Оценка финансового состояния ООО "Кубаньгазпром"

Экономическая сущность, цели, задачи и методические подходы к оценке финансового состояния предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "Кубаньгазпром".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.04.2017
Размер файла 112,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

финансовый состояние предприятие активность

Введение

1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

1.2 Методические подходы к оценке финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния ООО «Кубаньгазпром»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия

3. Предложения по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром»

3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Рыночная экономика требует от коммерческих предприятий высокой эффективности производства, конкурентоспособности их продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что: анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики финансовой политики предприятия.

Цель курсовой работы состоит в оценке и анализе финансового состояния предприятия и выявлении направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению.

Основными задачами, поставленными при написании курсовой работы, являются:

- выявление экономической сущности, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;

- рассмотрение методов и методик оценки финансового состояния;

- изучение методик определения несостоятельности (банкротства);

- изучение технико-экономической характеристики ООО «Кубаньгазпром»;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия;

- разработать рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром»;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;

- определить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Кубаньгазпром».

Предмет исследования - оценка и анализ финансового состояния ООО «Кубаньгазпром».

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: А.И. Ковалев, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанов, Л.В. Донцова, Г.В. Савицкая, Г.С. Сайфуллин, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова.

Методической базой для выполнения работы послужила совокупность различных методов финансово-экономического анализа предприятия, а именно: сравнения, относительных и средних величин, графического и табличного представления данных, группировки, балансовый, индексный, цепной подстановки и т.д.

1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется: обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния - (англ. estimation of financial position) - способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:

1. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании.

2. Совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества).

3. Проведение переоценки финансовых активов.

4. Получение различных займов и инвестиций.

5. Страхование имущества компании.

6. Процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части [7, с. 47-55].

Основной целью финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов.

2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры источников собственного и заемного капитала.

3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения.

4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её баланса.

Результатом оценки финансового состояния предприятия является:

1. Установленные показатели финансового положения.

2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в пространственно-временном разрезе.

3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в финансовом состоянии.

4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния компании [10, с. 247-251].

В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

1. Идентификация финансового положения.

2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Содержание внешней оценки финансового состояния во многом определяется сферой экономических интересов пользователей [4, с. 88-111].

Оценка финансового состояния может проводиться с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей [5, с. 13-25].

В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния может проводиться в следующих формах:

1. Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается, что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года).

2. Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

3. План - фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых) [12, с. 16-21].

Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового положения.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

1) предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) метод финансовых коэффициентов;

6) факторный анализ;

7) сравнительный анализ;

8) расчет потока денежных средств;

9) специфический анализ.

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и так далее. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно [9, с. 47-63].

При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей.

Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом.

Метод финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Факторный анализ может быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

Факторный анализ может быть ретроспективным, когда изучаются причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

Факторный анализ может быть статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла [13, с. 369-381].

К специфическим методам анализа можно отнести:

1) анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние роста продаж на потребность в финансировании и способность предприятия увеличивать реализацию;

2) анализ устойчивого роста, который помогает определить способность предприятия расширять продажи без изменения доли заимствованных средств;

3) анализ чувствительности, который использует однотипные сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;

4) отраслевой фактор, который учитывает непостоянство потоков наличности предприятия - заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли.

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение [17, с. 44-45].

1.2 Методики оценки финансового состояния

В последнее время заметно возросло качество проведения анализа финансового состояния предприятия. Уже не является редкостью грамотно подготовленная аналитическая записка, всесторонне характеризующая деятельность предприятия, определяющая основные его проблемы и возможные способы их решения. Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

В начале 90-х годов широко использовалась методика, предлагаемая В.Ф. Палием. Однако на сегодняшний день эта методика не удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу.

Во-первых, с 1992 года, существенно изменилась информационная основа анализа, так как изменена форма баланса.

Во-вторых, нормативная база, заложенная в методике В.Ф. Палия, уже не удовлетворяет новым экономическим условиям и, прежде всего высоким темпам инфляции.

В-третьих, она слабо формализована и в недостаточной степени удобна для компьютерной обработки, имеет негибкий характер [8, с. 189-205].

В настоящее время широкое распространение получили методики: Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., Савицкой Г.В, Ефимовой О.В. и другие. В целом они представляют собой дальнейшее развитие предыдущих методик:

1) имеют более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчетов;

2) в них применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности) предприятия;

3) ориентирована на широкий круг пользователей;

4) частично применяется зарубежный опыт оценки финансового состояния;

5) используется модель взаимосвязанных различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя;

6) более подробно рассмотрен анализ балансовой прибыли, и прибыли от реализации продукции;

7) кроме анализа финансового состояния рассматривается методика анализа деловой активности [24, с. 258-273].

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации, которая зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает проведение анализа финансового состояния предприятия в виде:

- экспресс - анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В.В. Ковалев считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчётности, экономическое чтение и анализ отчётности [10, с. 167-193].

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчётности и убедиться в её готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счётная проверка отчётности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчётных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс - анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения [10, с. 238-255].

Цель детализированного анализа финансового состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчётном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление «больных» статей отчётности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

- оценка имущественного положения;

- построение аналитического баланса-нетто;

- вертикальный анализ баланса;

- горизонтальный анализ баланса;

- анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

- оценка финансового положения;

- оценка ликвидности;

- оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности [10, с. 372-390].

Методика проведения анализа финансового состояния, предлагаемая Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С., Негашиным Е.В. предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Показатели финансовой устойчивости и деловой активности представлены в приложении 7 и 8. Оценка финансового состояния и его изменений за период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок анализа финансового состояния [25, с. 73-96].

А.Д. Шеремет также предлагает проводить в рамках анализа финансового состояния предприятия комплексную рейтинговую оценку предприятий. Составными элементами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

- сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

- обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

- классификация (ранжирование) предприятия по рейтингу.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).

В первую очередь включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки рентабельности хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Здесь полагается, что наиболее важным для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (всей реализации) предприятия или только к выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. К ним относятся:

- отдача всех активов предприятия;

- отдача основных фондов;

- оборачиваемость основных фондов;

- оборачиваемость оборотных фондов;

- оборачиваемость запасов и затрат;

- оборачиваемость дебиторской задолженности;

- показатели оборачиваемости наиболее ликвидных активов и собственного капитала.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. К ним относятся:

- коэффициент покрытия и ликвидности;

- индекс постоянного актива;

- коэффициент автономии;

- обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами [24, с. 366-394].

Исходные показатели для рейтинговой оценки рассчитываются либо на конец года, либо к усредненным значениям статей баланса. После набора некоторой статистики для финансового анализа (бухгалтерских отчетов за ряд лет) целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо усредненным данным на каждый период.

В основе расчета итоговых показателей рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучший результат по всем сравниваемым показателям. Предлагаемая методика делает количество измеримой оценку надежности делового партнерства по результатам его текущей и предыдущей деятельности.

Савицкая Г.В., Ковалев В.В. особое внимание уделяют расчету порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости. Порог рентабельности - эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ее не имеет прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговые (критические) значения объема производства - ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже.

Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли [18, с. 127-140].

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Савицкая Г.В. также рассматривает методику анализа прибыли по системе директ-костинга. Такая методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, она позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее изменить влияние факторов.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход (это прибыль в сумме с постоянными затратами). Данный анализ позволяет определить изменение суммы прибыли за счет изменения: количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и сумму постоянных затрат [19, с. 40-55].

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении финансового состояния организаций в федеральные службы по финансовому оздоровлению и банкротству утверждены методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приказ от 23.02.2001 года №16).

2. Анализ оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Создание и деятельность общества с ограниченной ответственностью регулируются кроме Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

Для достижения целей своей деятельности ООО «Кубаньгазпром» может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, заключать сделки, несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с его назначением и целями деятельности ООО «Кубаньгазпром». Имущество общества учитывается на его самостоятельном балансе.

Участник осуществляет управление делами, получение прибыли и полной информации о деятельности общества. Прибыль ООО «Кубаньгазпром» после уплаты налогов и иных обязательных платежей подлежит распределению участнику.

При осуществлении деятельности общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации.

Для производственной деятельности ООО «Кубаньгазпром» имеет все необходимые производственные мощности, технологическое оснащение, квалифицированные кадры рабочих и инженерно-технических рабочих.

Общество с ограниченной ответственностью «Кубаньгазпром» создано на основании приказа Общества от 30 июня 1999 года за №1, путем преобразования предприятия по транспортировке и добыче газа «Кубаньгазпром» и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и другими правовыми актами. ООО «Кубаньгазпром» зарегистрировано с присвоением номера государственной регистрации №23/415 от 26.07.1999г. в Администрации г. Краснодара.

Место нахождения предприятия: Российская Федерация, Краснодарский край, г.Краснодар, ул.Шоссе Нефтяников №.53. ООО «Кубаньгазпром» является крупнейшим дочерним обществом ОАО «Газпром».

ООО «Кубаньгазпром» в своей деятельности руководствуется Законом Российской Федерации «О предприятиях и предпринимательской деятельности» в части, касающейся обществ с ограниченной ответственностью. Общество входит в Единую систему газоснабжения страны, которая функционирует как единый технологический комплекс. Вся производственная и финансовая деятельность обеспечивает надежное функционирование и развитие Единой системы газоснабжения в интересах потребителей и акционеров ОАО «Газпром».

В связи с принятием решения ОАО «Газпром» № 61 от 10 марта 2013 года и проведением государственной регистрации изменения фирменного наименования, Общество с ограниченной ответственностью «Кубаньгазпром» переименовано на Общество с ограниченной ответственностью «Газпром добыча Краснодар», о чём 22 марта 2013 года внесена соответствующая запись в Единый государственный реестр юридических лиц.

ООО «Газпром добыча Краснодар» представляет собой сложное многопрофильное хозяйство, объединяющее 7 структурных подразделений (филиалов): Каневское ГПУ, Каневское УТТ и СТ, Краснодарский ИТЦ, Служба корпоративной защиты, Управление материально-технического снабжения, Каневское УАВР, Светлоградское ГПУ.

Перечисленные выше филиалы не являются юридическими лицами и действуют на основании Положения, утвержденного Генеральным директором Общества. Общество наделяет филиалы основными и оборотными средствами и другим имуществом для осуществления хозяйственной, коммерческой деятельности и иных видов деятельности, которые учитываются на отдельном незаконченном балансе филиалов. Филиалы имеют печати, штампы и бланки со своими наименованиями и указанием на принадлежность Обществу. Основная цель предприятия - добыча газа и газового конденсата.

В ООО «Кубаньгазпром» есть также юридический отдел, который заключает договора на поставку продукции, представляет интересы в суде.

В целом можно отметить, что структура управления ООО «Кубаньгазпром» отвечает производственным особенностям работы предприятия.

Основным элементом при проведении анализа финансового состояния предприятия является анализ имущественного положения - анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде.

Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Кубаньгазпром», который представлен в таблице 2.

Из данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.

Так, например, можно выявить за 2012 -2013 гг. уменьшение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Кубаньгазпром» на 12,43%, а в 2013 -2014 гг. - увеличение на 10,47%.

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ООО «Кубаньгазпром» за 2012 - 2014 гг

Показатели

Абсолютные показатели, тыс. руб.

Удельный вес, %

Отклонения, %

на конец 2012 г

на конец 2013 г

на конец 2014 г

на конец 2012 г

на конец 2013 г

на конец 2014 г

2012 -2013 гг.

2013 -2014 гг.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

2

2

2

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Основные средства

10110

12186

12273

31,85

19,42

29,89

-12,43

10,47

Незавершенное строительство

-

-

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

550

550

550

1,73

0,88

1,34

-0,85

0,46

Итого по разделу I

10662

12732

12825

33,58

20,30

31,24

-13,29

10,94

Запасы

5034

16292

17716

15,86

25,96

43,15

10,1

17,19

НДС по приобретенным ценностям

534

-

-

1,68

-

-

-1,68

-

Дебиторская задолженность

13006

33646

10464

10,97

53,61

25,49

12,64

-28,12

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

-

Денежные средства

2507

84

19

7,89

0,13

0,05

-7,76

-0,08

Прочие оборотные активы

-

-

30

-

-

0,07

-

0,07

Итого по разделу II

21081

50022

28229

66,41

79,7

68,76

13,29

-10,94

Баланс (I+II)

31743

62760

41054

100

100

100

-

-

Пассив

III Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

20

0,06

0,03

0,05

-0,03

0,02

Добавочный капитал

30

30

30

0,09

0,05

0,07

-0,04

0,02

Нераспределенная прибыль отчетного года

187

5277

1384

0,59

8,41

3,37

7,82

-5,04

Итого по разделу III

237

5327

1434

0,75

8,49

3,49

7,74

-5

Займы и кредиты

10586

550

50

33,35

0,87

0,12

-32,48

-0,75

Итого по разделу IV

10586

550

50

33,35

0,87

0,12

-32,48

0,75

Займы и кредиты

-

8947

7030

-

14,26

17,12

14,26

2,86

Кредиторская задолженность

20859

47936

32540

65,71

76,38

79,26

10,67

2,88

Задолженность участникам по выплате доходов

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

61

-

-

0,19

-

-

-0,19

-

Итого по разделу V

20920

56883

39570

65,9

90,64

96,39

24,74

5,75

Баланс (III+IV+V)

31743

62760

41054

100

100

100

-

-

Из данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.

Так, например, можно выявить за 2012 -2013 гг. уменьшение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Кубаньгазпром» на 12,43%, а в 2013 -2014 гг. - увеличение на 10,47%.

За 2012 -2013 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 10,10%, а в 2013 -2014 гг. - на 17,19%.

Удельный вес дебиторской задолженности имеет тенденцию к росту: за 2012 -2013 гг. на 12,64%, однако в 2013 -2014 гг. удельный вес дебиторской задолженности снизился на 28,12%.

Удельный вес денежных средств значительно уменьшился в 2012 г по сравнению с 2013 г на 7,76%, а в 2012 г по сравнению с 2014 г на 0,08%.

Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли отчетного года в имуществе ООО «Кубаньгазпром» в 2013 г, однако за 2013 -2014 гг. удельный вес снизился на 5,04%. Наблюдается уменьшение доли долгосрочных обязательств предприятия в виде займов и кредита.

В целом за три года наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств ООО «Кубаньгазпром» за 2012 -2013 гг. на 24,74%, а за 2013 -2014 гг. - на 5,75%.

Доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственных средств ООО «Кубаньгазпром» весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств.

В таблице 3 произведен горизонтальный анализ баланса предприятия.

Из данных таблицы 3 следует, что за 2012 -2013 гг. период валюта баланса ООО «Кубаньгазпром» возросла на 97,71% к уровню 2012 г

За 2012 -2014 гг. рост внеоборотных активов произошел на 19,41% за счет роста основных средств. Оборотные активы увеличились на 137,28% за счет увеличения запасов на 223,64% и увеличения дебиторской задолженности на 158,69%, денежные средства уменьшились на 3,35%.

Таблица 3

Горизонтальный анализ баланса ООО «Кубаньгазпром» за 2012 -2014 гг

Показатели

На конец 2012 г

На конец 2013 г

На конец 2014 г

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Актив

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

2

100

2

100

2

100

Основные средства

10110

100,00

12186

120,53

12273

121,39

Незавершенное строительство

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

550

100

550

100

550

100

Итого по разделу I

10662

100

12732

119,41

12825

120,29

II Оборотные активы

Запасы

5034

100,00

16292

323,64

17716

351,93

НДС по приобретенным ценностям

534

100,00

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

13006

100,00

33646

258,69

10464

80,46

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

Денежные средства

2507

100,00

84

3,35

19

0,76

Прочие оборотные активы

-

-

30

-

-

-

Итого по разделу II

21081

100,00

50022

237,28

28229

133,91

Баланс (I+II)

31743

100,00

62760

197,71

41054

129,33

Пассив

III Капитал и резервы

Уставный капитал

20

100,00

20

100

20

100

Добавочный капитал

30

100,00

30

100

30

100

Нераспределенная прибыль отчетного года

187

100,00

5277

2821,93

1384

740,11

Итого по разделу III

237

100,00

5327

2247,68

1434

605,06

IV Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

10586

100

550

5,20

50

0,47

Итого по разделу IV

10586

100

550

5,20

50

0,47

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

-

100,00

8947

-

7030

-

Кредиторская задолженность

20859

100,00

47936

229,81

32540

156

Прочие краткосрочные обязательства

61

100,00

-

-

-

-

Итого по разделу V

20920

100,00

56883

271,91

39570

189,15

Баланс (III+IV+V)

31743

100,00

62760

197,71

41054

129,33

За 2012 -2014 гг. рост внеоборотных активов увеличился на 20,29% к уровню 2012 г Оборотные активы увеличились в 2014 г по сравнению с 2012 г на 33,91% за счет увеличения запасов на 251,93% и уменьшения дебиторской задолженности на 19,54%. Таким образом, валюта баланса за 2012 -2014 г увеличилась на 29,33%. Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 6 раз.

Это произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

Долгосрочные займы и кредиты уменьшились на 99,53%. Кредиторская задолженность в 2013 г увеличилась на 129,81% по сравнению с 2012 г В 2014 г кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2013 г на 32,12%.

Общие сведения ООО «Кубаньгазпром» представлены в таблице 5.

Из таблицы 5 можно сделать вывод о том, что в ООО «Кубаньгазпром» произошло уменьшение выручки от реализации продукции на 42,33% в 2014 г по сравнению с 2012 г, в то же время, себестоимость продукции уменьшилась на 41,53%. Это повлияло на сокращение валовой прибыли на 49,24%. Себестоимость реализованной продукции имеет тенденцию к уменьшению.

Показатели прибыли наиболее высокие в 2013 г за счет высокой выручки. Годовой фонд оплаты труда увеличился в 2013 г по сравнению с 2012 г на 3817,47 тыс. руб., а в 2014 г уменьшился на 1400,92 тыс. руб. В 2013 г среднемесячная зарплата увеличилась по сравнению с 2014 г на 3392,92 рубля, в 2014 г уменьшилась на 59,56 руб. чем в 2013 г

Рост среднегодовой стоимости основных средств ООО «Кубаньгазпром» за анализируемый период в 1,5 раза вызвал сокращение показателя фондоотдачи с 16,22 руб. в 2012 г до 6,23 руб. в 2014 г

Как показатель обратный фондоотдаче, фондоемкость имеет тенденцию к росту в 2,6 раза в связи с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Поскольку темп роста среднегодовой стоимости основных средств превышает темпа роста численности, отмечается рост показателя фондовооруженности труда с 203,63 тыс. руб./чел. в 2012 г до 265,85 тыс. руб./чел. в 2014 г

Снижение показателя производительности труда позволяет сделать вывод о том, что за 2012 -2014 гг. на каждого сотрудника приходится меньше выручки от реализации продукции.

В целом, можно отметить, что эффективность деятельности ООО «Кубаньгазпром» в 2014 г. по сравнению с 2012 г снижается.

В таблице 4 представлена структура выручки от реализации продукции ООО «Кубаньгазпром», на основании динамики которой можно выявить специализацию предприятия.

Таблица 4

Структура выручки от реализации продукции ООО «Кубаньгазпром» за 2012 -2014 гг

Вид продукции

Год

В среднем за три года

2012

2013

2014

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Производство и реализация газа

115926

87,72

113177

81,19

41975

55,08

90359

77,95

Производство и реализация газового конденсата

15089

11,42

21342

15,31

26220

34,40

20883

18,02

Производство и реализация газа

1054

0,80

4214

3,02

6557

8,60

3942

3,40

Прочие товары и услуги

82

0,06

664

0,48

1459

1,92

735

0,63

Итого

132151

100

139397

100

76211

100

115919

100

Анализ данных таблицы 4 показывает, что в структуре реализованной продукции наибольший удельный вес занимает производство и реализация газа, которое в среднем за 3 года обеспечило 77,95% выручки от реализации продукции.

Производство и реализация газового конденсата приносит 18,02% поступлений денежных средств, газа - 3,40%, а прочие товары и услуги - 0,63%.

Основная доля затрат приходится на сырье, аренду оборудования, заработную плату.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, к суммам обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Кубаньгазпром» (см. табл. 5).

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Кубаньгазпром»

Показатель

Обозначение

Статья баланса

2012 г

2013 г

2014 г

Актив

1

Наиболее ликвидные

А1

250+260

2507

84

19

2

Быстро реализуемые

А2

240

13006

33646

10494

3

Медленно реализуемые

А3

210+220+230+270

5568

16292

17716

4

Трудно реализуемые

А4

190

10662

12738

12825

Итого

31743

62760

41054

Пассив

1

Наиболее срочные обязательства

П1

620

20859

47936

32540

2

Краткосрочные пассивы

П2

610+660

61

8947

7030

3

Долгосрочные пассивы

П3

590+630+640+650

10586

550

50

4

Постоянные пассивы

П4

490

237

5327

1434

5

Итого

31743

62760

41054

Нормативное соотношение: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Как видно из таблицы 6, баланс организации неликвиден, так как постоянные пассивы меньше наиболее ликвидных активов. Соотношение А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Кубаньгазпром», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = , (16)

где Кт.л. - коэффициент текущей ликвидности;

МЗ - материальные запасы;

ДС - денежные средства;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ПОА - прочие оборотные активы;

КФВ - краткосрочные финансовые активы;

КО - краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент средней ликвидности:

Кср.л. = , (17)

где Кср.л. - коэффициент средней ликвидности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс.л. = , (18)

где Кабс.л. - коэффициент абсолютной ликвидности.

4. Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ.п. = , (19)

где Кобщ.п. - коэффициент общей платежеспособности;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

Данные для расчета показателей платежеспособности представлены в таблице 6.

Таблица 6

Совокупность показателей для расчета платежеспособности ООО «Кубаньгазпром»

Показатели

Статья баланса

2012 г

2013 г

2014 г.

Материальные запасы (МЗ)

210+220-216

5399

16292

17697

Денежные средства (ДС)

260

2507

84

19

Дебиторская задолженность (ДЗ)

230+240

13006

33646

10464

Прочие оборотные активы (ПОА)

270

-

-

30

Краткосрочные фин. вложения (КФВ)

250

-

-

-

Краткосрочные обязательства (КО)

610+620+660

20920

56883

39570

Долгосрочные обязательства (ДО)

590

10586

550

50

Собственный капитал (СК)

490

237

5327

1434

Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению (с 1,0 в 2012 г до 0,71 в 2014 г), и это говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности также уменьшается. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты.

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 4% от общей суммы. Показатель критически мал.

Показатели платежеспособности представлены в таблице 7.

Таблица 7

Динамика показателей платежеспособности ООО «Кубаньгазпром» за 2012 -2014 гг

Показатели платежеспособности

2012 г

2013 г

2014 г

Изменение 2013 г к 2012 г (+,-)

Изменение 2014 г к 20010г. (+,-)

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

1,0

0,88

0,71

-0,12

-0,17

>2

Коэффициент средней ликвидности

0,74

0,59

0,26

-0,15

-0,33

>1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,12

0,00

0,00

-0,12

0

>0,2

Коэффициент общей платежеспособности

0,01

0,09

0,04

+0,08

-0,05

>1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,49

-0,15

-0,40

-0,34

-0,25

>0,1

Так как значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о признании структуры баланса неудовлетворительной, необходимо определить коэффициент восстановления платежеспособности.

Таким образом, на конец 2013 г коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,41, а на конец 2014 г 0,31. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Проведем анализ обеспеченности собственными оборотными средствами (см. табл. 8).

Таблица 8

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Показатель

2012 г

2013 г

2014 г

Изменение 2013 г к 2012 г (+,-)

Изменение 2014 г к 2013 г. (+,-)

1. Капитал и резервы

237

5327

1434

+5090

-3893

2.Долгосрочные заемные обязательства

10586

550

50

-10036

-500

3. Доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

4. Итого источников собственных и приравненных к ним средств

10823

5877

1484

-4946

-4393

5. Внеоборотные активы - отложенные налоговые активы

10662

12738

12825

+2076

+87

Собственные оборотные средства присутствуют только в 2012 г, за счет больших долгосрочных обязательств равных 10586 тыс. руб. В 2013 г и в 2014 г собственные оборотные средства отсутствуют, вследствие уменьшения прибыли и увеличения внеоборотных активов. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный из - за недостатка собственных оборотных средств и больших запасов.

По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Рассчитаем показатели состояния источников формирования материальных запасов (см. табл. 9).

Таблица 9

Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель

2012 г

2013 г

2014 г

Материальные запасы (МЗ)

5568

16292

17716

Собственные оборотные средства (СОС)

-10425

-7411

-11391

Функционирующий капитал (КФ)

161

-6861

-11341

Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов

-

8947

7030

Расчеты с кредиторами по товарным операциям

19440

38764

26047

Общая сумма источников формирования материальных запасов (И)

19601

40850

21736

СОС - МЗ

-15993

-23703

-29107

КФ - МЗ

-5407

-23153

-29057

И - МЗ

14033

24558

4020

Из таблицы 9 видно, что материальные затраты в 2014 г увеличились почти в 3 раза по сравнению с 2012 г Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Кубаньгазпром» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС - МЗ < 0; КФ - МЗ < 0; И - МЗ > 0. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Кубаньгазпром» (см. табл. 10).

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации. Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств, в 2012 г этот коэффициент составляет 0,99, в 2013 г снижается на 0,07, а в 2014 г снова увеличивается на 0,05.

Таблица 10

Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Кубаньгазпром»

Показатель

Статья баланса

2012 г

2013 г

2014 г

Коэффициент независимости

490/300

0,01

0,08

0,03

Коэффициент финансовой зависимости

(590+610+620+660)/300

0,99

0,92

0,97

Коэффициент задолженности

(590+610+620+660)/490

132,94

10,78

27,63

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

(230+240)/300

0,41

0,54

0,25

Доля дебиторской задолженности в текущих активах

(230+240)/290

0,62

0,67

0,37

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(490-190)/290

-0,49

-0,15

-0,40

Коэффициент маневренности

(490+590-190)/490

0,68

-1,29

-7,91

Коэффициент финансовой устойчивости

(490+590)/300

0,34

0,09

0,04

Коэффициент финансирования

490/(590+690)

0,01

0,09

0,04

Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2012 г 132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2013 г этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли, а в 2014 г увеличивается по сравнению с 2013 г на 16,85.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах превышают рекомендованные нормы в 2012 г и в 2013 г

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2012 г этот показатель составляет 0,68, в 2013 г коэффициент значительно снижается и составляет (-7,91), то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов.


Подобные документы

  • Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры активов предприятия и источников их формирования. Оценка платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия.

    дипломная работа [223,1 K], добавлен 28.10.2015

  • Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013

  • Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

    дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012

  • Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.

    дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011

  • Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015

  • Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.

    курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012

  • Задачи и виды анализа финансового состояния предприятия. Коэффициентный анализ финансового состояния и оценка финансового контроля ЗАО "Общепит". Оценка вероятности возникновения банкротства. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 05.10.2017

  • Сущность, информационная база, методы и методики оценки финансового состояния предприятия, разработка мер его улучшения. Особенности проведения анализа устойчивости, деловой активности, ликвидности и финансовых результатов деятельности организации.

    дипломная работа [122,0 K], добавлен 25.12.2010

  • Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.

    дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015

  • Назначение, цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Методы оценки структуры активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

    дипломная работа [973,0 K], добавлен 02.10.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.