Оценка финансового состояния ООО "Кубаньгазпром"

Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7.

В 2014 г по сравнению с 2012 г значение этого коэффициента уменьшается на 0,3, это значит, что уменьшается удельный вес долгосрочных кредитов, таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия.

Так как коэффициент финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

ООО «Кубаньгазпром» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия

Одним из видов финансового анализа капитала является анализ оборачиваемости активов (см. табл. 11).

Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Как видно из таблицы 11, число оборотов активов в 2012 г составляет 7,5 оборотов, уменьшилось в 2014 г на 5,6 оборотов. Средняя величина оборотных активов увеличилась в 2014 г по сравнению с 2012 г на 21508,5 тыс. руб.

Таблица 11

Анализ показателей деловой активности

Показатель	Порядок расчета	2012 г	2013 г	2014 г	Изменение 2014 от 2013 г	Изменение 2014 от 2012 г
1.Оборачиваемость оборотных активов	В/ОАср.	7,5	3,9	1,9	-2	-5,6
2. Средняя величина оборотных активов	Оан.г+Оак.г/2	17617	35551,5	39125,5	+3574	+21508,5
3.Продолжительность оборота	360 / Об.ОА	48	92	189	+97	+141
4.Оборачиваемость дебиторской задолженности	В/ДЗср.	13,2	5,9	3,4	-2,5	-9,8
5. Период дебиторской задолженности	360 / Об. ДЗ	27	61	105	+44	+78
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	ДЗ/ОАЧ100	56,85	65,6	56,37	-9,23	-0,48
7.Оборачиваемость запасов	С / Зср	22,8	10,7	4,07	-6,63	-18,7
8. Срок хранения запасов	360 / Об. З	15	33	88	+55	+73
9.Оборачиваемость кредиторской задолженности	В/КЗср	10,15	4,1	1,89	-2,21	-8,3
10. Период кредиторской задолженности	360 / Об. КЗ	35	87	190	+103	+154
11.Продолжительность операционного цикла	п. 5 + п. 8	42	94	193	+99	151
12.Продолжительность финансового цикла	п. 11 - п. 10	7	7	3	-4	-4

Период оборота оборотных активов увеличился в 2014 г по сравнению с 2012 г на 141 день.

Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 13,2 оборотов в 2012 г до 3,4 оборотов в 2014 г Период дебиторской задолженности увеличился на 78 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов. Доля дебиторской задолженности в 2012 г составила 56,85%, в 2013 г - 65,6%, в 2014 г - 56,37%.

Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в 2014 г уменьшилась по сравнению с 2012 г на 18,7 оборота. Срок хранения запасов также увеличился на 73 дней (в 2012 г - 15 дней, в 2013 г - 33 дня, в 2014 г - 88 дней).

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2014 г по сравнению с 2012 г на 8,3 оборота. Период кредиторской задолженности увеличился в 2014 г на 154 дня по сравнению с 2012 г

Продолжительность операционного цикла увеличивается, за счет увеличения периода дебиторской задолженности и периода запасов.

Продолжительность финансового цикла в 2012 г и в 2013 г составляет 7 дней, в 2014 г уменьшается на 3 дня. Уменьшение финансового цикла произошло за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности - прибыльности и рентабельности (см. таб. 12).

Как видно из таблицы 12, высокая рентабельность наблюдалась в 2013 г за счет чистой прибыли, равной 5090 тыс. руб.

Рентабельность продаж в 2013 г повысилась по сравнению с 2012 г на 6,58 рубля, а в 2014 г снова уменьшилась и составила 0,19.

Рентабельность активов показывает эффективность использования активов.

Эта эффективность составила в 2012 г 0,55, в 2013 г - 10,77, а в 2014 г - 0,64.

Таблица 12

Расчет показателей рентабельности, %

Показатель	Порядок расчета	2012 г	2013 г	2014 г	Отклонение 2013 г от 2012 г (+,-)	Отклонение 2014 г от 2013 г (+,-)
Рентабельность продаж	Прибыль / Выручка*100%	6,25	12,83	0,19	+6,58	-12,64
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов*100%	0,55	10,77	0,64	+10,22	-10,13
Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100%	1,65	43,50	2,59	+41,85	-40,91
Рентабельность оборотных активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных активов*100%	0,82	14,32	0,85	+13,5	-13,47
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал средний*100%	87,88	182,96	9,82	+95,08	-173,14
Рентабельность затрат	Прибыль / Полная себестоимость*100%	6,67	14,72	0,19	+8,05	-14,53

Рентабельность собственного капитала составила в 2012 г - 87,88, в 2013 г - 182,96, в 2014 г - 9,82. Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.

Рентабельность затрат отражает эффективность затрат.

В 2012 г она составила 6,67 прибыли на 1 рубль затрат, в 2013 г 14,72 прибыли на 1 рубль затрат, в 2014 г 0,19 прибыли на 1 рубль затрат.

Определим, какие факторы повлияли на изменение рентабельности активов (см. табл. 13).

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов

Показатель	Порядок расчета	2012 г	2013 г	2014 г	Изменение 2013 г к 2012 г (+, -)	Изменение 2014 г к 2013 г (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
Прибыль	Р	8260	17885	142	+9625	-17743
Среднегодовая стоимость активов	А	26339	47251	51907	+20912	+4656
Среднегодовая балансовая стоимость оборотных активов	ОА	17617	35551	39125	+17934	+3574
Выручка	N	132151	139397	76211	+7246	-63186
Доля оборотных активов в общей величине активов	dOA	0,67	0,75	0,75	0,081	0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	лоа=N/ОА	7,50	3,92	1,95	-3,58	-1,97
Рентабельность продаж	PN=P/N	6,25	12,83	0,19	+6,58	-12,65
Рентабельность активов	PA=P/A	31,36	37,85	0,27	+6,49	-37,58

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, валовая маржа, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Рассмотрим эффект операционного рычага в ООО «Кубаньгазпром».

Сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. В нашем случае при 10%-ном росте выручки прибыль выросла в 2012 г на 16%, в 2013 г на 14%, в 2014 г на 491%.

Критическая точка объема продаж показывает, что при достижении выручки порогового значения (в нашем случае в 2012 г - 52752,74 тыс. руб., в 2013 г - 40018,22 тыс. руб., в 2014 г - 74660,35 тыс. руб.), ООО «Кубаньгазпром» не получил бы ни прибыли, ни убытка. Именно эта сумма необходима для покрытия затрат.

Наиболее устойчиво предприятие в 2013 г, так как запас финансовой прочности достаточно высокий.

Но в 2014 г по сравнению с 2013 г этот показатель уменьшился на 97828,13 тыс. руб., на это повлияло падение выручки на 63186 тыс. руб.

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы банкротства и его прогнозирование.

Одним из показателей для изучения признаков возможного банкротства служит коэффициент риска банкротства, учитывающий ликвидность и финансовую независимость предприятия (см. формулу 21):

Крб=Кт.л. / Ксзсс, (21)

где Крб - коэффициент риска банкротства;

Кт.л. - коэффициент текущей ликвидности;

Ксзсс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Расчет коэффициента риска банкротства представлен в таблице 16.

Таблица 16

Расчет коэффициента риска банкротства

Показатель	2012 г	2013 г	2014 г
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,0	0,88	0,71
2. Соотношение заемных и собственных средств	132,94	10,78	27,63
3. Коэффициент риска банкротства (п. 1 / п. 2)	0,01	0,08	0,03

Так как коэффициент риска банкротства не достигает 2, то можно сделать вывод о том, что предприятие находится в зоне риска банкротства, в 2013 г положение несколько улучшается, но не намного.

Таким образом, в результате анализа финансовых результатов деятельности и деловой активности выяснилось: показатели оборачиваемости в течение 2012 -2014 гг. уменьшаются, периоды оборота запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности увеличиваются.

Показатели рентабельности наиболее высокие в 2013 г за счет получение наиболее высокой чистой прибыли, в 2014 г показатели рентабельности резко снижаются, вследствие падения выручки от реализации.

Анализируя вероятность банкротства можно сделать вывод, что к концу 2014 г вероятность банкротства высокая.

3. Предложения по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром»

3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния О «Кубаньгазпром»

Проведенный анализ ООО «Кубаньгазпром» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, причинами которого являются:

1) снижение выручки от реализации продукции, вследствие этого увеличение силы воздействия операционного рычага;

2) отсутствие собственных оборотных средств;

3) увеличение периода оборачиваемости активов;

4) снижение показателей рентабельности;

5) высокая зависимость от заемного капитала.

Таким образом, исследуемому предприятию необходимо всерьез работать над улучшением состава и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный капитал, ограничить рост кредиторской задолженности, улучшать ее качество, учиться использовать выгоду кредитов и займов.

На рассматриваемые даты предприятие оказалось полностью неплатежеспособным, баланс назвать ликвидным нельзя. И восстановить утраченную платежеспособность почти невозможно, о чем свидетельствуют приведенные расчеты и динамика показателей.

Имеется также задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, из-за чего возникают прочие расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.

Основными «слабыми» местами в финансовом положении предприятия являются:

- низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),

- неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Для улучшения финансового состояния необходимо провести следующие мероприятия:

1. Увеличить прибыль от реализации. В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы производства и реализации за счет привлечения новых клиентов, предоставления системы скидок.

2. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.

Управление запасами - сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджера переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид (см. формулу 20):

ФСз = СР Ч Нз - КЗ, (26)

где ФСз - объем финансовых средств, авансируемых в запасы,

СР - среднедневной объем расходов в сумме,

Нз - норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях),

КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включает в расчет, как правило, только по производственным запасам, при реализации готовой продукции он включает лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по формуле 21:

, (27)

где ОРпл - оптимальный размер партии поставки,

Зг - необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал),

ТЗ1 - размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию,

ТЗ2 - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Расчет оптимального размера заказа представлен в таблице 30.

Таблица 30

Расчет оптимального размера заказа

Показатель	Значение
Материалы, необходимые для реализации в квартал	2885
Стоимость каждого заказа, тыс. руб.	1200
Стоимость хранения единицы товара, тыс. руб.	10
Оптимальный размер партии	832
Количество заказов в квартал	4

Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, «затянувших» в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле 19:

ФСв = Зн - Зф = (ЗДн - ЗДф) Ч СР, (28)

где ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов,

Зн - норматив запасов в сумме,

Зф - фактические запасы в сумме,

ЗДн - норматив запасов в днях,

ЗДф - фактические запасы в днях,

СР - среднедневной объем расходования запасов в сумме.

Таким образом, в год нам необходимы запасы в размере: 4Ч832Ч4 = 13312 т.р.

Фактически же за данный период запасы составили 17697 тыс. руб.

Следовательно, при оптимизации партии заказов мы получим высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).

Продолжительность оборота запасов в 2012 г: Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

Если сократить запасы на 4385 тыс. руб., то продолжительность оборота составит: Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Следовательно, продолжительность оборачиваемости запасов сократиться на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360Ч(-21)= -10,08 тыс. руб.

3. Для взыскания задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств необходимо:

- создать стимулы клиентам предприятия быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;

- создать систему оценки клиента, которая бы суммировала все риски, связанные с ним. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностью в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.

4. Для увеличения притока денежных средств и сокращения дебиторской задолженности использовать систему предоплаты.

5. Произвести взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности. Это приведет к уменьшению величины оборотных активов, что в свою очередь повлечет увеличение значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

6. Учитывать возможные риски в процессе производства и реализации продукции. Для этого необходимо определять вероятные потери, например снижение объемов реализации, снижение цены реализации продукции, повышение закупочной цены, потери товара в процессе обращения.

7. Проводить мероприятия, направленные на сокращение излишних остатков сырья и материалов, которые позволят предприятию увеличить наличность и сократить кредиторскую задолженность перед поставщиками.

Одновременно должна вестись работа по повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции, прежде всего за счет повышения ее качества, уменьшения количества браков и снижения затрат на производство и реализацию продукции.

Важнейшей проблемой ухудшения финансового состояния ООО «Кубаньгазпром» является большая дебиторская задолженность.

Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности. В связи с просрочкой платежа, продавец теряет часть денег в результате инфляции, поэтому при определении выигрыша продавца необходимо учитывать сумму потерь от инфляции.

Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S:I. По данным Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации за 2014 г инфляции на потребительском рынке составила 8,8%.

Цены за 2014 г выросли на 8,8%, тогда Iц = 1,088. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 919 руб. в реальном измерении. Следовательно, реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 81 руб. Определим сумму потерь от инфляции (см. табл. 31).

Таблица 31

Дебиторская задолженность

№ счета	Сумма просроченных к оплате долгов, руб.	Отсрочено в днях	Сумма потерь от инфляции, руб. (гр. 2Ч0,11/360Чгр. 3)
62.1	2334018	453	258453
62.1	591575	23	3325
62.1	306820	61	4575
62.1	1449238	549	194487
62.1	3027343	553	409229
62.1	500000	770	94111
62.1	784728	535	102624
Итого	8993722	-	1066804

Как видно из приведенной таблицы 31, сумма дебиторской задолженности неблагонадежных клиентов составила 8993722 руб., а сумма потерь от инфляции 1066804 руб.

Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.

Для того чтобы застраховать свою дебиторскую задолженность, предприятие должно застраховать всех покупателей, приобретающих продукцию на условиях отсрочки платежа.

Но это не означает, что все они будут застрахованы.

Страховая компания, прежде чем предложить конкретные условия страхования (размер страховой премии, франшизы), проанализирует кредитные риски контрагентов компании, выберет тех, с которыми допустимо работать на условиях отсрочки платежа, и установит для каждого из них кредитный лимит.

После выплаты страхового возмещения у предприятия остается право требования по обязательствам (дебиторской задолженности) покупателя в размере установленной в договоре франшизы.

Примем, что в договоре страхования франшиза установлена в размере 15%, страховая премия составляет 9% застрахованного объема продаж и произведем расчеты в таблице 32.

Как видно из таблицы 32, заказчикам «Кубаньгазпром» была отгружена продукция на сумму 8993722 руб. Обязательства покупателей не были погашены. По завершении периода ожидания страховая компания выплатила бы 7644661 руб. страхового возмещения.

Таблица 32

Расчет страхового возмещения и франшизы по страхованию дебиторской задолженности

№ счета	Сумма просроченных к оплате долгов, руб.	Оплата страховой компании (гр. 2 Ч9/100), руб.	Размер выплачиваемого страхового возмещения (гр. 2 Ч 85/100), руб.	Размер франшизы (гр. 2 Ч 15/100), руб.
62.1	2334018	210061	1983915	350102
62.1	591575	53241	502838	88737
62.1	306820	27613	260797	46023
62.1	1449238	130431	1231852	217386
62.1	3027343	272460	2573241	454102
62.1	500000	45000	425000	75000
62.1	784728	70625	667018	117710
Итого	8993722	809431	7644661	1349060

Задолженность в размере 1349060 руб. осталась бы непогашенной, и предприятие вправе требовать эти деньги от покупателя.

Расчет выигрыша предприятия от страхования дебиторской задолженности приведен в таблице 33.

Таблица 33

Выигрыш предприятия от страхования дебиторской задолженности

№ счета	Сумма просроченных к оплате долгов, руб.	Размер выплачиваемого страхового возмещения, руб.	Сумма потерь от инфляции, руб.	Оплата страховой компании, руб.	Размер франшизы, руб.	Выигрыш предприятия, руб. (гр. 3 + гр. 4 - гр. 5 - гр. 6), руб.
60.2	2334018	1983915	258453	210061	350102	1682205
60.2	591575	502838	3325	53241	88737	364185
60.2	306820	260797	4575	27613	46023	191736
62.1	1449238	1231852	194487	130431	217386	1078522
62.1	3027343	2573241	409229	272460	454102	2255908
62.1	500000	425000	94111	45000	75000	399111
62.1	784728	667018	102624	70625	117710	581307
Итого	5389098	7644661	1066804	809431	1349060	6552974

Как видно из приведенной таблицы 33, выигрыш предприятия в случае страхования дебиторской задолженности неблагонадежных дебиторов составит 6552974 руб.

Использование страхования дебиторской задолженности повысит финансовую независимость ООО «Кубаньгазпром», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.Основным недостатком страхования дебиторской задолженности является достаточно высокая стоимость этой услуги по сравнению с аналогичными предложениями на зарубежных рынках. Страховая премия может составлять от 0,9 до 9% застрахованного объема продаж с рассрочкой платежа. Это связано с тем, что российские страховые компании, определяя размер премии, учитывают в стоимости страхования страновой риск России.

Заключение

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что: оценка и анализ финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В первой главе была рассмотрена экономическая сущность, цели, задачи, методики оценки финансового состояния, а также модели прогнозирования банкротства.

Во второй главе проведен анализ оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром». Была рассмотрена технико-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности.

В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром». А также проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

Подведем основные итоги оценки финансового состояния предприятия:

1. Анализ имущественного положения предприятия позволяет выявить ряд проблемных статей баланса. К ним относятся: высокая доля запасов и дебиторской задолженности в активах предприятия, низкая доля собственных средств в источниках финансирования деятельности предприятия. Низкий удельный вес собственных источников финансирования говорит о высокой степени зависимости предприятия от заемных средств и как следствие и низкой его финансовой устойчивости.

Кредиторская задолженности превышает дебиторскую задолженность в 2012 -2013 гг. почти в 1,5 раза, а к концу 2014 г в 3 раза. Это указывает на недостаток у предприятия средств для покрытия обязательств.

2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что оно находится в кризисном состоянии. Для кризисного типа финансовой устойчивости характерна неплатежеспособности предприятия: денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают их кредиторской задолженности. Вывод о кризисном финансовом состоянии подтвердил и анализ коэффициентов финансовой устойчивости. Так, например, несоответствие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,40) оптимальному (0,1), свидетельствует об отсутствии у предприятии собственных оборотных средств для поддержания его финансовой устойчивости.

3. Анализ кредитоспособности предприятия также указывает на его кризисное состояние. Анализ коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточности у предприятия в анализируемый период оборотных средств для погашения обязательств. Расчет общего коэффициента платежеспособности (его фактическое значение меньше 1), в очередной раз свидетельствует о недостаточной ликвидности анализируемого хозяйствующего субъекта. Предприятие является ненадежным партнером, причем риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с ООО «Кубаньгазпром» довольно высок.

4. Анализ абсолютных показателей деловой активности предприятия показал, что в 2012 -2014 гг. на фоне роста имущества происходит снижение выручки, и еще большее снижение прибыли. Это указывает на снижение эффективности использования ресурсов предприятия. Так оборачиваемость оборотных активов уменьшилась в 2014 г по сравнению с 2012 г на 5,6, период оборота дебиторской задолженности увеличился на 78 дней в 2014 г по сравнению с 2012 г, т.е. увеличился период погашения долгов. В связи с этим период оборота кредиторской задолженности увеличился на 154 дня. Период оборота запасов увеличился на 73 дня. Таким образом, продолжительность операционного цикла в 2014 г возросла на 151 день по сравнению с 2012 г

5. В 2013 г наблюдается рост основных показателей рентабельности предприятия. В 2014 г ситуация изменилась в худшую сторону: показатели рентабельности резко упали, вследствие снижения выручки и соответственно чистой прибыли. Так выручка в 2012 г составила 132151 тыс. руб., в 2014 г она составила 76211 тыс. руб.

6. Анализируя финансовое состояние ООО «Кубаньгазпром» на вероятность банкротства, можно сделать вывод, что вероятность банкротства к концу 2014 г высокая. Коэффициент риска банкротства к концу 2014 г составляет 0,03, хотя нормативное значение равно 2. Согласно модели У. Бивера вероятность банкротства возможно через один год.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния, можно сделать вывод о том, что ООО «Кубаньгазпром» находится в кризисном финансовом положении.

Для совершенствования оценки финансового состояния ООО «Кубаньгазпром» предполагается использовать методику интегральной оценки финансового состояния. Рассчитанные уровни платежеспособности, финансовой независимости и интегральный показатель значительно меньшие за единицу, которые свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии предприятия. Также предполагается использовать спектр - балльный метод оценки. Данный метод достаточно прост в расчете оценочных показателей. По показателя финансовой устойчивости, оценки структуры баланса и показателям рентабельности предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, по показателям платежеспособности - в кризисном.

Для улучшения финансового состояния ООО «Кубангазпром» предлагается следующее:

1. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.

При оптимизации партии заказов получено высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб.

2. Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности. В результате расчетов выигрыш предприятия в результате страхования дебиторской задолженности в сумме 5389 тыс. руб. составит 6553 тыс. руб. Использование страхования дебиторской задолженности повысит финансовую независимость ООО «Кубаньгазпром», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам.

Можно сделать вывод о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 4385 тыс. руб. и составили 13312 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств, а остатки от оставшейся суммы пошли на увеличение собственного капитала в форме нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 2702 тыс. руб. в результате оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. В результате проводимых мероприятий, валюта баланса снизилась с 41043 тыс. руб. до 36665 тыс. руб.

По результатам проведенных мероприятий значения показателей финансовой устойчивости, хотя и не намного, но улучшились. Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. Данный коэффициент дополняет коэффициент концентрации заемного капитала, который также понизился с 0,97 до 0,89 пункта. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. Таким образом, задачи, стоящие в главе 3 были выполнены. Предложенные мероприятия принесли желаемый эффект.

Список использованной литературы

Федеральный Закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ (в редакции Федерального закона от 18.12.2012 г №231-ФЗ).

Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 24.10.2008 г. №133-ФЗ.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния. Приложение к приказу ФСФО РФ от 23.01.01 №16.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. Мн.: Выш. Шк., 2013. 480 с.

Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. Москва: Издательство «Омега», 2013. 270 с.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2013. 208 с.

Басовский, Л.Е. Лунева, А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского. М.: ИНФРА М, 2012. 222 с.

Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2013. 322 с.

Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2013. 112 с.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. 368 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2014. 560 с.

Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. Мн.: Выш. шк., 2014. 336 с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособ. / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. М: КНОРУС, 2013. 672 с.

Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.П. Литовченко. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. 216 с.

Любушин, Н.П. Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Теория экономического анализа Учебно-методический комплекс/ под ред. проф. Н.П. Любушина - М Юрист 2013. 480 с.

Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие / В.В. Остапенко. М.: Омега-Л, 2012. 304 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2013. 512 с.

Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): учеб./ И.В. Сергеев. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. 560 с.

Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 2013. 453 с.

Ткачук М.И. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие / М.И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. М.: Велби, 2013. 416 с.

Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. М.: ИНФРА-М, 2013. 479 с.

Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2012. 540 с.

Шишкин А.П. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. Практическое руководство. М.: Финстатинформ, 2012. 235 с.

Консультант плюс: Высшая школа.

Консультант Плюс: Приложение: Бухгалтерские издания 3.http://www.gazprom. ru.

Размещено на Allbest.ru