показатели доходности в течение всего анализируемого периода оставляют желать лучшего. Можно сделать вывод, что, если предприятие не собирается больше снижать объемов оборота, а наоборот наращивать, то оно должно произвести серьезный анализ структуры внереализационных и операционных расходов, которые самым существенным образом влияют на результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Чеченавто».

Необходимо принять все возможные меры к восстановлению и дальнейшему повышению объемов целевого финансирования. Можно рассмотреть также такие формы финансового обеспечения, как факторинг и лизинг.

Один из основных способов повышения рентабельности - повышение оборачиваемости оборотных средств. Это может быть достигнуто увеличением выручки от реализации и снижением средней стоимости оборотных средств (или сопоставимыми темпами их роста).

Самый важный фактор - снижение себестоимости реализованной продукции. Для этого необходимо провести тщательный анализ себестоимости по всем элементам затрат, провести дополнительно анализ интенсивности и экстенсивности использования ресурсов, а также исследовать все факторы, влияющие на прибыль от реализации, рентабельность предприятия, его балансовую и чистую предприятия, что позволит выявить внутренние резервы и разработать управленческие мероприятия по финансовому оздоровлению фирмы. Но пока можно сказать, что на предприятии сдерживающим фактором является неэффективная политика управления затратами на производство и реализацию продукции, а также операционными и внереализационными расходами.

Необходимо также разработать оптимальную амортизационную, ценовую, налоговую и эмиссионную политику предприятия.

Далее показаны результаты анализа себестоимости продукции ОАО «Чеченавто» за период 2012-2014 г.г.

Анализ динамики расходов показывает, что основную долю в общей стоимости затрат предприятия составляют материальные затраты (39,7% - 2012 г., 50,82% - 2013 г., 44,4% - 2014 г.).

Расходы по оплате труда с учетом социальных отчислений: 33871 тыс. руб. (33,2%) в 2012г. и 29918 тыс. руб. (27,1%) в 2014г. Как видим, и доля этих затрат, и их объемы к концу 2014 г. уменьшились. Прочие расходы (20,3% - 2012 г., 19,12% - 2013 г., 25,3% - 2014 г.). На 49,5% уменьшились объемы амортизации в 2014г. по сравнению с 2012г., что дает возможность предположить, что в 2014г. предприятием были реализованы собственные основные средства, что и повлияло на значительный рост внереализационных доходов и чистой прибыли и, соответственно, на уменьшение объема амортизационных отчислений. Напротив, стоимость прочих расходов имеет тенденцию к увеличению в процессе всего анализируемого периода. При этом наибольшее их увеличение наблюдается в 2014г. по отношению к 2013г. - 122,8%.

Результаты расчетов показывают явную тенденцию к увеличению показателя удельных расходов, что весьма отрицательно характеризует эффективность политики управления затратами на данном предприятии.

По результатам факторного анализа показателя удельных затрат можно сделать следующие выводы:

1. За период 2013-2014 г.г. удельные затраты увеличились на 0,36 руб. (на один рубль ВР).

2. Наибольшее положительное влияние на экономию удельных затрат оказали:

- изменение материальных затрат - (минус) 0,08 руб.;

- изменение амортизационных расходов - (минус) 0,02 руб.

3. Отрицательное влияние на экономию удельных затрат оказали:

- изменение фонда оплаты труда - (плюс) 0,01 руб.;

- изменение прочих расходов - (плюс) 0,04 руб.;

- изменение выручки от реализации - (плюс) 0,41 руб.

В третьей главе выпускной работы «Прогнозирование показателей финансовой деятельности предприятия» рассмотрены основы финансового прогнозирования на предприятии, как основополагающей базы планирования его деятельности, а также представлены результаты прогнозирования основных показателей финансовой деятельности ОАО «Чеченавто» на предстоящий период его деятельности.

Финансовое прогнозирование на предприятии представляет собой основу как для финансового планирования (составления стратегических, текущих и оперативных планов), так и для финансового бюджетирования (составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов. Конечной точкой является расчет потребностей во внешнем финансировании.

На практике применяются различные методы прогнозирования: экспертных оценок; экстраполяции; ситуационного анализа; пропорциональных зависимостей; моделирования; коэффициентный.

Использование ситуационного анализа предполагает прогнозирование возможных исходов. В качестве показателей могут выступать показатели прибыли, рентабельности, приведенной стоимости и др. Рассматриваются различные вероятности этих показателей и затем выбирается оптимальный вариант, отвечающий определенному критерию, например максимизации математического ожидания дохода.

Наиболее широко применяется прогнозирование методом пропорциональных зависимостей между показателями. Прежде всего, метод процента от продаж. Он предполагает, что ресурсы предприятия используются полностью и для обеспечения планируемого увеличения объема продаж необходимо в той же мере увеличить текущие затраты, активы и обязательства. Для этого их оценивают в виде процента от продаж отчетного года и умножают на планируемые продажи для получения прогнозных величин статей баланса. Долгосрочные обязательства и оплаченный акционерный капитал переносятся из отчетного баланса. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом чистой рентабельности продаж (в процентах от планового объема продаж) и коэффициента выплаты дивидендов.

В результате произведенных расчетов выявлена потребность в дополнительном финансировании как разность между планируемыми суммами активов и пассивов. Требуемая сумма дополнительного внешнего финансирования на 2015 год составила 25529 тыс. руб. Она может быть получена привлечением как собственного капитала (выпуск акций), так и заемного (банковский кредит, лизинг и др.).

Решение об источниках финансирования повлечет за собой пересмотр исходных предположений о величине чистой прибыли. Например, привлечение заемного капитала обеспечит налоговую экономию за счет фиксированных финансовых издержек (проценты по кредиту, лизинговые платежи и т.п.), снижающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Если же выпустить акции компании с выплатой дополнительных дивидендов, это снизит величину чистой прибыли.

В каждом из этих случаев обслуживание новых источников капитала потребует дополнительных финансовых ресурсов. Следовательно, необходимо провести дополнительный расчет потребности во внешнем финансировании с учетом выбранных решений: