Результаты осуществления кооперативами операций финансовой взаимопомощи некоммерческой организации "Кредитный потребительский союз граждан "Содействие" в 2005 году

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

«КРЕДИТНЫЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КООПЕРАТИВ ГРАЖДАН

«СОДЕЙСТВИЕ»

НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

«КРЕДИТНЫЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КООПЕРАТИВ ГРАЖДАН

«СОДЕЙСТВИЕ - 2005»

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ

АНАЛИТИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ

О результатах осуществления кооперативами операций финансовой взаимопомощи в 2005 году

Смоленск, Март 2006г.

Содержание

кредитование организация взаимопомощь финансовый

Содержание

1. Анализ портфеля займов

1.1 Изменение объемов и структуры кредитования

А. Анализ портфеля по количеству и сумме выданных займов

Б. Изменение средней суммы займа

В. Изменение структуры дебиторской задолженности

1.2 Распределение портфеля между кооперативными участками

А. Показатели Смоленского кооперативного участка

Б. Показатели Вяземского кооперативного участка

В. Показатели Десногорского кооперативного участка

Г. Показатели Ельнинского кооперативного участка

Д. Показатели Краснинского кооперативного участка

Е. Показатели Починковского кооперативного участка

Ж. Показатели Рославльского кооперативного участка

З. Показатели Руднянского кооперативного участка

И. Показатели Сафоновского кооперативного участка

К. Показатели Ярцевского кооперативного участка

1.3 Оценка уровня финансовых потребностей пайщиков по средней сумме займа

1.3.1 Краткосрочные займы

1.3.2 Долгосрочные займы

1.3.3 Среднесрочные займы

1.4 Оценка уровня поступлений от оборота фонда финансовой взаимопомощи (доходности портфеля)

1.4.1 Оценка уровня поступлений, обеспеченного кооперативными участками

1.4.2 Оценка уровня поступлений по кредитным продуктам

2. Оценка рисков

2.1 Оценка рисков по текущими конечным просрочкам в погашении займов

2.2 Оценка расходов на резервирование потерь в связи с конечными и текущими просрочками в погашении займов

2.3 Оценка потерь на списание займов

2.3.1 По кредитным продуктам

2.3.2 По кооперативным участкам

3. Структура портфеля сбережений

3.1 Прирост портфеля сбережений

3.2 Изменение структуры портфеля по срокам возмещения сбережений

3.3 Изменение структуры портфеля по объему обязательств за пользование личными сбережениями

4. Показатели финансовой отчетности

4.1 Отчет о поступлениях и расходах

А. Финансовые поступления

Б. Расходы

4.2 Балансовый отчет

А. Сегмент «Оборотные активы фонда финансовой взаимопомощи

Б. Сегмент «Обязательства»

В. Сегмент «Паевой фонд, неделимые фонды, целевые резервы»

5. Отчет по пруденциальным нормативам

5.1 Нормативные соотношения в структуре пассивов

5.1.1 Коэффициенты, регламентирующие соотношения собственных и привлеченных средств

5.1.2 Коэффициенты ликвидности

6. Отчет по показателям раскрытия финансовой информации, рекомендованным CGAP и их производным

6.1 Доходность (окупаемость) программы микрофинансирования

6.2 Отчет по показателям, характеризующим соотношение активов и обязательств

6.3. Отчет по показателям, характеризующим качество портфеля

6.4 Отчет по показателям продуктивности

7. Отчет по показателям социальной эффективности

7.1 Расширение и поддержки системы занятости, обеспеченное предпринимательским кредитованием

Количество вновь созданных рабочих мест

7.2 Оценка уровней семейного потребления исходя из оборота микрозаймов

7.3 Повышение уровня семейных доходов и расширение потребительских возможностей пайщиков, пользующихся потребительскими займами

Расширение потребительских возможностей в жилищной сфере

Повышение покупательной способности пайщиков

7.4 Эффективность сберегательных программ

1. Анализ портфеля займов

1.1 Изменение объемов и структуры кредитования

А. Анализ портфеля по количеству и сумме выданных займов

В течение 2005 года за счет средств фондов финансовой взаимопомощи пайщикам кооперативов «Содействие» и «Содействие-2005» было выдано 3583 займа на 178 миллионов рублей. Это на 27% превышает сумму и на 22% количество займов, выданных в 2004 году. Причем, если в секторе предпринимательского кредитования темпы прироста умеренны (6% по сумме и 9% по количеству выданных займов), то объемы потребительского кредитования характеризуются значительно более динамичными показателями развития (84% по сумме и 56% по количеству выданных займов). Это свидетельствует о некотором насыщении спроса со стороны пайщиков-предпринимателей на предлагаемые кооперативом кредитные продукты, с одной стороны, и еще не до конца разработанных ресурсах спроса на потребительские займы - с другой. Показательно, что оживление спроса на потребительские займы происходит на фоне усиливающейся конкуренции в этом секторе со стороны коммерческих банков, постоянно наращивающих предложения потребительских кредитов.

	2005	2004	Прирост
Сумма выданных займов, в т.ч.:	178 758 606	140 949 108	27%
Предпринимательских, в т.ч.:	108 843 404	103 020 243	6%
Долгосрочных до 3 лет	1 951 419	2 453 457	-20%
Долгосрочных до 2 лет	6 903 898	8 767 377	-21%
Краткосрочных	91 448 669	81 793 394	12%
Среднесрочных	8 539 418	10 006 015	-15%
Потребительских, в т.ч.:	69 915 203	37 928 865	84%
Ипотечных	16 090 893
Жилье в рассрочку	4 982 718	1 481 169	236%
Долгосрочных	17 536 685	6 155 881	185%
Краткосрочных	21 030 955	10 238 623	105%
Обеспеченных	3 634 853	12 014 212	-70%
Среднесрочных	6 639 099	8 038 980	-17%

Увеличение спроса на потребительские займы можно было бы отнести к эффекту сравнительно более капиталоемкой программы ипотечного кредитования. В 2005 году было выдано 29 ипотечных займов сроком до 10 лет на 16 млн. руб. Частично, ипотечными займами были замещены и ранее осуществленные инвестиции в пользу пайщиков из фонда взаимных вложений в жилье. Однако, несмотря на это, доля ипотечных займов составила только 9% от общей суммы выданных займов и 23% от объемов потребительского кредитования. Наряду с ипотечными займами, нарастающий спрос в потребительском секторе обеспечивался практически всеми предлагаемыми кредитными продуктами:

на 236% больше по сумме и 63% по количеству было выдано займов на приобретение, строительство жилья или улучшение жилищных условий по программе «Жилье в рассрочку»;

на 185% увеличилась сумма и на столько же (180%) количество долгосрочных потребительских займов, привлекаемых пайщиками для приобретения дорогостоящих потребительских товаров, со сроком погашения до двух лет;

Вдвое - на 105% по сумме и 93% по количеству увеличился спрос на краткосрочные потребительские займы, на приобретение товаров и услуг, стоимостью до 30 тысяч рублей;

Сумма займов, обеспеченных личными сбережениями пайщиков, составила 30% от прошлогоднего уровня, а их количество снизилось незначительно (на 6%).

Сумма среднесрочных потребительских займов снизилась на 17%, а их количество более, чем вдвое - на 56%.



	2005	2004	Прирост
Количество выданных займов, в т.ч.:	3 583	2 925	22%
Предпринимательских, в т.ч.:	2 288	2 095	9%
Долгосрочных до 3 лет	6	8	-25%
Долгосрочных до 2 лет	51	48	6%
Краткосрочных	2 125	1 901	12%
Среднесрочных	106	138	-23%
Потребительских, в т.ч.:	1 295	830	56%
Ипотечных	29
Жилье в рассрочку	13	8	63%
Долгосрочных	126	45	180%
Краткосрочных	984	510	93%
Обеспеченных	48	51	-6%
Среднесрочных	95	216	-56%

В предпринимательском секторе заметно снижение спроса в секторе долгосрочных займов:

на 20% снизились объемы кредитования и на 23% количество долгосрочных займов сроком до трех лет;

при сокращении суммы долгосрочных займов сроком до 2-х лет, их количество выросло на 6%.

Примечание. Если сокращение объемов долгосрочных займов сроком до 3-х лет является следствием ограничительной политики, принятой кооперативом по отношению к данному продукту из за повышенного уровня риска, то сокращение объемов на фоне роста количества долгосрочных займов сроком до двух лет, свидетельствует об интенсификации потребления этого кредитного продукта при некотором понижении финансовой потребности.

Краткосрочные предпринимательские займы продолжают доминировать в кредитной программе кооператива. Им принадлежит 51% от суммы и 59% от количества выданных займов, а прирост по этим показателям составил 12%.

На 17% упали объемы среднесрочного предпринимательского кредитования и на 23% - количество выданных займов этой категории.

Б. Изменение средней суммы займа

Средняя сумма займа, характеризующая уровень финансовой потребности пайщиков, незначительно (на 5%) повысилась по отношению к уровню прошлого года и составила 49,9 тыс. руб.

Показательно, что в предпринимательском секторе средняя сумма займа даже несколько понизилась (на 3% - 47,6 тыс. руб.), что связано с сокращением объемов долгосрочного кредитования. Средняя сумма долгосрочных займов, привлекаемых на срок до двух лет, снизилась на 26% - со 182,6 до 135,3 тыс. руб. Одновременное увеличение количества выданных займов этой категории показывает, что они начинают пользоваться спросом среди пайщиков с меньшими уровнями достатка, выражающих более умеренные финансовые потребности.

Средняя сумма краткосрочного предпринимательского займа сохранилась на уровне 43 тыс. руб., а среднесрочного незначительно повысилась - на 8%, с 74 до 80,5 тыс. руб.

	2005	2004	Прирост
Средняя сумма займа	49 891	47 461	5%
Предпринимательских, в т.ч.:	47 571	49 226	-3%
Долгосрочных до 3 лет	325 237	306 682	6%
Долгосрочных до 2 лет	135 371	182 654	-26%
Краткосрочных	43 035	43 017	0%
Среднесрочных	80 561	74 448	8%
Потребительских, в т.ч.:	53 989	45 697	18%
Ипотечных	554 858
Жилье в рассрочку	383 286	185 146	107%
Долгосрочных	139 180	136 797	2%
Краткосрочных	21 373	20 076	6%
Обеспеченных	75 726	235 573	-68%
Среднесрочных	69 885	37 218	88%

В отличие от предпринимательского, в потребительском секторе наблюдается прирост средней суммы займа по всем компонентам. Ипотечные займы сведены в среднем на уровне 550 тыс. руб., а средняя сумма займа по программе «Жилье в рассрочку» повысилась более чем вдвое - на 107%, до 325 тыс. руб. Повышение средней суммы займа в этом секторе закономерно связывается с ростом стоимости жилья на первичном и вторичном рынках.

Средняя сумма долго- и краткосрочных предпринимательских займов повысилась незначительно - на 2% и 6% (до 139 и 21 тыс. руб.) соответственно. Предельная квота в 30 тыс. руб., установленная для краткосрочных займов, в большинстве случаев соответствует потребительским предпочтениям и платежным возможностям пайщиков.

Почти вдвое - на 88% до 69,89 тыс. руб. повысилась средняя сумма среднесрочного потребительского займа. А средняя сумма займа, обеспеченного личными сбережениями пайщиков, напротив, снизилась на 68% - с 235,6 до 75,7 тыс. руб.

В. Изменение структуры дебиторской задолженности

Среднемесячный уровень дебиторской задолженности по займам, взвешенный в среднем за год, повысился, по сравнению с 2004 годом, на 40% - с 40,6 до 56,8 млн. руб. Дебиторская задолженность в предпринимательском секторе сохранилась стабильной - на уровне 22,7 млн. руб. (прирост 1%). Но дебиторская задолженность по отдельным компонентам предпринимательского портфеля изменялась неравнозначно:

Вследствие ограничительной политики по долгосрочных займов сроком до 3 лет, спрос на которые в основном удовлетворялся за счет ресурсов лизинговой компании, среднемесячная сумма дебиторской задолженности по займам этой категории снизилась с 5,8 до 2,5 млн. руб. (на 58%). По состоянию на конец года, их доля в структуре предпринимательского портфеля снизилась с 16% до 10%.;

Доля долгосрочных займов сроком до 2 лет повысилась незначительно - с 5,5 до 5,6 млн. руб. - на 3%. По состоянию на конец года, их доля в структуре предпринимательского портфеля также незначительно снизилась с 28% до 24%.

Так же незначительно, на 4% - до 3,7 млн. руб. выросла задолженность по среднесрочным займам. При этом их доля в структуре портфеля по состоянию на конец года сохранилась на уровне 16%.;

Доля непогашенной задолженности по основному кредитному продукту - краткосрочным предпринимательским займам - выросла на 44%, до 10,9 млн. руб., а их доля в структуре предпринимательского портфеля повысилась с 40% до 50%.

	2005	2004	Прирост
Средняя сумма непогашенной задолженности	56 834 010	40 651 138	40%
Предпринимательских, в т.ч.:	22 791 538	22 543 940	1%
Долгосрочных до 3 лет	2 485 810	5 862 931	-58%
Долгосрочных до 2 лет	5 624 579	5 466 448	3%
Краткосрочных	10 976 839	7 639 100	44%
Среднесрочных	3 704 310	3 575 460	4%
Потребительских, в т.ч.:	34 042 472	18 107 199	88%
Ипотечных	4 628 692	0
Жилье в рассрочку	2 470 465	1 599 245	54%
Долгосрочных	8 107 117	2 660 959	205%
Краткосрочных	7 979 372	3 905 068	104%
Обеспеченных	7 617 038	5 034 590	51%
Среднесрочных	3 239 789	4 905 145	-34%



Размещено на http://www.allbest.ru/

Задолженность по потребительским займам увеличилась почти вдвое - на 88%, с 18,1 до 34 млн. руб. Увеличение суммы дебиторской задолженности наблюдается по всем компонентам потребительского портфеля, за исключением среднесрочных займов, где она снизилась с 4,9 до 3,2 млн. руб. (на 34%).

По состоянию на конец года, задолженность по потребительским займам составила 51,6 млн. руб., что вдвое превышает уровень прошлого года (25,36 млн. руб.).

Ипотечные займы, которые были включены в кредитную программу только в 2005 году, сформировали 27% дебиторской задолженности. В связи с развитием ипотеки, доля займов по программе «Жилье в рассрочку» снизилась с 9% до 5%.

Доля долгосрочных займов повысилась с 20% до 29%, а краткосрочных несколько снизилась (с 23% до 21%). Отмечается существенное снижение доли займов, обеспеченных личными сбережениями (с 34% до 13%) и доли среднесрочных займов (с 15% до 5%).



Это снижение относительное, показывающее перераспределение структуры потребительского портфеля. В абсолютном же выражении отмечается прирост дебиторской задолженности по всем потребительским кредитным продуктам, за исключением обеспеченных и среднесрочных.

1.2 Распределение портфеля между кооперативными участками

Смоленску принадлежит 37% от суммы, 17% по количеству выданных займов и 52% от среднемесячной суммы обслуживаемой дебиторской задолженности. Лидируя по этим показателям, он уступает Вязьме по количеству выданных займов. 41% всего числа займов выдавалось в Вязьме, в то время, как в Смоленске этот показатель составляет только 17%. Очевидно поэтому средняя сумма займа, выданного в Смоленске, более чем вдвое превышает этот показатель по кооперативу. Средняя сумма займа во всех остальных кооперативных участках, за исключением Сафоновского, меньше, чем в среднем по кооперативу.

По сумме выданных займов	По количеству выданных займов	По средней сумме займа	По средней сумме дебиторской задолженности
37%	Смоленск	41%	Вязьма	122%	Смоленск	52%
33%	Вязьма	17%	Смоленск	71%	Сафоново	25%
9%	Рославль	13%	Рославль	-18%	Рудня	5%
7%	Ярцево	10%	Ярцево	-18%	Вязьма	5%
5%	Сафоново	7%	Десногорск	-35%	Ярцево	4%
4%	Десногорск	4%	Починок	-35%	Рославль	4%
2%	Починок	3%	Сафоново	-40%	Десногорск	2%
2%	Рудня	2%	Ельня	-41%	Ельня	2%
1%	Ельня	2%	Рудня	-50%	Починок	1%
0%	Красный	1%	Красный	-76%	Красный	1%

А. Показатели Смоленского кооперативного участка.

В течение года в Смоленске было выдано 600 займов на 66,5 миллионов рублей, что на 6% больше суммы и на 3% меньше количества займов, выданных в 2004 году. При этом произошло существенное перераспределение нагрузок в пользу потребительского компонента портфеля. На фоне почти двукратного сокращения объемов предпринимательского кредитования (на 39% по сумме и на 42% по количеству выданных займов) произошло двукратное же увеличение объемов в потребительском секторе (на 117% по сумме и 94% по количеству выданных займов).

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	66 543 359	62 982 127	6%	600	619	-3%
Предпринимательских, в т.ч.:	27 537 399	44 965 754	-39%	258	443	-42%
Долгосрочных до 3 лет	1 151 419	2 153 457	-47%	4	7	-43%
Долгосрочных до 2 лет	4 150 955	6 604 789	-37%	32	31	3%
Краткосрочных	18 147 332	28 826 377	-37%	169	322	-48%
Среднесрочных	4 087 693	7 381 131	-45%	53	83	-36%
Потребительских, в т.ч.:	39 005 960	18 016 373	117%	342	176	94%
Ипотечных	15 345 534			27	0
Жилье в рассрочку	2 194 118	181 169	1111%	2	2	0%
Долгосрочных	10 400 688	3 576 469	191%	68	30	127%
Краткосрочных	3 841 659	1 912 173	101%	152	80	90%
Обеспеченных	3 279 853	10 984 212	-70%	42	49	-14%
Среднесрочных	3 944 108	1 362 350	190%	51	15	240%

Падение в предпринимательском секторе отмечается по всем кредитным продуктам, а в потребительском такой же рост, за исключением группы займов, обеспеченных личными сбережениями пайщиков. В определенной степени, рост объемов потребительского кредитования связан с развитием в 2005 году ипотечной программы. В течение года в Смоленске было выдано 27 ипотечных займов на 15,3 млн. руб. или 39% от общей суммы потребительских займов. Но при этом в три раза увеличилась сумма выданных долгосрочных и среднесрочных займов (на 191% и 190%), в два раза - краткосрочных (на 101%). Поэтому можно заключить, что рост объемов потребительского портфеля произошел за счет повышения спроса на все кредитные продукты, а не только за счет развития более капиталоемкой ипотечной программы.

Сокращение объемов предпринимательского кредитования привело к изменению структуры дебиторской задолженности. По состоянию на 31.12.05, непогашенная задолженность по предпринимательским займам составила 11,9 млн. руб., что на 16% меньше, чем в прошлом году. Почти вдвое (на 41%, с 1,8 до 1,7 млн. руб.) снизилась сумма дебиторской задолженности по долгосрочным займам, сроком до 3-х лет, а их доля в предпринимательском портфеле упала с 20% до 14%. Задолженность пор долгосрочным займам сроком до 2 лет снизилась на 23% (с 5 до 4 млн. руб.), а их доля в структуре портфеля уменьшилась

незначительно - с 37% до 34%. С 3,3 до 4,7 млн. руб. (на 39%) повысилась дебиторская задолженность по краткосрочным предпринимательским займам, подняв их долю до 39% портфеля. При этом на 45% - с 2,8 до 1,5 млн. руб. снизилась задолженность по среднесрочным займам, а ее доля в портфеле упала с 20% до 13%.

Задолженность по потребительским займам повысилась на 154% - с 12,9 до 32,7 млн. руб. 41% потребительского портфеля (13 млн. руб.) обеспечен задолженностью по ипотечным займам. Троекратно выросшая задолженность по долгосрочным займам (на 2005 - с 3 до 9 млн. руб.) повысила их долю в портфеле с 24% до 29%. Дебиторская задолженность по краткосрочным займам удвоилась (с 1 до 2 млн. руб.), но при этом ее доля снизилась с 8% до 6%. Существенно - с 63% до 19% снизилась доля займов, обеспеченных личными сбережениями пайщиков. Сумма задолженности по среднесрочным займам, увеличившись с незначительных 393 тыс. руб. до 1,45 млн. руб., повысила их долю с 3% до 4%.

Б. Показатели Вяземского кооперативного участка.

В Вязьме в течение года было выдано 1464 займа на 59,8 млн. руб., что на 44% превышает сумму и на 30% количество займов, выданных в 2004 году.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	59 855 709	41 697 217	44%	1464	1123	30%
Предпринимательских, в т.ч.:	39 294 650	28 720 300	37%	828	762	9%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	400 000	300 000	33%	1	1	0%
Краткосрочных	37 994 650	28 420 300	34%	826	761	9%
Среднесрочных	900 000	0		1	0
Потребительских, в т.ч.:	20 561 059	12 976 917	58%	636	361	76%
Ипотечных	595 359			1	0
Жилье в рассрочку	2 788 600	1 160 000	140%	11	5	120%
Долгосрочных	4 660 000	2 010 000	132%	31	9	244%
Краткосрочных	12 037 100	4 366 990	176%	584	204	186%
Обеспеченных	355 000	1 030 000	-66%	1	2	-50%
Среднесрочных	125 000	0		8	141	-94%

В отличие от Смоленска, где отмечается снижение объемов предпринимательского кредитования, прирост в Вязьме отмечается по обоим компонентам портфеля, с некоторым опережением потребительских займов по сумме (58% против 37%) и по количеству (76% против 9%) выданных займов.

Основным кредитным продуктом, как в предпринимательском, так и в потребительском секторе, являются краткосрочные займы. Из 828 выданных предпринимательских займов, только по одному средне и долгосрочные. Аналогично, в потребительском секторе, на долю краткосрочных займов приходится 60% от суммы и 92% от количества выданных займов.

По состоянию на 31.12.05, дебиторская задолженность по краткосрочным предпринимательским займам сведена в сумме 3,7 млн. руб, что на 30% превышает показатель прошлого года (2,8 млн. руб.). Несмотря на то, что по сравнению с 2004 годом, нарушилась моноструктура предпринимательского портфеля, представленного тогда исключительно краткосрочными займами, им продолжает принадлежать три четверти дебиторской задолженности (76%).

Доля задолженности по краткосрочным займам повысилась и в потребительском секторе (с 32% 46%). Вместе с тем, увеличилась и доля долгосрочных потребительских займов (с 15% до 26%), почти четверть потребительского портфеля (23%) сформирована задолженностью по ипотечному займу и группе займов по программе «Жилье в рассрочку».

В. Показатели Десногорского кооперативного участка.

В течение года в Десногорске было выдано 254 займа на 7,6 млн. руб. Это на 2% ниже по сумме и на 5% по количеству займов, выданных в 2004 году.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	7 636 643	7 757 552	-2%	254	266	-5%
Предпринимательских, в т.ч.:	6 192 305	6 756 882	-8%	202	220	-8%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	0	1 052 941	-100%	0	5	-100%
Краткосрочных	5 747 600	4 836 000	19%	192	197	-3%
Среднесрочных	444 705	867 941	-49%	10	18	-44%
Потребительских, в т.ч.:	1 444 338	1 000 670	44%	52	46	13%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	140 000	-100%	0	1	-100%
Долгосрочных	382 352	0		5	0
Краткосрочных	921 111	664 134	39%	42	36	17%
Обеспеченных	0	0		1	0
Среднесрочных	140 875	0		4	9	-56%

Сокращение показателей кредитования характеризует предпринимательский портфель. Пайщики Десногорского участка отказались от долгосрочных займов, сроком до 2 лет (в прошлом году здесь было выдано 5 таких займов на 1 млн. руб.) и вдвое (на 49% по сумме и 44% по количеству) снизили потребление среднесрочных предпринимательских займов. При увеличении на 19% (до 5,7 млн. руб.) суммы краткосрочных займов, их количество несколько снизилось по отношению к уровню прошлого года - со 197 до 192 (на 3%).

Как следствие, в предпринимательском портфеле, взвешенном по состоянию на 31.12.05, с 52% до 11% снизилась доля долгосрочных займов, сроком на 2 года, и с 37% до 75% повысилась доля краткосрочных предпринимательских займов. При этом, абсолютное значение непогашенной задолженности по краткосрочным займам изменилось незначительно - с 807 до 957 тыс. руб. (на 19%). Доля среднесрочных предпринимательских займов повысилась с 11% до 14%, а в абсолютных цифрах снизилась с 246 до 173 тыс. руб.

В потребительском секторе отмечается полуторократный прирост суммы выданных займов (до 1,4 млн. руб.). При этом их количество повысилось не так значительно - на 13%. В основном, прирост потребительского портфеля обеспечен 42 краткосрочными займами на 921 тыс. руб., что на 39% превышает сумму и на 17% количество краткосрочных займов, выданных в прошлом году.

Несмотря на повышение интенсивности краткосрочного кредитования, и увеличение суммы дебиторской задолженности по краткосрочным займам с 392 до 462 тыс. руб., сформированная ею доля предпринимательского портфеля снизилась с 60% до 55%. Задолженность по долгосрочным займам, напротив, увеличившись до 332 тыс. руб., обеспечила 39% портфеля. Сумма задолженности по среднесрочным займам уменьшилась наполовину - до 50 тыс. руб. и формирует только 6% потребительского портфеля.

Г. Показатели Ельнинского кооперативного участка.

В течение года пайщикам Ельнинского кооперативного участка было выдано 79 займов на 2,3 млн. руб. В 2004 году было выдано 110 займов на 2,6 млн. руб. Индекс падения составил 11% по сумме и 28% по количеству выданных займов. Причем спад в объемах кредитования наблюдается здесь как в предпринимательском, так и в потребительском секторах.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	2 342 423	2 620 979	-11%	79	110	-28%
Предпринимательских, в т.ч.:	1 040 442	1 242 118	-16%	20	35	-43%
Долгосрочных до 3 лет	0	300 000	-100%	0	1	-100%
Долгосрочных до 2 лет	352 942	160 000	121%	2	0
Краткосрочных	630 000	668 000	-6%	17	31	-45%
Среднесрочных	57 500	114 118	-50%	1	3	-67%
Потребительских, в т.ч.:	1 301 981	1 378 861	-6%	59	75	-21%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	251 750	176 471	43%	2	1	100%
Краткосрочных	861 113	1 082 782	-20%	52	69	-25%
Обеспеченных	0	0		1	0
Среднесрочных	189 118	119 608	58%	4	5	-20%

Если в прошлом году было выдано 35 предпринимательских займа на 1,2 млн. руб., то в 2005 - только 20 на 1 млн. руб. Сокращение на 16% по сумме и 43% по количеству предпринимательских займов связано с ограничением выдачи долгосрочных займов сроком до 3 лет и двукратным падением спроса на среднесрочные предпринимательские займы. В истекшем году был выдан только один такой заем на 57 тыс. руб. Зато долгосрочных предпринимательских займов с двухлетним сроком погашения было выдано на 352 тыс. руб. (на 121% больше), а спрос на краткосрочные предпринимательские займы сохранился на уровне 630 тыс. руб. Сформированная ими дебиторская задолженность увеличилась до 116 тыс. руб. и составляет 22% предпринимательского портфеля. По 39% портфеля приходится на задолженность по долгосрочным займам со сроками погашения 2 и 3 года.

Спад в потребительском секторе менее значителен - было выдано 59 займов на 1,3 млн. руб., что на 6% меньше суммы и на 21% количества займов, выданных в 2004 году. Падение в потребительском секторе связано со 20% снижением спроса по сумме и 25% по количеству краткосрочных займов, которых было выдано только на 861 тыс. руб. Это компенсировалось двумя долгосрочными займами на 251 тыс. руб. и 58% приростом суммы среднесрочных займов, которых было выдано на 189 тыс. руб.

Несмотря на снижение объемов краткосрочного кредитования, непогашенная задолженность по краткосрочным займам составила 538 тыс. руб. Это на 20% ниже дебиторской задолженности по этим займам на конец 2004 года, но составляет 89% дебиторской задолженности по потребительским займам на конец 2005 года. Три процента задолженности приходится на долю долгосрочных потребительских займов и 8% - среднесрочных.

Д. Показатели Краснинского кооперативного участка.

В Краснинском участке наполовину (на 47%, до 603 тыс. руб.) снизилась сумма и на 32% количество выданных займов. Снижение одинаково коснулось как предпринимательского, так и потребительского секторов портфеля.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	603 294	1 142 622	-47%	50	73	-32%
Предпринимательских, в т.ч.:	553 294	1 023 177	-46%	45	66	-32%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	0	167 000	-100%	0	4	-100%
Краткосрочных	518 000	439 000	18%	44	48	-8%
Среднесрочных	35 294	417 177	-92%	1	14	-93%
Потребительских, в т.ч.:	50 000	119 445	-58%	5	7	-29%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	0	0		0	0
Краткосрочных	50 000	89 445	-44%	3	6	-50%
Обеспеченных	0	0		1	0
Среднесрочных	0	30 000	-100%	1	1	0%

В предпринимательском секторе стабильными остаются объемы краткосрочного кредитования. Они на 18% превышают показатели прошлого года по сумме выданных займов (518 тыс. руб.) и на 8% отстают по количеству. При 50% индексе снижения предпринимательского портфеля (с 542 тыс. руб. до 270 тыс. руб.), доля краткосрочных займов снизилась на 29%.

Объемы потребительского кредитования в Краснинском участке измеряются тремя краткосрочными займами, доля дебиторской задолженности по потребительским займам не превышает 9% портфеля, поэтому изменения, происходящие в этом секторе, малосущественны.

Е. Показатели Починковского кооперативного участка

В течение года в Починке было выдано 129 займов на 3,22 млн. руб. Это на 44% превышает сумму и на 26% количество займов, выданных в прошлом году. Прирост отмечается как в предпринимательском, так и в потребительском секторах.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	3 227 014	2 242 188	44%	129	102	26%
Предпринимательских, в т.ч.:	1 821 000	1 415 000	29%	65	47	38%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	0	0		0	0
Краткосрочных	1 821 000	1 415 000	29%	65	45	44%
Среднесрочных	0	0		0	0
Потребительских, в т.ч.:	1 406 014	827 188	70%	64	55	16%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	0	70 588	-100%	0	1	-100%
Краткосрочных	1 112 520	628 100	77%	59	46	28%
Обеспеченных	0	0		1	0
Среднесрочных	293 494	128 500	128%	4	8	-50%

Предпринимательский портфель сформирован исключительно краткосрочными займами. Было выдано 65 краткосрочных займов на 1,8 млн. руб. Это на 29% превышает сумму и на 44% количество займов, выданных в прошлом году. Соответственно снизилась и средняя сумма краткосрочного займа понизилась с 31,4 до 28 тыс. руб.

Несмотря на повышение объемов и интенсивности кредитования, дебиторская задолженность по предпринимательским займам снизилась на 82% - с 1,4 млн. руб. до 250 тыс. руб. Снижение объемов предпринимательского портфеля связано с погашением и списанием дебиторской задолженности по долгосрочным займам, выданным в прошлые годы.

Прирост в потребительском секторе более динамичен. Здесь было выдано 64 займа на 1,4 млн. руб. Это на 70% превышает сумму и на 16% количество потребительских займов, выданных в 2004 году. Основной продукт в потребительском секторе также представлен краткосрочными займами. Всего за год было выдано 59 таких займов на 1,12 млн. руб. Дебиторская задолженность по краткосрочным займам составила, на конец года, 584 тыс. руб., или 91% потребительского портфеля. Помимо краткосрочных, потребительский портфель сформирован задолженностью по среднесрочным займам (3%) и переходящей задолженностью по долгосрочным займам (6%).

Ж. Показатели Рославльского кооперативного участка

Объемы кредитования в Рославле превышают показатели прошлого года по сумме (15, 3 млн. руб., прирост на 24%) и по количеству выданных займов (471, прирост 30%). Причем, в отличие от сложившейся в целом по кооперативу тенденции опережающего прироста потребительского портфеля, в Рославле, прирост обеспечен исключительно в секторе предпринимательских займов, на фоне сокращения объемов потребительского кредитования.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	15 304 444	12 329 444	24%	471	362	30%
Предпринимательских, в т.ч.:	14 908 000	10 675 000	40%	456	307	49%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	0	65 000	-100%	0	1	-100%
Краткосрочных	14 528 000	10 240 000	42%	453	301	50%
Среднесрочных	380 000	370 000	3%	3	5	-40%
Потребительских, в т.ч.:	396 444	1 654 444	-76%	15	49	-73%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	0	100 000	-100%	0	1	-100%
Краткосрочных	184 444	359 444	-49%	11	25	-56%
Обеспеченных	0	0		1	0
Среднесрочных	212 000	1 195 000	-82%	3	23	-87%

Рославлю принадлежит 9% от суммы выданных кооперативом займов и 14% от суммы предпринимательских займов. По этим показателям он занимает третье место после Смоленска и Вязьмы.

Показатели предпринимательского кредитования (456 займов на 14,9 млн. руб.), в основном (на 97%), обеспечены краткосрочными займами (453 займа на 14,5 млн. руб.). Помимо этого было выдано 3 среднесрочных займа на 380 тыс. руб.

В структуре предпринимательского портфеля доля краткосрочных займов повысилась с 75% до 83%, а доля среднесрочных, которым ранее принадлежала четверть портфеля, упала до 17%.

15 потребительских займов на 396 тыс. руб. составляют только четверть от объемов потребительского кредитования в 2004 году (55 займов на 1,6 млн. руб.). В отчетном году было выдано 11 краткосрочных потребительских займов на 184 тыс. руб. и 3 среднесрочных на 212 тыс. руб.

Резкое сокращение объемов потребительского кредитования отразилось на снижении, обслуживаемой Рославльским участком, дебиторской задолженности. Объем портфеля снизился с 2,2 до 1,56 млн. руб. (на 29%), причем в предпринимательском секторе отмечается даже некоторое повышение (на 17%, с 1,1 до 1,3 млн. руб.). Зато потребительский портфель снизился на три четверти - с 1 млн. до 250 тыс. руб.

В результате, доля потребительского портфеля снизилась с 49% до 17% от дебиторской задолженности по займам в целом по Рославльскому участку. Благодаря активизации краткосрочного потребительского кредитования, доля этих займов в структуре потребительского портфеля повысилась с 11% до 31%. Несмотря на ограничительную политику по среднесрочным займам, их доля, за счет переходящей задолженности прошлых лет, снизилась с 81% до 69% и пока остается существенной.

З. Показатели Руднянского кооперативного участка

Руднянский участок был сформирован и приступил к осуществлению операций финансовой взаимопомощи только во второй половине 2004 года. Поэтому сравнение с показателями прошлого года в данном случае некорректно. Но даже показатели 2005 года свидетельствуют о динамичном росте объемов кредитования в Рудне. За год здесь было выдано 66 на 2,7 млн. руб.

На Рудню приходится 2% от всей суммы выданных кооперативом займов. По этому показателю, Руднянский кооперативный участок сопоставим с Починковским и опережает показатели Ельни и Красного. А по объемам потребительского кредитования (49 займов на 1,9 млн. руб.), Рудня занимает четвертое место после Смоленска, Вязьмы и Сафоново.

Сумма выданных предпринимательских займов почти равномерно распределилась между предлагаемыми в этом секторе кредитными продуктами. За год было выдано 4 долгосрочных займа на 352 тыс. руб., 9 краткосрочных на 250 тыс. руб., и 4 среднесрочных на 188 тыс. руб.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	2 706 695	70 092	3762%	66	6	1000%
Предпринимательских, в т.ч.:	791 114	35 647	2119%	17	3	467%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	352 940	0		4	0
Краткосрочных	249 940	0		9	0
Среднесрочных	188 234	35 647	428%	4	3	33%
Потребительских, в т.ч.:	1 915 581	34 445	5461%	49	3	1533%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	794 837	0		10	0
Краткосрочных	783 006	34 445	2173%	34	3	1033%
Обеспеченных	0	0		0	0
Среднесрочных	337 738	0		5	0

В силу различных циклов оборачиваемости, предпринимательский портфель по итогам года на 81% обеспечен задолженностью по долгосрочным займам (83,6 тыс. руб.), на 9% - по краткосрочным займам (8,9 тыс. руб.) и на 10% по среднесрочным займам (10 тыс. руб.).

В потребительском секторе было выдано 49 займов на 1,9 млн. руб., в том числе 10 долгосрочных на 794 тыс. руб. и 34 краткосрочных почти на такую же сумму (783 тыс. руб.). Пять среднесрочных займов на 337 тыс. руб. составляют 17% от суммы потребительских займов. По состоянию на конец года, 48% задолженности (638 тыс. руб.) по потребительским займам приходилось на долгосрочные, 41% (540 тыс. руб.) - на краткосрочные и 11% (145 тыс. руб.) было обеспечено среднесрочными займами.

И. Показатели Сафоновского кооперативного участка

По сравнению с прошлым годом, показатели кредитования в Сафоново, увеличились на 201% по сумме выданных займов (8,4 млн. руб.) и на 62% по количеству (99). Сафоновским участком обеспечено 5% от суммы выданных кооперативом займов. По этому показателю Сафоновский кооперативный участок уступает только Смоленску, Вязьме, Рославлю и Ярцево.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	8 437 626	2 802 363	201%	99	61	62%
Предпринимательских, в т.ч.:	5 889 912	2 572 951	129%	67	56	20%
Долгосрочных до 3 лет	800 000	0		2	0
Долгосрочных до 2 лет	1 535 296	64 706	2273%	11	1	1000%
Краткосрочных	2 478 147	2 398 833	3%	45	52	-13%
Среднесрочных	1 076 469	109 412	884%	9	3	200%
Потребительских, в т.ч.:	2 547 714	229 412	1011%	32	5	540%
Ипотечных	0			0	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	1 047 058	82 353	1171%	10	1	900%
Краткосрочных	158 890	0		8	0
Обеспеченных	0	0		0	0
Среднесрочных	1 341 766	147 059	812%	14	4	250%

Несмотря на то, что прирост характеризует как предпринимательский, так и потребительский сектора портфеля, на предпринимательские займы (5,89 млн. руб.) приходится 70% от суммы и 67% от количества выданных займов. В кредитной программе присутствуют все предпринимательские кредитные продукты.

По сравнению с прошлым годом, объемы предпринимательского кредитования увеличились на 129%. Этот прирост, в основном, за счет активизации долго и среднесрочного кредитования. Сумма выданных краткосрочных займов (2,4 млн. руб.) сохранилась на уровне прошлого года, при незначительном снижении их количества (с 52 до 42, на 3%). Наряду с этим было выдано 11 долгосрочных займов на 1,5 млн. руб., 2 долгосрочных со сроком погашения до 3 лет на 800 тыс. руб. и 9 среднесрочных займов на 1 млн. руб.

Дебиторская задолженность по займам, взвешенная по состоянию на конец года, увеличилась до 4,6 млн. руб. (на 266%), в том числе по предпринимательским займам, - до 3 млн. руб. (на 186%). 38% непогашенной задолженности по предпринимательским займам (1,15 млн. руб.) обеспечено долгосрочными займами со сроком погашения до 2 лет. На долю долгосрочных займов со сроком погашения до 3 лет приходится 26% портфеля (780 тыс. руб.), среднесрочных - 19% (589 тыс. руб.) и краткосрочных - 17% (502 тыс. руб.).

Программа потребительского кредитования представлена 10 долгосрочными займами на 1 млн. руб., 14 среднесрочными - на 1,3 млн. руб. и 8 краткосрочными на 159 тыс. руб. Соответственно, в дебиторской задолженности по потребительским займам превалируют долгосрочные. Им принадлежит 62% портфеля (985 тыс. руб.). На долю среднесрочных займов приходится 29% (460 тыс. руб.) и краткосрочных - 9% (142 тыс. руб.).

К. Показатели Ярцевского кооперативного участка

Объемы кредитования в Ярцеве кратно увеличились по сравнению с 2004 годом. Здесь был выдан 371 заем на 12 млн. руб. Ярцевскому кооперативному участку принадлежит 7% от суммы выданных кооперативом займов и 10% от их количества. Это четвертый показатель по сумме выданных займов (после Смоленска, Вязьмы и Рославля) и третий по количеству. Здесь Ярцевский участок опережает Рославльский, что свидетельствует о сравнительно большей интенсивности операций.

	Сумма выданных займов		Количество выданных займов
	2005	2004		2005	2004
Всего	12 101 400	5 964 333	103%	371	187	98%
Предпринимательских, в т.ч.:	10 815 288	4 321 000	150%	330	137	141%
Долгосрочных до 3 лет	0	0		0	0
Долгосрочных до 2 лет	111 765	0		1	0
Краткосрочных	9 334 000	3 911 000	139%	305	131	133%
Среднесрочных	1 369 523	410 000	234%	24	6	300%
Потребительских, в т.ч.:	1 286 112	1 643 333	-22%	41	50	-18%
Ипотечных	150 000			1	0
Жилье в рассрочку	0	0		0	0
Долгосрочных	0	140 000	-100%	0	2	-100%
Краткосрочных	1 081 112	1 053 333	3%	39	38	3%
Обеспеченных	0	0		0	0
Среднесрочных	55 000	450 000	-88%	1	10	-90%

На 150% приросли сумма и количество предпринимательских займов (330 займов на 10,8 млн. руб.). Практически весь этот прирост был обеспечен краткосрочными и среднесрочными займами. За год было выдано 305 краткосрочных займов на 9,3 млн. руб. и 24 среднесрочных на 1,37 млн. руб. Кредитную программу в предпринимательском секторе дополняют один долгосрочный заем на 11 тыс. руб.

По состоянию на конец года, дебиторская задолженность по выданным в Ярцево займам, на три четверти (75%) была сформирована задолженностью по предпринимательским займам. 69% предпринимательского портфеля (1,5 млн. руб.) принадлежит краткосрочным займам, 26% (567 тыс. руб.) - среднесрочным и 5% (101 тыс. руб.) - приходится на долгосрочный заем.

В потребительском секторе отмечается сокращение на 22% по сумме (1,2 млн. руб.) и на 18% по количеству выданных займов (41). При этом, объемы краткосрочного кредитования даже несколько повысились (на 3%). Для удовлетворения потребительских потребностей пайщики Ярцевского участка привлекли 39 краткосрочных займов на 1 млн. руб. Кроме этого, в Ярцеве был выдан 1 ипотечный заем на 150 тыс. руб. и 1 среднесрочный на 55 тыс. руб.

По состоянию на конец года, портфель Ярцевского кооперативного участка наполовину был сформирован краткосрочными займами. Задолженности по среднесрочным займам принадлежит 25% портфеля, по ипотечному займу - 19% и по долгосрочным займам - 6%.

1.3 Оценка уровня финансовых потребностей пайщиков по средней сумме займа

1.3.1 Краткосрочные займы

А. Краткосрочные предпринимательские займы являются наиболее массовым кредитным продуктом. В течение года было выдано 2125 таких займов на 91,4 млн. руб. Средняя сумма краткосрочного займа, в целом по кооперативу, составила 43 тыс. руб., с неравномерным распределением между кооперативными участками. По сравнению с прошлым годом, средняя сумма краткосрочного предпринимательского займа не изменилась.

Наибольшее значение средней суммы краткосрочного предпринимательского займа (107 тыс. руб.) приходится на Смоленск. Это на 20% выше аналогичного показателя прошлого года (89, 5 тыс. руб.) и в два с половиной раза (на 150%) превышает среднее значение по кооперативу.

Рейтинг кооперативных участков по средней сумме краткосрочных предпринимательских займов
	2005	2004	Прирост/снижение
Смоленск	107 381	89 523	20%
Сафоново	55 070	46 131	19%
Вязьма	45 998	37 346	23%
Ельня	37 059	21 548	72%
Рославль	32 071	34 020	-6%
Ярцево	30 603	29 855	3%
Десногорск	29 935	24 548	22%
Починок	28 015	31 444	-11%
Рудня	27 771	0
Красный	11 773	9 146	29%

Как и в прошлом году, минимальная средняя сумма краткосрочного предпринимательского займа, сложилась в Красном (11,7 тыс. руб.). По сравнению с прошлым годом, она также приросла на 29%.

В остальных кооперативных участках, средняя сумма краткосрочного предпринимательского займа распределилась в интервалу 27-32 тыс. руб. Можно считать, что этот показатель отражает реальный уровень текущих финансовых потребностей пайщиков-предпринимателей в пополнении оборотных средств.

Диаграмма, составленная по ежемесячной сумме выданных краткосрочных займов за 2004 и 2005 годы, отражает сезонное колебание спроса на этот кредитный продукт. После закономерного снижения спроса в первые месяцы года, наблюдается оживление предпринимательской активности к концу февраля - началу марта. Если в 2004 году наблюдалось снижение спроса в летние месяцы, то в 2005 кривая выдачи займов развивалась более стабильно в этот период. Затем, в отличие от 2004 года, где спрос в сентябре - декабре нарастал полого, в 2005 году отмечается скачкообразное повышение спроса в сентябре и ноябре. Ноябрьское оживление спроса на краткосрочные займы связывается с предновогодним снижением ставок.

Б. Краткосрочные потребительские займы - это второй по интенсивности потребления кредитный продукт. В течение годы было выдано 984 таких займов на 21 млн. руб. Средняя сумма краткосрочного потребительского займа составила в целом по кооперативу 21,7 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом, средняя сумма краткосрочного потребительского займа повысилась на 8,5%. В отличие от краткосрочного предпринимательского займа, средняя сумма его потребительского аналога распределена более равномерно между кооперативными участками.

Рейтинг кооперативных участков по средней сумме краткосрочных потребительских займов
	2005	2004	Прирост/снижение
Ярцево	27 721	27 719	0%
Смоленск	25 274	23 902	6%
Рудня	23 030	0
Десногороск	21 931	18 448	19%
Вязьма	20 611	21 407	-4%
Сафоново	19 861	0
Починок	18 856	13 654	38%
Рославль	16 768	14 378	17%
Красный	16 667	14 908	12%
Ельня	16 560	15 692	6%

Максимальное значение средней суммы краткосрочного займа отмечается в Ярцево (27,7 тыс. руб. с превышением среднего по кооперативу значения на 28%).Средняя сумма краткосрочного потребительского займа в Ярцевском кооперативном участке не изменилась по сравнению с прошлым годом.

Наименьшие значения средней суммы краткосрочного предпринимательского займа (16 тыс. руб.) сложилось в Рославльском, Краснинском и Ельнинском кооперативных участках. В остальных участках, уровень потребительских потребностей пайщиков, привлекающих краткосрочные займы оценивается в интервале 18-25 тыс. руб.

В отличие от предпринимательских, спрос на краткосрочные потребительские займы не имеет выраженных сезонных колебаний. При плавном повышении спроса в 2005 году с 1,1 млн. руб. в Январе до 3,1 млн. руб. в Декабре, отмечается падение в мае с

последующем выравниванием к июлю. В 2004 году, напротив, на май пришлось скачкообразное повышение спроса.

1.3.2 Долгосрочные займы.

А. В связи с повышенным уровнем риска по долгосрочным предпринимательским займам со сроком погашения до 3 лет кооперативом проводится ограничительная политика в отношении этого кредитного продукта. Спрос на долгосрочные финансовые услуги инвестиционного характера удовлетворяется, в основном, за счет ресурсов лизинг7овой компании, где такие сделки более защищены. В кооперативе в течение года было выдано только 6 займов этой категории (4 в Смоленске и 2 в Сафоново) на 1,9 млн. руб. Средняя сумма долгосрочного займа составила 325 тыс. руб., но незначительное количество выданных займов не позволяет судить о действительном уровне финансовых потребностей, обеспеченных данным кредитным продуктом.

Б. Аналогично, займы по программе «Жилье в рассрочку» и ипотечные займы, привлекаемые целевым назначением для приобретения и строительства жилья, пока не вышли на систематический уровень. Несмотря на существенную долю в общем объеме потребительского кредитования (в совокупности на их долю приходится 30% от суммы выданных потребительских займов, 32% от потребительского портфеля, взвешенного по состоянию на конец года и пятую часть -21% - портфеля в целом), в течение года было выдано 29 ипотечных займа (27 в Смоленске и по одному в Вязьме и в Ярцево) и 13 займов по программе «Жилье в рассрочку» (2 в Смоленске и 11 в Вязьме0. Средняя сумма ипотечного займа составила 554,8 тыс. руб., а займа по программе жилье в рассрочку - 383 тыс. руб.

В. Общая сумма 51 долгосрочного займа со сроком погашения до 2 лет составила 6,9 млн. руб. Основная масса таких займов (60%) приходится на Смоленск, 22% на Сафоново. Доля остальных кооперативных участков не превышает 5% от суммы выданных займов этой категории. В Десногорске, Красном, Рославле и Починке эти займы на выдавались вообще. Средняя сумма долгосрочного займа составила 135 тыс. руб.

Г. Долгосрочные потребительские займы также выдавались на два года на сходных с предпринимательскими процентных ставках и условиях погашения. В течение года было выдано 126 таких займов на 17,5 млн. руб. 59% от общей суммы займов было выдано в Смоленске, 27% в Вязьме, доли остальных кооперативных участков не превышают 6%. Долгосрочные потребительские займы не выдавались пайщикам Краснинского, Починковского, Рославльского и Ярцевского кооперативных участков. Средняя сумма долгосрочного займа составила 139 тыс. руб., что сопоставимо со средней суммой аналогичного предпринимательского займа. Однако, в отличие от предпринимательского сектора, большее количество выданных потребительских займов, позволяет говорить как о сложившемся уровне финансовых потребностях, так и о закономерностях спроса.

Из диаграмм видно, что если спрос на долгосрочные предпринимательские займы пока фрагментарен и развивается скачкообразно, то в потребительском секторе спрос на такие же продукты характеризуется устойчивой повышательной тенденцией.

1.3.3 Среднесрочные займы

А. В течение года было выдано 106 среднесрочных предпринимательских займов на 8,5 млн. руб. Средняя сумма займа в целом по кооперативу составила 80,56 тыс. руб. Основная масса среднесрочных займов (48%) было выдано в Смоленске. 16% доля принадлежит Ярцево, 13% - Сафоново и 11% Вязьме. Доли других кооперативных участков незначительны и не превышают 5%. В Починке среднесрочные предпринимательские займы на выдавались вообще.

Рейтинг кооперативных участков по средней сумме среднесрочных предпринимателских займов
	2005	2004	Прирост/снижение
Вязьма	900 000
Рославль	126 667	74 000	71%
Сафоново	119 608	36 471	228%
Смоленск	77 126	88 929	-13%
Ельня	57 500	38 039	51%
Ярцево	57 063	68 333	-16%
Рудня	47 059	11 882	296%
Десногорск	44 471	48 219	-8%
Красный	35 294	29 798	18%
Починок	0

Диаграмма иллюстрирует скачкообразное изменение спроса на среднесрочные предпринимательские займы в 2004 и 2005 годах.

Аналогичная нестабильность наблюдается и в Смоленске, на долю которого приходится половина от суммы выданных займов. То обстоятельство, что кривая выдачи среднесрочных предпринимательских займов Смоленске в 2005 году ниже показателей 2004 года свидетельствует о постепенном перераспределении спроса на этот кредитный продукт в пользу краткосрочных займов, а также на другие кооперативные участки.

Б. Показатели среднесрочного потребительского кредитования сопоставимы с аналогичными показателями в предпринимательском секторе. Было выдано 95 займов на 6,6 млн. руб., при средней сумме займа в 69,90 тыс. руб. Подавляющая доля (59%) суммы выданных займов принадлежит Смоленску. 20% от суммы среднесрочных потребительских займов было выдано в Сафоново. Доли остальных кооперативных участков не превышают 5%. В Красном среднесрочные потребительские займы не выдавались.

Рейтинг кооперативных участков по средней сумме среднесрочных потребительских займов
	2005	2004	Прирост/снижение
Сафоново	95 840	36 765	161%
Смоленск	77 335	90 823	-15%
Починок	73 374	16 063	357%
Рославль	70 667	51 957	36%
Рудня	67 548
Ярцево	55 000	45 000	22%
Ельня	47 280	23 922	98%
Десногорск	35 219	0
Вязьма	15 625	0
Красный	0	30 000	-100%

Диаграмма показывает, что спрос на среднесрочные займы в потребительском секторе также был нестабилен в 2004 и 2005 годах. Это характеризует как показатели выданных займов в целом по кооперативу, так и по Смоленскому кооперативному участку.

1.4 Оценка уровня поступлений от оборота фонда финансовой взаимопомощи (доходности портфеля)

Уровень поступлений от оборота фонда финансовой взаимопомощи поддерживался в течение года на уровне 3-4% в месяц и составил 40% в среднегодовом исчислении.

Уровень поступлений от оборота предпринимательских займов был закономерно выше (5-*% в месяц) и оценивается в 58% в среднем за год. При этом сам предпринимательский портфель незначительно повысился с 25,1 млн. руб. в среднем за январь до 26,1 млн. руб. в среднем за декабрь.

Уровень поступлений от оборота потребительских займов составил 2-3% в месяц (28% в годовом исчислении). Но сам потребительский портфель прирастал более динамично - с 25,2 млн. руб. в январе до 49,4 млн. руб. в декабре.

1.4.1 Оценка уровня поступлений, обеспеченного кооперативными участками.

Смоленск. Основная масса портфеля обслуживается Смоленским кооперативным участком. Здесь сконцентрировано более половины (56%) средств фонда финансовой взаимопомощи, в том числе 52% портфеля предпринимательских займов и 59% потребительских займов. Повышение доли потребительских займов в Смоленске связано с увеличением массы дебиторской задолженности по ипотечным займам, в основном сформированной и обслуживаемой Смоленским кооперативным участком.

При подавляющей доли портфеля, в Смоленске обеспечено только 38% от всех поступлений, в том числе 36% по предпринимательским займам и 39% по потребительским. Это связано с разнообразием кредитных продуктов, освоенных Смоленским кооперативным участком, в том числе и тех, которые характеризуются сравнительно низкой текущей доходностью и умеренными сроками оборачиваемости.

По сравнению с прошлым годом, доля Смоленска в обслуживаемых средствах фонда финансовой взаимопомощи повысилась с 51% до 56%, а масса обеспеченных Смоленским участком поступлений снизилась с 43 до 38%.

В предпринимательском секторе, при незначительном снижении доли портфеля с 53% до 52%, доля в поступлениях упала более существенно - с 48% до 36%. В потребительском секторе доля обслуживаемого портфеля повысилась с 49% до 59%, а доля в поступлениях - на 6% - с 33% до 39%.

Вяземскому филиалу кооператива принадлежит 22% обслуживаемого портфеля и 32% всех поступлений, таким образом, ситуация здесь обратная Смоленской. По сравнению с 2004 годом, доля портфеля повысилась с 20%, а доля в поступлениях с 22%.

15% предпринимательского портфеля, обслуживаемого в Вязьме, обеспечили 32% поступлений по предпринимательским займам. В прошлом году эти показатели были более сглажены - на Вязьму приходилось 11% предпринимательского портфеля, обеспечившего 22% поступлений по предпринимательским займам.