Результаты осуществления кооперативами операций финансовой взаимопомощи некоммерческой организации "Кредитный потребительский союз граждан "Содействие" в 2005 году

Расходы на формирование резерва и списание просроченных займов повысились незначительно - с 1,2 до 1,49 млн. руб. (на 23%, 276 тыс. руб.). Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования, увеличились на 47% - с 5,3 до 7,8 млн. руб. При этом на 1,5 млн. руб. (на 19%) операционные расходы были обеспечены средствами гранта фонда Форда № 10545-1275 и направлялись на покрытие расходов, связанных с осуществлением мероприятий, предусмотренных бюджетом гранта.

	2004	2005
Всего расходы, в т.ч.:	19 720 576	27 314 014	39%
Финансовые расходы	12 904 423	17 759 631	38%
В т.ч., на выплату компенсации за пользование личными сбережениями	11 700 795	16 764 357	43%
Расходы на формирование резерва и списание просроченных займов	1 215 756	1 492 466	23%
Операционные расходы	5 341 844	7 831 102	47%

Несмотря на увеличение общей массы расходов, доли основных компонентов в структуре расходов практически не изменились. На долю финансовых приходится 65% общей массы расходов, доля расходов на резервирование потерь по просроченным и списанным займам снизилась с 6,16% до 5,46%, доля операционных расходов повысилась с 27% до 29%.

Б2. Финансовые расходы, сведенные в сумме 17,76 млн. руб., направлялись, главным образом, на обслуживание обязательств кооперативов по личным сбережениям пайщиков и иным привлеченным средствам. По сравнению с прошлым годом, масса финансовых расходов выросла на 4,85 млн. руб. (38%), в том числе - по выплате компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков - на 5 млн. руб. (43%).

Доля расходов на выплату компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков в структуре финансовых расходов выросла с 90% в 2004 году до 94% в 2005. Эта же доля в общей массе расходов повысилась с 59% до 61%. Соответственно, увеличилась масса и доля налога на доходы физических лиц, удерживаемая и перечисляемая в бюджет с начисленной компенсации за пользование личными сбережениями кооперативных выплат на паевые взносы. Всего за год было удержано и перечислено в бюджет 2,47 млн. руб. налога на доходы физических лиц - пайщиков, полученных по результатам членства в Кооперативе (на 64% больше, чем в прошлом году). Это значение может быть принято как показатель бюджетной и социальной эффективности программ финансовой взаимопомощи.

В истекшем году кооператив вернул ПК «Югра-МФ» ранее полученные из его фондов средства целевого финансирования. Поэтому расходы на обслуживание прочих привлечений сократились наполовину - с 651 до 318 тыс. руб. Доля этих расходов в структуре финансовых расходов снизилась с 5% до1,8%.

В связи с увеличением объема безналичных операций, с 423 до 551 тыс. руб. увеличилась плата за банковское обслуживание, но доля этих затрат сохранилась на уровне 3% в структуре финансовых расходов. Судебные расходы, определяемые только по расходам на оплату государственной пошлины при заявлении исков в суд и ее возмещению по выигранным делам, составили 62 тыс. руб. (0,32% от общей суммы финансовых расходов). Затраты рабочего времени и оплата труда юристов, транспортные расходы, связанные с представительством в судах, учтены в составе операционных расходов.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Финансовые расходы».

Статьи поступлений (расходов)	код строки	2004 год	2005 год	индекс прироста (снижения)
Раздел 2. Финансовые расходы	120	12 904 423	17 698 185	37%
2.1. Финансовые расходы по обязательствам, в т.ч.:	121	12 351 795	17 066 934	38%
Компенсация за пользование личными сбережениями пайщиков	1211	11 700 795	16 748 934	43%
В т.ч. на удержание налога на доходы физических лиц		1 521 103	2 475 102	63%
Расходы за пользование привлеченными средствами целевого финансирования	1212	651 000	318 000	-51%
Прочие финансовые расходы, в т.ч.:	122	552 628	631 251	14%
Плата за банковское обслуживание	1221	423 197	569 151	34%
Судебные издержки	1222	77 831	62 100	-20%
Расходы по реализации залога и получению процентов по суду	1223	51 600	0	-100%
Очищенный объем финансовых поступлений	130	8 746 076	11 204 818	28%

Очищенный, после исполнения финансовых расходов, объем поступлений, составил 11,2 млн. руб., превысив уровень прошлого года на 28%.

Б3. Расходы на покрытие убытков от просроченных и списанных займов складываются из расходов на формирование текущих резервов по просроченным займам, расходов на списание, уменьшенных на сумму поступлений в возмещение ранее списанных займов.

В целом, расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам сведены в сумме 1,2 млн. руб., что соответствует уровню прошлого года. Но, если в прошлом году доля расходов на покрытие убытков составляла 6,16% в общей массе расходов, то в отчетном она снизилась до 4,59%.

В соответствии с принятой в кооперативе политикой финансирования расходов, убытки от списания уменьшают лимит операционных расходов, отражаясь, прежде всего, на оплате труда. Поэтому расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам логично соотносить с этими компонентами расходов. Доля расходов на покрытие потерь от просроченных и списанных займов в общей массе операционных расходов снизилась с 22,7% до 15,8%, а в расходах на оплату труда - с 34% до 25%. Тем не менее, эти потери остаются существенными, на четверть уменьшившие объем трудовых выплат постоянным и привлеченным сотрудникам.

По сравнению с прошлым годом, практически вдвое (на 81%) выросли расходы на списание займов, причем если в предпринимательском секторе расходы на списание займов прирастали умеренно (на 51%), то сумма списанных потребительских займов увеличилась в полтора раза (на 144%). В общей сумме списанных за год займов (4,15 млн. руб.), на долю предпринимательских приходится 54,5%, а потребительских - 45,5%. В 2004 году это соотношение было выражено, как 69,5% к 30,5%.

Доля предпринимательских займов превалирует также в объемах возмещения по ранее списанным займам (61% к 39%).

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам».

Статьи поступлений (расходов)	код строки	2004 год	2005 год	индекс прироста (снижения)
2.2. Расходы на покрытие убытков по просроченным займам	140	1 215 756	1 239 359	2%
Предпринимательским	1401	718 773	0	-100%
Потребительским	1402	496 983	560 059	13%
Расходы на формирование резерва по просроченным займам	141	176 983	284 820	61%
Предпринимательским	1411	77 096	379 044	392%
Потребительским	1412	99 887	-94 224	-194%
Расходы на списание займов	142	2 275 372	4 146 981	82%
Предпринимательских	1421	1 501 022	2 260 829	51%
Потребительских	1422	774 350	1 886 153	144%
Возврат по ранее списанным займам	143	1 236 599	3 192 442	158%
Предпринимательским	1431	859 345	1 960 573	128%
Потребительским	1432	377 254	1 231 870	227%

По состоянию на 1.01.2006 года, нетто баланс потерь по списанным займам, исчисленный нарастающим итогом с начала деятельности кооператива составил 3, млн. руб., в том числе 2,35 млн. руб. по предпринимательским и 1,58 млн. руб. по потребительским займам.

Б4. Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования (смета операционных расходов), исполнена в сумме 7,8 млн. руб., (на 47% выше прошлогоднего уровня) и с экономией в 25% по отношению к установленному общим собранием пайщиков лимитом сметных расходов второй очереди на 2005 год. Поскольку сметные расходы на 1,5 млн. руб. (на 19%) были исполнены в соответствии с бюджетом гранта и обеспечены средствами гранта фонда Форда № 1045-1275, фактический уровень экономии сметы, можно оценить в 40%-60%.

Экономия сметных расходов была обеспечена по следующим статьям:

Из утвержденного лимита расходов на оплату труда постоянного персонала и привлеченных консультантов в 6 млн. руб., было израсходовано на эти цели 4,9 млн. руб. (экономия 22%).

Из выделенных сметой 500 тыс. руб. на приобретение расходных материалов, на эти цели было фактически израсходовано 49 тыс. руб.

На 51% меньше запланированного (99 тыс. руб.) было истрачено на приобретение литературы и подписных изданий;

Вдвое меньше плана (86 тыс. руб.) направлено на приобретение и обновление программного обеспечения;

Хозяйственные расходы в сумме 627,8 тыс. руб. исполнены с экономией в 11% по отношению к утвержденному лимиту.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования».

Статьи поступлений (расходов)	код строки	2004 год	2005 год	индекс прироста (снижения)
Раздел 3. Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования	150	5 341 844	7 831 102	47%
Расходы на персонал (на оплату труда) в т.ч.:	151	3 484 092	4 900 171	41%
Заработная плата	1511	781 377	1 180 186	51%
Единый социальный налог на ФОТ	1512	302 472	315 317	4%
Расходы на оплату консультационных услуг	1513	2 400 243	3 404 668	42%
Административные расходы, в т.ч.:	152	1 857 752	2 930 932	58%
Расходы на аренду помещений и оплату коммунальных услуг	1521	545 807	1 048 535	92%
Транспортные расходы, в т.ч.:	153	460 844	410 195	-11%
Командировочные расходы	1531	155 671	70 525	-55%
Приобретение ГСМ	1532	84 500	96 895	15%
Обслуживание автомобиля	1533	220 673	242 775	10%
Расходные материалы для офиса, в т.ч.:	154	397 790	1 044 268	163%
Оплата услуг связи	1541	147 586	230 407	56%
Приобретение расходных материалов	1542	104 420	99 577	-5%
Хозяйственные расходы	1543	61 542	627 869	920%
Программное обеспечение	1544	84 242	86 415	3%
Износ и амортизация, в т.ч.:	155	444 709	378 833	-15%
Расходы на обслуживание договоров лизинга оборудования	1551	444 709	378 833	-15%
Прочие административные расходы, в т.ч.:	156	8 602	49 101	471%
Приобретение литературы и подписных изданий	1561	8 602	49 101	471%
Раздел 4. Баланс поступлений и расходов от операций финансовой взаимопомощи	160	2 188 476	2 134 356	-2%
Расходы, произведенные в соответствии с бюджетами грантов, в т.ч.:	161	1 300 032	1 601 797
За счет гранта фонда Форда	1611	1 300 032	1 495 118
За счет гранта фонда "Евразия"	1612		106 679
4.1. Скорректированный баланс поступлений и расходов, с учетом расходов, произведенных за счет средств грантов	162	3 488 508	3 736 153	7%

Очищенный баланс поступлений и расходов, связанных с осуществлением операций финансовой взаимопомощи, сведен в сумме 2,13 млн. руб., что сопоставимо с уровнем прошлого года (2,18 млн. руб.)

С учетом расходов, произведенных за счет средств грантов (не учтенных выше, в составе финансовых поступлений), скорректированный баланс поступлений и расходов (финансовый результат от осуществленных кооперативом операций финансовой взаимопомощи) оценивается в 3,7 млн. руб., что на 7% превышает аналогичный показатель прошлого года.

Б5. Баланс поступлений и расходов, не связанных с операциями финансовой взаимопомощи оценивается в 607 тыс. руб. С учетом этих поступлений и расходов, финансовый результат до налогообложения составляет 4,4,млн. руб. (на 25% выше уровня прошлого года), а очищенный, после уплаты налогов - 4,3 млн. руб. (на 29% выше уровня прошлого года).

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегменты «Баланс поступлений и расходов, не связанных с операциями микрофинансирования», «Налоги», «Баланс поступлений и расходов после налогообложения, без учета грантов».

Статьи поступлений (расходов)	код строки	2004 год	2005 год	индекс прироста (снижения)
Раздел 5. Баланс поступлений и расходов, не связанных с операциями финансовой взаимопомощи	170	45 298	670 113	1379%
Поступления, не связанные с осуществлением операций финансовой взаимопомощи	171	108 665	804 139	640%
Реализация имущества	1711	108 665	0	-100%
Возврат налога на вмененный доход	1712		2 352
Возврат ранее уплаченных налогов	1713		545 713
Компенсация расходов, понесенных в пользу пайщиков, в т.ч.:	1714		36 395
По карточкам "Би-лайн"	1715		5 387
По счетам магазина "Метро"	1716		31 008
Возмещение расходов за пользование Internet	1717		11 183
Компенсация расходов по регистрации квартир, приобретенных в пользу пайщиков	1718		46 902
Ошибочно перечисленные средства	1719		125 198
Расходы по поступлениям, не связанным с осуществлением операций финансовой взаимопомощи	172	63 367	134 026	112%
Расходы по реализации имущества	1721	63 367	0	-100%
Расходы по возврату излишне уплаченных налогов	1722	0	0
Возврат ошибочно перечисленных средств	1723		134 026
Раздел 6. Баланс поступленйи и расходов до налогообложения	180	3 533 806	4 406 266	25%
Раздел 7. Налоги	190	195 186	96 788	-50%
Налог на прибыль	191	195 186	73 397	-62%
Налог на имущество	192		23 391
Раздел 8. Баланс поступлений и расходов после налогообложения без учета грантов	200	3 338 620	4 309 478	29%

Б6. Гранты. В 2005 году, по бюджету гранта фонда Форда, кооператив получил 1,6 млн. руб, из которых, на осуществление предусмотренных грантом мероприятий, было израсходовано 1,49 млн. руб. С учетом баланса поступлений и расходов, произведенных за счет средств гранта, финансовый результат деятельности кооператива в 2005 году оценивается в 4,48 млн. руб., что на 31% ниже аналогичного показателя 2004 года, когда объемы полученного кооперативом благотворительного финансирования были существенно выше.

Переходящий на 2007 год остаток бюджета гранта фонда Форда на финансирование предусмотренных проектом мероприятий, составляет 1,4 млн. руб.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Гранты, полученные в целях развития операций финансовой взаимопомощи».

Статьи поступлений (расходов)	код строки	2004 год	2005 год	индекс прироста (снижения)
Гранты, полученные в целях развития операций финансовой взаимопомощи	201	4 438 575	1 668 500	-62%
Международная техническая помощь по программе DAI	2011	1 873 700	0	-100%
Грант фонда Форда 1045-1275	2012	2 564 875	1 668 500	-35%
Расходы, произведенные за счет средств грантов	202	1 300 032	1 495 118	15%
Международная техническая помощь по программе DAI	2021	0	0
Грант фонда Форда 1045-1275	2022	1 300 032	1 495 118	15%
Баланс поступлений и расходов, произведенных за счет грантов	203	3 138 543	173 382	-94%
Раздел 9. Очищенный баланс поступленйи и расходов после налогообложения и с учетом грантов	300	6 477 163	4 482 860	-31%
Переходящий остаток гранта фонда Форда на покрытие операционных расходов по проекту в 2006 году			1 438 225

4.2 Балансовый отчет

А. Сегмент «Оборотные активы фонда финансовой взаимопомощи.

Сумма брутто и нетто (взвешенного без учета резервов) портфеля фонда финансовой взаимопомощи увеличилась за год на 27% - до 78,7 и 77,6 млн. руб. соответственно. Балансом отражен отмеченный выше активный прирост задолженности по потребительским займам, что, на фоне умеренного прироста задолженности в предпринимательском секторе, привело к повышению доли средств, размещенных в потребительские займы - с 61% до 69%

Доля краткосрочной задолженности, погашаемой в течение ближайшего года, увеличилась в предпринимательском секторе с 15 до 19 млн. руб. (на 20%) и в потребительском - с 9 до 16 млн. руб. (на 81%). Это достаточную для исполнения текущих обязательств и расширения услуг финансовой взаимопомощи, интенсивность притоков на ближайший год. В свою очередь, повышение доли краткосрочной задолженности в предпринимательском и потребительском секторах, создает дополнительные ресурсы ликвидности.

Если в предпринимательском секторе, увеличение краткосрочной задолженности сопровождается соответствующим сокращением задолженности со сроком погашения в последующие годы, то в потребительском секторе темпы прироста долгосрочной задолженности существенно выше. К погашению в последующие годы здесь отнесено 35 млн. руб. (68% потребительского портфеля и 45% фонда финансовой взаимопомощи в целом). Это закономерно, поскольку потребительские займы привлекаются на сравнительно более длительные сроки и поэтому дебиторская задолженность в этом секторе существенно более инертна.

Раздел 1. Актив	Код строки	на 31.12.04	на 31.12.05	Индекс прироста (снижения)
1	2	3	4	5
1.1. Оборотные активы фонда финансовой взаимопомощи
Не размещенные денежные средства, в т.ч.:	110	1 974,77	6 206,40	214%
Наличные денежные средства в кассе	111	1 974,77	1 119,38	-43%
Резервы в Центральном банке	112	0,00	0,00
Краткосрочные депозиты	113	0,00	5 087,02
Нетто портфель фонда финансовой взаимопомощи, в т.ч.	120	66 591,95	77 617,97	17%
Задолженность по предпринимательским займам, в т.ч.:	121	25 659,40	23 832,08	-7%
Со сроком погашения до 1 года	1211	15 866,96	19 025,50	20%
Со сроком погашения свыше 1 года	1212	9 792,44	4 806,58	-51%
Задолженность по потребительским займам, в т.ч.:	122	24 642,75	51 830,04	110%
Со сроком погашения до 1 года	1221	9 110,98	16 475,75	81%
Со сроком погашения свыше 1 года	1222	15 531,77	35 354,29	128%
Инвестиции фонда взаимных вложений в жилье	123	16 289,80	1 955,85	-88%
Со сроком погашения до 1 года	1231	14 333,95	1 955,85	-86%
Со сроком погашения свыше 1 года	1232	1 955,85	0,00	-100%
Брутто портфель фонда финансовой взаимопомощи	130	67 116,63	78 726,19	17%

Увеличению доли долгосрочной задолженности по потребительским займам способствовало внедрение в отчетном году программы ипотечного кредитования сроком на 10 лет. Однако задолженность и в этом секторе характеризуется повышенными, по отношению к расчетным, темпами оборачиваемости. Пайщики стремятся досрочно погасить обязательства по ипотечным займам, поэтому из общей суммы выданных в 2005 году ипотечных займов в 16 млн. руб., переходящая на следующий год дебиторская задолженность по этому кредитному продукту составляет только 8,4 млн. руб.

Нетто портфель фонда финансовой взаимопомощи взвешен без учета резервов, исчисленных в процентах, соответствующих количеству дней просроченной задолженности. Отчисления в резерв начинаются с перового дня просрочки. По состоянию на конец года, общая сумма резерва, исчисленная таким образом, составила 1,1 млн. руб. В основном, резерв сформирован под влиянием просроченных займов в предпринимательском секторе (1,05 млн. руб.) Отчисления в резерв по просроченным потребительским займам незначительны (52 тыс. руб.).

Резерв покрытия потерь от невозвращенных и просроченных займов	140	524,68	1 108,22	111%
По предпринимательским займам	141	353,47	1 055,85	199%
По потребительским займам	142	171,21	52,37	-69%
По фонду взаимных вложений в жилье	143	0,00	0,00

Нетто задолженность по списанным займам увеличилась на 33% и составила 3,9 млн. руб. В основном, это переходящая задолженность по списанным займам прошлых лет. Чистые потери от списания займов в отчетном году оцениваются в 300 тыс. руб., причем они практически полностью относятся к списанию предпринимательских займов. Объем списания потребительских займов в 2005 году оценивается в 65 тыс. руб.

Справочно		на 31.12.04	на 31.12.05
Задолженность по списанным займам, в т.ч.	С100	2 964,05	3 933,02	33%
В текущем году	С110	1 086,95	300,91	-72%
Предпринимательские, в т.ч.:	С111	2 209,40	2 352,83	6%
В текущем году	С1111	861,07	300,26	-65%
Потребительские, в т.ч.:	С 112	754,66	1 580,19	109%
В текущем году	С1121	225,87	0,65	-100%

Показатели структуры активов. По сравнению с прошлым годом, отмечается некоторое повышение доли оборотных активов в общей массе активов. Это связано с увеличением оборотных средств фонда финансовой взаимопомощи при некотором снижении стоимости внеоборотных активов. При этом доля брутто и нетто портфеля в активов несколько понизилась, что объясняется увеличением доли не размещенных средств и снижением показателя утилизации активов. Доля резерва в брутто портфеле повысилась с 0,78% до 1,41%, но сохраняется в пределах допустимых уровней риска.

Доля оборотных активов в активах	97,59%	98,17%
Доля брутто портфеля в активах	91,80%	89,72%
Доля нетто портфеля в активах	91,08%	88,46%
Доля резерва в активах	0,72%	1,26%
Доля резерва в брутто-портфеле	0,78%	1,41%

Б. Сегмент «Обязательства»

Раздел 2. Обязательства	Код строки	на 31.12.04	на 31.12.05	Индекс прироста (снижения)
1	2	3	4	5
Сбережения пайщиков кооператива	220	56 568,43	66 445,05	17%
Со сроком погашения до года	221	24 792,85	22 324,82	-10%
Со сроком погашения свыше года	222	31 775,58	44 120,23	39%
Обязательные сбережения	230	13 664,96	8 871,50	-35%
Со сроком погашения до года	231	7 764,31	8 165,59	5%
Со сроком погашения свыше года	232	5 900,65	705,92	-88%
Добровольные сбережения	240	42 903,47	57 573,55	34%
Со сроком погашения до года	241	17 028,54	14 159,23	-17%
Со сроком погашения свыше года	242	25 874,93	43 414,32	68%
Всего обязательств	290	59 194,43	67 238,55	14%

При увеличении общего объема обязательств с 59 до 67 млн. руб.(на 14%), сумма личных сбережений пайщиков, переданных ими в пользование кооперативу, увеличилась на 17% - с 56,5 до 66,4 млн. руб. При этом, обязательные сбережения, вносимые пайщиками в качестве квоты долевого участия, по условиям пользования займами, снизились с 13,9 до 8,8 млн. руб. (на 35%), обусловив соответствующий прирост суммы добровольных сбережений (на 34%, с 42 до 57 млн. руб.)

Развитие новых долгосрочных сберегательных программ, в том числе и социальной направленности (пенсионные планы, сбережения по программе «Больничная касса») благотворно повлияло на структуру сберегательного портфеля.

Сумма сбережений, со сроком погашения в течение ближайшего года, снизилась с 24 до 22 млн. руб. (на 10%). Это снижение характеризует группу добровольных сбережений (с 17 до 14 млн. руб., на 17).

Наряду с сокращением краткосрочных обязательств по сбережениям, увеличилась доля долгосрочных обязательств. В секторе добровольных сбережений к погашению в течение последующих лет отнесено 43 млн. руб. (75% добровольных сбережений). По итогам 2004 года, сумма сбережений с отсроченным более чем на год погашением, составляла 25 млн. руб., а ее доля в портфеле добровольных сбережений - 59%.

Аналогично изменению структуры активов, с увеличением их краткосрочной части, перераспределение структуры обязательств по сбережениям в пользу долгосрочных, также способствует совершенствованию параметров ликвидности.

Представленное на диаграмме сопоставление средневзвешенных сороков погашения активов и пассивов показывает, что в течение ближайшего года, на 22 млн. руб.

причитающихся к возврату обязательств, приходится 36 млн. руб. ожидаемых к погашению активов. В течение ближайшего года, масса притоков в погашение дебиторской задолженности в 1,67 раза превышает объем погашаемых обязательств. В последующие годы, эти соотношения изменяются с увеличением доли обязательств по отношению к погашаемым активам. Учитывая сохраняемую высокую цикличность средств фонда финансовой взаимопомощи, в последующие периоды будет обеспечен достаточный баланс ресурсов для исполнения текущих обязательств по погашению сбережений.

В. Сегмент «Паевой фонд, неделимые фонды, целевые резервы».

Раздел 3. Паевой фонд, неделимые фонды, целевые резервы	Код строки	на 31.12.04	на 31.12.05	Индекс прироста (снижения)
1	2	3	4	5
Целевое финансирование паевого фонда	300	2 797,05	7 449,50	166%
Обязательные паевые взносы внесенные при вступлении	301	145,55	229,00	57%
Дополнительные паевые взносы внесенные добровольно и приращенные паи	302	2 651,50	7 220,50	172%

В.1. Паевой фонд. По сравнению с прошлым годом, средства паевого фонда с 2,7 до 7,5 млн. руб. (на 166%). На 57% это увеличение обеспечено за счет паев новых пайщиков, вносимых в паевой фонд при вступлении в кооператив и на 172%, за счет дополнительных паевых взносов, вносимых пайщиками добровольно, по условиям участия в специальных сберегательных программах, а также за счет приращенных паев по результатам начисления кооперативных выплат, индексирующих причитающуюся пайщику денежную стоимость доли имущества кооператива.

Неделимые фонды, сформированные из средств грантов, международной технической помощи, целевого благотворительного финансирования в т.ч.:	310	7 131,00	7 103,63	0%
Переданные в собственность кооперативу средства, полученные по программе DAI	3111	2 616,20	2 896,40	11%
Задолженность по бюджету гранта фонда "Евразия"	3112	-1,20	0,00	-100%
Переданные в собственность кооперативу средства гранта фонда Форда	3113	1 811,30	1 801,20	-1%
Сметный резерв операционных расходов на финансирование мероприятий по гранту фонда Форда № 1045-1275	3114	1 264,80	1 438,23	14%
Капитализация средств грантов прошлых лет	3115	1 439,90	967,80	-33%

В.2. Сумма неделимых фондов, сформированных за счет средств грантов, международной технической помощи, целевого благотворительного финансирования, используемых или продолжающих использоваться в соответствии с их целевым предназначением, сохранилась на уровне 7 млн. руб. В структуре неделимых фондов уменьшилась доля капитализации грантов прошлых лет (за счет начисленного износа) и сумма переданных в собственность кооперативу средств гранта фонда Форда (на 1%, из за произведенного списания задолженности по бесперспективным займам, выданным из этих средств).

Целевые фонды развития программы финансовой взаимопомощи, в т.ч.:	330	3 987,83	5 944,68	49%
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством, в т.ч.:	340	1 934,80	4 673,88	142%
Фонд кооперативных выплат, индексирующих причитающуюся пайщикам денежную стоимость доли приращенного имущества кооператива (п.2, ст.6 Закона от 7.08.01 № 117-ФЗ, п.15.5 Устава,	341	1 934,80	4 000,00	107%
Резерв восполнения потерь от текущих просрочек в погашении займов	342	634,80	673,88	6%
Целевые фонды, образованные в соответствии с учредительными документами, в т.ч.:	350	2 053,03	1 270,80	-38%
Фонд "брошенных" паевых взносов (п.п. 5.12, 5.13 Устава)	351	92,10	142,00	54%
Фонд пополнения портфеля предпринимательских займов по условиям программы DAI	353	738,20	0,00	-100%
Фонд выплаты компенсации за пользование личными сбережениями, размещенными на условиях "до востребования", в порядке исполнения квоты долевого участия (п.19.4.5 Устава) и в пользу детей-воспитанников Кардымовской школы-интерната	354	385,90	396,60	3%
Фонд исполнения обязательств по личным сбережения пайщиков	355	836,83	732,20

В.3. Целевые фонды развития программ финансовой взаимопомощи увеличились наполовину - с 3,9 до 5,9 млн. руб. Финансовые итоги 2005 года позволяют распределить между пайщиками в форме кооперативных выплат 4 млн. руб.

Наряду с резервом восполнения потерь от просроченных займов, рассчитываемого по конечным просрочкам, в кооперативе учитываются резервы по текущим просрочкам (до завершения срока договора). Эти резервы не участвуют в определении нетто портфеля. но учитываются в составе пассивов, в целях уточнения чистой стоимости активов. На резервирование потерь такого рода отнесено 673 тыс. руб.

Фонд «брошенных» паевых взносов пайщиков, прекративших активное членство в кооперативе, увеличился с 92 до 154 тыс. руб. До 396 тыс. руб. увеличилась сумма условно начисленной компенсации за пользование личными сбережениями, размещенными в порядке исполнения квоты долевого участия, на условиях «до востребования» и в пользу детей-сирот, воспитанников Кардымовской школы - интерната.

В связи с завершением программы международной технической помощи DAI, и достаточным уровнем предпринимательского кредитования. Кооператив прекратил формировать специальные резервы, направляемые в прирост предпринимательского портфеля, как это оговаривалось договором участия в программе. Пополнение предпринимательского портфеля обеспечивается за счет собственных средств кооператива и вновь привлеченных сбережений и не требует формирования специальных резервных фондов.

В фонде исполнения обязательств за пользование личными сбережениями пайщиков зарезервировано 732 тыс. руб. - 50% от месячного объема обязательств по личным сбережениям.

5. Отчет по пруденциальным нормативам

5.1 Нормативные соотношения в структуре пассивов

5.1.1 Коэффициенты, регламентирующие соотношения собственных и привлеченных средств

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Всего капитал	13 915,88	20 476,81	0,00	31,00	13 915,88	20 507,81
Нетто активы (активы, без учета резерва)	72 585,63	77 448,14	0,00	9 190,00	72 585,63	86 638,13
Коэффициент достаточности собственных средств	19%	26%		0,34%	19,17%	23,67%
Нетто портфель займов	66 591,95	70 323,97	0,00	7 294,00	66 591,95	77 617,97
Коэффициент достаточности собственных средств по отношению к нетто портфелю	21%	29%	0%	0%	21%	26%
Собственные средства без учета грантов	6 784,88	13 373,18	0,00	31,00	6 784,88	13 404,18
Коэффициент достаточности собственных средств, по отношению к нетто портфелю без учета грантов	10%	19%		0%	10%	17%

Номинально, коэффициент достаточности собственных средств измеряется из отношения собственных средств в активах. Аналогичный норматив для банков установлен на уровне 11%. В кооперативе «Содействие» этот коэффициент увеличился с 19% по состоянию на конец 2004 года до 26% на конец отчетного периода.

Кооператив «Содействие 2005» еще только сформирован и поэтому масса его собственных средств определяется только средствами паевого фонда. Отсюда недостаточный, пока, 0,34% уровень достаточности собственных средств. Консолидировано по двум кооперативам, доля собственных средств в активах составляет 23,67%.

Для финансовых институтов актуально измерение доли средств не в общей массе активов, а в их оборотной части. Для кооператива это показатель измеряется из отношения собственных средств к нетто портфелю займов (29%). При этом собственные средства принимаются в расчет как по полной стоимости, так и без учета неделимых фондов, сформированных из переданных в собственность кооперативу средств грантов, международной технической помощи. Этот показатель позволяет оценить, насколько кооператив может самостоятельно обеспечить коэффициент достаточности собственных средств.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Паевой фонд	2 797,05	7 428,50	0,00	21,00	2 797,05	7 449,50
Личные сбережения	56 568,43	57 286,05	0,00	9 159,00	56 568,43	66 445,05
В т.ч. добровольные	42 903,47	49 361,64	0,00	8 211,91	42 903,47	57 573,55
Коэффициент покрытия объема личных сбережений средствами паевого фонда	5%	13%	0%	0%	5%	11%
То же, по добровольным сбережениям	7%	15%	0%	0%	7%	13%
Всего капитал	13 915,88	20 476,81	0,00	31,00	13 915,88	20 507,81
Всего обязательства	59 194,43	58 079,55	0,00	9 159,00	59 194,43	67 238,55
Коэффициент покрытия обязательств собственными средствами	24%	35%		0%	24%	31%
Собственные средства без учета грантов	6 784,88	13 373,18	0,00	31,00	6 784,88	13 404,18
Обязательства б.у. обязательных сбережений	45 529,47	50 155,14	0,00	8 211,91	45 529,47	58 367,05
Коэффициент покрытия обязательств собственными средствами	15%	27%		0%	15%	23%

Коэффициент покрытия объема личных сбережений средствами паевого фонда вырос с 5% до 13% в кооперативе «Содействие» и с 5% до 11% в консолидированном исчислении. Тот же коэффициент, рассчитанный из отношения к объему добровольных сбережений, повысился с 7% до 15% и с 7% до 13% в консолидированном исчислении.

Коэффициент покрытия обязательств собственными средствами повысился с 15% до 27% и с 15% до 23% в консолидированном исчислении. При расчете этого коэффициента, сумма собственных средств принята без учета переданных в собственность кооперативу средств грантов и международной технической помощи.

5.1.2 Коэффициенты ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитанный из отношения высоколиквидных активов (свободных денежных средств) к мгновенным обязательствам кооператива, многократно перекрывает установленный для банков 15% норматив. Это превышение сохраняется при расчете коэффициента по совокупности мгновенных обязательств, включая приведенные к одному дню объемы финансовых, операционных расходов и расходов на резервирование потерь от просроченных и списанных займов.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Высоколиквидные активы	1 975	4 816	0	1 390	1 975	6 206
Мгновенные обязательства (по сбережениям на условиях "до востребования")	300	239	0	0	300	239
Коэффициент мгновенной ликвидности	657%	2015%			657%	2596%
Приведенный к 1 дню объем мгновенных обязательств	53	73	0	1	53	73
По финансированию операционных расходов	15	21	0	0	15	21
По финансированию расходов на списание займов	3	3	0	0	3	3
По финансированию финансовых расходов	35	48	0	1	35	48
Уточненный коэффициент мгновенной ликвидности	558%	1545%			558%	1987%
Минимально установленный норматив для банков	15%

Избыточная мгновенная ликвидность несколько снижает доходность портфеля, но одновременно создает ресурс оперативного исполнения обязательств по досрочному возврату сбережений, повышая уровень доверия пайщиков к кооперативу. По отношению к нетто-портфелю, уровень избыточной ликвидности (не размещенных средств портфеля) повысился с 3% до 8%, поэтому связанная с этим угроза снижения доходности незначительна.

Избыточная ликвидность, обусловленная не размещенным остатком денежных средств, влияет и на повышенный расчетный коэффициент промежуточной ликвидности. Вместо рекомендуемого обществом «Дедарден» отношения 20-30% высоколиквидных активов к обязательствам со сроком погашения в течение 30 дней, это отношение составило 303%, снизившись по отношению к началу года с 518%.

Коэффициент текущей ликвидности оценивается из отношения части нетто портфеля со сроком погашения до 30 дней к объему сбережений, ожидаемых к погашению в течение 30 дней. Для уточненного расчета этого норматива, в состав обязательств включаются также приведенная к одному месяцу удельная сумма расходов по обслуживанию программы микрофинансирования. Но и в этом случае, ресурс текущей ликвидности существенно превышает установленный для банков 50% норматив.

Показатель текущей ликвидности, взвешенный в интервале 60 дней, составил на конец года 209%, 90 дней - 225%, 120 дней - 224%, 150 дней - 217% , 180 дней - 207%. Это доказывает, что в течение ближайших 6 месяцев кооператив сохраняет четырехкратный ресурс текущей ликвидности.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Обязательства со сроком погашения 30 дней	1 179	2 525		20	1 179	2 545
Промежуточный показатель ликвидности	168%	191%			168%	244%
Приведенный к 30 дням объем текущих обязательств	1 600	2 180	0	20	1 600	2 200
Уточненный показатель промежуточной ликвидности	71%	102%			71%	131%
Рекомендуемое значение	20%-30%
Ликвидные активы	2 822	3 884		19	2 822	3 903
Резерв	525	1 108	0	0	525	1 108
Коэффициент текущей ликвидности	195%	110%			195%	110%
Уточненный коэффициент текущей ликвидности	83%	59%		47%	83%	59%
Минимально установленный норматив для банков	50%

	60 дней	90 дней	120 дней	150 дней	180 дней
Обязательства со сроком погашения	5 573	6 315	7 091	7 755	8 450
Активы со сроком погашения	11 656	14 198	15 858	16 792	17 482
Коэффициент текущей ликвидности	209%	225%	224%	217%	207%

Коэффициент долгосрочной ликвидности, соотносящий активы и обязательства со сроком погашения свыше 1 года стабильно поддерживается на уровне 60%, что в два раза ниже установленного для банков максимального норматива.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Портфель со сроком погашения свыше 1 года	27 280	35 848		4 313	27 280	40 161
Капитал	13 916	20 477		31	13 916	20 508
Обязательства со сроком погашения свыше 1 года	31 776	38 844		5 276	31 776	44 120
Коэффициент долгосрочной ликвидности	60%	60%		81%	60%	62%
Максимально установленный норматив для банков	120%
Ликвидные активы со сроком погашения до 1 года	39 312	34 476	0	2 981	39 312	37 457
Всего активы	73 110	78 556	0	9 190	73 110	87 746
Всего оборотные активы	71 345	76 951	0	9 190	71 345	86 141
Коэффициент общей ликвидности исчисленный из отношения к общим активам	56%	50%		48%	56%	50%
Коэффициент общей ликвидности исчисленный из отношения к оборотным активам	58%	51%		48%	58%	51%
Минимально установленный норматив для банков	20%

Коэффициент общей ликвидности, определяемый из отношения ликвидных активов со сроком погашения до 1 года к общей массе активов, взвешенных без учета резервов), сохранился на 50% уровне, что существенно выше установленного для банков минимального 20% норматива. Сходное значение (51%) получено из отношения к оборотным активам.

6. Отчет по показателям раскрытия финансовой информации, рекомендованным CGAP и их производным

6.1 Доходность (окупаемость) программы микрофинансирования

Основным направлением распределения поступлений от оборота фонда финансовой взаимопомощи является выплата компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков. Индекс доходности сберегательного портфеля повысился с 27% до 29%, главным образом, из-за увеличения объема сбережений с повышенными ставками компенсации по ранее заключенным договорам.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Доходность сберегательного портфеля
Компенсация за пользование личными сбережениями	11 701	16 522	0	227	11 701	16 749
Средневзвешенная стоимость сберегательного портфеля	44 054	56 927	0	1 149	44 054	58 076
Доходность сберегательного портфеля	27%	29%		20%	27%	29%
Индекс инфляции	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Компенсация за пользование личными сбережениями с учетом инфляционных потерь	702	991	0	3	702	1 005
Очищенная доходность сберегательного портфеля с учетом инфляционных потерь	25%	27%		19%	25%	27%
Очищенная компенсация после налогообложения	9 671	13 656	0	187	9 671	13 843
Очищенная доходность сберегательного портфеля после удержания налога и членских взносов	22%	24%		16%	22%	24%
Скорректированная чистая доходность сберегательного портфеля с учетом инфляционных потерь	21%	23%		15%	21%	22%

Исходя из официального 12% уровня инфляции, инфляционные потери сберегательного портфеля снизили индекс его доходности с 27% до 25%. Очищенная доходность сберегательного портфеля, после удержания НДФЛ и членского взноса, составила 22%, а скорректированная чистая доходность, рассчитанная с учетом инфляционных потерь - 22%. Это означает, что покупательная способность личных средств пайщиков, доверенных ими кооперативу выросла в течение года на 22%.

Индекс доходности собственного капитала вырос с 24% до 25%, а доходности паевого фонда - с 80% до 84%. С учетом поправки на инфляцию, доходность собственного капитала оценивается в 24%, а паевовго фонда - в 29%.

Это означает, что сумма поступлений, оставшаяся после исполнения обязательств по личным сбережениям, осуществления иных финансовых расходов, расходов на резервирование потерь от просроченных и списанных займов и расходов, связанных с обслуживанием программы микрофинансирования, обеспечивает отдачу на собственные средства, сопоставимую с доходностью портфеля сбережений.

Более высокий индекс доходности паевого фонда позволяет оценить прирост стоимости имущества кооператива, подлежащего распределению между пайщиками. Сумма дохода, относящаяся к паевому фонду будет распределена между пайщиками в форме кооперативных выплат и направлена в приращение их паев.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Доходность собственного капитала и паевого фонда
Очищенный доход от операций	3 339	4 309	0	2	3 339	4 312
Средневзвешенная стоимость собственного капитала	13 939	17 196		4	13 939	17 200
Средневзвешенная стоимость паевого фонда	4 170	5 113		3	4 170	5 115
Доходность собственного капитала	24%	25%		62%	24%	25%
Доходность паевого фонда	80%	84%		91%	80%	84%
Инфляционные потери в доходе	200	259	0	0	200	259
Скорректированная на инфляцию доходность собственного капитала	23%	24%		58%	23%	24%
Скорректированная на инфляцию доходность паевого фонда	75%	79%		86%	75%	79%
Очищенная масса поступлений с учетом грантов	6 477	4 480	0	2	6 477	4 483
Уточненная доходность собственного капитала с поправкой на инфляцию и гранты	44%	24%		58%	44%	24%
Уточненная доходность паевого фонда с поправкой на инфляцию и гранты	146%	82%		86%	146%	82%
Инфляционные потери стоимости собственных средств	836	1 032	0	0	836	1 032
Инфляционные потери стоимости паевого фонда	250	307	0	0	250	307
Степень покрытия инфляционных потерь стоимости собственных средств очищенным доходом	399%	418%		1030%	399%	418%
Степень покрытия инфляционных потерь стоимости паевого фонда очищенным доходом	83634%	103178%		23%	83634%	103201%

Очищенная масса поступлений на 418% перекрыла инфляционные потери собственных средств и многократно - инфляционные потери паевого фонда.

Другая линия корректировки показателя доходности капитала связана с введением в расчет доходов, грантов и средств международной технической помощи. С учетом этой составляющей, уточненный показатель доходности капитала оценивается в 24%, против 44% в прошлом году, когда кооператив получил больше грантов и средств международной технической помощи.

Показатель доходности активов, рассчитанный из отношения чистого дохода к среднегодовой сумме активов, характеризует способность самовоспроизводства и повышения стоимости активов за счет капитализации доходов. Несмотря на увеличение массы активов, удалось удержать этот показатель на уровне 2004 г. - 6%. На 1 % - с 36 до 37% увеличилась способность активов приносить доход, а этот же показатель исчисленный из отношения к оборотным активам фонда финансовой взаимопомощи, составил 39%.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Показатели доходности активов
Средневзвешенная стоимость активов	60 275	75 833	0	2 297	60 275	78 131
Поступления	21 759	28 758	0	254	21 759	29 012
Поступления на активы	36%	38%		11%	36%	37%
Поступления от оборота фонда финансовой взаимопомощи	21 650	28 649	0	254	21 650	28 903
Среднегодовой объем фонда финансовой взаимопомощи	57 057	72 670	0	2 171	57 057	74 841
Поступления на ФФВ	38%	39%		12%	38%	39%
Доходность активов	6%	6%		0%	6%	6%

Показатель операционной самоокупаемости, исчисляемый из отношения массы поступлений от осуществления программ финансовой взаимопомощи, к расходам, связанным с обслуживанием программы, снизился со 112% до 108%. Такое снижение не критично, в особенности, если учесть, что в состав расходов 2005 года включены расходы, произведенные за счет средств гранта, не связанные с финансовыми поступлениями.

Скорректировано, без учета расходов из средств гранта, операционная окупаемость составила 115%, понизившись на 5% по отношению к показателю прошлого года.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Операционная окупаемость
Поступления	21 759	28 758	0	254	21 759	29 012
Финансовые расходы	12 904	17 458	0	240	12 904	17 698
Расходы на формирование резерва и списание займов	1 216	1 239	0	0	1 216	1 239
Операционные расходы	5 342	7 822	0	9	5 342	7 831
Всего расходов на обслуживание программы	19 462	26 520	0	249	19 462	26 769
Операционная самоокупаемость	112%	108%		102%	112%	108%
Расходы произведенные за счет средств гранта	1 300	1 602			1 300	1 602
Скорректированный показатель операционной самоокупаемости	120%	115%		102%	120%	115%
Маржа	17%	13%		2%	17%	13%

Аналогично, с 17% до 13% снизилась маржа, определяемая из отношения очищенного дохода к общей массе поступлений от осуществления операций финансовой взаимопомощи.

6.2 Отчет по показателям, характеризующим соотношение активов и обязательств

Доходность портфеля сохранилась на уровне прошлого года и составила 41%. Этот показатель одинаков как для брутто, так и для нетто портфеля замов, что свидетельствует о несущественных суммах, отвлеченных из портфеля в целях резервирования потерь от просроченных и списанных займов.

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств, краткосрочными активами повысился в кооперативе «Содействие» со 150% до 193%, а в консолидированном расчете по двум кооперативам - со 150% до 175%.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Фактические поступления	143 133	172 519	0	1 041	143 133	173 560
Планируемые поступления	142 162	168 313	0	673	142 162	168 986
Разрыв в поступлениях	-971	-4 206	0	-368	-971	-4 574
Доля в массе планируемых поступлений	-1%	-2%		-55%	-1%	-3%

Фактические поступления в погашение и обслуживание займов исполнялись с опережением по отношению к планируемым, в связи с чем сформировался отрицательный разрыв в поступлениях. Но если в прошлом году фактические поступления превысили планируемые на 1%, то в отчетном - на 3%.

Коэффициент финансовых расходов, определяемый из отношения финансовых расходов к среднегодовой стоимости фонда финансовой взаимопомощи, повысился с 23% до 24%. На столько же (с 38% до 39%) повысился индекс поступлений на фонд финансовой взаимопомощи. Следовательно, фактическая норма поступлений на фонд финансовой взаимопомощи после исполнения финансовых расходов, сохранилась на уровне 15%.

Коэффициент стоимости средств, рассчитываемый из отношения финансовых расходов к среднегодовой стоимости привлеченных средств, повысился с 28% до 30%.

6.3 Отчет по показателям, характеризующим качество портфеля

Коэффициент риска портфеля, определяемый из отношения просроченной дебиторской задолженности к брутто портфелю, снизился с 2,24% до 1,59%. Коэффициент резервирования, напротив повысился с 0,8% до 1%.

Коэффициент списания, оцененный из отношения невозмещенной задолженности по списанным займам за весь период деятельности кооператива к среднегодовой стоимости брутто портфеля, сохранился на уровне 6%. Показатели списания из отношения к сумме выданных займов, детально проанализированы выше.

6.4 Отчет по показателям продуктивности

Уровень загрузки кредитного менеджера активными заемщиками повысился с 82 до 86, а по количеству обслуживаемых займов - с 62 до 68. Эти же показатели, исчисленные их отношения к общей численности персонала повысились с 73 до 75 по количеству обслуживаемых заемщиков и с 56 до 59 по количеству обслуживаемых займов.

Индекс операционных расходов повысился с 10 до 11 коп. на рубль обслуживаемой дебиторской задолженности. Расходы на одного активного заемщика повысились с 3,8 до 4,5 рублей. Себестоимость каждого выданного займа повысилась с 1,82 до 2,19 руб., а каждого выданного рубля с 3 до 5 копеек.

	Содействие	Содействие 2005	Консолидировано
	2004	2005	2004	2005	2004	2005
Количество активных заемщиков	1 395	1 589	0	169	1 395	1 758
Количество активных займов	1 057	1 230	0	162	1 057	1 392
Количество кредитных офицеров	17,0	19,0	0,0	1,5	17	21
Численность персонала	19,0	23,0	0,0	0,5	19	24
Продуктивность кредитного офицера по заемщикам	82	84		113	82	86
Продуктивность кредитного офицера по займам	62	65		108	62	68
Продуктивность персонала по заемщикам	73	69		338	73	75
Продуктивность персонала по займам	56	53		324	56	59
Операционные расходы	5 342	7 822		9	5 342	7 831
Средняя сумма портфеля	52 986	69 274		1 824	52 986	71 098
Индекс операционных расходов	0,10	0,11		0,00	0,10	0,11
Индекс операционных расходов на заемщика	3,8	4,9		0	3,8	4,5
Количество выданных займов	2 943	3 395		181	2 943	3 576
Себестоимость выданного займа	1,82	2,30		0,05	1,82	2,19
Сумма выданных займов	153 518	169 727		1 416	153 518	171 143
Себестоимость выданного рубля	0,03	0,05		0,01	0,03	0,05

7. Отчет по показателям социальной эффективности

7.1 Расширение и поддержки системы занятости, обеспеченное предпринимательским кредитованием.

За год, пайщикам-предпринимателям было выдано 2275 краткосрочных предпринимательских займа на 99 миллионов рублей. Средневзвешенный срок погашения займов этой группы оценивается в 71 день, следовательно, займы этой категории обернулись в течение года 5,1 раза. В течение года займами этой группы непрерывно пользовались 446 малых бизнесов со средним количеством занятых 2-3 человека. Следовательно, число поддержанных рабочих мест в этом секторе оценивается в интервале 892-1338. По сравнению с прошлым годом этот показатель повысился на 12%.

В погашение и обслуживание 12 долгосрочных предпринимательских займов выданных на срок до 3 лет, было внесено 4,7 млн. руб., при этом было полностью погашено 4 таких займа. Среднемесячный платеж в погашение долгосрочного займа оценивается в 64 тыс. руб., что соответствует месячной массе прибыли в 100-200 тыс. руб. При 15%-20% норме рентабельности в бизнесах этого уровня, их месячный оборот оценивается в 550 тыс. руб., что соответствует 3-8 работникам, занятых в обслуживании этих бизнесов. Следовательно, привлечение долгосрочных предпринимательских займов способствовало закреплению 33-49 рабочих мест в сравнительно крупных бизнесах, привлекающих долгосрочные займы инвестиционного характера.

В погашение и обслуживание долгосрочных займов сроком до двух лет было внесено 9,4 млн. руб., или 15,7 тыс. руб. в среднем на 1 заем в месяц. Такой объем платежей соответствует месячному объему прибыли в 52 тыс. руб. и, при 20% уровне рентабельности, характеризует интенсивность месячного оборота в 262 тыс. руб. Обычно. Такой оборот обслуживают 3-4 привлеченных работника, следовательно, 50 активным в течение года долгосрочным займам сроком до 2 лет соответствует 150-200 поддержанных рабочих мест.

На один среднесрочный заем приходится месячный объем погашения в 10 тыс. руб. Займами этой категории пользовались предприниматели с уровнем рентабельности в 30 тыс. руб. и оборотом в 169 тыс. руб. Для бизнесов такого уровня характерна занятость 1-2 привлеченных работников. Следовательно, 76 среднесрочных займа, активных в течение года, обеспечили поддержку занятости 76-152 рабочих мест.

	Платежи в погашение	В среднем на 1 заем в месяц	Оборот	Рабочие места на 1 заем	Количество поддержанных рабочих мест
			max	min	max	min	Max	min
Краткосрочные	97 776 869	46 828	132 563	66 282	1	2	1 338	892
Долгосрочные до 3 лет	4 711 721	32 720	818 007	545 338	8	5	49	33
Долгосрочные до 2 лет	9 410 175	15 762	394 061	262 707	4	3	196	131
Среднесрочные	9 273 043	10 168	254 195	169 464	3	2	193	129
Всего							1 776	1 184

Количество вновь созданных рабочих мест.

В краткосрочном секторе, сумма платежей в среднем на один заем составила 46,8 тыс. руб. или 19,8 тыс. руб. в среднем в месяц. Это соответствует обороту в 66-100 тыс. рублей, что соответствует оценочному уровню оборота в секторе краткосрочных займов в 2004 году. Следовательно, пайщики кооператива, пользующиеся краткосрочными займами, сохранили занятость на уровне прошлого года и не сформировали новых рабочих мест.

В секторе долгосрочных займов, привлеченных сроком на три года, было погашено 4 займа, средней суммой в 325 тыс. руб. Это свидетельствуют об обновлении и расширении производственных мощностей на 4 малых предприятиях, связанном с созданием, как минимум 4 новых рабочих мест.

В течение года было погашено 48 долгосрочных займа, привлеченных на срок до двух лет. Средняя сумма займам этой группы оценивается в 135 тыс. руб., что эквивалентно стоимости вновь введенных мощностей и созданию обслуживающих их новых рабочих мест. Исходя из нормы 0,5-1 рабочих места на 100 тыс. руб. погашенного займа, можно предположить, что пайщиками, пользующимися долгосрочными займами, было создано 32-64 новых рабочих места.

Задолженность по среднесрочным займам обернулась в течение года 1,7 раза, поэтому количество вновь созданных рабочих мест в этом секторе можно оценить исходя из увеличения средней суммы займа и роста финансовой потребности. Средняя сумма среднесрочного займам увеличилась, по сравнению с 2004 годом, на 8%, что находится в пределах инвестиционного прироста цен. Такой прирост не связан с расширением бизнеса и увеличением числа рабочих мест.

7.2 Оценка уровней семейного потребления исходя из оборота микрозаймов

Месячный оборот бизнеса пайщиков, привлекающих краткосрочные предпринимательские займы, был оценен выше в 66-132 тыс. руб. Сумма платежей в среднем на 1 заем составила 46,8 тыс. рублей, или 19,8 тыс. руб. в среднем в месяц. Если допустить, что пайщик столько же тратит на семейное потребление, то в течение 2,5 месяцев ему удастся пополнять оборот на 30% ежемесячно, доведя его с минимальных 66 тыс. руб. до 100-150 тыс. руб. Соответственно, доля расходов на семейное потребление может повыситься до 33 тыс. руб. (на 69%).

В секторе долго и среднесрочных займов, ресурс увеличения семейного потребления обеспечивается повышением объемов прибыли. На обслуживание одного долгосрочного займа сроком до 3 лет, в среднем в месяц направлялось по 64 тыс. руб. То обстоятельство, что на обслуживание займа направляется не более 30% прибыли, разрешает направлять столько же на увеличение семейного потребления. Учитывая, что в бизнесах этого уровня занято 5-10 человек, прибавка к семейным расходам оценивается в интервале 6-12 тыс. руб., в среднем в месяц. Допустив, что базовый уровень расходов на потребление в бизнесах этого уровня составляет 15-30 тыс. руб., потребительские возможности увеличились на 40%.